Alumni Speaker
Apetito por el Riesgo en el Sector Asegurador
José Antonio Puertas Pedrosa
2 de diciembre de 2013
Asegurador
1. Introducción Alumni Speaker
2. Presentación del Máster en Gestión de Riesgos en Entidades Aseguradoras(10 minutos)
3. Apetito por el Riesgo en el Sector Asegurador
Agenda
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3. Apetito por el Riesgo en el Sector Asegurador
(45-60 minutos)
2
1Introducción Alumni Speaker
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1
2Máster
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2
3Apetito por el Riesgo en
Entidades Aseguradoras
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3 Entidades Aseguradoras
Antecedentes
El riesgo es algo inherente a la industria aseguradora
Desde el impacto del inicio de la crisis, 2008, ha habido un cambio en la forma de percibir ciertos
riesgo: crédito….
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Hemos visto la importancia crítica de cómo se han de encarar ciertos riesgos por parte de las
entidades financieras
Se aceptaron riesgos excesivos, en parte debido a una pobre gestión o incluso una falta de
visión y conocimiento.
Contexto
La industria bancaria va por delante
El riesgo No se puede eliminar del negocio, es nuestro negocio
Intuitivamente, el apetito por el riesgo, existe y se viene realizando pero….. no de una forma
solvente, adecuada, estructurada…
El apetito por el riesgo, es una mejora en la profesionalización de la gestión
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El apetito por el riesgo, es una mejora en la profesionalización de la gestión
No puede verse como “follow the book”
Implicación del management
Requiere un nivel de educación y un esfuerzo de comunicación
Existe una transversalidad con otras implementaciones aunque no sea su consecuencia directa,
Solvencia II
….pero qué es el apetito por el riesgo?
Concepto
El apetito por el riesgo lo podemos considerar, a nivel compañía, como aquella exposición al
riesgo o potencial impacto adverso para un acontecimiento, que la entidad esta dispuesto a
aceptar o retener para cumplir su misión, visión, objetivos de negocio y valores de la entidad
Muchos apetitos…. pero sólo uno a nivel compañía; unidades, negocios….
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Muchos apetitos…. pero sólo uno a nivel compañía; unidades, negocios….
El procedimiento se suele llamar “sistema de límites” que nos da la exposición total a diferentes
riesgos y lo identifica como límites de exposición … por cada riesgo un límite máximo que la
compañía está dispuesta a aceptar
No confundir con la tolerancia al riesgo, que podría definirse como el máximo riesgo específico
que la organización esta dispuesta a asumir considerado individualmente
Enfoque del apetito por el riesgo
El apetito por el riesgo esta directamente relacionado a:
•La capacidad de riesgo de la entidad, sus recursos propios, su
capacidad de acceso a capital, a reaseguro…
•Su cultura, qué ha venido haciendo hasta la fecha, donde y cómo
Capacidad de absorción
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•Su cultura, qué ha venido haciendo hasta la fecha, donde y cómo
afecta en el día a día.
•El nivel de riesgo deseado, considera riesgos financieros pero
también de seguros y operacional
•Su capacidad: tipo de recursos: humanos, tecnológicos
conocimiento….
•Estrategia de negocio: visión de futuro, el negocio como gestión
continuada
Apetito por el riesgo
Exposición al riesgo
Enfoque del apetito por el riesgo
Además establece unas preferencias de riesgo, en las cuales formalmente declara su
posición / opinión ante los posibles riesgos, enunciando desde aquellos que quiere evitar a
los que aceptar y gestionar.
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Esta íntimamente ligado al rendimiento
Gestionar riesgos en función de un óptimo de recursos propios
El apetito por el riesgo nunca debe exceder la capacidad de riesgo
Elementos del apetito por el riesgo
Recursos propios o posición mínima de capital
Posición de liquidez
Elementos
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Máxima pérdida esperada
Diversificación de riesgos
Objetivo de rating
Estabilidad y recurrencia de generación de resultados
Autonomía de filiales en capital
Elementos cuantitativos
Elementos del apetito por el riesgo
Participación de la Alta Dirección en la definición del apetito por el riesgo
Alineación de la estrategia con el apetito por el riesgo
Elementos
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apetito por el riesgo
Adaptación a la dinámica del negocio y el entorno
Comprensión de los diferentes riesgos
Control y seguimiento de riesgos
Disponibilidad y suficiencia de RRHH e infraestructuras adecuadas
Elementos cualitativos
Tipos de riesgos
Existen riesgos deseables: Consustancial con la naturaleza de la actividad y rentable y por lo tanto
existirán otros no deseables
Deseables
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Deseables
De asunción “consciente y gestionable”
Que se revise y ajuste al entorno
Alineado con los objetivos estratégicosdel modelo de negocio
Rentable: que asegure el binomio
rentabilidad-riesgo
Con recursos suficientes
para su valoración, control y
seguimiento
Tipos de riesgos
….e Inevitable o consustancial con la naturaleza de la entidad
Inevitables
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Inevitables
No deseadoNo inevitable
de forma integra
Medidas mitigantes
Planes de contingencia
El Apetito por el riesgo como herramienta
Apetito de riesgo es una herramienta de gobierno que asegura que los riesgos están limitados y
sus consecuencias en todas las dimensiones, entendidas.
En particular asegura el gobierno apropiado reporting, límites establecidos y los procesos de
decisión han sido establecidos para conducir las decisiones de risk management.
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Los límites de riesgo están basados en el potencial impacto en 4 dimensiones:
Para los grupos, el apetito por el riesgo se establece en el ámbito local y a nivel de grupo.
Ganancias Valor
Solvencia Liquidez
Dimensiones
Relación con el Risk Management
…los procesos de decisión han sido establecidos para conducir las decisiones de risk
management.
Presentan planes de actuación
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Estos procesos definen la relación entre los cuerpos de gobierno: comités implicados.
Comunicación
Planes de contingencia ante eventos inesperados
Corrección de las deficiencias
Apetito por el riesgo como marco
De una forma operativa, el marco del apetito por el riesgo utiliza unos indicadores de riesgo
funcionales simples (sin cálculos complejos), utilizados en el día a día para gestionar la exposición
al riesgo.
Son fácilmente y frecuentemente monitorizados, reportados y entendidos por los equipos
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Son fácilmente y frecuentemente monitorizados, reportados y entendidos por los equipos
Se garantiza que el apetito por el riesgo se traslada operacionalmente, es decir no queda en el
universo teórico ni del reporting.
Para cada indicador de riesgo funcional suelen existir dos límites:
•Nivel de alerta, zonas naranjas
•Límite y zonas rojas
Estos límites tienen efecto diversificación por lo que en entidades locales puede diferir del límite a
nivel grupo.
…y con un objetivo
El objetivo del marco de apetito por riesgo es asegurar que los siguientes elementos han sido
establecidos para conducir las decisiones de risk management.
•Un “gobierno” adecuado
•Proceso definido de reporting
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•Proceso definido de reporting
•Límites de riesgo por driver
•Procesos de decisión
Con ello se consigue:
•Monitorización de los riesgos acumulados
•Clara visión del apetito por riesgo
•Gestionar la exposición al riesgo
Ejemplos
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Ejemplos
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Conclusión
Como experiencia podemos decir:
No es complicado… en teoría
Consume recursos… y en muchas áreas
Implica ciertos o muchos cambios culturales/valores
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Implica ciertos o muchos cambios culturales/valores
Supone tener un muy buen conocimiento del perfil de riesgos de la compañía
… una empresa con un buen apetito por el riesgo sólido, detallado y bien definido en todas sus
facetas impacta…. y destaca sobre las que no lo tienen
…. y esta mejor entrenada ante situaciones adversas dejando menos lugar para la duda y la
improvisación
Muchas gracias
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