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DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES
Octubre de 2008Octubre de 2008
2
ContenidoContenido
Empresa
Marco Legal
Fiscalización
Mercado
Volúmenes
Compensación y Liquidación
1
2
3
4
5
6
3
Sociedad anónima privada creada en marzo 1993
Inicio de las operaciones: septiembre 1995
ObjetoRecibir en depósito valores de oferta pública
Facilitar la transferencia de valores y realizar demás tareas que la ley se
encargaAccionistas:Inversiones DCV (AFP) 30%
Sociedad Interbancaria (Bancos) 30%
Bolsa de Comercio de Santiago 23%
DCV Vida (Cías. de Seguros de Vida) 10%
Inversiones Bursátiles (Bolsa electrónica) 6%
Bolsa de Valparaíso y otros 1%
Patrimonio: USD 6,7
millones
EmpresaEmpresa
4
Ley 18.876 y Reglamento 734 (DCV)DL 3.500 Título XIII
(AFP)Leyes 18.045 (Mercado de Valores) y 18.046 (Soc. Anónimas)Otras
Regulaciones Banco Central de Chile
Superintendencia de Bancos
Superintendencia de Valores y Seguros
Superintendencia de AFP (Circular 691)
Normas y Contratos del DCV: Todos aprobados por la SVS
Marco LegalMarco Legal
5
Auditoría Interna
Auditores Externos: PriceWaterhouseCoopers
Comité de Auditoría del Directorio
Comité de Vigilancia (5 miembros) designado por Asamblea de Depositantes
Superintendencia de Valores y Seguros
Superintendencia de AFP
FiscalizaciónFiscalización
6
Instituciones
ACSDA – Asociación Americana de Depósitos de
Valores
ANNA – Asociación de Agencias Numeradoras
Nacionales
ISSA – Asociación Internacional de Servicios de Valores
MembresíasMembresías
7
A la fecha son depositantes del DCV:
Fondos de Pensiones (AFP) 6
Fondos Mutuos 18
Bancos 28
Bolsas de Valores 3
Corredores de Bolsas 42
Compañías de Seguros de Vida 22
Compañías de Seguro Generales 19
Sociedades Anónimas 12
Depósito de Valores Extranjero 1
TOTAL 151
Mercado - DepositantesMercado - Depositantes
8
BancosLetras de Crédito Hipotecario
Bonos bancarios
Certificados de Depósito a Plazo
Instituciones del EstadoTesorería General de la República
Instituto de Normalización Previsional (INP)
Banco Central de ChileBonos de Corto y Largo Plazo
Sociedades AnónimasAcciones
Bonos
Efectos de Comercio
Bonos Securitizados
Más de 300 Emisores
Mercado - EmisoresMercado - Emisores
9
DCV Registros (filial del DCV) administra:
Registros de Accionistas de sociedades anónimas
180 Registros administrados y 200 mil accionistas
Mercado – Sociedades AnónimasMercado – Sociedades Anónimas
10
Custodia Material vs Desmaterializada / %
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Material 63.3% 57.0% 55.5% 39.4% 18.7% 15.0% 12.1% 9.5%
Desmaterializada 36.7% 43.0% 44.5% 60.6% 81.3% 85.0% 87.9% 90.5%
D-00 D-01 D-02 D-03 D-04 D-05 D-06 D-07
Volúmenes DCVVolúmenes DCV
11
Custodia Material vs Desmaterializada / USD
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
Mill
on
es
US
D
Material 35.195 33.923 33.463 33.750 19.358 18.645 16.435 17.020
Desmaterializada 20.410 25.629 26.884 51.916 84.170 105.867 119.284 161.786
D-00 D-01 D-02 D-03 D-04 D-05 D-06 D-07
Volúmenes DCVVolúmenes DCV
12
Registro de Operaciones
Mercados IIF, IRF y IRV
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
N°
de
Tra
nsa
ccio
nes
IIF 25.981 33.774 56.615 175.050 281.863 452.990 701.172 907.416
IRF 105.781 180.714 195.195 176.615 221.063 190.623 199.243 183.615
IRV 215.503 201.256 168.779 248.007 347.804 498.593 543.398 704.080
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Volúmenes DCVVolúmenes DCV
13
Registros / Accionistas
0255075
100125150175200
Re
gis
tro
s
150
160
170
180
190
200
210
220
Ac
cio
nis
tas
(M
s)
Registros 119 147 163 167 185
Accionistas 176 211 190 196 194
D-03 D-04 D-05 D-06 D-07
Volúmenes DCV Volúmenes DCV RegistrosRegistros
14
Liquidación Bilateral de Compraventas con Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago ElectrónicoPago Electrónico
Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago (electrónico) es también traspasado del comprador al vendedor. En ésta sólo intervienen dos partes (liquidación bilateral).
Negocios Soportados:
Compraventa de valores mercado bursátil entre Corredores y clientes: IIF, IRF, IRV
Compraventa de valores mercado OTC: IIF, IRF, IRV entre no Corredores
15
Liquidación Bilateral de Compraventas con Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago ElectrónicoPago Electrónico
Banco del
Vendedor
Banco del
Comprador
VendedorComprador
Sistema de
Pago
Switch
(1) Negociación
(2) Instrucción de Venta
(5) Instrucción de Cobro
(7) Instrucción de Pago + Cobro
(8) Cargo en Cta. Cte.
(9) Orden de Pago
(10) Procesa Orden de Pago
(11) Verificación de Valores
(13) Orden de Pago con Valores
Retenidos(14) Orden de Pago con Valores Retenidos para
Pago(15) Pago o
Compensación
(16) Aviso de Crédito
(17) Aviso de Débito
(18) Aviso de Pago o Compensación
(19) Pago Realizado
(3) Instrucción de Compra
(6) Planificación y Aplicación
DepósitoCentral
de Valores
(4) Comparación(12) Asignación de Valores(20) Entrega de Valores
16
Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago (con documento) es también realizado. En ésta sólo intervienen dos partes (liquidación bilateral).
Negocios Soportados:
Compraventa de valores mercado OTC: IIF, IRF, IRV entre no CorredoresCompraventa de valores mercado bursátil entre no Corredores: IIF, IRF, IRV
Liquidación Bilateral de Compraventas con Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago con DocumentosPago con Documentos
17
Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago con Documentos
(9) Depósito del
Medio de Pago
(1) Negociación
(2) Instrucción de Venta
(4) Comparación
(8) Entrega de Valores
(3) Instrucción de Compra
(6) Planificación y Aplicación (7) Entrega del Medio de Pago
(5) Emisión de Medio de Pago
Comprador Vendedor
Depósito Central de
Valores
Banco del Comprador
Banco del Vendedor
18
Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago es también traspasado del comprador al vendedor. En ésta intervienen dos o más partes (liquidación multilateral).
Negocios Soportados:
Compraventa de valores mercado bursátil entre Corredores: IIF, IRF, IRV
Liquidación Multilateral de Liquidación Multilateral de CompraventasCompraventas
19
Liquidación Multilateral de Liquidación Multilateral de CompraventasCompraventas
Comprador Vendedor
Bolsa
Banco Liquidante
DepósitoCentral
de Valores
(1) Negociación
(2) Registro de Transacciones
(3) Retenciones Deudores- Netas: CN, PM- Brutas: PH
(4) Pagos Netos Deudores
(5) Informe Proceso de Retención
(6) Informe Proceso de Pago
(7) Traspaso de Valores(9) Pago de Dineros
(8) Traspaso de los Valores
(10) Pago a Acreedores Netos
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