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INFORME MENSUAL
MAYO DE 2012
BOLSAEn el mes de Mayo de 2012, el valor total de los negocios de la Bolsa ascendió a los $1,39 billones de pesos, presentando un crecimiento del 6,2% con respecto del mismo mes de 2011 cuando el valor de los negocios fue de $1,32 billones de pesos. Con este resultado, en el acumulado de los cinco meses corridos del año 2012, las operaciones de la Bolsa presentan un crecimiento del 4.0%, al pasar de $6,78 billones realizados en 2011 a $7,05 billones logrados en 2012. Este crecimiento se explica básicamente por el buen comportamiento mostrado en las operaciones de Mercado Abierto –OMAS (operaciones de físicos y forward en tablero y operaciones financieras de Venta Definitiva de Facturas) y las operaciones de registro de facturas -RF. Sin incluir las subastas del MAC, el crecimiento del periodo es del 4.9%.
Consolidado de operaciones por tipo de instrumento:
1. Operaciones de registro de facturas –RFDurante el mes, en este tipo de operaciones se registraron negocios por $1,21 billones de pesos, mostrando una reducción del 0.6% con respecto de los $1,22 billones realizados en mayo de 2011. En el acumulado de los cinco meses del año, presentan un crecimiento del 4.0% al pasar de $5,94 billones registrados en 2011 a $6,17 billones realizados en 2012. Entre las principales causas que explican este crecimiento, están los registros de ganado en pie, arroz blanco reempacado, leche cruda, maíz amarillo y blanco nacional, café excelso, pasilla y pergamino, cuyos montos aumentaron en términos netos en $381.260 millones en comparación con los valores observados en los mismos meses de 2011. En el periodo, este tipo de operaciones representó el 87.5% del valor total de los negocios de la BMC.
2. Operaciones de mercado abierto –OMASDurante el mes de Mayo en este tipo de operaciones -sin incluir las Subastas del MAC-, se registró un destacable crecimiento del 88,1%, resultado con el cual en el acumulado del año presentan un crecimiento del 20,4%, al pasar de $352.191,04 millones realizados en 2011 a $424.099,18 millones realizados en 2012. Este comportamiento como se anotó en los anteriores informes, es consecuente con los buenos resultados obtenidos en las operaciones de físicos-disponibles y de forwards en tablero y en las operaciones financieras de Venta Definitiva de Facturas.
OMAS por tipo de operación:2.1. Operaciones de Físicos en Tablero.- Conformadas por las operaciones de disponibles y de forward en tablero realizadas tanto por entidades publicas como privadas, durante el acumulado de los cinco meses del año 2012, presentan un crecimiento
6,783.227,051.80
5,938.006,172.80
845.22879.00
0.0500.0
1,000.01,500.02,000.02,500.03,000.03,500.04,000.04,500.05,000.05,500.06,000.06,500.07,000.07,500.08,000.08,500.0
2011 2012
Mile
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ne
s $
co
rrie
nte
s
BMC. Valor Total por Tipo de Operaciones Acumulado enero - mayo 2011- 2012
TOTAL BMC OPERAC. RF */ ABIERTAS *
INDICADORES BURSATILES GENERALES POR TIPO DE INSTRUMENTO
VALOR VALOR VAR. %MILLONES $ MILLONES $ VALOR
Mayo 31 / 2011 Mayo 31 / 2012* 2012/2011MES
TOTAL BMC 1,317,723.27 1,399,603.79 6.21%
OPERAC. RF */ 1,216,986.04 1,210,127.08 -0.56%ABIERTAS 100,737.23 189,476.71 88.09%
SUBASTAS BMC 0.00 0.00
ACUMULADO AÑOTOTAL BMC 6,783,220.11 7,051,801.89 3.96%OPERAC. RF */ 5,937,997.08 6,172,798.99 3.95%ABIERTAS 352,191.04 424,099.17889 20.42%
SUBASTAS BMC 493,031.99 454,903.72 -7.73%
FUENTE BMC S.A. Depto Técnico. */ Operaciones registro facturas sujeta a modificaciones.
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200
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1,600
1,800
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Volumen mensual - Operaciones BMC
Total
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OMA
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INFORME MENSUAL
MAYO DE 2012
BOLSA
del 45.4%, al registrar negocios por $335.546,45 millones con respecto de los $230.738,26 millones realizados en el mismo periodo de 2011.
Por tipo de comprador, en lo corrido de los cinco meses de 2012, el valor de las compras de físicos–disponibles y de forward realizadas en tablero por los particulares ascienden a los $102.902,5 millones presentando un crecimiento del 78,4% con respecto de los $57.683,4 millones registrados en los mismos meses de 2011 ($97.422,6 millones en disponibles sin garantía de contraparte); mientras el valor de las compras de disponibles y de forward en tablero del MCP, presentan un crecimiento del 34,4%, al realizar negocios por $232.644,0 millones en comparación con los $173.054,8 millones realizados entre enero y mayo de 2011.
Por entidades estatales, en el acumulado de los cinco meses del año 2012, el valor de las compras del MCP se concentró básicamente en cuatro entidades: La Agencia Logística de las FF. MM. con compras por $68.286,7 millones, para una participación del 29.4% dentro del total del MCP; El Instituto Colombiano de Bienestar Familiar –ICBF con compras por $51.223,7 millones y una participación del 22.0%; el Ministerio de Defensa con compras por $42.196,7 millones y una participación del 18.1%; la Secretaría de Educación Distrital con compras por $33.542,6 millones y una participación del 14,4%. Otras entidades igualmente importantes son Secretaría de Integración Social con compras por $18.979 millones y una participación del 9,6% y la Policía Nacional con compras por $8.816,7 millones y una participación del 3,8%, dentro del total de negocios del MCP.
Del valor total de las compras de productos físicos en tablero, las del Mercado de Compras Públicas –MCP, representaron el 69.3%.
2.2. Operaciones Financieras.Durante el mes de Mayo de 2012, el valor total de estas operaciones alcanzó los $19.218,2 millones registrando una reducción del 26.6% con respecto de los $26.199,5 millones realizados en el mismo mes de 2011. En el acumulado del año, éstas operaciones alcanzan los $88.552,7 millones presentando una caída del 27.1% con respecto de los $121.452,8 millones realizados en los mismos cinco meses de 2011, la cual es explicada por el desmonte de los contratos a término (CAT, CPT y CGT) y la transición de las operaciones repos sobre CDM con garantía de la CC Mercantil hacia operaciones sin garantía. El siguiente fue el comportamiento por tipo de instrumento:
0
50,000
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250,000
FISICO
S
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NTR
ATOS
FOR
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REPO
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$ c
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ente
s
OPERACIONES DE MERCADO ABIERTOAcumulado enero - mayo 2011-2012
2011 2012
INSTRUMENTO Mill $KILOS MILL $ KILOS MILL $ Var %
FISICOS 61,158,168 90,855.67 313,301,181 128,045.33 40.9%
CONTRATOS FORWARD 64,757,009 139,882.59 40,878,656 207,501.12 48.3%
REPOS SOBRE CDMs 39,134,843 44,109.05 36,719,181 35,737.63 -19.0%
VENTA DEFINITIVA FACTURAS 704 23,425.50 1,340 43,560.86 86.0%
CARTERAS COLECTIVAS 15 1,268.36 21 798.37 -37.1%
CATS 740,000 3,021.88 0 0.00 -100.0%
CONTRATO GANADERO 2,919 32,938.56 0 0.00 -100.0%
CONTRATO PORCICOLA 6,500.0 1,908.58 0 0.00 -100.0%
MCADO SECUNDARIO 3,788,937 14,780.85 6,362,382 8,455.86 -42.8%
SUBTOTAL FISICOS 230,738.26 335,546.45 45.4%
SUBTOTAL FINANCIERAS 121,452.78 88,552.73 -27.1%
TOTAL AÑO 352,191.04 424,099.18 20.42%
FUENTE: BMC S.A. Depto Técnico. Sist. Información. Con base cifras Depto de Operaciones. */ No incluyen SUBASTAS
AÑO 2011 AÑO 2012
TOTAL OPERACIONES MERCADO ABIERTO - AÑO 2012 */( Acumulado enero - mayo 2011/2012 )
0
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Volumen mensual - Mercado de Compras Públicas
DI SPONI BLES MCP
FORWARD MCP
Fuente: BMC S.A.
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INFORME MENSUAL
MAYO DE 2012
BOLSA2.2.1. Repos de CDMs.- En este tipo de operaciones durante el mes de Mayo se registró un incremento del 19.0% al pasar de $6.010,0 millones realizados en Mayo de 2011 a $7.149,3 millones alcanzados en Mayo de este año.
Con este resultado, en el acumulado de los cinco meses del año 2012, registran una caída del 19.0%, al presentar negocios por $35.737,6 millones en comparación con los $44.109,1 millones alcanzados en los mismos meses de 2011.
La causa de esta caída, esta básicamente en los repos de arroz cascara nacional debida a los menores stocks de inventarios existentes, cuyas operaciones repos en términos netos caen en $6.212,7 millones, al pasar de $14.602,2 millones en 2011 a $8.389,5 millones en 2012. Igualmente, entre otros productos que contribuyen a la caída de éstas operaciones merece la pena mencionar los repos de fríjol soya nacional y de resina de polipropileno, cuyas operaciones caen en términos netos en $4.602 y $1.486 millones respectivamente en comparación con el valor observado entre enero y mayo de 2011. Por contraste, en carbón metalúrgico, KCL y urea importada, el valor de las operaciones repos se incrementaron en términos netos en $1.822; $1.528 y $1.427 millones respectivamente en comparación con el valor realizado en el mismo periodo de 2011.
La tasa de rentabilidad promedio del mes a la cual se negociaron los CDM sin contraparte fue del 8.19% e. a. superior a la del 7.92% del pasado mes de abril.
2.2.2. Contratos a Término.- Como resultado de su proceso de desmonte por parte de las directivas de la BMC, en lo corrido del año 2012, no se registra ninguna operación financiera de contratos a término (CAT, CGT Y CPT), cuando en el mismo periodo de 2011, éstas sumaron $37.869,0 millones de las cuales $32.938,6 millones fueron en CGT.
2.3.3. Venta Definitiva de Facturas y otros.- El cambio de operaciones repos sobre facturas hacia la venta definitiva de facturas con el objeto de dinamizar estas operaciones, deja durante lo corrido del año 2012 operaciones por $43.560,9 millones mostrando un crecimiento del 86.0% con respecto de los $23.425,5 millones realizados en el mismo periodo de 2011. En operaciones de Venta de Carteras Colectivas se registran operaciones en el periodo por $798,4 millones en comparación con los $1.268,4 millones realizados en 2011 y en Mercado Secundario, operaciones por $8.455,9 millones con respecto de los $14.780,9 millones realizados en 2011.
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Ene Feb Mar Apr May J un J ul Aug Sep Oct Nov Dec
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Volumen mensual - Operaciones Financieras
2008
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Fuente: BMC S.A.
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6
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Tasa promedio ponderado de negociación
REPO CDM
venta def. FACTURAS
SECUNDARI O
REPO CDM sin contraparte
Fuente: BMC S.A.
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Volumen mensual - Operaciones de Mercado Abierto
FI SI COS FI NANCI EROS SUBASTAS
Fuente: BMC S.A.
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INFORME MENSUAL
MAYO DE 2012
PRECIOS PROMEDIO MENSUALESDurante el mes de Mayo de 2012, el precio de la canasta del grupo de alimentos del DANE registró un incremento del 0,50%, inferior en 0.28% con respecto a la variación del -0,78% presentada en el mismo mes de 2011. Con este resultado, el incremento acumulado del IPC de alimentos durante los cinco meses de 2012 llega al 2,59%, inferior en -0.54% con respecto a la variación del 3,13% del mismo periodo de 2011.
En este grupo, los productos que más aportaron a la variación positiva del mes fueron: arroz 9,8%; yuca 8,7%; papa 6,5%; tomate de árbol 3,6% y carnes y derivados de la carne 0,6%. En contraste las principales bajas se registraron en otras frutas frescas -9,3%; cebolla -7,4%; naranjas -7,2%; arveja -6,6%; moras -5,9% y pollo -1.4%. Por su parte en la BMC, entre los productos que más registraron alza en sus precios durante el mes de mayo en su orden figuran: Maíz amarillo nacional 12,9%, harina de arroz 9.6%, arroz blanco bultos 9.4%, arroz cáscara 9.3%, arroz reempacado 9.3%, ganado terneros 8.5% y aceite crudo palma 8.0% entre otros. En contraste, los que mayores bajas registraron en su precio fueron: Maíz blanco importado -22,8%, café pasilla -9,6%, queso campesino -7,9%, café consumo -6,7%, pollo en canal -5,2% café excelso -5,5%, entre otros productos.
El precio del arroz cáscara en bolsa, durante el mes subió 9.3%, al pasar de $1.023.559 en abril a $1.118.939 por tonelada en mayo de 2012. Con esta variación, su precio registra un incremento del 10.8% durante los cinco meses del año 2012.
El precio por tonelada del maíz amarillo nacional registró un incremento del 12,9% durante el mes, al pasar de $658.498 en abril a $743.836 en mayo de 2012. Con esta variación, su precio acumula un incremento del 1.2% durante lo corrido del año 2012.
Por su parte el precio del sorgo subió 0.3% durante el mes, llegando a $620.579 por tonelada, acumulando una caída del 9.3% durante los cinco meses del año 2012.
El precio de la fibra de algodón durante el mes de mayo cayó un 4.9%, al pasar de $3.573.045 en abril a $3.399.164 en mayo, registrando una caída del 9.4% durante lo corrido del año 2012.
El precio por tonelada del café excelso cayó un 5.5% en mayo llegando a $7.982.902, acumulando una caída del 24.1% durante lo corrido del año 2012.
Por último, el precio de la papa subió 7.7% durante el mes, llegando a $593.756 por tonelada, para una reducción del 21.1% durante lo corrido del año 2012.
550,000
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BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.Arroz Cascara. Precio promedio mensual
500,000
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650,000
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SO
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N
BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.Maíz Amarillo Nacional. Precio promedio mensual
4,200,000
5,200,000
6,200,000
7,200,000
8,200,000
9,200,000
10,200,000
11,200,000
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Peso
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BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.Café Excelso. Precio promedio mensual
FUENTE: BMC S.A. Departamento Técnico. Con base datos Depto de Operaciones.
2,700,000
3,100,000
3,500,000
3,900,000
4,300,000
4,700,000
5,100,000
5,500,000
5,900,000
6,300,000
6,700,000
7,100,000
7,500,000
7,900,000
8,300,000
8,700,000
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S /
TO
N
BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.Fibra de Algodón. Precio promedio mensual