Ahorro para el Retiro en México
y pensión Universal
Dr. F. Alejandro Villagómez
CIDE
1º de Octubre, 2014
Foro: “Desafíos de los Sistemas de Ahorro para el Retiro”
Senado de la República
Situación actual del sistema de pensiones en
México
Sistema de Pensiones en México F.A. Villagómez
• Alta fragmentación y desarticulación del sistema
• Baja Cobertura
• Viabilidad financiera de estos programas
• Tasas de reemplazo en programas reformados
• Bajo ahorro para el retiro en general
• La informalidad
El Sistema de Pensiones en México está
Altamente Fragmentado y Desarticulado…
Sistema de Pensiones en México F.A. Villagómez
• Según ASF, en 2o12 existían 74 planes de BD, 24 de CD y 17 Especiales
• La Mayoría son complementarios al IMSS o ISSSTE
• Existen los programas estatales, en su mayoría BD
• Existen aprox. 16 programas de pensiones no contributivas o asistenciales; “65 y más” es el más importante
A pesar de la cantidad de Planes, la Cobertura
de la Población es baja…
Sistema de Pensiones en México F.A. Villagómez
• En 2013, CONSAR reportaba aprox. 50 millones de cuentas, menos de 17 millones son activas (30% PEA)
• El ISSSTE cubre 2.75 millones de burócratas; lo que representa el 5.3% de la PEA.
• Otros programas públicos contributivos representan el 3.4% de PEA.
• Los pensionados actuales representan aprox el 8% de PEA.
• En total, la población cubierta es apenas la mitad de la PEA en el país.
A pesar de la cantidad de Planes, la Cobertura
de la Población es baja…
Sistema de Pensiones en México F.A. Villagómez
Cobertura de pensiones en activos y adultos mayores, 1984, 2000 y 2010
(porcentajes)
Aportantes/
PEA
Aportantes/
Ocupados
Aportantes/
Asalariados
Pensiones/
Pob65+
70yMas/
Pob65+
Beneficiarios/
Pob65+
1984 18,8 19,0 38,6 11,5
2000 36,1 36,6 56,0 19,0
2010 36,0 37,9 50,2 25,3 18,3 43,7
Fuente: Villagómez y Ramírez (2013)
Lo crítico del problema es que la población
adulta mayor crecerá cada vez más y parte
importante está en situación de pobreza o
vulnerabilidad…
Sistema de Pensiones en México F.A. Villagómez
Ha habido un cambio en la estructura demográfica que está conduciendo a un progresivo envejecimiento de la población.
Fuente: Villagómez y Ramírez (2013)
Esta situación se ha enfrentado creando
programas no contributivos asistenciales, pero
de manera caótica…
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• La Pensión Alimentaria para Adultos Mayores de 70 años del DF.
• En 2012, ya habían otros 13 programas parecidos.
• A nivel federal destacan
▫ Programa de Apoyo a Adultos Mayores de Oportunidades
▫ Programa “70 y más”, que en 2013 se convierte en “65 y más”
Los Programas Reformados han Reducido
Presiones Fiscales, pero Ofrecen Bajas Tasas de
Reemplazo…
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• Retiro a los 65 años, carrera laboral de 40 años, densidad de cotización del
100%, carrera salarial plana, cuota social vigente para el periodo mayo-junio de 2014, comisión anual de 1.19%, rendimiento real anual de 4.6%, género masculino.
• Roldán et. al (2006), Soto (2006), BBVA (2011); Durán y Peña (2011)
El Panorama en la Vejez es Preocupante:
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• Baja Cobertura
• Muchos Cubiertos no tendrán Derecho ni a la PMG
• Los Mexicanos no realizan ahorro voluntario
• Las pensiones asistenciales son realmente Mínimas!!...
Y a pesar de las Reformas, la Economía
Mexicana aún enfrente un enorme pasivo
contingente derivado de las pensiones…
Sistema de Pensiones en México F.A. Villagómez
Propuesta e Impacto de una Pensión Universal
Sistema de Pensiones en México F.A. Villagómez
• El Ejecutivo envió al Congreso una propuesta de PU en el 2013.
• Estos programas son necesarios y urgentes. Deben estar diseñados de manera adecuada para evitar generar distorsiones. Pero no son solución permanente a la pobreza
• El diseño debe garantizar su viabilidad financiera en el largo plazo.
• El programa debe de estar integrado a los otros pilares con el objetivo de lograr construir un Sistema Nacional de Pensiones.
Propuesta e Impacto de una Pensión Universal
Sistema de Pensiones en México F.A. Villagómez
• a) no genere distorsiones en el mercado laboral y en la formalidad
• b) definir fuente de financiamiento y garantizar que será permanente
• c) evitar duplicidad en el pago de beneficios con otros programas contributivos o no contributivos.
• d) Integración adecuada entre pilares
• e) El esquema propuesto debe buscar maximizar la cobertura de la población objetivo.”
Propuesta e Impacto de una Pensión Universal
Sistema de Pensiones en México F.A. Villagómez
• La propuesta no es estrictamente una pensión universal, aunque no creo sea tema crucial
• El esquema sugerido no se integra de manera adecuada a los pilares contributivos existentes
• No elimina duplicidades en el pilar cero al mantenerse programas locales
• Temas centrales: administración de recursos y fideicomiso
• Ahorro para el Retiro en general
Propuesta e Impacto de una Pensión Universal
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Costos Totales de la Pensión Universal
2014 - 2018 2014 - 2050
1.4% 13.3%
0.01% 0.10%
0.2% 3.4%
1.6% 16.8%
Costo de la Pensión Universal en Curso
Costo de Constitución del Fideicomiso Irrevocable
Costo Total (Pensión Curso + Marcha + Fideicomiso Irrevocable)
Costo de Pago de Marcha de Beneficiarios Fallecidos
Costos en valor presente 2014 como porcentaje del PIB