2019
SANDRA FORERO RAMÍREZPresidente EjecutivaBogotá - 7 de febrero 2019
Punto de partida
2019 ES UN PUNTO DE PARTIDA POR:
Nuevas disposiciones tributarias
Plan Nacional de Desarrollo
Nuevos programas en materia habitacional y sectorial
Año de elecciones regionales
Cambios en el contexto internacional (Venezuela)
Inversión pública vs. retos en materia fiscal
Año de recuperación económica (consumo, inversión, tasas de interés)
AGENDA
1
2
3
Demanda de vivienda nueva: balance y determinantes
Oferta de vivienda nueva: factores de riesgo
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión
AGENDA
1Demanda de vivienda nueva: balance y determinantes
Demanda de vivienda nueva: balance y determinantes1
• En la vivienda social, el mercado en los últimos años cambió positivamente
• El segmento medio, luego de ajustes sucesivos, se observa estabilidad
• El segmento alto siguió el desempeño de la economía
• A nivel regional, las ciudades intermedias siguen ganando dinamismo y se recuperan algunos mercados grandes
¿Qué ha pasado con
la demanda de vivienda?
Demanda de vivienda nueva: balance y determinantes1
Inversión en vivienda nueva, prioridad de los hogares
En los últimos años ha crecido en promedio en 6% anual
La VIS, un segmento fundamental (17%)
INVERSIÓN EN VIVIENDA NUEVA2012 – 2018
Fuente: Coordenada Urbana Camacol
9,0 10,0
11,4 10,7
14,2 11,3
36,934,7
32,0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Bill
on
es d
e p
eso
s
VIS MEDIO ALTO
Demanda de vivienda nueva: balance y determinantes1
VIS: Un mercado que aporta 60% de las nuevas viviendas. Gran demanda potencial y más demanda efectiva
No VIS: El mercado ha seguido la tendencia de la economía
VENTAS DE VIVIENDA NUEVA – UNIDADES2012 – 2018
Fuente: Coordenada Urbana Camacol
97.064 101.532
56.197 51.637
24.743 18.844
191.382 178.004
172.013
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
VIS MEDIO ALTO
Crecimiento de los mercado regionales (veces) (2012 Vs. 2018)
Menor a 1 Entre 1 y 2 Mayor a 2
Crecimiento Mercado VIS Crecimiento Mercado No VIS
En los últimos años, el desarrollo de los mercados regionales ha sido generalizado (VIS y No VIS)
Demanda de vivienda nueva: balance y determinantes1
La demanda en 2019
Empleo
Tasas de interés
Subsidios
Crecimiento económico
BALANCE PERSPECTIVA
Demanda de vivienda nueva: balance y determinantes1
AGENDA
2Oferta de vivienda nueva: factores de riesgo
¿Cómo ha respondido
la oferta?
• La crisis de finales de los 90 nos dejó el aprendizaje de vender para construir (preventa)
• La oferta se contrajo tres veces más que la demanda
• Algunos riesgos de mercado persisten
• Se debe recuperar la confianza de los empresarios en un contexto de inseguridad jurídica que afecta el sector
Oferta de vivienda nueva: factores de riesgo2
Los empresarios respondieron al ciclo oportunamente:
La nueva oferta se redujo en 25% en los dos últimos años. No VIS,
la de mayor contracción
LANZAMIENTOS DE VIVIENDA NUEVA 2012 – 2018
Fuente: Coordenada Urbana Camacol
Oferta de vivienda nueva: factores de riesgo2
94.619 89.294
52.014 43.991
25.578
14.201
196.846
172.211
147.486
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
VIS MEDIO ALTO
3.120
3.980
4.801
6.088
8.715
9.411
4,0%
6,0%
7,1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
2013 2014 2015 2016 2017 2018
UTV % de oferta
6,57,4
7,7
8,9
10,6
9,5
1
3
5
7
9
11
13
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mes
es
Oferta de vivienda nueva: factores de riesgo2 Sin embargo, los resultados en materia de riesgo comercial siguen siendo altos
INVENTARIO TERMINADODiciembre de cada año (2013-2018)
ROTACIÓN DE INVENTARIOSPromedio oct-dic de cada año (2013 – 2018)
Oferta de vivienda nueva: factores de riesgo2
Por segmentos, hay diferencias en los riesgosEl segmento medio puede tener un deterioro adicional por la ausencia de FRECH No VIS
INVENTARIO TERMINADO- SEGMENTOSDiciembre de cada año
ROTACIÓN DE INVENTARIOS- SEGMENTOSPromedio oct-dic de cada año
1.2351.511
1.2341.283
5.059
3.069
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
VIS Medio Alto
2014 2015 2016 2017 2018
2,8%
8,6%
11,4%
5,7
7,1
5,8
8,4
14,213,1
10,7
16,4
18,6
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
2014 2015 2016 2017 2018
Mes
es
VIS Medio Alto
Oferta de vivienda nueva: factores de riesgo2
Sin FRECH
Ciclos comerciales y constructivos
17% más largos
En todas las fases hay procesos más extensos
DURACIÓN PROMEDIO DE LOS PROYECTOSPreventa + Construcción + Entrega (Meses)
2015 – 2018
30,9
32,5
33,5
36
30
31
32
33
34
35
36
37
2015 2016 2017 2018
•
•
•
•
•
•
Oferta de vivienda nueva: factores de riesgo2
AGENDA
3Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión
Subsidios
Preventas en 2019, requieren certeza de subsidios y coberturas a las tasa para 2020-2021
Se debe aumentar la oferta disponible
Ausencia de FRECH No VIS
20 mil coberturas en un mercado de 50 mil unidades
Impacto de Ley Financiamiento
Renta personasPrecios de suelo (Impoconsumo 2%)
Impacto de Ley Financiamiento
Renta personas
Impoconsumo 2%
> 26.800 UVT ($919 millones): 2.100 unidades anuales (10% de segmento alto) y $3,1 billones de inversión
Precios de suelo
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
En materia comercial, las proyecciones 2019 son favorables, pero hay sesgos a la baja
178.415 unidades vendidas en 2019, 3,7% más que en 2018.
Inversión prevista en vivienda nueva: $35,4 billones
VIS 104.741
Medio50.971
Alto22.703
Con mejor dinámica comercial, es previsible un repunte en inicios de obra y el valor agregado
VARIACIÓN ANUAL DEL VALOR AGREGADO DE LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES
2016 - 2019 (proyectado)
5,4%
-5,3%
-1,6%
3,1%
4,1%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
2016 2017 2018* 2019*
El 70% será por viviendaUno de cada tres pesos VISDos de cada tres pesos No VIS
El 30% por destinos no residencial
*Proyección
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
4 Factores quePOSIBILITAN LA ACTIVIDAD
4 Factores que GARANTIZAN SU SOSTENIBILIDAD
8 factores críticos
Lograrlo implica trabajar en lo urgente e importante
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
Derechos sobre situacionesjurídicas consolidadas• Licencias urbanísticas
Seguridad jurídica• Planes parciales • Otros instrumentos de gestión
SEGURIDAD JURÍDICA
Lograrlo implica trabajar en lo urgente e importante
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
Hay más de 40 trámites y
procedimientos en el sector que
generan ineficiencias por$2,4 billones anuales. (El doble del gasto en los programas de vivienda social)
EFICIENCIA REGULATORIAY TRÁMITES
Lograrlo implica trabajar en lo urgente e importante
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
En los 105 municipios cubiertos por Camacol, se requieren 1.800 hectáreas de suelo urbanizable anualmente
La meta es habilitar 16.000 hectáreas en el cuatrienio
GESTIÓN OPORTUNA DE SUELO URBANIZABLE
Lograrlo implica trabajar en lo urgente e importante
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
El mercado de vivienda social debe
crecer un 30% más para
atender la formación de hogares en los municipios cubiertos por Camacol
Sin certeza, se limita el lanzamiento de proyectos
SUBSIDIOS PARA MI CASA YA 2020-2022
Lograrlo implica trabajar en lo urgente e importante
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
PLANES DE ORDENAMIENTO TERRITORIAL
• Información territorial de calidad• Necesidad futura de suelo• Renovación urbana• Servicios públicos (APSB)• Claridad en zonas de protección
ambiental
Lograrlo implica trabajar en lo urgente e importante
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
MERCADO DE ARRENDAMIENTO
• Un mercado de $22 billones anuales(mayormente informal)
• Modificación de la ley de arrendamiento
• Gestión integral de procesos de restitución de inmueble
Lograrlo implica trabajar en lo urgente e importante
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
FORMACIÓN DE MANO DE OBRA DEL SECTOR
1,5 millones de trabajadores directosSe requiere:• Formación básica• Formación técnica• Formación para el trabajo• Certificaciones y acreditaciones
Lograrlo implica trabajar en lo urgente e importante
Perspectivas: Proyecciones y entorno de inversión3
BIM – DIGITALIZACIÓNDEL SECTOR
86% de las mejores prácticasa nivel mundial en materia de innovación para el sector, no han sido adoptadas
BIM tiene un potencial de lograr
aumentos en productividad de 20% - 30%
Lograrlo implica trabajar en lo urgente e importante
REFLEXIONES FINALES
Luego de dos años de reducciones, 2019 tiene condiciones para prever una recuperación gradual. Hay riesgos (de mercado y exógenos) que se deben mitigar.
La vivienda social debe seguir siendo un pilar de recuperación. Sin embargo, a los demás segmentos, que explican el 60% de valor agregado, se les debe generar un contexto favorable para su desempeño.
Debemos trabajar en lo urgente y mejorar el contexto para lanzar y desarrollar proyectos. No obstante, hay factores de cambio para hacer sostenible el crecimiento del sector y mejorar su productividad.
GRACIAS
2019
SANDRA FORERO RAMÍREZPresidente EjecutivaBogotá - 7 de febrero 2019
Punto de partida