Download - EEFF CIA Universal Textil 31.12.2011
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Estados Financieros
31 de diciembre de 2011 y 2010
(Con el Dictamen de los Auditores Independientes)
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Estados Financieros
31 de diciembre de 2011 y 2010
Contenido Pgina
Dictamen de los Auditores Independientes
Estados Financieros
Estado de Situacin Financiera 1 - 2
Estado de Resultados Integrales 3
Estado de Cambios en el Patrimonio 4
Estado de Flujos de Efectivo 5 - 6
Notas a los Estados Financieros 7 - 42
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Estado de Situacin Financiera
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y al 1 de enero de 2010
(Expresado en miles de nuevos soles)
Vanse las notas que se acompaan a los estados financieros.
Nota 2011 2010 01.01.2010
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 5 487 1,043 2,243
Cuentas por cobrar comerciales 6 22,098 21,121 21,649
Otras cuentas por cobrar 7 6,455 5,327 6,169
Existencias 8 45,785 37,959 29,273
Gastos contratados por anticipado 205 1,180 1,743
-------------- ------------ --------------
Total activos corrientes 75,030 66,630 61,077
-------------- ------------ --------------
Activos no corrientes
Inversiones disponibles para la venta 356 356 466
Inmueble, maquinaria y equipos 9 140,321 141,019 145,788
Otros activos 224 170 198
-------------- ------------ --------------
Total activos no corrientes 140,901 141,545 146,452
-------------- ------------ --------------
Total activos 215,931 208,175 207,529
========= ======== =========
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Estado de Situacin Financiera
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y al 1 de enero de 2010
(Expresado en miles de nuevos soles)
Notas 2011 2010 01.01.2010
Pasivos
Obligaciones financieras 10 18,963 13,454 21,217
Cuentas por pagar comerciales 11 12,760 13,812 5,609
Otras cuentas por pagar 13 2,752 2,169 1,988
------------- ------------- ---------------
Total pasivos corrientes
34,475 29,435 28,814
------------- ------------- ---------------
Obligaciones financieras 10 1,988 313 806
Impuesto a la renta diferido 14 26,952 27,382 28,138
------------- ------------- ---------------
Total pasivos no corrientes
28,940 27,695 28,944
------------- ------------- ---------------
Total pasivos
63,415 57,130 57,758
------------- ------------- ---------------
Patrimonio
Capital social 15 86,026 86,026 86,026
Acciones de inversin 16 42,693 42,693 42,693
Excedente de revaluacin 17 601 601 601
Efecto de la adopcin NIC 12 18 ( 14,297) ( 14,521) ( 14,748)
Valor razonable de inversin disponible para la
venta 19 ( 4,809) ( 4,809) ( 4,732)
Reserva legal 20 9,776 9,148 9,024
Resultados acumulados 21 32,526 31,907 30,907
------------- ------------- ---------------
Total patrimonio
152,516 151,045 149,771
------------- ------------- ---------------
Total pasivos y patrimonio
215,931 208,175 207,529
======== ======== ========
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Estado de Resultados Integrales
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en miles de nuevos soles)
Nota 2011 2010
Ventas netas 24 85,266 71,406
Costo de ventas 25 ( 68,797) ( 58,073)
---------------- ----------------
Utilidad bruta 16,469 13,333
---------------- ----------------
Gastos de venta 26 ( 7,669) ( 6,123)
Gastos de administracin 27 ( 6,288) ( 5,357)
Diversos, neto 783 ( 195)
---------------- ----------------
( 13,174) ( 11,675)
---------------- ----------------
Resultado de actividades de la operacin 3,295 1,658
---------------- ----------------
Ingresos financieros 262 295
Gastos financieros ( 698) ( 492)
Diferencia en cambio, neta 363 231
---------------- ----------------
Costos financieros, neto ( 73) 34
---------------- ----------------
Utilidad antes de impuesto a la renta 3,222 1,692
Impuesto a la renta 23 ( 1,104) ( 568)
---------------- ----------------
Utilidad del ao 2,118 1,124
========== ==========
Total resultados integrales 2,118 1,124
========== ==========
Utilidad por accin comn y de inversin
bsica (en nuevo soles)
28
0.0165
0.0087
========== ==========
Vanse las notas que se acompaan a los estados financieros.
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Estado de Cambios en el Patrimonio
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en miles de nuevos soles)
Nmero de acciones Capital
social
Acciones
de inversin
Excedente de
revaluacin
Efecto adopcin
NIC 12
Valor razonable de inversin
disponible para
la venta
Reserva
legal
Resultados
acumulados
Total Patrimonio Comunes De inversin
Saldo al 1 de enero de 2010 86,026 42,693 86,026 42,693 601 ( 14,748) ( 4,732) 9,024 30,907 149,771
Utilidad del ao - - - - - - - - 1,124 1,124 ---------- ------------- ------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- ------------- --------------- --------------- Total resultados integrales del ao - - - - - - - - 1,124 1,124 ---------- ------------- ------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- ------------- --------------- --------------- Ajuste del valor razonable de las inversiones - - - - - - ( 110) - - ( 110)
Ajuste impuesto a la renta diferido - - - - - 227 33 - - 260 Transferencia a la reserva legal - - - - - - - 124 ( 124) - ---------- ------------- ------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- ------------- --------------- --------------- Total transacciones con accionistas - - - - - 227 ( 77) 124 ( 124) 150 ---------- ------------- ------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- ------------- --------------- --------------- Saldo al 31 de diciembre de 2010 86,026 42,693 86,026 42,693 601 ( 14,521) ( 4,809) 9,148 31,907 151,045 ====== ======== ======== ========== ========= ========= ========= ======== ========= =========
Saldo al 1 de enero de 2011 86,026 42,693 86,026 42,693 601 ( 14,521) ( 4,809) 9,148 31,907 151,045
Utilidad del ao - - - - - - - - 2,118 2,118 ---------- ------------- ------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- ------------- --------------- --------------- Total resultados integrales del ao - - - - - - - - 2,118 2,118 ---------- ------------- ------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- ------------- --------------- --------------- Ajuste impuesto a la renta diferido - - - - - 224 - - - 224 Transferencia a la reserva legal - - - - - - - 212 ( 212) -
Pago de dividendos - - - - - - - - ( 1,287) ( 1,287)
Transferencia de dividendos caducados - - - - - - - 416 - 416 ---------- ------------- ------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------- --------------- Total transacciones con accionistas - - - - - 224 - 628 ( 1,499) 152,516 ---------- ------------- ------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------- --------------- Saldo al 31 de diciembre de 2011 86,026 42,693 86,026 42,693 601 ( 14,297) ( 4,809) 9,776 32,526 152,516 ====== ======== ======== ========== ========== ========= ========= ======== ========= =========
Vanse las notas que se acompaan a los estados financieros.
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Estado de Flujos de Efectivo
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en miles de nuevos soles)
2011 2010
Actividades de operacin:
Cobranza a clientes 84,629 83,149
Pago a proveedores ( 58,805) ( 53,342)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales ( 20,596) ( 15,817)
Pago de tributos ( 5,439) ( 4,110)
Otros pagos en efectivo relativos a la actividad ( 975) ( 1,863)
---------------- ----------------
Efectivo y equivalente de efectivo neto (utilizado
en) provisto por las actividades de operacin ( 1,186) 8,017
---------------- ----------------
Actividades de inversin:
Compra de inmuebles, maquinarias y equipo ( 5,155) ( 880)
Compra de intangibles ( 112) -
---------------- ----------------
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado
en las actividades de inversin ( 5,267) ( 880)
---------------- ----------------
Actividades de financiamiento:
Obligaciones financieras 7,184 ( 8,337)
Distribucin de dividendos ( 1,287) -
---------------- ----------------
Efectivo y equivalente de efectivo neto provisto
por (utilizado en) las actividades de
financiamiento 5,897 ( 8,337)
---------------- ----------------
Disminucin neta del efectivo y equivalente de efectivo ( 556) ( 1,200)
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio 1,043 2,243
---------------- ----------------
Efectivo y equivalente de efectivo al final del ejercicio 487 1,043
========== ==========
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Estado de Flujos de Efectivo
La conciliacin entre la utilidad neta con el efectivo y equivalente de efectivo neto (utilizado en)
provisto por las actividades de operacin, es como sigue:
2011 2010
Utilidad neta 2,118 1,124
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo y
equivalente de efectivo neto (utilizado en) provisto por las
actividades de operacin:
Depreciacin de inmuebles, maquinaria y equipo 5,665 5,648
Provisin para deterioro de cuentas por cobrar, neta ( 340) 268
Provisin por obsolescencia y desvalorizacin de existencias,
neta ( 150) 515
Amortizacin intangibles 58 28
Valor residual de inmuebles, maquinaria y equipo 188 -
Impuesto a la renta diferido ( 430) ( 495)
Partidas patrimoniales 640 -
Variaciones netas en activos y pasivos:
Cuentas por cobrar comerciales, vinculadas y otras cuentas
por cobrar ( 1,765) 627
Existencias ( 7,676) ( 9,200)
Gastos contratados por anticipado 975 151
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar ( 469) 9,351
---------------- ----------------
Efectivo y equivalente de efectivo neto (utilizado
en) provisto por las actividades de operacin ( 1,186) 8,017
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Vanse las notas que se acompaan a los estados financieros.
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre 2011 y 2010
(1) Antecedentes y Actividad Econmica (a) Antecedentes
Compaa Universal Textil S.A. (en adelante la Compaa) se constituy en el Per con el
nombre de Confecciones Flyer S.A. el 16 de marzo de 1989 modificando su razn social
por la de Compaa Universal Textil S.A. el 27 de abril de 1998. El 1 de julio de 1998 la
Compaa absorbi a Universal Textil S.A. empresa que se constituy el 14 de agosto de
1952. El domicilio legal de la Compaa es Av. Venezuela N 2505, Lima.
La Compaa cotiza sus acciones comunes y de inversin en la Bolsa de Valores de Lima,
por tanto deben cumplir con los requerimientos especficos de la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) anteriormente CONASEV.
(b) Actividad Econmica La Compaa se dedica a la manufactura de toda clase de hilados, tejidos y confecciones y
comercializa sus productos en el mercado local a travs de distribuidoras y en diversos
mercados del exterior a travs de importantes firmas importadoras y/o comercializadoras de
prendas de vestir.
(c) Aprobacin de los Estados Financieros Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 han sido emitidos con autorizacin de
la Gerencia el 9 de marzo de 2012 y sern presentados al Directorio para la aprobacin de
su emisin, y luego puestos a consideracin de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas
que ser convocada dentro de los plazos establecidos por ley. Los estados financieros
estatutarios al 31 de diciembre de 2010 fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual de
Accionistas del 24 de marzo de 2011.
(2) Bases de Preparacin de los Estados Financieros (a) Declaracin de Cumplimiento
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF). Estos son los primeros estados financieros preparados de
acuerdo con las NIIF y por lo que para la preparacin de los saldos de apertura al 1 de
enero de 2010, la Compaa ha aplicado el requerimiento de la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera.
Hasta el 31 de diciembre de 2010, la Compaa prepar su estados financieros de acuerdo
con principios de contabilidad generalmente aceptados en Per (en adelante PCGA en
Per).
La nota 31 proporciona una explicacin de cmo la transicin a las NIIF ha afectado la
situacin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo informados por la
Compaa.
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Notas a los Estados Financieros
(b) Responsabilidad de la Informacin La informacin contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de
la Compaa, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los
principios y criterios incluidos en las Normas Internacional de Informacin Financiera
(NIIF) emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB). (c) Bases de Medicin
Los presentes estados financieros han sido preparados con base en el costo histrico, a
partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compaa, excepto por las
siguientes partidas que han sido medidos al valor razonable.
Los terrenos, maquinarias y equipos se muestran a su valor razonable, sobre la base de tasaciones peridicas netas de su depreciacin subsiguiente.
Las inversiones se muestran a su valor razonable, sobre la base de su cotizacin burstil.
(d) Moneda Funcional y Moneda de Presentacin Los estados financieros se presentan en Nuevos Soles (S/.), que es la moneda funcional y
de presentacin de la Compaa.
(e) Uso de Estimaciones y Juicios
La preparacin de los estados financieros de acuerdo con las NIIF requiere que la Gerencia
de la Compaa realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicacin de las
polticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los
resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el perodo en que la estimacin es revisada y en
cualquier perodo futuro afectado.
La Gerencia ha aplicado su juicio crtico al establecer las polticas contables en la
preparacin de los estados financieros, segn se explica en las correspondientes polticas
contables.
(3) Principales Polticas Contables Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros se
detallan a continuacin. Estos principios y prcticas han sido aplicados uniformemente en todos
los aos presentados, a menos que se indique lo contrario.
(a) Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo comprenden el efectivo disponible, depsitos a la
vista en bancos, y otras inversiones de corto plazo altamente lquidas con vencimientos
originales de tres meses o menos.
(b) Cuentas por Cobrar Comerciales y Provisin para Deterioro de Cuentas por Cobrar Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y luego
a su costo amortizado, y se presentan netas de la correspondiente estimacin por deterioro.
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Notas a los Estados Financieros
La estimacin por deterioro de las cuentas por cobrar comerciales es revisada
mensualmente y se establece cuando existe evidencia objetiva de que la Compaa no
podr cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con sus condiciones originales,
tenindose en consideracin lo siguiente: i) la antigedad de las cuentas vencidas mayores
a un ao, ii) se ha iniciado accin judicial, administrativa y/o de cobranza, o iii) se tiene
conocimiento de algn evento externo que evidencie la incapacidad de pago por parte del
deudor. El monto de la estimacin se reconoce en el estado de ganancias y prdidas.
Una cuenta por cobrar es considerada incobrable cuando se han agotado todas las acciones
legales para su recuperabilidad, se elimina de los estados financieros contra la estimacin
para cobranza dudosa previamente reconocida. La recuperacin posterior de montos
previamente castigados se reconoce con crdito al estado de ganancias y prdidas.
(c) Existencias y Estimacin por Desvalorizacin de Existencias Las existencias se registran al costo de fabricacin o a su valor neto de realizacin el que
resulte menor, sobre la base del mtodo promedio ponderado. El costo de los productos
terminados y de los productos en proceso comprende la materia prima, mano de obra
directa, otros costos directos y gastos generales de fabricacin y excluye los gastos
financieros y las diferencias en cambio. El valor neto de realizacin es el precio de venta
estimado en el curso normal de las operaciones del negocio, menos los costos necesarios
para terminar su produccin y los gastos de venta. El costo de la materia prima es
determinado sobre la base del costo promedio mensual y las existencias por recibir se
valorizan a travs del mtodo de identificacin especfica. La provisin por desvalorizacin de existencias se determina en base al valor neto de
realizacin establecido a las existencias que muestren evidencia de deterioro con una
antigedad mayor a 4 aos. Dicha provisin se carga a los resultados del ejercicio en el que
ocurren tales reducciones.
(d) Activos Financieros i) Clasificacin
La Compaa clasifica sus activos financieros en las siguientes categoras: activos
financieros negociables, prstamos y cuentas por cobrar, inversiones a ser mantenidas
hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. La clasificacin
depende del propsito para el cual se adquirieron los activos financieros. La Gerencia
determina la clasificacin de sus inversiones a la fecha de su reconocimiento inicial y
reevala esta clasificacin a la fecha de cada cierre.
Activos financieros a valor razonable a travs de ganancias y prdidas Un activo financiero se clasifica en esta categora si es adquirido principalmente para
efectos de ser vendido en el corto plazo o si es designado as por la Gerencia. Los
instrumentos financieros derivados tambin se clasifican como negociables a menos
que se les designe como de cobertura. Los activos en esta categora se clasifican
como activos corrientes si son mantenidos como negociables o se espera que se
realicen dentro de los 12 meses contados a partir de la fecha del balance general.
Durante los aos 2011 y 2010 la Compaa no mantuvo ninguna inversin en esta
categora.
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Notas a los Estados Financieros
Prstamos y cuentas por cobrar Los prstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con
pagos fijos o determinables que no son cotizados en un mercado activo. Se incluyen
en el activo corriente, salvo por los de vencimientos mayores a doce meses despus
de la fecha del balance general. Estos ltimos se clasifican como activos no
corrientes. Estos activos inicialmente se reconocen a su valor razonable. Despus de
su reconocimiento inicial, los prstamos y cuentas por cobrar son mantenidos al
costo amortizado usando el mtodo del inters efectivo, menos cualquier provisin
por deterioro.
Los prstamos y las cuentas por cobrar se incluyen en cuentas por cobrar en el
balance general (nota 6).
Activos financieros disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no
derivados que se designan en esta categora o que no clasifican en ninguna de las
otras categoras. Estos activos se muestran como activos no corrientes a menos que
la Gerencia tenga intencin expresa de vender la inversin dentro de los 12 meses
contados a partir de la fecha del balance general.
ii) Reconocimiento y Medicin Las compras y ventas de inversiones se reconocen a la fecha de la negociacin, fecha en
la que la Compaa se compromete a comprar o vender el activo. Los costos de
transaccin relacionados con activos financieros registrados al valor razonable a travs
de ganancias y prdidas son reconocidos en ganancias y prdidas. Los activos
financieros se dejan de reconocer cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las
inversiones han expirado o han sido transferidos y la Compaa ha transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su propiedad. Los activos
financieros disponibles para la venta y los activos financieros negociables se reconocen
posteriormente al valor razonable. Los prstamos, cuentas por cobrar y las inversiones a
ser mantenidas hasta su vencimiento se registran a su costo amortizado, usando el
mtodo de inters efectivo.
Las ganancias y prdidas no realizadas que surgen de cambios en el valor razonable de
valores no monetarios clasificados como disponibles para la venta, se reconocen en el
patrimonio. Cuando los valores clasificados como disponibles para la venta se venden o
se desvalorizan, los ajustes a valor razonable acumulados se incluyen en el estado de
ganancias y prdidas como ganancias o prdidas en inversiones en valores.
Los valores razonables de las inversiones con cotizacin burstil se basan en precios
vigentes ofrecidos. Si el mercado no es activo (o los valores no son cotizados), la
Compaa establece el valor razonable usando tcnicas de valuacin.
La Compaa evala a cada fecha del balance general si existe evidencia objetiva de la
desvalorizacin o deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros.
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Notas a los Estados Financieros
(e) Inmuebles, Maquinaria y Equipos y Depreciacin
Los terrenos, inmuebles, maquinarias y equipos se muestran a su valor razonable, sobre la
base de tasaciones peridicas, efectuadas por tasadores independientes menos la
depreciacin subsiguiente. El resto de las partidas de este rubro se registran al costo menos
su depreciacin acumulada y deterioro en su valor. El costo incluye los desembolsos
directamente atribuibles a la adquisicin de estas partidas.
Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o son capitalizados por
separado, segn corresponda, slo cuando es probable que generen beneficios econmicos
futuros para la Compaa y el costo de estos activos se puede medir razonablemente. Todos
los otros costos, incluyendo gastos para reparacin y mantenimiento, se reconocen en el
estado de ganancias y prdidas cuando se incurren.
Los activos en etapa de construccin se capitalizan como un componente separado de
Inmuebles, maquinaria y equipo. A su culminacin, el costo es transferido a la categora
adecuada. Las obras en curso no se deprecian.
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de cierta maquinaria y equipo se calcula
siguiendo el mtodo de horas trabajadas (entre 6 y 16 horas diarias). La depreciacin de los
dems bienes del activo fijo se calcula por el mtodo de lnea recta para asignar su costo
menos su valor residual durante el estimado de su vida til, como sigue:
Aos
Edificios e instalaciones 33
Maquinaria y equipo 10 y 18
Muebles y enseres 10
Unidades de transporte 5
Equipos de cmputo 4
Equipos diversos 10
Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y se ajustan, de ser necesario,
a la fecha de cada balance general.
(f) Contratos de Arrendamiento Financiero Los contratos de arrendamiento de maquinaria y equipo por los que la Compaa asume
sustancialmente todos los riesgos y beneficios relativos a la propiedad del bien arrendado
se clasifican como arrendamientos financieros y se capitalizan al inicio del contrato al
menor valor que resulta entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de
los pagos mnimos de las cuotas de arrendamiento. Los pagos de las cuotas de
arrendamiento se asignan a reducir el pasivo y al reconocimiento del cargo financiero de
forma tal que se obtenga una tasa de inters constante sobre el saldo de la deuda pendiente
de amortizacin. Las obligaciones por arrendamientos financieros, neto de los cargos
financieros, se incluyen en la cuenta obligaciones financieras del balance general. El costo
financiero se carga a resultados en el perodo del arrendamiento. El costo de los activos
adquiridos a travs de arrendamientos financieros se deprecia por el mtodo de lnea recta
durante el perodo estimado de su vida til.
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Notas a los Estados Financieros
(g) Prdida por Deterioro Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de un
activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa el valor en libros de estos
activos. Si luego de este anlisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable,
se reconoce una prdida por deterioro en el estado de ganancias y prdidas, o se disminuye
el excedente de revaluacin en el caso de activos que han sido revaluados, por un monto
equivalente al exceso del valor en libros neto de sus efectos tributarios referidos al
impuesto a la renta y participacin de los trabajadores diferidos. Los importes recuperables
se estiman para cada activo o, si no es posible, para cada unidad generadora de efectivo. El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es
el mayor valor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso. El
valor razonable menos los costos de venta de un activo de larga vida o de una unidad
generadora de efectivo, es el importe que se puede obtener al venderlo, en una transaccin
efectuada en condiciones de independencia mutua entre partes bien informadas, menos los
correspondientes costos de venta. El valor de uso es el valor presente de los flujos futuros
de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o de una unidad generadora de
efectivo. Los saldos en libros de activos no financieros distintos de la plusvala mercantil
que han sido objeto de castigos por deterioro se revisan a la fecha de cada reporte para
verificar posibles reversiones del deterioro.
(h) Obligaciones Financieras Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los
costos incurridos en la transaccin. Estas obligaciones se registran posteriormente a su
costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la
transaccin) y el valor de redencin se reconoce en el estado de ganancias y prdidas
durante el periodo de la obligacin usando el mtodo de inters efectivo. Las obligaciones financieras se clasifican en el pasivo corriente a menos que la Compaa
tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligacin por lo menos 12 meses
contados desde la fecha del balance.
(i) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente (legal o
implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requiera de la salida de
recursos para liquidar la obligacin y es posible estimar su monto confiablemente. Cuando
el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el
valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
Cuando la Compaa estima que una provisin es reembolsable, por ejemplo en los casos
cubiertos por contratos de seguro, el reembolso es reconocido por separado como activo
slo si dicho reembolso es virtualmente cierto.
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Notas a los Estados Financieros
(j) Impuesto a la Renta
(i) Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores corrientes El activo o pasivo por impuesto a la renta corriente es medido como el importe
esperado que sea recuperado de o pagado a las autoridades tributarias. El impuesto a
la renta es calculado sobre la base de la informacin financiera individual de la
Compaa. De acuerdo con las normas legales, la participacin de los trabajadores es
calculada sobre la misma base que la usada para calcular el impuesto a la renta
corriente. La tasa del impuesto a la renta y el porcentaje de participacin de los
trabajadores aplicable a la Compaa es de 30 y 10 por ciento, respectivamente.
(ii) Impuesto a la renta diferido El impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre
los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines
tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos
que se esperan aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se
recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos refleja las
consecuencias tributarias derivadas de la forma en que la Compaa espera recuperar o
liquidar el valor de sus activos y pasivos a la fecha del balance general.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se
estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos
cuando es probable que existan beneficios futuros suficientes para que el activo
diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, la Compaa evala los
activos diferidos no reconocidos, as como el saldo contable de los reconocidos
(k) Capital Las acciones comunes y de inversin se reconocen en el patrimonio.
(l) Distribucin de Dividendos La distribucin de dividendos se reconoce como pasivo en los estados financieros en el
perodo en el que los dividendos se aprueban por los accionistas de la Compaa.
(m) Reconocimiento de Ingresos Los ingresos comprenden el valor razonable de la venta de bienes, neto de impuesto a la
venta, rebajas y descuentos. La Compaa reconoce ingresos cuando el monto puede ser medido confiablemente, es
probable que beneficios econmicos futuros fluirn hacia la Compaa y se cumpla con los
criterios especficos por cada tipo de ingreso como se describe ms adelante. Se considera
que el monto de los ingresos no puede ser medido confiablemente hasta que todas las
contingencias relacionadas con la venta hayan sido resueltas. La Compaa basa sus
estimados en resultados histricos, considerando el tipo de cliente, de transaccin y
condiciones especificas de cada acuerdo. Los ingresos se reconocen como sigue: (i) Ventas de bienes
Las ventas de bienes locales se reconocen cuando la Compaa ha entregado productos
al cliente, ste ha aceptado los productos y la cobranza de las cuentas por cobrar
correspondientes est razonablemente asegurada.
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Notas a los Estados Financieros
Las ventas al exterior se reconocen cuando la mercadera se entrega en el puerto de
embarque. (ii) Drawback
Los ingresos por la restitucin de los derechos arancelarios (drawback) se reconocen
en el momento que se reconoce la exportacin de los productos beneficiados con este
beneficio tributario. Los ingresos por drawback se incluyen en la cuenta ventas netas
del estado de ganancias y prdidas con cargo a cuentas por cobrar y no estn gravados
con el impuesto a la renta de acuerdo a la Resolucin del Tribunal Fiscal N 3205-4-
2005.
(n) Reconocimiento de Costos y Gastos El costo de ventas se registra en el resultado del ejercicio cuando se entregan los bienes, en
forma simultnea al reconocimiento de los ingresos con los que estn asociados. Los gastos
se registran en los perodos en los cuales se relacionan y se reconocen en resultados del
ejercicio cuando devengan.
(o) Utilidad por Accin Bsica La utilidad por accin bsica se calcula sobre la base del promedio ponderado de las
acciones comunes y de inversin en circulacin a la fecha del balance general. Al 31 de
diciembre de 2011 y 2010, la Compaa no tiene instrumentos financieros con efecto
dilutivo por lo que no le corresponde calcular la utilidad diluida por accin.
(p) Pasivos y Activos Contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en
notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo
econmico sea remota.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y slo se revelan
cuando es probable que generen ingreso de recursos.
(q) Traduccin de Moneda Extranjera Moneda funcional y moneda de presentacin -
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compaa se expresan en la moneda
del ambiente econmico primario de la entidad. Los estados financieros se presentan en
nuevos soles, que es la moneda funcional y de presentacin de la Compaa.
Transacciones y saldos -
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos
de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Los tipos de cambio de compra y
venta utilizados por la Compaa son los publicados por la Superintendencia de Banca y
Seguros y AFP.
Las ganancias y prdidas por diferencias en cambio que resulten del cobro y del pago de
tales transacciones y de la traduccin a los tipos de cambio al cierre del ao de activos y
pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de
ganancias y prdidas.
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Notas a los Estados Financieros
(r) Informacin por Segmentos El organismo encargado de la toma de decisiones operativas, quien es responsable de
asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, ha sido
identificado como el comit ejecutivo, encargado de la toma de decisiones estratgicas. La
gerencia ha determinado los segmentos operativos sobre la base de los informes revisados
por el comit ejecutivo.
La Compaa considera un segmento de negocio como un grupo de activos y operaciones
que proveen bienes y servicios, y que est sujeto a riesgos y retornos significativos distintos
a los riesgos y retornos de otros segmentos de negocio.
El comit considera el negocio desde una perspectiva por tipo de producto: Tejidos (79%)
y confecciones (21%), siendo la venta local 64% y la venta al exterior 36%.
(s) Nuevas Normas e Interpretaciones no Adoptadas por la Compaa Se han publicado ciertas normas, modificaciones e interpretaciones, las cuales an no estn
vigentes para estados financieros que se inicien el o despus del 1 de enero de 2013, y que
no han sido adoptadas anticipadamente por la Compaa.
NIIF 9, "Instrumentos financieros" cubre aspectos sobre la clasificacin. medicin y reconocimiento de los instrumentos financieros activos y de los pasivos financieros.
Se emiti en noviembre de 2009 y en octubre de 2010 y sustituye las secciones de la
NIC 39 que tratan sobre la clasificacin y medicin de los instrumentos financieros.
Esta norma requiere que los activos financieros se clasifiquen en dos categoras de
medicin: aquellos que se miden a valor razonable y aquellos que se miden a costo
amortizado, En el caso de los pasivos financieros, la nueva norma mantiene la mayor
parte de los requerimientos contenidos en la NIC 39.
NIIF 10, "Estados financieros consolidados" se desarrolla sobre la base de los principios vigentes al establecer el control como el factor determinante para decidir
sobre si una entidad se debe incluir en los estados financieros consolidados de la
matriz. La norma ofrece ms guas para asistir en la determinacin de control en los
casos en que este concepto es difcil de evaluar.
NIIF 13, "Medicin a valor razonable", tiene el objetivo de mejorar la uniformidad y reducir la complejidad al dar una definicin precisa de valor razonable y una sola
fuente de medicin del valor razonable, y establecer requerimientos de exposicin a
ser usado dentro de todas las NIIF. Los requerimientos de esta norma que estn
ampliamente alineados con USGAAP. y no amplan la aplicacin contable del valor
razonable sino que ofrece guas sobre cmo es que se debe aplicar cuando es ya
requerida o permitida por otras normas dentro de las NIIF.
NIC 12 "Impuesto a la renta" Segn esta modificacin, la medicin de los impuestos diferidos depende de si una
entidad espera recuperar un activo mediante su uso o su venta. Esta modificacin
introduce una presuncin de que la recuperacin del valor en libros ser normalmente
a travs de la venta y es aplicable para los perodos anuales que comienzan a partir del
1 de enero de 2012.
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Notas a los Estados Financieros
NIIF 11 "Negocios conjuntos" La norma aborda inconsistencias en los informes de negocios conjuntos, al exigir un
nico mtodo para reportar las participaciones en entidades controladas de forma
conjunta centrndose en sus derechos y obligaciones en lugar de su forma jurdica. La
NIIF 11 reemplaza a la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos y SIC 13
Entidades controladas conjuntamente - aportaciones no monetarias de los
participantes.
NIIF 12 "Revelaciones de Intereses en Otras Entidades" La NIIF 12 es una nueva norma que trata sobre los requisitos de revelacin para todos
los tipos de intereses en otras entidades, incluidas las subsidiarias, los acuerdos
conjuntos, asociadas y entidades estructuradas no consolidadas.
No se espera que las normas, modificaciones e interpretaciones antes mencionadas u otras
que an no estn vigentes puedan tener un impacto significativo en los estados financieros
de la Compaa.
(4) Administracin de Riesgos Financieros Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Compaa la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de
mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de inters y riesgo de precio),
riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de capital. El programa de administracin de
riesgos financieros de la Compaa busca reducir los potenciales efectos adversos en el
rendimiento financiero de la Compaa. Los aspectos ms importantes en la administracin de
estos riesgos son los siguientes:
(a) Riesgos de mercado i) Riesgo de tipo de cambio
Las principales transacciones en moneda extranjera son en dlares estadounidenses y
estn relacionadas con cuentas por cobrar y por pagar comerciales y con las actividades
de financiamiento de la Compaa, las que determinan activos y pasivos en dicha
moneda. La Compaa est expuesta al riesgo que el tipo de cambio del dlar
estadounidense respecto del nuevo sol flucte significativamente de manera adversa. La
Gerencia ha decidido aceptar este riesgo por lo que no ha efectuado operaciones con
productos derivados para cobertura.
Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre se resumen como sigue:
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Notas a los Estados Financieros
En miles de US$
2011 2010
Activos:
Efectivo y equivalentes de efectivo 325 376
Cuentas por cobrar comerciales 2,417 1,133
Otras cuentas por cobrar 454 376 ----------------- ---------------- 3,196 1,885
Pasivos:
Obligaciones financieras ( 4,248) ( 2,855)
Cuentas por pagar comerciales ( 3,055) ( 3,820)
Otras cuentas por pagar ( 44) ( 64) ----------------- ---------------- ( 7,347) ( 6,739) ----------------- ---------------- Pasivo neto ( 4,151) ( 4,854)
========== =========
Al 31 de diciembre de 2011 los tipos de cambio utilizados por la Compaa para el
registro de los saldos en moneda extranjera han sido los publicados por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones de S/.
2.695 y S/. 2.697 por US$ 1 para los activos y pasivos, respectivamente
(S/. 2.808 y S/. 2.809 por US$1 para los activos y pasivos, respectivamente, al 31 de
diciembre de 2010).
Al 31 de diciembre de 2011 la Compaa registr una ganancia en cambio, neta por
S/. 363,000 (S/. 231,000 al 31 de diciembre de 2010).
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 la sensibilidad a cambios razonablemente posibles en
el tipo de cambio del dlar estadounidense frente al nuevo sol (aumento/disminucin en
10%), manteniendo otras variables constantes al cierre del ejercicio sobre el resultado
antes de impuestos de la Compaa hubiera sido:
Incremento/disminucin en
Efectos en resultados
antes de impuesto
Perodo US$ tipo de cambio En miles de S/.
2011 10% ( 1,120)
-10% 1,120
2010 +10% ( 1,364)
-10% 1,364
ii) Riesgo de tasa de inters
Como la Compaa no tiene activos significativos que generen intereses, los ingresos y
los flujos de efectivo operativos de la Compaa son sustancialmente independientes de
los cambios en las tasas de inters en el mercado.
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
El riesgo de tasa de inters para la Compaa surge de su endeudamiento a largo plazo. El
endeudamiento a tasas variables expone a la Compaa al riesgo de tasa de inters sobre
sus flujos de efectivo. El endeudamiento a tasas fijas expone a la Compaa al riesgo de
tasa de inters sobre el valor razonable de sus pasivos.
La Compaa no tiene una poltica formal para determinar cunto de su exposicin debe
estar a tasa fija o a tasa variable. Sin embargo, al asumir nuevos prstamos o
endeudamiento, la Gerencia ejerce su criterio para decidir si una tasa fija o variable sera
ms favorable para la Compaa durante un perodo esperado hasta su vencimiento.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se muestra el detalle de instrumentos a tasa fija que
mantiene la Compaa: En miles de S/.
2011 2010
Instrumentos a tasa fija
Prstamos 8,922 9,691
Letras en descuento 9,195 3,293
Arrendamiento financiero 2,834 783
----------------- ----------------
20,951 13,767
========= ========= Si al 31 de diciembre de 2011 y 2010 las tasas de inters sobre el endeudamiento hubieran
sido de 2% mayores/menores y se hubieran mantenido constantes las dems variables al
cierre del ejercicio, el resultado del ao antes de impuestos hubiera sido:
Incremento/disminucin
Efectos en resultados
antes de impuesto
Perodo de tasas de inters En miles de S/.
2011 +2% 48
-2% ( 48)
2010 +2% 46
-2% ( 46)
iii) Riesgo de precio
La Compaa no se encuentra expuesta a fluctuaciones de precio debido a la naturaleza de
los productos que comercializa.
(b) Riesgo de crdito Los activos financieros de la Compaa potencialmente expuestos a concentraciones de
riesgo de crdito consisten principalmente en el efectivo y equivalentes de efectivo y cuentas
por cobrar comerciales. Con respecto al efectivo y equivalentes de efectivo, la Compaa
reduce la probabilidad de concentraciones significativas de riesgo de crdito porque
mantiene sus depsitos y coloca sus inversiones de efectivo en instituciones financieras de
primera categora. Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, la Compaa tiene
riesgos significativos de concentracin de crdito porque realiza sus ventas locales
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
principalmente a travs de cuatro distribuidores. La Compaa ha establecido polticas para
asegurar que la venta de su produccin se efecta a clientes con adecuada historia de crdito.
(c) Riesgo de liquidez La administracin prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y
equivalentes de efectivo y la posibilidad de comprometer y/o tener comprometido
financiamiento a travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito. Debido a la
naturaleza dinmica de sus actividades de operacin e inversin, la Compaa intenta
conservar flexibilidad en el financiamiento a travs del mantenimiento de lneas de crdito
comprometidas disponibles.
A continuacin se presenta un anlisis de los pasivos financieros de la Compaa al 31 de
diciembre de 2011 y 2010 clasificados segn su vencimiento, considerando el perodo
restante para llegar a ese vencimiento en la fecha del cierre del ejercicio:
En miles de S/.
Pasivos financieros no derivados 2011
Valor en libros
Flujo de
Efectivo contractuales
2 meses o menos
2 12 meses 1 2 aos
Ms de 2 aos
Obligaciones financieras 20,951 ( 20,951) ( 837) ( 18,126) ( 619) ( 1,369)
Otras cuentas por pagar 2,752 ( 2,752) ( 2,752) - - -
Cuentas por pagar comerciales 12,760 ( .12,760) ( 12,760) - - -
----------- ------------- ------------ ------------ ------------ ------------ 36,463 ( 36,463) ( 16,349) ( 18,126) ( 619) ( 1,369)
======= ======== ======== ======== ======== ========
En miles de S/.
Pasivos
financieros no derivados 2010
Valor
en libros
Flujo de Efectivo
contractuales
2 meses
o menos
2 12 Meses 1 2 aos
Ms de
2 aos
Obligaciones financieras 13,767 ( 13,767) ( 5,454) ( 8,000) ( 203) ( 110)
Otras cuentas por pagar 2,169 ( 2,169) ( 3,169) - - -
Cuentas por pagar comerciales 13,812 ( 13,812) ( 13,812)- - - - ----------- ------------- ------------ ------------ ------------ ------------
29,748 ( 29,748) ( 21,435) ( 8,000) ( 203) ( 110)
======= ======== ======== ======== ======== ========
La Gerencia administra el riesgo asociado con los importes incluidos en cada una de las
categoras mencionadas anteriormente, los cuales incluyen el mantener buenas relaciones
con bancos locales con el fin de asegurar suficientes lneas de crdito en todo momento, as
como tambin solventar capital de trabajo con flujos de efectivo proveniente de las
actividades de operaciones.
(d) Riesgo de capital El objetivo de la Compaa al administrar el capital es salvaguardar la capacidad de
continuar como empresa en marcha y proporcionar el retorno esperado a sus accionistas y los
beneficios respectivos a los otros grupos de inters; as como mantener una estructura ptima
para reducir el costo del capital.
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
Con el fin de mantener o ajustar la estructura de capital, la Compaa puede ajustar el monto
de los dividendos pagados a los accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para
reducir la deuda.
La Compaa monitorea su capital sobre la base del ndice de deuda capital total. Este ndice es determinado dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta es
calculada como el total del endeudamiento de la Compaa menos el efectivo y equivalentes
de efectivo. El capital total corresponde al patrimonio neto, segn se muestra en el estado de
situacin financiera.
La estrategia de la Compaa es la de mantener un ndice de deuda- capital entre el rango de
0.15 y 0.25.
Los ratios de apalancamiento al 31 de diciembre de 2011 y 2010 fueron como sigue:
En miles de S/.
2011 2010
Total endeudamiento 36,463 29,748
Menos: efectivo y equivalentes de efectivo 487 1,043
----------------- ----------------
Deuda neta 35,976 28,705
Total patrimonio 152,516 151,045
----------------- ----------------
ndice deuda - capital 0.24 0.19
========== =========
(e) Estimacin de valores razonables La Gerencia estima que los valores en libros de los instrumentos financieros corrientes al 31
de diciembre de 2011 y 2010 no difieren significativamente de sus valores razonables debido
a sus vencimientos en el corto plazo, por lo que, la revelacin de dicha informacin no es
relevante para una adecuada interpretacin de la situacin financiera de la Compaa a esas
fechas, y en el caso de las obligaciones financieras no corrientes, la Gerencia considera que
el valor en libros es similar a su valor razonable, debido a que devengan intereses a tasas de
mercado. Las polticas contables sobre el reconocimiento y valuacin de estas partidas se
revelan en las respectivas polticas contables (nota 3).
(5) Efectivo y Equivalentes de Efectivo Al 31 de diciembre este rubro comprende lo siguiente:
En miles de S/.
2011 2010 01.01.2010
Efectivo y cuentas corrientes 487 1,043 2,243
========= ======== ===========
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2011 la Compaa mantiene sus cuentas corrientes en instituciones
financieras locales y del exterior de primer nivel, denominadas en moneda nacional y en
moneda extranjera por aproximadamente (S/. 422,000) y US$ 325,000, respectivamente
(S/. 400,000) y US$ 477,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2010). Dichos fondos son
de libre disponibilidad y devengan intereses a tasas de inters de mercado.
De acuerdo con la informacin que suministran las clasificadoras de riesgo internacional la
calidad de las instituciones financieras en las que se deposita el efectivo de la Compaa se
discrimina como sigue:
En miles de S/.
2011 2010
Depsitos en bancos
Clasificacin A + 165 792
Clasificacin A 289 147
Efectivo 33 104 ---------------- --------------- 487 1,043 ========= ========
(6) Cuentas por Cobrar Comerciales Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
En miles de S/.
2011 2010 01.01.2010
Clientes locales 22,768 22,522 21,379
Clientes del exterior 3,562 3,171 4,574 -------------- -------------- ----------------- 26,330 25,693 25,953
Provisin para deterioro de cuentas por cobrar ( 4,232) ( 4,572) ( 4,304) -------------- -------------- ----------------- 22,098 21,121 21,649 ======== ======== ==========
Las cuentas por cobrar a clientes locales incluyen letras en descuento por S/. 9,195,000
(S/. 3,293,000 al 31 de diciembre de 2010), son de vencimiento corriente, no devengan
intereses y en casos especficos se ha solicitado garantas al deudor.
El movimiento de la estimacin para cuentas de cobranza dudosa es como sigue:
En miles de S/.
2011 2010
Saldo inicial 4,572 4,304
Adiciones, reversiones, castigos o recuperos ( 340) 268 ------------------ ----------------- Saldo final 4,232 4,572 ========== ==========
-
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Notas a los Estados Financieros
De acuerdo con el anlisis efectuado por la Gerencia, se considera que una cuenta por cobrar se
encuentra deteriorada cuando ha sido clasificada como cuenta incobrable y, por tanto, ha sido
presentada en el rubro provisin para deterioro de cuentas por cobrar.
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la Gerencia de la Compaa considera que, no tiene
cuentas incobrables significativas ya que sus principales clientes cuentan con un reconocido
prestigio en el mercado y no muestran problemas financieros al cierre del perodo.
En miles de S/.
2011 2010
Antigedad de las cuentas por cobrar:
Vigentes 21,486 22,329
Vencidas de 1 a 30 das 1,637 1,525
Vencidas de 31 a 90 das 1,659 648
Vencidas de 91 a 180 das 435 11
Vencidas ms de 180 das 1,113 1,180
----------------- -----------------
26,330 25,693
Clasificacin por deudor:
Grupo 1 2,087 2,130
Grupo 2 24,243 23,563
----------------- -----------------
26,330 25,693
========== ==========
Grupo 1: clientes nuevos (menos de 6 meses como cliente).
Grupo 2: clientes existentes (ms de 6 meses) sin incumplimientos en el pasado.
(7) Otras Cuentas por Cobrar Al 31 de diciembre este rubro comprende
En miles de S/.
2011 2010 01.01.2010
Prstamos al personal 92 148 168
Saldo a favor del exportador 1,248 1,061 951
Crdito fiscal 1,274 - -
Letras de terceros 3,462 4,004 4,719
Diversas 379 114 331
------------ -------------- -------------------
6,455 5,327 6,169
======== ========= ============
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
(8) Existencias Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
En miles de S/.
2011 2010 01.01.2010
Mercadera 933 120 120
Productos terminados 20,470 15,087 12,645
Productos en proceso 10,952 8,502 8,821
Materias primas y auxiliares 8,772 8,112 4,893
Envases y embalajes 413 533 840
Suministros y repuestos 3,229 3,192 2,860
Existencias por recibir 2,286 3,833 -
------------ ------------- --------------
47,055 39,379 30,179
Estimacin por desvalorizacin de existencias ( 1,270) ( 1,420) ( 906)
------------ ------------- --------------
45,785 37,959 29,273
======== ======== =========
La materia prima comprende principalmente fibras de polister, hilos, filamentos, tintes,
colorantes y productos qumicos utilizados en el proceso de produccin.
Los suministros y repuestos son utilizados principalmente en la reparacin de la maquinaria
utilizada en el proceso de produccin.
La estimacin por desvalorizacin de existencias corresponde principalmente a productos
terminados y suministros que registran cierto nivel de deterioro y/o obsolescencia y cuya
realizacin es incierta.
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
(9) Inmuebles, Maquinaria y Equipo, Neto El movimiento de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo y el de su correspondiente
depreciacin acumulada, por los aos terminados al 31 de diciembre es el siguiente:
En miles de S/.
Saldos Deducciones Saldos
Ao 2011: Iniciales Adiciones y ajustes finales
Costo:
Terrenos 72,249 - - 72,249
Edificios 43,064 109 ( 152) 43,021
Maquinaria y equipo 98,385 4,483 ( 68) 102,800
Muebles y enseres 2,283 160 ( 87) 2,356
Equipo de cmputo 1,838 184 ( 112) 1,910
Unidades de transporte 103 - - 103
Equipos diversos 908 156 - 1,064
Unidades por recibir 39 - - 39
Trabajos en curso 62 63 ( 69) 56 -------------- ------------- ------------- -------------- 218,931 5,155 ( 488) 223,598 ======== ======== ========= ========= Depreciacin acumulada:
Edificios 14,748 1,514 ( 58) 16,204
Maquinaria y equipo 58,812 3,919 ( 43) 62,688
Muebles y enseres 1,886 108 ( 87) 1,907
Equipo de cmputo 1,716 69 ( 112) 1,673
Unidades de transporte 63 20 - 83
Equipos diversos 687 35 - 722 ------------ ------------- ------------- ------------- 77,912 5,665 ( 300) 83,277 ======== ======== ========= ========= Costo neto 141,019 140,321
======== =========
En miles de S/.
Saldos Deducciones Saldos
Ao 2010: iniciales Adiciones y ajustes Transferencias finales
Costo: Terrenos 72,249 - - - 72,249
Edificios 42,910 - - 154 43,064
Maquinaria y equipo 97,760 158 - 467 98,385
Muebles y enseres 2,685 3 ( 12) ( 393) 2,283
Equipo de cmputo 1,860 42 ( 64) - 1,838
Unidades de transporte 103 - - - 103 Equipos diversos 487 7 - 414 908
Unidades por recibir 39 - - - 39
Trabajos en curso 34 670 - ( 642) 62 -------------- ------------- -------------- ------------ -------------- 218,127 880 ( 76) - 218,391 ======== ======== ======== ======== ======== Depreciacin acumulada:
Edificios 13,458 1,290 - - 14,748
Maquinaria y equipo 54,694 4,118 - - 58,812 Muebles y enseres 2,098 111 ( 12) ( 311) 1,886
Equipo de cmputo 1,715 64 ( 63) - 1,716
Unidades de transporte 43 20 - - 63 Equipos diversos 331 45 - 311 687
------------- ------------- -------------- ------------ -------------- 72,339 5,648 ( 75) - 77,912 ======== ======== ======== ======== ======== Costo neto 145,788 141,019 ======== ========
-
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Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2011 la Compaa mantiene seguros por sus inmuebles, maquinaria y
equipo hasta por un valor de US$ 40,000,000 (US$ 40,000,000 al 31 de diciembre de 2010).
El saldo al 31 de diciembre de 2011 incluye activos en uso totalmente depreciados cuyo costo es
de S/. 25,307,000 (S/. 24,282,000 al 31 de diciembre de 2010).
En mayo de 2008, se procedi a la tasacin por parte de un perito independiente de los terrenos
y maquinaria y equipo revaluados en aos anteriores. Como resultado de este proceso se
procedi a comparar los valores resultantes de la tasacin con los valores netos en libros
resultando un mayor valor de los terrenos de S/. 14,454,000 y un menor valor en las
maquinarias y equipo por S/. 13,853,000, determinndose un excedente de revaluacin de
S/. 601,000 registrado en el patrimonio neto, neto del impuesto a la renta diferido. La reduccin
en el valor de las maquinarias y equipos fue cargada directamente al patrimonio neto debido a
que el importe de la misma no exceda al saldo del excedente de revaluacin de aos anteriores
(nota 17(c)).
La Compaa al 31 de diciembre de 2011, 2010 y 01 de enero de 2010 tiene los siguientes
activos en arrendamiento:
En miles de S/.
2011 2010 01.01.2010
Maquinaria 5,092 2,831 3,081
======== ========= ===========
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
(10) Obligaciones Financieras Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
2011 2010 01 de enero 2010
Nombre del acreedor
Vencimiento
Clase de
Obligacin
Moneda
Tasa de
Inters
Total
Corriente
No
Corriente
Total
Corriente
No
Corriente
Total
Corriente
No
Corriente
BBVA Banco Continental Marzo 2012 Prstamo US$ 3.05% 5,933 5,933 - 6,180 6,180 - 7,051 7,051 - BBVA Banco Continental Abril 2012 Prstamo US$ 3.30% 2,503 2,503 - 2,500 2,500 - 6,000 6,000 -
Banco de Crdito del Per Febrero 2012 Prstamo US$ 3.50% 486 486 - - - - - - -
Scotiabank Per S.A.A. Enero 2011 Prstamo US$ 4.00% - - - 506 506 - 521 521 - Scotiabank Per S.A.A. Febrero 2011 Prstamo US$ 3.40% - - - 505 505 - 520 520 -
BBVA Banco Continental Febrero 2010 Prstamo US$ 1.72% - - - - - - 4,336 4,336 -
--------- ---------- ----------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- ----------- 8,922 8,922 - 9,691 9,691 - 18,428 18,428 -
--------- ---------- ----------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- -----------
Letras en descuento Varios Descuento 9,195 9,195 - 3,293 3,293 - 2,044 2,044 - --------- ---------- ----------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- -----------
Banco de Crdito del Per Enero 2016 Arrendamiento Financiero
US$ 3.92% 1,563 337 1,226 - - - - - -
Banco de Crdito del Per Enero 2016 Arrendamiento
Financiero
US$ 3.92% 972 210 762 - - - - - -
Crdito Leasing S.A Enero 2011 Arrendamiento
Financiero
US$ 5.90% - - - 26 26 - 343 316 27
Crdito Leasing S.A Septiembre 2012
Arrendamiento Financiero
US$ 6.50% 63 63 - 149 83 66 234 80 154
Crdito Leasing S.A Septiembre
2012
Arrendamiento
Financiero
US$ 6.50% 158 158 - 371 206 165 580 199 381
Scotiabank Per S.AA Junio 2012 Arrendamiento
Financiero
US$ 6.50% 78 78 - 237 155 82 394 150 244
--------- ---------- ----------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- ----------
2,834 846 1,988 783 470 313 1,551 745 806
--------- ---------- ----------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- ----------
20,951 18,963 1,988 13,767 13,454 313 22,023 21,217 806
===== ======= ======= ======= ====== ====== ===== ======= ======
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
Banco de Crdito del Per
- Contrato de arrendamiento financiero N 21191AFB por un monto inicial de US$ 579,500, destinado a la adquisicin de una lavadora. Este prstamo ser cancelado mensualmente
desde febrero de 2012 hasta enero de 2016 y devengar intereses a la tasa promedio anual de
3.92%. Al 31 de diciembre de 2011 el saldo de la deuda neta de intereses por devengar,
asciende a US$ 579,500.
- Contrato de arrendamiento financiero N 29192 AFB por un monto inicial de US$ 360,000 destinado a la adquisicin de una encoladora. Este prstamo ser cancelado desde febrero de
2012 hasta enero de 2016 y devengar intereses a la tasa promedio anual de 3.92%. Al 31 de
diciembre de 2011, el saldo de la deuda, neto de intereses por devengar, asciende a
US$ 360,000.
Crdito Leasing S.A.
- Contrato de arrendamiento financiero N 10872AFB por un monto inicial de US$ 394,000, destinado a la adquisicin de diez telares. Este prstamo fue cancelado mensualmente hasta
enero de 2011 y devengaba intereses a la tasa promedio anual de 5.90%. Al 31 de diciembre
de 2011, la Compaa no mantiene saldo por esta deuda, (US$ 9,500 al 31 de diciembre de
2010).
- Contrato de arrendamiento financiero N16136AFB por un monto inicial de US$113,000, destinado a la adquisicin de una mquina estampadora. Este prstamo es cancelado
mensualmente hasta septiembre de 2012 y devenga intereses a la tasa promedio anual de
6.50%. Al 31 de diciembre de 2011, el saldo de la deuda, neto de intereses por devengar,
asciende a US$ 23,500 (US$ 53,000 al 31 de diciembre de 2011).
- Contrato de arrendamiento financiero N 15802AFB por un monto inicial de US$ 281,000, destinado a la adquisicin de dos aparatos de teido. Este prstamo es cancelado
mensualmente hasta septiembre de 2012 y devenga intereses a la tasa promedio anual de
6.50%. Al 31 de diciembre de 2011, el saldo de la deuda, neto de intereses por devengar,
asciende a US$ 58,500 (US$ 132,000 al 31 de diciembre de 2010).
Scotiabank Per S.A.A.
- Contrato de arrendamiento financiero N 02839 por un monto inicial de US$ 208,000, destinado a la adquisicin de una maquina urdidora. Este prstamo es cancelado
mensualmente hasta junio de 2012 y devenga intereses a la tasa promedio anual de 6.50%.
Al 31 de diciembre de 2011, el saldo de la deuda, neto de intereses por devengar, asciende a
US$ 29,000 (US$ 84,500 al 31 de diciembre de 2010).
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
El valor presente de los pagos de contratos de arrendamiento financiero es como sigue:
(11) Cuentas por Pagar Comerciales Al 31 de diciembre este rubro comprende:
En miles de S/.
2011 2010 01.01.2010
Facturas por pagar pas 11,111 8,943 1,002
-------------- -------------- ---------------
Partes relacionadas (nota 12) 1,323 1,317 555
Terceros 9,788 7,626 447
Facturas por pagar exterior 1,649 4,869 4,607
-------------- -------------- ---------------
12,760 13,812 5,609
========= ========= =========
Las cuentas por pagar comerciales son de vencimiento corriente, no devengan intereses y no
tienen garantas especficas.
(12) Transacciones con Partes Relacionadas El saldo de las cuentas por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre es el siguiente:
En miles de S/.
2011 2010 01.01.2010
Cuentas por pagar
Industria Textil Piura S.A. 1,262 1,226 481
Orus S.A. - 32 24
Corporacin General de Servicios S.A. - 5 8
Ransa Comercial S.A. 47 49 28
Otros menores 14 5 14 -------------- -------------- --------------- 1,323 1,317 555 ========= ========= ==========
En miles de S/.
2011 2010
Hasta un ao 947 508
Ms de un ao 2,099 319
----------------- -----------------
Total a pagar incluyendo cargo financiero 3,046 827
Cargo financiero por aplicar a resultados de ejercicios
futuros ( 212) ( 44)
----------------- -----------------
Valor presente de los pagos de arrendamiento 2,834 783
========== ==========
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
Los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas no generan intereses y no tienen
garantas especficas. Las principales transacciones con partes relacionadas que devienen en saldos por cobrar y por
pagar comprenden: En miles de S/.
2011 2010 Compra de materia prima 4,904 2,998
Servicios de seguridad recibidos - 458
Servicios administrativos recibidos 335 201
Servicios de transporte recibidos 219 20
Otros servicios recibidos 43 23 La remuneracin del Directorio y Gerencia clave por el ao 2011 ascendi a S/. 2,458,000
(S/. 1,562,000 en el ao 2010).
(13) Otras Cuentas por Pagar Al 31 de diciembre este rubro comprende:
En miles de S/.
2011 2010 01.01.2010 Anticipo de clientes - - 476
Remuneraciones por pagar 967 909 327
Participaciones por pagar 696 476 119
Dividendos por pagar 42 168 166
Tributos por pagar 528 205 481
Administradoras de fondos de pensiones 181 170 111
Comisiones de venta al exterior - 181 161
Otros 338 60 147 -------------- -------------- --------------- 2,752 2,169 1,988 ========= ========= ==========
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
(14) Impuesto a la Renta Diferido Al 31 de diciembre, el pasivo por impuesto a la renta y participaciones diferidos ha sido determinado como sigue:
En miles de S/.
Al 1 de enero de 2010
Abono (cargo al
estado de resultados)
Al 31 de
diciembre de 2010
Abono (cargo)
al estado de resultados
Al 31 de
diciembre de 2011
Activo diferido Valor razonable de inversiones 2,633 110 2,743 - 2,743 Provisiones por deterioro de cartera y desvalorizacin de existencia 4,639 477 5,116 ( 489) 4,627 Otras provisiones - - - 134 134 ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- Total activo diferido 7,272 587 7,859 ( 355) 7,504 Pasivo diferido Revaluacin de activos fijos netos de depreciacin ( 14,843) 755 ( 14,088) 550 ( 13,538) Revaluacin de terrenos ( 71,180) 200 ( 70,980) - ( 70,980) Costo neto de activos bajo arrendamiento financiero ( 15,038) 974 ( 14,064) 1,239 ( 12,825) ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- Total pasivo diferido ( 101,061) 1,929 ( 99,132) 1,789 ( 97,343) ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- Base imponible ( 93,789) 2,516 ( 91,273) 1,434 89,839 ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- Impuesto a la renta diferido (30%) ( 28,138) 755 ( 27,382) 430 26,952 ======== ======== ======== ======== ========
-
. 31 .
COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
El abono a los resultados por el impuesto a la renta por la participacin de trabajadores diferidos
por los aos terminados el 31 de diciembre ha sido como sigue:
En miles de S/.
2011 2010
Total al final del ao 26,952 27,382
Total al inicio del ao ( 27,382) ( 28,137)
---------------- ----------------
Movimiento del ao ( 430) ( 755)
---------------- ----------------
Efecto en el patrimonio 224 260
---------------- ----------------
Gasto del ao ( 206) ( 495)
========= =========
(15) Capital Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 el capital autorizado, suscrito y pagado est representado
por 86,026,412 acciones comunes cuyo valor nominal es de S/. 1 cada una.
La cotizacin burstil promedio de estas acciones al 31 de diciembre de 2011 ha sido de S/. 0.70
por accin (S/. 0.73 por accin al 31 de diciembre de 2010).
Al 31 de diciembre de 2011, la estructura societaria de la Compaa es la siguiente:
Porcentaje
Porcentaje de participacin Nmero de total de
individual del capital accionistas participacin
Hasta 1.00 227 14.92
De 1.01 al 5 11 29.91
De 5.01 al 10 2 12.61
Mayor a 10 3 42.56
---------- -----------
243 100.00
====== ======
(16) Acciones de Inversin Al 31 diciembre de 2011 la cuenta acciones de inversin est representada por 42,693,177
acciones de inversin de valor nominal de S/. 1 cada una.
Las acciones de inversin confieren a sus titulares el derecho de participar en la distribucin de
dividendos. Estas acciones no confieren derecho a voto en las Juntas de Accionistas y se
mantendrn hasta que la Compaa convenga con sus titulares su redencin.
La cotizacin burstil promedio de estas acciones al 31 de diciembre de 2011 ha sido de
S/. 0.31 por accin (S/. 0.33 por accin al 31 de diciembre de 2010).
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
(17) Excedente de Revaluacin El saldo de esta cuenta se origin por la revaluacin de terrenos y maquinarias y equipos
realizada en aos anteriores y revisada en mayo de 2008 (nota 9). El efecto por impuesto
diferido de esta revaluacin se muestra en la cuenta patrimonial Efecto adopcin NIC 12.
(18) Efecto de Adaptacin NIC 12 El saldo de esta cuenta corresponde al efecto por impuesto diferido de la revaluacin de activos
realizado en aos anteriores y revisada en el ao 2008.
(19) Valor Razonable de Inversin Disponible para la Venta El saldo de esta cuenta corresponde al ajuste de las inversiones clasificadas como disponibles
para la venta para reflejarlas a su valor razonable, neto de su efecto por el impuesto a la renta.
(20) Reserva Legal De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal debe constituirse con la
transferencia del 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% del
capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o de reservas de libre disposicin, la
reserva legal podr ser aplicada a la compensacin de prdidas, debiendo ser repuesta con las
utilidades de ejercicios posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente
obligatoria su reposicin.
(21) Adelanto y Pago de Dividendos En junta Obligatoria Anual de Accionistas del 30 de marzo de 2011 se acord distribuir
dividendos a favor de los titulares e acciones comunes y de inversin, siendo el monto total a
distribuir S/. 1,287,000 (S/. 0.10 por accin comn y de inversin). El pago fue realizado el 5
de mayo de 2011.
No existen dividendos aprobados en Junta General de Accionistas y no reconocidas como un
pasivo al 31 de diciembre de 2011.
(22) Participacin de los Trabajadores De acuerdo con la legislacin vigente, la participacin de los trabajadores en las utilidades de la
Compaa es 10% de la renta neta. Esta participacin es gasto deducible para efectos de
determinar el impuesto a la renta.
En el ao 2011 la Compaa determin una participacin de S/. 485,000 que se registr con
cargo a los resultados (S/. 394,000 en el ao 2010).
En miles de S/.
2011 2010
Costo de ventas 412 335
Gastos de venta 43 35
Gastos de administracin 30 24 ------------------ ----------------
485 394 =========== ==========
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
(23) Situacin Tributaria (a) Los aos 2007 al 2011 inclusive de la Compaa, se encuentran pendientes de revisin por las
autoridades tributarias excepto el ao 2008 que fue fiscalizada en el ejercicio 2010. Cualquier
mayor gasto que exceda las provisiones efectuadas para cubrir obligaciones tributarias ser
cargado a los resultados de los ejercicios en que las mismas queden finalmente determinadas.
En opinin de la Gerencia de la Compaa, como resultado de dicha revisin, no surgirn
pasivos significativos que afecten los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y 2010.
De acuerdo con la legislacin tributaria vigente, el impuesto a la renta de las personas
jurdicas se calcula para los aos 2011 y 2010 con una tasa del 30%, sobre su renta neta.
La Compaa al calcular su materia imponible por el ao terminado el 31 de diciembre de
2011 ha determinado un impuesto a la renta por S/. 1,104,000 (S/. 568,000 por el ao
terminado el 31 de diciembre de 2010).
(i) El gasto por impuesto a la renta comprende:
En miles de S/.
2011 2010
Corriente 1,309 1,063
Diferido (nota 21) ( 205) ( 495)
---------------- ----------------
1,104 568
========== ==========
(ii) La participacin de los trabajadores y el impuesto a la renta fueron determinados como sigue:
En miles de S/.
2011 2010
Utilidad antes del impuesto a la renta 3,707 2,086
Ms:
Adiciones tributarias 2,543 3,365
Deducciones tributaras ( 1,402) ( 1,514)
----------------- -----------------
Renta neta 4,848 3,937
Participacin de los trabajadores (10%) ( 485) ( 394)
----------------- -----------------
Base de clculo del impuesto a la renta 4,363 3,543
========== ==========
Impuesto a la renta calculado (30%) 1,309 1,063
========== ==========
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
(b) En aplicacin del Decreto Legislativo N 972, a partir del 1 de enero de 2010 se ha eliminado la exoneracin a las ganancias de capital e intereses provenientes de valores mobiliarios
emitidos por personas jurdicas constituidas o establecidas en el pas, as como tambin, los
intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por el Estado Peruano, y los
provenientes de Certificados de Depsitos del Banco Central de Reserva.
(c) Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas e impuesto selectivo al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes vinculadas se debe determinar
basndose en las normas de precios de transferencia. Estas normas definen, entre otros, un
mbito de aplicacin, criterios de vinculacin, as como anlisis de comparabilidad,
metodologas, ajustes y declaracin informativa. Las normas sealan que cumplindose ciertas
condiciones, las empresas estn obligadas a contar con un Estudio Tcnico que respalde el
clculo de los precios de transferencia de transacciones con empresas vinculadas. Asimismo,
esta obligacin rige para toda transaccin realizada desde, hacia o a travs de pases o
territorios de baja o nula imposicin.
Al respecto, la Gerencia de la Compaa, considera que para propsitos de lo anterior se ha
tomado en cuenta lo establecido en la legislacin tributaria sobre precios de transferencia para
las transacciones entre empresas vinculadas y aquellas realizadas desde, hacia o a travs de
pases o territorios de baja o nula imposicin, por lo que no surgirn pasivos de importancia al
31 de diciembre de 2011. Esto incluye considerar la obligacin, si la hubiere, de preparar y
presentar la declaracin jurada anual informativa de precios de transferencia del ejercicio
fiscal 2011 en el plazo y formato que la SUNAT indicar.
(d) La distribucin total o parcial de dividendos u otras formas de distribucin de utilidades se encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retencin del 4.1%. No est comprendida
la distribucin de utilidades que se efecte a favor de personas jurdicas domiciliadas.
(e) A partir del ao 2005 se ha establecido un impuesto temporal a los activos netos, cuya base imponible est constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del ejercicio
anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones, amortizaciones, el encaje
exigible y las provisiones especficas por riesgo crediticio. La tasa del Impuesto es del 0.4%
para el 2011 y 2010 aplicable al monto de los activos netos que excedan de S/. 1 milln. El
citado impuesto podr ser pagado al contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto
pagado puede ser utilizado contra los pagos a cuenta del Rgimen General del Impuesto a la
Renta de los perodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se
pag el impuesto hasta la fecha de vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta y contra el
pago de regularizacin del impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda. La
Compaa ha calculado el Impuesto Temporal a los Activos Netos para el ao por
S/. 434,000 (S/. 412,000 en el ao 2010).
(f) Asimismo, se ha establecido en 15% la tasa de retencin de Impuesto a la Renta aplicable a la asistencia tcnica prestada por entidades no domiciliadas en el pas, independientemente del
lugar donde se lleve a cabo el servicio, siempre que se cumpla con los requisitos sealados en
la Ley del Impuesto a la Renta.
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
(g) Al 31 de diciembre de 2010, la tasa del impuesto a las transacciones financieras ha sido fijada en 0.05% y a partir del 1 de abril de 2011 es de 0.005%, y se aplica sobre los cargos y crditos
en las cuentas bancarias o movimientos de fondos a travs del sistema financiero, salvo que la
misma se encuentre exonerada.
(h) Conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria.
La conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta es como sigue:
2011 2010 S/. % S/. %
Utilidad antes de impuesto a la renta 3,222 100 1,692 100
======= ====== ====== ======
Impuesto a la renta (tasa terica) 1,309 41 1,063 63
Efecto tributario sobre adiciones y deducciones:
Diferencias permanentes ( 205) ( 7) ( 495) ( 29)
------------- ---------- ---------- ----------
Gasto por impuesto a la renta 1,104 34 568 34
======= ====== ====== ======
(i) De acuerdo con la legislacin vigente, para propsitos de la determinacin del Impuesto a la
Renta y del Impuesto General a las Ventas, deben considerarse precios de transferencia por las
operaciones con partes relacionadas y/o parasos fiscales, para tal efecto debe contarse con
documentacin e informacin que sustente los mtodos y criterios de valuacin aplicados en
su determinacin. La Administracin Tributaria est facultada a solicitar esta informacin al
contribuyente. Con base en el anlisis de las operaciones de la Compaa, la Gerencia y sus
asesores legales opinan que, como consecuencia de esta norma, no surgirn contingencias de
importancia para la Compaa al 31 de diciembre de 2011 y 2010.
(24) Ventas Netas Las ventas netas por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden: En miles de S/.
2011 2010
Venta de tejidos Nacional 51,089 50,213 Exportacin 5,557 5,968
--------------- -------------- 56,646 56,181 --------------- -------------- Venta de confecciones
Nacional 3,347 1,262 Exportacin 25,273 13,963
--------------- -------------- 28,620 15,225 --------------- -------------- 85,266 71,406 ========= ========
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
Respecto de las exportaciones de tejidos, Bolivia es el principal mercado, seguido de Venezuela, Repblica Dominicana; por las exportaciones de confecciones, Brasil es el principal mercado, seguido de Estados Unidos de Amrica.
(25) Costo de Ventas El costo de ventas por los aos terminados el 31 de diciembre comprende: En miles de S/.
2011 2010 Tejidos 42,880 42,718 Confecciones 25,917 15,355 -------------- -------------- 68,797 58,073 ========= =========
La determinacin del costo de ventas es la siguiente: En miles de S/.
2011 2011 Inventario inicial de productos terminados 15,087 12,645 Inventario inicial de productos en proceso 8,502 8,821 Consumo de materia prima 32,954 28,253 Mano de obra directa y otros gastos de fbrica 37,903 26,408 Depreciacin 5,544 5,535 Inventario final de productos en proceso ( 10,952) ( 8,502) Inventario final de productos terminados ( 20,470) ( 15,087) -------------- -------------- 68,568 58,073 Costo de mercadera vendida 229 - -------------- -------------- 68,797 58,073 ======== ========
(26) Gastos de Ventas Los gastos de venta por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden:
En miles de S/.
2011 2011
Cargas de personal 1,900 1,555
Servicios recibidos de terceros 5,357 3,324
Tributos 23 23
Cargas diversas de gestin 321 370
Depreciacin 68 56
Provisiones del ejercicio - 795 -------------- -------------- 7,669 6,123 ========= =========
-
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COMPAA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
Notas a los Estados Financieros
(27) Gastos de Administracin Los gastos de administracin por los aos terminados el 31 de diciembre comprenden:
En miles de S/.
2011 2010
Cargas de personal 3,703 3,081
Servicios prestados por terceros 2,096 1,743
Tributos 124 126
Cargas diversas de gestin 299 283
Depreciacin 66 58
Provisiones del ejercicio - 66
--------------- -------------- 6,288 5,357
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(28) Utilidad por Accin La utilidad por accin bsica por cada accin comn y del trabajo ha sido determinada de la
siguiente manera:
En miles de S/.
2011 2010
Utilidad neta atribuible 2,118 1,124
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Nmero de acciones en circulacin:
86,026,412 acciones comunes
42,693,177 acciones de inversin
Utilidad bsica por accin 0.0165 0.0087
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La utilidad bsica por accin se calcula dividiendo la utilidad neta correspondiente a los
accionistas comunes y de inversin entre el promedio ponderado de estas acciones en
circulacin a la fecha de los estados financieros. Las acciones emitidas por capitalizacin de
utilidades y por el ajuste por inflacin de estas cuentas se han considera