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El sector externo y el desarrollo nacional
NOVIEMBRE 2013
GARCIA SERRANO ISAI DAVILA GUTIERREZ ESTEPHANY ABIGAIL
MORALES MAYEN ALMA CRISTINA AVENDAÑO SAMUEL
El sector externo y el desarrollo nacional
El contexto de globalización que se vive en la actualidad en el mundo exige que la apertura
comercial sea el eje de la política comercial a seguir en todos los países del orbe,
particularmente en las llamadas economías emergentes. Lo anterior explica que la delineación
de una política económica sustentada en el sector externo sea uno de los ejes principales de la
economía nacional.
Sin embargo, esta situación está ocasionando importantes efectos negativos (más que positivos)
en la economía mexicana. Un ejemplo es la mayor concentración del ingreso que se está dando
en el nivel internacional. Esto es, a medida en que las grandes compañías transnacionales
(ubicadas en los sectores primario, secundario y terciario) se han venido instalando o
vinculándose con los sectores exportado res del país, han venido dictando las reglas a seguir
dentro del flujo de bienes, servicios y capitales. Esto significa que la vinculación de la economía
nacional al exterior está sujeta a la demanda de productos nacionales en los mercados externos.
"La instalación de maquiladoras en México permite a las transnacionales ser más competitivas
con sus mercancías en el mercado internacional (...) Para Estados Unidos, la presencia cada
vez mayor de productos nipones en su mercado representa una fuerte competencia que se
expresa en el desplazamiento de sus productos".
Ante esta problemática, es importante analizar al sector externo como una de las principales
variables macroeconómicas a evaluar para la consecución de los objetivos de crecimiento y
desarrollo en México. Siguiendo la idea de que el sector externo es uno de los talones de
Aquiles de nuestro país (lo cual es muy evidente si revisamos las cuentas externas y su impacto
en la economía nacional durante los últimos 27 años), de acuerdo con la perspectiva de la
"escuela estructuralista latinoamericana", se puede observar que la liberalización comercial, más
que promover el desarrollo económico, lo frena.
Esta situación se visualiza más claramente por lo siguiente: "Los avances hacia la
industrialización se han basado en gran medida en importaciones crecientes que generaron los
desequilibrios comerciales y las medidas compensatorias que contablemente cubren el
desequilibrio del ejercicio en turno, pero que no lo corrigen de fondo. Lejos de ceder, la
vulnerabilidad externa se ha ahondado y subsiste como uno de los principales obstáculos para el
desarrollo e, inclu80, para una auténtica recuperación del aparato productivo en el país".
Lo anterior permite reflexionar de manera más detallada sobre la situación real de la economía
nacional, y la conveniencia de seguir apuntalando el crecimiento económico basándose en el
sector externo. Es evidente que el proceso de integración comercial ha permitido aumentar el
ritmo de industrialización y modernización en México de las ramas industriales más dinámicas a
nivel internacional, como las ramas automovilística, textil, eléctrica y electrónica. Sin embargo, la
dependencia del exterior (especialmente E.U.) ha aumentado, lo cual limita en gran medida el
margen de maniobra del gobierno mexicano para hacer frente a las necesidades de desarrollo
del país, especialmente en materia social
"El proceso de ajuste estructural de la economía mexicana desde principios de los ochenta
agravó en forma notable, la inequitativa distribución personal del ingreso, lo que ha significado
una reversión de la tendencia que en el aspecto distributivo había experimentado el país desde
mediados de los sesenta". Ante este panorama, se tiene que la acentuación en la concentración
del ingreso va más allá del caso de México; es decir, la transferencia de recursos no solamente
se está concentrando en el país, sino que también se está viviendo una concentración del
ingreso a escala internacional, y que para el caso de México y su pertenencia al TLC, E.U., está
siendo el más beneficiado; esto es, la mayor parte de las ganancias por concepto de
exportaciones generadas en México se trasladan hacía E.U.
"...Una gran parte de la reciente inversión y de la estructura productiva han estado dominadas
por empresas multinacionales, las cuales se han convertido en las principales generadoras de
divisas provenientes de exportaciones mexicanas. Lo anterior permite detectar que los flujos de
bienes y de capital entre México y EU ponen de manifiesto el tipo de relación económica que se
tiene entre ambos, la cual es altamente asimétrica y que va en detrimento del desarrollo nacional
que, paradójicamente, se quiere atacar.
Asimismo, los problemas estructurales que se experimentan en el campo, la industria y los
servicios en México, actúan como una gran limitante para lograr un crecimiento y desarrollo
sostenido y permanente. Por ello, la posibilidad de crear las bases para alcanzar un mayor
crecimiento sostenido con base en el sector externo, y el cual supuestamente facilitaría lograr un
aumento en la productividad y competitividad de la planta productiva nacional y del campo
mexicano, resulta contraproducente. "La experiencia de los últimos años muestra que el auge
del comercio exterior puede carecer de capacidad de arrastre de la economía y agudizar aún
más los graves desequilibrios distributivos regionales". Esta perspectiva refuerza lo que se ha
venido observando respecto a la inconveniencia de impulsar y acentuar una mayor integración
económica y política de México con E.U.
La situación anterior refleja claramente la necesidad de un replanteamiento de la política
económica y del manejo de las relaciones México-E.U., más apropiadas y justas para ambos,
especialmente para México, por su mayor nivel de desarrollo. Esto significa que para continuar
creciendo, es necesario atender las demandas nacionales fomentando la expansión del mercado
interno. Ello derivaría en un incremento del bienestar social para un mayor número de
mexicanos como resultado de la expansión de la economía mexicana; situación que actualmente
se está mostrando contraria.
De lo anterior, se observa la necesidad de replantear el modelo económico para que la evolución
de la economía nacional sea más equitativa y sólida, especialmente a mediano y largo plazo.
Por ello, revisar el papel que juega el sector externo como promotor del desarrollo nacional es
imprescindible para delinear el rumbo de la economía mexicana y sus relaciones con el exterior.
Esta situación sólo se puede hacer mediante el consenso de todos los sectores de la Nación, es
decir, entre gobierno, empresarios, trabajadores y sociedad civil.
No obstante lo anterior, es importante señalar que el proponer una reorientación del modelo
económico hacia el mercado interno en primera instancia y, en segunda, al sector externo, no es
con la finalidad de disminuir la importancia que tiene el sector externo como redimensionador de
la economía mexicana, sino todo lo contrario. Se le reconoce su importante papel para la buena
evolución de la misma, pero por la situación actual de la estructura de la economía en México,
es necesario adoptar un patrón de crecimiento económico basado en el mercado interno, y
aprovechar al sector externo como complemento del mismo, evitándose asi que éste se traduzca
en un obstáculo para el desarrollo nacional.
México y sus Tratados de Libre Comercio con otros países
Gracias a que ha firmado acuerdos comerciales en tres continentes, México se posiciona como
una puerta de acceso a un mercado potencial de más de mil millones de consumidores y 60 por
ciento del PIB mundial.
México cuenta con una red de 12 Tratados de Libre Comercio con 44 países (TLCs), 28
Acuerdos para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones (APPRIs) y 9 acuerdos
de comercio (Acuerdos de Complementación Económica y Acuerdos de Alcance Parcial) en el
marco de la Asociación Latinoamericana de Integración (ALADI).
Además, México participa activamente en organismos y foros multilaterales y regionales como la
Organización Mundial del Comercio (OMC), el Mecanismo de Cooperación Económica Asia-
Pacífico (APEC), la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE) y la
ALADI.
La siguiente figura, presenta los Tratados de Libre Comercio y Acuerdos que México ha firmado
desde que ingresó al GATT (Acuerdo General sobre Comercio y Aranceles, por sus siglas en
inglés). Entre los tratados que México ha firmado destacan el Tratado de Libre Comercio de
América del Norte (TLCAN), el Tratado de Libre Comercio con la Unión Europea y el Acuerdo
Latinoamericano de Integración (ALADI).
Sabemos que México se abre cada día más al comercio internacional, buscando incentivar las exportaciones nacionales para incrementar la competitividad de sus empresas y el nivel de vida de sus habitantes, sin embargo, no nos queda muy claro cuáles son los sectores que están aprovechando al máximo el mercado global o qué productos importamos en mayor cantidad.
De acuerdo a la base de datos del Banco de México, las principales exportaciones mexicanas consisten de las siguientes categorías de productos:
Máquinas y material eléctrico 7,446,946
Vehículos terrestres y sus partes 6,396,754
Aparatos mecánicos, calderas, partes 4,880,842
Combustibles minerales y sus productos 4,598,230
Perlas, piedras y metales preciosos 1,246,722
Instrumentos y aparatos de óptica y médicos 1,114,800
Plástico y sus manufacturas 706,999
Minerales, metalíferos, escorias 308,259
Hortalizas, plantas, raíces y tubérculos 307,808
Bebidas y vinagre 300,580
Fuente: Elaboración propia con datos de BANXICO. Datos en miles de dólares.
Podemos observar que los mayores ingresos por exportaciones provienen de la manufactura mexicana, pero también de los recursos naturales nacionales. Las máquinas y material eléctrico generaron los mayores ingresos este mes, pero podemos ver que las exportaciones de autopartes también representan una cantidad muy alta de ingresos por exportación, esto se debe a que muchas automotrices se han establecido en México.
Por otro lado, también podemos observar en los datos del Banco de México, las principales importaciones mexicanas por categorías de productos:
Combustibles minerales y sus productos 3,507,098
Plástico y sus manufacturas 1,869,173
Instrumentos y aparatos de óptica y médicos 1,170,800
Productos químicos orgánicos 847,866
Manufacturas de fundición de hierro o acero 817,781
Fundición, hierro y acero 790,860
Caucho y sus manufacturas 592,907
Semillas y frutos oleaginosos; frutos diversos 534,809
Aluminio y sus manufacturas 523,120
Papel, cartón y sus manufacturas 480,466
Productos farmacéuticos 470,113
Cereales 442,500
Fuente: Elaboración propia con datos de BANXICO. Datos en miles de dólares.
Nuestra principal exportación proviene de los combustibles minerales y sus productos, pero podemos ver también que el plástico y los instrumentos médicos ocupan un lugar alto en la lista. Existen muchas oportunidades de exportación que no se han explotado, un mercado global ofrece enormes posibilidades, pero también hay oportunidades en el mercado interno, de productos que se importan, pero podrían producirse en suelo mexicano con la misma calidad y precios competitivos.
LAS EMPRESAS MAS FUERTES EN MEXICO
empresa ubicación
pais sector ventas netas (mdp)
capital
3M México DF EU Tecnología diversificada
5,336.38 1,170.80
ABA Seguros DF EU Seguros y fianzas
5,606.17 2,843.55
Accenture DF BER Computación y servicios
1,516.80 nd
Acciones y Valores Banamex
DF EU Servicios financieros
4,823.10 8,299.28
ACE Seguros DF BER Seguros y fianzas
2,882.97 516.61
Aeropuertos y Servicios Auxiliares
DF MX Servicios aeroportuarios
26,678.00 6,233.00
Afianzadora Aserta DF MX Seguros y fianzas
977.5 497.1
Afianzadora Sofimex DF MX Seguros y fianzas
917.07 880.68
Afirme Grupo Financiero DF MX Servicios financieros
4,144.00 3,837.00
Afore Banamex DF EU Afore 3,907.75 nd
Afore Bancomer DF ESP Afore 3,056.88 3,251.17
Afore Banorte Generali NL MX Afore 1,393.15 1,779.87
Afore Inbursa DF MX Afore 1,499.33 1,710.70
Afore ING DF HOL Afore 2,980.51 6,030.72
Afore Invercap DF MX Afore 835.36 424.17
Afore Principal NL EU Afore 1,026.16 1,270.83
Afore Profuturo GNP DF MX Afore 2,500.34 1,912.42
Afore XXI DF MX Afore 1,289.14 983.4
Agroasemex DF MX Seguros y fianzas
1,274.87 870.19
Alestra NL MX Telecomunicaciones
4,570.28 2,668.00
Alico México DF EU Seguros y fianzas
1,548.94 426.18
Allianz México DF ALE Seguros y fianzas
5,425.27 1,579.29
Ally Credit NL EU Servicios financieros
2,980.11 7,598.87
Almacenes Zaragoza Sin MX Comercio departamental
3,010.01 288.95
Alpek NL MX Química y petroquímica
61,188.00 15,739.00
Alpura Méx MX Alimentos 11,306.80 2,247.07
Alsea DF MX Restaurantes 8,996.00 3,111.00
Alstom Mexicana DF FRA Equipo eléctrico 5,061.91 nd
Altos Hornos de México Coah MX Siderurgia y metalurgia
33,346.19 20,394.67
American Axle Manufacturing de México
Gto EU Automotriz y autopartes
8,064.32 nd
American Express Bank DF EU Servicios financieros
4,372.00 3,159.00
American Express Co. México
DF EU Servicios financieros
6,929.00 4,710.00
American Tower México DF EU Telecomunicaciones
2,808.91 nd
AMResorts QR EU Hotelería y turismo
5,456.16 nd
América Móvil DF MX Telecomunicaciones
607,855.68 336,037.17
API de Veracruz Ver MX Logística y transporte
1,036.43 1,293.46
API Manzanillo Col MX Logística y transporte
869.85 nd
Arabela Méx EU Cuidado personal
1,781.82 501.8
ArcelorMittal Mich HOL Siderurgia y Metalurgia
27,808.00 nd
ArvinMeritor de México Qro EU Automotriz y autopartes
4,259.68 nd
Aseguradora Interacciones
DF MX Seguros y fianzas
3,390.12 368.51
AstraZeneca Méx GB/SUE
Química farmacéutica
4,108.00 nd
Asur DF MX Servicios aeroportuarios
4,235.47 14,795.46
Atento en Américas DF ESP Servicios profesionales
8,339.22 2,471.24
Autoliv México Méx SUE Automotriz y autopartes
13,050.80 nd
Autotransportes de Carga Tresguerras
Gto MX Logística y transporte
1,003.01 771.2
Avon Cosmetics DF EU Cuidado personal
8,147.52 nd
AXA Seguros DF FRA Seguros y fianzas
25,780.13 7,287.96
Axtel NL MX Telecomunicaciones
10,651.96 7,734.29
Azerty de México DF EU Comercio especializado
1,276.64 nd
Banco Ahorro Famsa NL MX Servicios financieros
2,450.40 1,836.30
Banco Azteca DF MX Servicios financieros
19,323.70 4,977.50
Banco del Bajío Gto MX Servicios financieros
6,976.50 10,347.00
Bancomext DF MX Servicios financieros
6,240.00 8,111.00
Bancoppel Sin MX Servicios financieros
2,157.30 1,151.30
Banjército DF MX Servicios financieros
3,229.00 5,517.00
Banobras DF MX Servicios financieros
15,587.00 18,804.00
Banorte Casa de Bolsa DF MX Servicios financieros
1,109.09 1,883.15
Banregio Grupo Financiero
NL MX Servicios financieros
5,202.00 4,117.00
Bansefi DF MX Servicios financieros
1,614.57 1,217.86
Bansi Jal MX Servicios financieros
1,567.60 1,116.30
Bayer de México DF ALE Química farmacéutica
14,003.00 nd
BBVA-Bancomer Casa de Bolsa
DF ESP Servicios financieros
864.61 1,281.17
Big-Cola Ajemex Pue PER Bebidas y cervezas
8,196.80 nd
Bio PAPPEL Dgo MX Papel y cartón 14,805.50 8,531.10
BNP Paribas Personal Finance
DF FRA Servicios financieros
2,330.08 867.78
Boehringer Ingelheim México
DF ALE Química farmacéutica
4,703.00 nd
Bolsa Mexicana de Valores
DF MX Servicios financieros
1,706.70 5,609.67
Bridgestone de México DF JAP Automotriz y autopartes
5,099.24 3,725.84
Bristol Myers Squibb DF EU Química farmacéutica
6,191.12 nd
Cablemás DF MX Medios 4,059.75 nd
Cablevisión DF MX Medios 6,036.44 6,059.87
Caja Popular Mexicana Gto MX Servicios financieros
3,943.04 nd
Canel's SLP MX Confitería y chocolates
2,844.00 nd
Carestream Health México
Jal EU Equipo médico 2,576.32 nd
Carlson Wagonlit Travel DF EU Hotelería y turismo
872.43 28.62
Carpenter Aceros Fortuna
Méx EU Siderurgia y metalurgia
810.32 402.57
Carvid Méx MX Construcción 996.13 73.58
Casas GEO DF MX Desarrolladora de vivienda
19,154.42 11,238.05
Celestica Inc. México NL CAN Electrónica 22,272.27 nd
Cemex NL MX Cemento y materiales
178,260.00 213,700.00
Central Motzorongo DF MX Agroindustria 1,894.40 1,087.17
Centro Médico ABC DF MX Servicios de salud
2,214.48 2,230.14
Cerrey NL MX Maquinaria y equipo
1,920.30 1,234.04
Cervecería Cuauhtémoc - Heineken
NL MX Bebidas y cervezas
51,500.00 nd
Chartis DF EU Seguros y fianzas
3,586.19 322.06
Chrysler México Holding DF EU Armadora 78,000.00 nd
CI Banco DF MX Servicios financieros
1,482.80 nd
CICSA DF MX Construcción 11,837.04 10,120.71
Cinemark de México DF EU Entretenimiento 989.61 nd
Cinépolis DF MX Entretenimiento 10,010.00 nd
Clariant Méx SUI Química y petroquímica
2,510.00 682
Coca-Cola de México DF EU Bebidas y cervezas
13,629.00 14,820.00
Coca-Cola FEMSA NL MX Bebidas y cervezas
103,456.00 73,881.00
Coconal DF MX Construcción 2,268.18 2,008.84
Codere México DF ESP Entretenimiento 1,365.95 1,813.56
Coeur Mexicana Chih EU Minería 2,907.20 nd
Comisión Federal de Electricidad
DF MX Electricidad 254,417.34 352,656.76
Compartamos Banco DF MX Servicios financieros
6,263.00 5,556.90
Compañía Minera Autlán NL MX Minería 4,322.80 3,007.08
CompuSoluciones Jal MX Computación y servicios
1,790.69 323.93
Consorcio ARA DF MX Desarrolladora de vivienda
7,371.00 9,442.44
Construmac Méx MX Materiales para la construcción
799.44 nd
Consupago Jal MX Servicios financieros
1,433.27 1,557.02
Continental Tire de México
DF ALE Automotriz y autopartes
22,900.00 nd
Controladora Comercial Mexicana
DF MX Comercio autoservicio
55,717.14 15,188.89
Cooper Industries DF EU Equipo eléctrico 2,061.58 nd
Copamex NL MX Papel y cartón 5,803.37 4,367.95
Corn Products International
Jal EU Agroindustria 10,908.32 nd
Corp. Interamericana de Entretenimiento
DF MX Entretenimiento 10,193.70 5,352.80
Corporación Actinver DF MX Servicios financieros
2,642.86 2,623.00
Corporación Mexicana de Restaurantes
DF MX Restaurantes 1,815.67 1,111.49
Corporación Moctezuma DF HOL Cemento y materiales
7,143.57 9,711.95
Costco de México Mex EU Comercio autoservicio
27,544.00 nd
Crisa NL EU Vidrio y envases 1,606.30 nd
Crédito Familiar DF EU Servicios financieros
1,902.83 571.72
Crédito Inmobiliario DF MX Servicios financieros
1,752.56 1,956.56
Crédito Real DF MX Servicios financieros
1,195.78 942.96
Cummins SLP EU Maquinaria y equipo
5,245.60 nd
Cydsa NL MX Química y petroquímica
3,870.00 5,180.00
Daimler México DF ALE/EU
Armadora 15,440.41 4,907.89
Dal-Tile México NL EU Productos cerámicos
2,257.89 1,932.56
Danone México DF FRA Alimentos 14,254.38 nd
Davisa Coah MX Construcción 1,051.44 883
DeAcero NL MX Siderurgia y Metalurgia
31,600.00 nd
Deutsche Bank DF ALE Servicios financieros
932.6 2,369.50
Diamond Offshore Drilling
Camp EU Petróleo y gas 1,722.71 nd
Diconsa DF MX Comercio autoservicio
10,602.40 nd
Dow Química Mexicana DF EU Química y petroquímica
8,416.22 1,309.22
Dulces de la Rosa Jal MX Confitería y chocolates
2,388.96 nd
DuPont México DF EU Química y petroquímica
10,960.00 nd
Editorial Televisa DF MX Medios 3,229.59 nd
El Cid Resorts Sin MX Hotelería y turismo
1,182.75 3,263.03
Elcoteq NL FIN Electrónica 2,007.23 nd
Electrónica Clarion DF JAP Automotriz y autopartes
2,211.31 332.73
Elementia DF MX Materiales para la construcción
13,817.69 6,287.87
Eli Lilly de México DF EU Química farmacéutica
4,973.02 3,534.92
El Puerto de Liverpool DF MX Comercio departamental
52,375.96 37,819.08
El Universal DF MX Medios 1,664.47 817.65
Embotelladora Arca NL MX Bebidas y cervezas
27,060.24 19,669.64
EMC Computer Systems México
DF EU Computación y servicios
1,496.40 99.88
Empresas ICA DF MX Construcción 34,965.26 21,574.12
Empresas Tornel DF IND Automotriz y autopartes
2,383.90 488.64
Específicos Stendhal DF MX Química farmacéutica
915.38 136.1
Estée Lauder Cosméticos
Méx EU Cuidado personal
950.89 364.87
Exportadora de Sal BCS MX Minería 1,692.93 2,600.40
Farmacias Benavides NL MX Comercio de medicamentos
9,639.62 1,325.18
Farmacias Similares DF MX Comercio de medicamentos
11,097.83 1,430.13
Farmacón Sin MX Comercio de medicamentos
1,129.16 nd
Federal Mogul DF EU Automotriz y autopartes
3,273.76 nd
FedEx Express México DF EU Logística y transporte
2,195.19 nd
FEMSA Comercio (Oxxo) NL MX Comercio autoservicio
62,259.00 nd
Ferrero de México Jal ITA Confitería y chocolates
2,058.00 nd
Ferromex DF MX Transporte terrestre
14,883.88 nd
Ferrosur DF MX Transporte terrestre
3,350.48 nd
Ferrovalle Méx MX Logística y transporte
860.5 nd
Fianzas Guardiana Inbursa
DF MX Seguros y fianzas
963.1 2,301.80
Fianzas Monterrey DF MX Seguros y fianzas
1,297.90 1,084.00
Finamex Casa de Bolsa DF MX Servicios financieros
903 1,144.13
Financiera Independencia
DF MX Servicios financieros
4,466.86 2,946.61
Financiera Rural DF MX Servicios financieros
2,391.03 25,105.50
First Cash NL EU Servicios financieros
2,808.91 nd
Flextronics Manufacturing
Jal SING Electrónica 54,334.11 nd
FM Global de México NL EU Seguros y fianzas
1,150.26 nd
Fomento Económico Mexicano
NL MX Bebidas y cervezas
169,701.80 153,013.07
Fonacot DF MX Servicios financieros
1,104.45 788.61
Ford Credit México DF EU Servicios financieros
2,249.77 5,176.37
Ford Motor Company DF EU Armadora 121,000.00 nd
Fovissste DF MX Servicios financieros
10,784.79 4,043.48
Foxconn México Chih CHINA Electrónica 2,512.83 nd
Fragua Corporativo Jal MX Comercio de medicamentos
21,152.28 4,887.67
Fresnillo PLC DF MX Minería 17,816.71 23,760.56
Fábrica de Papel San Francisco
BC MX Papel y cartón 2,279.27 1,568.32
Gas Natural Fenosa México
DF ESP Electricidad 14,652.86 15,765.17
Gemalto México DF FRA Servicios profesionales
2,597.80 nd
General de Seguros DF MX Seguros y fianzas
1,294.36 1,809.14
General Electric DF EU Equipo eléctrico 41,816.75 42,162.01
General Motors de México
DF EU Armadora 158,692.00 13,112.00
Genomma Lab Internacional
DF MX Química farmacéutica
6,263.62 4,111.64
GlaxoSmithKline DF GB Química farmacéutica
6,800.00 10,040.00
Global Offshore México Camp EU Petróleo y gas 2,097.51 nd
GMX Seguros DF MX Seguros y fianzas
2,126.94 501.6
GNP DF MX Seguros y fianzas
27,555.15 5,837.35
Goldcorp México Chih CAN Minería 11,693.26 nd
Graham Packaging México
Méx EU Envases para la industria
2,228.77 980.46
Grisi Hermanos DF MX Cuidado personal
905.9 799.54
Grupo Accel Chih MX Logística y transporte
3,021.15 1,456.82
Grupo ACS e DF ESP Construcción 17,346.60 nd
Grupo Aeroméxico DF MX Aerolíneas 28,080.00 -322.77
Grupo Aeroportuario de la Cd. de México
DF MX Servicios aeroportuarios
4,567.00 1,404.86
Grupo Aeroportuario del NL MX Servicios 2,651.45 7,845.41
Centro Norte aeroportuarios
Grupo Aeroportuario del Pacífico
Jal MX Servicios aeroportuarios
4,373.67 26,670.91
Grupo Alfa NL MX Holding 136,395.00 36,241.00
Grupo American Industries
Chih MX Inmobiliaria 1,703.59 1,496.05
Grupo Autofin / DF p DF MX Comercio especializado
10,167.90 6,017.49
Grupo Bafar Chih MX Alimentos 5,895.21 2,825.93
Grupo BAL DF MX Holding 111,564.00 55,815.00
Grupo Bimbo DF MX Alimentos 117,163.33 44,537.00
Grupo Bursátil Mexicano GBM
DF MX Servicios financieros
959.07 1,082.39
Grupo Carso DF MX Holding 64,196.11 38,618.66
Grupo Casa Saba DF MX Comercio de medicamentos
34,829.82 7,494.21
Grupo Celanese DF EU Química y petroquímica
7,022.77 6,874.61
Grupo Cementos de Chihuahua
Chih MX Cemento y materiales
7,793.10 11,793.83
Grupo Ceres Sin MX Agroindustria 1,304.31 580.3
Grupo Christus Muguerza
NL MX Servicios de salud
2,287.76 1,115.55
Grupo Collado DF MX Siderurgia y metalurgia
5,039.43 406.68
Grupo Comercial Chedraui
Ver MX Comercio autoservicio
52,794.07 16,018.03
Grupo Condumex DF MX Equipo eléctrico 18,680.00 12,229.01
Grupo Continental Tamps MX Bebidas y cervezas
14,297.47 nd
Grupo Coppel Sin MX Comercio departamental
49,813.37 24,983.73
Grupo Corvi DF MX Comercio autoservicio
11,901.16 nd
Grupo Costamex DF MX Hotelería y turismo
1,852.75 2,005.47
Grupo Editorial Notmusa DF MX Medios 1,153.43 107.28
Grupo Elektra DF MX Holding 46,069.45 36,582.48
Grupo Embotelladoras Unidas
Jal MX Bebidas y cervezas
8,603.03 3,530.39
Grupo Empresarial Ángeles
DF MX Holding 16,500.00 nd
Grupo Eulen DF ESP Servicios profesionales
1,201.55 113.09
Grupo Famsa NL MX Comercio departamental
14,992.88 8,986.10
Grupo Financiero Banamex
DF EU Servicios financieros
107,471.00 161,678.00
Grupo Financiero Bank of America
DF EU Servicios financieros
3,064.40 3,707.00
Grupo Financiero Banorte
NL MX Servicios financieros
52,402.00 50,227.00
Grupo Financiero BBVA-Bancomer
DF ESP Servicios financieros
121,910.00 126,261.00
Grupo Financiero HSBC DF GB Servicios financieros
39,609.00 49,522.00
Grupo Financiero Inbursa
DF MX Servicios financieros
24,167.00 196,326.00
Grupo Financiero Interacciones
DF MX Servicios financieros
9,704.00 5,629.00
Grupo Financiero Mifel DF MX Servicios financieros
2,849.00 1,714.00
Grupo Financiero Monex DF MX Servicios financieros
4,179.00 2,401.00
Grupo Financiero Multiva DF MX Servicios financieros
2,100.00 2,027.00
Grupo Financiero Santander
DF ESP Servicios financieros
54,770.00 82,424.00
Grupo Financiero Scotiabank Inverlat
DF CAN Servicios financieros
18,604.00 29,892.00
Grupo Financiero Ve por Más
DF MX Servicios financieros
1,595.00 1,337.00
Grupo Gayosso DF MX Servicios funerarios
1,209.39 751.01
Grupo Gicsa DF MX Construcción 2,660.05 4,317.34
Grupo Gigante DF MX Holding 11,387.54 18,092.62
Grupo GP NL MX Desarrolladora de vivienda
5,896.78 6,169.85
Grupo Herdez DF MX Alimentos 8,871.26 4,337.38
Grupo Hermes DF MX Holding 5,341.74 2,467.46
Grupo Idesa DF MX Química y petroquímica
6,363.59 2,846.79
Grupo Imagen DF MX Medios 3,742.00 nd
Grupo Indi DF MX Construcción 4,648.03 1,401.32
Grupo Industrial Lala Dgo MX Alimentos 64,178.00 14,073.00
Grupo Industrial Maseca NL MX Alimentos 11,889.27 7,463.03
Grupo Industrial Saltillo Coah MX Holding 11,067.00 5,115.00
Grupo Iusacell DF MX Telecomunicaciones
11,500.00 nd
Grupo Javer NL MX Desarrolladora de vivienda
4,673.92 1,085.41
Grupo Kuo DF MX Holding 22,527.39 5,477.02
Grupo La Moderna Méx MX Alimentos 6,600.00 nd
Grupo Lamosa NL MX Productos cerámicos
8,767.93 3,968.21
Grupo Marino Sin MX Agroindustria 883 nd
Grupo Martí DF MX Comercio especializado
4,294.85 2,857.70
Grupo Marítimo Industrial Col MX Alimentos 2,855.19 1,357.91
Grupo Maseca NL MX Alimentos 46,600.54 10,621.00
Grupo Mexicano de Desarrollo
DF MX Construcción 2,344.52 2,137.97
Grupo Minsa Méx MX Alimentos 4,237.30 2,393.72
Grupo Modelo DF MX Bebidas y cervezas
85,018.79 100,525.60
Grupo Monsanto México DF EU Agroindustria 5,274.72 4,412.25
Grupo Multisistemas de Seguridad Industrial
DF MX Servicios profesionales
1,236.83 465.79
Grupo México DF MX Minería 102,750.42 112,347.21
Grupo Nicxa Yuc MX Restaurantes 794 nd
Grupo Novartis México DF SUI Química farmacéutica
4,624.11 nd
Grupo Nutrisa DF MX Suplementos alimenticios
966.45 308.2
Grupo Omnilife Jal MX Suplementos alimenticios
17,696.00 nd
Grupo Palacio de Hierro DF MX Comercio departamental
15,245.88 10,928.33
Grupo Peñafiel DF EU Bebidas y cervezas
4,222.45 2,486.35
Grupo PI Mabe Pue MX Cuidado Personal
4,058.63 1,236.67
Grupo Pinsa Sin MX Alimentos 4,740.00 nd
Grupo Pochteca DF MX Química y petroquímica
3,317.31 458.14
Grupo Posadas DF MX Hotelería y turismo
6,688.67 4,080.43
Grupo Premier Automotriz
Sin MX Comercio especializado
3,502.29 nd
Grupo Presidente DF MX Hotelería y turismo
1,500.00 nd
Grupo Pueblo Bonito Sin MX Hotelería y turismo
2,327.88 4,970.94
Grupo Radio Centro DF MX Medios 907.93 1,290.55
Grupo Ruba Chih MX Desarrolladora de vivienda
3,398.49 3,288.06
Grupo Salinas DF MX Holding 69,123.00 nd
Grupo Sanborns DF MX Comercio departamental
33,261.00 14,707.37
Grupo Santillana DF ESP Medios 966.97 nd
Grupo Securitas México NL SUE Servicios profesionales
939.88 85.49
Grupo Senda NL MX Logística y transporte
3,508.73 679.17
Grupo Simec Jal MX Siderurgia y metalurgia
24,556.60 20,954.15
Grupo Televisa DF MX Medios 57,856.83 51,857.76
Grupo Textil Providencia Tlax MX Textil y confección
997 190.41
Grupo TMM DF MX Logística y transporte
3,781.35 1,002.01
Grupo Vasconia DF MX Utensilios domésticos
1,430.53 845.11
Grupo Villacero NL MX Siderurgia y metalurgia
15,195.00 nd
Grupo Viz Sin MX Alimentos 16,957.90 3,468.10
Grupo Xcaret QR MX Hotelería y turismo
1,701.35 1,226.04
Grupo Xignux NL MX Holding 31,695.14 9,005.52
HDI Seguros Gto EU Seguros y fianzas
1,142.48 426.46
Helvex DF MX Accesorios para baños
1,300.00 nd
Henkel Méx ALE Consumo e industria
5,736.00 nd
Herbalife México Jal EU Suplementos alimenticios
4,218.42 nd
Hershey's México Jal EU Alimentos 2,600.00 nd
Hildebrando DF MX Computación y servicios
3,381.00 876.74
Hipotecaria Su Casita DF MX Servicios financieros
6,075.27 252.62
Hir Cía. de seguros DF MX Seguros y fianzas
825.15 117.45
Holcim Apasco DF SUI Cemento y materiales
14,803.97 nd
Homex Sin MX Desarrolladora de vivienda
19,689.10 11,564.31
Honda de México Jal JAP Armadora 25,600.00 nd
HSBC Seguros DF GB Seguros y fianzas
2,513.26 2,782.25
Huntsman México Méx EU Química y petroquímica
6,130.40 nd
Iberdrola de México DF ESP Electricidad 27,502.82 25,885.96
IBM de México DF EU Computación y Servicios
1,700.00 nd
IDEAL DF MX Construcción 6,414.80 10,846.60
Impresora y Encuadernadora Progreso
DF MX Medios 1,432.92 245.24
Inditex México DF ESP Textil y confección
15,455.67 nd
Indra DF ESP Computación y servicios
1,440.00 nd
Industria de Asiento Superior
Ags JAP Automotriz y autopartes
2,507.90 nd
Industrias Bachoco Gto MX Alimentos 24,807.00 16,390.00
Industrias CH Mex MX Siderurgia y metalurgia
27,099.13 25,619.30
Industrias Martinrea de México
Coah CAN Automotriz y autopartes
3,735.40 nd
Industrias Peñoles DF MX Minería 64,251.00 32,797.00
Industrias Unidas Méx MX Siderurgia y metalurgia
17,643.17 nd
Infonavit DF MX Servicios financieros
79,159.30 69,939.05
ING Grupo Financiero DF HOL Servicios financieros
7,066.00 8,412.00
ING Hipotecaria NL HOL Servicios financieros
1,515.01 1,296.41
Inmuebles Carso DF MX Inmobiliaria 4,249.00 17,927.39
Innophos Mexicana DF EU Química y petroquímica
1,833.81 nd
Instituto Mexicano del Petróleo
DF MX Servicios profesionales
3,689.16 2,938.25
Interacciones Casa de Bolsa
DF MX Servicios financieros
809.76 1,009.93
Intercam Servicios Financieros
DF MX Servicios financieros
2,378.14 586
Interceramic Chih MX Productos cerámicos
5,635.49 1,648.31
InterContinental Hotels Group
Jal EU Hotelería y turismo
3,799.10 nd
International Textile Group
Mor EU Textil y confección
2,195.69 nd
Inversora Bursátil DF MX Servicios financieros
1,619.89 4,869.94
Invex Grupo Financiero DF MX Servicios financieros
2,652.00 3,490.00
ISS Facility Services DF DIN Servicios profesionales
1,148.26 327.99
Ixe Casa de Bolsa DF MX Servicios financieros
999.1 801.21
Ixe Grupo Financiero DF MX Servicios financieros
9,130.00 7,204.00
Jabil Circuit de México Jal EU Electrónica 43,427.50 nd
Johnson Controls de México
Chih EU Automotriz y autopartes
18,049.92 nd
JP Morgan Grupo Financiero
DF EU Servicios financieros
1,207.00 5,214.00
Kansas City Southern de México
DF EU Transporte terrestre
10,045.01 18,442.49
Kellogg's Company México
Qro EU Alimentos 8,700.00 nd
Kenworth Mexicana BC EU Armadora 13,213.17 5,395.85
Kimberly-Clark de México
DF EU/MX
Papel y cartón 26,196.52 8,267.00
Kraft Foods México DF EU Alimentos 10,465.92 nd
Kuo Automotriz DF MX Automotriz y autopartes
3,957.90 nd
Kuo Consumo DF MX Alimentos 8,030.42 nd
Kuo Químico DF MX Química y petroquímica
10,402.25 nd
L'Oréal DF FRA Cuidado personal
6,199.56 nd
Laboratorios Silanes DF MX Química Farmacéutica
1,076.45 nd
Lear Corporation México Son EU Automotriz y autopartes
18,138.40 nd
Liconsa Méx MX Comercio autoservicio
5,361.63 3,358.19
Linamar de México Coah CAN Automotriz y autopartes
2,940.06 nd
Lotería Nacional DF MX Sorteos 5,402.10 601.19
Mabe DF MX Electrónica de consumo
45,143.51 6,072.45
Maderas y Sintéticos de México
DF CHILE Materiales para la construcción
795.06 nd
Magna International México
Coah CAN Automotriz y autopartes
29,693.13 nd
Manpower DF EU Servicios profesionales
5,763.84 nd
MAPFRE DF ESP Seguros y fianzas
8,147.11 1,747.70
Mars México Qro EU Alimentos 10,104.00 nd
Maxcom Telecomunicaciones
DF MX Telecomunicaciones
2,577.39 3,015.53
Maypo Farmaceúticos DF MX Comercio de medicamentos
5,100.62 600.19
Mazda Motor de México DF JAP Armadora 5,910.00 704
Mead Johnson México DF EU Alimentos 3,728.80 nd
Mecalux BC ESP Artículos de oficina
957.25 642.96
Mecano Méx MX Construcción 794.35 nd
Megacable Holdings Jal MX Medios 7,509.00 11,754.38
Merck Sharp & Dohme de México
DF EU Química farmacéutica
9,950.00 nd
Merrill Lynch México Casa de Bolsa
DF EU Servicios financieros
1,479.66 1,488.84
Metalsa NL MX Automotriz y autopartes
14,776.40 nd
MetLife México DF EU Seguros y fianzas
36,936.39 18,689.14
Metrofinanciera NL MX Servicios financieros
1,133.10 2,166.30
Metropolitana Compañía de Seguros
DF MX Seguros y fianzas
1,361.41 500.5
Mexichem Méx MX Química y petroquímica
36,476.78 19,654.44
Microsoft México DF EU Computación y servicios
4,581.00 nd
Minera Frisco DF MX Minería 7,141.70 362
Monex Casa de Bolsa DF MX Servicios financieros
868.33 400.35
Montepío Luz Saviñón DF MX Servicios financieros
1,187.78 1,803.54
Médica Sur DF MX Servicios de salud
1,822.72 1,879.19
Nacional de Drogas DF MX Comercio de medicamentos
30,300.00 nd
Nafin DF MX Servicios financieros
18,373.00 16,352.00
Navistar Financial DF EU Servicios financieros
1,403.93 1,106.52
Navistar International DF EU Armadora 7,697.76 nd
Nemak NL MX Automotriz y autopartes
36,390.00 9,796.00
Nestlé México DF SUI Alimentos 41,000.00 nd
Newell Rubbermaid de México
DF EU Comercio especializado
1,015.02 nd
Nextel de México DF EU Telecomunicaciones
26,697.29 nd
Nissan Mexicana DF JAP Armadora 102,530.00 nd
Noble Mexico Limited Camp SUI Petróleo y gas 6,992.57 nd
NR Finance México DF JAP Servicios financieros
4,264.30 3,537.18
Nueva Agroindustrias del Norte
Sin MX Agroindustria 1,017.31 214.45
Office Depot DF EU Comercio especializado
12,154.83 5,095.03
OfficeMax México Méx EU Comercio especializado
2,943.64 nd
OHL México DF ESP Construcción 17,007.54 24,660.87
Omega Corp DF MX Construcción 1,885.61 3,363.32
Operadora Central de Estacionamientos
DF MX Logística y transporte
885.13 70.93
Organización Soriana NL MX Comercio autoservicio
93,700.13 34,862.20
Organización Techint México
DF LUX Holding 87,387.00 nd
Ottomotores DF GB Maquinaria y equipo
1,194.90 182.2
Oxiteno México DF BRA Química y petroquímica
1,084.20 197.05
PAE de México MX Servicios Profecionales
851 nd
Panasonic de México DF JAP Electrónica de consumo
5,431.33 nd
Patrimonial Inbursa DF MX Seguros y fianzas
1,107.19 1,652.91
Patrimonio NL MX Servicios financieros
1,301.59 981.12
Pensiones Banorte Generali
NL MX Seguros y fianzas
6,920.31 1,028.35
Pensiones BBVA-Bancomer
DF ESP Seguros y fianzas
7,512.57 2,591.30
Pensión ISSSTE DF MX Afore 1,509.39 1,336.62
Penske México DF EU Logística y transporte
3,100.64 746.54
Pepsico de México DF EU Bebidas y cervezas
57,226.53 nd
Petróleos Mexicanos DF MX Petróleo y gas 1,282,064.31 -113,783.42
Pfizer DF EU Química farmacéutica
10,603.63 4,545.07
Phillips DF SUE Maquinaria y equipo
1,176.86 nd
Pilgrim's Pride Qro BRA Alimentos 8,142.81 nd
Pinfra DF MX Construcción 3,765.13 3,398.61
Plexus México Chih EU Electrónica 1,194.48 nd
Praxair México NL EU Química y petroquímica
7,679.70 nd
Proactiva Medio Ambiente
DF ESP/FRA
Servicios básicos 1,410.90 1,200.20
Procter & Gamble de México
DF EU Cuidado personal
31,400.00 nd
Productora de Papel NL MX Papel y cartón 1,079.11 761.18
Profuturo GNP Pensiones
DF MX Seguros y fianzas
1,224.62 553.54
Prolec GE NL MX Equipo eléctrico 11,542.55 nd
Promoción y Operación DF MX Servicios financieros
823.52 124.22
Promotora Ambiental NL MX Servicios básicos 2,410.24 1,676.19
Pronósticos DF MX Sorteos 9,008.03 354.99
Provident Pue GB Servicios financieros
2,190.00 683
Qualtia Alimentos NL MX Alimentos 4,750.07 nd
Quálitas, Cía. de Seguros
DF MX Seguros y fianzas
9,793.00 2,077.13
Reaseguradora Patria DF MX Seguros y fianzas
1,463.23 1,221.82
Restaurantes California DF MX Restaurantes 815.49 861.4
Roche DF SUI Química farmacéutica
8,529.64 nd
Royal & Sun Alliance DF GB Seguros y 1,849.82 525.59
Seguros México fianzas
Saint-Gobain México Mor FRA Vidrio y envases 4,839.70 nd
Samsung Electronics México
DF COR Electrónica de consumo
20,464.83 nd
Sandvik México Méx SUE Maquinaria y equipo
2,425.62 nd
SANLUIS Corporación DF MX Automotriz y autopartes
7,621.00 778.92
Sanmina-SCI Systems de México
Jal EU Electrónica 18,440.19 2,135.99
Sanofi-Aventis de México DF FRA Química farmacéutica
4,864.38 3,909.92
Santander Casa de Bolsa
DF ESP Servicios financieros
1,401.24 1,124.85
SAP México DF ALE Computación y servicios
3,078.85 243.13
SARE DF MX Desarrolladora de vivienda
2,293.74 4,238.62
Satélites Mexicanos DF MX Telecomunicaciones
1,618.39 nd
SCA Consumidor DF SUE Productos de consumo
5,762.60 2,376.78
Scotia Inverlat Casa de Bolsa
DF CAN Servicios financieros
1,312.91 1,899.67
Seguros Afirme NL MX Seguros y fianzas
1,110.61 401.51
Seguros Argos DF MX Seguros y fianzas
2,310.49 268.86
Seguros Atlas DF MX Seguros y fianzas
5,484.27 2,337.19
Seguros Azteca DF MX Seguros y fianzas
1,290.13 1,191.50
Seguros Banamex DF EU Seguros y fianzas
9,995.62 5,007.66
Seguros Banorte Generali
NL MX Seguros y fianzas
7,094.80 2,436.17
Seguros BBVA-Bancomer
DF ESP Seguros y fianzas
12,703.86 5,767.91
Seguros Inbursa DF MX Seguros y fianzas
12,037.24 6,553.79
Seguros Monterrey New York Life
DF EU Seguros y fianzas
12,317.78 3,982.27
Seguros Santander DF ESP Seguros y fianzas
3,407.93 1,528.18
Sempra México BC EU Petróleo y gas 11,173.76 nd
Servicio Postal Mexicano DF MX Logística y transporte
2,532.40 nd
Siemens DF ALE Equipo eléctrico 14,246.00 5,025.00
Sigma Alimentos NL MX Alimentos 33,091.00 7,159.00
Sistema de Transporte Colectivo
DF MX Transporte terrestre
4,102.39 250,175.46
SKF de México Pue SUE Automotriz y autopartes
2,233.98 nd
Sky DF MX Medios 11,248.16 nd
SMTC México Chih CAN Electrónica 1,581.77 nd
Smurfit Kappa Cartón y Papel de México
DF IRL Papel y cartón 5,844.02 2,613.87
Sociedad Hipotecaria DF MX Servicios 11,343.00 18,477.00
Federal financieros
Softtek NL MX Computación y servicios
3,789.00 nd
Sonda - NextiraOne México
DF CHI Computación y servicios
956.71 792.74
Sony de México DF JAP Electrónica de consumo
13,629.15 nd
Spartech de México Coah EU Química y petroquímica
830.61 nd
Sport City DF MX Entretenimiento 1,627.63 nd
Suburbia DF EU Comercio departamental
10,035.33 nd
Superior Industries de México
Chih EU Automotriz y autopartes
5,876.34 nd
Súper ISSSTE DF MX Comercio autoservicio
11,801.00 nd
T-Systems México Pue ALE Computación y servicios
996 nd
Tata Consultancy Services México
DF India Computación y servicios
1,065.63 nd
Telecomm-Telégrafos DF MX Telecomunicaciones
2,048.70 1,026.90
Telefónica Finanzas México
DF ESP Servicios financieros
921.04 188.75
Telefónica México DF ESP Telecomunicaciones
30,704.32 nd
Televisa Cable y Telecomunicaciones
DF MX Medios 11,814.20 nd
Telmex Internacional DF MX Telecomunicaciones
100,433.02 100,797.12
Teléfonos de México DF MX Telecomunicaciones
113,563.37 44,223.93
Temple Inland México NL EU Papel y cartón 2,881.92 nd
Ternium México NL LUX Siderurgia y metalurgia
60,426.00 nd
The Home Depot México NL EU Materiales para la construcción
13,389.04 nd
Tiendas Elektra DF MX Comercio departamental
22,439.00 nd
Toks DF MX Restaurantes 1,843.00 nd
Toyota Financial Services México
DF JAP Servicios financieros
1,580.29 1,866.94
Toyota Motor Sales de México
DF JAP Armadora 24,200.00 nd
Trico Offshore Camp EU Petróleo y gas 809.47 nd
Trinity Industries de México
DF EU Maquinaria y equipo
1,242.51 nd
TV Azteca DF MX Medios 11,553.91 8,018.02
Tyson de México NL EU Alimentos 5,785.70 nd
Unifin Financiera DF MX Servicios financieros
1,050.18 455.67
Unilever de México Méx EU/HOL
Productos de consumo
15,039.73 nd
Urbi Desarrollos Urbanos BC MX Desarrolladora de vivienda
14,976.84 15,770.55
Valores Mexicanos Casa de Bolsa
DF MX Servicios financieros
1,227.08 944.48
Value Casa de Bolsa DF MX Servicios 1,167.41 1,722.45
financieros
Value Grupo Financiero NL MX Servicios financieros
813 2,619.00
Vector Casa de Bolsa DF MX Servicios financieros
5,021.04 915.14
Viakable NL MX Equipo eléctrico 15,457.73 nd
Vinte, Viviendas Integrales
DF MX Desarrolladora de vivienda
1,107.00 527
Vips DF EU Restaurantes 5,686.69 nd
Vitro NL MX Vidrio y envases 23,375.00 601
Viveica DF MX Construcción 1,303.11 nd
Volkswagen de México Pue ALE Armadora 106,273.00 22,818.98
Volkswagen Leasing DF ALE Servicios financieros
4,299.41 1,420.80
Walmart de México DF EU Comercio autoservicio
335,857.40 122,859.61
Weatherford de México DF SUI Petróleo y gas 7,797.13 nd
Werner de México DF EU Logística y transporte
1,539.82 nd
Zurich, Cía. de Seguros DF SUI Seguros y fianzas
3,173.59 696.39
Zurich Vida, Cía. de Seguros
DF SUI Seguros y fianzas
918.39 335.37