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Fundamentos de EconomíaSesión 4
Sistema Monetario
Julio César Alonso C
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Introducción
Si no existiera el dinero…. …tendríamos que recurrir al trueque.
Doble coincidencia de deseos..
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El Dinero
Es importante porque facilita las transacciones
Servicios
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El Dinero
“Conjunto de activos de la economía que emplean los individuos para comprar bienes y servicios a otras personas”
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El Dinero – Tipos
Dinero-Mercancía
Tiene valor intrínseco
Dinero Fiduciario
Carece de valor intrínseco y se emplea por la confianza que deposita la sociedad en él
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¿Cómo medir la cantidad de dinero de una economía?
Antes de responder esta pregunta… ¿Qué es dinero en una economía moderna? Efectivo (Billetes y monedas) Depósitos a la vista
(depósitos en cuentas bancarias)
Esto se conoce como M1
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¿Cómo medir la cantidad de dinero de una economía?
Entonces…oferta de dinero es:
Oferta de Dinero
Efectivo Depósitos a la Vista
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M1 Mensual en Colombia
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
Miles d
e M
illo
nes d
e $
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M2
Si también se tiene en cuenta: Los Depósitos de ahorro Depósitos en fondos de inversión
Entonces esto se conoce como M2 Si a esto se le suman los CDT´s….M3
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M2 Mensual en Colombia
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
Ene-9
3
Ene-9
4
Ene-9
5
Ene-9
6
Ene-9
7
Ene-9
8
Ene-9
9
Ene-0
0
Ene-0
1
Ene-0
2
Ene-0
3
Mile
s d
e M
illo
nes
de
$
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Pero…¿Cómo está organizado el Sistema
Monetario?
El Banco Central (BANCO DE LA REPÚBLICA) se encarga de:
Emitir el efectivo Controlar la cantidad de dinero
(Comprando y vendiendo Bonos OMAS)
Y supervisar el sistema bancario
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Una buena parte del sistema monetario son los Bancos
Recuerden:
Oferta de Dinero
Efectivo Depósitos a la Vista
Actuación de los Bancos Afecta la Oferta de Dinero
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Estudiemos como los Bancos crean Dinero!!!!
Un Ejemplo…
Banco
Depósito por $ 100.000
Pero el Banco sólo necesita tener como
reserva el 10%
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Estudiemos como los Bancos crean Dinero!!!!
Un Ejemplo…
Banco
El Banco Presta
$90.000
Pero el Banco sólo necesita tener como
reserva el 10%
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Estudiemos como los Bancos crean Dinero!!!!
Un Ejemplo…
Banco 1
Deposito $90.000
Banco 2
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Nuevas NuevosBanco Nuevos Reservas Prestamos
Depósitos Requeridas (Máximo)
1 100,000$ 10,000$ 90,000$
2 90,000$ 9,000$ 81,000$
3 81,000$ 8,100$ 72,900$
4 72,900$ 7,290$ 65,610$
5 65,610$ 6,561$ 59,049$
- - - - - - - - - - - -
Los Demas Bancos590,490$
TOTAL 1,000,000$
Estudiemos como los Bancos crean Dinero!!!!
10 Veces Más
Multiplicador del Dinero
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¿Cómo controlar la cantidad de dinero?
OMAs Reservas Obligatorias (a mayor reservas
menor multiplicador del dinero) Tasa Interbancaria
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El Crecimiento del Dinero y La Inflación
P = nivel de precios de la economía
1/P= cantidad de bienes que compra $1 = valor del dinero
Como con todos los bienes en la economía, también existe un mercado para el dinero…
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La T. de la Inflación Clásica
El público demanda Dinero porque es medio de pago….entre otras razones
….MD aumenta cuando P aumenta
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Inflación
Valor del
dinero
P
M
Demanda de Dinero
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Inflación
Valor del
dinero
1/P
P
M
Demanda de Dinero
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Cuando Aumenta la O de M
Valor del
dinero
1/P
P
M
P
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Inflación
¿Neutralidad del Dinero?
Neutralidad: de OM no afecta las variables reales
NO es tan cierto…por lo menos en el CP
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Inflación
Para explicar de otra forma la inflación veamos unos conceptos…
V = vel. del dinero = tasa a la que el dinero cambia de
manos
![Page 25: Fundamentos de Economía Sesión 4 Sistema Monetario Julio César Alonso C jcalonso@icesi.edu.co jcalonso Copyright © Julio César Alonso](https://reader035.vdocumento.com/reader035/viewer/2022062500/5665b4e91a28abb57c94b21b/html5/thumbnails/25.jpg)
Inflación
P YV
M
V M P Y
Ecuación Cuantitativa
V Mas o menos constante
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Inflación
Efecto de Fisher:
r i
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Inflación
Inflación Mensual en Colombia(1990-2002)
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
Ene
-90
Ene
-91
Ene
-92
Ene
-93
Ene
-94
Ene
-95
Ene
-96
Ene
-97
Ene
-98
Ene
-99
Ene
-00
Ene
-01
Ene
-02
Inflación DTF 90 dias
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La intermediación Financiera y
Los Bancos
Función: – captar ahorro de las empresas, familias y
gobierno – para prestarlo a otras empresas, familias y
gobierno.
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La intermediación Financiera y
Los Bancos
El sistema Financiero Colombiano esta compuesto por: Bancos Central (Banco de la República) Bancos Corporaciones Financieras Compañías de Financiamiento Comercial Cooperativas Financieras Fondos de Pensiones Organismos Cooperativos de Grado Superior Banca de Segundo Piso (Instituciones Oficiales
Especiales)
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Bancos función principal
captación de recursos en cuenta corriente cuenta corriente bancariabancaria,
así como también la captación de otros depósitos a la vista o a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito.
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Corporaciones Financieras función principal
captación de recursos a término, a través de depósitos o de instrumentos de deuda a plazo,
el objeto: realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones
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Compañías de Financiamiento Comercial - función principal
captar recursos mediante depósitos a término,
el objeto primordial: realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes o servicios.
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Cooperativas Financieras función principal
adelantar actividad financiera, (depósitos, a la vista o a término de asociados y de terceros) para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones activas de crédito
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Banca de Segundo Piso
Son Bancos que no operan directamente con particulares
Entidades Públicas o Estatal
Finalidad: apoyar a sectores productivos y brindar servicio de fomento especializado.
BANCOLDEX FINAGRO FOGAFINFINDETER ICETEX FNA
FEN FONADE FOGACOOP