Instructivo Estudio de Viabilidad

Informacin para el Anlisis Cuantitativo

Situacin Financiera Actual e histrica.

1. Balance General: Se refiere a la situacin financiera de la empresa a una fecha determinada, es una forma conveniente de organizar y resumir lo que posee, lo que adeuda y la diferencia entre estos dos. Anexar el balance detallado e incluir relaciones analticas. Este deber integrar informacin de la empresa en los rubros siguientes:

Empresa: Anotar el nombre de la empresa que se esta analizando.

Auditado: Anotar si los estados financieros estn auditados o no.

Auditor: En caso de estar auditados, anotar el nombre de la empresa o institucin auditora.

Activo: Incluye todos los bienes que posee la empresa. En funcin de su liquidez estn constituidos por:

Activo circulante: Dinero en efectivo en caja y en bancos. Clientes. Inventarios: Materias primas (insumos), productos en proceso (cultivos agrcolas anuales, ganado en engorda con finalizacin menor a un ao) y productos terminados. Iva acreditable, deudores diversos, cuentas por cobrar a filiales.

Activo fijo. Incluir la suma de: Terrenos. Construcciones e instalaciones. Cultivos perennes, ganado de pe de cra. Maquinaria y equipos. Equipo de oficina Otros activos fijos.

Otros Activos. Incluir la suma de: Inversin en Subsidiarias. Cargos diferidos Activos intangibles y otros

Total Activo. Sumar los activos circulantes, activos fijos y otros activos.

Pasivo: Incluye todos los compromisos de pago que tiene la empresa. Por su nivel de liquidez estn constituidos por:

Pasivo circulante: Deber incluir los adeudos de la empresa, cuyo plazo para el vencimiento de los documentos respectivos no exceda de un ao: Crditos bancarios de corto plazo Proveedores Gastos acumulados ISR y PTU por pagar Cuentas por pagar a filiales Acreedores diversos Porcin circulante de deuda a largo plazo.

Pasivos de largo plazo: Es el monto de adeudos de la empresa, cuyo plazo de vencimiento sea mayor de un ao:

Crditos bancarios a largo plazo. Impuesto sobre la Renta y Participacin a los trabajadores diferido. Participacin minoritaria. Reservas para Primas de antigedad/contingencias. Emisin de deuda.

Total pasivo. Sumar los pasivos circulantes y los pasivos a largo plazo.

Capital Contable: Este concepto incluye lo siguiente:

Capital social mayoritario. Capital social minoritario. Prima en venta de acciones. Supervit y Revaluacin. Utilidades retenidas. Utilidad del ejercicio. Prima por suscripcin de acciones. Actualizacin del capital contable Efecto impuesto diferido Reservas de capital

Total Capital contable. Anotar la suma de todos los conceptos anteriores.

Total Pasivo ms Capital. Realizar la suma del total de los pasivos y el total del capital contable, esta suma debe resultar igual que el total de los activos.

Activo - Pasivo - Capital. Comprobacin de la informacin declarada en el balance. El resultado deber ser igual a cero. En caso contrario revisar los datos reportados.

Notas al Balance General: Anotar comentarios y observaciones que se consideren relevantes respecto a este Estado Financiero.

2. Estado de Resultados histricos: Permite definir la utilidad de la empresa durante un lapso de tiempo. Los conceptos a considerar son los siguientes:

Fecha: Anotar las fecha final del perodo que se est reportando.

Nmero de meses: Anotar el nmero de meses que abarca el periodo del estado de resultados.

Ventas Netas: Anotar el monto de las ventas menos descuentos y devoluciones de productos, subproductos y servicios de la empresa durante el periodo analizado.

Costo de venta: corresponde al costo de ventas de las unidades vendidas durante el periodo analizado, sin considerar la depreciacin (Incluye el valor de los materiales, mano de obra y gastos de fabricacin).

Utilidad Bruta: Se obtiene restando el costo de venta al importe de las ventas netas.

Depreciacin: Es la cantidad que corresponde al concepto de desgaste por tenencia y uso de activos fijos; la ley del ISR establece las tasas para depreciacin normalmente bajo el mecanismo de lnea recta.

C o n c e p t o% Depreciacin Terrenos y activos financieros 0% Construcciones e instalaciones 5% Maquinaria y equipos bajo techo 10% Maquinaria y equipos a la intemperie20%

La depreciacin del perodo anual se puede encontrar en el estado de cambios de la situacin financiera del ejercicio. En caso de no contar con ste documento, se deber consultar con el contador de la empresa.

Gastos de Administracin: Son los gastos en que se incurre por concepto de sueldos y salarios con sus prestaciones del personal administrativo, as como aquellos gastos relacionados (Luz, agua, telfono, papelera, etc.). No incluir la depreciacin.

Gastos de Venta: Son los gastos en que se incurre por concepto de sueldos y salarios con sus prestaciones del personal de ventas, as como aquellos gastos relacionados (Luz, agua, telfono, papelera, gasto por uso de vehculos de funcionarios y agentes de ventas, etc.). No incluir la depreciacin.

Gastos de operacin: Corresponde a la suma de los gastos por depreciacin y los gastos de administracin y venta.

Utilidad de operacin: Resulta de restar a la utilidad bruta los gastos de operacin.

Diversas cuentas: Utilidad por efecto monetario, ingresos por otros productos, egresos por otros gastos y utilidad por efecto cambiario.

Productos financieros: Considerar los intereses obtenidos por concepto de ahorros e inversiones.

Gastos financieros: Considerar los intereses que la empresa pag por el uso de financiamientos.

Utilidad antes de impuestos: Utilidad de operacin ms/menos diversas cuentas, ms productos financieros, menos gastos financieros.

Impuesto sobre la renta y reparto de utilidades a los trabajadores (ISR y PTU): Es el resultado de multiplicar la utilidad antes de impuestos por la suma de las tasas correspondientes a:

El impuesto sobre la renta aplicable de acuerdo al rgimen de tributacin. Participacin de los trabajadores en las utilidades (PTU).

Utilidad participacin minoritaria: Anotar las utilidades que corresponden a las acciones en propiedad de terceros.

Utilidad neta: Es el resultado de restar a la utilidad antes de impuestos, el impuesto sobre la renta, el reparto de utilidades a los trabajadores y la utilidad de participacin minoritaria.

3. Estado de Flujo de Efectivo4. Estado de Cambios en el Capital Contable.

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