Informes Financieros-Parte II
Estado de Flujos de Efectivo
Provee un detalle de las fuentes (cobros) y usos (desembolsos) de efectivo en las actividades operacionales, de inversión y financiamiento de un negocio para un período.
El estado presenta tres actividades Actividades operacionales-incluye aquellas
transacciones y eventos en efectivo que se utilizan para determinar el ingreso neto. Mayormente envuelve adquicisión y venta de bienes o servicios de acuerdo al tipo de negocio.
Actividades de inversión-incluye aquellas transacciones en efectivo relacionadas a la compra y dispocisión de activos a largo plazo tales como propiedad, planta y equipo; así como la compra y venta de valores.
Actividades de financiamiento-incluye transacciones en efectivo donde se obtienen recursos de los dueños y acreedores y el pago posterior de los mismos.
Notas a los Estados Financieros
Ofrecen información relevante sobre los métodos y estimados utilizados en la preparación de los estados financieros así como detalle de cuentas particulares.
Principio de Divulgación-En la preparación de los E/F, se debe informar todo hecho que pueda influenciar el juicio y la toma de decisiones inteligentes por parte de los usuarios externos.
Otros principios sobre la divulgación de información
ComparabilidadConsistenciaSubstancialidadPeculiaridades de la Industria
Las notas a los E/F son de 4 tipos
Resumen de políticas de contabilidad significativas (Summary of significant accounting policies)
Detalle de cuentas particularesDivulgación de información que no
aparece en el cuerpo de los E/FInformación suplementaria
Informe del auditor
Informe que emite un CPA independiente donde expresa su opinión sobre si los estados financieros presentan razonablemente la posición financiera de la compañía, el resultado de las operaciones y el flujo de efectivo siguiendo los principios de contabilidad generalmente aceptados.
El rol del auditor
Utilizan varios procesos para determinar la calidad de la información: Entrevistas Observación Muestreo Confirmaciones Procedimientos analíticos
Análisis de Estados Financieros
Conjunto de herramientas que ayudan a la toma de decisiones al señalar relaciones importantes entre las partidas de los estados financieros.
Hay 3 tipos de análisis básicos: Análisis Horizontal Análisis Vertical Razones Financieras
Análisis Horizontal
Evalua las partidas de un estado financiero a través de unos períodos de tiempo.
Las tendencias se pueden ver en términos de cantidad y/o porciento.(Año 2 – Año 1)/Año 1
Análisis Vertical
Expresa cada partida de un estado financiero como porciento de una partida base. En el Estado de Situación, la partida
base es el total de activos. Ej: Efectivo/Total Activos
En el Estado de Ingresos y Gastos, la partida base son las ventas netas.Ej: Gastos administrativos/Ventas netas
Razones Financieras
Expresa la relación entre unas partidas seleccionadas de los estados financieros.
Miden: Liquidez Lucratividad o desempeño Solvencia
Razones financieras relacionadas al Estado de Situación
Razón corriente-ayuda a determinar la capacidad de la empresa de cumplir con sus obligaciones a corto plazo.Activos corrientes/Pasivos corrientes
Prueba ácida-mide liquidez inmediata de la empresa.Efectivo+Inversiones a corto plazo+Cuentas por cobrar/Pasivos corrientes
Otras razones financieras relacionadas al Estado de Situación
Rotación de cuentas por cobrar-medida que se utiliza para determinar el período promedio de cobro de una empresa.Ventas a crédito/Ctas. Por cobrar promedio
Rotación del inventario-mide la eficiencia con la que se maneja el inventario a través del número de veces que el inventario completó el ciclo de ventas del negocio.CBV/Inv. Promedio
Razones financieras relacionadas al manejo de deuda
Razón de deuda-indica la cantidad de la deuda que se utilizó para la compra de activos.Total de deudas/Total de activos
Razones financieras relacionadas a las operaciones del negocio
Rendimiento de los activos (Return on assets)-mide la capacidad de la empresa en utilizar los activos del negocio para generar ganancias.Ingreso Neto/Activos promedio Rotación de los Activos (Asset Turnover)-Indica la
habilidad de la empresa de utilizar sus activos para generar ventasVentas/Total de activos
Razón de margen bruto de ganancia (Profit margin)-mide la habilidad de la empresa de generar ganancia como resultado de sus ventas.Ingreso Neto/Ventas
Otras razones financieras
Rendimiento sobre el Patrimonio-Indica la cantidad ganada por cada dólar invertido por los dueñosIngreso Neto/Total del capital de los dueños
Razón de Precio y Ganancia-Indica la cantidad que los inversionistas están dispuestos a pagar por cada dólar que ganó la empresaPrecio en el mercado por acción/Ganancia por acción
Otros aspectos relacionados con informes financieros
Estados de entidades sin fines de lucro y del gobierno Sin fines de lucro-Se rige por los FAS 116 y FAS
117. La diferencia fundamental recae en el hecho de que deben informar por separado lo relacionado a activos netos no restrictos, temporalmente restrictos y permanentemente restrictos. Además, presentan un Estado de Actividades y Cambios en los Activos Netos (equivalente a Estado de Ingresos y Gastos)
Gobierno-Se rige por GASB. Presenta contabilidad de fondos.
Otros aspectos relacionados con informes financieros
Estados financieros personales- Utiliza una base híbrida (base efectivo y
acumulativa). Debe reconocerse una deuda por
contribuciones sobre ganancia de capital.
La sección de capital se conoce como activos netos (la diferencia entre el total de activos y el total de pasivos).
