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Argentina:Desafíos de financiamiento ante la 4ta Revolución Industrial

Rafael Robles - BICE6 de Octubre de 2016

Desafíos de financiamiento ante la 4ta Revolución Industrial

Rafael Robles BICE (Argentina)6 de Octubre de 2016

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PLAN PRODUCTIVO NACIONAL

Objetivo: Reducir fuertemente la pobreza.Estrategia de apertura gradual y reconversión productiva promoviendo la generación de empleos de calidad e incrementando la productividad.

Fin de etapa de crecimiento fácil por “superciclo” de los precios de los commodities.

El ascenso de las nuevas clases medias globales abre oportunidades para los alimentos, manufacturas especializadas y servicios intensivos en conocimiento.

Hay una oportunidad para competir en las cadenas de valor globales con productos customizados y de mayor sofisticación.

Contexto

HerramientasPolíticas Transversales: que permitan un aumento en la productividad, que genere mayor crecimiento y un aumento en demanda de empleo.

Políticas Sectoriales: que resuelvan fallas de mercado y que faciliten la reasignación de empleo hacia sectores dinámicos.

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PLAN PRODUCTIVO NACIONAL: POLÍTICAS TRANSVERSALES

Fomentar la Creación de Empresas y el desarrollo del Espíritu Emprendedor.

Incentivar las Inversiones a través de una baja en costo de financiamiento.

Potenciar el Capital Humano.

Mejorar provisión de Infraestructura y la dotación de la Energía.

Alentar la Innovación, los nuevos Procesos y la adopción y uso de Tecnología.

Fortalecer la Defensa de la Competencia y Transparencia.

Impulsar la Inserción Inteligente al Mundo.

Lograr Equidad y Eficiencia Fiscal.

Políticas transversales: Pilares que permitan un aumento en la productividad, que genere mayor crecimiento y un aumento en demanda de empleo.

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PLAN PRODUCTIVO NACIONAL: POLÍTICAS SECTORIALES

Impulso a los sectores competitivos: apertura de mercados, promoción de exportaciones y atracción de inversión extranjera directa. Ejs: aceites de origen vegetal, molinería, lácteos.

Estímulo vía financiamiento y bienes públicos a sectores con nichos competitivos (Ejs: biotecnología, software, equipamiento médico, servicios profesionales) e intermedios (Ejs: automóviles y autopartes, maquinaria agrícola, medicamentos).

Reconversión de los sectores no competitivos: protección temporaria, transformación laboral y financiación para mejora de productividad. Ejs: textil, calzado, muebles, electrónica de consumo.

No transables: modernización y mejora de gestión.

Políticas sectoriales: Heterogeneidad competitiva de los sectores transables requiere una estrategia sectorial diferenciada.

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SERVICIOS BASADOS EN EL CONOCIMIENTO

“Servificación”: empresas añaden valor a los bienes mediante la incorporación de servicios, presentes en todas las etapas de las cadenas de valor.

Servicios comerciables internacionalmente: desarrollo de las tecnologías de la información y las comunicaciones permitió la prestación remota de servicios.

Servicios de muy variada índole: “Tecnológicos”: audiovisuales, informática, ingeniería, investigación y desarrollo. “Creativos”: publicidad, arquitectura, marketing.

“Servicios públicos”: salud, educación. “Tradicionales”: legales, contables, financieros.

Servicios Basados en el Conocimiento:Actividades que utilizan intensivamente alta tecnología y/o requieren trabajo calificado para aprovechar las innovaciones tecnológicas.

Características

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SERVICIOS BASADOS EN EL CONOCIMIENTO (SBC) EN ARGENTINA

Empleos en SBC de mayor calidad que el promedio de las industrias: mayor calificación, menor informalidad y mayores remuneraciones.

Los SBC tienen relevancia en la economía argentina: representan el 9,1% de las exportaciones y son el segundo rubro exportador detrás del complejo sojero.

Argentina es el segundo exportador de SBC en Latam (detrás de Brasil), el 32° en el mundo y tiene superávit comercial en el rubro desde hace mas de una década.

Los SBC van ganando participación en trabajo registrado: ya representan el 6,5% sin considerar el trabajo independiente que generan.

Algunas ventajas de Argentina: disponibilidad de personal calificado con dominio de idioma inglés y huso horario similar a Estados Unidos.

Desafíos: escasez de capital humano en sectores como ingeniería e informática.

Los SBC son un sector estratégico para la Argentina: Por su capacidad de generar empleo de calidad, por su buen desempeño exportador y por ser uno de los rubros más dinámicos del comercio mundial.

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SBC EN ARGENTINA: SECTORES Y POLÍTICAS

Argentina es hub regional de empresas multinacionales.

Multinacionales de origen argentino: Globant, Mercado Libre, Despegar y OLX.

Ley de Promoción de Industria del Software.

Plan Nacional de Servicios de Comunicaciones Móviles y Conectividad.

Plan Nacional de Innovación.

Plan Nacional de Formación para el Trabajo.

Plan Nacional de Financiamiento.

Políticas

En Argentina se destacan SBC de diversa complejidad:a) jurídicos, contables y de asesoramiento, b) informática y software y c) audiovisuales, publicidad, I+D, arquitectura e ingeniería

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Incentivo al ahorro y la inversión (unidades de fomento).

Simplificación normativa y regulatoria.

Líneas específicas para empresas sin historia crediticia.

Nuevos sistemas de evaluación de riesgo.

Ampliar sistema de garantías: factoring e intangibles.

Potenciar las Sociedades de Garantías Recíprocas (SGRs).

Fondos y fideicomisos (Ej: start-ups).

PLAN NACIONAL DE FINANCIAMIENTO

Objetivo:Expansión del crédito con ampliación de acceso, prolongación de plazos y una baja del costo de financiamiento.

Ampliación del sistema financiero y

de capitales

Inclusión financiera generando nuevos sujetos de crédito

Financiamiento de empresas “no bancarizables”

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Visión:Ser una parte integral de la Política de Desarrollo Productivo actuando como un Banco de Desarrollo que complementa mercados.

BANCO DE INVERSIÓN Y COMERCIO EXTERIOR (BICE)

1.Impulsar el financiamiento de las PyMEs. Incorporar nuevas empresas PyMEs al sistema financiero. Impulsar un financiamiento masivo para las PyMEs. Canalizar líneas estratégicas en función de la Política de Desarrollo Productivo. Facilitar el acceso de las PyMEs al Mercado de Capitales.

2.Generar un mercado de crédito a largo plazo. Proveer financiamiento directo y fondeo a EFIs a largo plazo. Generar información, señales e incentivos para que el sistema incremente su

provisión de crédito a largo plazo.

Objetivos

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Estrategia de Financiamiento Productivo:Basada en tres premisas: Simplicidad, Transparencia y Masividad en el Alcance.

InversionesCapital de Trabajo AsociadoCofinanciamientosComercio Exterior

Administración de fideicomisos de proyectos de infraestructura (públicos y privados)

Financiamiento Empresas

Financiamiento Entidades Financieras

Negocios Fiduciarios

InversionesLeasing

ÁREAS DE NEGOCIO DEL BICE

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Objetivo: Promover la inclusión financiera.Crear nuevos sujetos de crédito, incorporándolos definitivamente al sistema financiero.

Empresas objetivo: PyMEs que no hayan accedido a financiamiento de largo plazo (> 36 meses de plazo) en los últimos 24 meses.

Destino: proyectos de inversión y/o adquisición de bienes de capital.

Proceso ágil y simple: inicio del trámite vía web, mínimos requisitos.

Asistencia técnica horizontal y vertical.

Abordaje de análisis crediticio novedoso: mayor foco en el proyecto y la capacidad de generación de fondos que en historia y situación actual de la empresa.

Plazo: 7 años amortizable (con 2 años de gracia).

Monto: entre USD 32.500 y USD 325.000 equivalentes.

PRIMER CRÉDITO PYME

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¿ Está el sistema financiero actual preparado para la 4ta Revolución Industrial?

Mayor foco en la banca transaccional (pagos y transferencias vía smartphones, banca online, monederos digitales) que en financiamiento a empresas.

Necesidad de nuevo abordaje de análisis crediticio para empresas de SBC:

Mayor foco en proyecto que en balance de la empresa.

Consideración de activos intangibles como colateral.

Ampliación de concepto de “inversión” (incluyendo inversión en capital humano).

Asset finance: invoice finance, inventory finance, crowfunding, pay-per-use.

Bancos de Desarrollo pueden tener un rol importante en este cambio de paradigma:

Actuando como pioneros para que la banca comercial siga en misma línea.

Colaborando con el regulador (Banco Central) en la revisión de la normativa.

ROL DE LA BANCA DE DESARROLLO

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MUCHAS GRACIAS