Competitividad e Innovación: ¿Cómo construir el futuro
de la Banca?
Julio José PradoPresidente Ejecutivo
pradojj
Piensa en un banquero…
¿Cómo es tu banco ahora?
¿Esto es un Banco?
¿Esto es un Banco?
¿Esto es un banco?
UMPQUA BANK
¿Esto es un banco?
¿Esto es un banco?
PAYPHONE BANK
EL FUTURO ES ….
(Digital – Physical)
DIGICAL
¿Desaparecela sucursal
bancaria o se transforma?
Muchos creen que estoya ha pasado antes…
La velocidadde la
disrupciónse está
acelerando
Pero, definitivamente las cosas son diferentes
¿Cómo llegamosa este punto?
Leopoldo Abadía
La Crisis
NINJA
La Crisis NINJA
Mal manejo del RiesgoMalos créditosCrecen los derivados financierosQuiebra Lehman BrothersGran Recesión Global 2009-2013Bancos “apagando fuegos”Rentabilidad y reputación cayendo
Mientras tanto…
Aparecen y se fortalecen algunos jugadores…
IPhoneFacebookAmazonGoogle
NetflixUber
Experiencia:
100% DigitalEn control
SencillaCashLess
FrictionLessOmniChannel
Network
Aparecen los
FINTECH
¿Los fintech quieren ser bancos?
Quieren estar en el centro de la acción pero sin llamar mucho la atención del regulador.
Quieren innovar pero “on the edge”, solo en un pedazo del negocio.
La mayoría no quieren “ser bancos” pero quieren “hacer banca”.
LO INTERESANTE ES QUE AHORA NOS DAMOS CUENTA QUE
BANCOS Y FINTECHS SE NECESITAN MUTUAMENTE
Un problema,no solo ambiental, sino para las empresas
En retrospectiva la innovación
suena lógica y sencilla
7 DE SEPTIEMBRE 2018
LO “UNICO” QUE TENEMOS QUE HACER ES
VOLVER A ENCONTRAR
LA GOMA DE LA BANCA
INICIATIVAS DE COMPETITIVIDAD COMO PIEZA CLAVE DE LA INNOVACION BANCARIA
INICIAMOS CON UNA PREGUNTA MUY GENERAL
¿Qué tan competitivo
es el sistema Financiero de América Latina?
12 pilares de Competitividad - WEF
Fuente: World Economic Forum
Índice Global de CompetitividadVariación de puestos en el Ranking. 2006 - 2016
¿QUÉ TAN COMPETITIVO
ES EL SISTEMA BANCARIO?
¿CÓMO LO
ANALIZAMOS Y MEDIMOS?
DETERMINANTES DE LA COMPETITIVIDAD SECTORIAL
ANÁLISIS HISTÓRICO ANÁLISIS ENTORNO ANÁLISIS COMPETITIVIDAD
¿Cómo lo analizamos?
5 PERIODOS DE TIEMPO
Análisis de Histórico
- Proceso de modernización del Estado y liberalización económica- Ley General del Sistema de Instituciones Financieras - liberalización financiera- No estuvo acompañado de adecuados controles - Alta inestabilidad política y una creciente conflictividad social- Proceso de dolarización agresiva- Riesgos crediticios fenómeno del niño - Actividad económicas eran vulnerables a shocks externos - Creciente deuda externa del gobierno
Periodo de Liberalización Financiera
1994 - 1999
- Dependencia de las Finanzas Públicas al precio del petróleo (Nivel más bajo de la historia).- Débil estructura institucional y poco respeto al Estado de Derecho- Manejo político y no técnico- Intereses políticos y económicos- Comportamientos riesgosos: Créditos vinculados, agresiva competencia en tasas, alta
exposición moneda extranjera- Economía parcialmente dolarizada- Fuerte depreciación del tipo de cambio- Cerca de diez años recuperarse- Percepción que liberalización financiera responsable de la crisis - Imagen desprestigiada ante el costo social
- Etapa de consolidación Bancaria- Cambios económicos y normativos- “Ley Trole I: reprograman deudas, Sistema de 4 Balances BCE- Marco de disciplina fiscal- Contexto internacional favorable - Recuperación precio del petróleo y construcción OCP - Nuevas fuentes de financiamiento y flujo remesas - Efectos positivos tras dolarización, en comportamiento depositantes - Rápido proceso de reestructuración (40 – 27)- Desempeño positivo banca, con una economía estable
Crisis Financiera de 1999
Dolarización y consolidación
Bancaria 2000 - 2006
- Época de bonanza económica - Nueva estructura política, legal e institucional- Actividad financiera, de orden público- Responsabilidad de instituciones financieras en la preservación de los
depósitos- Eliminación independencia del Banco Central - Facultades del Estado respecto a crédito y ahorro - Avalancha de reformas legales- Creación de nuevos impuestos - Competencia en precios restringida- Incremento sostenido depósitos ante alta liquidez- Dependencia de la economía al gasto público- COMF y creación JPRMF- Entorno regulatorio negativo, pero buen desempeño de banca
- Caída del precio del petróleo- Apreciación de dólar - Recesión económica - Insostenibilidad del modelo económico - Acumulación de pagos atrasados del fisco - Emisiones de bonos soberanos y excesivas ventas anticipadas de
petróleo - Operaciones de Crédito con el Banco Central- Vulnerabilidad de la banca frente al desempeño fiscal- Terremoto de abril de 2016 - Inyección de recursos II Semestre 2016 - Escenario de menor dinamismo y bajo crecimiento económico esperado
La Banca durante la Revolución Ciudadana
2007 - 2014
Recesión y su efecto en la banca
2015 - 2016
PESTLE
Análisis del Entorno
Entorno Económico
• Mal manejo fiscal contagia riesgo hacia la banca.
• En la mayoría de países se percibe una banca más fuerte y estable, incluso por encima del manejo macroeconómico.
• Restricción de liquidez pública lleva a competencia por recursos con la banca por parte del Gobierno.
• Crisis sectoriales (petróleo, cobre, inmobiliario, soja, carne, ) pueden generar un aumento del riesgo de cartera
• Aumento tasas de la FED aumentan costos de fondeo (menos flujo de capital hacia Ecuador).
Entorno Legal/Regulatorio
• Normativa Excesiva y contradictoria
• En algunos países se han endurecido las posiciones contra la banca.
• Regulaciones poco técnicas y politizadas
• Regulaciones que inhiben la competencia y reducen la atractividad de las nuevas inversiones.
• Regulación/Resoluciones vienen de múltiples instituciones, lo cual es costoso e ineficiente
Entorno Político
• Denigración constante de parte de los políticos hacia la Banca
• Uso de las crisis bancarias del pasado y recientes como herramienta de descrédito
• Banca vista como un poder que hay que minimizar
• Se ha buscado poner a los clientes de la banca en contra de ella
• Uso de las cooperativas y banca pública contra la propia Banca
Entorno Tecnológico
• Baja I+D a nivel de país y empresas de software especializado son pocas y operan fuera del país.
• Baja adopción de tecnología por parte de la ciudadanía.
• Conectividad digital todavía no es de óptima calidad.
• Baja penetración de smart phones (en especial baja disponibilidad de conectividad wifi o plan de datos),
• Fintechs todavía poco desarrolladas pero creciendo y presionando a reguladores.
• Bigtechs internacionales comienzan a explorar la región.
DIAMANTE DE PORTER
Análisis de competitividad
- ECU: Pocas carreras universitarias con especialización financiera- ECU: Pocos institutos educativos para educación continua. - ECU: Bolsa de valores poco desarrollada.
- AmLat: Infraestructura física bancaria poco adaptable a la digitalización- AmLat: Costo del fondeo local e internacional es caro- AmLat: I+D aplicado al sistema financiero incipiente - AmLat: Pocos Think Tanks especializados en análisis financiero de alto
nivel. - AmLat: Burós de crédito todavía con menos alcance de productos que
en europa o usa.
Factores
- Alta diferencias entre sistemas bancarios en materia de rivalidad. - Competencia en precio/tasa limitada por regulación en varios países.- Concentración bancaria- Creciente presencia de banca internacional pero no de servicios
complementarios financieros- Poca cooperación interbancaria para proyectos de innovación. - Fuertes diferencias entre países en materia de innovación bancaria - En general en América Latina innovación siendo más empujada por la oferta que
por la demanda.- Pocos bancos locales se han internacionalizado, salvo Brasil. - Enfoque hacia “apagar fuegos” y no hacia competitividad
-
Rivalidad / Estrategia
- Segmentos con alta informalidad.- Población poco conocedora de manejo financiero básico.- En varios países los niveles de bancarización son todavía muy bajos y muy
poco avance.- Aumento de volúmen de crédito en mismo nichos, pocos productos
innovadores para atender otras necesidades.- Desconfianza de ciertos segmentos hacia la banca persiste- Segmentos no atendidos adecuadamente (PYMEs y Emprendimiento)- Calidad del servicio puede mejorar a ojos del consumidor- Alta demanda de efectivo en cajas.
Demanda
- Pocas estrategias concretas de competitividad financiera (a diferencia de lo que ocurre en sectores de la economía real).
- Clúster de Servicios Financieros en etapa inicial (Colombia, Ecuador, Mexico, Chile?).
- Buenos proveedores tecnológicos grandes presentes en la mayoría de países.- Poco desarrollo y profesionalización de Fintechs latinas, pero mejorando
rapidamente.- Nulo vínculo entre academia y banca para I+D- Asociaciones bancarias y Felaban podrían jugar un rol más activo en ayudar al
organizar el ecosistema financiero.
Instituciones de Apoyo
ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD BANCARIA
Análisis cuantitativo
ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD FINANCIERA 2017
(Datos comparables AmLat hasta el año 2015).
7,36,7
6,2 6,0 5,7 5,4 5,3 5,3 5,0 5,0 5,0 4,8
3,4 3,3 3,3
2,1
Perú
Ho
ndu
ras
Pana
má
Nic
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Ch
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Bra
sil El…
Arg
entina
Uru
guay
Boliv
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Co
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Ric
a
Ecu
ado
r
PRODUCTIVIDAD
7,87,0 6,8
6,3 6,3 6,2 5,9 5,7 5,3 5,2 5,2 4,94,3
2,5 2,2 2,2
Pana
má El…
Ch
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Ecu
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Nic
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gua
8,27,7
6,5 6,55,9 5,6 5,6
5,04,4 4,3 4,2 3,9 3,6 3,5 3,4
2,1
Pana
má
Co
sta
Ric
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Ch
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Co
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tem
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ndu
ras El…
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gu
ay
Nic
ara
gua
BANCARIZACION
RIVALIDAD
SubPilar BancarioÍndice de Competitividad Bancaria
¿QUE ESTAMOS HACIENDO PARA MEJORAR LA COMPETITIVIDAD?
Decidimos crear el FinnoLab.
La 1ra Iniciativa formal de innovaciónde una asociación de bancos
en América Latina.
1- Capacidades de Innovación en la banca.2- Desarrollar un ecosistema de innovación.3- Buscar sinergias para resolver retos comunes.
3 OBJETIVOS
EN CONSTRUCCIÓN
Mapa Clúster Servicios Financieros
¿Quiénes somos?Sectores de Interés
Depositantes
Banca Privada
Banca pública
CLIENTES
Servicios Especializados
Medios Especializados
Contabilidad & Consultoría
Multilaterales Industria Soporte
Inst. Educativas & Investigación
Inst. de Regulación & Control Inst. Colaboración
Sector público
COOPERATIVAS
SOC. FINANCIERAS
FIDUCIARIAS FONDOS DE INVERSIÓN
CALL-CENTERSCOBRANZASSERV. LEGALES
Construcción
Automotriz
COMEX
Productivo
MIPYMES
Consolidar un ecosistema de pagos digitales orientado a la inclusión financiera
Línea estratégica 1
Consolidar un polo de innovación financiera en
Ecuador
Línea estratégica 2
Crear las condiciones para convertir a Ecuador en un hub financiero atractivo internacional
Línea estratégica 3
Competitividad e Innovación: Cómo construir el futuro
de la Banca
Julio José PradoPresidente Ejecutivo
pradojj