Download - Depresión Global 2010
LA OSCURIDAD QUE VIENE 1
LA OSCURIDAD QUE VIENE 2
DEPRESION GLOBAL 2010 Resultante de la Crisis
Financiera Y Etica Internacional :
Su Efecto en la ContadurIa
Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador
Guyaquil, Ecuador 8 de julio de 2009
LA OSCURIDAD QUE VIENE 3La oscuridad que viene
• A los 15 años, aspiraba a estudiar. • A los 30, establecí mi posición.• A los 40, no me hacía ilusiones,• A los 50, sabía mi destino. • A los 60, apreciaba la verdad en todo lo que oía.
• A los 70, podría seguir los deseos de mi corazón sin hacer mal.
Confucio dijo:Confucio dijo:
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40 CRISES INTERNACIONALES1637 Tulipán crisis, Holanda1720 Burbuja – Compañía Missisipi
EEUU1720 Burbuja – Islas Mar del Sur1780 Depresión - EEUU1789 – 1810 Gran Fraude Yazoo EEUU 1825 Pánico - EEUU1837 Pánico - EEUU1846 Burbuja Ferrocarriles –
Inglaterra1857 Pánico - EEUU1873 Pánico - EEUU1890 Escándalo Tierras Victorianas –
Australia1893 Pánico - EEUU 1901 Pánico - Caída de Bolsa Nueva
York, EEUU1907 Pánico de Banqueros - EEUU1919-20 Esquema Ponzi EEUU1926 Burbuja – Construcciones en
Florida, EEUU1929-39 La Gran Depresión
Mundial1982 Crisis Deuda Latinoamericana
1985-89 Burbuja Precio Activos Japoneses1985-89 Burbuja Nokia – Suecia, Noruega,
Finlandia1987- Caída Bolsa NY, EEUU1986-95 Crisis Mutualistas – EEUU1990-92 Auge Guerra del Golfo, Mundial1990-92 Crisis Bancaria – Inglaterra1990-92 Crisis Bancaria Nórdica - Suecia,
Noruega, Finlandia1992-93 Crisis Cambio ERM - Varios1992-97 Crisis Financiera Asiática1994 Crisis Peso Mexicano1995-2001 Burbuja Dot.Com, EEUU1998 Caída Long Term Capital Management –
EEUU1999 Crisis Ruble Ruso1999 Crisis Real Brasilero1999 Crisis Bancaria Ecuatoriana2001 Crisis Peso Argentino2001-02 Ataque 9/11 y recensión global2003- Burbuja Casa y Crisis Subprime – EEUU2006- Burbuja Casas – Inglaterra,
Irlanda, España2008- Crisis Liquidez de Hipotecas –EEUU2008- Crisis Crediticia EE.UU.2008- Crisis Bancaria Internacional
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concurrent crises right now underway
• terrorismo • calentamiento global • corrupción oficial a menudo considerado como inevitable, o aun “normal” • deficits and deudas publicas • instabilidad económica• crimen organizado y pandillas (Mexico)• instabilidad familiar• discriminación racial• guerras en proceso (Iraq, Afganistan) • guerras posibles (Palestina, Israel, Iran, Korea del
Norte)• autoritarianismo (dictaduras)• perdida de credibilidad de los Poderes del Estado• prostitución de la democracia (“dollarcracia’’)• extremismo religioso & otros fanaticismos• deterioro cultural y ética• y muchas, muchas mas…
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La crisis financiera de 2008La crisis financiera de 2008• colapso de la burbuja económica en Estados
Unidos, 2006• crisis de la hipotecas subprime, octubre 2007• repercusiones graves de la crisis hipotecaria,
2008• crisis de liquidez en el sistema financiero
estadounidense, y después el internacional• crisis alimentaría global• diferentes derrumbes bursátiles, enero 2008 y
adelante• crisis bursátil mundial, octubre 2008• crisis económica a escala global
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Durante los pasados dos decadas dos famosas muros se cayeron
El Muro de Berlin y
La Calle denominada “Muro” – Wall Street...
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Causas de la CrisisCausas de la Crisis Flojas políticas macroeconómicasFlojas políticas macroeconómicas
Política fiscal permitió disminución de tasa de ahorros Política monetaria muy floja por mucho tiempo
Ineficiente supervisión del Sector Ineficiente supervisión del Sector FinancieroFinanciero
Nuevas formas de ingeniería financiera Falta de supervisión de las instituciones
financieras con operaciones globales Edwin Truman
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Diferencias de otras Diferencias de otras crisis recientescrisis recientes
Origen principalmente en los Origen principalmente en los EEUUEEUU
Alcance globalAlcance global Iniciado por valores inflados de Iniciado por valores inflados de
bienes raíces debido a crédito bienes raíces debido a crédito fácil y intereses bajosfácil y intereses bajos
Edwin Truman
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Lecciones de la Crisis para los Lecciones de la Crisis para los Países en DesarrolloPaíses en Desarrollo
Algo “Demasiado Bueno Algo “Demasiado Bueno para ser Cierto”para ser Cierto”
Edwin Truman
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Lecciones de la Crisis para los Lecciones de la Crisis para los Países en DesarrolloPaíses en Desarrollo
Tenga Mejor PreparaciónTenga Mejor Preparación
Edwin Truman
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Lecciones de la Crisis para los Lecciones de la Crisis para los Países en DesarrolloPaíses en Desarrollo
No Confie solo No Confie solo en Auto-seguroen Auto-seguro
Edwin Truman
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Lecciones de la Crisis para los Lecciones de la Crisis para los Países en DesarrolloPaíses en Desarrollo
El FMI tiene un Rol El FMI tiene un Rol ImportanteImportante
Edwin Truman
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Lecciones de la Crisis para los Lecciones de la Crisis para los Países en DesarrolloPaíses en Desarrollo
No Resista la GlobalizaciónNo Resista la Globalización
Edwin Truman
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Recientes Titulos de la Prensa
Exportaciones caen un 16% en Costa Rica Para el narcotráfico, la crisis financiera es sinónimo
de oportunidad IBM es tercero en lista mundial de desempeño Por la crisis, las aerolíneas podrían perder casi US$ 5000 mill
ones en este año
Obama comprará activos tóxicos por US$1 billón OMC pronostica contracción de 9 por ciento de comercio glo
bal en 2009 El BID asume debate a la más grande crisis financiera
del mundo
Camdessus cree que la crisis financiera responde a un "desastre ético"
China continuará compra de bonos del Tesoro de EEUU
Economista de EEUU no ve prueba de recuperación económica de EEUU en dos años
Expertos aseguran que crisis no tendrá una salida rápida
FMI: Latinoamérica caerá en recesión en 2009 Denuncian millonario fraude en proyectos de turismo
en Dominicana
•Volatilidad del precio del crudo podría perjudicar la recuperación
•Desempleo en EEUU aumenta a 9,5%• Soros aboga por una mayor supervisión de la innovación financiera • Economía chilena cae por séptimo mes
consecutivo, 4,4% mayo • Ante crisis económica empresas mexicanas optan por terciarización *****************************************
• Presidente del Banco Mundial: "se ha quebrado" la tendencia declinante en la economía mundial por la crisis…”
• Algunos economistas creen que ya terminó la recesión
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Precios de Casas versus Inflación a Largo Plazo
Costo casas
Costo construccion Población
Tasa interés
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Hemos economizadoAntes vivíamos en una casa
de $ 1 millón, ahora vivimos en una de $400,000
Y ni siquiera nostrasladamos
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OBAMACONSTRUCTORES
Futuro hogar de ECONOMIA EEUU
Presupuesto$3 trillón
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CONFIANZA FINANCIERAPromedio Dow Jones de la elección
Hasta el 3 de marzo de 2009
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De todas las recuperaciones desde 1896 la actual ya es
la segunda mas severa
Año de la crisis
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Por demanda disminuida despiden
gente y reducen consumo
de materiales
Consumidores pierden confianza en economíay compran menos cosas
Desempleados tienen menos dinero
a gastar disminuyendodemanda aun mas
Inversionistas temenbaja de valor de accionesy son reticentes invertir
mas
Empleados temenperder trabajo y
gastan menos
Bolsa de valorescae El Espiral
para abajo
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Donde termina la crisis y empieza el caos?
Donde termina la recesión y empiece la DEPRESION?
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La naturaleza de la crisis actual no difiere mucho de aquellas anteriores 39 crises…
PERO la situación actual difiere tremendamente
• el alcance y tamaño difieren mucho• la tecnología actual difiere mucho• la inter vinculación del sistema financiera mundial difiere mucho, y •la gente afectada difiere muchísimo.
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Manzanas5 centavos
ManzanasOrganicas5 centavos
1929 HOY
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EEUU Presupuesto Federal
Superávit/Déficit
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La Crisis Financiera La Crisis Financiera en los EEUU de hoy en los EEUU de hoy
día es solo el punto deldía es solo el punto delICEBERGICEBERG
$50 Millones de millones
$12
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BASE MONETARIA DE LOS EEUUDinero en circulación y depósitos en Bancos de
la Reserva federal in billones de $
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China pide una moneda de reserva que sustituya al dólar
China pidió la creación de una nueva moneda de reserva
internacional que, a la larga, reemplace al dólar y propuso una
amplia reestructuración de las finanzas globales que refleje el
creciente descontento de los países en vías de desarrollo con el rol de Estados Unidos en la economía
global
LA OSCURIDAD QUE VIENE 40LA OSCURIDAD QUE VIENE
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Ex director general del FMI Michel Camdessus opina…
• la actual crisis financiera responde a un "desastre ético" y que en cada etapa de la crisis pueden observarse "faltas éticas graves íntimamente vinculadas a errores técnicos o profesionales".
• "Es…contrario a la ética otorgar préstamos tan arriesgados a personas cuya solvencia está lejos de poder ser demostrada.”
Tampoco es ético "vender instrumentos representativos de estos créditos sin hacer explícita su naturaleza".
Ha habido "faltas éticas" por parte de las autoridades financieras, "que han dejado que se establezca un clima en el cual la búsqueda de maximación de beneficios a corto plazo era la única ley".
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• Una depresión grande Una depresión grande ahora va ser mucho mas ahora va ser mucho mas complejo de controlar que complejo de controlar que aquella de los 1930’s aquella de los 1930’s
• La acompañara un grado La acompañara un grado mucho mas alto de mucho mas alto de egoísmo, conducta no egoísmo, conducta no ética, codicia, crimen, y ética, codicia, crimen, y
corrupción.corrupción.
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PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personales
1. Muchos, si no todos, de las actuales crises actuando en paralelo están íntimamente relacionados y afectan los otros en mayor o menor grado.
Por esto nuestra situación mundial hoy Por esto nuestra situación mundial hoy en día es muy compleja, muy complicada en día es muy compleja, muy complicada y y
muy, muy peligrosa.muy, muy peligrosa.
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PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personales
2. Todas las crises, no obstante su alcance, están extremamente mas complicadas e inestables debido a los avances y cambios enormes en la tecnología a una tasa mas veloz que en toda la historia.
Las tecnologías del Siglo XXI, genéticas, nano Las tecnologías del Siglo XXI, genéticas, nano tecnologías, y robóticas, son tan poderosas que, tecnologías, y robóticas, son tan poderosas que, además de ayudarnos grandiosamente, pueden además de ayudarnos grandiosamente, pueden acelerar las crises actuales y dar luz a nuevas crises acelerar las crises actuales y dar luz a nuevas crises de todo tipo.de todo tipo.
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PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personales
3. La Crisis Financiera Global esta directamente y inequívocamente vinculado a las crisis de la corrupción oficial y la declina ética, cultural y social.
Asimismo, el fenómeno que estamos discutiendo es Asimismo, el fenómeno que estamos discutiendo es “Una Crisis Financiera, Ética y Cultural” y en el caso “Una Crisis Financiera, Ética y Cultural” y en el caso de una Gran Depresión sin duda será “Una Gran de una Gran Depresión sin duda será “Una Gran Depresión Financiera, Cultural y Social.” Este refleja Depresión Financiera, Cultural y Social.” Este refleja una vinculación directa con los Contadores Públicos y una vinculación directa con los Contadores Públicos y sus clientes.sus clientes.
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PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personales
4. El efecto de esta crisis de triple cabeza es imposible pronosticar debido a la interacción de todos los varios crisis mencionados más el galopante impacto en paralelo de las nuevas tecnologías tanto como otros acelerando cambios.
Estamos imposibilitados planificar como antes. Tenemos Estamos imposibilitados planificar como antes. Tenemos que prepararnos para uno de varios posibles desafíos.que prepararnos para uno de varios posibles desafíos.
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PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personales
5. Por la primera vez un cambio abrupto de un principio contable ha causado gran efecto sobre la situación financiera del mundo.
El cambio del principio contable de “valor historico” por el El cambio del principio contable de “valor historico” por el nuevo concepto de “valor razonable” contribuyo mucho a nuevo concepto de “valor razonable” contribuyo mucho a la severidad de la crisis financiera mundial que ahora es la severidad de la crisis financiera mundial que ahora es una recesión y mañana podría ser una DEPRESION una recesión y mañana podría ser una DEPRESION GLOBAL.GLOBAL.
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PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personales
6. El desembolso de las vastas sumas de dinero que se espera (pero no confía) podría controlar la crisis drásticamente afectará el futuro financiero de los EEUU y los otros países industrializados y sus ciudadanos hasta muchas futuras generaciones.Ningún país puede permitirse el lujo de tales gastos, Ningún país puede permitirse el lujo de tales gastos, pero tampoco puede correr el riesgo de no efectuarlos.pero tampoco puede correr el riesgo de no efectuarlos.
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PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personales
7. Una severa devaluación del dólar y otras monedas, acompañado por inflación extrema parecen absolutamente inevitables.
Por supuesto, hemos visto similares Por supuesto, hemos visto similares escenarios a través de toda Latinoamérica. escenarios a través de toda Latinoamérica. Debemos prepararnos para varios escenarios Debemos prepararnos para varios escenarios posibles.posibles.
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ESCENARIOS – ESCENARIOS – opiniones opiniones personales
8. Volver a la “Normalidad.” Una recesión significante que pasa relativamente veloz como todos los demás recientes recesiones trayendo una estabilización de la economía global dentro de unos dos años, el Dow Jones estabilizandose entre 9,000 y 12,000 y eventualmente alzando mas de nuevo.
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ESCENARIOS – ESCENARIOS – opiniones opiniones personales
9. Recuperación a Mediano Plazo. Una recesión mas larga que en tres o cuatro años, podría ver una recuperación de la economía mundial a raíz de medidas gubernamentales tomadas para fortalecer la economía y mejor regular los mercados financieros, sus operaciones y transacciones...
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ESCENARIOS – ESCENARIOS – opiniones opiniones personales
10. Recuperación a Largo Plazo. Una recesión/depresión mucha mas larga que a lo largo, quizás en cinco a diez años, después de muchas subidas y bajadas, podría ser vencida por medio de medidas drásticas gubernamentales tomadas para fortalecer la economía y controlar los mercados financieros, sus operaciones y transacciones...o por medio de la movilización para una nueva Guerra Mundial.
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ESCENARIOS – ESCENARIOS – opiniones opiniones personales11. Edad Oscura. Un periodo de veinte o más años de no operabilidad de los mercados, sin nunca lograr la plena “recuperación” financiera, acompañado por marcha atrás de gobernabilidad, libertad y tecnología. La congelación del progreso trayendo muchos antiguos y nuevos La congelación del progreso trayendo muchos antiguos y nuevos problemas de enfermedades, drogadicción, mal tratamiento, problemas de enfermedades, drogadicción, mal tratamiento, terrorismo, crimen, corrupción y abuso de poder pero eventualmente terrorismo, crimen, corrupción y abuso de poder pero eventualmente superado por algunas, pero no todas, las naciones resultando en un superado por algunas, pero no todas, las naciones resultando en un nuevo y diferente balance de poder mundial. Una rebelión en contra nuevo y diferente balance de poder mundial. Una rebelión en contra de los inevitables ricos y resucitada discriminación étnica y racial con de los inevitables ricos y resucitada discriminación étnica y racial con la pérdida de mucha sangre. Experimentación con nuevas formas de la pérdida de mucha sangre. Experimentación con nuevas formas de capitalismo, democracia y socialismo con poco éxito y mucho dolor capitalismo, democracia y socialismo con poco éxito y mucho dolor hasta que alguien adivina una mejor forma de gobernar y prosperar.hasta que alguien adivina una mejor forma de gobernar y prosperar.
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PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personales12. Crisis se Convierta en Caos…la opresión vuelva. Un colapso total del sistema económico del mundo incluyendo la declina y posible fin de los grandes poderes como los EEUU, Inglaterra, Japón, los países europeos, nórdicos y otros. Caos a través del planeta, pánico abierto, enfermedades, Caos a través del planeta, pánico abierto, enfermedades, guerras, narcoterrorismo y reajustes de alianzas y fronteras guerras, narcoterrorismo y reajustes de alianzas y fronteras nacionales, incluso la posibilidad de las naciones grandes nacionales, incluso la posibilidad de las naciones grandes desunificándose en pequeñas y mas compatibles agrupaciones, desunificándose en pequeñas y mas compatibles agrupaciones, algunos países pequeños fusionando y la mayoría de los países algunos países pequeños fusionando y la mayoría de los países incapaz de gobernar sin establecer regimenes de extrema incapaz de gobernar sin establecer regimenes de extrema autoridad. Utilización de la tecnología para controlar las masas autoridad. Utilización de la tecnología para controlar las masas de personas y mantenerlas dóciles…de personas y mantenerlas dóciles… (continua)
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PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personales
13. (continuado) Podria señalar la conclusión de la era de los pasados tres siglos de experimentación con democracia, capitalismo, socialismo y comunismo y resultar en una nueva era de poderosos gobernantes como las viejas monarquías con la disminución o paralización de libertad, privacidad, transparencia, y participación ciudadana en la gobernación, tanto como la supresión de todo diferencia de opinión.
Narcopolíticos tomen control de países vulnerables y los Narcopolíticos tomen control de países vulnerables y los utilicen como bases de operaciones de grandes empresas utilicen como bases de operaciones de grandes empresas dedicadas a los vicios de la humanidad. dedicadas a los vicios de la humanidad. Eventualmente un Eventualmente un número reducido de los poderosos controlan el mundo…o pelean número reducido de los poderosos controlan el mundo…o pelean
sobre ello.sobre ello.
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“La Contabilidad del Valor Razonable esta causando una gran parte del problema al momento…”
Steve Bartlett, Presidente y CEOFinancial Services RoundtableTestimonio ante Cámara de Diputados de los EEUUComité de Servicios Financieros18 de noviembre de 2008
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Extracto de una Conferencia Central de Paul A. Volcker
Instituto de Finanzas Internacionales 11 de junio de 2009
No hay mucha duda de que los intentos de una estricta aplicación de procedimientos de ajuste del registro contable al valor del mercado han contribuido a la confusión, incertidumbre e inconsistencias entre las instituciones financieras. Hay argumentos de peso para reconsiderar la aplicación de las normas del llamado "valor razonable" a los bancos comerciales, compañías de seguros y quizás algunas otras instituciones financieras reguladas.
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Extracto de una Conferencia Magistral por Paul A. Volcker
Instituto de Finanzas Internacionales 11 de junio de 2009
El problema no es sólo la dificultad de medir el valor bajo condiciones altamente distorsionadas del mercado. En términos más generales, una contabilidad estrictamente ajustada al valor del mercado (apropiada para las operaciones comerciales y los bancos de inversión) puede introducir una medida de volatilidad en los estándares de los reportes, incompatible con el modelo básico y esencial del negocio de la banca (que inherentemente intermedia riesgos de madurez y de crédito).
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Extracto de una Conferencia Magistral por Paul A. Volcker
A la vez, debemos exigir consistencia internacional y criterio profesional en el establecimiento de las normas contables. Ambos están hoy en peligro. Los órganos políticos en Europa o los Estados Unidos o en cualquier otro país simplemente no son apropiados para llegar a decisiones bien ponderadas que puedan ser susceptibles de aplicación internacional. En cambio, necesitamos un poco de paciencia, mientras la Junta Internacional de Normas Contables evalúa cuidadosamente la aplicación de "valor razonable" a los bancos y las demás instituciones sujetas a estrecho control oficial de sus reportes.
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IFAC y la Crisis Financiera Global
Como la crisis financiera globalcontinúa revelándose ynosotros estamos tomandomás conciencia a esta anchuray profundidad, nuestraprofesión está cambiandopara reexaminar sus roles yresponsabilidades y contribuircon nuestros esfuerzos aun cambio apropiado quenos asegure que somos partede la solución. La realidades que esta no es una soluciónrápida. Estamos rehaciendoun sistema financieroglobal que necesita nouna simple reparación perosi un significativo reacondicionamiento.
Por Robert Bunting, Presidente de IFAC
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IFAC y la Crisis Financiera Global
El esfuerzo reconstructivo no puede ser realizado por un país, un regulador o una profesión, pero si por una diversa e interconectada comunidad global. Las preguntas de IFAC son:
“Cual es nuestro rol apropiado con esta comunidad global?” y
“cuál es la mejor manera en que podemos contribuir a este proceso de reconstrucción?”.
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IFAC y la Crisis Financiera Global
Primero, yo creo que debemosmantenernos enfocadosen nuestra misión base yvalores: desarrollando normasde alta calidad, promoviendocalidad, y adhiriéndonosa nuestros valores deintegridad, transparencia, yexperticia.
LA OSCURIDAD QUE VIENE 65
IFAC y la Crisis Financiera Global
Segundo, debemos y estamosconduciéndonos a una
rigurosa autovaloración deltrabajo que hacemos paradeterminar cuáles cambios
en prioridad y dirección necesitamos como luz para
esta crisis.
LA OSCURIDAD QUE VIENE 66
IFAC y la Crisis Financiera GlobalTercero, estamos buscandoentre nuestros miembros,
reguladores, y varios organismosinternacionales que,
como IFAC, se están esforzandopara traer la economía
mundial de vuelta, y paraidentificar donde podemos
hacerlo mejor para colaborar.
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IFAC y la Crisis Financiera Global
Finalmente, debemos continuarcon el proceso de realizaciónde adopción o convergencia
global a un sencillosistema de alta calidad de
las normas de auditoría, ética,educación y reportes financieros.
Estamos listos para comenzareste proceso
Robert Bunting, Presidente de IFAC
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AIC y la Crisis Financiera Global
Recomendaciones · Revisión integral de los instrumentos
financieros per se, así como de su valuación registro y presentación en los Estados Financieros
· El rescate del valor histórico original como principio contable que sustituya al valor razonable como una manera de sincerizar la situación financiera. Esto significa que recomendamos la eliminación de plano del valor razonable en la contabilidad, como fuente de registro.
· Mantener el valor razonable como información complementaria, como material financiero referencial circunstancial.
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AIC y la Crisis Financiera Global
Recomendaciones
· Uno de los efectos más desagradables y capciosos del registro del valor razonable es su impacto en los dividendos de la compañía, logrando descapitalizarla sobre la base de “ganancias realizadas” este es uno de los componentes más visibles de la actual crisis financiera.
· Como medida transitoria, la AIC recomienda que mientras se utilice el método de registro del valor razonable deberá incluirse o revelarse la determinación de las contribuciones sobre ingreso de la empresa.
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AIC y la Crisis Financiera Global
Recomendaciones · La AIC quiere enfatizar que el
aspecto ético, moral y de responsabilidad comunitaria que tanto los dirigentes y juntas de directores de las empresas han mostrado que carecen.
· Las Universidades han hecho una labor muy pobre en educar a los graduados en cuanto a la responsabilidad que tiene en relación a los accionistas, clientes y público en general. No todo es hacerse rico pasando por encima del prójimo y a costa de terceros.
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El Instituto Norteamericano de Contadores Publicos Certificados esta emitiendo “Alertas de Riesgos en la Auditoria” a consecuencia de la crisis global. También se ha abierto una pagina web denominado “Centro de Recursos de la Crisis Económica” (http://economy.aicpa.org), publica un boletín electrónico diario con noticias sobre la crisis y auspicia una serie de teleconferencias “Sobreviviendo la Crisis Económica”
La alerta de Riesgos indica que “Los EEUU esta pasando por una gran inestabilidad económica y el gobierno esta tomando acciones sin precedentes con esfuerzos de frenar la crisis económica”
“Queda para determinar la duración de la recesion y si o no los EEUU entraría en una depresión.”
AICPA y la Crisis Financiera Global
LA OSCURIDAD QUE VIENE 72
Alerta de Riesgos
“Pocos, si los hubiere, son las industrias inmunes a los efectos de la crisis por lo que es más importante que nunca para los auditores comprender la rápida evolución de los ambientes empresariales, económicos, y reglamentarios en los que operan sus clientes." Con respecto a riesgos de auditoria y contabilidad la AICPA dice que algunos riesgos pueden incluir:
AICPA y la Crisis Financiera Global
+ limitaciones en la disponibilidad de capital y crédito, + cuestiones relativas a la empresa en marcha y la liquidez,
+ el logro parcial de explícitamente expresado objetivos estratégicos,
+ uso de financiamiento fuera de los libros,+ entidades para fines especiales y otros arreglos
financieros complejos, y+ volátiles mercados inmobiliarios y la crisis de crédito,
…que resultan importantes en la incertidumbre de medición incluyendo estimados contables y medidas de “valor
razonable.”
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"Entre las causas que han sido citados en relación con la crisis económica son Declaración FASB No. 157 que define el valor razonable y establece un marco para medir dicho valor razonable; sin embargo, no se indica cuando una entidad debe medir algo por su valor razonable, ni tampoco amplia el uso del valor razonable de cualquier manera.
... El área específica en el centro de atención es la falta de orientación en la aplicación del valor razonable en un mercado sin liquidez o en dificultades, como el actual . Un estudio de los efectos de la Declaración FASB No. 157 sobre la actual crisis económica recientemente fue ordenado por el Congreso.
AICPA y la Crisis Financiera Global Causas de la CrisisCausas de la Crisis
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‘La situación económica mundial sigue siendo extremadamente preocupante…(estamos presenciando) 'el primer retroceso en el crecimiento sostenido en 50 años'.…los países en desarrollo se contraerán cerca del 3.0 por
ciento, cifra récord desde la posguerra.…'la crisis golpeará a millones de personas,
llevándolos a la pobreza y al desempleo lo que pudiera ocasionar fuertes crisis sociales, incluso guerras, si no
se toman las medidas adecuadas.'En la medida que la crisis se esparce por los países en
desarrollo, la situación social se agrava'No solamente afectará de manera dramática el desempleo
sino que 'más allá del desempleo golpeará a muchos países en sus raíces sociales, lo que pudiera poner en peligro a la democracia y en el peor de los casos, provocar conflictos
armados‘…
Dominique Strauss-KahnDirector gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI)
“La situación económica mundial…extremadamente preocupante…FMI”
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CONFIANZA de los
EUROPEOSen la economía
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¿Esta crisis implica que el capitalismo está acabado?
… esto es lo más cerca que el sistema ha estado de un fracaso desde la década de los 30. El sistema tiene problemas, e incluso sus mayores devotos, como el
antiguo presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, han expresado alarma sobre cómo se
derrumbó el sistema. La dificultad es que otros sistemas, notablemente el socialismo y el comunismo no han
demostrado beneficios superiores.China y Rusia han adoptado una estrategia de capitalismo capitalismo modificadomodificado, llamado capitalismo autoritario o autocrático.capitalismo autoritario o autocrático. Eso hizo poco para ayudar a Rusia durante el reciente desplome ya que el mercado bursátil del país cayó y el corretaje fue detenido por varios días. China parece haber soportado el temporal, pero su falta de transparencia hace que sea difícil juzgar qué tan bien está haciéndolo…Dave Kansas en su nuevo libro sobre “Como la Crisis cambiara a Wall Street”
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LA CRISIS AFECTA A LOS LATINOS
un efecto domino
• los primeros trabajos en perderse son aquellos que ocupan inmigrantes con pocas habilidades como en la industria de servicio, de hotelería, en restaurantes y fabricas, jardineros…
• se les hace difícil cumplir con sus gastos, incluyendo el alto costo de alimentos y gasolina… • un alto porcentaje de hispanos recibieron los celebres prestamos de bajos intereses que han causado parte del problema y que están llevando a tanta gente a perder sus casas… • se refleja en la reducción en el dinero que envían a sus familiares en sus países de origen…
Maria Elena Salinas
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Envio de remesas a los Paises en Desarrollo
% CAMBIO DEL AÑO ANTERIOR
LA OSCURIDAD QUE VIENE 79
America Latina experimentará una contracción promedio de 0,9% este año debido a la crisis global de crédito, prevé Fitch Ratings. La agencia calificadora de riesgo estima que Brasil, en el mejor de los casos, registrará un "estancamiento" y México se contraerá 2,5%. Perú sería la economía de mayor crecimiento con una expansión de 4% en su PIB.
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Las fortalezas de Latinoamérica "se Las fortalezas de Latinoamérica "se han potenciado con la crisis"han potenciado con la crisis"
Las fortalezas de las economías latinoamericanas Las fortalezas de las economías latinoamericanas "se han potenciado con la crisis" financiera "se han potenciado con la crisis" financiera internacional y la región "saldrá antes y reforzada" internacional y la región "saldrá antes y reforzada" de ella, estimó este martes el responsable del de ella, estimó este martes el responsable del grupo Santander para la región, Francisco Luzón…grupo Santander para la región, Francisco Luzón…
América Latina ha entrado en un "círculo virtuoso" América Latina ha entrado en un "círculo virtuoso" de "creación de valor que se traduce en un claro de "creación de valor que se traduce en un claro aumento del valor estratégico del continente" aumento del valor estratégico del continente" debido a la "apreciación de las materias primas" y debido a la "apreciación de las materias primas" y la "sustancial mejora de todos los parámetros la "sustancial mejora de todos los parámetros macro" entre otras cosas, explicó, según un macro" entre otras cosas, explicó, según un comunicado del banco.comunicado del banco.
Con estos elementos, la región "retomará su senda Con estos elementos, la región "retomará su senda de desarrollo en 2010 y se consolidará como una de desarrollo en 2010 y se consolidará como una región próspera y desarrollada en la década 2010-región próspera y desarrollada en la década 2010-2020", según Santander.2020", según Santander.
AFP, 7 julio 2009AFP, 7 julio 2009
LA OSCURIDAD QUE VIENE 81
Charts – 2008
81
EEUU:EEUU:
Bush: Ley Emergencia de Bush: Ley Emergencia de
Estabilizacion Estabilizacion $700,000,000,000$700,000,000,000
Obama: Plan Americana de Obama: Plan Americana de
Recuperacion y Reinversion $825,000,000,000Recuperacion y Reinversion $825,000,000,000
Inglaterra (Bancos)Inglaterra (Bancos) $217,813,500,000 $217,813,500,000
Dinamarca (Bancos)Dinamarca (Bancos) $ 18,000,000,000$ 18,000,000,000
Francia (Bancos)Francia (Bancos) $ 13,600,000,000$ 13,600,000,000
LA OSCURIDAD QUE VIENE 82
YearYear
Cost in 2008 U.S.
DollarsDollars
Penn Central Railroad
1970$3.2 billion
Lockheed
1971$1.4 billion
Franklin National Bank
1974$7.8 billion
New York City
1975$9.4 billion
Chrysler 1980$4.0 billion
Continental
Illinois1984
$9.5 billion
Savings & Loan
1989$293.3 billion
Airline Industry
2001$18.6 billion
LA OSCURIDAD QUE VIENE 83
YearCost in
U.S. Dollars
Bear Stearns
2008$30 billion
Fannie Mae /
Freddie Mac
2008$200 billion
American International Group
(A.I.G.)
2008$150 billion
Auto Industry
2008$25 billion
Troubled Asset Relief
Program
2008$700 billion
Citigroup 2008$247.5 billion
Chrysler/G.M.
2008$17.4 billion
LA OSCURIDAD QUE VIENE 84
LA OSCURIDAD QUE VIENE 85
LA OSCURIDAD QUE VIENE 86
CorrupciCorrupcióón: Espera mas rigidon: Espera mas rigidocontrol en medio del crisis control en medio del crisis
de un papel blanco del de un papel blanco del Control Risks GroupControl Risks Group
"En medio de la peor crisis financiera "En medio de la peor crisis financiera en la historia reciente, la falta de en la historia reciente, la falta de supervisión y regulación es visto por supervisión y regulación es visto por muchos como una de las principales muchos como una de las principales causas del descenso de los causas del descenso de los mercados mundiales. Sin duda mercados mundiales. Sin duda habrá un aumento de los controles habrá un aumento de los controles y un mayor supervisión por el y un mayor supervisión por el gobierno".gobierno".
LA OSCURIDAD QUE VIENE 87
“Sin una base moral el capitalismo seria solamente un mecanismo a través del cual los poderosos podrían concentrar sus riquezas”.
Boris Fyodorov Reformista Económica Ruso que murió el 29 de noviembre de 2008, a la edad de 50
LA OSCURIDAD QUE VIENE 88
La Mano InvisibleLa Mano Invisible
Necesita una Necesita una guante visible guante visible para poder ver para poder ver que hace y que hace y controlarlocontrolarlo
LA OSCURIDAD QUE VIENE 89
??
LA OSCURIDAD QUE VIENE 90
Corrupción esCorrupción esun Problemaun ProblemaCardiaco!Cardiaco!
Corrupción esCorrupción esun Problemaun ProblemaCardiaco!Cardiaco!
LA OSCURIDAD QUE VIENE 91
LA OSCURIDAD QUE VIENE 92
LA OSCURIDAD QUE VIENE 93
LA OSCURIDAD QUE VIENE 94
El triángulo de la corrupción
PODER
CONTROLES NORMAS Y VALORES
LA OSCURIDAD QUE VIENE 95
“Con la autodisciplin
acasi todo es
posible” Teodoro Roosevelt
LA OSCURIDAD QUE VIENE 96
...aliente a los hombres jóvenes para que ejerzan autocontrol. Para todo actúe como un ejemplo
haciendo solamente actos buenos. En su enseñanza muestra integridad,
seriedad y solidez de palabra que no pueda ser condenada,
para que así todos aquellos que se opongan a Ud. nunca puedan
decir nada malo sobre nosotros.
San Pablo
Tito 2:6-8
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LA OSCURIDAD QUE VIENE 98
LA OSCURIDAD QUE VIENE 99
LA OSCURIDAD QUE VIENE 100
"El que quiere amar la vida y ver días buenos, refrene su lengua de mal,
y sus labios no hablen engaño;
apártense del mal, y haga el bien…"
Primero de San Pedro 3:10-11
LA OSCURIDAD QUE VIENE 101
“Podría amanecer un dia cuando equidad, amor del próximo, respecto de justicia y libertad, permitirán las
generaciones atormentadas marchar adelante serenos y triunfantes de la
época horrible dentro del cual tenemos que vivir. Mientras
tanto, nunca fallar, nunca cansar, nunca perder la
esperanza.”Winston Churchill
Ultimo discurso al Parliamento 1955
LA OSCURIDAD QUE VIENE 102
LA OSCURIDAD QUE VIENE 103
Camina con integridadHaz lo que es correcto Habla la verdad de tu corazónGuardate de la maledicencia de tu lenguaNo causes daño al prójimoNo hables mal de tus semejantesCumple tu palabra ... aunque te cuesteHaz el bien sin esperar recompensaNo aceptes sobornosMenosprecia a los hombres vilesHonra a los que sirven a Dios
David, Adaptado de Salmo 15
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