01. CONOCIENDO Financieramente a su empresa
un gran número de puntos específicos y técnicos. En este
módulo se buscará familiarizar a los participantes con el
mundo de las finanzas, partiendo de un tema básico como
lo son los Estados Financieros.
En los siguientes tres módulos, se tomará la información
aprendida en este primer módulo y se aplicará para
aprender distintas maneras de analizar y poner en práctica
el manejo del dinero en las empresas.
as finanzas se definen como el arte y la ciencia de
administrar dinero1. Casi todos los individuos y organizaciones
ganan u obtienen dinero, gastan o invierten dinero. Las
finanzas se relacionan con el proceso, las instituciones,
los mercados y los instrumentos que participan en la
transferencia de dinero entre las personas, empresas y el
Gobierno.
El campo de las finanzas es amplio y dinámico, afecta de
manera directa la vida de todas las personas físicas y de las
organizaciones. Además posee muchas áreas de estudio,
L
2Capital de trabajo: El capital de trabajo (también denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo de rotación o fondo de maniobra), es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula como el excedente de activos de corto plazo sobre pasivos de corto plazo.
2.OBJETIVOS
Al finalizar este módulo, el empresario estará en capacidad
de:
• Comprender cuáles son las características
e importancia de las finanzas en la toma de
decisiones de las empresas.
• Entender claramente el significado y utilidad de
los estados financieros.
• Ser capaz de montar un estado de resultados y
un balance general de su empresa.
3.METODOLOGÍA
La sesión se compone de las siguientes actividades:
Charlas:
• Las empresas duraderas son solventes y confiables
• La contabilidad y su uso.
• Conociendo financieramente a su empresa
Ejercicios prácticos de los EEFF.
4.LAS EMPRESAS EXITOSAS
Existe una discusión filosófica que trata de distinguir las diferencias que existen entre un hombre de negocios y un empresario. El punto fundamental se centra en que no es lo mismo tener la capacidad de hacer buenos negocios, que la habilidad para fundar y sostener una empresa en el tiempo, manteniendo por años y años a un grupo de familias que dependen del trabajo que esta genera.
El negociante no es necesariamente un empresario. Empresario es aquel que tiene la motivación de trascender en el tiempo, de hacer más grande su compañía para que ojalá sus hijos y sus nietos sigan trabajando en ella.
Hay empresas que tienen más de l00 años de operar. ¿Cómo lo hicieron? No fue solo una buena idea, una ventaja competitiva, un buen producto o la satisfacción de una necesidad, lo que llevó a un empresario hace un siglo a fundar una empresa y a lograr mantenerla viva hasta hoy. Fue todo eso, pero además, una visión estratégica de largo plazo y una buena administración de los recursos lo que le permitió llegar a ser solvente.
4.1.ENTONCES, ¿QUÉ SIGNIFICA SER SOLVENTE?
La solvencia implica tener la capacidad financiera
(capacidad de pago) de cubrir sus obligaciones a corto
plazo y los recursos con que cuenta para poder hacerle
frente a tales obligaciones.
¿Cuáles son las obligaciones?
Las obligaciones son las deudas y compromisos adquiridos
por una empresa, con proveedores y bancos, generalmente.
¿Por qué es importante cumplir con las obligaciones?
• Para ser un buen cliente. Si la empresa cumple con
sus obligaciones frente a sus proveedores, estos le van
a seguir abriendo líneas de productos, le darán más
crédito y condiciones más favorables para pagar.
• Para mantener la confianza del banco: Los bancos
están dispuestos a seguir ampliando las líneas crediticias
y analizar nuevas propuestas de inversión, siempre
y cuando el solicitante sea una empresa que han
cumplido puntualmente con créditos anteriores y tenga
una buena reputación en el sistema bancario.
• Para ser confiable en el tiempo: Pagar las deudas
a tiempo ayuda a construir confianza, credibilidad.
De hecho, con frecuencia se afirma que vivimos un
momento de crisis de confianza. Por eso hoy más
que nunca es importante alcanzar la credibilidad en
el mundo de los negocios pues las transacciones se
hacen con base en la confianza mutua. Cuando hay
desconfianza entre las partes, no hay posibilidad de
hacer buenos negocios.
• Una empresa solvente y exitosa, es aquella que ha
ganado la confianza de sus clientes, proveedores y
acreedores porque cumple oportunamente con sus obligaciones.
4.2.CARACTERÍSTICAS DE LAS EMPRESAS EXITOSAS
La pregunta es: ¿Existen realmente las empresas
exitosas? y la respuesta es obvia. Sí existen:
hay muchas empresas exitosas. La suya es
probablemente un buen ejemplo de este tipo
de empresa. Más bien la pregunta debería
ser: ¿Qué es una empresa exitosa? Es aquella
que se mantiene en el tiempo, que tiene
rentabilidad, que da buen servicio. ¿Cómo
logra una empresa ser exitosa? Cumpliendo
una serie de condiciones o características
especiales, las cuales van a conocerse de
seguido.
En términos generales, se considera que una
empresa es exitosa si cumple al menos con las
siguientes características y condiciones:
SOLIDEZUn cuerpo SÓLIDO, según la física, se caracteriza porque
opone resistencia a cambios de forma y de volumen.
Cuando en economía o finanzas se habla de una EMPRESA
SÓLIDA, se refiere a aquella que tiene una relación positiva
entre su patrimonio y su pasivo, un futuro planificado,
valores que le dan sentido a las personas que trabajan para
ella, ventajas competitivas, es decir, la que tiene sólidas
bases que le van a permitir sobrellevar momentos de crisis
o dificultades que se presenten en su desarrollo
.CAPACIDAD DE INNOVACIÓN
Innovar proviene del latín innovare, que significa acto o
efecto de innovar, tornarse nuevo o renovar, introducir
una novedad. Una EMPRESA INNOVADORA es aquella
capaz de desarrollar y aplicar nuevas ideas, conceptos,
productos, servicios y prácticas, con la intención de
hacerlos útiles para el incremento de su productividad. Un
elemento esencial de la innovación es su aplicación exitosa
de forma comercial. No solo hay que inventar algo, sino,
por ejemplo, introducirlo en el mercado para que la gente
pueda disfrutarlo. La innovación exige la conciencia y el
equilibrio para transportar las ideas del campo imaginario o
ficticio, al campo de las realizaciones e implementaciones.
DINAMISMOSe entiende por DINAMISMO la capacidad de lograr
agilidad, eficacia, laboriosidad, movilidad, rapidez, energía,
capacidad de respuesta ante los cambios. Una EMPRESA
DINÁMICA es aquella que no se mantiene estática, sino que
se mueve, se adapta, cambia ágilmente para responder
oportunamente a las necesidades de sus clientes, así
como las demandas del mercado, las realidades sociales y
económicas de su entorno.
SOLVENCIA
Se refiere a la capacidad financiera de la empresa frente a
la necesidad de cubrir sus deudas y obligaciones a corto o
largo plazo. Una EMPRESA SOLVENTE es aquella que cuenta
con los recursos suficientes para garantizar su sostenibilidad
económica en el tiempo.
DURABILIDAD
Es el término con que se designa a organizaciones cuya
estabilidad es grande en el tiempo. Una EMPRESA DURADERA
es la que fue creada con una clara visión de largo plazo,
donde sus dueños saben lo que quieren obtener de ella y
han hecho sus mejores esfuerzos para lograrlo.
PERSONAL COMPROMETIDO
Las empresas exitosas logran el compromiso de las personas
que trabajan con ellas. Para lograrlo, contratan personal
calificado, con habilidades apropiadas; individuos
creativos capaces de gestionar proyectos y no solo de
cumplir asignaciones. El buen empresario logra además
que sus colaboradores desarrollen sentido de pertenencia,
aprendan a trabajar en equipo, y sientan como propios los
objetivos y metas que la empresa desea alcanzar a futuro.
Todo lo anterior, gracias a una buena comunicación.
Todo lo anterior parece sencillo de decir, pero es difícil de
lograr. Sin embargo se puede resumir así:
“Las empresas exitosas son aquellas que generan utilidades de forma constante y consistente, que logran mantener buenos niveles de liquidez y hacen inversiones correctas para hacer crecer su negocio
en el largo plazo.
Para lograr la meta de solvencia y éxito, el empresario
debe entonces empezar por:
• Conocer financieramente a su empresa
• Controlar su Capital de Trabajo2
• Manejar adecuadamente el financiamiento
En resumen, para lograr que una empresa tenga una base empezar por lo más pequeño. A lo que muchas veces no se presta atención, es al manejo correcto del dinero dentro de la empresa para poder tener muy clara la situación financiera.
”
2Capital de trabajo: El capital de trabajo (también denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo de rotación o fondo de maniobra), es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula como el excedente de activos de corto plazo sobre pasivos de corto plazo.
5.LA CONTABILIDAD Y SU USO PRÁCTICO
En todo negocio se deben tomar decisiones sobre la forma
en que se van a distribuir los recursos de la empresa. Para
ello, es necesario contar con información financiera, útil,
confiable y oportuna. La técnica que organiza todas las
operaciones que se realizan en un negocio, expresándolas
en términos monetarios, es la contabilidad.
La contabilidad es básicamente el registro ordenado de
las transacciones que se han realizado. Son los Contadores
quienes generalmente montan la información financiera
de la empresa de acuerdo a un conjunto de reglas que se
llaman Principios Generales de Contabilidad (en adelante
“PGC”). El resultado de todos estos registros proporciona
información financiera de mucho valor para poder tomar
decisiones acertadas.
NECESIDAD DE LA CONTABILIDAD
Hay que recordar que una empresa es un conjunto de
recursos materiales, técnicos, humanos y económicos
bajo una organización determinada, encaminados a la
consecución de uno o más fines comunes.
Los fines de las empresas son múltiples y entre ellos se deben
mencionar los siguientes:
• Maximizar utilidades.
• Proporcionar un servicio a la sociedad.
• Difundir la cultura.
• Aumentar su participación en el mercado.
• Garantizar la salud social, etcétera.
Las personas que dirigen la empresa deben tomar una serie
de decisiones determinando la mejor manera de guiar sus
recursos y teniendo en la en mente los fines que buscan. La
mejor forma de tomar estas decisiones es con información
confiable, que les permita realizar un buen análisis y que les
de sustento.
“La contabilidad provee suficiente informaciOn para lograr tomar dichas
decisiones, y lograr los fines propuestos.
Algunos de los usuarios interesados en la información
generada por la contabilidad pueden ser:
• Accionistas o dueños del negocio.
• Empleados del negocio.
• Clientes.
• Proveedores.
• Instituciones financieras.
• Gobierno.
La contabilidad financiera es útil para muy diversos fines,
y el principal de ellos es el de proporcionar información
para la toma de decisiones. Sin embargo, adicionalmente
puede ser útil para:
• Llevar un registro claro y preciso de todas las
operaciones realizadas por el negocio.
• Controlar todo lo relacionado con el negocio.
• Presentar informes a la Junta Directiva y Asamblea
de Socios.
• Presentar las declaraciones de impuestos.
• Solicitar préstamos bancarios; etc.
”
6.CONOCIENDO FINANCIERAMENTE A SU EMPRESA
Para conocer la empresa, lo primero con que se debe
contar es con la comprensión de cómo trabajan las
finanzas y como fluye el dinero en su organización,
esto se logra conociendo sus Estados Financieros.
Los Estados Financieros (en adelante “EEFF”) son la
foto de la empresa y muestran cuál es su situación
y cuáles las consecuencias de las decisiones que
fueron tomadas. Más importante aún, dan pistas
para lo que debe hacerse para mejorar la empresa
y hacerla solvente con el tiempo.
Si bien son los contadores, internos o externos, los
que registran la información y preparan los EEFF, la
información de los EEFF es útil para el dueño y los
tomadores de decisiones, no para el contador. Del
mismo modo, si bien esta información es importante
para el Gobierno y las entidades financieras, el
principal objetivo de su existencia continúa siendo el
de servir como base para la toma de decisiones del
dueño y los gerentes.
“la informacion de los EEFF es util para el dueno y los tomadores de decisiones”
”
Saber cuán rentable es su empresa.
Obtener un crédito con alguna institución financiera.
Evaluar qué tanto puede gastar en caso de una expansión,
nuevas inversiones o cambio de estrategias.
Determinar el precio de la misma en caso de que la quiera
vender.
Cuando se habla de EEFF en realidad se trata de tres
informes básicos, de los cuales se van a estudiar dos, ya que
el tercero (El Flujo de Caja) será estudiado en el Módulo 3
de este programa.
• EL BALANCE GENERAL (en adelante se le llamará “BG”)
• EL ESTADO DE RESULTADOS (en adelante se le llamará
“ER”)
• EL FLUJO DE CAJA (en adelante se le llamará “FC”)
Debido a que todas las empresas registran las transacciones
bajo los mismos principios (PGC), la información que resulta
permiten hacer comparaciones entre empresas de mucha
utilidad para el empresario.
Por ejemplo, la información contenida en los registros
contables permite dar respuestas adecuadas a preguntas
como:
¿Cuánto se le debe a proveedores u otros acreedores? ¿cuál es la antigüedad esas deudas?
¿A cuánto ascienden las ventas por semana o por mes? ¿cuáles son mis mejores clientes?
¿Qué productos o líneas de productos se venden más? ¿cuál es el costo de realizar estas ventas?
¿Cuánto se gasta en promoción, publicidad y administración? ¿Qué porcentaje de las ventas representan estos gastos?
¿Cómo me comparo con otros en mi industria, en todos estos
aspectos?
Los EEFF, permiten al empresario manejar asuntos
importantes para el crecimiento y la sostenibilidad de su
empresa en el largo plazo, como los siguientes:
6.1 EL BALANCE GENERAL
El BG es un reporte que presenta en detalle los activos que posee la empresa, lo que se debe a los acreedores y cuánto es
el capital que los socios aportaron a la empresa.
El principio básico del BG es que los bienes que la empresa tiene (Activos), se financiaron de dos fuentes, ya sea por medio
de deuda (Pasivos) o por medio de fondos propios (Patrimonio). Esto se expresa con la siguiente fórmula:
Los fondos propios vienen del capital que han invertido los socios y de las utilidades que generó la empresa en períodos
anteriores, las cuales son reinvertidas por los socios en la empresa.
Es muy importante tener muy clara esta relación, porque refleja las consecuencias de las decisiones que ha tomado la
empresa para su creación y crecimiento, y las limitaciones que la empresa presenta en un momento dado.
ACTIVOS(lo que una empresa tiene)
PASIVOS(lo que una empresa debe)
PATRIMONIO(lo que los socios invirtieron)
Así por ejemplo, si se quiere comprar una nueva máquina
(un activo), la empresa debe decidir si el monto del activo
lo obtendrá por medio de un financiamiento (pasivos),
con aporte de los socios o de las utilidades del período
(patrimonio) o por medio de una combinación de ambos.
El siguiente gráfico muestra la relación entre los Activos, el
Pasivo y el Patrimonio y los cambios que se podrían dar a
raíz del ejemplo anterior.
Igualmente si se quiere repagar una deuda (disminución
de pasivos), el dinero para realizar este pago debe venir,
ya sea del efectivo que haya en el banco o de la venta
de un activo (disminución de los activos), de un aporte de
socios (aumento del patrimonio) o de una combinación de
ambos, siempre y cuando se compense una disminución
en el pasivo. El siguiente gráfico muestra los cambios que
se podrían dar a raíz de este ejemplo.
ACTIVOACTIVO
PASIVO PASIVO
PATRIMONIO PATRIMONIO
Nueva máquina
Com
pra
nuev
a m
áqui
na
} + deuda
} + aporte socios
= =»
ACTIVOACTIVO
PASIVO PASIVO
PATRIMONIO PATRIMONIO
Venta máquina
Ven
ta d
e m
[aqu
ina
} - deuda
} - capital
= =»
Para dejarlo más claro, el principio
fundamental es que siempre estos dos lados
de la fórmula tienen que ser iguales (Activos =
Pasivos + Patrimonio). Por la forma en que se
plantea la fórmula, también se habla del lado
izquierdo del BG (Activos) y del lado derecho
del BG (Pasivo + Patrimonio).
Para entender mejor la relación entre estos
componentes, se analizará cada uno a
profundidad. Se comenzará con los Activos
(Lado Derecho del Balance), que representan
todos los recursos con los que cuenta la
empresa para realizar sus actividades diarias.
Lo primero que hay que definir es que los
Activos no son todos iguales: se dividen por el
tiempo que tomaría convertirlos en dinero. En
este sentido, los Activos Circulantes o de corto
plazo, son los que se pueden hacer efectivo
en el menor tiempo; los Activos Fijos (mediano
y largo plazo), con los cuales tomaría más
tiempo hacerlos efectivo y otros activos.
ACTIVOS CIRCULANTES
• Caja y Bancos. Representa el dinero en efectivo, es
decir, los billetes y las monedas, así como la suma de
los fondos que existen en todas las cuentas bancarias a
favor de la empresa.
• Valores negociables. Son las inversiones que se hacen
con el dinero que no se está utilizando y que no se utilizará
por un período determinado. Siempre son inversiones
en títulos valores que se pueden ser convertidos en
efectivo con rapidez.
• Cuentas por cobrar a clientes. Es el dinero que le
deben los clientes a la empresa por las mercancías que
les ha vendido o por los servicios que les ha prestado
a crédito. De este tipo de deuda no se tiene ninguna
garantía documental (pagarés, activos, etc.), sino
facturas comerciales y la promesa de pago para que
se le siga proveyendo el producto o servicio.
• Inventario. Por este concepto se entiende todos los
productos terminados y en proceso de producción, que
se encuentra en la línea de producción o en la bodega,
para posteriormente venderlo.
• Créditos Diversos. Son créditos que la empresa ha
concedido por algún concepto distinto a la venta de
mercancías o servicios, como por ejemplo, préstamos
personal de dinero a un empleado.
ACTIVOS FIJOS
• Propiedad, Planta y Equipo. Representan activos que
no van a venderse, y que se utilizan una y otra vez para
poder fabricar el producto, exhibirlo, almacenarlo y
transportarlo. Los activos fijos generalmente incluyen la
tierra, los edificios, la maquinaria y los equipos de oficina.
Está constituido por el valor neto, es decir después de
descontar la depreciación, de los bienes inmuebles
propiedad de la empresa.
• Depreciación acumulada. La reducción en el valor
útil de un activo fijo debido al uso y desgaste como
consecuencia de su utilización y del paso del tiempo.
Los activos fijos también podrían sufrir una reducción
en el valor útil a partir de la obsolescencia, debido a
la presentación de nuevos inventos y tecnologías más
avanzadas. El costo incurrido en la adquisición de la
propiedad, la planta y los equipos debe distribuirse a lo
largo de la vida útil esperada. El método usual utilizado
es la depreciación en línea recta. La tierra no está sujeta
a la depreciación.
OTROS ACTIVOS
• Otros activos son aquellos que no se pueden clasificar
ni como circulantes ni como fijos, pero que son
propiedades que la empresa tiene y que utiliza para
llevar a cabo su operación, por ejemplo: gastos pagados
por adelantado, alquileres, seguros, papelería, etc.
La proporción de cada uno de estos Activos, respecto al
total de Activos, dependerá del tipo de negocio o actividad
en que está involucrada la empresa. Es importante
recordar que los Activos Fijos muestran, en gran parte, la
capacidad de producción que tiene la empresa.
Como se ha dicho, los activos de la empresa se habrán
obtenido con alguna combinación de deuda y capital.
Esa combinación entre deuda y capital, que ha servido
para financiar los activos, se llama estructura de capital de la compañía o Lado Derecho del Balance.
El Lado derecho del Balance representa se ordenan de
acuerdo al vencimiento de las obligaciones; es decir,
primero las obligaciones que hay que pagar en el corto
plazo, llamados Pasivos Circulantes, seguidas de las que
tienen vencimientos a mayor plazo, Pasivos de Largo Plazo,
y hasta llegar a las obligaciones que tiene que pagar la
empresa en caso de liquidarse (el patrimonio o capital de
los socios).
PASIVOS CIRCULANTES
• Cuentas por pagar a proveedores. Son las deudas que se generan por la compra de productos o servicios a crédito. Este tipo de deuda no esta respaldada por ninguna garantía documental.
• Documentos por pagar. Representa la suma de todos los documentos y títulos de crédito a cargo del negocio, es decir, que este tiene que pagar, como letras de cambio, pagarés, etcétera.
• Acreedores diversos. Son toda las deudas con personas físicas o jurídicas, a quienes se les debe dinero por una causa distinta a la compra de mercancías o servicios, para la realización de actividades propias de la empresa. Por ejemplo, la reparación a crédito de un automóvil.
• Impuestos por pagar. Son los impuestos de la empresa que están pendientes de pago. Entre ellos se encuentran impuestos de ventas retenidos, cuotas del seguro social de los trabajadores, impuestos municipales, o cualquier otro impuesto estatal.
• Porción Circulante de la deuda de largo plazo. Es la parte de las deudas de largo plazo que hay que pagar en los próximos doce meses, por ejemplo: las siguientes doce cuotas de la hipoteca.
PASIVOS LARGO PLAZO
• Deudas e hipotecas por pagar. Son todas las
obligaciones pendiente de pago con garantía de un
bien inmueble (terrenos, edificios, locales comerciales,
etcétera) y que superan los doce meses.
PATRIMONIO
• Capital Social. Son los recursos que aportaron los socios o el dueño del negocio para iniciar la empresa.
• Utilidades retenidas. Son las utilidades de ejercicios anteriores y que fueron reinvertidas en el negocio para contar con mayor capital y poder crecer. Cabe señalar que algunos empresarios japoneses tienen como filosofía no retirar un solo dólar y reinvertir todas las utilidades hasta que la empresa cumpla 20 años.
De acuerdo con lo anterior, también se puede agrupar el Lado Derecho del Balance en:
• Estructura financiera de corto plazo, que corresponde a las obligaciones de la compañía en un período menor o igual a un año, y
• Estructura de capital o permanente, donde se encuentran las obligaciones de largo plazo y el patrimonio.
6.1.1 EJERCICIO NO.1 ELABORAR UN BALANCE GENERAL
Con la información que se presenta en el caso de estudio
de La Proveedora S.A., elaborar el BG de la empresa para
el período terminado el 31 de diciembre del 2008.
En el caso del Estado de Resultados, la fórmula básica es:
Para entender mejor la relación entre estos componentes
del ER, se analizará cada uno a profundidad.
• Ventas netas. Representan la fuente principal de
ingreso de dinero para el negocio por las mercaderías
vendidas o los servicios proporcionados. Las ventas
netas se refieren al monto recibido luego de tomar
en consideración las mercaderías devueltas y las
deducciones por reducciones de precios.
• Costo de ventas / Costo de producción. El costo de
ventas, en el caso de venta de servicio, incluye todos
los costos relacionados directamente con el servicio
prestado. En el caso de la venta de productos,
6.2 ESTADO DE RESULTADOS
La última parte del patrimonio, las Utilidades Retenidas, es
importante porque lleva al segundo reporte de los EEFF, y
tal vez el más conocido de todos: el ER. Como se vio en la
sección anterior, las Utilidades Retenidas, no son más, que
el resultado de ganancias y se reflejan en el ER, pasando
luego al BG si los socios deciden reinvertirlas en la empresa.
Esta relación es muy importante, es el cordón umbilical
entre el BG y el ER.
Cada vez que la empresa gana dinero, ese dinero tiene
dos opciones de registro: la primera sería repartírselo a los
socios y la segunda reinvertirlo en la empresa. En el primer
caso el dinero sale de la empresa y los socios dispondrán
de él como mejor les resulte. En el caso de la segunda
opción, el dinero se suma al Patrimonio en la cuenta de UR.
La relación de la fórmula: Activo = Pasivo + Patrimonio,
ante un aumento en el Patrimonio por la reinversión de
las UR, resultaría en un aumento del Activo (seguramente
aumentaría la cuenta corriente en el banco), o bien una
baja del Pasivo (al pagar a un proveedor o una deuda). Es
por esto que las empresas que ganan dinero y reinvierten
sus utilidades, van teniendo un BG más sólido con cada
nuevo período.
VENTASCOSTOS
Y GASTOS UTILIDADES- »
todos los costos incurridos en la fábrica (incluyendo la
depreciación) para poder convertir las materias primas
en productos elaborados.
• Utilidad Bruta. Se refiere al resultado de restar de las
ventas netas, el total de costos de ventas.
• Gastos Operativos• a.Gastos Administrativos. Son los gastos
relacionados con la administración del
negocio (ejemplo: salarios, alquileres,
materiales de oficina, etc.)
• b.Gastos de Ventas. Son los gastos
hechos para apoyar la gestión de ventas
del negocio (ejemplo: publicidad,
mercadeo, etc.)
• c.Gasto por Depreciación. Es el monto
de disminución del valor de los activos
fijos que se registra en un año.
• Utilidad Operativa. Se refiere al resultado de restar el
total de gastos operativos de la Utilidad Bruta. Este
resultado es importante porque muestra el resultado de
la operación del negocio. Aquí es donde se determina
si el negocio es viable o no.
• Otros Ingresos o Gastos• Gasto por intereses. Son los gastos
por concepto de pago de intereses
financieros por las deudas que la
empresa tenga.
• Ingreso por intereses. Son los ingresos
generados por los intereses ganados
por el dinero invertido en las cuentas
corrientes o bien en inversiones de corto
y largo, siempre y cuando el giro del
negocio no sea financiero.
• Ingresos / Gastos extraordinarios. Son los
ingresos o gastos que no tienen relación
con el negocio de la empresa y que no
se dan todos los años.
• Impuestos. Es el monto que se paga de
impuesto de renta. Este impuesto varía
de acuerdo a la legislación de cada
país.
• Utilidad Neta. Se refiere al resultado de restar el total
de otros ingresos o gastos y los impuestos, de la Utilidad
Operativa. Este es el resultado final que muestra cuánto
dinero está disponible para repartir en dividendos,
o bien, para ser reinvertido en el negocio. Este
resultado muestra la ganancia o pérdida de un período
7.REFLEXIÓN Y EJERCICIO FINAL La diferencia fundamental entre el BG y el ER es que el
primero siempre se hace a una fecha de corte, es decir,
es la foto de la situación a una fecha determinada, es
un corte en el tiempo, el momento de detenerse para
valorar la situación del negocio. El BG no muestra lo que ha
pasado de una fecha a otra, solo muestra la situación en
una fecha determinada. Por ejemplo cuál es el balance al
31 de diciembre del año 2008.
Por su parte, el ER muestra el resultado de los esfuerzos
en ingresos y gastos para un período de tiempo, cuenta
lo que pasó entre una fecha y otra. Por ejemplo todos los
ingresos y gastos que se dieron entre el 1 de enero y el 31
de diciembre, y lo que resultó de eso, es decir las utilidades
o pérdidas que quedaron a esa fecha.
Con la información que se tiene del negocio se puede
conocer la situación real el mismo, y con los conocimientos
adquiridos en este Módulo, los participantes están
capacitados para hacer un ejercicio “grueso” (sin
información exacta ni detallada) y construir en números
redondos un BG y un ER, de su empresa, para el último mes.
Utilice los formatos que le brindamos al final del libro de
ejercicios.
6.2.1 EJERCICIO NO. 2: ELABORAR UN ESTADO DE RESULTADOSCon la información que se presenta en el caso de estudio
de La Proveedora S.A., elaborar el ER para el período entre
el 1 de enero y el 31 de diciembre del 2008.
6.2.3 EJERCICIO NO. 3: IDENTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS DE LOS EEFFEn el libro de ejercicios, por favor complete el ejercicio #3.
EJERCICIOS!!!!
EL ÉXITO NO ES CUESTIÓN DE SUERTE, ES CUESTIÓN DE ESTRATEGIAAriel Valero1
Tanto en los deportes como en la vida misma, el vencedor es, en el 99% de los casos, quien logra ejecutar correctamente una estrategia ganadora. Y en tu negocio: ¿tienes la estrategia adecuada para triunfar? Descúbrelo con un clic.Es obvio que todo dueño de empresa desea que su compañía crezca de manera sostenida y se vuelva cada día más rentable. Sin embargo, el mundo está cambiando a tal velocidad que los modelos de negocio tradicionales se extinguen delante de nuestros ojos, y aunque algunas oportunidades desaparecen, surgen otras nuevas e inclusive con mayor potencial. Es por esto que hoy más que nunca, el crecimiento y la rentabilidad de una compañía depende en gran medida de que sus líderes sean capaces de servir a su mercado más allá de las formas tradicionales, visualizando una estrategia ganadora y ejecutándola de manera exitosa.En la segunda mitad del siglo pasado, al inicio de la década de los años ochenta, Michael Porter esbozó lo que se consideran las tres estrategias genéricas de entre las cuales un director o dueño de empresa puede escoger para aumentar su
competitividad. Una estrategia competitiva permite aplicar medidas ofensivas o defensivas para lograr una mejor posición en el mercado en que nos desenvolvemos, y entre otras cosas, nos permitirá tener mayores ganancias.Una vez elegida, la estrategia de desarrollo marcará la forma en que se desenvolverá tu empresa internamente, y los frutos que tendrá al exterior de ella. Te proponemos que estudies y analices las siguientes estrategias de desarrollo en las que tu negocio puede enfocarse:- Líder en Costos- Diferenciación- Especialización
Estrategia empresarial #1: ser líder en costos
Note que la estrategia habla de costos y no de precios, lo que implica que no necesariamente debemos reducirlos hasta “tronar” a la competencia. En otras palabras, si los costos de operar tu negocio son bajos, entonces hay posibilidad en que tus utilidades sean mayores y tengas un mayor rango parafijarunapolíticadepreciosganadora.La empresa que elija esta estrategia, puede optar también por que sus bienes o servicios sean ofrecidos a precio reducido, con el propósito de captar a los clientes que son sensibles a esa variable. La ganancia puede no ser mucha por pieza, sin embargo, el volumen es el que generará mayores ingresos.
3Ariel Valero es Licenciado en Comercio Internacional con especialidad en Mercadotecnia y CPIM. Desde 1986 ha ocupado puestos clave en distintas áreasyparticipóenunaimplantaciónycertificaciónclase“A”(ClaseMundial).Actualmentesedesempeñacomoempresario,conferencistainternacional,consultor de empresas y socio director de la compañía ET&C (Education, Training & Consulting). Contacto: [email protected].
Es importante que notes que la única manera de
lograr un gran volumen de compra es mantener un
gran volumen de ventas. Esto implica que tu negocio
sea fuerte en las plazas en que tienes operaciones y
por ende tienes una participación de mercado más
grande que tus competidores.
Si además de comercializar los productos también
eres fabricante, tus productos se tienen que diseñar
de manera que sean fáciles de elaborar. Precaución,
si te diriges hacia mercados pequeños o hacia nichos
del mercado, esta estrategia posiblemente no es la
más recomendable.
Esta estrategia será ganadora si estas en posibilidad
de operar con gran eficiencia, si tus gastos generales
son bajos, si no toleras el desperdicio, cuidas mucho
el presupuesto, tienes controles e indicadores de
desempeño, has capacitado a tus empleados para
que controlen los costos y los premias por los ahorros
que logran.
Como ejemplos, algunas de las compañías que han
seguido esta estrategia de bajo costo son: Lincoln
Electric®, Texas Instruments®, Black & Decker®, Du
Pont® y Wal*Mart™.
Estrategia empresarial #2: la diferenciación
Si con alguna idea maravillosa has creado algo
que hace que tu producto o servicio sea percibido
como único, entonces puedes elegir la estrategia
de diferenciación, también conocida como la
estrategia de valor agregado.
Cuando has logrado desarrollar un producto o servicio
tan especial que lo haga más deseable para cierto
tipo de clientes (un segmento del mercado), ellos
estarán dispuestos a pagar un precio más alto con
tal de poseerlo. Puedes elegir entre distintas formas
de diferenciación, como pueden ser: desempeño,
confiabilidad, calidad, servicio, diseño, etc.
Es importante que tengas en mente que lo importante
no es lo que pasa dentro de tu empresa, sino en lo
que sucede fuera de ella. Esto es, debes preocuparte
más por identificar las características, atributos y
beneficios que tus clientes perciben como los más
importantes y que son fundamentales al momento
de decidir la compra de tus bienes o servicios.
Como ya has tomado nota, es crítico tener un
estudio preciso de las necesidades y preferencias
de tus clientes actuales y potenciales. Como
resultado natural, tu empresa se debe satisfacer
esas necesidades con un precio superior al normal,
gracias al valor agregado que le ofreces al cliente.
A diferencia del liderazgo en costos, con esta
estrategia te preocupas menos de los costos y más
por ser percibido como único en algún sentido.
Puedes tener competidores, pero ellos no tendrán tu
“ventaja diferencial”, por lo que la clave, como ya
te hemos sugerido, es tener un buen entendimiento
de lo que tus clientes desean y que es lo que te hace
tan especial.
Ejemplos de esta estrategia: Apple®, tanto en
sus computadoras como en sus dispositivos
electrónicos como el IPOD™ o las iMacs™; todos
estos se diferencian en el diseño, las interfaces y la
usabilidad del producto. Otro ejemplo es la empresa
Caterpillar® (maquinaria de construcción y minería,
excavadoras, tractores, etc.), que destaca la
durabilidad, el servicio, la disponibilidad de repuestos
y la buena red distribución de sus productos para
diferenciarse de sus competidores.
Estrategia empresarial #3: especialización
Con esta estrategia, la empresa dirige sus esfuerzos
a un grupo o segmento de mercado específico
o nicho. La eficacia de esta estrategia depende
de tener muy bien identificadas las preferencias y
necesidades distintivas de clientes presentes y futuros
en este grupo particular de compradores.
Las estrategias de liderazgo de costos y
diferenciación consiguen sus objetivos ofreciendo
productos y servicios a todo el mercado. Por otro
lado, la estrategia de especialización busca servir
solo a un determinado público. En lugar de intentar
atraer a muchos compradores (los más posibles)
ofreciendo costos bajos o productos o servicios
únicos, una empresa especializada se concentra en
un mercado más estrecho. En virtud de ello se dice
que la diferencia fundamental entre la estrategia de
especialización y las otras dos, es que la compañía
está decidiendo conscientemente competir sólo
en un pequeño segmento del mercado, pero
suficientemente atractivo como para posicionarse
como líder en el.
Muchas empresas utilizan esta estrategia en conjunto
con publicidad que implique exclusividad: Porche®
o Ferrari® en el segmento de los autos deportivos
de alto rendimiento, Sun Microsystems que vende
computadoras especializadas en animación, o
la marca HEAD®, que vende raquetas y otros
aditamentos para deportistas profesionales.
Seleccionando tu estrategia ganadoraComo podrás visualizar, cada estrategia implica un
enfoque fundamentalmente diferente. Con ellas,
puedes crear y mantener una mejor y mayor ventaja
competitiva (aquella ventaja que una empresa
posee respecto de su competencia).
El reto es comprender e identificar la o las estrategias
que te convengan de acuerdo a tus condiciones
específicas. Cuando afinas tu puntería y logras que
tus acciones sean congruentes con la estrategia
seleccionada, no solo harás mejor uso de tus
recursos, sino que te distinguirá de tu competencia y
se elevarán tus posibilidades de éxito.
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