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Crisis Financiera en Wall Street
¿El fin del Modelo Neoliberal?
CRISISSituación de un asunto o proceso cuando está en
duda la continuación, modificación o cese.
(Definición del Diccionario de la Real Academia Española)
(Algunas postales de estos tiempos)
¿Cómo se llegó a esta situación?
• ¿Por qué el gobierno norteamericano invirtió 700 mil millones de dólares para salvar a banqueros irresponsables y corruptos en lugar de aplicar el dinero público a proteger a los damnificados? ¿No era que la mano invisible del mercado lo arreglaba todo?
(Reynaldo Sietecase)
CRISIS SUB PRIME- FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA
BANCOSBANCOS
CLIENTES HIPOTECARIOS
FONDOS DE INVERSION
Con ese dinero, le pagaban el rendimiento a los inversores.
Otorgaban créditos hipotecarios a clientes riesgosos, con escasa
exigencia y regulación. Las tasas eran fijas los 2 primeros
años y luego variable.
Pagaban sus créditos hipotecarios y le devolvían el ingreso al banco.
Vendían las deudas que contraían los clientes de los créditos, en forma
de bonos, a grupos de inversión y les otorgaban a cambio altas tasas
de interés.Así los bancos obtenían financiación
constante para seguir dando prestamos y los grupos obtenían
altísimas ganancias.
Solo en EEUU, este mercado
mueve alrededor de U$S 12,5
Billones
Sub Prime: mercado de créditos hipotecarios de 2° categoría, destinado a clientes con menor capacidad de pago
CRISIS SUB PRIME- QUIEBRE DEL SISTEMA
CLIENTES HIPOTECARIOS
BANCOS
FONDOS DE INVERSION
Aumentó la Tasa de
Interés de los créditos
Dejaron de pagar los prestamos
Vendían sus casas para pagar los prestamos. Provocó una fuerte caída de los precios de las
viviendas (un 40%)
Sus deudas valían mas
que el precio de
sus viviendas
No podían pagar los rendimientos de los bonos de los inversores
Se vendían a otro grupo
Presentaron la quiebra
¿QUÉ PASO?Sobre prestaron con
alto riesgo, acompañado por una regulación permisiva.
No supieron detectarlo a tiempo.
CRISIS SUB PRIME- PLAN DE RESCATE
BANCOSENDEUDADOS
CLIENTES HIPOTECARIOS
GOBIERNO DE EEUU
Les va a comprar la deuda incobrable.Así pueden quedar “limpios” y seguir
operando
Deberá evaluar que hará con los deudores. Será la próxima etapa. Lo define el Congreso
de EEUUEl Gobierno de EEUU destinará
para este “rescate” U$S
700.000 millones
¿Cómo puede afectar la crisis en nuestro país?
CRISIS SUB PRIME- POSIBLES REPERCUSIONES EN NUESTRO PAIS
SECTOR FINANCIERO
SECTOR MONETARIO
SECTOR REAL
El impacto será leve porque no tenemos acceso a financiamiento externo.En caso que se pueda acceder próximamente, la financiación será con mas restricciones
y a mayores tasas.
Salida de los capitales que integraban estos fondos e invertían en nuestro país hacia mercados menos riesgosos.
Menor dinero en el sistema, mayores restricciones y tasas a créditos.Venden los $ a cambio de U$S => Intervención del Banco Central para evitar la
depreciación del Tipo de Cambio.
Es el principal aspecto que nos puede afectar: las exportaciones de materias primas.
• Estos fondos diversificaban sus inversiones, es decir, invertían en hipotecas, petróleo y también en commodities. En principio vendieron importantes activos en petróleo y
materias primas para soportar las perdidas en las hipotecas. Fuertes caídas en Soja y petróleo. En este momento están haciendo movimientos especulativos, provocando subas
y bajas constantes.
• Hay que observar las repercusiones en China, India y Europa. Nuestros principales compradores de materias primas.
María Virginia BertettiPostítulo en Periodismo
Universidad Nacional de Rosario
Bibliografía: Sebastián García de Luca (UNLP)