Evaluación de Proyectos de
Inversión
Sesión #1: Conceptos Generales
Contextualización
Las necesidades de las personas son ilimitadas y los recursos
disponibles para satisfacerlas son limitados.
Debemos ser muy cuidadosos al utilizar los recursos y altamente
creativos para lograr que el rendimiento de los mismos (cantidad
de satisfactores obtenidos por cada unidad de recurso utilizada)
sea el más alto posible.
Introducción
Los administradores buscan que los recursos, muy escasos, se
inviertan maximizando los beneficios tomando decisiones de
inversión inteligentes sobre una base que las justifique.
Esa base es un proyecto de inversión bien estructurado y
evaluado que te indique el camino a seguir; de ahí su importancia
y la necesidad de elaborarlos.
Explicación
Un proyecto es una idea o propuesta que busca la solución
racional para un problema planteado para satisfacer una
necesidad humana individual o grupal.
Un proyecto de inversión es un plan estratégico que, si le
asignan recursos de capital e insumos variados, generará un
bien o servicio útil a la sociedad en su conjunto o a los
individuos que la conforman.
Etapas de un proyecto
1. Surgimiento de ideas: es el diagnóstico que muestra varias
formas de solucionar un problema o de materializar una
oportunidad de negocio.
Etapas de un proyecto
2. Preinversión: tres estudios de viabilidad
Perfil (estudio de gran visión): Con la información existente, en base a
juicio común, la experiencia y opiniones de expertos busca ver si hay
motivos para no llevar a cabo el proyecto, no tanto ver beneficios.
Prefactibilidad: información de fuentes secundarias: estudios de
mercado, estudios técnicos de planta y estudios financieros
preliminares.
Factibilidad: información de fuentes primarias con cálculos precisos
para valorar detalladamente la parte económico financiera del
proyecto y justificar plenamente invertir en él.
Etapas de un proyecto
PERFIL
PREFACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
ESTRUCTURACIÓN DEL PROYECTO
PASOS PARA FORMULAR UN PROYECTO
DEFINICIÓN DEL PROBLEMA
DEFINICIÓN DEL OBJETIVO DEL PROYECTO
RECOPILACIÓN DE LA INFORMACIÓN RELEVANTE
IDENTIFICACIÓN DE LAS OPCIONES FACTIBLES
SELECCIÓN DE CRITERIOS PARA JUZGAR EL PROYECTO
Etapas de un proyecto
3. Inversión: una vez justificado y aprobado el proyecto se
procede a la implementación del mismo.
4. Operación: es funcionamiento normalizado del proyecto
implementado.
Ciclo de vida de un proyecto
Introducción
Crecimiento
Madurez
Declive
Problemas en la preparación
de un proyecto
Dificultad para conseguir información de fuentes secundarias.
Estructuración incorrecta de la planificación del proyecto.
Asignaciones no realistas del presupuesto del proyecto.
Selección inadecuada del recurso humano.
Comunicación defectuosa entre el personal.
Desviación de los objetivos del proyecto al implantarlo.
Definición de criterios de selección contrapuestos.
Clasificación de los proyectos
Proyecto privado: busca generar utilidades para la empresa,
reducción de costos y/o gastos, introducción de nuevos productos
y/o servicios, incrementar capacidad de producción.
Proyecto social: el gobierno u ONG busca satisfacer
necesidades de la comunidad, estado, región o país; se plantean
beneficios de largo plazo y para muchas personas; baja o nula
rentabilidad financiera
Costos y beneficios de un
proyecto de inversión
Costos: inversión inicial en equipo, materiales, recurso
humano, gastos de producción y administración.
Beneficios proyecto privado: directos como reducción de
gastos, mayores ventas, mayores utilidades.
Beneficios proyecto social: indirectos o intangibles como
mejor nivel de vida de la población; reducciones de gastos
correctivos, invirtiendo en prevención, productividad social, etc.
Conclusión
La planeación estratégica es vital para fijar objetivos y cómo
lograrlos mediante programas estructurados por proyectos de
inversión bien formulados y evaluados que dan pautas a seguir
la base sólida para justificar la inversión de recursos para su
implementación en la búsqueda de generar los satisfactores
que los mercados, la sociedad y lo que los individuos
requieren.
Referencias
Baca, Gabriel. (2006). Evaluación de Proyectos. México:
McGraw Hill Interamericana.
Ocampo, José E. (2006). Costos y Evaluación de
Proyectos. México: Compañía Editorial Continental.