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3rd Draft - April 13th 2007 Discussion
Almirall
La organización internacional
IX ENCUENTRO DE LA INDUSTRIA FARMACEUTICA Universidad Internacional Menéndez y PelayoUniversidad Carlos III de MadridSantander – 31 agosto 2009
Antonio Morales
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3rd Draft - April 13th 2007 Discussion
Fomentarnuestra I+D.
Potenciarnuestra presencia internacional.
Mantenernuestro liderazgo en España.
Nuestros objetivos
Mirando hacia delante, enfocando al futuro.
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3rd Draft - April 13th 2007 Discussion
Nuestros centrosSede Central:Centros de I+D:
Plantas químicas:
Plantasfarmacéuticas:
Filiales:
BarcelonaSant Feliu de LlobregatBad Homburg (Alemania)Reinbek (Alemania)Unidad de Síntensis Química en Sant
Just DesvernUnidad de Escalado de Principio
Activo en Sant Andreu de la Barca
Sant Andreu de la BarcaSant Celoni
Sant Andreu de la BarcaSant Just DesvernReinbek (Alemania)
Alemania, Austria, Bélgica, España, Francia, Italia, México, Polonia, Portugal, Reino Unido-Irlanda y Suiza.
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4
Ranking compañías farmacéuticas a nivel mundial
2007
1Pfizer (USA) 1
2GlaxoSmithKline (GB) 2
3
Sanofi-Aventis (F)
3
4
Novartis (CH)
4
7
AstraZeneca (GB)
6
5
Johnson & Johnson (USA)
5
6
Merck & Co (USA)
7
8
Roche (CH)
8
10Lilly (USA) 10
9 9Abbott (USA)
2008
68Almirall (E) 62
(Ranking en US$)Fuente:Para 2007: IMS World Review 2008Para 2008: IMS World Review 2009 preview data
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5
Estamos situados entre los 40 primeros laboratoriosen Europa….
(Ranking en US$)Fuente:Para 2007: IMS World Review 2008Para 2008: IMS World Review 2009 preview data
2007 2008
1
5
6
7
8
9
10
Gruenenthal (D)
37 36
Pfizer (USA)
1
4
Novartis (CH)
4
3
GlaxoSmithKline (GB)
3
Merck & Co (USA)
6
9
AstraZeneca (GB)
7
Bayer (D)
Sanofi-Aventis (F)
5
Johnson & Johnson (USA)
8
Chiesi (I) 46 42
44 47
Wyeth (USA)
22
Roche (CH)
Almirall (E) 36 35
10
Recordati (I)
39 39
MEDA (S)
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6
Fuente: IMS retail TAM dic. 2008, se incluyen co-promociones asignadas al 50%Esta información no contempla el mercado hospitalario
Ocupamos el 4ºlugar en España
Ranking 2008Participaciónde mercado
11
Faes (E)
17
8,9%
4,8%
4,1%
3,8%
3,5%
3,4%
3,1%
2,9%
2,7%
2,1%
Pfizer 1
6,1%Novartis 2
Merck & Co
6
Esteve (E)
7
AstraZeneca
8
Lilly
10
GlaxoSmithKline 5
Johnson & Johnson
9
Ferrer (E)
1,2%
Lacer (E) 0,8%
5,6%3
Almirall (E) 4 5,5%
Bayer-Schering
12Boehringer Ingelheim
Sanofi Aventis
26
35
Menarini (E) 24 1,3%
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7
De donde venimos?
1943
2008• Apertura de filiales en Inglaterra-Irlanda, Austria, Suiza y Polonia. • Acuerdo de co-marketing con MSD para Tesavel® en España.• Acuerdo de co-marketing con Pfizer para Astucor® en España.
1970• Primeras actividades de I+D.
• Creación de Laboratorios Almirall, S.A.
1990 • Lanzamiento de la ebastina.• Apertura filial en Bélgica.
1993• Apertura filial en Portugal.
1996 • Aprobación de la ebastina en Japón.
1997• Fusión de Almirall y Prodesfarma.
2001-2003 • Lanzamiento de almotriptan en EE.UU.• Apertura filiales en Alemania, Francia, Italia y México.
2006• Apertura del nuevo centro de I+D en Sant Feliu de Llobregat (Barcelona).• Adquisicion of Sofotec (Compañía alemana).• Acuerdo con Forest para comercializar bromuro de aclidinio en EE.UU.
2007• Salida a bolsa en junio• Adquisición de Hermal, compañía
especializada en dermatología• Adquisición a Shire de un portfolio de 8
productos para dermatología.
2009
• Acuerdo de co-marketing con Recordati para silodosin en España.• Acuerdo de licencia-in con Ironwood para linaclotide en Europa.
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8
1997 – 1999: momento decisivo
En 1997, después de la fusión de Almirall y Prodesfarma se redefinieron los objetivos:
• Mantener el mercado español
• Potenciar I+D
• Expandir la presencia internacional
Desencadenó una visión de internacionalizacióny de administración del destino propio
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9
Estrategia del negocio: Condicionantes
Precio
Beneficio terapéutico
Estrategia genérica
Estrategia innovadora
Posición de I+D
EstrategiaMe too
Posición Geográfica
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10
60
80
100
120
140
160
180
200
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003Year
Inde
x
R&D Expenditure Development times NME output Sales
Estrategia del negocio: Condicionantes
• Las mejoras de tecnologías en I+D no han acortado los tiempos de desarrollo.
• El número de productos que llegan al mercado se ha reducido año tras año.
Menor productividad
• La inversión en valor absoluto se ha incrementado año tras año. Coste superior del “output”
0
10
20
30
40
50
60
70
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004p 2005p 2006p 2007p
Glo
bal R
&D
Exp
endi
ture
(US
$ bn
)
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11
1985
2000
2010
Medidas para gestionar la financiaciónFinanciación Consumo
Tensión creciente
• Economías tensionadas
• Incremento creciente de costes sociales
• Los pagadores alzan sus voces
• Incremento acelerado de demanda y suministro
La evolución de los sistemas sanitarios
Estrategia del negocio: Condicionantes
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12
El crecimiento de los 5 Top EU permanece estancado alrededordel 5%
El ciclo de vida últil de los productos se ha acortado ( necesidad de fuertesinversiones en el lanzamiento paraacelerar su penetración )
Patent expiry
Price
fall fro
m co
mpetitio
n
TIME
TU
RN
OV
ER
FO
R M
OLECU
LE
Traditional European model
“Innovative or die” model
Patent expiry
Price
fall fro
m co
mpetitio
n
TIME
TU
RN
OV
ER
FO
R M
OLECU
LE
Traditional European model
“Innovative or die” model
Fuente: IMS Health
Las medidas de contención del gasto tienen un efecto determinante en los precios tanto para productos de marca como genéricos
Estrategia del negocio: Condicionantes
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13
España tiene el 2,5% del mercadomundial, con importantes desafíos paralos próximos años.
Posición de liderazgo de Almirall en el mercado español. Dificultades paraincrementar participación de manerarelevante.
Fuente: IMS World Review (2008 Preview Data)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Glo
bal P
harm
aceu
tical
Sal
es (U
S$
bn)
+ 6%10 TOP Markets
$488.3 Bil
+ 4%Major Europe
$122.8 Bil
+ 8%USA$274.4 Bil
+ 8%Canada$15.5 Bil
- 1%Japan$56.7 Bil
+ 13%China**$10.3 Bil
+ 13%S. Korea$8.5 Bil
+ 1%Germany$31.9 Bil
+ 4%France$34.0 Bil
+ 4%UK$20.5 Bil
+ 5%Italy$20.4 Bil
+ 8%Spain$16.1 Bil
10 TOP Markets$583.9 Bil
Europe$235.5 Bil
USA$291 Bil
Canada$18.7 Bil
Japan$77 Bil
China**$24.5 Bil
S. Korea$9.8 Bil
Germany$41.3 Bil
France$42.2 Bil
UK$22.3 Bil
Italy$26.6 Bil
Spain$21 Bil
7.87,675.5583.910 Top Markets
98100,0%773.1WORLD
16156.3%49.1Latin America
111723.1%178.8Africa/Asia/Australasia
121230.5%235.5Europe
6140.1%309.7North America
CAGR 03-082008% ShareUS$ BillWorld Audited Market
% Growth Constant $2008
Estrategia del negocio: Condicionantes
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14
Un potencial de 512 Billones $USAestimado para el 2012
Estrategia del negocio: Condicionantes
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15
¿Por qué internacionalizarse?
• Sostenibilidad de la compañía.
– Dependencia de España incrementa el riesgo
– El mercado está fuera
• Dirigir nuestro propio destino
– Experiencias contrapuestas con Partners
• Imprescindible para poder acceder a licencias in.
– Europa (objetivo prioritario)
– Presencia en otros territorios según oportunidad (Mexico)
• Captura del valor de nuestra I+D
– Almirall dispone de un amplio pipeline en términos de compuestos en desarrollo y de potencial comercial
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16
Afiliadas
Partners
1997Situation
Presencia Internacional de Almirall
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17
Expansión Internacional de Almirall
2009Situación
Nuestros productos están presentes en más
de 70 países de los 5 continentes
Afiliadas
Partners
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18
Almirall ha sido un licenciatario-in existoso de grandesmultinacionales para España y a través de Europa.
El modelo de negocio de Almirall
A través de acuerdos-in con otras Compañías
Almirall tiene comercializadosus productos de I+D propiaa través de acuerdos con otras compañía (partners):
Forest para Bromuro de Aclidino en EE.UU.
Johnson & Johnson paraAlmotriptan en EE.UU. y Canadá
Dainippon Sumitomo paraEbastine en Japón
Otros:
– Nycomed para paísesnordicos
– Gedeon Richter paraEuropa Central y del Este
– Eisai para China
Licencias-out
A través de la expansión de los productos propios
Licencias-inQuid-pro-quoMercados Almirall
Almirall ha consolidado supresencia en Europa y Mexico
• Austria• Bélgica• Francia• Alemania• Italia• México• Polonia• Portugal• España• Suiza• Reino Unido + Irlanda
NycomedPantoprazolItalia
GW PharmaSativex®Europa (ex-UK)
RecordatiSilodosinEspaña
IronwwodLinaclotidaEuropa
MSDSitagliptinaEspaña
LundbeckEscilatopramEspaña
WyethVenlafaxinaEspaña
GSKSalmeterol + FluticasonaEspaña
PfizerAtorvastatinaEspaña
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19
SALES RANKCORPORATION MAT 6/07 MAT 6/07BAYER 219.177.266 1LEO PHARMA 185.367.896 2SCHERING PLOUGH 166.484.722 3JOHNSON & JOHNSON 153.868.791 4NOVARTIS 132.364.811 5GLAXOSMITHKLINE 112.517.146 6ALMIRALL 109.138.763 7PIERRE FABRE 91.245.551 8STIEFEL LABS 79.792.239 9MERCK KGAA 78.465.092 10
ALMIRALL RANKING IN EUROPE
Fuente: IMS Retail sales (EUR) to June 2007
POLAND3,2%ITALY
2,0%SWITZERLAND
1,6%
AUSTRIA3,8%
NETHERLANDS1,5%
SPAIN4,1%
PORTUGAL0,3%
BELGIUM0,2%
FRANCE7,2%
UK13,1%
GERMANY63,0%
Durante el 2007, Almirall da un nuevo paso hacia adelante en su proceso de internacionalización con la adquisición de Hermal (especializada en dermatología) y un paquete de productos dermatológicos de Shire
Almirall número 1 en el mercado dermatológico en Alemania
Almirall 7ª compañía dermatológicaen Europa
El modelo de negocio de AlmirallA través de adquisiciones
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20
Expansión Internacional – Afiliadas
Mexico España
ItaliaFrancia
Benelux
Portugal
Alemania
20,4%
16,2%
3,4%
-1,0%
-2,7%-2,9%-5,1%-5,4%-10,00%-5,00%0,00%5,00%
10,00%15,00%20,00%25,00%
2006 vs 2005 2007 vs 2005 2008 vs 2005 2009 vs 2005
Total Almirall Crecim Almirall Crecim (sin filiales Int'l)
+21.4 puntos porcentualesacumulados en 4 años – impactoInternational de las Afiliadas (1)
20022000
200190’s 2003
2008
Australia
RU
CH
Polonia
Austria
Irlanda
(1) Venta neta
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21
Productos comercializados
Nuestra presencia se extiende por todo el mundo
AceclofenacAlmotriptanEbastineGastrointestinalSolarazeVaniqa
11 Afiliadas propias50 Partners a nivel mundial
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22
371443
491 515 531 521 517 521 53499
140141
161 169215 241 271
369
470
583632
676 700736 758
792
903
0
150
300
450
600
750
900
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Spanish Sales International and unassigned Sales
En millones de euros
Ventas netas Amirall
International Sales
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23
Total Net Sales (€ Million)
736 758 792903
0
200
400
600
800
1000
2005 2006 2007 2008 2009
Almirall – Focalizada en crecimiento y creación de valor
CAGR 2005-2008 = 7 %
Crecimiento orgánico esperado
de un dígito porcentual
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24
Organización del Area Operativa de Almirall
Chief ExecutiveOfficer (CEO)
Chief OperatingOfficer (COO)
Dir.Gral.Area Industrial
Support UnitDir. Global Marketing
& Medical Affairs
Business UnitDir. Area Europa
Business UnitDir. Gral. España
Support UnitDir. Business Planning
& Services
Business UnitDir. Area America,
Asia & Africa
Afiliadas &Partners
Producción
Funciones internacionales
Business UnitSite/ Unidad Derma
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