desarrollar y modernizar el sistema marítimo portuario de … manzanares... · 2021. 5. 24. · el...
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XXX Reunión de Empresas Portuarias del Istmo Centroamericano (REPICA), República
Dominicana y Belice San José de Costa Rica - Octubre de 2008
Alternativas de Financiamiento para
Desarrollar y Modernizar el Sistema Marítimo Portuario de Centroamérica
Banco Centroamericano de Integración
Económica
Contenido
1. Aspectos Institucionales
2. Situación de la Infraestructura en Centroamérica
3. La Estrategia del BCIE para apoyar la infraestructura
4. Alternativas de Financiamiento que ofrece el BCIE
5. Casos
Misión y Visión
Misión El Banco tendrá por objeto promover la integración y el desarrollo
económico y social equilibrado de los países centroamericanos.
Visión El BCIE busca constantemente mejorar la calidad de vida de la
población centroamericana, asumiendo el liderazgo en el diseño de soluciones financieras para el desarrollo y en apoyo a programas regionales para la inserción de nuestros países en la economía mundial, la integración de la región y la lucha contra la pobreza, actuando con base en los más elevados estándares de servicio y con una cultura fundamentada en la eficiencia, la transparencia, la integridad y la ética.
Países miembros
• Países fundadores (diciembre 1960) – Guatemala – Honduras – El Salvador – Nicaragua – Costa Rica
• Países extra regionales: – Taiwán (noviembre 1992) – México (noviembre 1992) – Argentina (marzo 1995) – Colombia (abril 1997) – España (marzo 2005) – Panamá (enero 2007) – República Dominicana (enero 2007)
• Países beneficiarios: – Belice (noviembre 2006)
Colombia
México
Argentina
España
República
Dominicana
Nicaragua
Costa Rica
Honduras
Belice
Panamá
El Salvador
Guatemala
Miembros Fundadores
Miembros Extrarregionales
Miembro Beneficiario
China (Taiwán)
Relevancia del BCIE
A (A2)
A- (A3)
BBB+ (Baa1)
BBB (Baa2)
BBB- (Baa3)
2002 2003 2004 2005 2007 2006
Moody’s
Fitch
S&P
Objetivos de la Estrategia Global 2004-2009 Tres Ejes
Integración Globalización
Combate a la Pobreza
Enfoque de negocios
Finanzas Corporativas
Preinversión
Servicios Financieros
Banca Tradicional
Micro, Pequeña y Mediana Empresa
Energía y Medio Ambiente
Infraestructura
Vivienda
Agronegocios
Banca y Seguros
Nuestros Clientes
Banca de Inversión Y
Desarrollo
Servicios Bancarios
Estructuración de
Financiamiento
Swaps
Estructuración de
Emisiones
Finanzas Corporativas y Asesoría Financiera
Suscripción de Emisiones En Mercado de Capitales
Sindicaciones
Garantías Parciales de Emisiones
Estructuración y Administración de Fondos
Titularizaciones
Sistemas para facilitar a
las casas de bolsa, acceder a subastas de títulos públicos
Liquidación, compensación
y custodia Centroamericana
Sistema de pagos regional
Productos y Servicios Estructurados
Estructuración de
Financiamiento
Swaps
Estructuración de
Emisiones
Contenido
1. Aspectos Institucionales
2. Situación de la Infraestructura en Centroamérica
3. La Estrategia del BCIE para apoyar la infraestructura
4. Alternativas de Financiamiento que ofrece el BCIE
5. Casos
Centroamérica invirtió en infraestructura entre 1997 y 2007 un total de aproximadamente US$27 mil millones
La inversión en infraestructura por parte de los Estados fue baja para la región.
Se estima poco crecimiento en la inversión pública debido a las limitantes de endeudamiento de los países.
BCIE 10.7%
BID 7.7%
BM 3.4%
Otros 1.0%
Banca Comercial 24.6%
Sector Privado Propio 10.5%
Estado 42.1%
Inversión en Infraestructura 1997 - 2007
BCIE 46.9%
BID 34.0%
BM 14.7%
Otros 4.4%
Composición Organismos de Desarrollo
Centroamérica requiere inversiones por US$169,952 millones en infraestructura en los próximos 20 años
* Fuente: Banco Mundial y Análisis BCIE
Con esta inversión se lograría en 20 años niveles de competitividad similares a los de Corea del Sur.
Para los próximos 10 años, la composición proyectada por sector es la siguiente:
Energía 30,738.50
Agua y Saneamiento 4,163.21
Telecom 8,139.9
Transportes 44,269.50
Contenido
1. Aspectos Institucionales
2. Situación de la Infraestructura en Centroamérica
3. La Estrategia del BCIE para apoyar la infraestructura
4. Alternativas de Financiamiento que ofrece el BCIE
5. Casos
El BCIE aprobó su estrategia de apoyo al desarrollo de infraestructura en julio de 2007
Otros … Salud y
Educación
Agua y Saneamiento
Transportes Energía Telecom
Objetivo Estratégico
Lineamientos Estratégicos
Diseñar, desarrollar e implementar soluciones financieras que incentiven el desarrollo de la infraestructura de la región
Incentivar en coordinación con otros actores, el desarrollo de un clima de inversión favorable para invertir en la infraestructura de
la región
Campos de Acción
Financiar y catalizar recursos para el desarrollo de la infraestructura de la región, a fin de promover la reducción de la
pobreza, la integración y la competitividad
Otros …Salud y
Educación
Agua y
SaneamientoTransportes Energía Telecom Otros …
Salud y
Educación
Agua y
SaneamientoTransportes Energía Telecom
Diseñar, desarrollar e implementar soluciones
financieras que incentiven el desarrollo de la
infraestructura de la región
Incentivar en coordinación con otros actores, el
desarrollo de un clima de inversión favorable para
invertir en la infraestructura de la región
Financiar y catalizar recursos para el desarrollo de la
infraestructura de la región, a fin de promover la
reducción de la pobreza, la integración y la
competitividad
El BCIE con su estrategia apoya a los diferentes sectores ofreciendo soluciones a la medida para sus necesidades
Programa de apoyo al sector público para el desarrollo de infraestructura
Programa de apoyo a las municipalidades para el desarrollo de infraestructura
Programa de apoyo al sector privado para el desarrollo de infraestructura
Programa de garantías, coberturas y fondos de capital para fomentar la inversión en el desarrollo de infraestructura
Grupo de programas de soluciones financieras para el sector público y el
sector privado
Grupo de programas de mejoramiento del clima de inversión
para atraer la participación del sector privado
Programa de apoyo para la optimización y mejoramiento sectorial de marcos regulatorios, normativos y tarifarios
Otros …Salud y
Educación
Agua y
SaneamientoTransportes Energía Telecom Otros …
Salud y
Educación
Agua y
SaneamientoTransportes Energía Telecom
Diseñar, desarrollar e implementar soluciones
financieras que incentiven el desarrollo de la
infraestructura de la región
Incentivar en coordinación con otros actores, el
desarrollo de un clima de inversión favorable para
invertir en la infraestructura de la región
Financiar y catalizar recursos para el desarrollo de la
infraestructura de la región, a fin de promover la
reducción de la pobreza, la integración y la
competitividad
El BCIE le apuesta a la participación del sector privado como fuente para el desarrollo de infraestructura de la región
Construye, se adueña y opera un proyecto
“Compra” los servicios ofrecidos por el contratista
Con tiempo y pagos definidos por recibir un servicio adecuado
Sector Privado Sector Público Contrato
Control del sector público + Transparencia = Eficiencia
Participación Pública
Participación Privada
Diversificación de Riesgos
Pri
vati
zaci
ón
Ob
ra P
úb
lica
Contratos de Gerencia
Leasing Asociación Público
Privada BOT Concesiones
Esquemas de Participación Público Privado
Contenido
1. Aspectos Institucionales
2. Situación de la Infraestructura en Centroamérica
3. La Estrategia del BCIE para apoyar la infraestructura
4. Alternativas de Financiamiento que ofrece el BCIE
5. Casos
Esquemas de Preinversión
Sector Público – Proyecto no es viable, el BCIE
absorbe el costo.
– Proyecto es viable, el costo se incluye dentro del crédito.
– Si financia con otra fuente, se da un plazo para pagar el costo de la preinversión.
0% de interés durante la preinversión – Comisión por Administración se
incluye también en el crédito.
Sector Privado – Proyecto no es viable o si
financia con otra fuente, se da un plazo para pagar el costo de la preinversión.
– Proyecto es viable, el costo se incluye dentro del crédito.
0% de interés durante la preinversión – Comisión por Administración se
paga previo al primer desembolso
Rol del BCIE Contribuir a generar proyectos de inversión susceptibles de financiamiento y estructuración dentro de las políticas de crédito del Banco.
Contratos BOT (Construcción, Operación y Transferencia)
Privado construye el desarrollo de infraestructura que requieren los países
Se canalizan fondos privados para el desarrollo de infraestructura
El sector público contrarresta el riesgo de mercado al cubrir el uso o contrato
El privado requiere seguridades para el pago
Rol del BCIE Asume un papel de ente estructurador y financiero de estos proyectos.
Esquemas de participación Público - Privada
Roles del BCIE en los diferentes esquemas de participación público privada
Contratos BLT (Construcción, Arrendamiento y Transferencia) La empresa privada asume el riesgo y construye el desarrollo de
infraestructura que requieren los países.
Se canalizan fondos privados para el desarrollo de infraestructura
El sector público contrarresta el riesgo de mercado al cubrir el uso mediante un contrato de arrendamiento.
El privado requiere seguridades para el pago
Rol del BCIE Participación Directa: BCIE asume el 100% del riesgo de construcción,
arrienda al Gobierno y transfiere al Estado al valor residual.
Participación Conjunta: BCIE y Estado conforman un SPV el cual desarrolla la construcción contratando a la empresa estatal o a un tercero, opera, arrienda al estado y traspasa el activo al Estado
Roles del BCIE en los diferentes esquemas de participación público privada
Esquemas de participación Público - Privada
Contratos de Concesión
Los Gobiernos estableciendo el marco de referencia (estándares de rendimiento)
Regulan los servicios prestados por el Privado
Los activos fijos siempre son propiedad del Gobierno
Se incentiva la inversión en Tecnología
Rol del BCIE
Asume un papel de ente estructurador y financiero de estos proyectos y adicionalmente ofrece servicios de licitación pública internacional.
Roles del BCIE en los diferentes esquemas de participación público privada
Esquemas de participación Público - Privada
Nuestra Experiencia
US$ 40,530,000
Crédito SindicadoCo-Estructurador
BCIE
ORTITLANProyecto Geotérmico
2006 Guatemala
Syndicated Loan
Lead Arranger
CABEI
Geothermal Project
US$ 56,250,000
Crédito SindicadoEstructurador
BCIE
TERMOPUERTO
Proyecto Térmico
El Salvador2006
Syndicated Loan
Lead Arranger
CABEI
Thermal Project
US$ 25,000,000
Crédito SindicadoEstructurador
BCIE
2006 Honduras
Syndicated Loan
Lead Arranger
CABEI
US$ 100,000,000
Crédito SindicadoCo-Estructurador
BCIE
2006 Costa Rica
Syndicated Loan
Lead Arranger
CABEI
US$ 170,000,000
Costa Rica 2006
Structured Loan
CABEI
US$ 19,000,000
Costa Rica 2006
Eólico Valle Central
Structured Loan
CABEI
US$ 14,000,000
Syndicated Loan Joint Arranger
CABEI
2007 Costa Rica
US$ 15,516,100
2007 Nicaragua
Structured Loan
CABEI
US$ 160,000,000
Costa Rica 2006
Geotérmico Pailas
US$ 90,000,000
Syndicated Loan
Joint Arranger
CABEI
2007 Guatemala
Structured Loan
CABEI
US$ 71,250,000
EÓLIO AMAYO
2007 Nicaragua
Structured Loan
CABEI
US$ 110,000,000
Syndicated Loan Lead Arranger
CABEI
2007 Costa Rica
Nuestra Experiencia
US$ 160,000,000
Investment Trust
Sole Investor CABEI
2007 Honduras
US$ 2,525,000
Structured Loan
CABEI
2007 El Salvador
Agroindustrias &
Inversiones S.A.
US$ 3,000,000
Subordinated Debt
CABEI
2007 Nicaragua
US$ 2,000,000
Equity Investment
Investor CABEI
2007 Honduras
Banco Popular/Covelo
2007 Guatemala
US$ 50,000,000
Syndicated Loan Joint Arranger
CABEI
Ingenio Magdalena
US$ 366,000,000
Syndicated Loan Joint Arranger
CABEI
2007 Panamá
US$ 250,000,000
Syndicated Loan Lead Arranger
CABEI
2007 Costa Rica
US$ 75,000,000
A/B Loan
Acquisition Finance Lead Arranger
CABEI
2007 Guatemala
Nuestra Experiencia
US$ 16,000,000
Structured Loan
CABEI
Plantaciones de
Naranjas del Norte S.A.
2007 Costa Rica
US$ 38,000,000
Financial Lease Arranger CABEI
2007 Costa Rica
Presidencia de la Republica
Casa Presidencial
US$ 43,870,000
Investment Trust
Sole Investor CABEI
2007 Honduras
US$ 1,000,000
Payment Guarantees
Guarantor CABEI
2007 Regional
Contenido
1. Aspectos Institucionales
2. Situación de la Infraestructura en Centroamérica
3. La Estrategia del BCIE para apoyar la infraestructura
4. Alternativas de Financiamiento que ofrece el BCIE
5. Casos
El Proyecto
Estudio de factibilidad e impacto ambiental para una terminal de líquidos y la ampliación del muelle.
El Rol del BCIE
Preinversión: US$1,000,000 (contingente)
Posible Inversión: US$75 - US$125 millones.
Qué se financiará
Estudio de Impacto Ambiental.
Análisis de Factibilidad Económica.
Elaboración de Aspectos de Ingeniería (Diseño, Cálculo y Dibujo de Planos).
Estudios de Batimetría del Área de Influencia, Dragado y Señalización.
Preinversión ampliación del muelle Empresa Portuaria Nacional Santo Tomás de Castilla
El Proyecto
Arrendamiento financiero de equipo de seguridad portuaria, para la revisión de contenedores mediante Rayos X, para la verificación de las mercancías contenidas dentro de los contenedores y furgones.
El Rol del BCIE
Licitación Pública Internacional para la compra de equipos.
Compra de equipos y arrendamiento a la Empresa Portuaria Nacional de Santo Tomás de Castilla y Empresa Portuaria Quetzal
Inversión: Hasta US$6.1 millones.
Arrendamiento Financiero equipos de seguridad portuaria Empresa Portuaria Nacional Santo Tomás de Castilla y Empresa Portuaria Quetzal
Arrendamiento Financiero equipos de seguridad portuaria Empresa Portuaria Nacional Santo Tomás de Castilla – Empresa Portuaria Quetzal
El Proyecto
Construcción y Equipamiento
EL Rol del BCIE
Estructuración de un financiamiento a un SPV (Fideicomiso) por US$160 millones
La inversión patrimonial al Vehículo de Propósito Especial la aportará el BCIE (95%) y la Empresa Estatal (5%).
El SPV contrata a la Empresa Estatal para que opere el proyecto.
La fuente de repago proviene de los ingresos del servicio portuario y no de obligaciones del Estado.
Una vez retribuida la inversión y los costos financieros, el Puerto pasa a propiedad de la Empresa Estatal.
La Ampliación de un Puerto en Centroamérica. (BLT)
Perfil del Proyecto
Proyecto: Construcción del muelle 2 y construcción y equipamiento del muelle 6 Localización: Puerto Cortés, Honduras Institución: Empresa Nacional Portuaria Monto del Proyecto: USD 320 millones Estructura Financiera: Esquema BOT (Build Own & Transfer) a través de un Fideicomiso de Inversión, Ejecución, Construcción, Operación y Mantenimiento
La Ampliación de un Puerto en Centroamérica. (BLT)
Período No. 1: Inversión del BCIE en el Fideicomiso y ejecución del proyecto
Unidad Ejecutora de Terminales de Contenedores y Graneles
EN CONSTRUCCIÓN
BCIE (Fideicomisario de primer orden
y parte del Comité Técnico)
FIDEICOMISO DE INVERSIÓN Y
ADMINISTRACIÓN (Banco a ser seleccionado)
Comité Técnico
CLIENTE (Fideicomitente, fideicomisario
de segundo orden y parte del Comité Técnico)
BCIE (Fideicomisario de primer orden
y parte del Comité Técnico)
FIDEICOMISO DE INVERSIÓN Y
ADMINISTRACIÓN (Banco seleccionado)
CLIENTE (Fideicomitente, fideicomisario
de segundo orden y parte del Comité Técnico)
Estructura del Fideicomiso
La Ampliación de un Puerto en Centroamérica. (BLT)
CLIENTE (Fideicomitente,
fideicomisario y parte del Comité Técnico)
EL CLIENTE OPERANDO
LAS TERMINALES
FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN
(Banco Fiduciario seleccionado) -Cobra el uso de las terminales de
contenedores. -Recompra CPFs al BCIE.
BCIE (Fideicomisario y parte del
Comité Técnico)
Período 2: Terminales OPERANDO y de Recompra de los CPF
Estructura del Fideicomiso
La Ampliación de un Puerto en Centroamérica. (BLT)
Esquema Financiero Proyecto Terminales en Puerto Cortés
Contratos o Convenios Tripartitos Necesarios
ENP
PROYECTOS
Terminales nuevas para:
FIDEICOMISO DE INVERSIÓN
BCIE
(Fideicomisario y parte del Comité Técnico)
(Fideicomitente, fideicomisario y parte del Comité Técnico)
(Bco. Central de Honduras) Inversión BCIE / CPF / Aportes de la
ENP
Contenedores Granelera
Reciben US$ para su ejecución
Carta mandato
Aprobación de inversión
Suscribe Contrato de Fideicomiso
Generan US$ en su operación
Inversión y redención
Inversión y devolución de excedentes
XXX Reunión de Empresas Portuarias del Istmo Centroamericano (REPICA), República
Dominicana y Belice San José de Costa Rica - Octubre de 2008
MUCHAS GRACIAS
Banco Centroamericano de Integración
Económica