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FibraHotel (“FibraHotel”), la primera FIBRA especializada en hoteles en México,
anuncia sus resultados financieros y la distribución del tercer trimestre de 2015.
México D.F. a 21 de octubre de 2015 --- FibraHotel (BMV: FIHO 12), el primer fideicomiso de
inversión en bienes raíces especializado en hoteles urbanos en México, anuncia sus resultados y
la distribución del tercer trimestre de 2015. Excepto cuando se menciona, todas las cifras en el
reporte fueron preparadas de acuerdo con las Normas de Información Financiera
Internacionales (“IFRS”), expresadas en pesos mexicanos nominales.
Información seleccionada del 3er trimestre de 2015
• FibraHotel cerró el tercer trimestre de 2015 con 72 hoteles y 9,887 cuartos, incluyendo 59
hoteles en operación (8,077 cuartos) y 13 hoteles en desarrollo (1,810 cuartos). Incluyendo
los hoteles del acuerdo con GICSA, FibraHotel tendría aproximadamente 78 hoteles
(10,767 cuartos) incluyendo 19 hoteles en desarrollo (2,690 cuartos).
• Durante el trimestre FibraHotel abrió los hoteles One Perisur, Fiesta Inn Lofts Ciudad del
Carmen y terminó la expansión del hotel Fairfield Inn & Suites Saltillo, representando 300
cuartos adicionales en operación. También FibraHotel anunció un hotel en desarrollo de
servicio selecto en Veracruz, agregando 165 cuartos en desarrollo. Adicionalmente, durante
el trimestre anunciamos una transacción con Grupo GICSA para adquirir seis ubicaciones
dentro de sus proyectos de usos mixtos “premium”, para desarrollar seis hoteles de negocio
con aproximadamente 880 cuartos en los próximos años.
• Con base en un perímetro de propiedades comparables de 47 hoteles1, la tarifa promedio se
ubicó en Ps. $917, representando un incremento de 3.6% contra el tercer trimestre de 2014,
la tasa de ocupación fue de 66.2%, representando un incremento de 209pp contra el tercer
trimestre de 2014 y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $607, representando un incremento de
7.0% contra el tercer trimestre de 2014.
• Con base en el Portafolio Total de FibraHotel (59 hoteles), la tarifa promedio se ubicó en Ps.
$914, la tasa de ocupación fue de 64.3% y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $588. Durante el
tercer trimestre del año 2014, la tarifa efectiva del Portafolio Total de FibraHotel (49 hoteles)
fue de Ps. $548.
• Los ingresos totales del trimestre ascendieron a Ps. $504 millones.
• La contribución del trimestre hotelera2 ascendió a Ps. $169 millones.
• El flujo de operación ajustado (“AFFO”)3 del trimestre ascendió a Ps. $106 millones.
1 Incluye los 43 hoteles estabilizados portafolio de FibraHotel al 31 de diciembre de 2014 así como los hoteles Fiesta Inn Cuernavaca, One Guadalajara
Tapatío, Real Inn Morelia y Fairfield Inn Los Cabos. 2 La contribución hotelera corresponde a la suma de los ingresos (renta de habitaciones, alimentos y bebidas, arrendamientos y otros) menos el total de
los costos y gastos generales directamente relacionados con la operación hotelera, sin considerar los gastos inmobiliarios (predial, seguros, impuestos
sobre las adquisiciones de inmuebles, gastos notariales y derechos de registro) y los gastos administrativos de FibraHotel. Esta no es una cifra IFRS. 3 AFFO, o flujo de operación ajustado se define como la suma del resultado neto, de la depreciación, de los ajustes de resultados no operativos y se le
resta la reserva de CapEx de mantenimiento del periodo. AFFO no es una cifra IFRS.
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• FibraHotel pagará una distribución de Ps. $106 millones, equivalente a 21.53 centavos (Ps.
$0.2153) por CBFI4.
• Al 30 de septiembre de 2015, FibraHotel tenía una posición de efectivo de Ps. $675 millones,
(Ps. $849 millones incluyendo el acreditamiento del IVA) y cero deuda.
• Al 30 de septiembre de 2015, el patrimonio total asciende a Ps. $9,648 millones.
Información adicional del portafolio
• Agregamos 4 habitaciones adicionales al desarrollo Live Aqua Monterrey, llevándolo a 74
cuartos (254 habitaciones en total con 180 de Fiesta Americana Grand y 74 de Live Aqua)
gracias a mejoras en el proyecto sin incrementar el presupuesto total.
• Terminamos la expansión del hotel Fairfield Inn & Suites Saltillo con 36 cuartos de servicios
limitados operado por Marriott International.
• En línea con nuestra estrategia de arquitectura abierta, estamos en proceso de hacer un
cambio de operador y marca en el hotel Cacao Playa del Carmen que nos va a permitir
maximizar los flujos del hotel. Se espera que el hotel se convierta a la marca Lat 20 by Live
Aqua operado por Grupo Posadas, con perspectivas atractivas en base a su comercialización
bajo la nueva marca en conjunto con el hotel Live Aqua Cancun.
• Se terminó la remodelación del Fiesta Inn Aguascalientes con una inversión de Ps. 12
millones, con renovación de las áreas públicas a Fiesta Inn 360 y pisos/acabados en cuartos.
”El tercer trimestre de 2015 continuamos viendo un entorno operativo positivo en nuestros hoteles
estabilizados, con un crecimiento en RevPAR de 7.0% (3.6% en tarifa y 209 puntos base en ocupación), y
aunado a este crecimiento logramos incrementar los márgenes operativos del portafolio gracias a un
enfoque en costos. En el trimestre continuamos muy activos con nuestro portafolio de desarrollo,
invirtiendo más de Ps. 750 millones y logrando importantes avances como la apertura de tres hoteles con
600 cuartos (One Perisur, Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen, expansión del Fairfield Inn Saltillo) y la
terminación de tres hoteles que están en, o por iniciar pre-operación (Courtyard Ciudad del Carmen,
Fairfield Inn & Suites Juriquilla y Fairfield Inn & Suites Villahermosa). Adicionalmente, durante el
trimestre agregamos más de 1,000 cuartos al portafolio de desarrollo con el acuerdo de GICSA y un nuevo
hotel de servicios selectos en Veracruz. Finalmente, anunciamos una distribución para el trimestre de
21.53 centavos por CBFI, aun cuando continuamos teniendo con un porcentaje importante de nuestro
patrimonio en hoteles en desarrollo y en efectivo”, comentó Simón Galante, Director General de
FibraHotel.
4 Calculado en base en el número de CBFIs en circulación al 30 de septiembre de 2015 excluyendo los CBFIs emitidos a cambio del Portafolio de
Aportación en Desarrollo que no tienen derecho a recibir distribuciones hasta que los hoteles en desarrollo estén operando.
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Invitación al tercer día FibraHotel el 3 de Diciembre de 2015 a las 9:00am en Nueva York
Confirma tu asistencia a [email protected] o en http://www.mustik.com.mx/fibrahotel/investor/indexEsp.php
Nota: Sombreado de verde = propiedades en desarrollo
(1) Incluyendo Mexico D.F.
Hoteles en desarrollo o reposicionamiento
En operación
59 hoteles
8,077 cuartos
Portafolio FibraHotel
Presencia en 26 estados1
Portafolio de FibraHotel al 21 de Octubre de 2015Actualmente
72 hoteles
9,887 cuartos
Hotel # cuart.
34 Fiesta Inn Puebla Finsa 123
35 Fiesta Inn Oaxaca 145
36 One Puebla Finsa 126
37 Real Inn Guadalajara 197
38 Fiesta Inn Tlalnepantla 131
39 Fiesta Inn Toluca Tollocan 144
40 Real Inn Mexicali 158
41 Fiesta Inn Lofts Monclova 37
42 One Monclova 66
43 FA Grand Monterrey 180
44 Aqua Monterrey 74
45 Courtyard Vallejo 121
46 Fairfield Inn Vallejo 125
47 Fiesta Americana Ags 192
48 Fiesta Inn Xalapa 119
49 One Xalapa 126
50 Fairfield Inn Villahermosa 134
51 Fiesta Inn Cd. Obregon 141
52 Fiesta Inn Lofts Querétaro 50
53 Gamma León 163
54 Courtyard Cd. Del Carmen 133
55 Fiesta Inn Lofts Cd. Del Carmen 120
56 Gamma Valle Grande 135
57 Fairfield Inn Los Cabos 128
58 Fiesta Inn San Luis Potosi Oriente 140
59 Gamma Tijuana 140
60 Fairfield Inn Saltillo 139
61 AC Torre Americas Guadalajara 188
62 AC Antea Querétaro 175
63 One Perisur 144
64 Courtyard Toreo 130
65 Sheraton Ambassador Monterrey 229
66 Cacao Playa del Carmen 60
67 Fiesta Inn Los Mochis 125
68 Fiesta Inn Cuernavaca 155
69 One Cuernavaca 125
70 Fairfield Inn & Suites Juriquilla 134
71 One Durango 126
72 Select service Veracruz 165
Sub-total 5,243
2
4
7 8
10
19
20
21
22
23
27
30
31
32
33
39
3634
433
35
40
37
38
17
29
5
1528
11
12
14
25
Mexico City
16
38 50
42
4645
918
26
24
13
1
6
44
51
4948
47
Portafolio FibraHotel (cont d)
52
53
54 55
56
57
59
58
61
62
64
65
66
67
6968
41
70
Hotel # cuartos
1 Fiesta Inn Culiacán 142
2 Fiesta Inn Durango 138
3 One Monterrey 126
4 One Acapulco 126
5 One Toluca 126
6 One Coatzacoalcos 126
7 Fiesta Inn Tepic 139
8 One Aguascalientes 126
9 Fiesta Inn Hermosillo 155
10 One Culiacán 119
11 Fiesta Inn Ecatepec 143
12 Fiesta Inn Perinorte 123
13 Fiesta Inn Nuevo Laredo 120
14 Fiesta Inn Naucalpan 119
15 Fiesta Inn Cuautitlán 128
16 Fiesta Inn Perisur 212
17 Camino Real Puebla 153
18 Fiesta Inn Chihuahua 152
19 Fiesta Inn Guadalajara 158
20 One Querétaro 126
21 Fiesta Inn Aguascalientes 125
22 Fiesta Inn Monterrey 161
23 Fiesta Inn Querétaro 175
24 Fiesta Inn Saltillo 149
25 One Patriotismo 132
26 Fiesta Inn Cd. Juárez 166
27 Fiesta Inn Mexicali 150
28 Fiesta Inn León 160
29 Fiesta Inn Monclova 121
30 Fiesta Inn Torreón 146
31 Real Inn Morelia 155
32 Camino Real Suites Puebla 121
33 One Tapatío 126
Sub-total 4,644
6071
63
Actual (incl. GICSA)
78 hoteles
10,767 cuartos
72
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Portafolio de desarrollo
Al 30 de Septiembre de 2015 FibraHotel tenía 13 hoteles en diferentes etapas de desarrollo
anunciados, más el acuerdo con GICSA y otros proyectos por ser anunciados:
- Courtyard by Marriott Ciudad del Carmen: El hotel Courtyard de 133 cuartos de servicios
selectos será operado por Marriot International. El hotel se encuentra en etapa de pre-
operación y su apertura al público será en noviembre de 2015.
- Fairfield Inn & Suites Villahermosa: El Fairfield Inn & Suites de 134 cuartos de servicios
limitados será operado por Marriot International y se encuentra dentro de la Plaza
Sendero Villahermosa. El hotel está terminando equipamiento y por iniciar pre-
operación para su apertura al público en noviembre de 2015.
- Fairfield Inn & Suites Juriquilla: El Fairfield Inn & Suites de 134 cuartos de servicios
limitados será operado por Marriot International y se encuentra dentro del centro
comercial Uptown Juriquilla, en Querétaro. El hotel está terminando equipamiento y por
iniciar pre-operación para su apertura al público en noviembre de 2015.
- One Durango: El One Durango de 126 cuartos de servicios limitados será operado por
Grupo Posadas y se encuentra dentro del centro comercial Paseo Durango. El proyecto
se encuentra en con la estructura finalizada y en proceso de instalaciones y tablaroca. La
apertura del hotel se espera en diciembre de 2015.
- AC Torre Américas 1500 Guadalajara: El AC by Marriott de 188 cuartos será operado por
Marriott International y se encuentra dentro del proyecto de usos mixtos Torre Américas
1500. El hotel se encuentra con la estructura terminada y en proceso de albañilerías,
Fecha Numero de
Hotel Estadoesperada de
terminación
cuartos en
construcción Total
Incurrido a
Septiembre 30 Remanente
1 Courtyard Ciudad del Carmen Campeche Oct 2015 133 140.0 132.6 7.4
2 Fairfield Inn & Suites Villahermosa Tabasco Oct 2015 134 110.0 98.6 11.4
3 Fairfield Inn & Suites Juriquilla Queretaro Oct 2015 134 110.0 108.5 1.5
4 One Durango Durango Dic 2015 126 72.5 30.6 41.9
5 Fiesta Americana Grand Monterrey Nuevo Leon 180
6 Live Aqua Monterrey Nuevo Leon 74
7 AC Torre Americas 1500 Guadalajara Jalisco Dic 2015 188 246.0 211.9 34.1
8 AC Antea Queretaro Queretaro Dic 2015 175 212.0 145.9 66.1
9 Fiesta Inn Los Mochis Sinaloa S1 2016 125 112.5 24.2 88.3
10 Courtyard Vallejo Mexico 121
11 Fairfield Inn & Suites Vallejo Mexico 125
12 Courtyard Toreo DF 2016 130 45.5 0.9 44.6
13 Veracruz select service Veracruz 2016 165 188.3 33.2 155.1
GICSA y otros proyectos Varios 2016-2017 TBD TBD 322.0 TBD
Total 1,810 2,176.8 1,742.4 756.5
Costo para FibraHotel (Ps. $ millones)
Dic 2015 710.0 535.2 174.8
2016 230.0 98.7 131.3
Nota: Courtyard Toreo solamente se pone el monto en efectivo. Veracruz, GICSA y otros proyectos son estimados de cuartos y presupuesto
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tablaroca e instalaciones al 80% y fachadas al 90%. Se planea la entrega al operador a
finales de noviembre y su apertura al público en enero 2016.
- AC Antea Querétaro: El AC by Marriott de 175 cuartos será operado por Marriott
International y se encuentra dentro del proyecto de usos mixtos Antea Querétaro. El
hotel se encuentra con la estructura terminada y en proceso de tablaroca e instalaciones
con un avance del 60% y fachadas del 85%. Se planea la entrega al operado en diciembre
para su apertura al público en enero 2016.
- Trebol Monterrey (Fiesta Americana Grand y Live Aqua): Los hoteles Fiesta Americana
Grand de 180 cuartos de servicios completos y Live Aqua de 74 cuartos de lujo serán
operados por Grupo Posadas y se encuentran dentro del proyecto de usos mixtos Trebol
Monterrey. La estructura y las fachadas de la torre hotel están terminadas, y los hoteles
se encuentran en etapa de acabados e iniciando equipamiento. Se planea la pre-
operación del Fiesta Americana Grand durante noviembre y diciembre 2015, con la
apertura al público a mediados de enero 2016, y la pre-operación del Live Aqua durante
diciembre y enero con la apertura al público a mediados de febrero de 2016. El
componente de oficinas y centro comercial se encuentra en proceso y abrirán después de
los hoteles.
- Fiesta Inn Los Mochis: El Fiesta Inn de 125 cuartos de servicios selectos será operado por
Grupo Posadas y se encuentra dentro del centro comercial Paseo Los Mochis. El
proyecto se encuentra en etapa de estructura en el colado de losas con dos niveles
finalizados y se planea la apertura del hotel a mediados del 2016.
- Via Vallejo (Courtyard y Fairfield Inn & Suites Vallejo): Los hoteles Courtyard by Marriott
de 121 cuartos de servicios selectos y Fairfield Inn & Suites de 125 cuartos de servicios
limitados serán operados por Marriott International, y se encuentran dentro del
proyecto de usos mixtos Via Vallejo. El proyecto se encuentra en estructura del centro
comercial y en proceso de terminar la loza del hotel para recibir estructura. Se planea la
apertura de los hoteles durante 2016.
- Courtyard Toreo: El Courtyard de 130 cuartos de servicios selectos será operado por
Marriott International y se encuentra en la Ciudad de México. El proyecto no ha iniciado
construcción debido a que continúa en proceso de la obtención de permisos y licencias.
Actualmente se planea su apertura a finales de 2016.
- Hotel de servicios selectos en Veracruz: El hotel con 165 cuartos de servicios selectos se
encuentra en proceso de la obtención de permisos y licencias con su apertura estimada a
finales de 2016. Se continúa negociando el contrato de operación y marca.
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Portafolio de FibraHotel al 30 de septiembre de 2015 – Hoteles en operación
Hotel Estado Cuartos Operador Marca Segmento
Hoteles Servicio Selecto - Administrados
1 Fiesta Inn Aguascalien tes Aguascalien tes 125 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
2 Fiesta Inn Ciudad Juárez Chihuahua 166 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
3 Fiesta Inn Ciudad Obregón Sonora 141 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
4 Fiesta Inn Chihuahua Chihuahua 152 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
5 Fiesta Inn Cuernavaca Morelos 155 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
6 Fiesta Inn Culiacán Sinaloa 146 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
7 Fiesta Inn Durango Durango 138 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
8 Fiesta Inn Guadalajara Expo Jalísco 158 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
9 Fiesta Inn Hermosillo Sonora 155 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
10 Fiesta Inn León Guanajuato 160 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
11 Fiesta Inn Mexicali BCN 150 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
12 Fiesta Inn Monclova Coahuila 121 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
13 Fiesta Inn Monterrey La Fe Nuevo León 161 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
14 Fiesta Inn Naucalpan Estado de México 119 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
15 Fiesta Inn Nuevo Laredo Tamaulipas 120 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
16 Fiesta Inn Oaxaca Oaxaca 145 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
17 Fiesta Inn Perinorte (1) Estado de México 123 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
18 Fiesta Inn Puebla FINSA Puebla 123 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
19 Fiesta Inn Querétaro Querétaro 175 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
20 Fiesta Inn Saltillo Coahuila 149 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
21 Fiesta Inn San Luis Potosí Orien te San Luis Potosí 140 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
22 Fiesta Inn Tep ic Nayarit 139 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
23 Fiesta Inn Tlalnepan tla Estado de México 131 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
24 Fiesta Inn Torreón Galerías Coahuila 146 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
25 Fiesta Inn Toluca Tollocan Estado de México 144 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
26 Fiesta Inn Xalapa Veracruz 119 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
27 Real Inn Guadalajara Centro (1) Jalísco 197 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto
28 Real Inn Morelia Michoacan 158 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto
29 Real Inn Mexicali (1) BCN 155 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto
30 Gamma Ciudad Obregón Sonora 135 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto
31 Gamma León Guanajuato 159 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto
32 Gamma Tijuana (1) BCN 140 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto
Sub Total Portafolio Servicio Selecto 4,645
Hoteles Servicio Limitado - Administrados
33 One Acapulco Costera (1) Guerrero 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado
34 One Aguascalien tes Sur (1) Aguascalien tes 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado
35 One Coatzacoalcos Forum Veracruz 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado
36 One Cuernavaca Morelos 125 Grupo Posadas One Servicio Limitado
37 One Culiacán Forum Sinaloa 119 Grupo Posadas One Servicio Limitado
38 One Guadalajara Tapatío Jalísco 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado
39 One Monclova Coahuila 66 Grupo Posadas One Servicio Limitado
40 One Monterrey Aeropuerto (1) Nuevo León 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado
41 One Puebla FINSA Puebla 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado
42 One Querétaro Plaza Galerías Querétaro 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado
43 One Toluca Aeropuerto Estado de México 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado
44 One Ciudad de México Patriotismo Distrito Federal 132 Grupo Posadas One Servicio Limitado
45 One Xalapa Veracruz 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado
46 One Perisur Distrito Federal 144 Grupo Posadas One Servicio Limitado
47 Fairfield Inn Los Cabos BCS 128 Marriott In t'l Fairfield Inn Servicio Limitado
48 Fairfield Inn & Suites Saltillo Coahuila 139 Marriott In t'l Fairfield Inn Servicio Limitado
Sub Total Portafolio Servicio Limitado 1,987
Hoteles Servicio Completo - Administrados
49 Fiesta Americana Aguascalien tes (1) Aguascalien tes 192 Grupo Posadas Fiesta Americana Servicio Completo
50 Camino Real Puebla Puebla 153 Grupo Real Turismo Camino Real Servicio Completo
51 Sheraton Ambassador Monterrey (1) (2) Nuevo León 229 Starwood Sheraton Servicio Completo
52 Cacao Playa del Carmen Quin tana Roo 60 Cornerstone Cacao Servicio Completo
634
Hoteles Estancia Prolongada - Administrados
53 Camino Real Hotel & Suites Puebla Puebla 121 Grupo Real Turismo CR Hotel & Suites Estancia Prolongada
54 Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen Campeche 120 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada
55 Fiesta Inn Lofts Monclova Coahuila 37 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada
56 Fiesta Inn Lofts Querétaro Querétaro 50 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada
Sub Total Portafolio Servicio Selecto / Estancia Prolongada 328
Hoteles en Arrendamiento
57 Fiesta Inn Cuautitlán Estado de México 128 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
58 Fiesta Inn Ecatepec Estado de México 143 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
59 Fiesta Inn Perisur Distrito Federal 212 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto
Sub Total Portafolio Arrendamiento 483
Total Hoteles en Operación al 30 de septiembre de 2015 8,077
(1) Incluye com ponente com ercial
(2) Hotel en proceso de rem odelación durante el trim estre
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Información seleccionada trimestral
• La siguiente tabla muestra los principales indicadores financieros para los últimos
trimestres5:
5 La contribución hotelera, el Net Operating Income, el EBITDA, el Flujo de Efectivo Operativo y el Flujo de Efectivo Operativo Ajustado no son
mediciones IFRS.
(Cifras en miles de pesos excepto datos por CBFI) T4 2014 T1 2015 T2 2015 T3 2015 T3 2015 LTM
Ingresos totales 446,569 448,967 501,298 504,201 1,901,036
Ingresos - Hoteles administrados 428,000 425,664 482,396 484,188 1,820,249
% de los ingresos totales 95.8% 94.8% 96.2% 96.0% 95.8%
Contribución hotelera 153,709 149,650 162,275 168,992 634,626
Margen 34.4% 33.3% 32.4% 33.5% 33.4%
Contribución hotelera - Hoteles administrados 135,140 126,348 143,373 148,978 553,839
Margen 31.6% 29.7% 29.7% 30.8% 30.4%
Net Operating Income 147,646 142,800 155,262 162,240 607,948
Margen 33.1% 31.8% 31.0% 32.2% 32.0%
EBITDA 114,889 107,034 119,987 125,852 467,762
Margen 25.7% 23.8% 23.9% 25.0% 24.6%
Utilidad neta integral consolidada 53,601 61,080 76,856 65,894 257,432
Margen 12.0% 13.6% 15.3% 13.1% 13.5%
Flujo de efectivo operativo ("FFO ") 102,265 109,107 124,764 114,091 450,226
FFO / CBFI con derechos económicos 0.2069 0.2207 0.2524 0.2308 0.9109
Flujo de efectivo operativo ajustado ("AFFO ") 113,803 101,064 106,841 105,807 427,516
A FFO / CBFI con derechos económicos 0.2302 0.2045 0.2162 0.2141 0.8649
Distribución 111,216 102,505 108,940 106,428 429,089
Distribución / CBFI con derechos economicos 0.2250 0.2074 0.2204 0.2153 0.8681
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Resultados del tercer trimestre de 2015
FibraHotel inició con 57 hoteles en operación y cerró el trimestre con 59 hoteles en operación
gracias a la apertura de los hoteles One Perisur y Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen.
Ingresos totales
Durante este periodo, los ingresos totales de FibraHotel fueron Ps. $504 millones:
Ps. $390 millones de ingresos por renta de habitaciones (77.4% de los ingresos totales).
Ps. $89.3 millones de ingresos por alimentos y bebidas (17.7% de los ingresos totales).
Ps. $20.3 millones de ingresos por arrendamiento de (i) tres hoteles6 y (ii) locales
comerciales (en conjunto, 4.0% de los ingresos totales).
Ps. $4.4 millones (0.9% de los ingresos totales) de otros ingresos.
Contra el tercer trimestre del año 2014, los ingresos totales incrementaron un 27.4%.
Costos y gastos generales totales
Durante este periodo, los costos y gastos generales totales de FibraHotel fueron Ps. $335
millones:
Ps. $212 millones de costos y gastos administrativos incluyendo el pago por la gestión
hotelera (63.1% de los costos y gastos generales totales).
Ps. $72.2 millones de gastos de habitaciones (21.6% de los costos y gastos generales
totales).
Ps. $51.3 millones de costos y gastos de alimentos y bebidas (15.3% de los costos y gastos
generales totales).
Contribución hotelera
La contribución hotelera ascendió a Ps. $169 millones, representando 33.5% de los ingresos
totales:
Ps. $149 millones correspondieron a los hoteles administrados (el margen fue de 30.8%
contra 30.6% para el tercer trimestre del año 2014, tomando en cuenta un número mayor
de hoteles en periodo de “ramp-up” durante el tercer trimestre de 2015).
Ps. $20 millones correspondieron a los hoteles en arrendamiento y locales comerciales
(margen del 100%)
Contra el tercer trimestre del año 2014, la contribución total incrementó un 25.0%.
6 Los hoteles arrendados para el trimestre son Fiesta Inn Cuautitlán, Fiesta Inn Ecatepec y Fiesta Inn Perisur.
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Utilidad de operación
Los otros gastos operativos de Ps. $91.3 millones se componen principalmente de: (i) gastos
inmobiliarios de Ps. $6.8 millones; (ii) gastos administrativos de Ps. $10.6 millones; (iii) la
comisión por asesoría de Ps. $25.8 millones; y (iv) la depreciación del periodo de Ps. $48.2
millones.
La utilidad de operación del periodo ascendió a Ps. $77.7 millones, representando 15.4% de los
ingresos totales.
Contra el tercer trimestre del año 2014, la utilidad de operación incrementó un 37.1%.
Utilidad de operación ajustada
Durante el tercer trimestre, FibraHotel tuvo gastos no operativos por Ps. $16.3 millones, esos
gastos corresponden principalmente a gastos relacionados con las adquisiciones y desarrollo de
hoteles incluyendo impuestos de transacciones, gastos notariales, avalúos y auditorías técnicas,
y gastos pre-operativos, entre otros.
La utilidad de operación ajustada ascendió a Ps. $61.4 millones.
Resultado integral de financiamiento
FibraHotel cerró el trimestre con una posición de efectivo y equivalentes de efectivo de Ps. $675
millones y con intereses generados durante el periodo de Ps. $6.1 millones. Conforme a la Ley
del Impuesto Sobre la Renta, el efectivo está totalmente invertido en instrumentos de deuda
emitidos por el Gobierno Federal Mexicano.
Utilidad neta consolidada
La utilidad neta consolidada alcanzó Ps. $65.9 millones.
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Flujo de efectivo operativo ajustado (“AFFO”)
Durante el trimestre, FibraHotel generó un flujo de efectivo operativo ajustado AFFO7 de Ps.
$106 millones:
Los ajustes de resultados no operativos corresponden principalmente a las partidas extraordinarias relacionadas con los costos de
transacción de las adquisiciones y desarrollos como impuestos, honorarios de notario y asesores, avalúos, entre otros.
Flujo de efectivo y posición de liquidez
Durante el tercer trimestre de 2015:
El flujo operativo de FibraHotel, excluyendo las actividades relacionadas con la
inversión fue de Ps. $138 millones. Tomando en cuenta el flujo operativo relacionado
con las actividades de inversión, tales como los gastos no operativos y el saldo neto del
IVA relacionado a adquisiciones y desarrollos, el flujo neto de efectivo de actividades de
operación fue de Ps. $155 millones.
El flujo neto de efectivo por actividades de inversión fue negativo de (Ps. $820 millones),
principalmente debido a i) los desembolsos relacionados con las propiedades en
desarrollo por (Ps. $764 millones), ii) los gastos de capital que se ejecutaron durante el
trimestre por (Ps. $62.2 millones), y iii) los intereses generados por Ps. $6.1 millones.
Los desembolsos relacionados con las propiedades en desarrollo corresponden
principalmente a:
o Pagos relacionados con el proyecto Trebol (dos hoteles en Monterrey) por Ps.
$115 millones
o Pagos relacionados con el AC Antea Querétaro por Ps. $81.1 millones
o Pagos relacionados con el proyecto Vallejo (dos hoteles en México DF) por Ps.
$57.8 millones
o Pagos relacionados con el AC Torre Américas 1500 Guadalajara por Ps. $54.8
millones
o Pagos relacionados con el proyecto de dos hoteles en Ciudad del Carmen por Ps.
$42.6 millones
o Pagos relacionados con el Fairfield Inn & Suites Juriquilla por Ps. $39.4 millones
7 El Flujo de Efectivo Operativo y el flujo de Efectivo Operativo Ajustado no son métricas IFRS.
Ps. $ miles T3 2015 T3 2014 Variación
Utilidad (pérdida) neta consolidada 65,894 61,843 6.5%
(+) Depreciación 48,197 40,203
Flujo de Efectivo Operativo 114,091 102,046 11.8%
(-) CAPEX de Mantenimiento (25,144) (19,339)
(+) Ajustes de resultados no operativos 16,860 15,668
Flujo de Efectivo Operativo Ajustado 105,807 98,375 7.6%
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o Pagos relacionados con el hotel de servicio selecto en Veracruz por Ps. $32.6
millones
o Pagos relacionados con el Fairfield Inn & Suites Villahermosa por Ps. $29.6
millones
o Pagos relacionados con los proyectos con Grupo GICSA, otros desarrollos y
proyectos no anunciados por Ps. $311 millones
El flujo neto de efectivo por actividades de financiamiento fue negativo de (Ps. $125
millones), principalmente relacionado con el pago de la distribución del segundo
trimestre del año 2015.
FibraHotel cerró el tercer trimestre de 2015 sin deuda y con una posición de efectivo y
equivalentes de efectivo incluyendo IVA por acreditar de Ps. $849 millones (el IVA acreditable
asciende a Ps. $173 millones). Excluyendo el IVA acreditable, la posición de efectivo y
equivalentes de efectivo fue de Ps. $675 millones contra Ps. $1,465 millones al 30 de junio de
2015.
La tabla siguiente presenta el detalle de la posición de efectivo de FibraHotel:
Regulación aplicable a las FIBRAs
Nivel de endeudamiento
FibraHotel cerró el tercer trimestre de 2015 sin deuda y con una posición de efectivo y
equivalentes de efectivo de Ps. $675 millones. Por lo tanto el nivel de endeudamiento no aplica
para FibraHotel para el tercer trimestre de 2015. Cabe mencionar que el contrato de Fideicomiso
de FibraHotel estipula que el nivel de apalancamiento no puede exceder el 40%, mientras que la
nueva regulación aplicable a las FIBRAs indica que este indicador no puede ser mayor a 50%.
Índice de cobertura de servicio de la deuda
El índice de cobertura de servicio de la deuda debe ser mayor a 1.0x.
Para FibraHotel, los compromisos corresponden a i) servicio de la deuda (principal e intereses);
ii) gastos de capital (CAPEX de mantenimiento de los hoteles); y iii) gastos de desarrollos no
discrecionales (proyectos en desarrollo). Los recursos disponibles corresponden a: i) efectivo y
equivalentes de efectivo (excluyendo efectivo restringido); ii) IVA por recuperar; iii) utilidad
Ps. $ miles T3 2015 Comentario
Efectivo y equiv. de efectivo y efectivo restringido 675,386
Efectivo y equiv. de efectivo disponible - Operación 223,270 Capital de trabajo de los hoteles
Efectivo y equiv. de efectivo restringido - Operación 35,538 Disponible para CAPEX de mantenimiento
Efectivo y equiv. de disponible - Inversión 416,578 Efectivo disponible para invertir
Posición de efectivo sin efectivo restringido 639,849
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operativa después de pago de la distribución (incluyendo depreciación e ingresos financieros); y
iv) líneas de crédito disponibles.
Al 30 de septiembre de 2015, el índice de cobertura de servicio de la deuda de FibraHotel es de
2.9x, y las métricas para su cálculo son las siguientes:
Compromisos:
o Servicio de la deuda: Ps. $48 millones
o Estimado de gastos de capital (capex de mantenimiento): Ps. $165 millones
o Estimado de gastos de desarrollos no discrecionales: Ps. 825 millones
Recursos disponibles:
o Efectivo y equivalentes de efectivo (excluyendo efectivo restringido): Ps. $640
millones
o IVA por recuperar: Ps. $173 millones
o Estimado de utilidad operativa después de pago de la distribución (incluyendo
depreciación e ingresos financieros): Ps. $213 millones
o Líneas de crédito disponibles no dispuestas: Ps. $2,000 millones
Gastos de Capital
Al 30 de septiembre de 2015, la reserva de gastos de capital de mantenimiento disponible,
destinada a mantener el estado y las condiciones de los hoteles en operación y constituida con
base en un porcentaje de los ingresos brutos de los hoteles bajo contrato de operación sumaba
Ps. $35.5 millones contra Ps. $38.4 millones al 30 de junio de 2015.
Durante el tercer trimestre de 2015, los gastos de capital más relevantes de FibraHotel son los
siguientes:
Gastos de capital de mantenimiento operativo: Ps. $26.4 millones.
Gastos de capital de inversión en hoteles actuales: FibraHotel constantemente analiza la
oportunidad de hacer inversiones de capital atractivas en los hoteles de su portafolio.
Durante el tercer trimestre de 2015, FibraHotel invirtió Ps. $35.2 millones en gastos de
capital de remodelación y reposicionamiento de hoteles.
Los principales gastos de remodelación y expansión se dieron en el hotel Sheraton
Ambassador Monterrey: remodelación de (i) habitaciones, (ii) pasillos, y (iii) áreas
públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. 85.0 millones, de los cuales Ps.
$41.2 millones se han invertido al 30 de septiembre de 2015 (Ps. $25.6 millones durante el
tercer trimestre). La remodelación se terminará durante el cuarto trimestre de 2015.
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Distribución para el tercer trimestre de 20158
FibraHotel busca generar valor para sus tenedores de CBFIs, por lo cual el 20 de octubre de 2015
el Comité Técnico de FibraHotel aprobó una distribución por un total aproximado de Ps. $106
millones. Esta distribución equivale a 21.53 centavos (Ps. $0.2153) por CBFI, y se calculó con
base en los CBFIs en circulación, excluyendo los CBFIs que actualmente no tienen derechos
económicos. Esta distribución está basada en las operaciones y los resultados de FibraHotel
entre el 1 de julio y el 30 de septiembre de 2015. La distribución será pagada el 6 de noviembre
de 2015.
El pago de la distribución se desglosa como sigue9:
Bajo la ley mexicana, FibraHotel tiene la obligación de pagar al menos el 95% del su resultado
fiscal anual a los tenedores de CBFIs por lo menos una vez al año.
Gobierno Corporativo
El 20 de octubre de 2015, se tuvo una sesión del Comité de Auditoría, del Comité de Prácticas y
del Comité Técnico de FibraHotel para la aprobación de los Estados Financieros y la
distribución del tercer trimestre de 2015, mismo que fueron aprobados por unanimidad. A la
fecha, el Comité Técnico de FibraHotel está compuesto por 11 miembros de los cuales cuatro
son miembros independientes.
8 Este Comunicado de Prensa no es un Aviso de Distribución 9 El monto de la distribución por CBFI se calculó de la siguiente manera: monto total de la distribución entre el número de CBFIs en circulación
excluyendo los CBFIs que no tienen derechos económicos (499,401,766 – 5,128,205 = 494,273,561)
Monto
Concepto por CBFI Total
Ps. $ Ps. $ millones
Resultado Fiscal 0.0625 30.9
Depreciación 0.1529 75.6
Total 0.2153 106.4
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Indicadores operativos del Portafolio de FibraHotel
La siguiente gráfica muestra la evolución trimestral, del primer trimestre del año 2007 al tercer
trimestre del año 2015 de la tarifa promedio, la tasa de ocupación y la tarifa efectiva para los 47
hoteles estabilizados del portafolio.
Al 30 de septiembre de 2015, los hoteles en operación del Portafolio Total de FibraHotel (59
hoteles) reportaron lo siguiente:
Tasa de ocupación de 64.3%
Tarifa promedio de Ps. $914
Tarifa efectiva de Ps. $588
La siguiente tabla muestra los indicadores operativos de los hoteles en operación de FibraHotel
durante el tercer trimestre y los nueve primeros meses del año 2015:
Portafolio Inicial 2015: incluye 47 hoteles estabilizados en operación al 31 de marzo de
2015 (los 43 del Portafolio Total de hoteles estabilizados al 31 de diciembre de 2014 más
los hoteles Fiesta Inn Cuernavaca, One Guadalajara Tapatío, Real Inn Morelia y Fairfield
Inn Los Cabos).
La variación en la tarifa efectiva entre:
El tercer trimestre de 2014 y el tercer trimestre de 2015 es de +7.0%.
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Tarifa promedio Tarifa efectiva Ocupación
Port. Inicial 2015 (47H) Port. Tot. de Hoteles Estab. (43H)
T3 2015 T3 2014 T2 2015
Ocupación 66.2% 64.1% 64.7%
Tarifa Promedia 917 885 944
Tarifa Efectiva 607 567 611
Port. Inicial 2015 (47H) Port. Tot. de Hoteles Estab. (43H)
9M 2015 9M 2014
Ocupación 63.7% 61.2%
Tarifa Promedia 931 907
Tarifa Efectiva 593 555
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Los nueve primeros meses de 2014 y los nueve primeros meses de 2015 es de +6.8%.
La siguiente tabla muestra cierta información operativa por segmento para los hoteles en
operación del portafolio de FibraHotel para el tercer trimestre de los años 2013, 2014 y 2015:
La siguiente tabla muestra cierta información operativa por región10 para los hoteles en
operación del portafolio de FibraHotel para el tercer trimestre de los años 2013, 2014 y 2015:
La siguiente tabla muestra la repartición del portafolio total (59 hoteles) al 30 de septiembre de
2015 por segmento y por región en número de hoteles y de cuartos:
10 Noroeste corresponde a las siguientes entidades federativas: Baja California Norte, Baja California Sur, Chihuahua, Durango, Sinaloa y Sonora.
Noreste corresponde a las siguientes entidades federativas: Coahuila, Nuevo León y Tamaulipas. Centro y Sur corresponde a las siguientes entidades
federativas: Aguascalientes, Campeche, Estado de México, Guanajuato, Guerrero, Michoacán, Morelos, Oaxaca, Puebla, Querétaro, San Luis Potosí,
Veracruz, y Distrito Federal. Oeste corresponde a las siguientes entidades federativas: Jalisco y Nayarit.
Portafolio Total de Hoteles Estabilizados (47H) Portafolio Total (59H)
3er trimestre 2013 3er trimestre 2014 3er trimestre 2015 3er trimestre 2015
Segmento Occup. Tarifa
promedio
Tarifa
efectivaOccup.
Tarifa
promedio
Tarifa
efectivaOccup.
Tarifa
promedio
Tarifa
efectivaOccup.
Tarifa
promedio
Tarifa
efectiva
Servicio Limitado 60.4% 655$ 395$ 57.3% 693$ 397$ 64.1% 716$ 459$ 60.7% 733$ 445$
Servicio Selecto 64.8% 907$ 588$ 67.5% 921$ 622$ 68.0% 954$ 649$ 67.0% 941$ 630$
Servicio Completo 55.9% 977$ 546$ 53.8% 1,044$ 562$ 56.8% 1,150$ 653$ 54.1% 1,227$ 663$
Estancia Prolongada n .a. n .a. n .a. n .a. n .a. n .a. n .a. n .a. n .a. 63.0% 1,008$ 635$
Total 63.1% 858$ 541$ 64.1% 885$ 567$ 66.2% 917$ 607$ 64.3% 914$ 588$
Contra año anterior (3.2 pp) 4.2% -0.8% 1.0 pp 3.1% 4.7% 2.1 pp 3.6% 7.0%
Portafolio Total de Hoteles Estabilizados (47H) Portafolio Total (59H)
3er trimestre 2013 3er trimestre 2014 3er trimestre 2015 3er trimestre 2015
Región Occup. Tarifa
promedio
Tarifa
efectivaOccup.
Tarifa
promedio
Tarifa
efectivaOccup.
Tarifa
promedio
Tarifa
efectivaOccup.
Tarifa
promedio
Tarifa
efectiva
Noroeste 56.4% 871$ 491$ 59.6% 894$ 532$ 67.4% 887$ 598$ 67.2% 869$ 584$
Noreste 62.5% 765$ 478$ 62.8% 767$ 482$ 61.8% 864$ 534$ 58.2% 868$ 506$
Centro y Sur 66.9% 883$ 591$ 66.0% 920$ 607$ 66.2% 957$ 633$ 63.9% 957$ 612$
Oeste 58.4% 809$ 472$ 66.2% 823$ 545$ 69.3% 836$ 580$ 69.3% 836$ 580$
Total 63.1% 858$ 541$ 64.1% 885$ 567$ 66.2% 917$ 607$ 64.3% 914$ 588$
Contra año anterior (3.2 pp) 4.2% -0.8% 1.0 pp 3.1% 4.7% 2.1 pp 3.6% 7.0%
SEGMENTO Hoteles Cuartos REGION Hoteles Cuartos
# % # % # % # %
Servicio Limitado 16 27.1% 1,987 24.6% Centro y Sur 33 55.9% 4,438 54.9%
Servicio Selecto 35 59.3% 5,128 63.5% Noreste 8 13.6% 1,009 12.5%
Servicio Completo 4 6.8% 634 7.8% Noroeste 14 23.7% 2,010 24.9%
Estancia Prolongada 4 6.8% 328 4.1% Oeste 4 6.8% 620 7.7%
TOTAL 59 100.0% 8,077 100.0% TOTAL 59 100.0% 8,077 100.0%
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Indicadores operativos trimestrales del portafolio (excluyendo los hoteles arrendados)
Para efecto de los hoteles generando ingresos cuartos los nueve primeros semestre del año 2015
(hoteles administrados):
Enero de 2015: incluye los 50 hoteles administrados al 31 de diciembre de 2014 y se suma
One Cuernavaca (apertura)
Febrero de 2015: se suman Fiesta Inn Cuernavaca y Cacao Playa del Carmen
(adquisiciones).
Marzo de 2015: se suma la primera etapa del Fairfield Inn & Suites Saltillo (apertura).
Abril, Mayo y Junio 2015: sin cambio.
Julio de 2015: se suma el hotel One Perisur
Septiembre de 2015: se suma el hotel Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen y la segunda
etapa del Fairfield Inn & Suites Saltillo (ampliación)
Año 2015Cuartos
Dispo.
Cuartos
Ocup.Ocup.
Ingresos Cuartos
Ps. $ Millones
Tarifa
promedio
Tarifa
efectiva
Trimestre 1 635,872 370,645 58.3% 340.1$ 917$ 535$
Trimestre 2 665,040 416,466 62.6% 385.5$ 926$ 580$
Trimestre 3 682,504 435,523 63.8% 390.2$ 896$ 572$
Trimestre 4 - - 0.0% -$ -$ -$
Total 1,983,416 1,222,634 61.6% 1,115.7$ 913$ 563$
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Evolución trimestral del portafolio de FibraHotel: Hoteles y Cuartos
Fecha Número de cuartos al final del periodo % de
SERVICIO SELECTO - ADMINISTRADOS de Adq. T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 T1 2014 T2 2014 T3 2014 T4 2014 T1 2015 T2 2015 T3 2015 cuartos
1 * Fiesta Inn Aguascalientes 21/ 01/ 2013 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 1.5%
2 * Fiesta Inn Ciudad Juárez 21/ 01/ 2013 166 166 166 166 166 166 166 166 166 166 166 2.1%
3 * Fiesta Inn Ciudad Obregón 07/ 04/ 2014 123 123 123 141 141 141 1.7%
4 * Fiesta Inn Chihuahua 21/ 01/ 2013 152 152 152 152 152 152 152 152 152 152 152 1.9%
5 * Fiesta Inn Cuernavaca 15/ 12/ 2014 155 155 155 155 1.9%
6 * Fiesta Inn Culiacán 01/ 12/ 2012 142 142 142 142 142 142 146 146 146 146 146 1.8%
7 * Fiesta Inn Durango 01/ 12/ 2012 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 1.7%
8 * Fiesta Inn Guadalajara 21/ 01/ 2013 158 158 158 158 158 158 158 158 158 158 158 2.0%
9 * Fiesta Inn Hermosillo 01/ 12/ 2012 155 155 155 155 155 155 155 155 155 155 155 1.9%
10 * Fiesta Inn León 21/ 01/ 2013 160 160 160 160 160 160 160 160 160 160 160 2.0%
11 * Fiesta Inn Mexicali 21/ 01/ 2013 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 1.9%
12 * Fiesta Inn Monclova 28/ 02/ 2013 121 121 121 121 121 121 121 121 121 121 121 1.5%
13 * Fiesta Inn Monterrey 21/ 01/ 2013 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 2.0%
14 * Fiesta Inn Naucalpan 01/ 12/ 2012 119 119 119 119 119 119 119 119 119 119 119 1.5%
15 * Fiesta Inn Nuevo Laredo 01/ 12/ 2012 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.5%
16 * Fiesta Inn Oaxaca 05/ 07/ 2013 145 145 145 145 145 145 145 145 145 1.8%
17 * Fiesta Inn Perinorte 01/ 12/ 2012 123 123 123 123 123 123 123 123 123 123 123 1.5%
18 * Fiesta Inn Puebla FINSA 03/ 07/ 2013 123 123 123 123 123 123 123 123 123 1.5%
19 * Fiesta Inn Querétaro 21/ 01/ 2013 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 2.2%
20 * Fiesta Inn Saltillo 21/ 01/ 2013 149 149 149 149 149 149 149 149 149 149 149 1.8%
21 * Fiesta Inn San Luis Potosi Oriente 21/ 07/ 2014 140 140 140 140 140 1.7%
22 * Fiesta Inn Tepic 01/ 12/ 2012 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 1.7%
23 * Fiesta Inn Tlalnepantla 24/ 06/ 2013 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 1.6%
24 * Fiesta Inn Torreón 19/ 12/ 2012 146 146 146 146 146 146 146 146 146 146 146 1.8%
25 * Fiesta Inn Toluca 30/ 04/ 2013 144 144 144 144 144 144 144 144 144 144 1.8%
26 * Fiesta Inn Xalapa 27/ 03/ 2014 119 119 119 119 119 119 119 1.5%
27 * Real Inn Guadalajara 01/ 08/ 2013 197 197 197 197 197 197 197 197 197 2.4%
28 * Real Inn Mexicali 01/ 07/ 2013 158 158 158 158 158 158 158 158 158 2.0%
29 * Real Inn Morelia 01/ 03/ 2013 155 155 155 155 155 155 155 155 155 155 155 1.9%
30 Gamma Ciudad Obregón (Valle Grande) 30/ 05/ 2014 135 135 135 135 135 135 1.7%
31 Gamma León (Fussion 5) 22/ 05/ 2014 163 159 159 159 159 159 2.0%
32 Gamma Tijuana (Lausana Tijuana) 27/ 07/ 2014 140 140 140 140 140 1.7%
Subtotal 2,754 3,029 3,652 3,652 3,771 4,192 4,472 4,627 4,645 4,645 4,645 57.5%
SERVICIO LIMIDATOS - ADMINISTRADOS
33 * One Acapulco 01/ 12/ 2012 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%
34 * One Aguascalientes 01/ 12/ 2012 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%
35 * One Coatzacoalcos 01/ 12/ 2012 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%
36 One Cuernavaca 15/ 12/ 2014 125 125 125 125 1.5%
37 * One Culiacán 01/ 12/ 2012 119 119 119 119 119 119 119 119 119 119 119 1.5%
38 * One Guadalajara Tapatío 24/ 06/ 2013 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%
39 * One Xalapa 27/ 03/ 2014 108 108 108 126 126 126 126 1.6%
40 One Monclova 01/ 11/ 2014 66 66 66 66 0.8%
41 * One Monterrey 01/ 12/ 2012 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%
42 * One Puebla FINSA 02/ 07/ 2013 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%
43 * One Querétaro 21/ 01/ 2013 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%
44 * One Toluca 01/ 12/ 2012 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%
45 * One Patriotismo 21/ 01/ 2013 132 132 132 132 132 132 132 132 132 132 132 1.6%
46 One Perisur 16/ 07/ 2015 144 1.8%
47 * Fairfield Inn Los Cabos 20/ 06/ 2014 128 128 128 128 128 128 1.6%
48 Fairfield Inn & Suites Saltillo 31/ 03/ 2015 103 103 139 1.7%
Subtotal 1,007 1,133 1,259 1,259 1,367 1,495 1,495 1,704 1,807 1,807 1,987 24.6%
SERVICIOS COMPLETOS - ADMINISTRADOS
49 * Fiesta Americana Aguascalientes 15/ 01/ 2014 192 192 192 192 192 192 192 2.4%
50 * Camino Real Puebla 01/ 12/ 2012 153 153 153 153 153 153 153 153 153 153 153 1.9%
51 * Sheraton Ambassador 18/ 11/ 2014 229 229 229 229 2.8%
52 Cacao Playa del Carmen 19/ 11/ 2014 60 60 60 60 0.7%
Subtotal 153 153 153 153 345 345 345 634 634 634 634 7.8%
ESTANCIA PROLONGADA - ADMINISTRADOS
53 Camino Real Hotel & Suites Puebla 01/ 03/ 2014 149 149 149 121 121 121 121 1.5%
54 Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen 08/ 09/ 2015 120 1.5%
55 Fiesta Inn Lofts Monclova 01/ 11/ 2014 37 37 37 37 0.5%
56 Fiesta Inn Lofts Querétaro 01/ 11/ 2014 50 50 50 50 0.6%
Subtotal - - - - 149 149 149 208 208 208 328 4.1%
HOTELES EN ARRENDAMIENTO
57 * Fiesta Inn Cuautitlán 01/ 12/ 2012 128 128 128 128 128 128 128 128 128 128 128 1.6%
58 * Fiesta Inn Ecatepec 01/ 12/ 2012 143 143 143 143 143 143 143 143 143 143 143 1.8%
59 * Fiesta Inn Perisur 01/ 12/ 2012 212 212 212 212 212 212 212 212 212 212 212 2.6%
Subtotal 483 483 483 483 483 483 483 483 483 483 483 6.0%
NÚMERO DE CUARTOS EN OPERACIÓN 4,397 4,798 5,547 5,547 6,115 6,664 6,944 7,656 7,777 7,777 8,077 100.0%
NÚMERO DE HOTELES EN OPERACIÓN 31 34 39 39 43 47 49 56 57 57 59
DESARROLLO Apertura
One Tapatío - Abierto 24/ 06/ 2013 126
Camino Real Hotel & Suites Puebla - Abierto 01/ 03/ 2014 134 134 149 149
Fiesta Inn Lofts / One Monclova - Abierto 01/ 11/ 2014 105 105 103 103
Fiesta Inn Lofts Querétaro - Abierto 01/ 11/ 2014 45 50
One Perisur - Abierto 16/ 07/ 2015 144 144 144
Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen - Abierto 08/ 09/ 2015 124 124 124 124 120
Fairfield Inn Saltillo [expansión ] 30/ 09/ 2015 139 142 39 39
60 Fairfield Inn & Suites Villahermosa T4 2015 134 134 134 134 134 134 7.4%
61 Courtyard Ciudad del Carmen T4 2015 130 130 130 130 133 133 7.3%
62 Fairfield Inn & Suites Juriquilla T4 2015 134 134 134 7.4%
63 Fiesta Americana Grand Monterrey Trebol T4 2015 180 180 180 180 180 180 180 180 9.9%
64 Live Aqua Monterrey Trebol T4 2015 46 46 46 46 46 46 70 74 4.1%
65 AC By Marriott Torre Americas 1500 T4 2015 189 189 188 188 10.4%
66 AC By Marriott Antea Querétaro T4 2015 175 175 175 175 9.7%
67 One Durango T4 2015 126 126 7.0%
68 Courtyard Vallejo 2016 93 93 121 121 121 121 121 121 6.7%
69 Fairfield Inn & Suites Vallejo 2016 152 152 124 124 125 125 125 125 6.9%
70 Courtyard Toreo 2016 130 130 130 130 7.2%
71 Fiesta Inn Los Mochis S1 2016 125 125 125 125 6.9%
72 Hotel de Servicio Selecto en Veracruz 2016 165 9.1%
Ampliación de inventario de cuartos - 18 36 36 18 - - - 0.0%
TOTAL DESARROLLO** 334 334 323 899 768 1,217 1,287 1,883 1,896 1,944 1,810 100.0%
PORTAFOLIO TOTAL FIBRAHOTEL 4,731 5,132 5,870 6,446 6,883 7,881 8,231 9,539 9,673 9,721 9,887
NÚMERO DE HOTELES 34 37 42 47 50 58 59 69 71 71 72
* Portafolio Inicial 2015 (47 hoteles estabilizados en operación)
Acuerdo con GICSA por 6 hoteles de desarrollo a ser anunciados con aproximadamente 880 cuartos
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BALANCE GENERAL
Al 30 de septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014
(cifras en miles de pesos)
Activos
30/09/2015 31/12/2014
Activo circu lante:
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido 675,386 2,091,905
Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar 191,905 169,173
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 3,190 3,190
Pagos anticipados 13,729 2,614
Impuestos por recuperar, principalmente IVA 173,174 234,063
Total del activo circulante 1,057,384 2,500,946
Activo no circu lante:
Propiedades, mobiliario y equipo de hotel – Neto 6,766,383 6,725,074
Propiedades en desarrollo 2,080,660 773,570
Depositos en garantía 1,694 1,654
Impuestos a la utilidad diferidos 7,261 3,995
Total del activo no circulante 8,855,997 7,504,294
Total del Activo 9,913,382 10,005,239
Pasivos y Patrimonio de los fideicomitentes
Pasivo circu lante:
Cuentas por pagar a proveedores y gastos acumulados 262,709 233,249
Impuestos por pagar 925 4,370
Otros 1,589 631
Total del pasivo circulante 265,223 238,250
Patrimonio de los fideicomitentes:
Aportaciones de los Fideicomitentes 9,235,643 9,495,328
Resultados acumulados 412,515 271,662
Total del patrimonio de los fideicomitentes 9,648,158 9,766,989
Total del pasivo y patrimonio fideicomitentes 9,913,382 10,005,239
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ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015 y año 2015, comparado con año anterior
(cifras en miles de pesos)
T3 2015 T3 2014 Año 2015 Año 2014
Ingresos:
Arrendamiento de habitaciones 390,219 299,513 1,115,730 823,086
Alimentos y bebidas 89,282 76,420 265,358 201,608
Arrendamiento 20,289 18,106 57,768 51,269
Otros ingresos 4,411 1,833 15,610 8,293
Ingresos totales 504,201 395,872 1,454,466 1,084,257
Gastos y costos generales:
Gastos de habitaciones 72,230 48,914 206,351 139,013
Costos y gastos de alimentos y bebidas 51,314 42,684 157,896 114,926
Costos y gastos administrativos 211,665 169,079 609,302 459,254
Total costos y gastos generales 335,209 260,677 973,550 713,193
Contribución hotelera 168,992 135,195 480,917 371,064
Gastos inmobiliarios 6,752 5,248 20,614 15,563
Comisión de Asesoría 25,782 25,669 77,437 76,999
Gastos administrativos de FibraHotel 10,606 7,439 29,992 22,156
Depreciación 48,197 40,203 144,131 114,267
Utilidad de operación 77,655 56,635 208,742 142,079
Gastos extraordinarios, neto 16,262 15,668 37,235 54,797
Utilidad de operación ajustada 61,393 40,967 171,507 87,283
Ingresos no operativos 107 75 2,660 12,186
Resultado integral de financiamiento 5,399 22,362 30,086 101,595
Utilidad antes de impuestos 66,899 63,404 204,253 201,064
Impuestos 1,005 1,561 423 962
Utilidad neta integral consolidada 65,894 61,843 203,830 200,102
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ESTADO DE FLUJO
Del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015 y año 2015, comparado con año anterior
(cifras en miles de pesos)
T3 2015 T3 2014 Año 2015 Año 2014
Actividades de operación:
Utilidad neta consolidada 65,894 61,843 203,830 200,102
Ajustes para partidas que no generaron efectivo
Impuestos 0 0
Costo por venta de activo fijo (919) (51) (919) 16,232
Depreciación 48,197 40,203 144,131 114,267
Ingresos por intereses (6,058) (22,356) (31,332) (102,189)
Total 107,114 79,639 315,710 227,813
(Aumento) disminución en:
Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar 2,651 (14,706) (8,861) (57,593)
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 0 0 (0) 508
Impuestos por recuperar, principalmente IVA 33,223 41,098 60,889 82,160
Pagos anticipados 7,493 806 (10,680) (5,804)
Otros activos (67) (43) (40) (135)
Aumento (disminución) en: 0
Cuentas por pagar a proveedores 6,786 2,758 29,461 59,961
Cuentas por pagar a partes relacionadas 0 (0) 0 (0)
Impuestos por pagar (2,183) (2,434) (5,753) (2,709)
Flujo neto de efectivo de actividades de operación 155,016 107,119 380,726 304,199
Actividades de inversión:
Adquisición de negocios 0 (293,595) 0 (1,176,379)
Portafolio de desarrollo (764,372) (129,580) (1,307,089) (358,374)
Adquisición de otros activos (62,247) (49,981) (185,471) (220,423)
Venta de activos 950 51 950 1,189
Intereses cobrados 6,058 22,356 31,332 102,189
Flujo neto de efectivo de actividades de inversión (819,611) (450,749) (1,460,278) (1,651,798)
Actividades de Financiamiento
Distribución a tenedores (108,940) (114,307) (322,661) (317,899)
Emisión de CBFIs 0 0 0 0
Gastos de Emisión 0 0 0 0
Otros (16,401) 0 (14,306) 0
Flujo neto de efectivo de actividades de financiamiento (125,341) (114,307) (336,967) (317,899)
Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo y
efectivo restringido (789,936) (457,937) (1,416,519) (1,665,498)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio
del periodo 1,465,322 3,580,232 2,091,905 4,787,793
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al
final del periodo 675,386 3,122,295 675,386 3,122,295
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Situación de propiedades en desarrollo actualmente en construcción:
Courtyard by Marriott Ciudad del Carmen:
El desarrollo se encuentra dentro de un complejo con el hotel Fiesta Inn Lofts Ciudad del
Carmen. El hotel Courtyard se encuentra terminado y en etapa de pre-operación, con una
apertura al público en noviembre.
Fotos del hotel Courtyard Ciudad del Carmen
Hotel Courtyard
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Fairfield Inn & Suites Villahermosa:
El hotel se encuentra en desarrollo dentro de la Plaza Sendero en Villahermosa, Tabasco. El
hotel está por iniciar pre-operación y abrirá al público en noviembre de 2015.
Fotos del hotel Fairfield Inn & Suites Villahermosa
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Fairfield Inn & Suites Juriquilla:
El hotel se encuentra en desarrollo dentro de la Plaza Uptown Juriquilla en Querétaro. El hotel
está por iniciar pre-operación y abrirá al público en noviembre de 2015.
Fotos del hotel Fairfield Inn & Suites Juriquilla
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One Durango:
El hotel se encuentra en desarrollo dentro del centro comercial Paseo Durango. La estructura
está terminada y está en proceso de fachada, instalaciones y tablaroca.
Fotos de la construcción del hotel One Durango a la fecha:
AC by Marriott Torre Américas 1500:
El hotel se encuentra en desarrollo dentro del proyecto de usos mixtos Torre Américas 1500 en
Guadalajara, Jalisco. El hotel se encuentra con la estructura terminada y en proceso de
albañilerías, tablaroca e instalaciones al 80% y fachadas al 90%.
Fotos de la construcción del hotel AC by Marriott Guadalajara a la fecha:
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AC by Marriott Antea Querétaro:
El hotel se encuentra con la estructura terminada y en proceso de tablaroca e instalaciones con
un avance del 60% y fachadas del 85%.
Fotos de la construcción del hotel AC by Marriott Antea Querétaro a la fecha:
Trebol Monterrey (Fiesta Americana Grand y Live Aqua):
Los hoteles se encuentran en desarrollo dentro del proyecto de usos mixtos Trebol Monterrey.
La estructura y las fachadas de la torre hotel están terminadas, y los hoteles se encuentran en
etapa de acabados e iniciando equipamiento.
Fotos de la construcción de los hoteles Fiesta Americana Grand y Live Aqua Monterrey a la fecha:
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Fiesta Inn Los Mochis:
El hotel se encuentra en desarrollo dentro del centro comercial Paseo Los Mochis, en el estado
de Sinaloa. El proyecto se encuentra en etapa de estructura en el colado de losas con dos niveles
finalizados.
Fotos de la construcción del hotel Fiesta Inn Los Mochis a la fecha:
Via Vallejo (Fairfield Inn & Suites y Courtyard by Marriott):
El proyecto de dos hoteles en desarrollo dentro del centro comercial Via Vallejo se encuentra
dentro del proyecto de usos mixtos Via Vallejo. El proyecto se encuentra en estructura del
centro comercial y en proceso de terminar la loza del hotel para recibir estructura.
Fotos de la construcción de los hoteles en Via Vallejo a la fecha
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Fotos del hotel Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen abierto el 8 de Septiembre 2015
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Invitación a la llamada de resultados:
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Acerca de FibraHotel
FibraHotel es un fideicomiso mexicano creado principalmente para desarrollar, adquirir, poseer y operar hoteles
orientados a viajeros de negocios en los segmentos de servicios limitados, servicios selectos, servicios completos y
estancia prolongada. Nuestro objetivo es proporcionar retornos atractivos a nuestros tenedores de CBFI, mediante
distribuciones en efectivo estables y la apreciación del valor de nuestros bienes inmuebles. Además, buscaremos
tener una cartera de hoteles de alta calidad, a través de la afiliación con distintas marcas y operadores de gran
prestigio, así como de la diversificación geográfica y por segmentos.
Bajo la Ley Mexicana, una Fibra tiene que invertir por lo menos el 70% de sus activos en bienes inmuebles destinados
al arrendamiento, entre otros requisitos. Adicionalmente, una Fibra debe distribuir por lo menos el 95% de su
resultado fiscal anual a los tenedores de CBFIs por lo menos una vez al año, en efectivo. Dichas características,
aunadas a un sólido desempeño del mercado de bienes raíces en México y a un equipo con más de dos décadas de
experiencia en la industria inmobiliaria y hotelera, hacen de FibraHotel un vehículo atractivo de inversión.
FibraHotel es administrada internamente por Fibra Hotelera S.C., y es asesorada externamente por Administradora
Fibra Hotelera Mexicana S.A. de C.V. cuyos principales directivos tienen amplia experiencia en el desarrollo y
operación de bienes inmuebles y hoteles en México.
Contacto relaciones con inversionistas
México D.F.
Guillermo Bravo
Tel: +52 (55) 5292 8050
E-mail: [email protected]