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Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V.
(Subsidiaria de BNP Paribas Cardif, S. A.)
APARTADO PRIMERO
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2015.
Historia, naturaleza y actividad de la Institución:
Naturaleza y objeto social
Cardif México Seguros de Vida, S. A. de C. V. (Institución) se constituyó e inició operaciones, de conformidad con las
leyes de la República Mexicana, el 26 de mayo de 2006, con una duración indefinida y domicilio en México, Distrito
Federal. Es una Institución mexicana filial de BNP Paribas Cardif, S. A., sociedad de nacionalidad francesa. La
Institución cuenta con autorización del Gobierno Federal, otorgada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP), para operar como institución de seguros regulada por la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros (Ley), así como por las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas (Comisión), como órgano de inspección y vigilancia de estas instituciones. Para fines regulatorios y
prácticos, la Institución definió que su ciclo normal de operaciones abarca del 1 de enero al 31 de diciembre de cada
año.
El objeto social de la Institución es practicar el seguro y reaseguro en las operaciones de vida y accidentes
personales.
Principales lineamientos operativos
En materia de inversiones en “instrumentos financieros” las instituciones deben apegarse a los criterios contables y
de valuación establecidos por la Comisión. Las inversiones que respalden a las reservas técnicas deben
cumplir los límites específicos y proporciones legales aplicables a cada tipo de instrumento y, conjuntamente
con otros activos calificados para cubrir reservas técnicas, deben ser suficientes para cubrir la base neta de
inversión. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las inversiones y activos calificados cubren las reservas
técnicas, presentando un excedente de inversión de $55,555,160 y $83,618,772, respectivamente.
La Institución constituye reservas técnicas para riesgos en curso, para obligaciones contractuales y de previsión, de
conformidad con las disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión.
La constitución de reservas técnicas tiene como objeto valuar la totalidad de las obligaciones de seguro y reaseguro
que la Institución asume frente a los asegurados y beneficiarios de contratos de seguro y reaseguro, así como los
gastos de administración y de adquisición que le son relativos.
La valuación de las reservas técnicas se realiza con base en métodos actuariales basados en la aplicación de
estándares de la práctica actuarial que establece la Comisión mediante disposiciones de carácter general, utilizando
estadísticas históricas e hipótesis.
La Comisión puede ordenar, mediante disposiciones de carácter general, la constitución de reservas técnicas
adicionales cuando, a su juicio, sea necesario para hacer frente a posibles pérdidas y obligaciones presentes o
futuras a cargo de la Institución.
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La Institución limita el monto de su responsabilidad mediante la distribución a reaseguradores de los riesgos
asumidos, a través de contratos automáticos, cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima. Sin
embargo, las reservas técnicas se determinan y registran en el balance general por el total de los riesgos retenidos y
los cedidos a los reaseguradores.
Las Instituciones deben mantener fondos propios admisibles necesarios para respaldar el requerimiento de capital de
solvencia, anteriormente denominado “capital mínimo de garantía”, sin perjuicio de mantener los activos e inversiones
suficientes para la cobertura de la base de inversión, así como del capital mínimo pagado previstos en la Ley, con el
propósito de contar con recursos patrimoniales suficientes en relación con los riesgos y responsabilidades asumidas
y reducir posibles desequilibrios económicos financieros derivados de su operación. Al 31 de diciembre de 2015 y
2014 la Institución mantiene un margen de solvencia de $66,716,174 y $1,055,617, respectivamente.
Nuevos lineamientos operativos
El 4 de abril de 2013 se emitió la nueva Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (Ley), la cual entró en vigor el 4
de abril de 2015. Asimismo, el 19 de diciembre de 2014 se emitió la Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF o
regulación secundaria), la cual instrumenta y da operatividad a la Ley. Esta nueva regulación tiene como tiene como
base estándares internacionales, focalizándose en la estabilidad, seguridad y solvencia de las instituciones de
seguros y de fianzas, a través de:
a. Fortalecer el Sistema de Gobierno Corporativo de las Instituciones
b. Impulsar una mayor transparencia al mercado a través de revelación de información
c. Incorporar un nuevo marco de gestión de riesgos a partir del cálculo de parámetros cuantitativos que permiten
controlar la posición de riesgo de la Institución a partir de su perfil de riesgo.
Los principales lineamientos operativos que entraron en vigor en 2015 son los siguientes:
i. Para una adecuada gestión de la operación, se robustece el Gobierno Corporativo liderado por el Consejo de
Administración, con apoyo de las áreas de Unidad de Administración Integral de Riesgo (UAIR), Contraloría,
Auditoría Interna y Actuaría y de los diferentes comités consultivos, surgiendo la figura del Comité de Auditoría
como órgano responsable de vigilar el apego a la normatividad interna.
ii. Para garantizar los servicios directamente relacionados con la operación de la Institución, se establecieron
políticas y procedimientos para la contratación de servicios con terceros, así como para la supervisión de los
mismos.
iii. Con objeto de contar con mayores recursos financieros que apoyen el cumplimiento de las obligaciones
asumidas frente a los contratantes, asegurados y beneficiarios de las pólizas de seguros, las instituciones deben
realizar aportaciones a un fideicomiso (fondo especial comunitario) equivalentes al 0.20% de las primas emitidas
del ramo de vida, y 0.06% de las primas emitidas de los demás ramos. Se dejará de aportar a dicho fondo hasta
que el fondo constituido represente el 4.02% y 1.12% del total de las primas del mercado, de vida y de los
demás ramos, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015, la Institución ha aportado $1,096,053 y $4,099 por los ramos de Vida y Accidentes
Personales respectivamente.
iv. Se sustituyen los conceptos de “Capital mínimo de garantía” por “Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS)
y de “Cobertura de reservas técnicas” por “Cobertura de la Base de Inversión”. Asimismo, se llevan a cabo
algunas adecuaciones a la clasificación de las inversiones, a fin de apegarse a las disposiciones relativas los
fondos propios admisibles, por niveles y límites de inversión requeridos para la cobertura del capital mínimo
pagado.
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v. En relación con el nuevo marco de gestión de riesgos a partir de parámetros cuantitativos basados en el perfil
de riesgo de la Institución y en apego a los principios y lineamientos establecidos en la CUSF, al 30 de
septiembre de 2015, la Institución llevó a cabo la presentación de los métodos actuariales relativos a las
reservas de riesgos en curso y para obligaciones pendientes de cumplir, los cuales fueron autorizados por la
Comisión el 29 de enero de 2016, según números de registro que a continuación se describen:
Nota Técnica No. De Registro
IBNR AyE-AP IBNR-S0104-0301-2015
IBNR AyE-GMM IBNR-S0104-0300-2015
IBNR Vida-Corto Plazo IBNR-S0104-0298-2015
IBNR Vida-Largo Plazo IBNR-S0104-0341-2015
RRC AyE-AP RRC-S0104-0337-2015
RRC AyE-GMM RRC-S0104-0336-2015
RRC Vida-Corto Plazo RRC-S0104-0334-2015
RRC-Vida-Largo Plazo RRC-S0104-0405-2015
Véase Nota “Implementación integral de la nueva regulación” en nota de revelación 7 Valuación de Activos,
Pasivos y Capital (en Reservas técnicas)
vi. Como parte de buscar una mayor transparencia al mercado, las Instituciones deben revelar anualmente al
público, el nivel de riesgo, conforme a la calificación de calidad crediticia que les otorgue una empresa
calificadora especializada autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Al 31 de diciembre de
2015, la calificadora HR Ratings otorgó a la Institución la calificación de AAA.
NOTA DE REVELACIÓN: 4 INVERSIONES
Disposición A8.1.1.10
El grupo de disponibles se integra de depósitos bancarios en cuentas de cheques cuyo importe al 31 de Diciembre de 2015, asciende a $ 1,951,131
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Disposición A8.1.1.11
Al 31 de diciembre de 2015, Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. tiene inversiones en valores que están
destinadas para cubrir siniestros en litigio, por un importe total de $2’359,687.93 (Dos millones trescientos cincuenta
y nueve mil seiscientos ochenta y siete pesos 93/100 M.N), así como las Reservas Técnicas ordenadas a constituir
por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) por la
cantidad total de $437,625.20 (Cuatrocientos treinta y siete mil seiscientos veinticinco pesos 20/100 M.N.)
NOTA DE REVELACIÓN: 7 VALUACIÓN DE ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL
Disposición A8.1.1.17
A continuación se describen una serie de NIF emitidas por el CINIF y criterios contables emitidos por la Comisión, los
cuales entraron en vigor en 2016. La Administración de la Institución se encuentra en proceso de evaluación de los
efectos que pudieran tener estos criterios; sin embargo, considera que dichas NIF y criterios contables no tendrán
una afectación importante en la información financiera que presenta la Institución Criterios contables
Serie I. Criterios relativos al esquema general de la contabilidad
A-1 Esquema básico del conjunto de criterios de contabilidad. Establece que en caso de no existir algún criterio de
contabilidad emitido por el CINIF o por la Comisión, aplicable a alguna operación realizada por la Institución, se
aplicará las bases para la supletoriedad previstas en la NIF A-8.
Serie II. Criterios relativos a los conceptos específicos de las operaciones de seguros y de fianzas
Se adicionan y modifican algunos criterios contables específicos, generando cambio de nomenclatura en algunos de
ellos. A continuación se describen las modificaciones.
Cambios de nomenclatura
Nomenclatura
actual
Descripción
Nomenclatura
anterior
B-6
Inmuebles
B-5
B-7 Deudores B-6
B-9 Reaseguradores y reafianzadores B-7
B-10 Inversiones permanentes B-8
B-11 Reservas técnicas B-9
B-15 Bienes adjudicados B-10
B-16 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura B-11
B-17 Efectos de inflación B-12
B-18 Reclamaciones B-19
B-20 Procedimientos para el prorrateo de ingresos y gastos B-13
B-22 Del registro contable de las primas de planes de seguros dotales a
corto plazo y de planes de seguros flexibles
B-15
B-23 Arrendamientos B-16
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Nuevos criterios contables
a. B-5 Préstamos. Define las normas particulares relativas al reconocimiento, valuación y presentación en los
estados financieros de los préstamos o créditos otorgados por las Instituciones.
b. B-8 Cuentas por cobrar. Se hace referencia a la aplicación de la NIF C-3, excepto por la determinación en la
estimación de las cuentas por cobrar, en donde prevalece la metodología establecida por la Comisión.
c. B-12 Cuentas de orden. Especifica que las cuentas de orden se utilicen para efectos de control administrativo;
excepto por la cuenta de sanciones por pagar, en donde se registran las multas y sanciones impuestas por la
Comisión, pendientes de pago o en proceso de resolución.
d. B-14 Costos de adquisición. Establece que las comisiones por la colocación de contratos de seguros,
independientemente de su forma de pago, se reconozcan en resultados al momento en que se registren los
contratos que les dan origen. Cualquier otra compensación que se otorgue por la intermediación de pólizas de
seguros, se debe reconocer en apego al Boletín C-9 de las NIF.
e. B-21 Operaciones análogas y conexas. Establece que los ingresos obtenidos y los gastos erogados por la
prestación de los servicios por operaciones análogas y conexas, se registren en la cuenta relativa.
f. B-24 Operaciones de coaseguro. Establece que las operaciones de coaseguro por parte del coasegurador líder
deben ser registradas en el día en que se efectúen, al igual que las operaciones por cuenta del otro
coasegurador. Las operaciones de coaseguro, incluyendo los saldos por cobrar a cargo de terceros por
siniestros, se deben presentar en el balance general en los rubros de deudores y acreedores. Las operaciones
de coaseguro, incluyendo salvamentos por realizar, reserva para obligaciones pendientes de cumplir por
siniestros, gastos de ajuste por siniestros, etc., se deben presentar netos de coaseguro.
Mejoras a los criterios contables
a. B- 2 Inversiones en valores. Sustituye el concepto de instrumentos “para financiar la operación” a instrumentos
“con fines de negociación” y, establece que el resultado por valuación de los títulos de capital disponibles para la
venta deberá reconocerse en resultados y no en el capital contable.
b. B-7 Deudores. Establece que los seguros de responsabilidad, que por disposición legal tengan el carácter de
obligatorios, y de caución no podrán cancelarse por falta de pago.
c. B-9 Reaseguradores: Se excluyen los criterios aplicables a las operaciones de coaseguro, para enfocarse
exclusivamente a las operaciones de reaseguro. Establece que las partidas de la cuenta corriente se
reconozcan cuando se proceda a aceptar el pago o cobro por tales conceptos.
d. B-11 Reservas técnicas: Establece que las reservas técnicas de seguros de largo plazo se valúan, con base en
los métodos actuariales autorizados por la Comisión, utilizando una tasa de interés técnico pactada y
posteriormente se valúen a una tasa de interés libre de riesgo. El resultado por valuación en tasas se debe
reconocer como “Resultados en la valuación de la reserva de riesgos en curso de largo plazo por variaciones en
la tasa de interés”, en el rubro de reservas técnicas, contra el capital contable, como parte del resultado integral.
Igualmente se deben reconocer los efectos correspondientes al reaseguro.
También establece que las reservas específicas requeridas por la Comisión Nacional para la Protección y
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros pueden ser canceladas, si transcurridos ciento ochenta días
naturales después de su anotación, el reclamante no ha hecho valer sus derechos ante la autoridad judicial
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competente o no ha dado inicio al procedimiento arbitral conforme a la Ley de Protección y Defensa al Usuario de
Servicios Financieros.
Los depósitos registrados en las cuentas bancarias cuyo origen no se haya identificado, se deben reconocer
como primas en depósito, considerando que la principal fuente de ingreso corresponde al cobro de primas.
e. B-13 Ingresos. Establece que los contratos de seguros de vida se registren como primas emitidas, en el
momento de la suscripción de los contratos de seguros, por la prima total de la operación determinada por los
pagos previamente definidos, en lugar de hacerlo a la emisión de los recibos emitidos al cobro. Para los seguros
en los cuales la suma asegurada periódicamente se modifica, el registro de la prima se hará de acuerdo a ese
periodo.
Políticas contables - Los estados financieros adjuntos cumplen cabalmente con los criterios contables establecidos por la Comisión y se consideran un marco de información financiera con fines generales. Su preparación requiere que la administración de la Aseguradora efectúe ciertas estimaciones y utilice determinados supuestos para valuar algunas de las partidas de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requieren en los mismos. Sin embargo, los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones. La administración de la Aseguradora, aplicando el juicio profesional, considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias. Las principales políticas contables seguidas por la Aseguradora son las siguientes:
Nuevos pronunciamientos contables
A partir del 1 de enero de 2015 y 2014, la Institución adoptó de manera retrospectiva las siguientes NIF,
Interpretaciones (INIF) y Mejoras a las NIF emitidas por el CINIF, y de manera prospectiva los siguientes criterios
contables emitidos por la Comisión; en vigor a partir de las fechas que se mencionan. Dichos pronunciamientos, no
tuvieron una afectación importante en la información financiera que presenta la Institución.
2015
Mejoras a las NIF
NIF C-9: “Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”. Establece que los anticipos de
clientes en moneda extranjera, deben reconocerse al tipo de cambio de la fecha de la transacción, es decir, al tipo
de cambio histórico, y dicho monto, no debe modificarse por posteriores fluctuaciones cambiarias.
Criterios contables
Criterio B-6 “Deudores”. Establece que aquellos saldos de deudor por prima vencidos, respaldados por licitación
pública nacional a cargo de las Dependencias y Entidades de la Administración Pública Federal o Entidades
Federativas, se traspasen a una cuenta específica del rubro de “Otros deudores” y se consideren como activos
susceptibles de garantizar la cobertura de la base de inversión.
Criterio B-9 “Reservas técnicas”. Establece la posibilidad de liberar las reservas técnicas específicas, que hayan
sido constituidas por resolución de la Comisión y la CONDUSEF antes del 3 de enero de 1997. 2014
Nuevas NIF
NIF B-12 “Compensación de activos financieros y pasivos financieros”. Establece normas relativas a los derechos
de compensación a considerarse para presentar por su monto compensado un activo financiero y un pasivo
financiero en el balance general, siempre y cuando el flujo de efectivo futuro de su cobro o liquidación sea neto.
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NIF C-11 “Capital contable”. Requiere que se fije el precio por acción a emitir por anticipos para futuros aumentos
de capital y que se establezca que no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como
capital contable. Además incluye la normativa relativa a instrumentos financieros que en su reconocimiento inicial
se identifiquen como capital.
NIF C-12 “Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital”. Establece las normas de
reconocimiento inicial de los instrumentos financieros con características de pasivo y de capital en los estados
financieros de las entidades lucrativas. Además se incorpora el concepto de subordinación.
NIF C-14 “Transferencia y baja de activos financieros”. Incorpora del principio de cesión de riesgos y
beneficios de la propiedad del activo financiero, como condición fundamental para darlo de baja. Cuando las
entidades descuenten cuentas o documentos por cobrar con recursos, no podrán presentar el monto del
descuento como un crédito a las cuentas y documentos por cobrar, sino como un pasivo.
Mejoras a las NIF
NIF C-5 “Pagos anticipados”. Establece el tratamiento contable de los pagos anticipados por la compra de
partidas cuyo pago está denominado en moneda extranjera. Precisa que las pérdidas por deterioro en el valor de
los pagos anticipados (y reversiones de las mismas) se presenten formando parte de la utilidad o pérdida neta del
periodo en el rubro que la Institución considere conveniente de acuerdo con su juicio profesional, en lugar del rubro
de “Otros ingresos y gastos”.
Boletín C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”. Establece que la
pérdida por deterioro y su reversión, en el valor de los activos intangibles con vida indefinida (incluyendo el crédito
mercantil) se presente en el estado de resultados del ejercicio en el rubro en que se presenten los gastos por
depreciación y amortización de los activos asociados. No permite presentar las pérdidas por deterioro como parte
de los gastos que han sido capitalizados en el valor de algún activo.
Se elimina de las NIF B-3 “Estado de resultado integral”; NIF B-16 “Estados financieros de entidades con
propósitos no lucrativos”; NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo”; NIF C-8 “Activos intangibles”; del Boletín C-9
“Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”, y de la NIF D-3 “Beneficios a los
empleados”, el requerimiento de presentar ciertas operaciones en el rubro de “Otros ingresos y gastos” y, en su
lugar, se deja a criterio de la Institución la utilización de dicho rubro.
Interpretación a las NIF
INIF-20 “Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014”. Establece el reconocimiento de los efectos contables de la
Reforma Fiscal 2014.
NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el
reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados
financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos
financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación.
Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo. Se permite su
aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se aplique conjuntamente con la NIF C-3,
“Cuentas por cobrar, la NIF C-9”, “Provisiones, contingencias y compromisos” y la NIF C-20 “Instrumentos de
financiamiento por cobrar”.
NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de estos para determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la administración. Se permite su aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se aplique conjuntamente con la NIF C-3, “Cuentas por cobrar”.
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Cambios regulatorios-
La Comisión ha emitido nuevas disposiciones que entran en vigor en el ejercicio 2016, las cuales modifican las vigentes hasta el 31 de diciembre de 2015, los principales efectos en los estados financieros de la Institución son los que se mencionan a continuación. Reservas técnicas
Las instituciones de seguros deberán constituir y valuar las reservas técnicas de conformidad con las disposiciones de carácter general que emita la Comisión considerando los principios que establece la Ley. La Institución en cumplimiento de lo establecido en la Ley y disposiciones emitidas por la Comisión, presentó ante dicha autoridad nuevas metodologías para calcular sus reservas técnicas, que se basan en modelos de solvencia que consideran un mejor estimador y un margen de riesgo para medir las obligaciones futuras para el pago de siniestros.
(a) Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS)
La Ley también establece un RCS, el cual será determinado conforme a la fórmula general establecida en las disposiciones emitidas por la Comisión.
(b) Nuevos criterios contables
Inversiones
El nuevo criterio contable “Inversiones en valores (B-2)”, establece que la categoría de “títulos para conservar a vencimiento” será de uso exclusivo de las instituciones de seguros especializadas en seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social
Préstamos
El nuevo criterio contable “Préstamos (B-5)”, requiere que las instituciones de seguros determinen una estimación preventiva para riesgos crediticios, tomando en consideración, entre otros factores, modelos de pérdida esperada.
Reaseguradores y reafianzadores El nuevo criterio contable “Reaseguradores y reafianzadores (B-9)” y otras disposiciones regulatorias, requieren que las instituciones de seguros determinen el importe neto recuperable de sus contratos de reaseguro, considerando, entre otros factores, una estimación por la probabilidad de incumplimiento de la contraparte. Coaseguro El nuevo criterio contable “Operaciones de coaseguro (B-24)” y otras disposiciones regulatorias, requieren que las instituciones de seguros que actúen como líder en contratos de coaseguro registren en su balance general la participación de los otros coaseguradores participantes y en el estado de resultados únicamente su participación en el contrato, adicionalmente, se han establecido cuentas específicas para el registro de estas operaciones. Primas en depósito
Las instituciones de seguros deberán reconocer como una prima en depósito todos aquellos depósitos registrados en cuentas bancarias cuyo origen no haya sido identificado Reconocimiento de ingresos
a) Operaciones de seguros de vida
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Hasta el 31 de diciembre de 2015, la Institución reconocía como los ingresos de esta operación en función a la emisión de recibos al cobro, adicionados de las primas por reaseguro tomado y disminuidos por las primas cedidas en reaseguro, a partir del 1 de enero de 2016, reconoce como ingreso el total de la prima pactada por cada periodo de cobertura anual, en caso de que el período de cobertura fuera menor, se reconoce el importe de la prima total al momento de la emisión de la póliza.
b) Utilidades generadas al momento de emisión de las pólizas de seguros
Derivado de la aplicación de los nuevos modelos de constitución de reserva de riesgos en curso, la Institución reconoce como utilidades el importe que excede el monto calculado de flujos de efectivo negativos derivados de sus contratos de seguros en vigor más un margen de riesgo.
Con excepción de la opción relativa al devengamiento del decremento en las reservas técnicas, la aplicación de los nuevos criterios contables se realizará de manera retrospectiva, tal como lo requiere la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. Reconocimiento de los efectos de la inflación –
Los estados financieros que se acompañan fueron preparados de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de seguros en México en vigor a la fecha del balance general, los cuales debido a que la Institución opera en un entorno económico no inflacionario, incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). El porcentaje de inflación anual y acumulada en los tres últimos ejercicios y los índices utilizados para determinar la inflación, se muestran a continuación:
Inflación
31 de diciembre de INPC Del año Acumulada
2015 118.532 2.13% 10.52% 2014 116.059 4.08% 12.08% 2013 111.508 3.97% 12.25%
Inversiones en valores –
La Comisión reglamenta las bases sobre las cuales la Institución efectúa sus inversiones, para lo cual, ha establecido un criterio contable y de valuación, que clasifica las inversiones atendiendo a la intención de la administración sobre su tenencia, como se menciona a continuación:
Títulos para financiar la operación-
Son aquellos títulos de deuda o capital que tiene la Institución en posición propia con la intención de cubrir siniestros y gastos de operación. Los títulos de deuda se registran a su costo de adquisición y el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) se realiza conforme al método de interés efectivo. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado de resultados. Los títulos de deuda se valúan a su valor razonable tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales, y en caso de no existir cotización, de acuerdo al último precio registrado dentro de los plazos establecidos por la Comisión, se tomará como precio actualizado para valuación, el costo de adquisición, el valor razonable de estos títulos deberá obtenerse utilizando determinaciones técnicas del valor razonable. Los títulos de capital se registran a su costo de adquisición y se valúan en forma similar a los títulos de deuda cotizados, en caso de no existir valor de mercado, para efectos de determinar el valor razonable se considerará el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor.
Los efectos de valuación tanto de instrumentos de deuda como de capital se reconocen en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Por valuación de inversiones” como parte del “Resultado integral de financiamiento”.
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Para los títulos de deuda y capital, los costos de transacción de los mismos se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
Títulos disponibles para su venta-
Son aquellos activos financieros que no son clasificados como inversiones a ser mantenidas a su vencimiento o clasificados para financiar la operación. Los títulos de deuda se registran a su costo de adquisición, el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) y su valuación se efectúa de igual manera que los títulos para financiar la operación, incluyendo el reconocimiento del rendimiento devengado en resultados como realizado, pero reconociendo el efecto por valuación en el capital contable en el rubro de “Superávit por valuación de valores”, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. Al momento de su venta los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reconocerse en los resultados del período en que se efectúa la venta. Los instrumentos de capital disponibles para la venta son aquellos que la administración de la Institución tiene en posición propia, sin la intención de cubrir siniestros y gastos de operación, y se registran a su costo de adquisición. Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes, en caso de que no existiera valor de mercado, se considera el valor contable de la emisora. Los efectos de valuación de instrumentos de capital se registran en el rubro de “Superávit (déficit) por valuación” en el capital contable. Para los títulos de deuda y capital, los costos de transacción de los mismos se reconocen como parte de la inversión a la fecha de adquisición.
Transferencias entre categorías-
Las transferencias entre las categorías de activos financieros sólo son admisibles cuando la intención original para la clasificación de estos activos se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad, o por un cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intención original.
Solamente podrán realizarse transferencias de títulos desde y hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento y disponibles para la venta, con la aprobación del Comité de Inversiones, y que dichas operaciones no originen faltantes en las coberturas de reservas técnicas y de capital mínimo de garantía. La transferencia de categorías de instrumentos financieros para financiar la operación sólo puede realizarse con la autorización expresa de la Comisión. La Institución no podrá capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de cualquiera de sus inversiones en valores hasta que se realice en efectivo. Deterioro- La Institución evalúa a la fecha del balance general si existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado, ante la evidencia objetiva y no temporal de que el instrumento financiero se ha deteriorado en su valor, se determina y reconoce la pérdida correspondiente. Disponibilidades –
Las disponibilidades incluyen depósitos en cuentas bancarias en moneda nacional. A la fecha de los estados financieros, los intereses ganados y las utilidades o pérdidas en valuación se incluyen en los resultados del ejercicio, como parte del resultado integral de financiamiento.
Otros activos –
Los otros activos se registran a su valor de adquisición y, hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron mediante factores derivados del INPC. La amortización se calcula por el método de línea recta, en un período 10 años.
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Préstamos con garantía
Los préstamos con garantía representan importes efectivamente entregados a los acreditados más los intereses que
se han devengando, conforme al esquema de pagos acordado contractualmente. Los intereses se amortizan durante
la vida del crédito bajo el método de línea recta.
Deudor por primas
El deudor por primas representa los saldos de primas de seguros con una antigüedad menor a 45 días de vencidas.
De acuerdo con las disposiciones de la Comisión, las primas con antigüedad superior a 15 días contados a partir del
término convenido para su cobro, se cancelan contra los resultados del ejercicio, incluyendo, en su caso, las reservas
técnicas y el reaseguro cedido relativo. Reservas técnicas –
La constitución de las reservas técnicas y su inversión se efectúa en los términos y proporciones que establece la Ley. La valuación de estas reservas es dictaminada por un actuario independiente y registrado ante la propia Comisión. El 30 de marzo de 2016 y el 22 de febrero de 2015 los actuarios independientes emitieron su dictamen el cual indica que en su opinión, las reservas de riesgos en curso, de obligaciones en vigor y de previsión al 31 de diciembre de 2015 y 2014, fueron determinadas conforme a disposiciones legales y de acuerdo con reglas, criterios y prácticas establecidas y permitidas por la CNSF y constituyen de manera agregada un monto suficiente para hacer frente a las obligaciones derivadas de la cartera de seguros que la Aseguradora ha suscrito. La aseguradora utilizó métodos para la valuación de reservas técnicas en apego a las disposiciones establecidas por la Comisión y que se encuentran registradas ante la misma.
Las reservas técnicas representan la estimación actuarial determinada por la Institución para cubrir el valor
esperado de sus obligaciones futuras, por conceptos de siniestros futuros y otras obligaciones contractuales,
considerando adicionalmente los costos de administración y tomando en cuenta su distribución en el tiempo,
crecimiento real y por inflación.
La metodología empleada para la valuación, constitución e incremento y registros de las reservas, tiene como bases
técnicas las dispuestas por la Ley y el Anexo Transitorio 2 “Disposiciones transitorias en materia de constitución,
valuación, incremento y registro de las reservas técnicas” de la Circular Única de Seguros, así como con los
estándares de la práctica actuarial, fundamentada en estadísticas históricas propias de cada ramo y tipo de seguro y
es auditada por actuarios registrados, aprobados por la Comisión y aceptados por el Colegio Nacional de Actuarios.
Las reservas técnicas se determinan y registran en el balance general por el total de los riesgos retenidos y los
cedidos a los reaseguradores.
Reserva de riesgos en curso
Para los seguros de vida (reserva matemática), representa la diferencia entre el valor presente de las obligaciones de
la Institución (pagos de las reclamaciones y beneficios futuros) y el valor presente de las obligaciones del asegurado
(pagos de primas futuras).
Para los seguros de accidentes y enfermedades, representa el monto de los recursos que la Institución requiere para
cubrir los siniestros esperados derivados de la cartera de riesgos retenidos en vigor y los gastos de administración
derivados del manejo de las pólizas.
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Reserva para obligaciones pendientes de cumplir
Representa la obligación por la reclamación ocurrida y reportada a la Institución, y que no ha sido liquidada o
pagada. Su incremento se realiza al tener conocimiento de los siniestros ocurridos con base en las sumas
aseguradas en el caso de la operación de vida y con las estimaciones de los montos reclamados en las operaciones
de accidentes y enfermedades y de daños.
Cuando se origina el siniestro, la Institución constituye la reserva provisional correspondiente a la reclamación, hasta
en tanto se realice el ajuste respectivo, registrando conjuntamente la participación de reaseguradores por siniestros
pendientes por la proporción cedida y cargando el diferencial a resultados dentro del costo neto de siniestralidad.
Por su naturaleza, esta reserva se constituye con los saldos estimados por los ajustadores de siniestros y los gastos
relacionados al mismo, como son los gastos de ajuste, intereses por mora, devoluciones de primas y penalizaciones.
Al 31 de diciembre de 2015 la Institución tiene reservas técnicas específicas para obligaciones pendientes de cumplir
por un monto de $437,625 y cuya constitución, fue ordenada por la Comisión y/o la Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).
Reserva de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos y no reportados
Esta reserva tiene como finalidad reconocer el monto estimado de los siniestros y gastos de ajuste que ya ocurrieron,
pero que no han sido reportados por los asegurados; la estimación se realiza con base en la experiencia propia sobre
siniestros, de acuerdo con la metodología propuesta por la Institución y autorizada por la Comisión, registrando
conjuntamente la participación de los reaseguradores por la parte cedida y cargando el diferencial a resultados
dentro del costo neto de siniestralidad.
Esta reserva corresponde al pasivo que se produce cuando los siniestros ocurren en un determinado año y que por
diversas causas son reclamados con posterioridad, con la consecuente obligación de reconocer en los estados
financieros, en el periodo en que ocurren, independientemente de cuándo se conozcan.
Reserva para dividendos sobre pólizas
Representa la diferencia entre las primas devengadas y los siniestros ocurridos, a la fecha de valuación, con base en
factores determinados con experiencia propia.
Implementación integral de la nueva regulación
En apego a la nueva Ley y a la regulación secundaria relativa, a partir del ejercicio 2016 las instituciones de seguros
adoptan en su totalidad los lineamientos operativos y criterios contables que derivan de la misma. Los cambios más
trascendentes que se generan por la nueva regulación se describen a continuación:
Principales lineamientos operativos
Reservas técnicas
De acuerdo con el nuevo marco de gestión de riesgos, las reservas técnicas se valúan con los métodos actuariales,
basados en modelos de riesgos que permiten estimar el valor futuro de las obligaciones, utilizando la mejor
estimación “Best-Estimate Liability” (BEL por sus siglas en inglés) y el margen de riesgo, con base en el valor
esperado de los flujos futuros, es decir, la media ponderada por probabilidad de dichos flujos, considerando el valor
temporal del dinero con base en las curvas de tasas de interés libres de riesgo de mercado. El margen de riesgo se
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determina considerando el costo neto de capital correspondiente a los fondos propios admisibles requeridos para
respaldar el requerimiento de capital de solvencia, durante su período de vigencia.
Los movimientos de valuación generados por el cambio en el modelo de reservas técnicas, se reconocerán en
resultados en línea recta en un plazo máximo de 2 años, de conformidad con la Disposición Sexagésima Novena
Transitoria a la Circular Única de Seguros y Fianzas emitida por la Comisión el 28 de enero de 2016.
Por otra parte, en la determinación de la reserva de riesgos en curso de seguros de largo plazo, se identifica el monto
de la valuación generado entre utilizar la tasa libre de riesgo de mercado y la tasa de interés técnico que se venía
utilizando hasta el 31 de diciembre de 2015. Dicho monto se reconoce en el capital contable, como parte del
resultado integral.
A la fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, la Administración se encuentra en proceso de
determinar el impacto financiero que generará la implementación de este marco de gestión de riesgos al 1 de enero
de 2016.
Requerimiento del Capital de Solvencia
El Requerimiento del Capital de Solvencia representa la valuación de la pérdida no esperada por el cambio en los
riesgos de la Institución, considerando para su determinación, entre otros aspectos, la continuidad de la suscripción
de riesgos, los riesgos y responsabilidades de la Institución, las pérdidas imprevistas.
El RCS se determina utilizando la fórmula general emitida por la Comisión, a través del ejecutable denominado
emitido por la Comisión. A la fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, el ejecutable se encuentra
en proceso de prueba final por parte la Comisión, por lo que el RCS relativo al primer trimestre de 2016, se
continuará determinando con base en el cálculo del Capital Mínimo de Garantía, vigente al 31 de diciembre de 2015.
A la fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, la Administración se encuentra en proceso de
determinar el impacto financiero que generará el cálculo del RCS con base en la nueva fórmula al 1 de enero de
2016.
Modificaciones a los criterios contables
Se detalla aún más el marco de información contable, permitiéndose la aplicación de la supletoriedad, prevista en
la NIF A-8 emitida por el CINIF.
Se adicionan y modifican algunos criterios contables de la Serie 2 “Conceptos específicos de las operaciones de
seguros y fianzas”.
Se especifican las revelaciones mínimas que deben incluir las Instituciones en sus notas a los estados
financieros.
A la fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, la Administración se encuentra en proceso de
determinar el impacto financiero que generará la adopción de las modificaciones a los criterios contables.
La Administración se encuentra realizando las validaciones pertinentes en sus sistemas, para asegurar el proceso
de emisión de pólizas de seguros de vida, están adecuadamente parametrizados y cargados; por lo que, en la
medida que perfeccione su proceso, los efectos antes descritos pudieran modificarse.
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De acuerdo con la Disposición Décima Segunda Transitoria de la CUSF, las Instituciones deben efectuar un ejercicio
parcial de reportes regulatorios con cifras al 31 de diciembre de 2015, el cual se presentará a la Comisión el 4 de
marzo de 2016, considerando los nuevos lineamientos operativos y los nuevos criterios contables derivados de la
implementación de la nueva regulación. Aun y cuando la entrega de esta información a la Comisión es obligatoria,
en la propia disposición se establece que no generará la aplicación de sanciones por deficiencias en su integración,
contenido o resultados.
Reaseguro –
De acuerdo con las reglas de la Comisión y con las políticas de este tipo de empresas, una porción de los seguros contratados por la Aseguradora se cede en reaseguro a otras empresas, por lo que éstas participan tanto en las primas como en el costo de siniestralidad. La Aseguradora también toma prima y participa en la misma proporción en los siniestros de su reasegurador.
Provisiones –
La Institución reconoce, con base en estimaciones de la Administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios es virtualmente ineludible y surgen como consecuencia de eventos pasados. Impuesto a la utilidad –
Los impuestos a la utilidad causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes.
Los impuestos a la utilidad diferidos, se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso del impuesto a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre el impuesto a la utilidad diferido se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse, derivado del resultado fiscal que se ha determinado en los últimos años, la empresa se reserva el registro contable del ISR Activo determinado en 2015.
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a. El impuesto diferido de ISR se integra como sigue:
2015 2014
ISR Diferido Activo:
Reaseguro $1,171,751 $1,426,088
Reservas 23,820,167 10,086,373
Cuentas por Pagar 16,596,333 15,840,557
Pérdidas Fiscales por Amortizar 94,066,710 131,362,932
Inversiones 1,066,274
Otros activos 30,000
136,751,235 158,715,950
ISR Diferido Pasivo:
(-) Inversiones 0 771,211
(-) Gastos de Establecimiento 0 628,739
0 1,399,950
( = ) Impuesto Diferido Activo $136,751,235 $157,316,000
( - ) Estimación de impuesto diferido Activo
136,751,235 157,316,000
$0 $0
b. Las Pérdidas Fiscales de ISR actualizadas y pendientes de amortizar al 31 de diciembre del 2015, son las
siguientes:
Año de Origen
Monto Actualizado de la Pérdida Fiscal ISR
Plazo máximo de Amortización
2008 5,722,146 2018
2009 32,383,822 2019
2010 75,707,818 2020
2012 73,366,114 2022
2013 51,450,558 2023
2014 74,925,242 2024
313,555,700
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La Ley de Impuesto sobre la Renta (LISR) establece un impuesto del 10% por las utilidades generadas a partir de
2014 a los dividendos que se pagan a residentes en el extranjero y a personas físicas mexicanas, asimismo y para
los ejercicios de 2001 a 2013, la utilidad fiscal neta se determina en los términos de la LISR vigente en el ejercicio
fiscal de que se trate.
Los dividendos que se paguen estarán libres del ISR si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). Los
dividendos que excedan de la CUFIN y CUFINRE causarán un impuesto equivalente al 42.86% si se pagan en 2015.
El impuesto causado será a cargo de la Institución y podrá acreditarse contra el ISR del ejercicio o el de los dos
ejercicios inmediatos siguientes o, en su caso, contra el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) del ejercicio. Los
dividendos pagados que provengan de utilidades previamente gravadas por el ISR no estarán sujetos a ninguna
retención o pago adicional de impuestos.
Capital Contable –
El capital social está integrado por acciones comunes con valor nominal de $1. Las acciones de la Serie “E”
representan el 99.92% del capital social y pueden ser adquiridas, directa o indirectamente, solamente por una
institución financiera del extranjero. Las acciones de la Serie “M” representan el 0.08% del capital social y son de
libre suscripción.
a. Al 31 de diciembre el capital contable se integra como sigue:
Número de acciones*
Importe
2015
2014 Descripción 2015
2014
496,310,038
416,310,038
Clase I serie "E", representativas del capital mínimo fijo sin derecho a retiro
$496,310,038
$416,310,038
309,962
309,962 Clase I serie "M", representativas del capital mínimo fijo sin derecho a retiro 309,962
309,962
91,000,000
91,000,000
Clase II serie "E", representativas del capital variable 91,000,000
91,000,000
587,620,000
507,620,000 Capital Social Histórico 587,620,000
507,620,000
Incremento acumulado por actualización hasta el 31 de diciembre de 2007 4,485,160
4,485,160
Capital Contable al 31 de diciembre
$592,105,160
$512,105,160
*Acciones ordinarias nominativas con valor nominal de $1.00 cada una, totalmente suscritas y pagadas.
b. De acuerdo con la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros artículo 29 VIII, se
menciona “De las utilidades del ejercicio debe separarse un 10% como mínimo para formar la reserva legal, hasta
que su importe ascienda al 75% del capital social pagado”. La reserva legal puede capitalizarse y debe ser
reconstituida de acuerdo con el nuevo monto del capital social pagado. El saldo de la reserva legal no debe
repartirse a menos que se disuelva la Aseguradora.
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c. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las
utilidades retenidas fiscales, causará el impuesto sobre la renta a cargo de la Aseguradora a la tasa vigente al
momento de la distribución. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el
impuesto sobre la renta del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios
inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos.
d. Los saldos de las cuentas fiscales del capital contable al 31 de diciembre, son:
2015 2014
Cuenta de capital de aportación $ 723,898,769 $ 629,282,256
e. Al 31 de diciembre de 2015 en el estado de resultados se incluyen los efectos de la ganancia en la valuación
de inversiones en valores, que causará ISR si se realizaran, al vender los activos correspondientes.
f. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el capital mínimo pagado requerido a la institución es de $44,909,949 y $43,106,544 respectivamente y, está adecuadamente cubierto.
Reconocimiento de los ingresos –
Los ingresos por primas de seguros de vida se registran al momento en que se emiten las pólizas, y se disminuyen
por las primas cedidas en reaseguro.
Los ingresos por primas de seguros de vida se registran al momento en que se emiten los recibos de pago
fraccionado.
Las primas que no son cobradas dentro de los plazos señalados por la Ley, se cancelan.
Costo de adquisición –
Los costos de adquisición, tales como comisiones y costos relacionados con la colocación de nuevos negocios, se
cargan a resultados cuando se incurren.
Cuentas de orden –
En las cuentas de orden se registran activos de terceros, datos informativos de carácter fiscal de la Aseguradora que
no forman parte del balance general de la misma, ya que no se adquieren los derechos de los mismos en tanto
dichas eventualidades no se materialicen. Los importes acumulados en las cuentas de orden solo han sido sujetos a
pruebas de auditoría cuando su información se deriva de un registro contable de la Aseguradora:
Cuentas de registro:
- Capital – Su saldo representa el importe de las aportaciones de capital efectuadas por los accionistas y
su actualización de acuerdo con lo establecido en Ley del impuesto sobre la renta (“LISR”).
- Registro fiscal – El saldo representa el resultado fiscal del ejercicio, así como, la cuenta de utilidad
fiscal neta de acuerdo con lo establecido en la LISR.
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Disposición A8.1.1.18
Las disponibilidades se valúan a su valor nominal. Los rendimientos sobre depósitos que generen intereses, se reconocen en resultados conforme se devengan.
I. Títulos de Deuda
a. Disponibles para la venta
Se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios. El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, se reconocen en el capital contable, en las cuentas de superávit o déficit por valuación de valores, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. El devengamiento del rendimiento (intereses, cupones o equivalentes), se determina conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se reconocen en el estado de resultados. Al momento de su enajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reconocerse en los resultados del periodo.
II. Títulos de Capital
b. Para Financiar la Operación
Están representadas por acciones de la sociedad de inversión BNMGUB1, se valúan a su Valor Razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios. Los ajustes resultantes de las valuaciones antes mencionados incrementarán o disminuirán mensualmente, según corresponda, y se reconocen en los resultados del ejercicio. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus accionistas, hasta que se realicen. La información de la cartera de inversiones al 31 de diciembre, es la siguiente:
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a) Por tipo de instrumento y emisor
2015
Naturaleza y categoría Costo de
adquisición Valuación Intereses Total
Títulos de deuda:
Gubernamental:
Disponibles para la venta $ 489,631,848 $ (2,526,599) $ 878,086 $ 487,983,335
Total gubernamental 489,631,848 (2,526,599) 878,086 487,983,335
Privado:
Disponibles para la venta 125,032,601 (1,022,677) 832,790 124,842,714
Para financiar la operación 4,658,090 (4,971) 11,089 4,664,208
Total privado 129,690,691 (1,027,648) 843,879 129,506,922
Títulos de Capital:
Privado:
Para financiar la operación 37,124,187 71,643 - 37,195,830
Total privado 37,124,187 71,643 - 37,195,830
Total inversiones $ 656,446,726 $ (3,482,604) $ 1,721,965 $654,686,087
2014
Naturaleza y categoría Costo de
adquisición Valuación Intereses Total
Títulos de deuda:
Gubernamental:
Disponibles para la venta $ 153,145,494 $ (1,803,653) $ 372,669 $151,714,510
Total gubernamental 153,145,494 (1,803,653) 372,669 151,714,510
Privado:
Disponibles para la venta 15,995,074 (264,424) 93,763 15,784,413
Total privado 15,995,074 (264,424) 93,763 15,784,413
Títulos de Capital:
Privado:
Para financiar la operación 300,232,874 4,638,779 - 304,871,653
Total privado 300,232,874 4,638,779 - 304,871,653
Total inversiones $ 469,333,442 $ 2,570,702 $ 466,432 $ 472,370,576
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b) Por vencimiento:
2015
Vencimiento
Costo de
adquisición Revaluación
Deudor por
intereses Total
A un año o menos de un año 468,998,120 $ (2,293,827) $ 1,236,486 $ 467,940,778
Más de un año 187,448,606 (1,188,777) 485,479 186,745,308
$ 656,446,726 $ 3,482,604 $ 1,721,965 $ 654,686,087
2014
Vencimiento
Costo de
adquisición Revaluación
Deudor por
intereses Total
A un año o menos de un año 10,851,334 $ (398,349) $ 28,889 $ 10,481,874
Más de un año 458,482,108 2,969,051 437,543 461,888,702
$ 469,333,442 $ 2,570,702 $ 466,432 $ 472,370,576
A continuación se presenta el análisis de movimientos de las reservas técnicas más significativas al 31 diciembre
2015 y 2014:
Saldo al
Saldo al
Saldo al
1 de enero
31 de diciembre
31 de diciembre
Descripción de 2014
Movimientos
de 2014
Movimientos
de 2015
De riesgo en curso
Vida $ 174,926,062
$ 82,663,215
$ 257,589,277
$ 98,715,722
$ 356,304,999
Accidentes y enfermedades
1,615,289
( 614,799)
1,000,490
(317,209)
683,281
176,541,351
82,048,416
258,589,767
98,398,513
356,988,280
De obligaciones contractuales
Por siniestros y vencimientos
24,135,045
1,809,352
25,944,397
6,431,405
32,375,802
Por siniestros ocurridos y no reportados
44,004,088
7,678,746
51,682,834
1,063,172
52,746,006
Por dividendos sobre pólizas
57,833,266
(24,212,022)
33,621,244
45,779,314
79,400,558
125,972,399
(14,723,924)
111,248,475
53,273,891
164,522,366
Total $ 302,513,750
$ 67,324,492
$ 369,838,242
$ 151,672,404
$ 521,510,646
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Disposición A8.1.1.19
Estimaciones contables:
La Institución realiza estimaciones y proyecciones sobre eventos futuros para reconocer y medir ciertos rubros de los
estados financieros, por tanto, las estimaciones contables resultantes reconocidas probablemente difieran de los
resultados o eventos reales. Las estimaciones y proyecciones que tienen un riesgo significativo de derivar en ajustes
materiales sobre los activos y pasivos reconocidos durante el ejercicio siguiente, se detallan a continuación:
Contingencias legales
Al 31 de diciembre de 2015 la Institución cuenta con $2,435,604 de contingencias legales, respectivamente, de las
cuales el 100% se encuentran reservadas, con base en diferentes porcentaje de pérdida establecidos de acuerdo
con la posibilidad que la Administración y los abogados de la Institución estiman se ganarán o perderán,
dependiendo de la etapa procesal en que se encuentre cada juicio; sin embargo, esto puede ser susceptible de
cambio de acuerdo con el avance en las etapas procesales de cada caso:
a. Del 100 % de las contingencias legales, se considera un 50 % de probabilidad de perderlas y otro 50% de
probabilidad de ganarlas, de acuerdo con la opinión de los abogados.
b. Todas las contingencias legales se encuentran reservadas al 100 %. Cabe señalar que la reserva podrá
ajustarse de acuerdo con el avance de las etapas procesales de cada caso.
Reservas técnicas
Para la determinación de las reservas técnicas se utilizaron estimaciones actuariales determinadas por la
Institución para cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras de esta, por conceptos de siniestros futuros y
otras obligaciones contractuales, considerando adicionalmente los costos de administración, tomando en cuenta
su distribución en el tiempo, crecimiento real y por inflación y de acuerdo a la nota técnica autorizada por la
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
NOTA DE REVELACIÓN: 8 REASEGURO FINANCIERO
Disposición A8.1.1.23
Al 31 de diciembre 2015, la aseguradora no tiene operaciones de Reaseguro Financiero.
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NOTA DE REVELACIÓN: 11 PASIVOS LABORALES
Disposición A8.1.1.26
Cardif México Seguros de Vida SA de CV, al 31 de diciembre 2015, no tiene empleados, por lo cual no cuenta con plan o planes de remuneraciones al retiro del personal.
NOTA DE REVELACIÓN: 13 CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Disposición A8.1.1.30
Al 31 de diciembre 2015, la aseguradora no cuenta con contratos de arrendamiento financiero.
NOTA DE REVELACIÓN: 14 EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OTROS TÍTULOS
DE CRÉDITO
Disposición A8.1.1.31
Al 31 de diciembre 2015, la aseguradora no reporto emisión de obligaciones subordinadas o cualquier otro título de crédito.
NOTA DE REVELACIÓN: 15 EMISIÓN OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN
Disposición A8.1.1.32
Cardif México Seguros de Vida SA de CV, al 31 de diciembre 2015, no cuenta con actividades interrumpidas que afectan el estado de resultados de la Institución, que por su naturaleza y repercusiones de dichas actividades pudieran tener un impacto financiero sobre sus resultados.
Disposición A8.1.1.34
Cardif México Seguros de Vida SA de CV, al 31 de diciembre 2015, no cuenta con hechos ocurridos con
posterioridad al cierre del ejercicio que pudiera afectar las cuentas anuales a dicha fecha de la Institución.
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APARTADO SEGUNDO
Notas de Revelación de Información adicional a los Estados Financieros del
Ejercicio 2015
NOTA DE REVELACIÓN: 1 OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS
Disposición A8.1.1.3.
De conformidad con lo establecido en la Circular Única de Seguros y Fianzas en el Anexo Transitorio 8 sobre las Disposiciones Transitorias en Materia del Reporte Sobre la Solvencia y Condición Financiera, Título 1 de las Notas a los Estados Financieros Anuales de las Instituciones de Seguros, Capitulo 1.1 de las Notas a los Estados Financieros Anuales, se establece lo siguiente: “…A8.1.1.3. Las Instituciones de Seguros deberán informar respecto de cada una de las operaciones y ramos que tengan autorizados, debiendo emplear las denominaciones previstas en el artículo 25 de la LISF…”
El citado artículo estipula lo siguiente:
“…ARTÍCULO 25.- Las autorizaciones para organizarse, operar y funcionar como Institución de Seguros o Sociedad Mutualista, se referirán a una o más de las siguientes operaciones y ramos de seguro: I. Vida; II. Accidentes y enfermedades, en alguno o algunos de los ramos siguientes: a) Accidentes personales; b) Gastos médicos, y c) Salud, y III. Daños, en alguno o algunos de los ramos siguientes: a) Responsabilidad civil y riesgos profesionales; b) Marítimo y transportes; c) Incendio; d) Agrícola y de animales; e) Automóviles; f) Crédito; g) Caución; h) Crédito a la vivienda; i) Garantía financiera; j) Riesgos catastróficos; k) Diversos, y l) Los especiales que declare la Secretaría, conforme a lo dispuesto por el artículo 28 de esta Ley…”
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 24
Derivado de lo anterior, Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. tiene autorizados los ramos siguientes:
OPERACIÓN DE VIDA
Mediante oficio número 366-IV-1034/06 (731.1/327115), emitido por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público mediante la Dirección General Adjunta de Seguros y Valores, Subdirección de Seguros, Departamento de Autorizaciones y Operación de Seguros, de fecha 25 de mayo de 2006, se manifestó la conformidad para que se constituyera Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. (“Cardif Vida”) como institución de seguros filial de Cardif
Assurance Vie, S.A., institución financiera del exterior, a través de Cardif, S.A., sociedad relacionada, ambas de la República Francesa, la cual estipulo como objeto social la practica en seguros de la operación de vida.
OPERACIÓN DE ACCIDENTES Y ENFERMEDADES, LOS RAMOS DE ACCIDENTES PERSONALES Y GASTOS MÉDICOS
Mediante oficio número 366-IV-2602/06 (731.1/327115), emitido por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público mediante la Dirección General Adjunta de Seguros y Valores, Subdirección de Seguros, Departamento de Autorizaciones y Operación de Seguros, de fecha 3 de noviembre de 2006, se manifestó la conformidad a Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. a efecto de modificar su objeto social para practicar en la operación de accidentes y enfermedades, los ramos de accidentes personales y gastos médicos.
NOTA DE REVELACIÓN: 2 POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO
Disposición A8.1.1.4
I. Monto del capital suscrito, no suscrito y pagado
Fecha del ejercicio Capital Inicial Capital suscrito Capital no suscrito Capital Pagado
Inicial 512,105,160 512,105,160 0 512,105,160
Aumentos 80,000,000 80,000,000 0 80,000,000
Disminuciones 0 0 0 0
Final 592,105,160 592,105,160 0 592,105,160
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 25
II. Legal y esquema de integración del grupo económico o financiero.
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 26
III. Descripción del Marco Normativo Interno en materia de Gobierno Corporativo
1. Sistema de Gobierno Corporativo
La Institución dispone de un sistema de gobierno corporativo que garantice una gestión sana y prudente de su actividad, cuya instrumentación y seguimiento es responsabilidad del consejo de administración. El sistema de gobierno corporativo está diseñado con base al volumen de las operaciones de la Institución, así como a la naturaleza y complejidad de sus actividades, y comprende el establecimiento y verificación del cumplimiento de políticas y procedimientos explícitos en, las siguientes materias:
Funciones / Materias Responsables Gobernanza interna
Administración integral de riesgos
Administración Integral de Riesgos
Manual de Administración Integral de Riesgos
Control interno 1) Control Permanente
2) Control Interno Contable
1) Gobernanza C&C (Compliance & Control Permanente)
2) Normas contables
BNP Paribas
Auditoría Interna Auditor Interno
Manual de auditoría interna
Función actuarial Dirección de Actuaría
Gobernanza actuarial
Contratación de servicios con terceros
Dirección Jurídica y de Recursos Humanos
Gobernanza de Outsourcing (GRG8)
2. Estructura organizacional
La Institución no cuenta con empleados por lo que los servicios de personal le son proporcionados por una empresa afiliada denominada Cardif Servicios, S.A de C.V. La estructura organizacional de la Institución está diseñada ser transparente y apropiada, así como para mantener una clara y adecuada segregación de funciones. A continuación se muestra el organigrama vigente a la fecha de elaboración del presente documento:
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 27
3. Órganos colegiados
La Institución tiene constituidos y operando los siguientes órganos colegiados que son mandatorios por la Ley y la Circular:
Consejo de Administración
Las responsabilidades, funciones e integración del Consejo de Administración se encuentran documentados en la “Política sobre la integración y Funcionamiento del Consejo de Administración”, así como en los estatutos sociales de la Institución que son aprobados por la asamblea general de accionistas.
Consejo de
Administración
Comité de Auditoría Comité de Reaseguro Comité de Inversiones Comité de
Comunicación y
Control
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 28
Comité de Auditoría
Las responsabilidades, funciones e integración del Comité de Auditoría se encuentran documentados en el “Manual del Comité de Auditoría” el cual fue debidamente autorizado por el mismo Comité y su contenido de basa en el Capítulo 3.8. de la Circular. Comité de Inversiones
Las responsabilidades, funciones e integración del Comité de Inversiones se encuentran documentados en la “Política de Inversiones” la cual fue debidamente autorizada por el mismo Comité y por el Consejo de Administración y su contenido de basa en el Capítulo 3.9 de la Circular. Comité de Reaseguro
Las responsabilidades, funciones e integración del Comité de Inversiones se encuentran documentados en el “Manual de Reaseguro” el cual fue debidamente autorizado por el mismo Comité y por el Consejo de Administración y su contenido de basa en el Capítulo 3.10 de la Circular. Comité de Suscripción
Se señala que, conforme al Capítulo 3.11. de la Circular, no es aplicable la creación de un Comité de Suscripción en la Institución, ya que ésta última no opera los seguros de crédito, de caución, de crédito a la vivienda y de garantía financiera, así como fianzas. Comité de Comunicación y Control
Los miembros titulares del Comité de Comunicación y Control son designados por el Consejo de Administración de la Institución. Estos miembros ocupan cargos dentro de las tres jerarquías inmediatas inferiores a la del Director General. Las responsabilidades, funciones e integración del Comité de Comunicación y Control se encuentran documentados en el “Manual del Comité de Comunicación y Control” el cual fue debidamente autorizado por el mismo Comité y su contenido de basa en las Disposiciones de carácter general a que se refiere el artículo 140 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.
4. Otros órganos de control
A continuación se enlistan dos comités que son requeridos por políticas internas de la Institución. Comité Local de Riesgos
El Comité Local de Riesgos es responsable del seguimiento y la mitigación de riesgo operacional independientemente del Comité de Auditoría de la Institución. Su principal objetivo es proporcionar una visión global de los principales riesgos operativos y supervisar las acciones para prevenir o remediar las deficiencias identificadas. Asimismo coordina la elaboración y envío de reportes en la materia para la oficina Regional para Latino América de BNP Paribas Cardif, así como a la Casa Matriz de la Institución. Sus funciones específicas e integración se encuentran descritas en el documento denominado “Principios de la Gobernanza de Control Permanente”
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 29
Comité de Control Interno
La Comité de Control Interno está a cargo de supervisar el control permanente y el riesgo operativo de la Institución y hacer los reportes conducentes para la oficina Regional para Latino América de BNP Paribas Cardif, así como a la Casa Matriz de la Institución. Sus funciones específicas e integración se encuentran descritas en el documento denominado “Principios de la Gobernanza de Control Permanente”
5. Código de Conducta
La Institución cuenta con un “Código de Conducta” debidamente aprobado por el Consejo de Administración de la Institución, el cual es de observancia obligatoria para todos los empleados y funcionarios de la Institución.
6. Verificaciones
6.1 Miembros del consejo de administración
Existe un procedimiento para la evaluación de la calidad técnica, honorabilidad, historial crediticio satisfactorio, así como con conocimientos y experiencia en materia financiera, legal o administrativa de los miembros del consejo de administración. Ver documento denominado “Política sobre la integración y Funcionamiento del Consejo de Administración”.
6.2 Director General y Funcionarios
Existe un procedimiento para verificar que el director general de la Institución y los funcionarios con las dos jerarquías inferiores inmediatas a la de este último, posean la experiencia profesional y el conocimiento suficiente en las áreas relevantes de la actividad aseguradora para mantener de manera conjunta un manejo adecuado y prudente de la Institución. Ver documento denominado “Política sobre la Contratación y Alta de Personal”.
6.3 Personal de la Institución
Existe un procedimiento para verificar que el personal de la Institución cuente con los conocimientos, experiencia y habilidades necesarios para el desempeño de las responsabilidades que se le asignen y que conozcan los procedimientos para el desarrollo de sus funciones. Ver documento denominado “Política de Atracción de Talento”.
7. Políticas y procedimientos
A través de la evaluación periódica denominada “Indicador de Procedimientos” (“PRI” por sus siglas en inglés) se vigila que los procesos clave de la actividad de la Institución se encuentren debidamente documentados y actualizados. Esta evaluación se presenta semestralmente al Director General y es aprobada por el mismo a través del Reporte de Control Permanente Operacional (“OPCR” por sus siglas en inglés).
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
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8. Seguridad y confidencialidad de la información
Las medidas necesarias para garantizar la seguridad y confidencialidad de la información se encuentran documentadas en políticas y procedimientos.
9. Riesgos
El manual de Administración Integral de Riesgos de la Institución contiene los lineamientos a seguir para evaluar la relación de la operación y los riesgos de la Institución.
10. Reportes regulatorios en materia de Gobierno Corporativo
El consejo de administración de la Institución presentará anualmente a la Comisión una evaluación de la implementación y funcionamiento del sistema de gobierno corporativo el cual constará de una lista de cumplimiento de los requisitos que para su funcionamiento marcan la Ley y la Circular. Dicha evaluación se acompañará de la copia certificada por el Secretario del Consejo de Administración del acta en la que se haga constar que la referida evaluación fue discutida y aprobada por el consejo de administración de la Institución. Dicha evaluación y la copia del acta del consejo de administración respectiva serán presentadas a la Comisión como parte del Reporte Regulatorio sobre Gobierno Corporativo (RR-2), en términos de lo previsto en el Capítulo 38.1 de la Circular. Para llevar a cabo la evaluación antes citadas, las áreas responsables deberán confirmar por escrito que sus políticas, procedimientos, manuales, lineamientos, guías y demás documentos de los que son responsables o participan, contienen los controles y demás requisitos que requieren la Ley y la Circular para el adecuado funcionamiento del Gobierno Corporativo de la Institución.
IV. Consejo de Administración y Comités.
Por cuanto hace a lo establecido en la Circular Única de Seguros y Fianzas en el Anexo Transitorio 8 sobre las Disposiciones Transitorias en Materia del Reporte Sobre la Solvencia y Condición Financiera, Título 1 de las Notas a los Estados Financieros Anuales de las Instituciones de Seguros, Capitulo 1.1 de las Notas a los Estados Financieros Anuales, se establece lo siguiente:
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 31
“…A8.1.1.4. Las Instituciones de Seguros deberán presentar información relativa a sus políticas de administración, y normas y prácticas de gobierno corporativo. Para tales efectos, la nota de revelación deberá contener la siguiente información: … IV. Nombre de los miembros propietarios y suplentes del consejo de administración, detallando quiénes fungen como consejeros independientes y presentando un resumen de su perfil profesional y experiencia laboral, así como los nombres y cargos de los miembros de los comités de carácter obligatorio a los que se refieren los artículos 70, 72 y 248 de la LISF y la presente Circular;…
Derivado de lo anterior, se indica lo siguiente:
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
MIEMBROS PROPIETARIOS MIEMBROS SUPLENTES
Francisco Javier Valenzuela Cornejo (Presidente)
No designado
Claudio Antonio Orellana Céspedes No designado
Rose Nicole Dominique Reich Sapire No designado
Adrien Marie Vanbremeersch No designado
CONSEJEROS INDEPENDIENTES
María de la Paz Sáenz y Sáenz No designado
María del Carmen Rábago Martínez Luis Antonio Ascencio Almada
No designado No designado
En relación con los miembros propietarios del consejo de administración, a continuación se presenta un resumen del perfil profesional y su experiencia laboral: Francisco Javier Valenzuela Cornejo, nacido en Chile, administrador público con experiencia en dirección de
empresas y finanzas. Rose Nicole Dominique Reich Sapire, nacida en Francia, licenciada en sistemas de comunicación administrativa
con experiencia en dirección de empresas y finanzas. Claudio Antonio Orellana Céspedes, nacido en Chile, ingeniero en administración de empresas con experiencia en
dirección de empresas y finanzas. Adrien Marie Vanbremeersch, nacido en Francia, licenciado en finanzas con experiencia en dirección de empresas
y finanzas. María de la Paz Sáenz y Sáenz, nacida en México, abogada con experiencia en dirección de empresas y finanzas.
María del Carmen Rábago Martínez, nacida en México, actuaria con experiencia en dirección de empresas y
finanzas. Luis Antonio Ascencio Almada, nacido en México, ingeniero mecánico electricista con experiencia de Alta
Dirección en empresas Multinacionales del sector Financiero y Tecnológico.
INTEGRACIÓN DE COMITES
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 32
Comité de Inversiones
Miembros Propietarios Miembros Suplentes
Rose Nicole Dominique Reich Sapire Miembro con voz y voto
Claudio Antonio Orellana Céspedes Miembro Suplente con voz y voto
Adrien Marie Vanbremeersch Presidente y Miembro con voz y voto
Luis Fernando Galan Flores Miembro Suplente con voz y voto
Gustavo León Manzano González Invitado con voz, pero sin voto
Gustavo Olivas Contreras Invitado Suplente con voz, pero sin voto
Cintia Ochoa López Miembro con voz y voto
No hay suplente
Alejandra Laura López Alvarado Secretario y Miembro con voz y voto
Lizbeth Marisol Brito Hernández Miembro Suplente con voz y voto
Alejandro Cristóbal Samperio Fosado Miembro con voz y voto
Óscar Mario Rodríguez Díaz Miembro Suplente con voz y voto
Miguel Ángel Orozco del Mazo Miembro con voz y voto
María Isabel Alvarado Pérez Miembro Suplente con voz y voto
María del Carmen Rábago Martínez Miembro con voz y voto
No hay suplente
María de la Paz Saenz Saenz Invitado con voz, pero sin voto
No hay suplente
Comité de Auditoría
María de la Paz Saenz Saenz Presidente y miembro con voz y voto
María del Carmen Rabago Martínez
Miembro con voz y voto
Luis Antonio Ascencio Almada Miembro con voz y voto
Rose Nicole Dominique Reich Sapire Invitado permanente con voz, pero sin voto
Miguel Ángel Orozco Del Mazo Secretario e invitado permanente con voz, pero sin voto
Gustavo León Manzano González Invitado permanente con voz, pero sin voto
José Manuel Hernández Marquez Invitado permanente con voz, pero sin voto
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 33
Comité de Comunicación y Control
Miembros Propietarios Miembros Suplentes
Rose Nicole Dominique Reich Sapire Presidente y Miembro con voz y voto
Adriana González Guevara Miembro Suplente con voz y voto
Adrien Marie Vanbremeersch Miembro con voz y voto
Luis Fernando Galán Flores Miembro Suplente con voz y voto
Claudio Antonio Orellana Céspedes Miembro con voz y voto
Laureano Cuesta Ruiz Miembro Suplente con voz y voto
Gustavo León Manzano González Oficial de cumplimiento y Miembro con voz y
voto María del Carmen Alvarado Pastelin
Miembro Suplente con voz y voto
Susana Ortiz Sánchez Miembro con voz y voto Jorge Rodríguez Reyna
Miembro Suplente con voz y voto
Miguel Ángel Orozco del Mazo Secretario y Miembro con voz y voto Maria Isabel Alvarado Pérez
Miembro Suplente con voz y voto
José Manuel Hernández Márquez Invitado con voz, pero sin voto Izabel Neves
Invitado Suplente con voz, pero sin voto
Comité de Reaseguro
Miembros Propietarios Miembros Suplentes
Rose Nicole Dominique Reich Sapire Presidente y Miembro con voz y voto
Claudio Antonio Orellana Céspedes Miembro Suplente con voz y voto
Adrien Marie Vanbremeersch Miembro con voz y voto
Luis Fernando Galán Flores Miembro Suplente con voz y voto
Miguel Ángel Orozco del Mazo Miembro con voz y voto
María Isabel Alvarado Pérez Miembro Suplente con voz y voto
Adriana González Guevara Miembro con voz y voto
Vanessa Margarita Duhart Arreola Miembro Suplente con voz y voto
Gustavo León Manzano González Miembro con voz, pero sin voto
María del Carmen Alvarado Pastelín Miembro Suplente con voz, pero sin voto
Jorge Rodríguez Reyna Miembro con voz y voto
Rubén Cortés Rodríguez Miembro Suplente con voz y voto
Xavier Rodríguez Romero Secretario y Miembro con voz, pero sin
voto
No hay suplente
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 34
V. Estructura Orgánica y Operacional
Cardif México Seguros de Vida SA de CV al 31 de diciembre 2015, no cuenta con una estructura Orgánica del personal ya que la Institución no cuenta con empleados sus operaciones fueron soportadas bajo un contrato de prestación de servicios profesionales con Cardif Servicios de México, S.A. de C.V. VI. Monto total y compensaciones y prestaciones al personal
La Institución no contó con personal en 2015, sus operaciones fueron soportadas bajo un contrato de prestación de servicios profesionales con Cardif Servicios de México, S.A. de C.V. VII. Descripción del tipo de compensaciones y prestaciones
La Institución no contó con personal en 2015, sus operaciones fueron soportadas bajo un contrato de prestación de servicios profesionales con Cardif Servicios de México, S.A. de C.V. VIII. Existencia de Nexos Patrimoniales y Alianzas Estratégicas
Cardif México Seguros de Vida no cuenta con nexos patrimoniales o alianzas estratégicas con otras entidades.
NOTA DE REVELACIÓN: 3 INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TÉCNICO
Disposición A8.1.1.5.
I. NÚMERO DE POLIZAS, ASEGURADOS O CERTIFICADOS E INCISOS EN VIGOR, ASÍ COMO PRIMAS EMITIDAS PARA OPERACIONES Y RAMOS OPERADOS POR LA INSTITUCIÓN
Número de Pólizas en Certificados / Incisos /
Asegurados Prima
Emitida
Vida
2011 3,932 1,422,062 622,715,789
2012 7,406 1,212,612 562,223,060
2013 5253 949,554 684,111,256
2014 1,201 3,887,508 752,671,844
2015 47,074 762,132 827,644,229
Vida Individual
2011 3,891 3,891 9,997,401
2012 7287 7,287 4,353,380
2013 5,096 4,798 2,209,846
2014 1,031 1,031 760,292
2015 46,902 46,902 9,735,231
Vida Grupo y Colectivo
2011 41 1,418,171 612,718,388
2012 119 1,205,325 557,869,680
2013 157 944,756 681,901,411
2014 170 3,886,477 751,911,552
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 35
2015 172 715,230 817,908,998
Accidentes y Enfermedades
2011 1,030,737 1,264,187 138,620,776
2012 10,712 33,466 66,249,049
2013 86,909 81,220 6,365,897
2014 105,024 241,959 9,301,257
2015 137,978 61,291 14,755,477
Accidentes Personales
2011 1,030,705 1,264,155 138,558,203
2012 10,703 33,457 66,222,355
2013 86,900 81,217 6,363,753
2014 104,708 223,834 5,468,389
2015 136,350 59,639 3,859,694
Gastos Médicos
2011 32 32 62,572
2012 9 9 26,694
2013 9 3 2,144
2014 316 18,125 3,832,868
2015 1,628 1,652 10,895,783
Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Anexo transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
II. COSTO PROMEDIO DE SINIESTRALIDAD (SEVERIDAD)
Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad)*
Último ejercicio
Ejercicio anterior
Ejercicio anterior
Ejercicio anterior
Ejercicio anterior
2015 2014 2013 2012 2011
Vida** 34,044 43,765 33,658 30,875 55,562
Vida Individual 114,407 20,000 58,888 28,813 31,310
Vida Grupo y Colectivo
33,817 43,773 33,551 30,905 24,251
Accidentes y Enfermedades
22,872 15,476 15,203 15,325 16,509
Accidentes Personales
27,514 15,476 15,203 15,325 16,509
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 36
Gastos Médicos 7,917
Salud
Daños
Automóviles
Diversos
Incendio
Agrícola
Responsabilidad Civil
Marítimo y Transportes
Terremoto
Crédito
Reafianzamiento
* Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Estado de Resultados)/Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Sistema Estadístico del Sector Asegurador-SESA) ** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos y dividendos por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte).
III. FRECUENCIA DE SINIESTROS (%)
Frecuencia de Siniestros (%)*
Último ejercicio
Ejercicio anterior Ejercicio anterior
Ejercicio anterior
Ejercicio anterior
2015 2014 2013 2012 2011
Vida 0.70% 0.05% 0.22% 0.17% 0.036%
Vida Individual 0.03% 0.10% 0.19% 0.41% 0.012%
Vida Grupo y Colectivo
0.74% 0.05% 0.22% 0.17% 0.024%
Accidentes y Enfermedades
0.12% 0.04% 0.30% 0.19% 0.038%
Accidentes Personales
0.10% 0.04% 0.30% 0.19% 0.038%
Gastos Médicos 1.19%
Salud
Daños
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Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 37
Automóviles
Diversos
Incendio
Agrícola
Responsabilidad Civil
Marítimo y Transportes
Terremoto
Crédito
Reafianzamiento
* Frecuencia = Número de Siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA)/ Número de expuestos de cada operación y ramo (reportado en el SESA)
Disposición A8.1.1.6
I. ÍNDICE DE COSTO MEDIO DE SINIESTRALIDAD
Índice de Costo Medio de Siniestralidad*
Operaciones/Ramos Último ejercicio 2015 Ejercicio anterior 2014
Ejercicio anterior 2013
Vida 58% 69% 80%
Vida Individual 37% -8% 9%
Vida Grupo y Colectivo 58% 69% 80%
Pensiones**
Muerte (Invalidez y Vida)
Muerte (Riesgos de Trabajo)
Invalidez
Incapacidad permanente
Jubilación
Accidentes y Enfermedades 22% 9% 2%
Accidentes Personales 33% 14% 2%
Gastos Médicos 18% 1% -21%
Salud
Daños
Automóviles
Diversos
Incendio
Agrícola
Responsabilidad Civil
Marítimo y Transportes
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 38
Terremoto
Crédito
Operación Total 57% 68% 79%
* El Índice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
II. ÍNDICE DE COSTO MEDIO DE ADQUISICIÓN
Índice de Costo Medio de Adquisición*
Operaciones/Ramos Último ejercicio 2015
Ejercicio anterior 2014
Ejercicio anterior 2013
Vida 31% 24% 14%
Vida Individual 14% 72% 76%
Vida Grupo y Colectivo 31% 24% 17%
Pensiones**
Muerte (Invalidez y Vida)
Muerte (Riesgos de Trabajo)
Invalidez
Incapacidad permanente
Jubilación
Accidentes y Enfermedades 26% 147% 40%
Accidentes Personales 95% 118% 73%
Gastos Médicos 67% 189% 25%
Salud
Daños
Automóviles
Diversos
Incendio
Agrícola
Responsabilidad Civil
Marítimo y Transportes
Terremoto
Crédito
Operación Total 31% 26% 25%
*El Índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Anexo transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
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III. ÍNDICE DE COSTO MEDIO DE OPERACIÓN
Índice de Costo Medio de Operación*
Operaciones/Ramos Ultimo ejercicio 2015
Ejercicio anterior 2014
Ejercicio anterior 2013
Vida 9% 12% 12%
Vida Individual 11% 73% 35%
Vida Grupo y Colectivo 9% 12% 12%
Pensiones**
Muerte (Invalidez y Vida)
Muerte (Riesgos de Trabajo)
Invalidez
Incapacidad permanente
Jubilación
Accidentes y Enfermedades 8% 14% 39%
Accidentes Personales 17% 21% 39%
Gastos Médicos 4% 3%
Salud
Daños
Automóviles
Diversos
Incendio
Agrícola
Responsabilidad Civil
Marítimo y Transportes
Terremoto
Crédito
Operación Total 9% 12% 12%
* El Índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Anexo transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas. Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad con el Capítulo 22.4 de la Circular Unica de Seguros y Fianzas
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 40
IV. ÍNDICE COMBINADO
Índice Combinado*
Operaciones/Ramos Último ejercicio 2015 Ejercicio anterior 2014 Ejercicio anterior 2013
Vida 98% 105% 107%
Vida Individual 62% 7% 120%
Vida Grupo y Colectivo 98% 105% 109%
Pensiones**
Muerte (Invalidez y Vida)
Muerte (Riesgos de Trabajo)
Invalidez
Incapacidad permanente
Jubilación
Accidentes y Enfermedades 56% 170% 99%
Accidentes Personales 45% 153% 99%
Gastos Médicos 89% 193% 34%
Salud
Daños
Automóviles
Diversos
Incendio
Agrícola
Responsabilidad Civil
Marítimo y Transportes
Terremoto
Crédito
Operación Total 97% 105% 107%
* El Índice Combinado expresa la suma de los Índices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación. ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.
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Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 41
NOTA DE REVELACIÓN: 4 INVERSIONES
Disposición A8.1.1.7
INVERSIONES EN VALORES
Inversiones en Valores
Valor de Cotización Costo de Adquisición
Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Ejercicio Actual Ejercicio Anterior
Monto* % Participación con relación
al total
Monto* % Participación con relación
al total
Monto* % Participación con relación
al total
Monto* % Participación con relación
al total
Moneda Nacional
Gubernamentales 487,983,334 74% 151,714,510 32% 489,631,847.63 74% 153,145,494 33% Privados de tasa
conocida 129,506,923 20% 15,784,414 3% 129,690,690.80 20% 15,955,075 3%
Privados de renta variable
37,195,830 6% 304,871,653 65% 37,124,186.78 6% 300,232,874 64%
Extranjeros de tasa conocida
Extranjeros de renta variable
Productos derivados
Moneda Extranjera
Gubernamentales Privados de tasa
conocida
Privados de renta variable
Extranjeros de tasa conocida
Extranjeros de renta variable
Productos derivados
Moneda Indizada
Gubernamentales Privados de tasa
conocida
Privados de renta variable
Extranjeros de tasa conocida
Extranjeros de renta variable
Productos derivados
*Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros.
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 42
PRÉSTAMOS
Préstamos
Préstamos Tipo de préstamo*
Fecha en que se
otorgó el préstamo
Monto original del préstamo
Saldo Insoluto ejercicio
actual
% Participación con relación
al total
Saldo Insoluto ejercicio anterior
Préstamos cuyo saldo insoluto
represente más del 20% de dicho
rubro
Quirografario 17/06/2015 11,000,000 11,379,827 18% 0
Quirografario 15/07/2015 4,800,000 4,942,174 8% 0
Quirografario 19/08/2015 4,800,000 4,912,869 8% 0
Quirografario 22/09/2015 4,800,000 4,884,385 8% 0
Quirografario 23/10/2015 6,400,000 6,477,157 10% 0
Quirografario 10/12/2015 7,200,000 7,226,681 11% 0
Quirografario 23/12/2015 7,200,000 7,210,451 11% 0
Quirografario 10/06/2015 2,200,000 2,278,478 4% 0
Quirografario 22/07/2015 5,600,000 5,758,886 9% 0
Quirografario 10/09/2015 7,800,000 7,953,938 13% 0
Otros préstamos
* Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria.
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 43
Disposición A8.1.1.8
INVERSIONES QUE REPRESENTAN EL 5% O MÁS DEL PORTAFOLIO TOTAL DE INVERSIONES
Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones
A B A/Total**
Nombre completo del
emisor
Nombre completo
del tipo de valor
Fecha de Adquisición
Fecha de Vencimiento
Costo Adquisición*
Valor de Cotización*
%
Inversión Horizonte, S.A
de C.V
BNMGUB1 51 M0-A
31/12/2015 N/A 37,124,187 37,195,830 6%
Bonos de Protección al
Ahorro
BPAG91 IQ 160331
22/10/2015 31/03/2016 99,949,082 99,979,949 15%
Bonos de Protección al
Ahorro
BPAG91 IQ 160512
22/10/2015 12/05/2016 49,968,973 50,193,294 8%
Bonos de Protección al
Ahorro
BPAG91 IQ 160811
02/06/2015 11/08/2016 39,919,059 40,137,851 6%
CETES CETES BI
160121 16/12/2015 21/01/2016 99,692,753 99,825,310 15%
CETES CETES BI
160526 01/12/2015 26/05/2016 49,175,289 49,313,355 7%
UDIBONOS UDIBONO S 160616
19/02/2014 16/06/2016 49,605,790 48,038,969 8%
Total Portafolio**
656,446,725 654,686,087
*En moneda nacional
**Monto total de las inversiones de la institución
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 44
NOTA DE REVELACION: 5 DEUDORES
Disposición A8.1.1.12
DEUDOR POR PRIMA
Deudor por Prima
Monto* % del Activo Monto*
(Mayor a 30 días)
Operación/Ramo Moneda Nacional
Moneda Extranjera
Moneda Moneda Nacional
Moneda Extranjera
Moneda Moneda Nacional
Moneda Extranjera
Moneda
Indizada Indizada Indizada
Accidentes y Enfermedades
1,578,307
0.19% -
Vida 73,781,382
9.06% -
Pensiones
Daños
Responsabilidad Civil
Marítimo y Transportes
Incendio
Terremoto y otros riesgos catastróficos
Agrícola
Automóviles
Crédito
Diversos
Total 75,359,689
9.25% -
*Los montos a reflejar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por Primas.
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 45
Disposición A8.1.1.13
Cardif México Seguros de Vida SA de CV, al 31 de diciembre 2014, no reporta saldos en deudores por otros conceptos significativos.
NOTA DE REVELACIÓN: 6 RESERVAS TÉCNICAS
Disposición A8.1.1.14
ÍNDICE DE SUFICIENCIA DE LAS RESERVAS DE RIESGOS EN CURSO
Análisis por Operación y Ramo %
Ejercicio Actual 2015
Ejercicio Anterior
2014
Ejercicio Anterior
2013
Ejercicio Anterior
2012
Ejercicio Anterior
2011
Accidentes y Enfermedades
Accidentes Personales 100% 100% 100% 100% 100%
Gastos Médicos 100% 100% 100% 100% 100%
Salud 100% 100% 100% 100% 100%
Daños
Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales.
Marítimo y Transportes
Incendio
Terremoto y otros Riesgos Catastróficos
Agrícola y de Animales
Automóviles
Crédito
Crédito a la Vivienda
Garantía Financiera
Diversos
Vida con temporalidad menor o igual a un año
100% 100% 100% 100% 100%
Vida con temporalidad superior a un año
100% 100% 100% 100% 100%
Pensiones de la Seguridad Social
*Para el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor.
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 46
Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referido.
Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidad esperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditable, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditable correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales más el saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos términos multiplicados por el factor de 0.035.
Disposición A8.1.1.15
Reservas técnicas especiales
Cardif México Seguros de Vida S.A. de C.V. no cuenta con reservas técnicas especiales dado que solo se encuentra autorizada en los ramos de Vida, Accidentes y Enfermedades donde no existen definidas reservas de este tipo por la normativa actual.
Disposición A8.1.1.16
DATOS HISTÓRICOS SOBRE LOS RESULTADOS DEL TRÍANGULO DE DESARROLLO DE SINIESTROS POR OPERACIÓN Y RAMO
Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo.
Año en que ocurrió el siniestro
Provisiones y pagos por siniestros
Ejercicio Anterior 2011
Ejercicio Anterior 2012
Ejercicio Anterior 2013
Ejercicio Anterior 2014
Ejercicio Actual
2015
En el mismo año 50,532,902
38,130,129
52,028,390
111,795,378
147,710,049
Un año después 20,870,159
20,131,465
24,921,462
39,083,551
Dos años después 2,204,535
799,856
694,665
Tres años después 428,768
189,343
Cuatro años después 1,490,154
Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F.
Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx 47
Estimación de Siniestros Totales 83,806,893
65,789,219
79,340,788
135,010,282
189,362,664
Siniestros Pagados 77,319,375
61,294,704
75,320,457
133,211,496
182,986,917
Provisiones por Siniestros 6,487,518
4,494,515
4,020,331
1,798,786
6,375,748
Prima devengada 622,715,789
562,223,060
684,111,256
673,741,010
619,293,273
La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros.
NOTA DE REVELACIÓN: 8 REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO
Disposición A8.1.1.20
Resumen de los objetivos, políticas y prácticas adoptadas por el consejo de administración en materia de reaseguro:
Contamos con dos tipos de contratos: excedente y catastrófico. El Excedente será el monto reasegurado cuando la suma asegurada exceda MXN 500,000 hasta un límite de MXN9,500,000. El Catastrófico la responsabilidad máxima del reasegurador es MNX30,000,000 en exceso de MXN1,500,000 y la retención máxima por persona será de MXN2,500,00. Los reaseguradores con los que trabajamos se encuentran autorizados por la CNSF y a nivel internacional el grupo BNP Paribas. En estos contratos se cubren los siguientes beneficios: fallecimiento, invalidez, muerte accidental y pérdidas orgánicas, con una edad mínima de ingreso de 18 años y una edad máxima de cobertura e ingreso de 70 años. NOMBRE, CALIFICACION CREDITICIA Y PORCENTAJE DE CESION A LOS REASEGURADORES
Número Nombre del
reasegurador Registro en el
RGRE*
Calificación de Fortaleza
Financiera
% cedido del total**
% de colocaciones
no proporcionales
del total ***
1 RGA REINSURANCE COMPANY
RGRE-376-94-316539
AA- 100
Total 100% 100%
* Registro General de Reaseguradoras Extranjeras
** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total.
*** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional total.
[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo14.5 de la Circular Unica de Seguros.
Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.
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NOMBRE Y PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO A TRAVÉS DE LOS CUALES LA INSTITUCIÓN CEDIO RIESGOS
Monto
Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional Total
Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado en directo
Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado con intermediario
Número Nombre de Intermediario de Reaseguro % Participación*
1 RGA REINSURANCE COMPANY 100%
Total 100%
*Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros.
Disposición A8.1.1.21
También por este medio Cardif México Seguros de Vida S.A. de C.V. declara que no existen contratos de reaseguro,
verbales o escritos, que no se hayan reportados a la autoridad, y que para cada contrato de reaseguro firmado, la
Institución cuenta con un archivo de suscripción que documenta la transacción en términos técnicos, legales,
económicos y contables, incluyendo la medición de la transferencia de riesgo.
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Disposición A8.1.1.22
INTEGRACIÓN DEL SALDO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A REASEGURADORES
Antigüedad
Nombre del reasegurador Saldo de cuentas por
cobrar *
% Saldo/Total
Saldo de cuentas
por pagar *
% Saldo/Total
GENERAL REINSURANCE AG. 583,520
11%
SCOR GLOBAL LIFE SE. 11,838
0%
BANAMEX 3,550,242
SEGUROS BANORTE 1,312,690 65%
RGA REINSURANCE COMPANY
3,905,703
100%
GRUPO NACIONAL PROVINCIAL
133 0%
Mayor a 1 año y menor
a 2 años
Mayor a 2 años y menor
a 3 años
Mayor a 3 años
Total 5,458,290 100% 3,905,836 100%
* Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Anexo Transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
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NOTA DE REVELACIÓN: 9 MARGEN DE SOLVENCIA
Disposición A8.1.1.24.
SUFICIENCIA DE CAPITAL
Suficiencia de Capital
Monto
Concepto Ejercicio Actual 2015 Ejercicio Actual 2014 Ejercicio Actual 2013
I.- Suma Requerimiento Bruto de Solvencia 124,765,423 114,060,756 75,368,310
II.- Suma Deducciones 0 0 0
III.- Capital Mínimo de Garantía (CMG) = I - II 124,765,423 114,060,756 75,368,310
IV.- Activos Computables al CMG
191,481,597 115,116,373 85,413,937
V.- Margen de solvencia (Faltante en Cobertura) =
IV - III 66,716,174 1,055,617 10,045,627
NOTA DE REVELACIÓN: 10 COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS
Disposición A8.1.1.25.
COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS
Cobertura de requerimientos estatutarios
Requerimiento Estatutario
Índice de Cobertura Sobrante (Faltante)
Ejercicio Actual 2015
Ejercicio Anterior 2014
Ejercicio Anterior 2013
Ejercicio Actual 2015
Ejercicio Anterior 2014
Ejercicio Anterior 2013
Reservas técnicas1
119% 130% 127% 55,555,160 113,130,148 83,806,910
Capital mínimo de garantia2
153% 101% 113% 66,716,174 1,055,617 10,045,627
Capital mínimo pagado3
445% 367% 204%
154,794,548 115,179,190 43,160,138
1 Inversiones que respaldan las reservas técnicas / reservas técnicas. 2 Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de inversiones que respaldan las reservas técnicas / requerimiento de capital mínimo de garantía. 3 Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación / Requerimiento de capital mínimo
pagado para cada operación y/o ramo para los que esté autorizada la institución.
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NOTA DE REVELACIÓN: 12 ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
Disposición A8.1.1.27.
I. La manera en que, de forma general, los riesgos derivados de las obligaciones contraídas por la Institución son monitoreados y controlados. De conformidad con la regulación vigente emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (“la Comisión”), se revela la información sobre políticas, procedimientos, metodologías y medidas adoptadas para la administración y control de las exposiciones de riesgos para el ejercicio 2015: 1. Cardif México Seguros de Vida (“La Institución”) cuenta con un Área de Administración Integral de Riesgos (AIR),
misma que es la responsable de diseñar, implementar y dar seguimiento al Sistema de Administración Integral de Riesgos (SAIR). La AIR es independiente de las áreas operativas de la Institución y su responsable reporta directamente a la Dirección General (según lo marca el capítulo 3.2 de la CUSF).
2. La Institución cuenta con un Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos que contiene los objetivos, políticas, procedimientos, límites de exposición al riesgo y la metodología definida para identificar, medir y monitorear los riesgos a los que está expuesta. Este Manual es anualmente revisado y aprobado por el Consejo a propuesta del Comité de Auditoría. Durante el ejercicio 2015 se actualizó el Manual para atender a cambios regulatorios (la implementación de Solvencia II) y organizacionales ocurridos en la Institución.
3. La Institución cuenta con un Comité de Auditoría, mismo que da seguimiento a todas las actividades relacionadas con el SAIR. Mismo Comité sesiona trimestralmente y cuenta con la presencia de la Directora General y del responsable del área para la Administración Integral de Riesgos.
4. El dictamen anual correspondiente al ejercicio 2015, el cual fue llevado a cabo por la firma KMPG Cárdenas Dosal, S.C. (auditoría externa) se emitió sin salvedades, señalando que Institución se encuentra adecuadamente preparada en el cumplimiento de los lineamientos prudenciales en materia de Administración Integral de Riesgos.
5. Para riesgos financieros (mercado, crédito, liquidez y concentración) la Institución cuenta con metodologías, procedimientos y límites para determinar las pérdidas probables a las que está expuesta de acuerdo con su perfil y portafolio de inversión. Durante el ejercicio 2015 se monitoreó el cumplimiento a los límites aprobados por el Consejo de Administración, sin presentar ninguna desviación.
6. El Área de Actuaría cuenta con un equipo especializado en reservas técnicas y reaseguro, por lo que el riesgo derivado de obligaciones contraídas es monitoreado periódicamente a nivel local y a nivel de la Casa Matriz de BNP Paribas Cardif. Adicionalmente, respecto al proceso de cierre contable de las reservas técnicas, el área de Control Interno Contable realiza revisiones sobre el grado de apego a los estándares.
7. Respecto al Riesgo Operativo, se han definido los lineamientos y procedimientos para la medición o seguimiento y control de este tipo de riesgo.
8. El Riesgo Legal es gestionado por el Área Jurídica y monitoreado trimestralmente por la AIR. II. Los objetivos y políticas de suscripción de riesgos. La Institución se apega al lineamiento corporativo en materia de suscripción. Por políticas, las tarifas requieren niveles de autorización específicos dependiendo de su grado de riesgo: El grado menor corresponde a autorización a nivel funcionarios de la Institución. El grado intermedio es autorizado por la oficina Regional para Latino América y por el Grupo o Casa Matriz. El máximo grado corresponde al nivel Comité de Suscripción en la Casa Matriz. El nivel
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de delegación para la autorización de tarifas también es monitoreado periódicamente por el departamento de Control Permanente de la Institución. III. Las técnicas empleadas para analizar y monitorear la mortalidad, supervivencia, morbilidad, severidad y frecuencia. Anualmente la Institución realiza estudios de mortalidad, supervivencia, morbilidad, severidad y frecuencia, utilizando las estadísticas propias o las publicadas en el momento de la realización de dichos estudios. Las técnicas estadísticas y actuariales utilizadas en la realización de los estudios tendrán como objetivo mejorar la tarificación de los productos así como vigilar en todo momento la solvencia de la Institución y cumplir con la normatividad en términos de los requerimientos de información que la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas tenga a discreción solicitar, las técnicas empleadas pueden incluir modelos de regresión simples o multivariados, procesos estocásticos y los modelos actuariales usuales y / o propias de la practica actuarial de BNP Paribas Cardif a nivel mundial. IV. El proceso de administración de siniestros. El objetivo del proceso de Siniestros es el de analizar y dictaminar todas las reclamaciones recibidas a través de los diferentes medios de recepción de información; Y con base en las Condiciones Generales de cada producto y a las políticas y documentos operativos aplicables; determinando la procedencia o rechazo en el pago de los beneficios que amparan las coberturas de la póliza contratada. El proceso de siniestros deberá cumplir con las métricas de servicio que se establezcan con nuestros Socios para garantizar un dictamen eficiente en tiempo y forma, apegándonos con los lineamientos y políticas de autorización y de pago de las reclamaciones procedentes. El área de Siniestros también es responsable de realizar las negociaciones con profesionales que cuenten con los conocimientos técnicos necesarios para generar los elementos y opiniones que permitan emitir un correcto dictamen. V. Las políticas de suscripción para garantizar una adecuada clasificación de riesgos y tarificación para cada asegurado. La Institución se especializa en la venta de seguros masivos, por lo que las políticas de suscripción que se aplican son mínimas o tiene que ser muy ágiles y flexibles para que puedan llevarse a cabo con el mínimo de información. Básicamente se tarifica de acuerdo a estadística de mercado y conforme transcurre el tiempo y se acumula más información, las tarifas se van ajustando de acuerdo al comportamiento de cada uno de los grupos asegurados por medio de bancos, tiendas departamentales, agencias de automóviles o cualquier otro canal de distribución masivo que se utilice. VI. Las políticas y técnicas establecidas para el control de los riesgos derivados del manejo de las inversiones.
Para la gestión y control de sus inversiones, la Institución se apega a la normatividad emitida por la Comisión, así como a la normatividad interna de la Institución, la cual consta en la Política de Inversiones y el Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración de Riesgos, ambos documentos aprobados por el Consejo de Administración. Como consecuencia de lo anterior, el área de Administración Integral de Riesgos monitorea los riesgos de mercado, crédito, liquidez y concentración a los que está expuesta el portafolio de inversión de la Institución, con la finalidad de comprobar el apego a los límites autorizados por el Consejo de Administración, los cuales representan un porcentaje sobre el capital contable al cierre del periodo:
Mercado: 3%
Crédito: 3%
Liquidez: 1%
Concentración: dependiendo del tipo de emisor.
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VII. Los controles implantados respecto del incremento de los gastos. La Institución mantiene un seguimiento mensual y trimestral del nivel de los gastos por naturaleza y concepto, de acuerdo a los procesos de supervisión y validación establecidos por el Grupo BNP Paribas Cardif; Adicionalmente, se reporta al Comité de Dirección (Mensual) y Comité de riesgos (Trimestral) el análisis del comportamiento del gasto considerando períodos previos y presupuesto establecido (proyección) con el propósito de anticipar alguna desviación o incremento no justificado conforme al plan estratégico definido y autorizado por el Consejo de Administración.
Disposición A8.1.1.28.
Las Instituciones deberán revelar información relativa a las medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos, así como sobre las pérdidas potenciales, respecto de los siguientes incisos: I. Riesgo de Crédito Para el Riesgo de Crédito, el Área de Administración de Riesgos (AIR) estima, mediante un motor de cálculo externo (ValRisk), la pérdida potencial probable derivada del deterioro de la capacidad de una contraparte (emisor/acreditado) de cumplir con sus obligaciones contractuales previamente pactadas. Para la Institución existen dos áreas de negocio que están expuestas al Riesgo de Crédito, mismas que por su naturaleza deben tener un tratamiento diferenciado:
a. Cartera de Crédito
Si bien, dentro de la Institución el otorgamiento de créditos no forma parte de sus actividades principales, se ha desarrollado una Política de Crédito donde se detallan los procedimientos y responsabilidades para el otorgamiento y administración de créditos.
b. Portafolio de Inversión
Se orienta a prevenir pérdidas producto del deterioro de la capacidad financiera de un emisor. Para lo anterior, se definen 2 conceptos básicos: default (impago de los intereses y/o el principal del bono) y downgrade (minusvalía en el precio de un bono derivado de un cambio en una baja de su calificación).
Ambos conceptos se informan trimestralmente al Comité de Auditoría y consecuentemente al Consejo de Administración. II. Riesgo de Mercado EL AIR estima, mediante un motor de cálculo externo (ValRisk), el Riesgo de Mercado de acuerdo a la metodología de Valor en Riesgo (VaR), con un nivel de confianza del 99%, un horizonte temporal de 1 mes y 252 observaciones. Estos parámetros son revisados y autorizados por el Consejo de Administración, dependiendo de las condiciones prevalecientes en el mercado Adicionalmente, se consideran escenarios de estrés (para valuar el portafolio ante cambios extremos en los factores de riesgo), y una prueba para medir la eficacia y certeza del cálculo del VaR (Backtesting). La estimación del VaR se informa trimestralmente al Comité de Auditoría y consecuentemente al Consejo de Administración. III. Riesgo de Liquidez
Para el Riesgo de Liquidez, el AIR estima, mediante un motor de cálculo externo (ValRisk), las pérdidas potenciales producto de vender un instrumento financiero de forma inesperada, haciendo así que la operación esté sujeta a descuentos inusuales, a fin de dotar a la Institución con la liquidez necesaria para cubrir alguna obligación.
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Estas pérdidas potenciales se informan trimestralmente al Comité de Auditoría y consecuentemente al Consejo de Administración. IV. Riesgo Operativo Las funciones de identificación y evaluación del Riesgo Operativo recaen en las áreas de Administración de Riesgos y de Control Permanente. La metodología para la gestión del Riesgo Operativo se basa en un proceso dinámico e iterativo que se fundamenta sobre seis componentes claves, coordinados por un proceso de gestión transversal:
a. identificación y evaluación de riesgos; b. medición de riesgos; c. políticas y procedimientos; d. controles; e. reportes; f. monitoreo.
La AIR presenta regularmente el análisis y mapeo de los riesgos más significativos a los que está expuesta la Institución ante el Comité de Auditoría y consecuentemente al Consejo de Administración. V. Riesgo Legal Las funciones de identificación y evaluación del Riesgo Legal recaen en el área Jurídica. La información relacionada con los casos de Condusef, sanciones, juicios y potenciales juicios se presentan en un apartado especial dentro del informe presentado trimestralmente al Comité de Auditoría y consecuentemente al Consejo de Administración. Además, existe un control del Grupo BNP Paribas, enfocado en los procesos y políticas mínimos que el área Jurídica está obligada a implementar.
Disposición A8.1.1.29.
Administración del Riesgo Técnicos I. Concentración geográfica del riesgo asegurado. El 95% se encuentra identificado en el Distrito Federal y 5% en el resto de la República, lo anterior se entiende dada la naturaleza de los productos individuales y colectivos del deudor, comercializados en el ejercicio 2014. II. Concentración sectorial del riesgo asegurado. El 100% se encuentra ligado al sector financiero del país. III. A Cardif México Seguros de Vida SA de CV., no le aplica la concentración de riesgos de naturaleza catastrófica.
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OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN
Disposición A8.1.1.33
Nombre del auditor externo que haya dictaminado los estados financieros PriceWaterhouseCoopers, SC. Auditor Financiero C.P.C. Adriana Fabiola Rubio Gutiérrez Nombre del auditor externo actuarial que haya dictaminado las reservas técnicas KPMG Cárdenas Dosal SC Auditor Actuarial Actuario Ana María Ramírez Lozano.
Disposición A8.1.1.35
Detalle analítico de cualquier otro tipo de información que la institución decida hacer pública. Cardif México Seguros de Vida, SA de CV, no tiene otro tipo de información que decida hacer pública.