Encuesta de Expectativas del CiFEM (Federación Económica de Mendoza y Universidad Champagnat) 1
Encuesta de Expectativas Agosto de 2014
CiFEM1:
RESUMEN EJECUTIVO
La encuesta del mes de Julio de 2014, del Centro de Información de la Federación
Económica de Mendoza (CiFEM), con la colaboración de la Facultad de Ciencias
Empresariales y de Gestión Pública de la Universidad Champagnat, recoge las
expectativas de los empresarios agrupados en las cámaras asociadas a la FEM.
En esta edición, las empresas esperan un aumento moderado de sus costos,
empujados por el actual proceso inflacionario, resignando rentabilidad, pero en
menor medida que en los meses anteriores. Asimismo, tienen expectativas que las
ventas puedan mantenerse principalmente constantes, en una proporción mayor a
las expectativas de que puedan disminuir.
En relación a los precios de sus propios productos, las expectativas de los
encuestados apuntan principalmente a un aumento moderado durante los próximos
cuatro meses.
En cuanto al empleo, los encuestados tienen una disposición mayoritaria a
mantenerlo constante. La discusión que se ha abierto respecto de la minería
genera ciertas expectativas favorables en algunos sectores relacionados.
En cuanto a las expectativas respecto de las intenciones de inversión, se observan
tendencias similares respecto de los meses anteriores.
1 Encuesta realizada por la UNIVERSIDAD CHAMPAGNAT para el CiFEM de la FEDERACIÓN ECONÓMICA DE
MENDOZA
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RESULTADOS DE LA ENCUESTA
Sectores
Los sectores encuestados fueron principalmente Comercio (18%); Hotelería-
Gastronomía y Turismo (13%); Agroindustria (11%); Industria Petrolera y
Construcción (11 y 10%) respectivamente; Sector Agrícola (10%); Metalmecánica
(8%); más otros sectores e industrias.
De las empresas encuestadas, un gran porcentaje corresponde a empresas
ligadas al comercio interno, pymes en su mayoría: 21% exporta sus productos-
servicios al exterior, mientras que un 79% lo comercializa dentro del país.
En cuanto a los costos, las expectativas de que se mantengan constantes
continúan similares al mes anterior en un 16%. Las diferencias con respecto al
mes anterior son:
Agrícola 10%
Agroindustria 11%
Industria Textil 2%
Ind. Petrolera 11%
Industria Gráfica 3%
Ind. Metalmecánica
8% TIC 5%
Construcción 10%
Otras industrias 3%
Comercio 18%
Hoteles, Restaur. y Turismo
13%
Consultoría 3%
Participación Sectorial
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- Existen más expectativas de que los costos aumenten en forma moderada (74%)
por segundo mes consecutivo; 9 puntos porcentuales más que el mes anterior.
- En contrapartida, existen menos expectativas de que los costos puedan
aumentar en forma significativa: un 10%, 5 puntos porcentuales menos que en el
relevamiento del mes anterior. A lo largo del año, puede verse cómo
progresivamente estas expectativas han ido disminuyendo en cuanto a aumentos
significativos, pero aumentando en cuanto a aumentos moderados.
Empresarios de la construcción manifestaron que en algunos casos no pasan
presupuestos con los materiales incluidos debido a la variación de los costos en el
transcurso de la ejecución de las obras. En el sector comercio mencionan una
elevada presión impositiva. Por otra parte en industrias donde se usan muchos
insumos importados, expresaron la relación directa que tienen con el dólar.
61,4%
33,3% 37,0%
24,4%
32,6% 29%
20% 15%
10%
36,4%
58,3% 52,2%
68,9%
55,8% 59%
54%
65%
74%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14
Evolución Expectativas Costos 2014
Aumente significativamente Aumente moderadamente
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En cuanto al precio de sus propios productos, las expectativas de que se
mantengan constantes (35%) han disminuido en relación al mes anterior en 9
puntos porcentuales. A su vez, un 57% considera que si aumentan, lo harían en
forma moderada. Por otra parte un 8% considera que pueden disminuir en forma
moderada, situación que se ha dado en el vino a granel debido a una gran
competencia con España y asociado a temas de stock. Los consultados continúan
manifestando que para mantener cierto nivel de ventas, no marcarían los precios
en la medida en que se incrementan los costos, resignando de este modo
rentabilidad.
10%
74%
16%
Expectativas de aumento de Costos (Agosto - Noviembre 2014)
Aumentesignificativamente
Aumentemoderadamente
Se mantenga constante
Disminuyamoderadamente
Disminuyaconsiderablemente
57%
35%
8%
Expectativas sobre precios de sus productos (Agosto - Noviembre 2014)
Aumentesignificativamente
Aumentemoderadamente
Se mantenga constante
Disminuyamoderadamente
Disminuyaconsiderablemente
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En cuanto a las Ventas, existen más expectativas de que podrían mantenerse
constantes (59%), 13 puntos porcentuales más que en la encuesta anterior. Por
otro lado, han disminuido considerablemente las expectativas en cuanto a que las
ventas disminuyan en forma moderada o considerable (30%), 19 puntos menos
que en la encuesta del mes pasado.
Los consultados del sector inmobiliario manifestaron que existe incertidumbre
debido a la expectativa de una posible devaluación, ya sea en términos
progresivos o repentina. En el sector Vitivinícola se continúa trabajando junto al
gobierno para encontrar soluciones a los desafíos del sector, ya que las
exportaciones registran algunas bajas en lo que va del año. Por otra parte,
consideran que la vuelta de las 12 cuotas generaría mayor consumo en algunos
sectores.
11%
59%
25%
5%
Expectativas de aumento de las ventas (Agosto - Noviembre 2014)
Aumentesignificativamente
Aumentemoderadamente
Se mantenga constante
Disminuyamoderadamente
Disminuyaconsiderablemente
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En cuanto al Empleo, las expectativas de que se mantenga constante son mucho
más altas que en otros meses anteriores (80%). En contraste con este indicador,
algunos sectores, como la construcción, la metalmecánica y el comercio han
notado una disminución “por goteo” del personal. Las expectativas de una
disminución moderada (17%) también han descendido considerablemente con
respecto al mes anterior: 17 puntos menos.
Los empresarios consideraron que están realizando un gran esfuerzo por
mantener el empleo, algunos llevando una política de “no reposición del personal
que ya no está”. Es importante destacar que existe gran expectativa por la
regeneración de empleo y su efecto derrame en el sector minero, si avanzan los
proyectos que está impulsando el Ministerio de Energía de la provincia.
22,7% 22,7%
34,8%
25,6%
9,3%
17,0% 15,0%
3,0%
11,0%
56,8%
40,9%
28,3%
42,2%
30,2%
42,0%
31,0%
46,0%
59,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14
Evolución Expectativas Ventas 2014
Aumente moderadamente Se mantenga constante
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Con respecto a la inversión, un 18% considera realizar algún tipo de inversión en
los próximos meses, contra un 82% que no considera esa idea. Los encuestados
del sector petrolero expresaron que algunas inversiones están relacionadas a la
perforación debido a instalaciones nuevas. Por otra parte en el mercado
inmobiliario consideraron que es un buen momento para comprar.
3%
80%
17%
Expectativas sobre Empleo (Agosto - Noviembre 2014)
Aumentesignificativamente
Aumentemoderadamente
Se mantenga constante
Disminuyamoderadamente
72,1% 70,8%
58,7% 57,8%
48,8% 56,0%
62,0% 59,0%
80,0%
9,3%
18,8%
28,3% 23,3%
27,9%
17,0% 23,0%
34,0%
17,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14
Evolución Expectativas Personal 2014
Se mantenga constante Disminuya moderadamente
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A continuación se expone la evolución de expectativas de inversión en los últimos 6
meses.
18%
82%
Porcentaje de Empresas encuestadas que piensan realizar algún tipo de Inversión durante Agosto - Noviembre de 2014
SÍ
NO
23,3% 25,0%
15,2%
40,0%
34,9%
27,0%
21,0%
18,0% 18,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14
Evolución Expectativas de Inversión 2014
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nov-13 dic-13 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 Promedio
0,0% 10,4% 8,7% 5,6% 11,6% 12,0% 8,0% 8,0% 10,0% 8,3%
0,0% 6,3% 0,0% 6,7% 2,3% 8,0% 10,0% 11,0% 11,0% 6,1%
20,5% 16,7% 10,9% 5,6% 9,3% 10,0% 10,0% 15,0% 11,0% 12,1%
0,0% 0,0% 4,3% 2,2% 2,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0%
2,3% 2,1% 4,3% 2,2% 2,3% 0,0% 2,0% 0,0% 3,0% 2,0%
6,8% 4,2% 6,5% 18,9% 4,7% 10,0% 7,0% 8,0% 8,0% 8,2%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
2,3% 2,1% 4,3% 1,1% 2,3% 0,0% 5,0% 2,0% 5,0% 2,7%
6,8% 4,2% 6,5% 11,1% 11,6% 13,0% 11,0% 11,0% 10,0% 9,5%
0,0% 0,0% 2,2% 1,1% 2,3% 0,0% 0,0% 2,0% 0,0% 0,8%
2,3% 2,1% 0,0% 1,1% 0,0% 4,0% 2,0% 2,0% 3,0% 1,8%
29,5% 20,8% 23,9% 20,0% 18,6% 17,0% 23,0% 20,0% 18,0% 21,2%
11,4% 6,3% 6,5% 6,7% 14,0% 8,0% 7,0% 18,0% 13,0% 10,1%
2,3% 4,2% 6,5% 4,4% 7,0% 8,0% 3,0% 3,0% 3,0% 4,6%
15,9% 20,8% 15,2% 13,3% 11,6% 4,0% 12,0% 0,0% 0,0% 10,3%
nov-13 dic-13 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 Promedio
SÍ 15,9% 27,1% 13,0% 25,6% 18,6% 17,0% 25,0% 21,0% 21,0% 20,5%
NO 84,1% 72,9% 87,0% 74,4% 81,4% 83,0% 75,0% 79,0% 79,0% 79,5%
en los próximos 4 meses. Usted espera que:
nov-13 dic-13 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 Promedio
38,6% 56,7% 23,9% 5,6% 16,3% 14,0% 13,0% 2,0% 0,0% 18,9%
40,9% 33,3% 54,3% 66,7% 65,1% 46,0% 49,0% 47,0% 57,0% 51,0%
18,2% 6,7% 19,6% 25,6% 16,3% 40,0% 31,0% 44,0% 35,0% 26,2%
2,3% 3,3% 2,2% 2,2% 2,3% 0,0% 5,0% 7,0% 8,0% 3,6%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,0% 0,0% 0,0% 0,2%
materias primas, etc.) Usted espera que en los
nov-13 dic-13 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 Promedio
61,4% 33,3% 37,0% 24,4% 32,6% 29,00% 20,00% 15,00% 10,00% 29,2%
36,4% 58,3% 52,2% 68,9% 55,8% 59,00% 54,00% 65,00% 74,00% 58,2%
2,3% 8,3% 4,3% 6,7% 9,3% 10,00% 20,00% 20,00% 16,00% 10,8%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,3% 2,00% 5,00% 0,00% 0,00% 1,0%
0,0% 0,0% 6,5% 0,0% 0,0% 0% 1% 0% 0% 0,8%
4. Usted espera que sus ventas en los próximos
4 meses:
nov-13 dic-13 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 Promedio
2,3% 6,8% 0,0% 3,3% 9,3% 0,0% 8,0% 2,0% 0,0% 3,5%
22,7% 22,7% 34,8% 25,6% 9,3% 17,0% 15,0% 3,0% 11,0% 17,9%
56,8% 40,9% 28,3% 42,2% 30,2% 42,0% 31,0% 46,0% 59,0% 41,8%
18,2% 25,0% 28,3% 27,8% 37,2% 27,0% 46,0% 34,0% 25,0% 29,8%
0,0% 4,5% 8,7% 1,1% 14,0% 14,0% 0,0% 15,0% 5,0% 6,9%
5. En relación al personal ocupado en su
explotación, en los próximos cuatro meses
usted espera que:
nov-13 dic-13 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 Promedio
2,3% 0,0% 0,0% 1,1% 9,3% 0,0% 2,0% 0,0% 0,0% 1,6%
14,0% 6,3% 8,7% 13,3% 11,6% 12,0% 2,0% 0,0% 3,0% 7,9%
72,1% 70,8% 58,7% 57,8% 48,8% 56,0% 62,0% 59,0% 80,0% 62,8%
9,3% 18,8% 28,3% 23,3% 27,9% 17,0% 23,0% 34,0% 17,0% 22,1%
2,3% 4,2% 4,3% 4,4% 2,3% 15,0% 11,0% 7,0% 0,0% 5,6%
6. Usted tiene pensado algún tipo de inversiónen los próximos 4 meses: nov-13 dic-13 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 Promedio
SÍ 23,3% 25,0% 15,2% 40,0% 34,9% 27,0% 21,0% 18,0% 18,0% 24,7%
NO 76,7% 75,0% 84,8% 60,0% 65,1% 73,0% 79,0% 82,0% 82,0% 75,3%
Disminuya moderadamente
Disminuya considerablemente
Se mantenga constante
Disminuya moderadamente
Disminuya considerablemente
Aumente significativamente
Aumente moderadamente
Se mantenga constante
Aumente moderadamente
Disminuya moderadamente
Disminuya considerablemente
3. En relación a sus costos (salariales,
próximos cuatro meses:
Aumente significativamente
Aumente moderadamente
Se mantenga constante
Disminuya moderadamente
Disminuya considerablemente
Aumente significativamente
Se mantenga constante
Construcción
Industria Cultural
Otras industrias
Comercio
Hoteles, Restaur. y Turismo
Consultoría
Otros sectores
Su empresa Exporta
2. En relación al precio de sus productos
Aumente significativamente
Aumente moderadamente
TIC
1. Marque con un 1 el sector al que pertenece:
Agrícola
Petróleo y Minería
Agroindustria
Industria Textil
Industria Gráfica
Ind. Metalmecánica
Ind. Mad. Y Muebles
Acumulado mes x mes y promedio
CiFEM