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DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores Miembros del Comité Directivo de:

Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito - FOCMAC

1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Fondo de Cajas Municipales de

Ahorro y Crédito - FOCMAC, los cuales comprenden el estado de situación financiera al

31 de diciembre de 2018, los estados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos

de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como las políticas contables

significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

2. La Gerencia de FOCMAC es responsable de la preparación y presentación razonable de

estos estados financieros de conformidad con normas establecidas por la Superintendencia

de Banca, Seguro y AFP y principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú y

del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación

de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros

basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoria fue realizada de acuerdo con normas

internacionales de auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de

Decanos de los Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que

cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener

una seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores materiales.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría

sobre los importes y la información revelada en los estados financieros. Los

procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de

los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a

fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el

control interno pertinente de FOCMAC para la preparación y presentación razonable de los

estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las

circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del

control interno de FOCMAC. Una auditoría también comprende la evaluación de si las

políticas contables aplicadas son apropiadas y si las estimaciones contables realizadas por

la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los

estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada

para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

2

Opinión

4. En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en

todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Fondo de Cajas Municipales

de Ahorro y Crédito - FOCMAC., al 31 de diciembre de 2018, así como su desempeño

financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con

normas establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y principios de

contabilidad generalmente aceptados en el Perú.

Otros Asuntos

5. Los estados financieros de Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito – FOCMAC

por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 fueron auditados por otros auditores

independientes, quienes en su dictamen de fecha 05 de marzo de 2018, emitieron una

opinión sin salvedades.

Lima, Perú

21 de febrero de 2019

Refrendado por:

Alberto Ramírez Enríquez (Socio)

Contador Público Colegiado Certificado

Matrícula Nº 01-02281

3

FONDO DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO - FOCMAC

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y DE 2017

(Expresado en Soles)

2018 2017 2018 2017

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO

PASIVO

Disponible (Nota 5) 5,284,270 14,144,363 Obligaciones con el público 3,206 3,848

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (Nota 6) 16,425,000 16,425,000 Adeudos y obligaciones financieras (Nota 12) - 6,603,295

Cuentas por cobrar (Nota 7) 944,323 4,320,473 Cuentas por pagar (Nota 13) 102,743 231,063

Participaciones (Nota 8) 18,274,269 12,274,269 Impuestos corrientes (Nota 14) 598,495 527,578

Propiedad, planta y equipo (Nota 9) 670,810 736,989

Intangibles 20,411 - TOTAL PASIVO 704,444 7,365,784

Impuestos diferidos (Nota 10) 301,308 3,548

Otros activos (Nota 11) 722,611 592,722 PATRIMONIO

Capital social (Nota 15) 22,497,369 22,497,369 Capital adicional (Nota 16) 17,390,379 16,133,173 - Reserva legal (Nota 17) 824,764 638,511 Resultados acumulados - -

Resultados del ejercicio 1,226,046 1,862,527

Total patrimonio 41,938,558 41,131,580 - -

TOTAL ACTIVO 42,643,002 48,497,364 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 42,643,002 48,497,364

Cuentas de orden (Nota 19) 1,008,983,325 674,173,201 Cuentas de orden (Nota 19) 1,008,983,325 674,173,201

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

4

FO NDO DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO - FOCMAC

ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y DE 2017


2018 1 2017 1

Ingresos financieros (Nota 20) 478,557 1,005,753

Gastos por intereses (Nota 21) ( 425,562) (1,292,743)

Margen financiero bruto 52,995 ( 286,990)

Provisión para incobrabilidad de créditos directos - -

Margen financiero neto 52,995 ( 286,990)

Ingresos por servicios financieros (Nota 22) 3,068,462 3,342,863

Gastos por servicios financieros (Nota 23) ( 675,275) ( 751,502)

Margen financiero neto de ingresos y gastos por

servicios financieros 2,446,182 2,304,371

Resultado por operaciones financieras (Nota 24) 840,378 839,112

Margen operacional 3,286,560 3,143,483

Gastos administrativos (Nota 25) ( 780,633) ( 716,840)

Depreciación amortización ( 72,167) ( 74,260)

Resultado operacional neto 2,433,760 2,352,383

Valuación de activos y provisiones (1,026,985) -

Resultado de operación 1,406,775 2,352,383

Otros ingresos (gastos) 88,121 14,583

Resultado antes de impuesto a la renta corriente y

diferido 1,494,896 2,366,966

Impuesto a la renta e impuesto a la renta diferido (Nota 18) ( 268,850) ( 504,439)

Resultado del ejercicio 1,226,046 1,862,527


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FONDO DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO-FOCMAC

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO




Capital social Capital adicional Reserva legal

(Nota 15) (Nota 16) (Nota 17) Resultados acumulados Resultados del ejercicio Total

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 22,497,369 13,231,170 490,654 (128,039) 1,478,567 37,569,721

Capitalización de utilidades 2016 - 902,003 - - ( 902,003) -

Compensación de la pérdida acumulada - - - 128,039 ( 128,039) -

Aporte CMAC Piura - 2,000,000 - - - 2,000,000

Reserva legal del año 2016 - - 147,857 - ( 147,857) -

Pago de dividendos 2016 - - - ( 300,668) ( 300,668)

Resultado del ejercicio - - - - 1,862,527 1,862,527 SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 22,497,369 16,133,173 638,511 - 1,862,527 41,131,580 Capitalización de utilidades 2017 - 1,257,206 - - ( 1,257,206) -

Reserva legal del año 2017 - - 186,253 - ( 186,253) -

Pago de dividendos 2017 - - - - ( 419,068 ) ( 419,068)

Resultado del ejercicio - - - - 1,226,046 1,226,046 SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 22,497,369 17,390,379 824,764 - 1,226,046 41,938,558

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y DE 2017


2018 2,017

CONCILIACION DEL RESULTADO NETO DE LA EMPRESA CON EL

EFECTIVO Y EQUIVALENTE UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE

OPERACIÓN

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1,226,046 1,862,527

AJUSTES AL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1,093,527 18,651

Depreciación y amortización 72,167 74,260

Provisión de cartera de créditos 1,026,985 -

Otros ajustes ( 5,625) ( 55,609)

Disminución neta (aumento) en activos (4,082,995) 7,762,019

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (6,000,000) 852,177

Cuentas por cobrar y otras 1,917,005 6,909,842

Disminución neta en pasivos ( 57,403) (3,526,942)

Cuentas por pagar y otras ( 57,403) ( 3,526,942)

FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN (1,820,825) 6,116,255

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Salidas por compras intangibles e inmuebles, mobiliario y equipo ( 16,905) 30,127

Otras entradas relacionadas a actividades de inversión 1,257,206 2,902,004

FLUJO DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 1,240,301 2,932,131

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Otras salidas relacionadas a actividades de financiamiento (6,603,295) (6,600,000)

Dividendos pagados (1,676,274) (1,202,672)

FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO (8,279,569) (7,802,672)

(Disminución) aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo (8,860,093) 1,245,714

Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del período 14,144,363 12,898,649

EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL FINAL DEL EJERCICIO 5,284,270 14,144,363


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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS



1. ANTECEDENTES Y ACTIVIDAD ECONÓMICA

a) Antecedentes

El Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (en adelante, FOCMAC) fue

constituido el 05 de noviembre de 1991 e inscrito en la ficha 0011 del Registro de Personas

Jurídicas de los Registros Públicos de Lima el 15 de noviembre de 1991. El Estatuto de

FOCMAC fue modificado en su totalidad por su Comité Directivo en los acuerdos

adoptados en las sesiones celebradas el 14 de enero y 22 de abril de 1998, habiendo sido

aprobado por la Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras Privadas de

Fondos de Pensiones (en adelante, SBS) mediante Resolución SBS 605-98 del 24 de junio

de 1998.

De acuerdo con el Estatuto de FOCMAC su patrimonio está constituido por su capital

autorizado, por el que no se emiten acciones, ni títulos de ninguna clase, constando

solamente en la cuenta capital social las participaciones de las Cajas Municipales de

Ahorro y Crédito de Arequipa, Cusco, del Santa, Huancayo, Ica, Maynas, Paita, Piura,

Sullana, Tacna y Trujillo (en total, 95.97%), y de la Federación Peruana de Cajas

Municipales de Ahorro y Crédito (4.03%). Cabe mencionar que la Caja Municipal de Pisco

entró en liquidación durante el ejercicio 2014 a través de la RSBS N° 3028 -2014 de fecha

31 de mayo de 2014.

En la actualidad 11 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) a nivel nacional

conforman o integran el capital social de FOCMAC y el cual está representado por

participaciones.

b) Cambio a Sociedad Anónima

Acorde a la ley N°30607 “Ley que modifica y fortalece el funcionamiento de las Cajas

Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)”, publicada el 12 de julio de 2017 y los acápites

correspondientes al FOCMAC artículos 32 al 36; 34ª, 34B y 34C; tercera, cuarta y quinta

Disposiciones complementarias finales, se obliga a que FOCMAC deba convertirse en

Sociedad Anónima. A la fecha, se encuentra en trámite dicha obligación.

c) Actividad económica

El FOCMAC, es una persona jurídica no estatal de derecho público, creada por el artículo

32° del Decreto Supremo N° 157-90-EF de 29 de mayo de 1990 que regula el

funcionamiento de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito - CMAC, por lo que en su

calidad de institución financiera está regulada por el Banco Central de Reserva del Perú y

supervisada por la Superintendencia de Banca Seguros y Administradoras de Fondo de

Pensiones. Sus actividades están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del

Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS N° 26702, modificada

por el Decreto Legislativo N° 1028 del 21 de junio de 2008. La Ley establece los

requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de

funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado y público que

operan en el sistema financiero y de seguros. Adicionalmente, debe cumplir con las

disposiciones de la Ley N° 26887 “Ley General de Sociedades”, en lo que sea aplicable. El

objeto social de El FOCMAC consiste en canalizar recursos financieros de entidades

nacionales y extranjeras en beneficio de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.

8

d) Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con la normatividad establecida

por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondo de

Pensiones establecidas en el Nuevo Manual de Contabilidad, tal como se indica en las

correspondientes notas contables. Dichos estados financieros han sido aprobados en el

comité directivo llevado a cabo el día jueves 24 de enero de 2019, siendo aprobados por

unanimidad.

2. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES

En la preparación y presentación de los estados financieros la Gerencia General, ha observado el

cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2018 y de

2017. A continuación, se presentan los principales principios contables utilizados en la

preparación de los estados financieros:

(a) Bases de preparación, presentación y declaración de cumplimiento:

(i) Declaración de conformidad

Los estados financieros adjuntos fueron preparados de acuerdo con las disposiciones

establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Las

situaciones u operaciones no previstas en el Plan de Cuentas para Empresas del

Sistema Financiero u otras normas de la Superintendencia, son tratadas aplicando las

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) oficializadas en el país

por el Consejo Normativo de Contabilidad, y, con las normas y prácticas contables

de uso internacional establecidas por la SBS.

Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el año 2017, excepto

por lo explicado en el literal (b).

(ii) Bases de presentación

Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Soles a partir de los

registros de contabilidad de FOCMAC, los cuales se llevan en términos monetarios

nominales de la fecha de las transacciones, excepto por los instrumentos financieros

clasificados como a valor razonable con cambio en resultados; los cuales son

medidos a su valor razonable, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el

Perú al 31 de diciembre del 2018 y el 31 de diciembre del 2017.

(b) Nuevos pronunciamientos contables emitidos por la SBS:

(b.1) Modificaciones al Reglamento para la administración del riesgo cambiario y

Manual de Contabilidad -

La SBS emitió la Resolución N° 4861-2015 “Modificación del Reglamento para la

administración del riesgo cambiario y el Manual de Contabilidad para las empresas

del sistema financiero”, la misma que entró en vigencia el 28 de agosto de 2015 y

establece los siguientes párrafos modificatorios al artículo 6A de la resolución SBS

1455-2003:

9

(i) Límite a la posición neta de sobreventa en productos financieros derivados de

moneda extranjera. El valor absoluto no podrá ser mayor al veinte por ciento

(20%) de su patrimonio efectivo o a trescientos millones de soles (S/ 300

millones), el que resulte mayor.

(ii) Límite a la posición neta de sobrecompra en productos financieros derivados

de moneda extranjera. El valor absoluto no podrá ser mayor al cuarenta por

ciento (40%) de su patrimonio efectivo o a seiscientos millones de soles (S/

600 millones), el que resulte mayor.

b.2) Modificaciones al Manual de Contabilidad

La modificatoria al Manual de Contabilidad consiste en distinguir entre activos por

impuesto a la renta diferidos asociados a diferencias temporarias deducibles, y

activos por impuesto a la renta diferidos asociados a pérdidas tributarias generadas

en períodos anteriores; así como para incorporar al catálogo de cuentas del Reporte

Crediticio de Deudores (RCD), las cuentas incorporadas al Manual de Contabilidad

mediante Resolución SBS N° 1782-2015.

• Resolución SBS N° 681– 2018 Modifican el reglamento de computo de

reservas, utilidades e instrumento representativo de capital en el Patrimonio

Efectivo de las empresas del sistema financiero, publicada el día 24 de febrero

2018.

• Resolución SBS N° 2237 – 2018 Modifican el Anexo N° 09 del capítulo V

información complementaria del Manual de Contabilidad Para Empresas del

Sistema Financiero, publicada el 09 de junio de 2018.

• Resolución SBS N° 2610 – 2018 Modifican el reglamento de clasificación y

valorización de las inversiones de las empresas del sistema financiero,

publicada el 09 de julio de 2018.

• Resolución SBS N° 3966-2018 Se constituye la nominación de la subcuenta

5202.30 por comisiones por servicios adicionales de la tarjeta de crédito,

publicada el 15 de octubre de 2018.

• Resolución SBS N° 4279-2018 Modifican el reporte N° 30 “cajeros

automáticos, establecimientos de Operaciones Bancos y Cajeros

corresponsables del Manual de Contabilidad”, publicado el 05 de noviembre

de 2018.

• Resolución SBS N° 4280 – 2018 Modifican el reglamento para el

requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito, publicada el 03 de

noviembre de 2018.

10

(c) Otras normas relacionadas al sector

• Resolución SBS N° 1324 – 2018 Modifican el reglamento para la elección de los

representantes al directorio de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, publicada el

06 de abril de 2018

• Resolución SBS N° 1325 – 2018 Aprueban normas especiales para la implementación

de la Ley N° 30607 (Ley que modifica y fortalece el funcionamiento de las Cajas

Municipales de Ahorro y Crédito) Publica el día 06 de abril de 2018

(d) Uso de estimaciones y criterios contables significativos:

La preparación de los estados financieros requiere el uso de un juicio y/o estimación.

Estos juicios y estimaciones se basan en el mejor conocimiento de la Gerencia acerca de

los hechos y circunstancias relevantes, tomando en consideración la experiencia previa,

no obstante, los resultados obtenidos pueden diferir de los importes incluidos en los

estados de resultados integrales. La información sobre dichos juicios y estimaciones está

contenida en las políticas contables y/o las notas a los estados financieros. Las áreas clave

se resumen aquí. Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales

posteriores es registrada en los resultados del año en que ocurre.

(e) Transacciones en moneda extranjera:

De acuerdo con lo establecido en la Resolución SBS N°7036-2012, la moneda funcional

de FOCMAC es el Sol. Las transacciones denominadas en monedas extranjeras son

inicialmente registradas en soles usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las

transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son

posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente en la

fecha del estado de situación financiera, publicado por la SBS. Las ganancias o pérdidas

por diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la

traslación de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio

de la fecha estado de situación financiera, son reconocidas en el estado de resultados,

excepto por la diferencia en cambio originada por los instrumentos representativos de

capital de terceros y/o de subsidiarias o asociadas, clasificados como inversiones

disponibles para la venta y siempre que no se traten de operaciones de cobertura, los

cuales se reconocerán directamente en cuentas patrimoniales, según lo dispuesto en el

artículo N°13 de la Resolución SBS N°7033-2012 (modificada por la Resolución N°

5790-2014).

Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera están

constituidos al costo histórico; y son trasladados a soles al tipo de cambio prevaleciente a

la fecha de la transacción.

(f) Instrumentos financieros:

Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la

sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias

y pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se

registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando la

Compañía tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de

cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo

simultáneamente.

11

Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera

corresponden al disponible, la cartera de créditos, las inversiones a valor razonable con

cambios en resultados, los adeudos y obligaciones financieras y los pasivos en general,

excepto por las provisiones. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la

valuación de estas partidas se revelan en las respectivas políticas contables descritas en

esta nota.

(g) Disponible:

El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo está

conformado por el saldo del disponible con vencimiento menor a 3 meses del estado de

situación financiera al 31 de diciembre del 2018 y de 2017.

(h) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados:

La categoría inversiones a valor razonable con cambios en resultados comprende los

instrumentos de inversión que cumplan alguna de las siguientes condiciones:

Sea un instrumento de negociación que:

1. Se adquiere principalmente con el objetivo de venderlo en un futuro cercano; o,

2. Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan

conjuntamente, y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de

ganancias a corto plazo.

Desde el momento de su registro contable inicial, haya sido designado por la empresa

para contabilizarlo a valor razonable con cambios en resultados. Dicha designación sólo

se podrá realizar si esto permite obtener información más relevante debido a:

1. Con ello se eliminen, o reduzcan significativamente, incoherencias o asimetrías en el

reconocimiento o valoración (también denominadas asimetrías contables) que

surgirían por la valoración de activos o pasivos o por el reconocimiento de sus

ganancias o pérdidas, con diferentes criterios.

2. Un grupo de activos financieros, o de activos y pasivos financieros, se gestione y su

rendimiento se evalúe sobre la base de su valor razonable, de acuerdo a una gestión

del riesgo o de inversión documentada.

Al final de cada periodo sobre el que se informa, el valor razonable de los

instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se determina por

referencia a los precios cotizados en el mercado o a los precios cotizados por los

agentes del mercado (precio de compra para las posiciones largas y precio de venta

para las posiciones cortas), sin deducir los costos de transacción.

Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, FOCMAC no mantiene activos financieros a valor

razonable con cambios en resultados con fines de negociación.

12

(i) Activos financieros disponibles para la venta y hasta su vencimiento:

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento comprenden los instrumentos de deuda

cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y cuyos vencimientos son fijos, y que

además cumplen con los siguientes requisitos:

1. Hayan sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha

de vencimiento. Se considera que existe dicha intención, sólo si la política de

inversión de la empresa prevé la tenencia de estos instrumentos bajo condiciones que

impiden su venta, cesión o reclasificación, salvo en los casos descritos en artículo 16

de la Resolución N°7033-2012 (modificada por la Resolución N° 5790-2014).

2. La compañía deberá tener la capacidad financiera para mantener instrumentos de

inversión hasta su vencimiento.

3. Son instrumentos distintos de: i) los que, en el momento de reconocimiento inicial, la

empresa haya designado para contabilizar al valor razonable con cambios en

resultados y ii) los que la empresa haya designado como activos disponibles para la

venta.

4. Deberán contar con clasificaciones de riesgo, de acuerdo a los requerimientos

establecidos por la SBS.

5. Otros que oportunamente establezca la Superintendencia vía norma de aplicación

general.

Las empresas, para clasificar sus inversiones en esta categoría, deberán evaluar si tienen

la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversión hasta su vencimiento

cada vez que decidan clasificar un instrumento y al cierre de cada ejercicio anual.

No pueden estar clasificados en esta categoría:

1. Los instrumentos de inversión que la empresa planifique mantener por un período

indeterminado;

2. Los instrumentos de inversión emitidos por entidades del grupo económico de la

empresa;

3. Los instrumentos que cuenten con una opción de rescate del emisor, a menos que de

las condiciones del instrumento se determine que la ejecución de la opción permite

que la empresa recupere de manera sustancial el costo amortizado de los referidos

instrumentos, entendiéndose como tal a la recuperación de por lo menos el 90% del

costo amortizado, y siempre que la empresa tenga la intención y la capacidad para

mantenerlo hasta su rescate o vencimiento;

4. Aquellos que cuenten con la opción de rescate por parte de la empresa;

5. Instrumentos de deuda perpetua que prevén pagos por intereses por tiempo

indefinido; y,

6. Otros que la SBS comunique mediante norma de aplicación general.

Por otro lado, en las inversiones disponibles para la venta comprenden todos los

instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados en inversiones a valor

razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en

subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos. Asimismo, se incluirán

instrumentos de inversión que por norma expresa se señale.

13

Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, FOCMAC mantiene inversiones clasificadas en

las categorías “Inversiones disponibles para la venta” o “Inversiones a vencimiento”.

(j) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa:

FOCMAC determina la provisión de cobranza dudosa de la cartera de créditos de acuerdo

con lo establecido en la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación

y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones”. En concordancia con dicha

Resolución, se efectúa una clasificación de los clientes en las siguientes categorías: (i)

normal, (ii) con problemas potenciales, (iii) deficiente, (iv) dudoso o (v) pérdida, sobre la

base del grado de incumplimiento de pago de cada deudor.

El cálculo de la provisión se realiza utilizando ciertos porcentajes establecidos en función

de la clasificación del deudor y del tipo de garantía recibida, tal como se indica a

continuación:

Categoría de riesgo CSG (i) CGP (ii) CGPMRR (iii) CGPA (iv)

% % % %

Normal 0.70 0.70 0.70 0.70

Con problema potencial 5.00 2.50 1.25 1.00

Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00

Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00

Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00

Donde:

(i) Créditos sin garantías.

(ii) Créditos con garantías preferidas.

(iii) Créditos con garantías preferidas de muy rápida realización.

(iv) Créditos con garantías preferidas autoliquidables.

Mediante la Circular SBS N°2193-2010, de fecha 28 de diciembre de 2010, se

estableció las tasas de componentes procíclicos de las provisiones, sobre los créditos

directos e indirectos para los deudores clasificados en la categoría Normal. De acuerdo

con las tablas de provisión establecidas por la SBS

La SBS mediante Circular SBS N°B-224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014,

informó a las empresas del sistema financiero la desactivación de las tasas del

componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de

deudores clasificados en la categoría “Normal” desde noviembre 2014.

14

(k) Baja de activos financieros:

En base a la Resolución SBS N°7036-2012, los criterios para la baja de activos

financieros, se presentan a continuación, en la cual se establece que esta condición se

cumple, cuando y sólo cuando:

(i) Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o

(ii) Se transfiera el activo financiero y cumpla las condiciones para la baja del activo,

conforme a lo establecido en el literal siguiente.

Asimismo, se establece que la transferencia un activo financiero se cumple si, y sólo si:

(a) Se ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un

activo financiero; o

(b) Se retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo

financiero, pero asume la obligación contractual de pagarlos a uno o más

perceptores. Cuando esto ocurra, la entidad tratará la operación como si fuese una

transferencia de activos financieros si, y solo si, se cumplen las dos condiciones

siguientes:

(i) La entidad no está obligada a pagar ningún importe a los perceptores

eventuales, a menos que cobre importes equivalentes del activo original. Los

anticipos a corto plazo hechos por la entidad, con el derecho a la

recuperación total del importe más el interés acumulado (devengado) a tasas

de mercado, no violan esta condición.

(ii) La entidad tiene prohibido, según las condiciones del contrato de

transferencia, la venta o la pignoración del activo original, salvo como

garantía de pago de los flujos de efectivo comprometidos con los perceptores

eventuales.

(l) Propiedad, planta y equipo:

El costo inicial de la propiedad, planta y equipo comprende (i) el precio de compra e

impuestos de compra no reembolsables, (ii) cualquier costo directamente atribuible para

ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso, y (iii) la estimación inicial de los

costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar

sobre el que se asienta, cuando constituyan obligaciones en las que incurre la entidad

como consecuencia de utilizar el elemento durante un determinado periodo.

El modelo del costo es el único modelo de reconocimiento posterior. En tal sentido, los

elementos de propiedad, planta y equipo se reconocen por su costo de adquisición menos

la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.

Los desembolsos incurridos después de que tales activos se hayan puesto en operación,

tales como reparaciones y costos del mantenimiento y de reacondicionamiento, se cargan

normalmente a resultados del período en que se incurren tales costos. En el caso en que se

demuestre claramente que los desembolsos resultarán en beneficios futuros por el uso de

los activos, más allá de su estándar de desempeño original, dichos desembolsos son

capitalizados como un costo adicional.

15

La depreciación de los activos se calcula siguiendo el método de línea recta, utilizando las

siguientes vidas útiles estimadas, los cuales son determinados sobre los requerimientos

tributarios en el Perú:

Años

Instalaciones 10

Muebles y enseres 10

Equipos diversos 10

Equipos de cómputo 4

Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos de depreciación son revisados a

cada fecha de cierre del ejercicio, y de ser necesario se ajustan prospectivamente.

Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y depreciación, y cualquier

ganancia o pérdida que resulte de su disposición se incluye en el estado de resultados y

otro resultado integral.

(m) Intangibles:

Los intangibles están relacionados principalmente con la inversión efectuada en la

adquisición de licencias de programas de cómputo, utilizado en las operaciones propias

de FOCMAC y se registran inicialmente al costo. Después del reconocimiento inicial, los

intangibles se miden al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida

acumulada por desvalorización. Los intangibles se amortizan bajo el método de línea

recta, sobre la base de su vida útil estimada de 3 años para licencias y 5 años para

software. El período y método de amortización son revisados y ajustados

prospectivamente a cada fecha del ejercicio que corresponde.

(n) Deterioro de valor de activos no financieros:

A cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, FOCMAC evalúa si existe

algún indicio de que un activo pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe tal indicio,

o cuando una prueba anual de deterioro del valor para un activo es requerida, FOCMAC

estima el importe recuperable de ese activo. El importe recuperable de un activo es el

mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta, ya sea de un activo o de

una unidad generadora de efectivo, y su valor en uso, y se determina para un activo

individual, salvo que el activo no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente

independientes de los de otros activos o grupos de activos.

Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas, se

reconocen en el estado de resultados y otro resultado integral en aquellas categorías de

gastos que correspondan con la función del activo deteriorado.

16

Para los activos en general, a cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, se

efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del

valor reconocidas previamente ya no existen o hayan disminuido. Si existiese tal indicio,

FOCMAC efectúa una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad

generadora de efectivo.

Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente solamente se revierte si hubo

un cambio en los supuestos utilizados para determinar el importe recuperable del activo

desde la última vez en que se reconoció una pérdida por deterioro del valor de ese activo.

La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su

monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la

depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para ese

activo en ejercicios anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado de resultados y otro

resultado integral.

(o) Reconocimiento de los ingresos y gastos:

Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del periodo en que se

devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas

de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses

generados por créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en

cobranza judicial; así como los créditos clasificados en las categorías de dudoso y

pérdida, cuyos intereses se reconocen como ganados en la medida en que son cobrados.

Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y la

colocación es reclasificada a la situación de vigente y/o a las categorías de normal, con

problema potencial o deficiente, los intereses se reconocen nuevamente sobre la base del

devengado.

FOCMAC reconoce la comisión por servicios de administración de cartera cuando estos

son prestados y se registran en el rubro de “Ingreso por servicios financieros” del estado

de resultados.

(p) Impuestos:

(i) Impuesto a la renta corriente:

El activo o pasivo por impuesto a la renta corriente es medido como el importe

esperado que sea recuperado o pagado a la Autoridad Tributaria. El impuesto a la

renta es calculado sobre la base de la información financiera individual de FOCMAC

y sobre la base de las normas tributarias vigente.

17

(ii) Impuesto a la renta diferido:

Es registrado usando el método del pasivo en base a las diferencias temporales entre

las bases tributarias de los activos y pasivos y sus importes en libros para propósitos

financieros a la fecha del estado de situación financiera.

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se

estime que las diferencias temporales se anularán.

Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios

tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha

del estado de situación financiera, la Gerencia evalúa los activos diferidos no

reconocidos y el saldo de los reconocidos; reconociendo un activo diferido

previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios

futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la

medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros

suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido

contablemente.

El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situación

financiera y es reducido en la medida que no sea probable que exista suficiente

utilidad imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido a

ser utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados en cada fecha del

estado de situación financiera y son reconocidos en la medida que sea probable que la

utilidad imponible futura permita recuperar el activo diferido. El activo y pasivo

diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las

diferencias temporales se anulan.

Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan

aplicar en el año en el que el activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la base

de las tasas que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas en la fecha del

estado de situación financiera.

Los activos y pasivos diferidos son compensados si existe un derecho legal de

compensar los impuestos corrientes contra los pasivos corrientes y los impuestos

diferidos se relacionan con la misma entidad y la misma Autoridad Tributaria.

(q) Provisiones y contingencias:

Las provisiones se reconocen cuando FOCMAC tiene una obligación presente (legal o

implícita) como resultado de un hecho pasado, es probable que se produzca un

desembolso de efectivo para liquidar la obligación, y es posible efectuar de manera

confiable un estimado del monto de la obligación. El gasto relacionado con una provisión

es presentado en el estado de resultados y otro resultado integral, neto de cualquier

reembolso. Si el efecto del tiempo en el valor del dinero es significativo, las provisiones

son descontadas usando una tasa de interés que refleja los riesgos específicos del pasivo.

18

Cuando se efectúa el descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es

reconocido como un gasto financiero.

Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligación sólo será

confirmada por eventos futuros o cuando el importe de la obligación no puede ser medido

con suficiente confiabilidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero son

divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios económicos

hacia la Compañía.

(r) Utilidad por acción:

La utilidad básica y diluida por acción se calcula dividendo la utilidad por acción común

entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación a la fecha del estado

de situación financiera. Las acciones que se emiten por capitalización de utilidades

constituyen una división de acciones y, por lo tanto, para el cálculo del promedio

ponderado del número de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en

circulación.

Al 31 de diciembre del 2018 y de 2017, FOCMAC no tiene instrumentos financieros con

efecto dilutivo, por lo que la utilidad básica y diluida por acción son las mismas en los

años presentados, ver nota 16(d). Teniendo en cuenta un dato muy importante que la

entidad no tiene ni emite acciones a las respectivas Cajas Municipales de Ahorro y

Crédito.

3. NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES

NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2018

• El CNC a través de la Resolución N°005-2017-EF/30 publicada el 15 de enero de 2018,

postergó la aplicación de la Norma Internacional de Información Financiera NIIF 15

Ingresos de Actividades de Ordinarias procedentes de contratos con clientes al 01 de

enero de 2019.

• El CNC a través de la Resolución N° 001-2018-EF/30 publicada el 27 de abril de 2018,

oficializó las modificaciones a la NIIF N° 9 Instrumentos Financieros, NIC 28

Inversiones en Asociadas y negocios conjuntos.

• El CNC a través de la Resolución N° 002 – 2018 – EF/30 publicada el 29 de agosto de

2018, oficializó el Set de Normas Internacionales de Información Financiera versión

2018, modificación de la NIC 19 Beneficios a los Empleados, y el marco conceptual para

la información financiera.

• La aplicación de las versiones es a partir del día siguiente de la emisión de la resolución o

posteriormente, según la entrada en vigencia estipulada en cada norma específica.

19

Debido a que las normas antes detalladas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en

las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los

estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la

modificación del Manual de Contabilidad para compañías financieras en el Perú o la emisión de

normas específicas. FOCMAC no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas

normas fueran adoptadas por la SBS.

4. ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS

El Comité Directivo y la Gerencia son responsables de la implementación de la gestión integral

de riesgos, la cual entre sus distintos aspectos efectúa el control de todos los riesgos financieros,

con el objetivo de minimizar potenciales efectos adversos en el desempeño financiero de

FOCMAC. La Gerencia tiene a su cargo la administración de los riesgos de acuerdo con las

políticas aprobadas por el Comité Directivo, por lo tanto, le corresponde identificar, evaluar y

decidir sobre la contratación de coberturas que requiera para mitigar los riesgos financieros.

El Comité Directivo aprueba los lineamientos para la administración global de riesgos, y las

políticas que cubren áreas específicas, al igual que lleva a cabo la supervisión y monitoreo

periódico. Los riesgos financieros están referidos a los riesgos de mercado (incluyen, el riesgo

de tipo de cambio y el riesgo de tasa de interés), riesgo de operación, y riesgo de liquidez. A

continuación, se describen estos riesgos:

a) Riesgo de Tipo de Cambio

FOCMAC, está expuesto mínimamente al riesgo de tipo de cambio respecto del Dólar

Estadounidense debido a que sus operaciones son realizadas, sustancialmente, en soles.

Asimismo, en comparación al año anterior este ha disminuido considerablemente en cuanto a

esta moneda.

Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2018 y de 2017 se resumen como

sigue:

En Dólares Estadounidenses

Concepto 2018 2017

Activo 10,209 103,980

Pasivo - -

Activo neto cubierto al riesgo de cambio 10,209 103,980

Equivalente en soles 34,394 336,687

Dichos saldos han sido expresados en Soles a los siguientes tipos de cambio del mercado libre de cambios publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP vigentes al 31 de diciembre de 2018 y de 2017 como sigue:

En Dólares Estadounidenses 2018 2017

1 S/ Tipo de cambio – compra (activos) 3.369 3.238 1 S/ Tipo de cambio - venta (pasivos) 3.379 3.245

20

En el año 2018 FOCMAC registró ganancias por diferencia de cambio por S/ 3,620 y pérdidas por diferencia de cambio por S/3,168 las cuales se presentan dentro de la cuenta Resultados de operaciones financieras del Estado de resultados.

b) Riesgo de tasa de interés

El riesgo de tasa de interés surge de los préstamos obtenidos de bancos a tasas variables y

bonos que pueden emitirse en el mercado de valores. FOCMAC, no ha obtenido préstamos a

tasas de interés variables en el sistema bancario, por lo que este riesgo es improbable.

FOCMAC, tiene activos líquidos significativos bajo la modalidad de depósitos a plazo en

soles en Cajas Municipales de Ahorro y Crédito que generan intereses por dichas operaciones

según las tasas pactadas entre las instituciones financieras.

c) Riesgo de operación

El riesgo operacional es el riesgo que puede ocasionar pérdidas por fallas o insuficiencia de

los procesos, personas y sistemas internos, o por eventos externos. En la actualidad, FOCMAC

ha definido la metodología de gestión de riesgos operacional. Las responsabilidades de la

gestión del riesgo operacional se han hecho extensivas a la Gerencia y al Comité Directivo.

d) Riesgo de liquidez

Una administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y

equivalentes de efectivo, así como establecer la posibilidad de comprometer y/o tener

comprometido financiamiento, a través de otras fuentes de crédito. FOCMAC, mantiene un

adecuado nivel de efectivo para atender el desarrollo de sus actividades y monitorea en forma

permanente los saldos líquidos en las cuentas de depósito a plazo en Cajas Municipales de

Ahorro y Crédito.

A continuación, se presenta un análisis de los pasivos financieros de FOCMAC clasificados

según su vencimiento, considerando el periodo restante para llegar a ese vencimiento en la

fecha del estado de situación financiera:

En Soles 31.12.2018 1 31.12.2017 1

Menor a Más de Menor a Más de

1 año 1 año 1 año 1 año

Obligaciones con el público 3,206 - 3,848 -

Adeudos y obligaciones financieras - - 6,603,295 -

Cuentas por pagar 102,743 - 231,063 -

Impuestos corrientes 598,495 - 527,578 -

704,444 - 7,365,784 -

Al 31 de diciembre de 2018, los pasivos financieros de FOCMAC tienen vencimiento

corriente y están respaldados con los flujos de ingresos provenientes de efectivo y equivalente

de efectivo y cuentas por cobrar.

21

5. DISPONIBLE

Comprende lo siguiente:

En Soles 2018 2017

Bancos (a) 15,930 3,345

Depósitos de ahorros en CMAC (b) 547,588 1,070,125

Depósitos a plazo en CMAC (c) 4,700,000 7,571,332

Rendimientos devengados (d) 20,752 8,018

Depósitos a plazo restringidos (e), (c) - 5,491,543

5,284,270 14,144,363

a) FOCMAC mantiene cuentas corrientes y de ahorros a fin de utilizarlas para sus

actividades y operaciones propias, como pagos al personal y terceros; entre otros, los

cuales se mantienen en bancos locales, son de libre disponibilidad y están denominados

en moneda nacional.

b) Corresponde los depósitos de ahorros efectuados en las Cajas Municipales de Ahorro y

Crédito –CMAC en moneda nacional y extranjera, son de libre disponibilidad y están

denominados en moneda nacional y extranjera. El saldo comprende lo siguiente:

En Soles

2018 2017

Cmac Paita 315,551 359,265

Cmac Trujillo 95,180 209,206

Cmac Piura 66,015 16

Cmac Huancayo 36,506 183,444

Cmac Del Santa 31,741 16,568

Cmac Tacna 1,713 76,812

Cmac Ica 481 148,187

Cmac Sullana 341 68,792

Cmac Maynas 60 7,835

547,588 1,070,125

c) Corresponde los depósitos a plazo efectuados en las Cajas Municipales de Ahorro y

Crédito –CMAC en moneda nacional y extranjera, son de libre disponibilidad y están

denominados en moneda nacional. El saldo comprende lo siguiente:

En Soles

2018 2017

Cmac Piura 2,700,000 5,787,875

Cmac Maynas 2,000,000 -

Cmac Sullana - 6,000,000

Cmac Tacna - 1,275,000

4,700,000 13,062,875

22

d) Corresponde interés de los depósitos a plazo en moneda nacional. El saldo comprende lo

siguiente:

En Soles

2018 2017

Cmac Piura 7,364 6,652

Cmac Maynas 13,388 -

Cmac Sullana - 1,178

Cmac Tacna - 278

20,752 8,108

e) Comprendió un depósito a plazo a fin de garantizar un adeudo ante Cofide por el importe

de S/ 5,787,875 realizado en CMAC Piura. Al 31 de diciembre de 2018, se canceló las

obligaciones de adeudos con Cofide, por tal motivo se liberó el deposito restringido que

se tenía con la CMAC Piura.

6. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS


Año 2018:

En Soles

Emisor

Fecha de

contrato

Dividendo

fijo

Plazo para

colocación

Cantidad de

valores Precio

Al

31.12.2018 Cmac Sullana 21/12/2015 1% anual 8 años 6,600,000 1.00 6,600,000

Cmac Piura 23/12/2015 1% anual 8 años 660 10,000 6,600,000

Cmac Ica 4/01/2012 1% anual 8 años 1,225,000 1.00 1,225,000

Cmac Paita 21/08/2008 1% anual 5 años 1,000,000 1.00 1,000,000

Cmac del Santa 17/11/2016 1% anual 5 años 1,000,000 1.00 1,000,000

16,425,000

Año 2017:

En Soles

Emisor

Fecha de

contrato

Dividendo

fijo

Plazo para

colocación

Cantidad de

valores Precio

Al

31.12.2017 Cmac Sullana 21/12/2015 1% anual 8 años 6,600,000 1.00 6,600,000

Cmac Piura 23/12/2015 1% anual 8 años 660 10,000 6,600,000

Cmac Ica 4/01/2012 1% anual 8 años 1,225,000 1.00 1,225,000

Cmac Paita 22/08/2013 1% anual 5 años 1,000,000 1.00 1,000,000

Cmac del Santa 17/11/2016 1% anual 5 años 1,000,000 1.00 1,000,000

16,425,000

Mediante los contratos de “Underwriting” celebrados entre FOCMAC y las cajas municipales

de Ahorro y crédito (CMAC), el emisor (CMAC) emite acciones que son entregadas al

“underwriter FOCMAC”, para que realice por su cuenta y riesgo la venta de estos valores a

inversionistas.

23

7. CUENTAS POR COBRAR


En Soles

2018 2017

Cmac Trujillo 1,880,793 2,668,471

Cmac Paita 84,345 483,552

Cmac Huancayo - 699,969

Cmac del Santa - 215,662

Otras cuentas por cobrar 6,170 252,819

1,971,308 4,320,473

Provisión para cobranza dudosa (1,026,985) -

944,323 4,320,473

La disminución del rubro cuentas por cobrar se debe a la recuperación total de la cartera de la

Cmac Huancayo y Cmac Santa; así como las amortizaciones de la cartera de la Cmac Paita y la

Cmac de Trujillo. La Superintendencia de Banca y Seguros exigió que se constituya provisiones

por estas carteras en el 2018 por lo que al cierre del año se constituyó más del 50% del saldo por

cobrar de estas carteras, el saldo restante se provisionará en los meses de enero a abril de 2019.

8. PARTICIPACIONES


Año 2018

Año 2017:

En Soles

Emisor Documento Denominación Fecha

Cantidad de

valores Precio Al 31.12.2017

Cmac Ica Contrato de adquisición

de acciones preferentes

Acciones

preferentes clase C 27/02/2018 5,000,000 1

5,000,000

Cmac Ica Certificado N°017 Acciones

preferentes clase A 5/12/2007 2,274,269 1

2,274,269

Cmac

Paita

Contrato de adquisición


Acciones


5,000,000

12,274,269

En Soles

Emisor Documento Denominación Fecha

Cantidad de

valores Precio Al 31.12.2018

Cmac Ica Contrato de adquisición


Acciones


5,000,000

Cmac Ica Certificado N°017 Acciones


2,274,269

Cmac

Paita



Acciones


5,000,000

Cmac

Sullana



Acciones


6,000,000

18,274,269

24

9. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

El movimiento del rubro, al 31 de diciembre, es el siguiente:

Año 2018:

En Soles

Saldo al

31.12.2017 Adiciones Retiros

Saldo al

31.12.2018

Costo:

Terrenos 174,582 - - 174,582

Edificaciones y construcciones (a) 1,289,205 - - 1,289,205

Muebles y enseres 35,006 - - 35,006

Equipos de computo 26,977 5,718 ( 4,983) 27,712 1,525,770 5,718 ( 4,983) 1,526,505

Depreciación acumulada:

Edificaciones y construcciones ( 745,940) ( 65,036) - ( 810,976)

Muebles y enseres ( 29,035) ( 1,647) - ( 30,682)

Equipos de computo ( 13,805) ( 5,214) 4,983 ( 14,036) ( 788,780) ( 71,897) 4,983 ( 855,694) 736,990 670,811

Año 2017:

En Soles

Saldo al

31.12.2016 Adiciones Retiros Ajustes

Saldo al

31.12.2017

Costo:

Terrenos 174,582 - - - 174,582

Edificaciones y construcciones (a) 1,289,205 - - - 1,289,205

Muebles y enseres 38,792 3,240 ( 5,166) ( 1,860) 35,006

Equipos de computo 55,158 12,289 (40,470) - 26,977 1,557,737 15,529 (45,636) ( 1,860) 1,525,770

Depreciación acumulada:

Edificaciones y construcciones ( 680,905) ( 65,035) - - (745,940)

Muebles y enseres ( 28,851) ( 5,350) 5,166 - ( 29,035)

Equipos de computo ( 50,422) ( 3,854) 40,470 - ( 13,806) ( 760,178) ( 74,239) 45,636 - (788,781) 797,559

736,989

a) Comprende el inmueble que posee FOCMAC ubicado en la calle Chinchón 918 San Isidro,

Lima el cual una parte se encuentra entregado en comodato por plazo indeterminado y a

título gratuito a la Federación de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito - FEPCMAC; a

fin de que sea ocupado en calidad de oficinas administrativas. Asimismo, la comodataria

asumiría los costos de acondicionamiento e implementación, mantenimiento y

conservación, pago de servicios (agua, energía eléctrica, internet o sus equivalentes)

impuestos, arbitrios y demás tributos municipales creados o por crearse.

25

10. IMPUESTOS DIFERIDOS

Al 31 de diciembre de 2018 corresponde principalmente al impuesto a la renta diferido

generado por la provisión para cobranza dudosa efectuados durante el 2018 a requerimiento de

la SBS, dicha provisión asciende a S/ 1,026,985.

11. OTROS ACTIVOS


En Soles

2018 2018

Gastos pagados por anticipado 32,730 46,267

Pagos a cuenta del impuesto a la renta 362,003 203,528

Impuesto a los activos netos 311,278 334,857

Adelantos a proveedores 16,600 8,070

722,611 592,722

12. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS


En Soles

2018 2017

Capital préstamo Cofide N°1 (a) - 6,600,000

Interés Cofide (a) - 3,295

- 6,603,295

a) Corresponde al préstamo que se tenía vigente con Cofide el cual fue cancelado en el mes de

agosto de 2018, generando una penalidad equivalente al 1% del saldo de capital vigente, es

decir el importe de S/66,000.

13. CUENTAS POR PAGAR


En Soles

2018 2018

Cuentas por pagar diversas 62,703 195,618

Vacaciones por pagar 31,919 28,329

Otras 8,121 7,116

102,743 231,063

14. IMPUESTOS CORRIENTES

Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017 comprende la provisión por impuesto a la renta de tercera

categoría del ejercicio.

26

15. CAPITAL SOCIAL

Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el capital autorizado, suscrito y pagado de acuerdo con

los estatutos de FOCMAC y sus modificaciones está representado por 22,497,369

participaciones, cuyo valor nominal es de S/ 1.00 cada una.

Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la estructura del capital de FOCMAC es la siguiente:

Número de

acciones

Total de participación

Cmac Arequipa 1,118,776 5%

Cmac Cusco 1,434,619 6%

Cmac Del Santa 1,580,644 7%

Cmac Huancayo 3,035,079 14%

Cmac Ica 2,737,272 12%

Cmac Maynas 1,599,578 7%

Cmac Paita 1,791,534 8%

Cmac Piura 2,413,567 11%

Cmac Sullana 4,000,730 18%

Cmac Tacna 882,623 4%

Cmac Trujillo 932,385 4%

Fepcmac 970,562 4% 22,497,369 100%

16. CAPITAL ADICIONAL

Comprende las capitalizaciones de utilidades realizadas anualmente mediante acuerdos de

Comité directivo, así como los aportes realizados por las CMAC que aún se encuentran

pendientes de inscripción en registros públicos.

17. RESERVA LEGAL

De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal debe constituirse con la

transferencia del 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 35% del

capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o de reservas de libre disposición, la

reserva legal deberá ser aplicada a la compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las

utilidades de ejercicios posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente

obligatoria su reposición.

18. SITUACIÓN TRIBUTARIA

Los años 2014 al 2018 inclusive del FOCMAC, se encuentran pendientes de revisión por las

autoridades tributarias. Cualquier gasto que exceda las provisiones efectuadas para cubrir

obligaciones tributarias será cargado a los resultados de los ejercicios en que las mismas queden

finalmente determinadas. En opinión de la Gerencia, como resultado de dicha revisión, no

surgirán pasivos significativos que afecten los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y

de 2017.

27

El impuesto a la renta corriente fue determinado como sigue:

En Soles

2018 1 2017 1

Utilidad antes del impuesto a la renta 1,494,896 2,366,966

Diferencias temporales

Adiciones 400,637 245,112

Deducciones (984,177) ( 890,087)

Base imponible 911,356 1,721,991

Cuota íntegra 2018 y 2017 (29.5%) 268,850 507,987

Deducciones fiscales aplicadas:

Cuota líquida 268,850 507,987

Retenciones, pagos a cuenta IR e ITAN (362,003) ( 203,528)

A pagar / (A devolver) ( 93,153) 304,459

b) Mediante Decreto Legislativo Nº 1261 publicado el 10 de diciembre de 2016 la tasa

para el impuesto a la renta es de 29.50%, cuya modificatoria se aplica a partir del año

2017.

c) En aplicación del Decreto Legislativo N° 972, a partir del 1 de enero de 2010 se ha

eliminado la exoneración a las ganancias de capital e intereses provenientes de valores

mobiliarios emitidos por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país, así

como también, los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por

el Estado Peruano y los provenientes de certificados de depósitos del Banco Central de

Reserva.

d) La distribución total o parcial de dividendos u otras formas de distribución de utilidades se

encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retención del 4.1% para el año 2014.

No está comprendida la distribución de utilidades que se efectúe a favor de personas

jurídicas domiciliadas. De conformidad a lo establecido por la Ley 30296 el impuesto a los

dividendos por las utilidades generadas será de 6.8% para los ejercicios gravables 2015 y

2016. Mediante Decreto Legislativo Nº 1261, publicado el 10 de diciembre de 2016, el

impuesto a los dividendos será de 5% a partir del 2017.

e) Acorde a lo indicado en la Ley No. 30341, con vigencia a partir del 01 de enero de 2016, se

dispuso la exoneración del Impuesto a la Renta hasta el 31 de diciembre de 2018 a las

rentas provenientes de la enajenación de acciones y demás valores representativos de

acciones realizadas a través de un mecanismo centralizado de negociación supervisado por

la Superintendencia del Mercado de Valores. Mediante Decreto Legislativo N° 1262

publicado el 10 de diciembre de 2016, se amplió este beneficio hasta el 31 de diciembre de

2019.

28

f) A partir del año 2005 se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, cuya

base imponible está constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del

ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones, amortizaciones,

el encaje exigible y las provisiones específicas por riesgo crediticio. La tasa del Impuesto

es del 0.4% para el 2016 y 2015 aplicable al monto de los activos que exceda el S/.

1,000,000. El citado impuesto podrá ser pagado al contado o en nueve cuotas mensuales

sucesivas. El monto pagado puede ser utilizado contra los pagos a cuenta del Régimen

General del Impuesto a la Renta de los períodos tributarios de marzo a diciembre del

ejercicio gravable por el cual se pagó el impuesto hasta la fecha de vencimiento de cada

uno de los pagos a cuenta y contra el pago de regularización del impuesto a la renta del

ejercicio gravable al que corresponda.

g) Asimismo, se ha establecido en 15% la tasa de retención de Impuesto a la Renta aplicable a

la asistencia técnica prestada por entidades no domiciliadas en el país, independientemente

del lugar donde se lleve a cabo el servicio, siempre que se cumpla con los requisitos

señalados en la Ley del Impuesto a la Renta.

h) A partir del 1º de abril de 2011 en adelante, la tasa del Impuesto a las Transacciones

Financieras ha sido fijada en 0.005%, y se aplica sobre los cargos y créditos en las cuentas

bancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo que la misma se

encuentre exonerada. En los casos en que el pago de obligaciones se haga por medios

distintos a la entrega de suma de dinero o sin usar los medios de pago, el impuesto es el

doble de la alícuota y siempre sobre el exceso del 15% de las obligaciones de la Compañía

que se cancelen por esta vía.

19. CUENTAS DE ORDEN


En Soles

2018 2017

Valores en cobranza 823,403,042 656,051,565

Rendimientos de inversiones en suspenso 185,580,283 -

Valores y bienes propios otorgados en garantía - 18,121,636

1,008,983,325 674,173,201

20. INGRESOS FINANCIEROS


En Soles

2018 2017

Intereses y rendimientos por depósitos (a) 334,307 873,753

Inversiones disponibles para la venta 144,250 132,000

478,557 1,005,753

a) Comprende los intereses por depósitos de ahorros y depósitos a plazo fijo que FOCMAC

mantiene con cada una de las cajas municipales de ahorro y crédito, así como con las

instituciones bancarias.

29

21. GASTOS POR INTERESES


En Soles

2018 2017

Gastos por intereses préstamo Cofide 359,562 1,226,722

Intereses por penalidad Cofide 66,000 66,000

Otros servicios financieros - 21

425,562 1,292,743

22. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS


23. GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS


En Soles

2018 2017

Mantenimiento de cuentas corrientes 468 2,990

Comisiones por cobranzas 670,217 746,240

Otros servicios financieros 4,590 2,272

675,275 751,502

24. RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS


En Soles

2018 2017

Ganancias en inversiones 839,927 852,177

Ganancia/pérdida por diferencia de cambio 451 ( 13,065)

840,378 839,112

En Soles

2018 2017

Comisiones por underwriting 1,925,929 1,950,369

Intereses por compra de cartera 409,816 729,503

Comisiones por recuperación de cartera 732,717 662,991

3,068,462 3,342,863

30

25. GASTOS ADMINISTRATIVOS


26. VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES

Comprende las provisiones efectuadas durante el ejercicio 2018 por mandato de la

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP por las carteras adquiridas a las distintas cajas

municipales, la provisión se ha hecho por la adquisición de las carteras a la Cmac Santa, Cmac

Huancayo, Cmac Paita, y Cmac Trujillo, sin embargo, las carteras que se cancelaron durante el

ejercicio fueron de la Cmac Santa y Huancayo. Por lo tanto, las carteras vigentes corresponden a

la Cmac Paita y Trujillo.

Cabe precisar que la cartera de la Cmac Paita debe de recurarse en su totalidad en el mes de

marzo de 2019 como fecha máxima y la cartera de la Cmac Trujillo en un año más, pero deberá

ser provisionada al 100% en el mes de abril del siguiente año.

27. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

En opinión de la Gerencia con posterioridad al 31 de diciembre de 2018, hasta la fecha de este

informe no han ocurrido eventos o hechos de importancia que requieran ajustes o revelaciones a

estados financieros al 31 de diciembre de 2018.

En Soles

2018 2017

Gastos de personal 446,289 381,721

Servicios prestados por terceros 334,344 335,119

780,633 716,840

dictamen de los auditores independientes fondo ......2 opinión 4. en nuestra opinión, los estados...

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