13 DE AGOSTO 2008 · SANTIAGO - CHILE
EL ROL DE LA PERSONA COMPETENTE EN EL ROL DE LA PERSONA COMPETENTE EN
RECURSOS Y RESERVAS MINERAS Y RECURSOS Y RESERVAS MINERAS Y
EL FINANCIAMIENTO MINEROEL FINANCIAMIENTO MINERO
SEMINARIO SOBRE LA NUEVA MEDIANA MINERÍASONAMI
EDMUNDO TULCANAZA,
CONSULTOR PRINCIPAL VP Corporativa Desarrollo - CODELCO–CHILE
Presidente, COMISION CALIFICADORA DE COMPETENCIAS EN RECURSOS Y RESERVAS MINERAS
� INTRODUCCION
� FINANCIAMIENTO MINERO
� ROL DE LA PERSONA COMPETENTE
TEMAS LA NUEVA MEDIANA MINERIA
Ofrecen excelentes oportunidades
� para el sector de la mediana minería
� para instituciones con capacidad de financiamiento
� para compartir el valor creado en el país
•LA DEMANDA INSATISFECHA DE MINERALES Y METALES,
•LAS ESCASEZ DE NUEVOS Y GRANDES DEPÓSITOS,
•EL AUMENTO DE COSTOS E INVERSIONES EN LA INDUSTRIA
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
TRANSITO DE LA EXPLORACIÓN AL DESARROLLO A LA PRODUCCIÓN
……… DE LA DISMINUCION DE INCERTIDUMBRES A LA CREACION DE VALOR
IngBásica
IngConcep
IngPerfil
ExplorAvanza
ExplorSeguim
ExplorGenera
Inicio Produc
Constrc
Menor riesgo
Alto riesgo
PRODUCCIONINF FRAGMENTARIA MODELOS VALIDACION
GASTOS
CAPITAL DE RIESGOCAPITAL DE RIESGO
RESULTADOS de EXPLORACION
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
Valo
r del N
egocio
MU
S$
información fragmentaria
mejor infomodelos, pruebas, validaciones plan minero
Inversiones estimaciones, escenario final
modelos, pruebas, validaciones, plan minero estimaciones, escenario final cotizaciones, pruebas piloto, diseños operativos, costos,
Inversiones economías
Ingeniería Conceptual
Ingeniería Básica
Ingeniería Perfil
Exploración
$1$1
3131
CCAPITAL DEAPITAL DE RRIESGO IESGO
más datos modelos, pruebas, validaciones, estimaciones
PROSPECTOS
RIESGOS
ESTUDIO
S
CCAPITAL APITAL
PROSPECTOS, INFORMACIÓN, Y RIESGOS EN EL CICLO DEL NEGOCIO MINERO
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
Valo
r del N
egocio
MU
S$
500
350
150
50
$$
Capital de Riesgo: en el cual las expectativas de ganancias son mucho mayores que las de pérdidas las que – en todo caso –están acotadas.
Exploración
Ing Perfil
Ing Conceptual
Ing Básica
La generación de valorse realiza mediante el tránsito progresivo de fases de ingeniería que convierten recursos geológicos en reservas mineras.
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
RIESGOS OPORTUNIDADES
PÉRDIDAS GANANCIAS
Vesp
Vrea
Valor esperado
RESULTADOS DE LA RESULTADOS DE LA EXPLORACIONEXPLORACION
RESERVAS PROBADASRESERVAS PROBADAS
RESERVAS PROBABLESRESERVAS PROBABLES
XXXXXXRECURSOS INFERIDOSRECURSOS INFERIDOS
RECURSOS INDICADOSRECURSOS INDICADOS
RECURSOS MEDIDOSRECURSOS MEDIDOS
Factores Modificantes (costos, precios, medio ambiente, otros)
Info
rmac
ión
Geo
Cie
ntí
fica
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
RECURSOS INFERIDOS
RECURSOS MEDIDOS
RECURSOS INDICADOS
RESERVAS PROBADAS
RESERVAS PROBABLES
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
Datos Económicos/ Ambientales/Gubernamentales
Datos Geológicos/ Técnicos
MAPA DE RIESGO
Conceptos de Exploración Blancos de Exploración
Recurso Inferido
Exploración Básica Exploración Avanzada
Reserva de Diagnóstico
Recurso Medido
Recurso Indicado
Reservas Probadas
Reserva Probable
Producción
Red
ucc
ión
del
Rie
sgo
Geo
lóg
ico
Au
men
to d
el c
on
oci
mie
nto
y c
on
fian
za G
eoló
gic
a
Reducción del Riesgo Técnico Económico
Aumento del conocimiento y confianza
Alto
media
Bajo
Alto
media
Bajo
Riesgodel Negocio
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
Para desarrollar y evaluar activos mineros es necesario una plataforma común de conceptos claros y una nomenclatura estándar sobre criterios y prácticas que respalden los prospectos de exploración, recursos y reservas mineras.
Esta es la exigencia mínima para informar públicamente sobre los activos mineros e impulsar un eficiente mercado de capitales en el sector minero.
• Una plataforma implica adoptar, por parte de los sectores minero y financiero, un “Código” o Estándar que permitan a Personas Competentes, Calificadas, la certificación de prospectos de exploración, recursos, y reservas mineras.
• El Código facilita su transparencia hacia los mercados y resguarda la confianza y fe públicas de acuerdo a estándares internacionales de la industria.
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
El Ministro de Minería solicita al IIMCh preparar un Código para la Certificación de Prospectos de Exploración, Recursos y Reservas Mineras con el propósito de asegurar la información pública sobre estos activos mineros.
2002
El Comité de Recursos Mineros del IIMCh convoca a 22 entidades mineras –nacionales y extranjeras, privadas y públicas, y consultores para trabajar en un estándar. Tomando como base los estándares JORC, el Instrumento 43-101, el SAMREC, y el TRC, el IIMCh emite el Código solicitado a fines de ese año.
2003
La Constitución (1980) no permite a las organizaciones profesionales tener poderessancionatorios a fin de disciplinar el actuar de sus miembros. La recomendación fueentonces preparar un proyecto de ley a ser presentado al Congreso para aprobación.
2004
Se prepara un proyecto de ley para establecer (1) el concepto de Persona Competente para certificar Prospectos de Exploración y Recursos y Reservas Minerasy (2) el régimen legal que ampara la Persona Competente; (3) una Comisión Nacionalauto-regulada a cargo de administrar el Registro de las PCs (IIMCh, Col de Geólogos, Col de Ingenieros, la SONAMI, y el Consejo Minero).
2004-05
El proyecto de ley es aprobado por unanimidad por la Cámara de Diputados.2006
El proyecto es aprobado por el Senado – Se promulga la La ley 20.235 (31/12/07).2007
HITOS Y ESTATUS
Reglamento, Estatutos, Personalidad Jurídica a la Comisión –Junio 2008.2008
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
AUSTRALIAAustralasian Code for Mineral Resourcesand Ore Reserves Reporting ofExploration Results.
~ The JORC Code ~
UNITED KINGDOM-W EUROPECode for Reporting of Mineral Exploration Results, Mineral Resources and Mineral Reserves.
~ The Reporting Code ~
CANADACIM DEFINITION STANDARDSOn Mineral Resources and Mineral Reserves Prepared by the CIM StandingCommittee on Reserve Definitions.
~ National Instrument 43-101 ~
SOUTH AFRICA
South african code for Reporting ofmineral resources And mineral reserves.
~ The SAMREC Code ~
USAA Guide for Reporting ExplorationInformation, Mineral Resources, andMineral Reserves
~ The Society for Mining, Metallurgy, andExploration ~
CHILEDEFINICIONES Y GUIASCódigo para la Certificación de Prospectos de Exploración, Recursos, y Reservas Mineras.
~ El Código ~
ESTÁNDARES INTERNACIONALES
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
PRINCIPIO
Informes concretos, relevantes, basados en evidencias.
Informes completos, inequívocos, específicos, explícitos.
Informes emitidos por Persona Competentes / Calificadas.
Profesional egresado universitario, con 5 años de experiencia en su área de expertise, calificado en informar sobre los aspectos geominerometalúrgicos de los recursos y reservas, miembro de una entidad profesional que cuente con poderes
fiscalizadores y disciplinarias.
CARACTERISTICAS DE LAS NORMAS INTERNACIONALES
TRANSPARENCIA:
MATERIALIDAD:
COMPETENCIA:
LA PERSONA COMPETENTE
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
Facultades y deberes de las personas competentes registradas. Facultades y deberes de las personas competentes registradas.
SSóólo las personas competentes en Recursos y Reservas Mineras lo las personas competentes en Recursos y Reservas Mineras con una certificacicon una certificacióón vigente podrn vigente podráán n suscribir o emitir un informe suscribir o emitir un informe
ttéécnico para una oferta pcnico para una oferta púública de valoresblica de valores. Asimismo, s. Asimismo, sóólo las lo las personas competentes en Recursos y Reservas Mineras podrpersonas competentes en Recursos y Reservas Mineras podráán n suscribir o emitir reportes psuscribir o emitir reportes púúblicosblicos. Sin perjuicio de lo anterior, . Sin perjuicio de lo anterior, toda otra persona que ejerza habitualmente funciones de toda otra persona que ejerza habitualmente funciones de
direccidireccióón o administracin o administracióón por cuenta o representacin por cuenta o representacióón de un n de un
actual o potencial emisor de valores, solamenteactual o potencial emisor de valores, solamente podrpodráá divulgar divulgar
reportes preportes púúblicos blicos cuando cuando ééstos hayan sido previamente stos hayan sido previamente
suscritos o emitidos por una persona competente en Recursos y suscritos o emitidos por una persona competente en Recursos y
Reservas Mineras. Reservas Mineras.
REGISTRO DE PERSONAS COMPETENTES LA NUEVA MEDIANA MINERIA
•• Para los efectos de la presente Ley, se entenderPara los efectos de la presente Ley, se entenderáá por por informe informe
ttéécnico todo documentocnico todo documento elaborado y suscrito por una o melaborado y suscrito por una o máás s personas competentes en recursos y reservas mineras, cuyo personas competentes en recursos y reservas mineras, cuyo objeto sea proveer de informaciobjeto sea proveer de informacióón cientn cientíífica o tfica o téécnica cnica concerniente a las actividades de exploraciconcerniente a las actividades de exploracióón, desarrollo, y/o n, desarrollo, y/o producciproduccióón de una propiedad minera, que sea calificada como n de una propiedad minera, que sea calificada como relevante por la Superintendencia de Valores y Seguros. relevante por la Superintendencia de Valores y Seguros.
•• Asimismo, se entenderAsimismo, se entenderáá por por reporte preporte púúblico cualquier blico cualquier
declaracideclaracióón verbal o escritan verbal o escrita,, cuyo destinatario final sea una cuyo destinatario final sea una entidad reguladora, inversionistas o el pentidad reguladora, inversionistas o el púúblico en general, con blico en general, con independencia del medio de comunicaciindependencia del medio de comunicacióón utilizado, efectuada n utilizado, efectuada por una o mpor una o máás personas competentes en recursos y reservas s personas competentes en recursos y reservas mineras, y que se refiera a las caractermineras, y que se refiera a las caracteríísticas generales de uno sticas generales de uno o varios yacimientos minerales, en especial, a los resultados o varios yacimientos minerales, en especial, a los resultados de las labores de exploracide las labores de exploracióón realizadas en los mismos.n realizadas en los mismos.
REGISTRO DE PERSONAS COMPETENTES LA NUEVA MEDIANA MINERIA
Para la elaboraciPara la elaboracióón de los informes tn de los informes téécnicos y los reportes cnicos y los reportes ppúúblicos, las personas competentesblicos, las personas competentes en Recursos y Reservas en Recursos y Reservas Mineras deberMineras deberáán cen ceññirse estrictamente a las irse estrictamente a las normas, reglas, normas, reglas,
criterios y procedimientos establecidos en el Ccriterios y procedimientos establecidos en el Cóódigodigo, como , como asimismo a todas aquellas otras normas de carasimismo a todas aquellas otras normas de caráácter tcter téécnico que cnico que la Comisila Comisióón Minera dicte en uso de sus facultades legales. n Minera dicte en uso de sus facultades legales. Quienes no se encuentren inscritos en el referido Registro no Quienes no se encuentren inscritos en el referido Registro no podrpodráán publicitar su carn publicitar su caráácter de personas competentescter de personas competentes en en Recursos y Reservas Mineras, ni usar membretes, planchas o Recursos y Reservas Mineras, ni usar membretes, planchas o distintivo alguno que los individualice como tales.distintivo alguno que los individualice como tales.
REGISTRO DE PERSONAS COMPETENTES LA NUEVA MEDIANA MINERIA
•• Las personas competentesLas personas competentes en recursos y reservas mineras que en recursos y reservas mineras que suscriban o emitan informes tsuscriban o emitan informes téécnicos o reportes pcnicos o reportes púúblicos blicos falsos falsos
o dolososo dolosos, y las personas a que se refiere el inciso primero del , y las personas a que se refiere el inciso primero del artartíículo 18 que divulguen reportes pculo 18 que divulguen reportes púúblicos sin que los mismos blicos sin que los mismos hayan sido previamente suscritos o emitidos por una Persona hayan sido previamente suscritos o emitidos por una Persona Competente en Recursos y Reservas Mineras, sufrirCompetente en Recursos y Reservas Mineras, sufriráán la pena n la pena de presidio menor en su grado medio a presidio mayor en su de presidio menor en su grado medio a presidio mayor en su grado mgrado míínimo y multa a beneficio fiscal por un valor de hasta nimo y multa a beneficio fiscal por un valor de hasta 4.000 unidades de fomento.4.000 unidades de fomento.
•• Cuando en el ejercicio de sus funciones la ComisiCuando en el ejercicio de sus funciones la Comisióón Minera n Minera tome conocimiento de hechostome conocimiento de hechos en los que haya participado una en los que haya participado una persona competentepersona competente en Recursos y Reservas Mineras que en Recursos y Reservas Mineras que pudieran ser pudieran ser constitutivos de crimen o simple delito, deberconstitutivos de crimen o simple delito, deberáá
denunciarlos a la Justicia Ordinaria.denunciarlos a la Justicia Ordinaria.
REGISTRO DE PERSONAS COMPETENTES LA NUEVA MEDIANA MINERIA
•• AutorizaseAutorizase al Instituto de Ingenieros en Minas de Chile, al al Instituto de Ingenieros en Minas de Chile, al Colegio de GeColegio de Geóólogos de Chile logos de Chile A.GA.G., al Colegio de Ingenieros de ., al Colegio de Ingenieros de Chile Chile A.GA.G., a la Sociedad Nacional de Miner., a la Sociedad Nacional de Mineríía y al Consejo a y al Consejo Minero, para concurrir conjuntamente a la formaciMinero, para concurrir conjuntamente a la formacióón de una n de una persona jurpersona juríídica de Derecho privado denominada Comisidica de Derecho privado denominada Comisióón n Calificadora de Competencias en Recursos y Reservas Calificadora de Competencias en Recursos y Reservas Mineras, que se regirMineras, que se regiráá por el Tpor el Tíítulo XXXIII del Libro I del Ctulo XXXIII del Libro I del Cóódigo digo Civil, en todo aquello que no sea contrario a las disposiciones Civil, en todo aquello que no sea contrario a las disposiciones de la presente Ley y su Reglamento.de la presente Ley y su Reglamento.
COMISIÓN CALIFICADORA DE COMPETENCIAS EN
RECURSOS Y RESERVAS MINERAS
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
ExploraciónRecursos y Reservas
-------Información Pública
Reportes
Bolsas de ValoresBolsas de Valores
Fondos Fondos InversionalesInversionales
SUPERINTENDENCIADE
VALORESY
SEGUROS-------
MINISTERIO DE
JUSTICIA
Estándares
Códigos
Personas Personas
CompetentesCompetentes
COMISION CALIFICADORA
DE COMPETENCIAS
ENRECURSOS
Y RESERVAS MINERAS
INSTITUCIONES PROFESIONALES
Y GREMIALES
COMPAÑÍAS
MINERAS
•• AdministrarAdministrar el Registro Público de Personas Competentes en Recursos y Reservel Registro Público de Personas Competentes en Recursos y Reservas Mineras as Mineras a que se refiere el Titulo I de esta Ley.a que se refiere el Titulo I de esta Ley.
•• DictarDictar el Código para informar sobre la estimación, categorización yel Código para informar sobre la estimación, categorización y evaluación de evaluación de Recursos y Reservas Mineras, en adelante el "Código“.Recursos y Reservas Mineras, en adelante el "Código“.
•• ProporcionarProporcionar asistencia tasistencia téécnica que solicite la Superintendencia de Valores y Seguros, otrcnica que solicite la Superintendencia de Valores y Seguros, otras as entidades reguladoras o los Tribunales deentidades reguladoras o los Tribunales de Justicia.Justicia.
•• SolicitarSolicitar para su revisipara su revisióón en cualquier tiempo, de oficio o a peticin en cualquier tiempo, de oficio o a peticióón fundada de parte n fundada de parte interesada, un informe tinteresada, un informe téécnico o reporte pcnico o reporte púúblico preparado por una persona competente en blico preparado por una persona competente en Recursos y Reservas Mineras para los fines descritos en esta LeyRecursos y Reservas Mineras para los fines descritos en esta Ley. .
•• DictarDictar las normas y criterios de carlas normas y criterios de caráácter especial o particular para la confeccicter especial o particular para la confeccióón y n y presentacipresentacióón de los informes tn de los informes téécnicos y reportes pcnicos y reportes púúblicos que vayan a ser preparados por blicos que vayan a ser preparados por una persona competenteuna persona competente en Recursos y Reservas Mineras.en Recursos y Reservas Mineras.
•• EstablecerEstablecer estestáándares o cndares o cóódigos de buenas prdigos de buenas práácticas de las personas competentes en cticas de las personas competentes en Recursos y Reservas Mineras. Recursos y Reservas Mineras.
•• RealizarRealizar en forma directa o indirecta estudios y anen forma directa o indirecta estudios y anáálisis sobre la certificacilisis sobre la certificacióón de prospectos, n de prospectos, recursos y reservas mineras, asrecursos y reservas mineras, asíí como la capacitacicomo la capacitacióón de personas competentes en n de personas competentes en Recursos y Reservas Mineras.Recursos y Reservas Mineras.
COMISIÓN CALIFICADORA DE COMPETENCIAS EN
RECURSOS Y RESERVAS MINERAS
LA NUEVA MEDIANA MINERIA
La demanda y oferta de metales en desequilibrio
… brinda oportunidades y empuje a la mediana minería… la que en base a exploraciones y estudios de ingeniería convierte recursos en reservas mineras
… todo lo cual requiere financiamiento sobre bases sustentadas, confiables, y trasparentes
… lo que definitivamente demanda personas competentes para informar y reportar esos resultados de exploración así como los recursos y reservas minerasLa ley 20.235 (1) introdujo el concepto de Persona Competente en Recursos y Reservas Mineras, (2) estableció el régimen legal de estos profesionales, (3) creó la Comisión Calificadora de Competencias en Recursos y Rservas Mineras.
LA NUEVA MEDIANA MINERIA