Dinero Electrnico

Junio-2014

Econ. Mauricio Pozo Crespo

DINERO ELECTRNICO

Algunas definiciones

- Dinero Electrnico (DE): Es el valor monetario equivalente al valor expresado en la moneda de curso legal del pas, cumpliendo cuatro requisitos: a) Se almacena e intercambia nicamente a travs de dispositivos electrnicos

fijos, tarjetas inteligentes, computadoras y otros. b) Es aceptado con poder liberatorio ilimitado y de libre circulacin, reconocido

como medio de pago por todos los Agentes Econmicos en el Ecuador y para el pago de obligaciones pblicas.

c) Es convertible en efectivo a valor nominal. d) Es emitido privativamente por el BCE.

- Cuenta de Dinero Electrnico (CDE): Es el registro virtual que ser creado para cada usuario del Sistema de Dinero Electrnico (SDE) en la que constarn todas las transacciones generadas por los monederos electrnicos asociados.

- Monedero Electrnico (MOE): Registro virtual asociado a una cuenta de DE en la que constarn las transacciones efectuadas en el sistema mediante un dispositivo mvil u otros mecanismos definidos.

DINERO ELECTRNICO

Algunas definiciones - Emisor: Es el Banco Central del Ecuador. - Administrador: Es el BCE, responsable de establecer las normas de funcionamientos

del Sistema de Dinero Electrnico, planificarlo, controlarlo y gestionarlo eficientemente.

- Macro agentes: Son todas aquellas empresas, organizaciones e instituciones pblicas y privadas; instituciones financieras y del sector financiero popular y solidario, que en su modelo de negocio requieran utilizar dinero electrnico para sus operaciones.

- Usuarios: Son aquellas personas naturales o jurdicas, pblicas y privadas, que inscritas en el Sistema de Dinero Electrnico, aperturen una Cuenta de Dinero Electrnico.

- Participantes: Constituyen el conjunto de Agentes Econmicos que usan y realizan operaciones de dinero electrnico en la economa.

DINERO ELECTRNICO

Fuente: Banco Central del Ecuador

No constituye dinero electrnico: - Cualquier forma de depsito o captacin detalla en trminos que constan

en el artculo 51. de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.

- Valores monetarios almacenados en medios electrnicos o magnticos que constituyan instrumentos de prepago de bienes o de servicios que puedan ser adquiridos en locales del emisor de los instrumentos o se aceptado como pago nicamente por un crculo cerrado de agentes econmicos.

DINERO ELECTRNICO

Principales componentes: De acuerdo a la Regulacin BCE 055-2014, el Dinero Electrnico se instrumentar a travs de: - Sistema de Dinero Electrnico (SDE) - Plataforma de Dinero Electrnico (PDE) - Manual de Procedimiento y Operacin del Sistema de Dinero Electrnico (MPO) - Reglamento de participantes del SDE (RPDE) - Cuenta de Dinero Electrnico (CDE) - Monedero Electrnico (MOE) - Acuerdo de Conexin (ACO) - Operadores Tecnolgicos de Telecomunicaciones

Entidades reguladoras: Directorio del BCE / Consejo Nacional de Telecomunicaciones (CONATEL), Secretaria de Telecomunicaciones (SENATEL), Superintendencia de Telecomunicaciones (SUPERTEL), Junta Banca (JB), Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario y la Superintendencia de Control de Poder de Mercado (SCPM).

DINERO ELECTRNICO

*En base a las declaraciones publicadas por el BCE el 24 de mayo de 2014, en su portal Web.

Caractersticas*: Medio de pago; (smil monedadas fraccionarias,

tarjetas de dbito, cheques o transferencias electrnicas);

Menor costo para usuarios; Pagos a travs del telfonos

celulares sin necesidad de internet; No se requiere una cuenta en una

entidad financiera; Tiene trazabilidad (se sabe de dnde

viene y a dnde va)

Podr ser canjeado por dinero fsico en todo momento;

El dinero electrnico se entregar nicamente a peticin del usuario contra canje de dlares fsicos;

El DE estar respaldado con activos del BCE;

Ofrecer mayor cobertura en zonas alejadas que no cuentan con entidades financieras

DINERO ELECTRNICO Principios de Respaldo del Dinero Electrnico (Resolucin Administrativa BCE-037-2014)

Art. 1: La entrega de DE que efecte el BCE a personas naturales o jurdicas se realizarn, de manera directa o a travs de agentes autorizados, nicamente contra canje de: - Dlares de los Estados Unidos de Amrica (EE.UU) - Moneda fraccionaria emitida por el BCE - Depsitos en Dlares (EE.UU) acreditados en el BCE.

Art.2: El DE en circulacin se registrar como un pasivo en una cuenta de balance del BCE y deber estar respaldado al 100% con activos lquidos del BCE. El grado de liquidez de estos activos de respaldo deber ser anlogo al grado de liquidez de los activos de la Reserva Internacional de Libre Disponibilidad (RILD)

Art.3: Se prohbe que el BCE entregue DE contra canje de cualquier tipo de ttulos valores emitidos por entidades pblicas y privadas.

DE: Dinero Electrnico.

LEY ORGNICA DE RGIMEN MONETARIO Y BANCO DEL ESTADO

En su Artculo 2, estableci la creacin dentro del balance del BCE, cuatro sistemas de balances que mantendrn contabilidad separada e independiente. - El Sistema de Canje - El Sistema de Reserva Financiera - El Sistema de Operaciones - El Sistema de Otras Operaciones

SISTEMA DE CANJE

ACTIVO USD 77,4 MM

PASIVO USD 77,4 MM

RILD Especies monetarias en circulacin (fraccionario)

RESERVA DE LIBRE DISPONIBILIDAD

SISTEMA DE BALANCES

SISTEMA DE CANJE

Al 28-02-2010 (Ejemplo)

Fuente: Banco Central del Ecuador

Dinmica:

En su pasivo se registran las especies monetarias nacionales emitidas por el BCE que se encuentren en circulacin y en su activo se contabilizar exclusivamente el monto de la RILD. El respaldo ser del 100%.

SISTEMA RESERVAS FINANCIERAS

ACTIVO USD 1.444,5 MM

PASIVO USD 1.444,5 MM

RILD Depsitos Instituciones Financieras

RESERVA DE LIBRE DISPONIBILIDAD

SISTEMA DE BALANCES

SISTEMA DE RESERVA FINANCIERA

Al 28-02-2010 (Ejemplo)

Dinmica:

En su pasivo se contabilizarn nicamente las siguientes obligaciones: dep. de las instituciones financieras pblicas y privadas en el BCE, y en el activo se registrar exclusivamente el saldo excedente de la RILD, una vez deducidas las asignadas al primer sistema. El respaldo ser del 100%.

Fuente: Banco Central del Ecuador

SISTEMA DE OPERACIONES

ACTIVO USD 3.060 MM

PASIVO USD 3.152 MM

RILD Aportes a org. Fin. Internacionales Inversiones en Residentes

Depsitos Sector Pblico no Financiero Endeudamiento Sector Externo (cartas crdito) Depsitos Sector Privado

INVERSION DOMESTICA (siempre que existan

excedentes de liquidez)

RESERVA DE LIBRE DISPONIBILIDAD

SISTEMA DE BALANCES

SISTEMA DE OPERACIONES

Al 28-02-2010 (Ejemplo)

Dinmica: En su pasivo se registran dep. del SPNF y de particulares del BCE y otras obligaciones financieras, incluyendo aquellas con instituciones monetarias y financieras internacionales. En el activo se registrarn: saldo excedente de la RILD, deducido el valor de los dos primeros sistemas, operaciones de reporto que el BCE efecte.

SISTEMA DE OTRAS OPERACIONES

ACTIVO USD 1.117 MM

PASIVO USD 1.025,3 MM

Caja BCE Cuentas por Cobrar Activos Externos Bienes Adjudicados por Dacin en Pago Activos Fijos Inversiones Otros Activos

Patrimonio Otros Pasivos Cuentas por Pagar Pasivos Externos

TOTAL

ACTIVO USD 5.699 MM

PASIVO USD 5.699 MM

Fuente: Banco Central del Ecuador

SISTEMA DE BALANCES

SISTEMA DE OTRAS OPERACIONES

Al 28-02-2010 (Ejemplo)

Dinmica: Se registran el resto de cuentas, incluyendo el patrimonio y cuentas de resultados.

Ga

Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboracin: MULTIENLACE.

BCE: Sistema de Balances Diciembre 2006

1. Posicin neta de divisas 1.455,5 1. Emisin monetaria 65,9

1.1 Caja en divisas 124,4 2. Reservas bancarias* 518,9

1.2 Depsitos netos exterior 703,3 3. SPNF 1.870,3

1.3 Inversiones, depsitos plazo 627,8 Tesoro Nacional 541,9

2. Oro 533,8 Entidades Gob. Central 220,5

3. DEGs 7,6 IESS 580,2

4. Posicin FMI 25,8 Gobiernos Seccionales 249,3

5. Posicn ALADI 0,4 Empresas pblicas 278,4

TOTAL RILD 2.023,1

DIFERENCIA 432,0

TOTAL 2.455,1 TOTAL DUEOS RILD 2.455,1

POSICIN NETA DE DIVISAS 1.455,5 EMISIN MONETARIA 65,9

RESERVAS BANCARIAS 518,9

TOTAL 1.455,5 TOTAL 584,8

870,7

SALDO POSICIN DIVISAS 870,7 SPNF 1.870,3

FALTANTE ATENDER SPNF 999,6 Tesoro Nacional 541,9

TOTAL 1.870,3 Entidades Gob. Central 220,5

IESS 580,2

Gob. Seccionales 249,3

Empresas pblicas 278,4

AL 31 de diciembre de 2006 (En Millones de US$)

RILD DUEOS DE LA RILD

SALDO POSICIN DIVISAS

Fuente: Banco Central del Ecuador

Elaboracin: MULTIENLACE.

BCE: Sistema de Balances Mayo 2014

1. Posicin neta de divisas 3.388,6 1. Emisin monetaria 87,1

1.1 Caja en divisas 401,4 2. Reservas bancarias* 2.775,2

1.2 Depsitos netos exterior 1.498,6 3. SPNF 4.068,9

1.3 Inversiones, depsitos plazo 1.488,5 Tesoro Nacional 343,2

2. Oro 493,0 Entidades Gob. Central 932,2

3. DEGs 27,7 IESS 822,8

4. Posicin FMI 44,0 Gobiernos Seccionales 1.090,1

5. Posicn ALADI -0,5 Empresas pblicas 880,5

6. Posicin SUCRE 153,8

TOTAL RILD 4.106,5

DIFERENCIA 2.824,8

TOTAL 6.931,3 TOTAL DUEOS RILD 6.931,3

POSICIN NETA DE DIVISAS 3.388,6 EMISIN MONETARIA 87,1

RESERVAS BANCARIAS 2.775,2

TOTAL 3.388,6 TOTAL 2.862,4

-526,2

SALDO POSICIN DIVISAS -526,2 SPNF 4.068,9

FALTANTE ATENDER SPNF 4.595,1 Tesoro Nacional 343,2

TOTAL 4.068,9 Entidades Gob. Central 932,2

IESS 822,8

Gob. Seccionales 1.090,1

Empresas pblicas 880,5* El tota l de reservas bancarias incluyen un monto de US$661,9 mi l lones correspondiente a la CFN y BIESS.

AL 23 DE MAYO DE 2014 (En Millones de US$)RILD DUEOS DE LA RILD

SALDO POSICIN DIVISAS

DINERO ELECTRNICO (Caso argentino: PATACONES) En la crisis del ao 2000 y ante la falta de liquidez, debido a la poltica de convertibilidad paritaria implantada entre el dlar americano y el peso argentino, el Gobierno decidi emitir Letras de Tesorera para la Cancelacin de Obligaciones de la Provincia de Buenos Aires. Este instrumento fue tambin utilizado para el pago de salarios a los burcratas, bajo la premisa de que podran ser redimidos por dlares. Con el paso del tiempo y ante el desvanecimiento de la paridad cambiaria, los patacones desaparecieron, con la consiguiente devaluacin de la moneda.

DUDAS Y NECESIDADES - La liquidez del Ecuador ha venido en constante reduccin en los ltimos

aos, provocada en gran parte por la entrada de menos dlares a la economa, en este sentido la aceleracin del uso del DE, parecera ser una salida a este problema.

- El DE debera estar respaldado por dlares reales, en las cuentas del BCE.

- El DE debera formar parte del primer sistema de balances, en virtud de que su operatividad y funcionalidad es similar al de la moneda fraccionaria.

- A pesar de que el BCE ser el administrador y emisor del DE, no ser responsable por fallas que se presenten en las plataformas tecnolgicas de las instituciones participantes.

- Se ha mencionado que el DE reflejar trazabilidad, es decir, se conocer el origen y destino del mismo, sin embargo en la Regulacin 055-2014, el BCE sin prejuicio de controles, operativos y monitoreo, se exime de responsabilidades por los valores compensados en el origen y destino.

CONCLUSIONES - EL BCE ser el emisor y administrador del Dinero Electrnico. - El valor expresado en los monederos electrnicos ser convertible en

efectivo a valor nominal. - El DE ser un medio de pago a semejanza con la moneda

fraccionaria, tarjetas de dbito, cheques y transferencias electrnicas.

- No existir la necesidad de contar con una cuenta financiera para el uso del DE.

- Su uso estar dado a travs de medios mviles (telfonos celulares), sin la necesidad de que stos necesiten de internet.

- El DE se registrar como un pasivo en las cuentas del BCE y estar respaldado en un 100% con activos lquidos. El grado de liquidez ser anlogo a los activos de la RILD.