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Informe Anual2012

CUENtAs ANUALEs DEL bCEINFORME DE GEstIÓN DEL EjERCICIO QUE FINALIzÓ EL 31 DE DICIEMbRE DE 2012

1 NAtURALEzA DE LA ACtIvIDAD

Las actividades llevadas a cabo por el BCE en 2012 se describen de forma detallada en los correspondientes capítulos del Informe Anual.

2 ObjEtIvOs y FUNCIONEs

Los objetivos y las funciones del BCE se describen en los Estatutos del SEBC (artículos 2 y 3). El prólogo del Presidente al Informe Anual incluye una visión general de los objetivos logrados.

3 PRINCIPALEs RECURsOs, RIEsGOs y PROCEsOs

GObIERNO DEL bCE

Los órganos rectores del BCE son el Comité Ejecutivo, el Consejo de Gobierno y el Consejo General.

El marco de gobernanza del BCE comprende varios niveles de control interno y externo. LosEstatutos del SEBC prevén dos niveles de control externo, concretamente: los auditores externos nombrados para auditar las Cuentas Anuales del BCE (artículo 27.1) y el Tribunal de Cuentas Europeo,queexaminalaeficienciaoperativadelagestióndelBCE(artículo27.2).Parafortalecerlas garantías públicas sobre la independencia de los auditores externos del BCE, se aplica el principio de rotación de las empresas de auditoría cada cinco años.

Dentro de la estructura de control interno del BCE, existe un sistema de gestión de riesgos operacionales,segúnelcualcadaunidadorganizativaesresponsabledegestionarsuspropiosriesgosoperacionalesydelaaplicacióndesuspropioscontroles,asícomodelaeficaciayeficienciadesusoperaciones. El Comité de Riesgos Operacionales (ORC) presta apoyo al Comité Ejecutivo en su funcióndesupervisordelagestióndelosriesgosoperacionalesdelBCE.LaOficinadeGestióndeRiesgos1 es responsable del sistema de gestión de riesgos aplicable a todas las operaciones del BCE enlosmercadosfinancierosydevigilar,evaluaryproponermejorasdelmarcooperativodepolíticamonetaria y de tipos de cambio del Eurosistema desde el punto de vista de la gestión de riesgos.

Dentro de la estructura de control interno del BCE, la responsabilidad y la obligación de rendir cuentas en materia presupuestaria recaen principalmente en cada unidad de gestión. La División dePresupuestos,ControlyOrganización(BCO)de laDirecciónGeneraldeRecursosHumanos,Presupuesto yOrganización elabora elmarco de planificación estratégica de recursos delBCE,y prepara y vigila la aplicación de ese marco, así como el presupuesto operacional conexo, en cooperaciónconlasunidadesdegestión.ElBCOtambiénrealizatareasdeplanificaciónycontrolderecursos,análisiscoste-beneficioyanálisisdelasinversionesparalosproyectosdelBCEyelSEBC. Todo gasto previsto en los presupuestos acordados es supervisado periódicamente por el

1 LaOficinadeGestióndeRiesgospasóadenominarseDireccióndeGestióndeRiesgosel1deenerode2013.

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Comité Ejecutivo, con el asesoramiento del BCO, y por el Consejo de Gobierno, asistido por el ComitédePresupuestos(BUCOM),compuestoporelBCEyexpertosdelosBCNdelazonadeleuro. De conformidad con lo dispuesto en el artículo 15 del Reglamento interno, el BUCOM asiste al Consejo de Gobierno llevando a cabo una evaluación detallada de las propuestas de presupuesto anual del BCE y de las solicitudes de financiación presupuestaria suplementaria del ComitéEjecutivo previa a su presentación al Consejo de Gobierno para su aprobación.

Además,laDireccióndeAuditoríaInternarealizaauditoríasindependientesbajolaresponsabilidaddirectadelComitéEjecutivo.Asimismo,conelfindeseguirfortaleciendoelgobiernocorporativodel BCE, el Comité de Auditoría del BCE presta asistencia al Consejo de Gobierno en sus responsabilidades con respecto a la integridad de la información financiera, la vigilancia de loscontroles internos y el desempeño de las funciones de auditoría del BCE y el Eurosistema.

Un código ético general para los miembros del personal del BCE ofrece orientación y establece principios deontológicos y criterios de referencia. Se espera de todo el personal que mantenga elevados niveles de ética profesional en el desempeño de sus funciones en la institución, así como en las relaciones con los BCN, las autoridades públicas, los participantes en los mercados, los representantes de los medios de comunicación y el público en general. Otros dos códigos de conductaserefierenexclusivamentealasnormaséticasaplicablesalosmiembrosdelosórganosrectoresdelBCE.UnresponsabledeasuntoséticosnombradoporelComitéEjecutivogarantizalainterpretación coherente de las normas aplicables a los miembros del Comité Ejecutivo y al personal. El Consejo de Gobierno ha nombrado un asesor de ética para que aconseje a sus miembros sobre determinados aspectos de la conducta profesional.

En la sección 1 del capítulo 7 del Informe Anual puede encontrarse más información relacionada con el gobierno del BCE.

MIEMbROs DEL COMItÉ EjECUtIvO

El Consejo Europeo, por recomendación del Consejo de la UE y previa consulta al Parlamento Europeo y al Consejo de Gobierno, designa a los miembros del Comité Ejecutivo de entre personalidades de reconocido prestigio y experiencia profesional en asuntos monetarios o bancarios.

El Consejo de Gobierno determina las condiciones de empleo de los miembros del Comité Ejecutivo a propuesta de un comité compuesto por tres miembros designados por el Consejo de Gobierno y otros tres designados por el Consejo de la UE.

Lossalarios,prestacionesyotrosgastossocialesdelosmiembrosdelComitéEjecutivosereflejanenlanota30,«Gastosdepersonal»,delasCuentasAnuales.

EMPLEADOs

El BCE reconoce plenamente la importancia de mantener un diálogo constructivo con sus empleados. En 2012, el BCE continuó con el desarrollo e implantación de sus políticas de recursos humanos en cuatro áreas: cultura de trabajo, contratación, desarrollo profesional y condiciones laborales. Las tendencias recientes en relación con la cultura de trabajo del BCE siguieron centrándose en la diversidad, la ética profesional y la gestión del desempeño. El BCE puso en marcha un programa

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de asesoramiento piloto para apoyar el desarrollo personal y profesional de sus empleados, centrado particularmente en las mujeres.

La movilidad y el desarrollo del personal siguieron siendo las principales herramientas para el desarrollo profesional. Asimismo, el BCE siguió apoyando a los empleados en el cuidado de sus hijos y la conciliación de la vida laboral y familiar.

La cifra media de empleados del BCE2 (el equivalente a tiempo completo) con contrato aumentó de1.601 en2011 a1.615 en2012.Alfinal de2012, había1.638 empleados.Paraobtenermásinformación,véase lanota30,«Gastosdepersonal»,de lasCuentasAnualesy la sección2delcapítulo 7 del Informe Anual, en el que se describen más detalladamente las novedades en materia de gestión de recursos humanos.

GEstIÓN DE CARtERA

El BCE mantiene dos tipos de carteras de inversión: la cartera de inversión de reservas exteriores, denominada en dólares estadounidenses y yenes japoneses, y una cartera de inversión de recursos propios interna, denominada en euros. Asimismo, los fondos relacionados con el plan de pensiones del BCE se invierten en una cartera gestionada externamente. El BCE también mantiene su cuota de valoresadquiridosconfinesdepolíticamonetariaenelcontextodelProgramaparalosMercadosdeValoresylosdosprogramasdeadquisicionesdebonosgarantizados.Losdistintospropósitosyobjetivos de las carteras de inversión y política monetaria del BCE, así como las prácticas de gestión del riesgo conexas, se describen en detalle en la sección 1 del capítulo 2 del Informe Anual.

ElBCEestáexpuestoalosriesgosfinancierosderivadosdesuscarterasdeinversiónysustenenciasdevaloresadquiridosconfinesdepolíticamonetaria,queincluyenlosriesgosdecrédito,demercadoydeliquidez.ElBCEvigilaatentamenteymideesosriesgosdeformacontinuaday,siprocede,los reduce mediante la implantación de marcos de gestión de riesgos, que contienen criterios de selección de activos y entidades de contrapartida y un sistema de límites a la exposición. Estos marcos tienen en cuenta los objetivos y propósitos de las distintas tenencias de valores, así como las preferenciasderiesgoespecificadasporlosórganosrectoresdelBCE.

ELAbORACIÓN DE LAs CUENtAs FINANCIERAs DEL bCE

De conformidad con el artículo 26.2 de los Estatutos del SEBC, el Comité Ejecutivo prepara las Cuentas Anuales del BCE de acuerdo con los principios establecidos por el Consejo de Gobierno.3

La División de Estados Financieros y Normativa Contable de la Dirección General de Administración se encarga de elaborar las Cuentas Anuales en cooperación con otras unidades de gestión, así como de velar por que toda la documentación conexa se presente en tiempo oportuno a los auditores y, seguidamente, a los órganos rectores.

La Dirección de Auditoría Interna presta servicios independientes y objetivos de aseguramiento y consultoría, concebidos para mejorar las operaciones del BCE. En este contexto, los procesos de informaciónfinancieraylasCuentasAnualesdelBCEpuedensometerseaexámenesdeauditoría

2 Noseincluyenlosempleadosconpermisosnoretribuidos.Estacifraincluyelosempleadosconcontratosindefinidosotemporalesylosparticipantes en el programa de postgrado del BCE. También se incluye a los empleados de baja por maternidad o por enfermedad de larga duración.

3 Véase el apartado sobre la normativa contable.


interna. Los informes de auditoría interna, que pueden incluir recomendaciones de auditoría dirigidas a las unidades de gestión, se presentan al Comité Ejecutivo.

El Comité de Activos y Pasivos del BCE, formado por representantes de las funciones de operaciones de mercado, información financiera, gestión del riesgo, presupuesto y auditoría del BCE, supervisa y evalúa sistemáticamente todos los factores que pueden influir en el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias del BCE. Examina y formula comentarios sobre las Cuentas Anuales y la documentación conexa antes de su presentación al Comité Ejecutivo para su aprobación.

Asimismo, las Cuentas Anuales del BCE son objeto de control por auditores externos independientes, recomendados por el Consejo de Gobierno y aprobados por el Consejo de la UE. Los auditores externos tienen plenas facultades para examinar todos los libros y la contabilidad del BCE y obtener toda la información relativa a sus operaciones. La responsabilidad de los auditores externos es expresarunaopiniónsobresilasCuentasAnualesofrecenunaimagenfieldelasituaciónfinancieradel BCE y de los resultados de sus operaciones, de conformidad con los principios establecidos por el Consejo de Gobierno. A este respecto, los auditores externos tienen en cuenta la adecuación de los controles internos aplicados para la preparación y presentación de las Cuentas Anuales y evalúan la idoneidadde las normas contables utilizadasy la aceptabilidadde las estimaciones contablesrealizadasporelComitéEjecutivo.

Una vez que el Comité Ejecutivo ha autorizado su publicación, las Cuentas Anuales, juntocon la opinión de los auditores externos y toda la documentación pertinente, son remitidas al Comité de Auditoría del BCE para un examen previo a su presentación al Consejo de Gobierno para su aprobación.

El Comité Ejecutivo ha decidido que a partir de 2013 las Cuentas Anuales del BCE serán aprobadas en la segunda reunión del Consejo de Gobierno en febrero de cada año y publicadas inmediatamente después.

4 RECURsOs FINANCIEROs

CAPItAL

En diciembre de 2010, el BCE decidió ampliar su capital suscrito en 5 mm de euros, pasando de 5,8 mm a 10,8 mm de euros. Esta decisión responde a una evaluación de la adecuación de su capital estatutario llevada a cabo en 2009. La ampliación del capital se ha considerado apropiada en vista de la mayor volatilidad de los tipos de cambio, de los tipos de interés y de los precios del oro,y tambiénenvistade la exposicióndelBCEal riesgode crédito.Conelfinde facilitar latransferenciadecapitalalBCE,elConsejodeGobiernodecidióquelosBCNdelazonadeleurodeben desembolsar el importe adicional de su participación en el capital en tres plazos anualesiguales, en diciembre de 2010, 2011 y 2012.

El27dediciembrede2012,losBCNdelazonadeleurodesembolsaronunimportede1.166millonesdeeuroscomoúltimoplazode suscontribucionesa laampliacióndel capital suscritodelBCE.En consecuencia, el capital desembolsado del BCE ascendía a 7.650 millones de euros a 31 de diciembrede2012.Puedeconsultarseinformacióndetalladasobreestamodificaciónenlanota17,«Capitalyreservas»,delasCuentasAnuales.

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Informe Anual2012

PROvIsIÓN POR RIEsGO DE tIPO DE CAMbIO, DE tIPO DE INtERÉs, DE CRÉDItO y DE PRECIO DEL ORO

Dado que la mayor parte de los activos y pasivos del BCE se valoran periódicamente a los tipos de cambio y precios de mercado vigentes, la rentabilidad del BCE se ve altamente afectada por la exposición al tipo de cambio y, en menor medida, por la exposición al tipo de interés. Este grado de exposición procede, principalmente, de las tenencias de oro y activos exteriores de reserva denominados en dólares estadounidenses y yenes, que se invierten en su mayor parte en instrumentos que generan intereses. Las carteras de inversión del BCE y sus tenencias de valores adquiridosconfinesdepolíticamonetariarepresentanunamayorexposiciónalriesgodecrédito.

Teniendoencuentalagranexposiciónaestosriesgosyelvolumendesuscuentasderevalorización,el BCE mantiene una provisión frente a los riesgos de tipo de cambio, de tipo de interés, de crédito y de precio del oro. La dotación y el mantenimiento de esta provisión se revisan anualmente teniendo en cuenta diversos factores, en especial, el volumen de las tenencias de activos con riesgo, la medida en la que se hayan materializado los riesgos asumidos en el ejercicio corriente, los resultadosproyectados para el próximo ejercicio y una evaluación del riesgo que incluye cálculos de valor en riesgo (VaR) de los activos con riesgo, que se aplica de forma sistemática a lo largo del tiempo. Esta provisión por riesgos, junto con otros importes mantenidos en el fondo de reserva general del BCE,noexcederádelimportedelcapitaldesembolsadoporlosBCNdelazonadeleuro.

A 31 de diciembre de 2011, la provisión frente a los riesgos de tipo de cambio, de tipo de interés, de créditoydepreciodeloroascendíaa6.363millonesdeeuros.Unavezconsideradoslosresultadosde su evaluación de riesgos, el Consejo de Gobierno decidió aumentar la provisión por riesgos hasta la cantidad de 7.529 millones de euros a 31 de diciembre de 2012, que equivale al límite máximo actualmente permitido.

5 REsULtADOs FINANCIEROs DE 2012

En 2012, los ingresos netos del BCE previos a la transferencia de 1.166 millones de euros a la provisión por riesgos fueron de 2.164 millones de euros, frente a los 1.894 millones de 2011. Elbeneficioneto,unavez realizadadicha transferencia,ascendióa998millonesdeeurosy fuedistribuidoalosBCNdelazonadeleuro.

En 2012, los ingresos netos por intereses ascendieron a 2.289 millones de euros, tras situarse en 1.999 millones en 2011. El aumento de los ingresos netos por intereses se debió principalmente a:a)eldescensode losgastosnetospor interesesderivadosde los saldosenTARGET2;b) losingresos adicionales por intereses generados por los valores adquiridos en el marco del Programa paralosMercadosdeValoresydelsegundoprogramadeadquisicionesdebonosgarantizados;yc) el descenso de los gastos por intereses de los activos exteriores de reserva transferidos por los BCNdelazonadeleuroalBCE.Losefectosdeestaevoluciónfueronparcialmentecompensadospor un descenso de los ingresos por intereses generados por la cuota del total de billetes en euros en circulación que le corresponde al BCE.

Lasgananciasnetasrealizadasderivadasdeoperacionesfinancierasseredujeronde472millonesdeeurosen2011a319millonesen2012,debidoaqueelaumentodelasgananciasnetasrealizadaspor precio de venta de valores solo compensó en parte el descenso de las ganancias netas por tipo de cambio. Las ganancias por tipo de cambio en 2011 se debieron principalmente a las salidas


de yenes japoneses en el contexto de la participación del BCE en la intervención internacional concertadaenlosmercadosdedivisasenmarzode2011.

En 2012, el aumento general del valor de mercado de los valores mantenidos en la cartera de recursos propios del BCE dio lugar a un importante descenso de las minusvalías ese año, por importe de 4 millones de euros, frente a los 157 millones de 2011.

Alfinal de 2011, las ganancias no realizadas por tipo de cambio, generadas principalmente porlas carteras de divisas en dólares estadounidenses y yenes japoneses, ascendieron a 7.976 millones deeuros,mientrasquelasgananciasnorealizadasporpreciodelorofueronde15.718millones.En 2012, la apreciación del euro frente al yen japonés y el dólar estadounidense se tradujo en un descenso de las ganancias no realizadas por tipo de cambio, que ascendieron a 6.053millonesde euros, al tiempo que se registraron ganancias no realizadas por precio del oro por importede16.434millonesdeeurosdebidoalalzadelpreciodeesemetalen2012.DeconformidadconlosprincipioscontablesdelEurosistema,estasgananciasseregistraronencuentasderevalorización.

Noseregistraronpérdidaspordeterioroalfinaldelaño.EnrelaciónconlastenenciasdelBCEdedeuda pública griega adquirida en el marco del Programa para los Mercados de Valores, el Consejo deGobiernoidentificódosindicadoresdedeterioroenconcreto,observadoseneltranscursode2012.Sobre la base de la información disponible a 31 de diciembre de 2012, el Consejo de Gobierno estimó que la existencia de esos indicadores no presuponía un deterioro de las tenencias del BCE, puestoquenoexistíanpruebasdemodificacionesenlosflujosdetesoreríafuturosestimados.

EltotaldegastosdeadministracióndelBCE,incluidalaamortización,sesituóen461millonesdeeurosen2012,frentealos442millonesde2011.Laampliamayoríadelosgastosrealizadosenrelación con la construcción de la nueva sede del BCE se han activado y excluido de esta partida.

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bALANCE A 31 DE DICIEMbRE DE 2012ACtIvO NOtA

NÚMERO2012

€2011

€

Oro y derechos en oro 1 20.359.049.520 19.643.678.205

Activos en moneda extranjera frente a no residentes en la zona del euro 2

Activos frente al FMI 2.1 653.250.711 664.189.254Depósitos en bancos, inversiones en valores, préstamos al exterior y otros activos exteriores 2.2 40.669.958.425 40.763.380.487

41.323.209.136 41.427.569.741

Activos en moneda extranjera frente a residentes en la zona del euro 2.2 2.838.176.026 4.827.713.607

Activos en euros frente a no residentes en la zona del euro 3

Depósitos en bancos, inversiones en valores y préstamos 3.1 0 1.456.000.000

Otros activos en euros frente a entidades de crédito de la zona del euro 4 5.000 204.931.400

Valores emitidos en euros por residentes en la zona del euro 5

Valores mantenidos a efectos de la política monetaria 5.1 22.055.516.689 22.819.128.768

Cuentas Intra-Eurosistema 6Activos relacionados con la asignación de billetes en euros dentro del Eurosistema 6.1 73.007.429.075 71.090.081.710Otros activos intra-Eurosistema (neto) 6.2 24.673.515.571 49.393.103.654

97.680.944.646 120.483.185.364

Otros activos 7Inmovilizadomaterialeinmaterial 7.1 638.474.832 441.349.493Otrosactivosfinancieros 7.2 19.099.638.796 16.040.825.454Diferencias por valoración de partidas fuera de balance 7.3 207.025.391 264.245.011Cuentasdeperiodificacióndelactivo y gastos anticipados 7.4 1.660.056.235 1.861.875.764Diversos 7.5 1.423.836.885 1.400.781.867

23.029.032.139 20.009.077.589

Activos totales 207.285.933.156 230.871.284.674

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Informe Anual2012

PAsIvOs NOtA NÚMERO

2012 €

2011 €

Billetes en circulación 8 73.007.429.075 71.090.081.710

Otros pasivos en euros con entidades de crédito de la zona del euro 9 0 204.926.300

Depósitos en euros de otros residentes en la zona del euro 10

Otros pasivos 10.1 1.024.000.000 1.056.000.000

Pasivos en euros con no residentes en la zona del euro 11 50.887.527.294 77.116.620.293

Pasivos en moneda extranjera con no residentes en la zona del euro 12

Depósitos y otros pasivos 12.1 0 406.665.121

Pasivos intra-Eurosistema 13Pasivos equivalentes a la transferencia de reservas en moneda extranjera 13.1 40.307.572.893 40.307.572.893

Otros pasivos 14Diferencias por valoración de partidas fuera de balance 14.1 585.953.062 869.160.478Cuentasdeperiodificacióndelpasivo e ingresos anticipados 14.2 975.648.659 1.251.205.972Diversos 14.3 781.819.158 623.759.817

2.343.420.879 2.744.126.267

Provisiones 15 7.595.452.415 6.407.941.415

Cuentas de revalorización 16 23.472.041.296 24.324.930.772

Capital y reservas 17Capital 17.1 7.650.458.669 6.484.283.669

Beneficio del ejercicio 998.030.635 728.136.234

Pasivos totales 207.285.933.156 230.871.284.674

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CUENtA DE PÉRDIDAs y GANANCIAs DEL EjERCICIO QUE FINALIzÓ EL 31 DE DICIEMbRE DE 2012

NOtA NÚMERO

2012 €

2011 €

Ingresos por intereses de activos exteriores de reserva 24.1 228.883.700 290.220.291Ingresos por intereses derivados de la asignación de los billetes en euros dentro del Eurosistema 24.2 633.084.427 856.392.005Otros ingresos por intereses 24.4 10.917.006.128 8.331.260.026Ingresos por intereses 11.778.974.255 9.477.872.322Remuneración de los activos de contrapartida de las reservas transferidas por los BCN 24.3 (306.925.375) (433.970.898) Otros gastos por intereses 24.4 (9.182.641.280) (7.044.498.398)Gastos por intereses (9.489.566.655) (7.478.469.296)

Ingresos netos por intereses 24 2.289.407.600 1.999.403.026

Ganancias/Pérdidasrealizadasprocedentesdeoperacionesfinancieras 25 318.835.838 472.219.229Minusvalíasnorealizadasenactivos yposicionesfinancieras 26 (4.180.784) (157.457.283) Dotaciones y excesos de provisión por riesgos de tipo de cambio, de tipo de interés,. de crédito y de precio del oro (1.166.175.000) (1.166.175.000)

Resultado neto de las operaciones financieras. operaciones de saneamiento y dotaciones para riesgos (851.519.946) (851.413.054)

Gastos netos por honorarios y comisiones 27 (2.127.108) (1.980.780)

Dividendos y otros ingresos de acciones y participaciones 28 1.188.176 1.048.891

Otros ingresos 29 21.938.157 23.122.157

Total ingresos netos 1.458.886.879 1.170.180.240

Gastos de personal 30 (219.350.856) (216.065.185)Gastos de administración 31 (220.422.011) (208.017.979)Amortizacióndelinmovilizadomaterial e inmaterial (12.918.830) (11.488.672)Gastos de producción de billetes 32 (8.164.547) (6.472.170)

Beneficio del ejercicio 998.030.635 728.136.234

Fráncfort del Meno, 13 de febrero de 2013

BANCO CENTRAL EUROPEO

Mario Draghi Presidente

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Informe Anual2012

NORMAt IvA CONtAbLE 1

FORMA y PREsENtACIÓN DE LOs EstADOs FINANCIEROs

Los estados financieros del BCE se han diseñado para presentar la imagen fiel de su situaciónfinancieraydelosresultadosdesusoperacionesysehanelaboradodeacuerdoconlosprincipioscontables que se detallan a continuación2, y que el Consejo de Gobierno del BCE considera adecuadosalanaturalezadeunbancocentral.

PRINCIPIOs CONtAbLEs

Se han aplicado los siguientes principios contables: realidad económica y transparencia, prudencia, registro de acontecimientos posteriores al cierre del balance, importancia relativa, empresa en funcionamiento, devengo, consistencia y comparabilidad.

RECONOCIMIENtO DE ACtIvOs y PAsIvOs

Los activos o pasivos solo se reflejan en el balance cuando sea probable que se produzca unresultado económico futuro derivado de los mismos para o por el BCE y la casi totalidad de los riesgosobeneficiosasociadossehayatransferidoalBCEyelcosteovalordelactivooelimportedelaobligaciónpuedadeterminarsedeformafidedigna.

CRItERIOs DE CONtAbILIzACIÓN

Las cuentas se han elaborado siguiendo el criterio del coste histórico, con las modificacionesnecesariasparareflejarelpreciodemercadodelosvaloresnegociables(distintosdelosclasificadoscomo mantenidos hasta su vencimiento), del oro y del resto de activos, pasivos y posiciones de dentro y fuera del balance denominados en moneda extranjera. Las operaciones con activos y pasivosfinancierossecontabilizaneldíaenqueseliquidaron.

Aexcepcióndelasoperacionesalcontadoconvalores,lasoperacionesconinstrumentosfinancierosdenominados en moneda extranjera se registran en la fecha de contratación en cuentas fuera del balance. En la fecha de liquidación, los asientos en las cuentas fuera del balance se cancelan y se registran en el balance. Las compras y ventas de divisas afectan a la posición neta en moneda extranjeraenlafechadecontrataciónylosresultadosrealizadosderivadosdelasventassecalculanen dicha fecha. Los intereses devengados, las primas y los descuentos relacionados con instrumentos financierosdenominadosenmonedaextranjerasecalculanyregistrandiariamentey,porlotanto,inciden en la posición en moneda extranjera también de forma diaria.

ORO y ACtIvOs y PAsIvOs EN MONEDA EXtRANjERA

Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera se convierten a euros al tipo de cambio existente en la fecha del balance. Los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha en que se registran. La revaluación de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, incluyendo tanto las partidas del balance como las posiciones registradas en partidas fueradelbalance,serealizadivisaadivisa.

1 La normativa detallada que regula la contabilidad del BCE se encuentra recogida en la Decisión BCE/2010/21, de 11 de noviembre de 2010, DOL35de09.02.11,p.1,segúntextomodificado.

2 Estosprincipiossoncoherentesconloprevistoenelartículo26.4delosEstatutosdelSEBC,querequiereunenfoquearmonizadodelasprácticasdecontabilizaciónysuministrodeinformaciónfinancieradelasoperacionesdelEurosistema.


La revaluación derivada de la variación del precio de mercado de los activos y pasivos en moneda extranjera se calcula y registra de forma separada a la correspondiente al tipo de cambio.

Elorosevaloraalpreciodemercadovigentealfinaldelejercicio,ynosehacedistinciónentrelas diferencias por precio y por tipo de cambio, registrándose en una sola cuenta la diferencia de valoración,basadaenelprecioeneurosdelaonzadeoroque,paraelejerciciofinancierofinalizadoel 31 de diciembre de 2012, se deriva del tipo de cambio del euro frente al dólar estadounidense vigente a 31 de diciembre de 2012.

Losderechosespecialesdegiro(DEG)sedefinenentérminosdeunacestadedivisas.Pararevaluarlas tenencias de DEG del BCE, el valor de los mismos se calculó como la suma ponderada de los tipos de cambio de las cuatro divisas principales (dólar estadounidense, euro, libra esterlina y yen) frente al euro a 31 de diciembre de 2012.

vALOREs

Los valores negociables (distintos de los clasificados como mantenidos hasta su vencimiento)y activos similares se valoran de forma individualizada al preciomedio demercado vigente enla fecha del balance o aplicando la curva de rendimientos vigente en esa misma fecha. Para el ejerciciofinancierofinalizadoel31dediciembrede2012,seutilizaronlospreciosmediosdel28dediciembre de 2012.

Los valores negociables clasificados como mantenidos hasta su vencimiento y las acciones nolíquidas se valoran por el coste minorado por las pérdidas por deterioro.

RECONOCIMIENtO DE INGREsOs

Los ingresos y gastos se registran en el período en el que se devengan o en el que se incurren3. Las pérdidasygananciasrealizadasprocedentesdelaventadedivisas,oroyvaloresseregistranenlaCuentadepérdidasyganancias.Estaspérdidasygananciasrealizadassecalculanapartirdelcostemedio del activo correspondiente.

Lasgananciasnorealizadasnoseregistrancomoingreso,sinoquesetraspasandirectamenteaunacuentaderevalorización.

LaspérdidasnorealizadassellevanalaCuentadepérdidasygananciassialfinaldeañosuperana las ganancias previas por revalorizaciones registradas en las correspondientes cuentas derevalorización.Tales pérdidasno realizadas en cualquier valor,monedauorono se compensancongananciasnorealizadasenotrovalor,monedauoro.Enelcasodetalespérdidasnorealizadasen algún elemento llevadas a la Cuenta de pérdidas y ganancias, su coste medio se reduce para ajustarloalpreciodemercadooaltipodecambiodefindeaño.

Las pérdidas por deterioro se registran en la Cuenta de pérdidas y ganancias y no revierten en ejerciciosposterioresamenosqueeldeteriorosereduzcayquelareducciónestérelacionadaconunacontecimientoobservablequeseproduzcadespuésdequeeldeteriorofueseregistrado.

3 Alascuentasdeperiodificaciónyalasprovisionesadministrativasseaplicaunlímitemínimode100.000euros.

205BCE

Informe Anual2012

Las primas o descuentos de las tenencias de valores adquiridos, incluidos aquellos clasificadoscomo mantenidos hasta su vencimiento, se calculan y presentan como parte de los ingresos por interesesyseamortizanalolargodelavidaresidualdelosvalores.

OPERACIONEs tEMPORALEs

Son operaciones por las cuales el BCE compra o vende activos mediante una cesión temporal o realizaoperacionesdecréditoconactivosdegarantía.

Mediante las cesiones temporales se lleva a cabo una venta de valores al contado con el compromiso simultáneoderecompraralaentidaddecontrapartidadichosvaloresaunpreciofijadoyenunafecha futura predeterminada. Las cesiones temporales se registran como depósitos con garantía de valores en el pasivo del balance. Los valores cedidos bajo este tipo de acuerdo permanecen en el balance del BCE.

A través de las adquisiciones temporales se compran valores al contado con el compromiso simultáneode revenderdichosvalores a la entidadde contrapartida aunpreciofijadoy enunafecha futura predeterminada. Las adquisiciones temporales de valores se registran como préstamos con garantía de valores en el activo del balance, pero no se incluyen entre las tenencias de valores del BCE.

Lasoperacionestemporales(incluidaslasoperacionesdepréstamodevalores)realizadasdeacuerdocon un programa de préstamos automáticos de valores solo se registran en el balance cuando la garantía consiste en el depósito de efectivo en una cuenta del BCE. En 2012, el BCE no recibió ninguna garantía en forma de efectivo en relación con tales operaciones.

POsICIONEs REGIstRADAs FUERA DEL bALANCE

Laposiciónaplazoenmonedaextranjera,esdecir,operacionesaplazoendivisas,laparteaplazode las operaciones swaps de divisas y otros instrumentos que conllevan operaciones de cambio de una moneda por otra en una fecha futura, se incluyen en la posición neta en moneda extranjera para calcular las pérdidas y ganancias por tipo de cambio.

La valoración de los instrumentos sobre tipos de interés se revisa elemento por elemento. Las modificacionesdiariasdelmargendevariacióndeloscontratosdefuturossobre tiposde interésvivos quedan registradas en la Cuenta de pérdidas y ganancias. La valoración de operaciones a plazoconvaloresydeswapsdetiposdeinterésserealizadeacuerdoconmétodosdevaloracióngeneralmenteaceptadosqueutilizanpreciosytiposdemercadoobservablesyfactoresdedescuentodesde las fechas de liquidación hasta la fecha de valoración.

ACONtECIMIENtOs POstERIOREs AL CIERRE DEL bALANCE

LosactivosypasivosseajustanparareflejarlosacontecimientosquetenganlugarentrelafechadelbalanceanualylafechaenlaqueelComitéEjecutivoautorizalapresentacióndelasCuentasAnuales del BCE al Consejo de Gobierno para su aprobación, si tales acontecimientos afectan de manera relevante a la situación de los activos y pasivos a la fecha del balance.

Los acontecimientos importantes posteriores al cierre del balance que no afectan a la situación de los activos y pasivos en la fecha del balance se presentan en las notas.


sALDOs INtRA-sEbC/INtRA-EUROsIstEMA

Los saldos intra-SEBC resultan principalmente de pagos transfronterizos realizados en laUE que se liquidan en euros en dinero del banco central. Estas operaciones se inician en su mayoría por entidades privadas (es decir, entidades de crédito, empresas e individuos). Dichas transacciones se liquidan a través de TARGET2, el sistema automatizado transeuropeo detransferencia urgente para la liquidación bruta en tiempo real y dan lugar a saldos bilaterales en las cuentas de cada uno de los bancos centrales conectados a TARGET2. Estos saldos bilaterales compensan y después se asignan diariamente al BCE, manteniendo cada banco central un único saldo neto frente al BCE. En la contabilidad del BCE, este saldo representa la posición neta de cada banco central frente al resto del SEBC. Los saldos intra-Eurosistema de los BCN delazonadeleurofrentealBCEprocedentesdeoperacionesTARGET2,asícomootrossaldos intra-Eurosistema denominados en euros (por ejemplo, la distribución provisional de beneficiosalosBCN),sepresentanenelbalancedelBCEporsuposiciónnetayfiguranen«Otrosactivos intra-Eurosistema (neto)» u «Otros pasivos intra-Eurosistema (neto)». Los saldos intra-SEBCdelosBCNnopertenecientesalazonadeleurofrentealBCE,derivadosdesuparticipaciónenTARGET24,sepresentanen«Pasivoseneurosconnoresidentesenlazonadeleuro».

Los saldos intra-Eurosistema relativos a la asignación de billetes en euros dentro del Eurosistema se registran como un activo neto en la rúbrica «Activos relacionados con la asignación debilleteseneurosdentrodelEurosistema»(véase«Billetesencirculación»enelapartadosobrenormativa contable).

Los saldos intra-Eurosistema derivados de la transferencia de activos exteriores de reserva al BCE porlosBCNqueseincorporanalEurosistemaestándenominadoseneurosyfiguranenelapartado«Pasivosequivalentesalatransferenciadereservasenmonedaextranjera».

tRAtAMIENtO DE LOs ACtIvOs FIjOs

Losactivosfijos, incluidos losactivos inmateriales, excepto terrenosyobrasdearte, sevaloranalpreciodeadquisiciónmenossuamortización.Laamortizaciónsecalculadeformalineal,enelperíododevidaútilesperadadelactivo,comenzandoeneltrimestreposterioralqueelactivoestádisponible para su uso. La vida útil aplicada a las principales clases de activos es la siguiente:

Equipos informáticos, aplicaciones informáticas y vehículos a motor 4 añosEquipo técnico 4 o 10 añosMobiliario e instalaciones 10 años

LaduracióndelperíododeamortizaciónparaedificiosygastosderenovaciónactivadosrelacionadosconlasoficinasenalquilerqueactualmenteocupaelBCE,sehaajustadoafindegarantizarqueestosactivossehayanamortizadoíntegramenteantesdequeelBCEsehayatrasladadoasunuevasede. Los terrenos y las obras de arte se valoran por su precio de adquisición.

Losactivosfijoscuyocosteesinferiora10.000eurosnosecapitalizanenelañodeadquisición.

4 A31dediciembrede2012,losBCNnopertenecientesalazonadeleuroqueparticipabanenTARGET2eranlossiguientes:Българсканароднабанка(BancoNacionaldeBulgaria),DanmarksNationalbank,LatvijasBanka,Lietuvosbankas,NarodowyBankPolskiyBancaNaţionalăaRomâniei.

207BCE

Informe Anual2012

Losactivosfijosquecumplenloscriteriosdecapitalizaciónperoqueestántodavíaenconstruccióno desarrollo se recogen en la rúbrica «Inmovilizado en curso». Los costes relacionados setransferiránalasrúbricasdeactivosfijoscorrespondientesunavezdichosactivospuedanutilizarse.ConrespectoalaamortizacióndelanuevasededelBCE,loscostesseasignaránaloscomponentesoportunosyseamortizarándeacuerdoconlasestimacionesdevidaútildelosactivos.

PLAN DE PENsIONEs, PREstACIONEs POst-EMPLEO y OtRAs PREstACIONEs A LARGO PLAzO DEL bCE

ElBCEmantieneparasupersonalunsistemadeprestacióndefinida,financiadomedianteactivosmantenidosenunfondodeprestacionesalargoplazoparalosempleados.

Las contribuciones obligatorias del BCE y de los miembros del personal son, respectivamente, el 18%yel6%delsalariobase.Losmiembrosdelpersonalpuedenrealizaraportacionesadicionalesvoluntariasenunsistemadeaportacióndefinida,conelfindemejorarlaprestación5.

balanceEl pasivo que se refleja en el balance respecto al plan de prestación definida es el siguiente: elvaloractualdelasobligacionesporprestacionesdefinidasalafechadelbalance,menos el valor razonable de los activos afectos al Plan destinados a financiar la obligación, ajustados por laspérdidas o ganancias actuariales no reconocidas.

Las obligaciones por prestaciones definidas se calculan con carácter anual por actuariosindependientes mediante el método de la unidad de crédito proyectada. El valor actual de la obligación por prestación definida se calcula descontando los flujos de caja futuros esperados,utilizandountipodeinterésquesedeterminaconreferenciaalosrendimientosdemercadoafechadebalancedevaloresderentafijadeelevadacalidaddenominadoseneurosconunvencimientosimilaralplazodelasobligacionesporpensionesdequesetrate.

Las pérdidas y ganancias actuariales pueden ser el resultado de ajustes por experiencia (cuando el resultadorealesdistintodelossupuestosactuarialesadoptadospreviamente),ydemodificacionesde los supuestos actuariales adoptados.

Cuenta de pérdidas y gananciasEl importe neto registrado en la Cuenta de pérdidas y ganancias comprende:

(a)elcosteactualdeserviciodelasprestacionesoriginadoenelejercicio;

(b)elinterésaltipodedescuentodelaobligaciónporprestacionesdefinidas;

(c) el rendimiento esperado de los activos afectos al Plan mantenidos frente a las obligaciones por prestacionesdefinidas;

(d)cualquier pérdida o ganancia actuarial derivada de prestaciones post-empleo, utilizando unsistemade«bandadefluctuacióndel10%»;y

(e)cualquier pérdida o ganancia actuarial derivada de otras prestaciones a largo plazo,íntegramente.

5 En el momento de la jubilación, cada empleado puede hacer uso de los fondos acumulados mediante las aportaciones voluntarias para adquirirunapensiónsuplementaria,queseincluiríaenlasobligacionesporprestacióndefinidaapartirdeesemomento.


sistema de «banda de fluctuación del 10 %»Las pérdidas y ganancias actuariales netas no reconocidas derivadas de prestaciones post-empleo que excedan lo que sea más elevado de: a) el 10 % del valor actual de las obligaciones por prestacionesdefinidasyb)el10%delvalorrazonabledelosactivosafectosalPlanmantenidosfrentealasobligacionesporprestacionesdefinidas,debenamortizarsedurantelavidamediaactivarestante esperada de los trabajadores partícipes en ese Plan.

Prestaciones no financiadas a través de un fondoExistenprestacionespost-empleoyotrasprestacionesalargoplazoparalosmiembrosdelComitéEjecutivodelBCEnofinanciadasatravésdeunfondo.Paraelpersonal,existenprestacionespost-empleodistintasdelaspensionesyotrasprestacionesalargoplazonofinanciadasatravésdeunfondo. Los costes estimados de estas prestaciones se devengan de acuerdo con las condiciones de empleodelosmiembrosdelComitéEjecutivoydelosempleadosutilizandounmétodocontablesimilaraldelosplanesdepensionesdeprestacionesdefinidas.Laspérdidasygananciasactuarialessereflejarándelaformadescritaenlarúbrica«Cuentadepérdidasyganancias».

Estasobligacionessevaloranconcarácteranualporactuariosindependientes,afindeestablecerelpasivoadecuadoenlosestadosfinancieros.

bILLEtEs EN CIRCULACIÓN

ElBCEylosBCNdelosEstadosmiembrospertenecientesalazonadeleuro,queconjuntamentecomponen el Eurosistema, emiten billetes en euros6. El valor total de los billetes en euros en circulación se asigna el último día hábil de cada mes de acuerdo con la clave de asignación de billetes7.

Al BCE le ha correspondido una cuota del 8 % del valor total de los billetes en euros en circulación, quesepresentaenelbalanceenlapartidadelpasivo«Billetesencirculación».LaparticipacióndelBCE en el total de la emisión de billetes en euros tiene como contrapartida activos frente a los BCN. Estos activos, que devengan intereses8,sepresentanenlasubpartida«CuentasIntra-Eurosistema:activosrelacionadosconlaasignacióndebilleteseneurosdentrodelEurosistema»(véase«Saldosintra-SEBC/intra-Eurosistema»enelapartadosobrenormativacontable).Losingresosporinteresesdevengados por estos activos se incluyen en la Cuenta de pérdidas y ganancias en la partida «IngresosporinteresesderivadosdelaasignacióndelosbilleteseneurosdentrodelEurosistema»

DIstRIbUCIÓN PROvIsIONAL DE bENEFICIOs

Los ingresos del BCE procedentes de los billetes en euros en circulación y de los valores adquiridos enelmarcodelProgramaparalosMercadosdeValoresseasignanalosBCNdelazonadeleuroen el ejercicio en el que se devengan. A menos que el Consejo de Gobierno decida otra cosa, el BCE distribuye estos ingresos en enero del año siguiente mediante una distribución provisional de beneficios9.Estosingresossedistribuyenensutotalidad,amenosqueelbeneficionetodelBCE

6 Decisión BCE/2010/29, de 13 de diciembre de 2010, sobre la emisión de billetes de banco denominados en euros (refundición), DO L 35, de 9.2.2011, p. 26.

7 «Clavedeasignacióndebilletes»son losporcentajesque resultande tenerencuenta laparticipacióndelBCEen laemisión totaldebilletes en euros y aplicar la clave del capital suscrito a la participación de los BCN en esa emisión total.

8 Decisión BCE/2010/23, de 25 de noviembre de 2010, sobre la asignación de los ingresos monetarios de los bancos centrales nacionales de losEstadosmiembroscuyamonedaeseleuro(refundición),DOL35de9.2.2011,p.17,ensuversiónmodificada.

9 Decisión BCE/2010/24, de 25 de noviembre de 2010, sobre la distribución provisional de los ingresos del Banco Central Europeo procedentes de los billetes en euros en circulación y de los valores adquiridos conforme al programa para mercados de valores (refundición),DOL6de11.1.2011,p.35,ensuversiónmodificada.

209BCE

Informe Anual2012

en el ejercicio sea inferior al importe de sus ingresos por billetes en euros en circulación y por los valores adquiridos conforme al Programa para los Mercados de Valores, o que el Consejo de Gobierno decida dotar una provisión por riesgos de tipo de cambio, de tipo de interés, de crédito y de precio del oro. Asimismo, es posible que el Consejo de Gobierno decida reducir los ingresos procedentesdelosbilleteseneurosencirculaciónenrazóndelosgastossoportadosporelBCEalemitir y manipular billetes en euros.

OtRAs CUEstIONEs

Teniendo en cuenta la posición del BCE como banco central, el Comité Ejecutivo considera que la publicacióndeunestadodeflujosdetesoreríanoproporcionaríainformaciónadicionalrelevantealosdestinatariosdelosestadosfinancieros.

De acuerdo con el Artículo 27 de los Estatutos del SEBC, y teniendo en cuenta la Recomendación del Consejo de Gobierno del BCE, el Consejo de la Unión Europea aprobó el nombramiento de PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft como auditor externo delBCEporunperíododecincoañosqueterminóconelejerciciofinancierode2012.


1 ORO y DEREChOs EN ORO

A31 de diciembre de 2012, las tenencias delBCE ascendían a 16.142.871 onzas10 de oro fino(16.142.871onzasen2011).En2012noserealizarontransaccionesenoro.Elvalorequivalenteeneurosdedichastenenciasseincrementódebidoalaumentodelpreciodeloroen2012(véase«Oroyactivosypasivosenmonedaextranjera»enelapartadosobrenormativacontableylanota16,«Cuentasderevalorización».)

2 ACtIvOs EN MONEDA EXtRANjERA FRENtE A NO REsIDENtEs y REsIDENtEs EN LA zONA DEL EURO

2.1 ACtIvOs FRENtE AL FMI

Esta rúbrica representa las tenencias del BCE en DEG a 31 de diciembre de 2012. Éstas se derivan de un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) para la compra o venta de DEG contra euros,porelqueelFMIestáautorizadoanegociarcompraventasporcuentadelBCE,conunniveldetenenciasmáximoymínimo.Enloquerespectaalacontabilización,losDEGsontratadoscomomoneda extranjera (véase«Oroy activosypasivos enmoneda extranjera» en el apartado sobrenormativa contable).

2.2 DEPÓsItOs EN bANCOs, INvERsIONEs EN vALOREs, PRÉstAMOs AL EXtERIOR y OtROs ACtIvOs EXtERIOREs; y ACtIvOs EN MONEDA EXtRANjERA FRENtE A REsIDENtEs EN LA zONA DEL EURO

Estas dos rúbricas incluyen depósitos en bancos y préstamos denominados en moneda extranjera, e inversiones en valores denominados en dólares estadounidenses y yenes.

Activos frente a no residentes en la zona del euro2012

€2011

€Variación

€

Cuentas corrientes 1.503.909.190 967.861.820 536.047.370Depósitos 345.932.462 598.657.080 (252.724.618)Adquisiciones temporales 56.844.020 623.065.152 (566.221.132)Inversiones en valores 38.763.272.753 38.573.796.435 189.476.318

Total 40.669.958.425 40.763.380.487 (93.422.062)

Activos frente a residentes en la zona del euro2012

€2011

€Variación

€

Cuentas corrientes 1.189.425 1.439.838 (250.413)Depósitos 2.836.986.601 4.826.273.769 (1.989.287.168)

Total 2.838.176.026 4.827.713.607 (1.989.537.581)

El descenso de estas rúbricas en 2012 se debió principalmente a la depreciación del yen japonés y del dólar estadounidense frente al euro.

10 Esto corresponde a 502,1 toneladas.

NOtAs AL bALANCE

211BCE

Informe Anual2012

La posición neta del BCE en moneda extranjera (dólares estadounidenses y yenes11) a 31 de diciembre de 2012 era la siguiente:

2012 Millones de unidades de moneda

extranjera

2011 Millones de unidades de moneda

extranjera

Dólares estadounidenses 45.235 44.614Yenes 1.046.552 1.041.238

3 ACtIvOs EN EUROs FRENtE A NO REsIDENtEs EN LA zONA DEL EURO

3.1 DEPÓsItOs EN bANCOs, INvERsIONEs EN vALOREs y PRÉstAMOs

A 31 de diciembre de 2011, esta partida incluía un activo frente a un banco central no perteneciente a la zona del euro en relación con un acuerdo con elBCE sobre cesiones temporales que da adicho banco central la posibilidad de obtener préstamos en euros a cambio de activos de garantía admitidosparasustentarsusoperacionesdeinyeccióndeliquidezenelmercadonacional.A31dediciembre de 2012, no había operaciones vivas.

4 OtROs ACtIvOs EN EUROs FRENtE A ENtIDADEs DE CRÉDItO DE LA zONA DEL EURO

A 31 de diciembre de 2011, esta partida estaba formada fundamentalmente por activos relacionados con adquisiciones temporales realizadas en el contexto de operaciones de préstamo de bonosgarantizados (véase la nota 9, «Otros pasivos en euros con entidades de crédito de la zona deleuro»).A31dediciembrede2012,nohabíaoperacionesvivas.

A 31 de diciembre de 2012, este activo estaba formado por una cuenta corriente con un residente en lazonadeleuro.

5 vALOREs EMItIDOs EN EUROs POR REsIDENtEs EN LA zONA DEL EURO

5.1 vALOREs MANtENIDOs CON FINEs DE POLÍtICA MONEtARIA

A 31 de diciembre de 2012, esta partida se componía de valores adquiridos por el BCE en el ámbito de los dos programas de adquisiciones de bonos garantizados12 y el Programa para los Mercados de Valores13.

11 Estastenenciasincluyenactivosnetos,denominadosenlarespectivamonedaextranjera,sujetosarevalorizaciónportipodecambio,quefiguranenlaspartidas«Activosenmonedaextranjerafrenteanoresidentesenlazonadeleuro»,«Activosenmonedaextranjerafrentearesidentesenlazonadeleuro»,«Cuentasdeperiodificacióndelactivoygastosanticipados»,«Pasivosenmonedaextranjeraconnoresidentesenlazonadeleuro»,«Diferenciasporvaloracióndepartidasfueradebalance»(ladodelpasivo)y«Cuentasdeperiodificacióndelpasivoeingresosanticipados»,ytienenencuentalasoperacionesaplazoendivisasylosswapsdedivisasregistradosenpartidasfueradebalance. Noseincluyenlosefectosdelasrevalorizacionesdelospreciosdelosinstrumentosfinancierosdenominadosenmonedaextranjera.

12 Tal como se anunció en las Notas de Prensa del BCE de 4 de junio de 2009 y de 6 de octubre de 2011.13 Tal como se anunció en la Nota de Prensa del BCE de 10 de mayo de 2010 sobre medidas para hacer frente a las fuertes tensiones

registradasenlosmercadosfinancieros.


2012 €

2011 €

Variación €

Primerprogramadeadquisicióndebonosgarantizados 4.426.521.354 4.814.370.827 (387.849.473)Segundoprogramadeadquisicióndebonosgarantizados 1.504.280.207 212.604.879 1.291.675.328El Programa para los Mercados de Valores 16.124.715.128 17.792.153.062 (1.667.437.934)

Total 22.055.516.689 22.819.128.768 (763.612.079)

Lasadquisicionesrealizadasenelmarcodelprimerprogramadeadquisicióndebonosgarantizadossecompletaronensutotalidadafinalesdejuniode2010.Eldescensonetodeestapartidaen2012sedebióprincipalmenteaamortizaciones.

En el marco del segundo programa de adquisición de bonos garantizados, creado en octubrede2011,elBCEylosBCNadquirieronbonosgarantizadosdenominadoseneurosemitidosenlazonadeleuroconelobjetivodemejorarlascondicionesdefinanciaciónparaentidadesdecréditoyempresas y de animar a las entidades de crédito a mantener e incrementar sus préstamos a clientes. Elincrementonetoqueestapartidaregistróen2012sedebióaadquisicionesrealizadaseneseañoduranteelperíodotranscurridohastalafinalizacióndelprogramael31deoctubrede2012.

En el marco del Programa para los Mercados de Valores, creado en mayo de 2010, el BCE y los BCNpudieronrealizaradquisicionesenlosmercadosdedeudapúblicayprivadadelazonadeleuroconelfindecorregirelmalfuncionamientoobservadoenalgunossegmentosdelosmercadosde renta fija de la zona del euro y restablecer el adecuado funcionamiento del mecanismo detransmisión de la política monetaria. La disminución neta que esta partida registró en 2012 se debió aamortizacionesquecompensaronconcreceselefectodelasadquisicionesydelaamortizacióndelos descuentos netos en ese año. El 6 de septiembre de 2012, el Consejo de Gobierno decidió poner finalProgramaparalosMercadosdeValores14.

Parte de las tenencias del BCE en el marco del Programa para los Mercados de Valores corresponde a valores de deuda emitidos por la República helénica. En febrero de 2012, los bancos centrales del Eurosistema cambiaron sus tenencias de bonos soberanos griegos adquiridos en el marco del Programa para los Mercados de Valores por nuevos valores emitidos por la República helénica. Los valores recientemente adquiridos tienen las mismas características que los adquiridos en el marco del Programa para los Mercados de Valores en términos de sus valores nominales, tipos de interésdeloscupones,fechasdeabonodeinteresesyfechasdeamortización.Losnuevosvaloresno han sido incluidos en la lista de valores admisibles sujetos a reestructuración en el contexto de la iniciativa de participación del sector privado. En consecuencia, el BCE no ha incurrido en pérdidas realizadasenrelaciónconsustenenciasdebonosdedeudapúblicagriega.

Los valores adquiridos en el marco del Programa para los Mercados de Valores y de los programas deadquisicionesdebonosgarantizadosseclasificancomomantenidoshastasuvencimientoysevaloranporelcosteamortizado,minoradopor laspérdidaspordeterioro(véase«Valores»enelapartadosobrenormativacontable).Laspruebasdedeterioroserealizananualmentesobrelabasedelainformacióndisponibleydelosimportesrecobrablesestimadosafinaldelejercicio.

Enelcontextodelapruebadedeterioroefectuadaafinalde2012delosvaloresadquiridosenelmarcodelProgramaparalosMercadosdeValores,elConsejodeGobiernoidentificóenparticular

14 Tal como se anunció en la Nota de Prensa del BCE de 6 de septiembre de 2012 sobre las características técnicas de las Operaciones Monetarias de Compraventa.

213BCE

Informe Anual2012

dos indicadores observados en el curso de 2012 en relación con las tenencias de deuda pública griega.Elprimerofuelareestructuraciónrealizadaenmarzode2012departedeladeudaemitidapor la República helénica en el contexto de la iniciativa de participación del sector privado y el segundo, la operación de recompra llevada a cabo por el Gobierno griego en diciembre de 2012. El Consejo de Gobierno consideró que la presencia de estos indicadores de deterioro no suponían un deterioro de las tenencias del BCE, puesto que, sobre la base de la información disponible a 31dediciembrede2012noexistíanevidenciasdevariacionesenlosflujosdecajafuturosesperados.Portanto,noseregistraronpérdidaspordeterioroafinaldelejercicioenlastenenciasdelBCEdedeuda pública en el marco del Programa para los Mercados de Valores. Asimismo, no se registraron pérdidas por deterioro en relación con otros valores adquiridos en el marco del Programa para los Mercados de Valores.

Respecto a la prueba de deterioro realizada para los valores adquiridos en elmarco de los dosprogramas de adquisiciones de bonos garantizados, elConsejo deGobierno consideró el hechode que una serie de emisores se reestructuraron en 2012. No obstante, estas operaciones de reestructuraciónnohan tenidoefectosen losflujosdecaja futurosqueseestimaque recibiráelBCE y, en consecuencia, no se registraron pérdidas por deterioro en relación con estas tenencias.

El Consejo de Gobierno evalúa periódicamente el riesgo financiero asociado a los valoresmantenidos en el marco del Programa para los Mercados de Valores y los dos programas para la adquisicióndebonosgarantizados.

6 CUENtAs INtRA-EUROsIstEMA

6.1 ACtIvOs RELACIONADOs CON LA AsIGNACIÓN DE bILLEtEs EN EUROs DENtRO DEL EUROsIstEMA

Esta partida incluye los activos del BCE frente a los BCN de la zona del euro relativos a laasignación de billetes en euros dentro del Eurosistema (véase «Billetes en circulación» en elapartado sobre normativa contable). La remuneración de estas cuentas se calcula diariamente aplicando el tipo marginal más reciente de las operaciones principales de financiación delEurosistema(véaselanota24.2,«IngresosporinteresesderivadosdelaasignacióndelosbilleteseneurosdentrodelEurosistema»)

6.2 OtROs ACtIvOs INtRA-EUROsIstEMA (NEtO)

En 2012 esta partida se componía principalmente de los saldos TARGET2 de los BCN de la zonadeleurofrentealBCE(véase«Saldosintra-SEBC/intra-Eurosistema»enelapartadosobrenormativa contable). La disminución neta de esta posición se debió principalmente a la reducción de los saldos vivos relativa a las operaciones de swap realizadascon losBCNenrelaciónconoperacionesdeprovisióndeliquidezendólaresestadounidenses.ElefectodeestareducciónsecompensóenparteconlosimportespagadosporresidentesenlazonadeleuroanoresidentesenlazonadeleuroliquidadosatravésdeTARGET2(véaselanota11,«Pasivoseneurosconnoresidentesenlazonadeleuro»).

La remuneración de las posiciones de TARGET2, con la excepción de los saldos derivados de estas operaciones swap, se calcula diariamente aplicando el tipo de interés marginal más reciente de las operacionesprincipalesdefinanciacióndelEurosistema.


EstarúbricaincluyetambiénelimportedebidoalosBCNdelazonadeleuroenrelaciónconladistribuciónprovisionaldelosbeneficiosdelBCE(véase«Distribuciónprovisionaldebeneficios»en el apartado sobre normativa contable).

2012 €

2011 €

DebidoporlosBCNdelazonadeleuroenrelaciónconTARGET2 981.081.428.771 842.032.488.071DebidoalosBCNdelazonadeleuroenrelaciónconTARGET2 (955.833.285.908) (791.987.384.417)DebidoalosBCNdelazonadeleuroenrelaciónconladistribuciónprovisionaldebeneficios (574.627.292) (652.000.000)

Otros activos intra-Eurosistema (neto) 24.673.515.571 49.393.103.654

7 OtROs ACtIvOs

7.1 INMOvILIzADO MAtERIAL E INMAtERIAL

A 31 de diciembre de 2012, estos activos incluyen los siguientes elementos:

2012 €

2011 €

Variación €

CosteTerrenos y construcciones 170.824.151 168.916.034 1.908.117Equipamiento y aplicaciones informáticos 64.633.290 187.324.734 (122.691.444)Equipamiento, mobiliario, instalaciones y vehículos a motor 13.926.711 30.891.846 (16.965.135)Inmovilizadoencurso 529.636.881 339.020.767 190.616.114Otrosactivosfijos 7.508.349 1.656.957 5.851.392

Coste total 786.529.382 727.810.338 58.719.044

Amortización acumuladaTerrenos y construcciones (82.957.070) (79.214.734) (3.742.336)Equipamiento y aplicaciones informáticos (51.687.755) (177.313.517) 125.625.762Equipamiento, mobiliario, instalaciones y vehículos a motor (13.274.149) (29.730.082) 16.455.933Otrosactivosfijos (135.576) (202.512) 66.936

Total amortización acumulada (148.054.550) (286.460.845) 138.406.295

Valor neto contable 638.474.832 441.349.493 197.125.339

El incremento de la partida «Inmovilizado en curso» se debió principalmente a los trabajos deconstruccióndelanuevasededelBCErealizadosen2012.

Eldescensoenelcosteylaamortizaciónacumuladaenlascategorías«Equipamientoyaplicacionesinformáticos» y «Equipamiento, mobiliario, instalaciones y vehículos a motor» se debióprincipalmentealabajadeartículosobsoletosquehabíandejadodeusarseafinalesde2012.

Elincrementode«Otrosactivosfijos»sedebióprincipalmentealpagodeunalicenciarealizadoen 2012 para adquirir los derechos de propiedad intelectual y el know-howdelasespecificacionestécnicas relacionadas con la segunda serie de billetes en euros. La baja en 2012 de otros activos fijosquehabíanquedadoobsoletosy fueradeuso también tuvoun impacto en el costey en ladepreciación acumulada en relación con esta categoría.

215BCE

Informe Anual2012

7.2 OtROs ACtIvOs FINANCIEROs

Esta partida se compone de la inversión de los recursos propios del BCE15 mantenida como contrapartida directa de su capital y reservas, así como de otros activos financieros queincluyen3.211accionesdelBancodePagosInternacionales(BPI),contabilizadasasupreciodeadquisición, 41,8 millones de euros.

Los principales componentes de esta rúbrica son:

2012 €

2011 €

Variación €

Cuentas corrientes en euros 5.193.816 4.934.974 258.842Valores emitidos en euros 16.349.560.714 13.285.988.281 3.063.572.433Adquisiciones temporales en euros 2.702.963.941 2.707.978.069 (5.014.128)Otrosactivosfinancieros 41.920.325 41.924.130 (3.805)

Total 19.099.638.796 16.040.825.454 3.058.813.342

El incremento neto en esta partida se debió principalmente a la inversión en la cartera de recursos propiosdea)importesrecibidosdelosBCNdelazonadeleuroen2012enrelaciónconeltercerplazode su contribución al incremento del capital suscrito delBCEen2010 (véase la nota 17,«Capitalyreservas»)yb)lacontrapartidadelimportetransferidoalaprovisióndelBCEfrentealos riesgos de tipo de cambio, de interés y de precio del oro en 2011.

7.3 DIFERENCIAs POR vALORACIÓN DE PARtIDAs FUERA DE bALANCE

Esta partida se compone principalmente de las diferencias de valoración de los swaps de divisas ydelasoperacionesaplazoendivisaspendientesa31dediciembrede2012(véase lanota21,«Swapsdedivisasyoperacionesaplazoendivisas»).Lasdiferenciasdevaloraciónderivandelaconversión de estas operaciones en su equivalente en euros al tipo de cambio vigente en la fecha del balance, comparada con el valor en euros resultante de la conversión de estas operaciones al costemediodeladivisarespectivaenesafecha(véase«Posicionesregistradasfueradelbalance»y «Oroyactivosypasivosenmonedaextranjera»enelapartadosobrenormativacontable).

También se incluyen las ganancias por valoración en operaciones swap de tipos de interés no vencidas(véaselanota20,«Swapsdetiposdeinterés»).

7.4 CUENtAs DE PERIODIFICACIÓN DEL ACtIvO y GAstOs ANtICIPADOs

En 2012 esta partida incluyó los intereses devengados por el cupón de los valores, incluyendo los intereses pendientes pagados en el momento de la adquisición por valor de 792,7 millones de euros(816,8millonesen2011)(véaselanota2.2,«Depósitosenbancos,inversionesenvalores,préstamosalexterioryotrosactivosexteriores;y«Activosenmonedaextranjerafrentearesidentesenlazonadeleuro»,lanota5,«Valoresemitidoseneurosporresidentesenlazonadeleuro»,ylanota7.2,«Otrosactivosfinancieros»).

15 Lascesionestemporalesrealizadasenelcontextodelagestióndelacarteraderecursospropiosserecogenenlarúbrica«Diversos»enelladodelpasivo(véaseelapartado14.3,«Diversos»).


En 2012 esta partida incluía también intereses a cobrar correspondientes a los saldos de TARGET2 adeudadosporlosBCNdelazonadeleuromantenidosduranteelúltimomesde2012porvalorde 650,4 millones de euros (752,6 millones de euros en 2011), e intereses a cobrar correspondientes a los activos del BCE relacionados con la asignación de billetes en euros en el Eurosistema durante elúltimo trimestredel ejercicio (véase«Billetes en circulación»en el apartado sobrenormativacontable) por importe de 136,7 millones de euros (230,6 millones de euros en 2011).

Otrosingresosobtenidos,incluidoslosinteresesdevengadosporotrosactivosfinancierosyotrosactivos se recogen también en esta partida.

7.5 DIvERsOs

Se compone principalmente de saldos positivos relativos a swapsyoperacionesaplazoendivisaspendientesa31dediciembrede2012(véaselanota21,«Swapsdedivisasyoperacionesaplazoendivisas»).Estossaldosderivandelaconversióndeestasoperacionesensuequivalenteeneurosalcoste medio de la divisa respectiva en la fecha del balance, comparada con el valor en euros con el quelasoperacionesseregistraninicialmente(véase«Posicionesregistradasfueradelbalance»enel apartado sobre normativa contable).

EstarúbricaincluyetambiéneldevengodeladistribuciónprovisionaldelosbeneficiosdelBCE(véase «Distribución provisional de beneficios» en el apartado sobre normativa contable y lanota6.2,«Otrosactivosintra-Eurosistema(neto)»).

Incluye asimismo un derecho frente al Ministerio de hacienda alemán, en relación con el impuesto sobre el valor añadido recuperable y con otros impuestos indirectos pagados. Estos impuestos son reintegrables según los términos del artículo 3 del Protocolo relativo a los privilegios e inmunidades de la Unión Europea, que se aplica al BCE en virtud del artículo 39 de los Estatutos del SEBC.

8 bILLEtEs EN CIRCULACIÓN

Esta partida recoge la participación del BCE (8%) en el total de billetes en euros en circulación (véase«Billetesencirculación»enelapartadosobrenormativacontable).

9 OtROs PAsIvOs EN EUROs CON ENtIDADEs DE CRÉDItO DE LA zONA DEL EURO

A 31 de diciembre de 2011, esta partida estaba formada fundamentalmente por pasivos relacionadosconadquisiciones temporales realizadasenelcontextodeoperacionesdepréstamodebonosgarantizados.Dichasoperacionesdepréstamoseejecutanmediantecesionestemporalesperfectamente casadas, de forma que los importes recibidos en virtud de acuerdos de cesión temporal se reinvierten de forma íntegra y simultánea con la misma contrapartida en el marco de un acuerdo deadquisicióntemporal(véaselanota4,«Otrosactivoseneurosfrenteaentidadesdecréditodelazonadeleuro»).A31dediciembrede2012,nohabíapasivosvivos.

217BCE

Informe Anual2012

10 DEPÓsItOs EN EUROs DE OtROs REsIDENtEs EN LA zONA DEL EURO

10.1 OtROs PAsIvOs

Esta partida incluye los depósitos de los miembros de la Asociación Bancaria del Euro (EBA), que seutilizanconelfindeproporcionaralBCEgarantíaspararespaldarlospagosdelaEBAatravésdel sistema TARGET2.

11 PAsIvOs EN EUROs CON NO REsIDENtEs EN LA zONA DEL EURO

A 31 de diciembre de 2012, esta partida incluía un importe de 44,0 mm de euros (13,0 mm de eurosen2011)consistenteensaldosmantenidosenelBCEporBCNnopertenecientesalazonadel euro y por otros bancos centrales como resultado de las operaciones procesadas por el sistema TARGET2 o que son su contrapartida.

El resto de esta partida lo compone un importe de 6,8 mm de euros (64,2 mm de euros en 2011) procedente del acuerdo recíproco de carácter temporal con la Reserva Federal. En el marco de este acuerdo, la Reserva Federal suministra dólares estadounidenses al BCE mediante una línea de swap temporalafindeofrecerfinanciaciónendólaresestadounidensesacortoplazoalasentidadesdecrédito delEurosistema. Simultáneamente, elBCE acuerda realizar operaciones swap con BCN delazonadeleuro,queutilizanlosfondosobtenidosparaefectuaroperacionesde inyeccióndeliquidezendólaresestadounidensesconentidadesdecontrapartidadelEurosistemaen formadeoperaciones temporales. Las operaciones swap se traducen en saldos intra-Eurosistema entre el BCE y los BCN. Las operaciones swaprealizadasconlaReservaFederalylosBCNdelazonadeleurotambiénsetraducenenactivosypasivosaplazoqueserecogenencuentasfueradebalance(véasenota21«Swapsdedivisasyoperacionesaplazoendivisas»).

12 PAsIvOs EN MONEDA EXtRANjERA CON NO REsIDENtEs EN LA zONA DEL EURO

12.1 DEPÓsItOs y OtROs PAsIvOs

En 2011, esta partida recogía los pasivos que se derivan de los acuerdos de cesión temporal con noresidentesenlazonadeleurorelacionadosconlagestióndelasreservasdedivisasdelBCE.A 31 de diciembre de 2012, no había pasivos vivos.

13 PAsIvOs INtRA-EUROsIstEMA

13.1 PAsIvOs EQUIvALENtEs A LA tRANsFERENCIA DE REsERvAs EN MONEDA EXtRANjERA

RepresentanlospasivosfrentealosBCNpertenecientesalazonadeleuroquesurgieronaliniciode su participación en el Eurosistema por la transferencia al BCE de activos exteriores de reserva. En 2012 no se registraron cambios.


La remuneración de estas cuentas se calcula diariamente aplicando el tipo marginal más reciente de lasoperacionesprincipalesdefinanciacióndelEurosistemaajustadasparareflejarunrendimientoceroenelcomponentedeloro(véaselanota24.3de«RemuneracióndeactivosdeBCNenrelaciónconreservasexteriorestransferidas»).

(Desde el 1 de enero de 2011) €

Nationale Bank van België/Banque Nationale de Belgique 1.397.303.847Deutsche Bundesbank 10.909.120.274Eesti Pank 103.115.678Banc Ceannais na hÉireann/Central Bank of Ireland 639.835.662Bank of Greece 1.131.910.591Banco de España 4.783.645.755Banque de France 8.192.338.995Banca d’Italia 7.198.856.881Central Bank of Cyprus 78.863.331Banque centrale du Luxembourg 100.638.597BankĊentralita’Malta/CentralBankofMalta 36.407.323De Nederlandsche Bank 2.297.463.391Oesterreichische Nationalbank 1.118.545.877Banco de Portugal 1.008.344.597Banka Slovenije 189.410.251Národná banka Slovenska 399.443.638Suomen Pankki – Finlands Bank 722.328.205

Total 40.307.572.893

14 OtROs PAsIvOs

14.1 DIFERENCIAs POR vALORACIÓN DE PARtIDAs FUERA DE bALANCE

Esta partida se compone principalmente de las diferencias de valoración de los swaps de divisas ydelasoperacionesaplazoendivisaspendientesa31dediciembrede2012(véase lanota21,«Swapsdedivisasyoperacionesaplazoendivisas»).Lasdiferenciasdevaloraciónderivandelaconversión de estas operaciones en su equivalente en euros al tipo de cambio vigente en la fecha del balance, comparada con el valor en euros resultante de la conversión de estas operaciones al coste mediodeladivisarespectivaenesafecha(véase«Posicionesregistradasfueradelbalance»y«Oroyactivosypasivosenmonedaextranjera»enelapartadosobrenormativacontable).

En esta partida se incluyen además las pérdidas de valoración en las operaciones swap de tipos de interésnovencidas(véaselanota20,«Swapsdetiposdeinterés»).

14.2 CUENtAs DE PERIODIFICACIÓN DEL PAsIvO E INGREsOs ANtICIPADOs

A 31 de diciembre de 2012 los dos componentes principales de esta partida eran intereses devengadosapagarsobrelossaldosdeTARGET2debidosalosBCNdelazonadeleuroporelúltimo mes de 2012 por valor de 641,1 millones de euros (770,1 millones de euros en 2011) y los intereses adeudados a los BCN durante todo 2012 en relación con los activos de contrapartida de las reservastransferidas(véaselanota13,«Pasivosintra-Eurosistema»),porimportede306,9millonesdeeuros(434,0millonesdeeurosen2011).Lasperiodificacionessobreinstrumentosfinancierosyotrasperiodificacionesserecogentambiénenestapartida.

219BCE

Informe Anual2012

En esta partida se incluye también una contribución al BCE de la ciudad de Fráncfort por valorde15,3millonesdeeurospara la conservacióndel edificiohistóricoGrossmarkthalle, relacionada con la construcción de la nueva sede del BCE. Este importe se compensará con el coste de construccióndel edificio cuandopuedautilizarse (véase la nota 7.1, «Inmovilizadomaterialeinmaterial»).

14.3 DIvERsOs

Incluye operaciones de cesión vivas por un importe de 360,1 millones de euros (360,0 millones en2011),realizadasenrelaciónconlagestióndelosrecursospropiosdelBCE(véaselanota7.2,«Otrosactivosfinancieros»).

También se compone de saldos negativos relativos a swaps y operaciones a plazo en divisaspendientesa31dediciembrede2012(véaselanota21,«Swapsdedivisasyoperacionesaplazoendivisas»).Estossaldosderivandelaconversióndeestasoperacionesensuequivalenteeneurosalcoste medio de la divisa respectiva en la fecha del balance, comparada con el valor en euros con el quelasoperacionesseregistraninicialmente(véase«Posicionesregistradasfueradelbalance»enel apartado sobre normativa contable).

Asimismo incluye el pasivo neto correspondiente a las obligaciones del BCE relativas a las prestacionespost-empleoyotrasprestacionesalargoplazoparalosmiembrosdelpersonalydelComitéEjecutivodelBCEporvalorde109,8millonescomosedescribemásabajo(véase«PlandepensionesdelBCE,otrasprestacionespost-empleo»yotrasprestacionesalargoplazo»enlasnotassobre normativa contable).

PLAN DE PENsIONEs, PREstACIONEs POst-EMPLEO y OtRAs PREstACIONEs A LARGO PLAzO DEL bCE

Las cantidades que se reflejan en el balance respecto a las prestaciones post-empleo y otrasprestacionesalargoplazodelBCEsonlassiguientes:

2012 Personal

millones€

2012 Comité

Ejecutivo millones€

2012 Total

millones€

2011 Personal

millones€

2011 Comité


2011 Total

millones€

Valor actual de las obligaciones 761,3 17,8 779,1 549,1 17,9 567,0Valorrazonabledelosactivosafectosal Plan (522,7) - (522,7) (418,4) - (418,4)Ganancias/(pérdidas) actuariales no reconocidas (144,5) (2,1) (146,6) (35,6) (0,5) (36,1)

Pasivo reconocido en el balance 94,1 15,7 109,8 95,1 17,4 112,5

En2012,elvaloractualdelaobligaciónfrentealpersonal,761,3millonesdeeuros,incluyebeneficiosnofinanciadosatravésdeunfondoporimportede109,1millonesdeeuros(86,6millonesen2011)relacionados con prestaciones post-empleo distintas de las pensiones y con otras prestaciones a largoplazo.Existenprestacionespost-empleoyotrasprestacionesalargoplazoparalosmiembrosdelComitéEjecutivodelBCEnofinanciadasatravésdeunfondo.


Las cantidades reflejadas en la Cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2012 fueron lassiguientes:

2012 Personal

millones€

2012 Comité


2012 Total

millones€

2011 Personal

millones€

2011 Comité


2011 Total

millones€

Coste actual del servicio 29,0 1,3 30,3 31,1 1,4 32,5Interés sobre las obligaciones 24,5 0,9 25,4 24,2 0,8 25,0Rendimiento previsto de los activos afectos al Plan (21,6) - (21,6) (20,1) - (20,1)(Ganancias)/Pérdidas actuariales netas reconocidas en el ejercicio 0,7 0 0,7 6,2 (0,6) 5,6

Totalincluidoenlos«Gastosde personal» 32,6 2,2 34,8 41,4 1,6 43,0

Las variaciones del valor actual de las obligaciones en el ejercicio 2012 fueron las siguientes:

2012 Personal

millones€

2012 Comité


2012 Total

millones€

2011 Personal

millones€

2011 Comité


2011 Total

millones€

Obligación inicial 549,1 17,9 567,0 539,6 15,9 555,5Coste del servicio 29,0 1,3 30,3 31,1 1,4 32,5Interés sobre las obligaciones 24,5 0,9 25,4 24,2 0,8 25,0Aportaciones de los participantes en el Plan 16,5 0,1 16,6 16,3 0,2 16,5Otras variaciones netas de los pasivos que representan aportaciones de los participantes en el Plan1 8,9 0 8,9 (1,9) 0 (1,9)Beneficiospagados (6,3) (4,0) (10,3) (5,4) (0,8) (6,2)(Ganancias)/Pérdidas actuariales 139,6 1,6 141,2 (54,8) 0,4 (54,4)

Obligaciónfinal 761,3 17,8 779,1 549,1 17,9 567,0

1) Los importes incluidos en esta rúbrica representan el rendimiento de los fondos procedentes de las aportaciones voluntarias de los participantes en el Plan.

En2011 lasgananciasactuarialesde lasobligacionesporprestacionesdefinidasen relaciónconel personal ascendieron a 54,8 millones de euros. En este importe se incluyeron los efectos de: a) uncrecimientomenorde loesperadodelvalorde lasprestacionesmínimasgarantizadas;b)unarevisión a la baja de los rendimientos esperados de participaciones en el fondo con una garantía de capitalsubyacentequeseutilizanparacalcularlaspensionesfuturasy,enconsecuencia,elvaloractualdelasobligacionesporprestacionesdefinidas;yc)unmenorcrecimientoproyectadodelasprimas de los seguros médicos.

Las pérdidas actuariales de 139,6 millones de euros resultantes de las obligaciones por prestaciones definidasrelativasalpersonalen2012sedebenprincipalmentealdescensodeltipodedescuentodesde el 5,00% hasta el 3,50%. El incremento resultante en la obligación final se compensóparcialmente con el impacto de la reducción del incremento futuro estimado de las prestaciones garantizadas, que se basa en la evoluciónde las participaciones así como en el impacto de unareducción en el incremento futuro esperado de las pensiones desde el 1,65 % hasta el 1,40 %.

Los beneficios pagados en 2012 incluyen la liquidación de los derechos de pensión de algunosmiembros del Comité Ejecutivo que han dejado el BCE.

221BCE

Informe Anual2012

En 2012, las variaciones del valor razonable de los activos afectos al Plan en relación con elpersonal, incluidas las derivadas de las aportaciones voluntarias de los partícipes en el Plan, fueron las siguientes:

2012millones€

2011millones€

ValorrazonableinicialdelosactivosafectosalPlan 418,4 391,6Rendimiento previsto 21,6 20,1Ganancias/(Pérdidas actuariales) 30,0 (25,0)Aportaciones del empleador 33,6 22,7Aportaciones de los participantes en el Plan 16,5 16,3Beneficiospagados (6,3) (5,4)Otras variaciones netas de los activos que representan aportaciones de los participantes en el Plan 8,9 (1,9)

ValorrazonablefinaldelosactivosafectosalPlan 522,7 418,4

De conformidad con las Condiciones de Contratación del personal del Banco Central Europeo, a31dediciembrede2011losactuariosdelBCEllevaronacabounavaloraciónalargoplazodelPlan de pensiones del BCE. Como resultado de esta valoración, el Consejo de Gobierno, actuando de acuerdo con el asesoramiento de los actuarios, aprobó el 2 de agosto de 2012 una contribución anual complementaria de 10,3 millones de euros a pagar durante un período de doce años a partir de 2012. Esta decisión será revisada en 2014. El incremento de las contribuciones pagadas por el BCEen2012reflejaronprincipalmenteelpagodelacontribucióncomplementariacorrespondientea ese año.

En2012,lasgananciasactuarialesdelosactivosdelPlanreflejaronrendimientosmásaltosdeloesperado de las participaciones en ese año.

Pararealizarlasvaloracionesalasquesehacereferenciaenestanota,losactuariossehanbasadoen supuestos que han sido aceptados por el Comité Ejecutivo a efectos contables e informativos. En elsiguientecuadroseseñalanlossupuestosprincipalesutilizadosparaelcálculodelasobligacionesderivadas del Plan de jubilación:

2012%

2011%

Tipo de descuento 3,50 5,00Rendimiento previsto de los activos afectos al Plan1 4,50 6,00Incrementos salariales futuros2 2,00 2,00Incrementos de la pensión futuros3 1,40 1,65

1)EstossupuestossehanutilizadoparacalculartantolaprestacióndefinidadelBCE,quesefinanciaconactivosconunagarantíadecapitalsubyacente, como los rendimientos esperados para el próximo año de los activos del Plan.

2) Asimismo, se tienen en cuenta posibles incrementos salariales futuros de hasta un 1,8 % anual, dependiendo de la edad de los participantes en el Plan.

3) De conformidad con las normas del Plan de pensiones del BCE, las pensiones se incrementarán anualmente. Si los ajustes salariales generales delosempleadosdelBCEsesituaranpordebajodelainflacióndeprecios,losincrementosdelaspensionesseríanacordesadichosajustes.Silosajustessalarialesgeneralessonsuperioresalainflacióndelosprecios,seaplicaránparadeterminarelincrementodelaspensiones,siemprequelasituaciónfinancieradelPlandepensionesdelBCEpermitadichoincremento.


15 PROvIsIONEs

Esta partida recoge una provisión para riesgos de tipo de cambio, de tipo de interés, crédito y de precio del oro, así como otras provisiones.

ElConsejodeGobiernoutilizaráestaprovisiónenlamedidaenqueloconsiderenecesarioparacompensarfuturaspérdidasrealizadasynorealizadas,enparticular,laspérdidasdevaloraciónnocubiertasporlascuentasderevalorización.Eltamañodeestaprovisiónylanecesidaddemantenerlase revisan con carácter anual, de acuerdo con la valoración del BCE de su exposición a los riesgos mencionados. Esta evaluación tiene en cuenta una serie de factores entre los que se incluyen, en particular, el volumen de tenencias de activos con riesgo, la importancia de las exposiciones al riesgomaterializadasenelejerciciofinancieroactual,losresultadosproyectadosparaelsiguienteejercicio, y una evaluación del riesgo que incluye el cálculo de los valores en riesgo (VaR) de los activosconriesgo,queserealizademaneraconsistentealolargodeltiempo.Estaprovisión,juntocon otros importes mantenidos en el fondo de reserva general, no excederá el importe del capital del BCEdesembolsadoporlosBCNdelazonadeleuro.

A 31 de diciembre de 2011, la provisión frente a los riesgos de tipo de cambio, de tipo de interés, de crédito y de precio del oro ascendía a 6.363.107.289 euros. Teniendo en cuenta los resultados de su evaluación, el Consejo de Gobierno decidió asignar, a 31 de diciembre de 2012, un importe adicional de 1.166.175.000 euros a esta provisión. Esta transferencia redujo los beneficios netos del BCEen 2012 hasta 998.030.635 euros e incrementó el importe de la provisión hasta 7.529.282.289 euros que,traselincrementodecapitaldelBCEen2012(véaselanota17,«Capitalyreservas»),eselimportedelcapitaldelBCEdesembolsadoporlosBCNdelazonadeleuroa31dediciembrede2012.

16 CUENtAs DE REvALORIzACIÓN

Estapartidarecogelascuentasderevalorizaciónprocedentesdegananciasnorealizadasenactivos,pasivos e instrumentos fuera de balance (véase «Reconocimiento de ingresos», «Oro y activosy pasivos enmoneda extranjera», «Valores» y «Posiciones registradas fuera del balance» en elapartado sobre normativa contable).

2012 €

2011 €

Change €

Oro 16.433.862.811 15.718.491.496 715.371.315Divisas 6.053.396.675 7.975.683.173 (1.922.286.498)Valores y otros instrumentos 984.781.810 630.756.103 354.025.707

Total 23.472.041.296 24.324.930.772 (852.889.476)

Lostiposdecambioaplicadosparalarevalorizacióndefinaldeañofueron:

Tipos de cambio 2012 2011

Dólares estadounidenses por euro 1,3194 1,2939Yenes por euro 113,61 100,20Euros por DEG 1,1657 1,1867Eurosporonzadeorofino 1.261,179 1.216,864

223BCE

Informe Anual2012

17 CAPItAL y REsERvAs

17.1 CAPItAL

Con efectos a partir del 29 de diciembre de 2010, el BCE incrementó su capital suscrito en 5 mm de euros hasta la cifra de 10.760.652.403 euros16. Asimismo, el Consejo de Gobierno decidió que losBCN de la zona del euro desembolsasen el importe adicional resultante de este incrementoen tres plazos anuales iguales17. El desembolso del primer y segundo plazo se realizó el 29 dediciembrede2010yel28dediciembrede2011,respectivamente.Elplazofinal,porunimportede1.166.175.000eurosserealizóel27dediciembrede2012.

El capital suscrito y la clave de capital del BCE no registraron cambios en 2012. Como resultado delpagodelplazofinaldelascontribucionesalcapitaldelBCEdelosBCNdelazonadeleuro,elcapital del BCE se incrementó hasta 7.650.458.669 euros, como se muestra a continuación18:

Clave de capital

%

Capital suscrito

€

Capital desembolsado

2012 €


2011 €

Nationale Bank van België/ Banque Nationale de Belgique 2,4256 261.010.385 261.010.385 220.583.718Deutsche Bundesbank 18,9373 2.037.777.027 2.037.777.027 1.722.155.361Eesti Pank 0,1790 19.261.568 19.261.568 16.278.234Banc Ceannais na hÉireann/ Central Bank of Ireland 1,1107 119.518.566 119.518.566 101.006.900Bank of Greece 1,9649 211.436.059 211.436.059 178.687.726Banco de España 8,3040 893.564.576 893.564.576 755.164.576Banque de France 14,2212 1.530.293.899 1.530.293.899 1.293.273.899Banca d’Italia 12,4966 1.344.715.688 1.344.715.688 1.136.439.021Central Bank of Cyprus 0,1369 14.731.333 14.731.333 12.449.666Banque centrale du Luxembourg 0,1747 18.798.860 18.798.860 15.887.193BankĊentralita’Malta/ Central Bank of Malta 0,0632 6.800.732 6.800.732 5.747.399De Nederlandsche Bank 3,9882 429.156.339 429.156.339 362.686.339Oesterreichische Nationalbank 1,9417 208.939.588 208.939.588 176.577.921Banco de Portugal 1,7504 188.354.460 188.354.460 159.181.126Banka Slovenije 0,3288 35.381.025 35.381.025 29.901.025Národná banka Slovenska 0,6934 74.614.364 74.614.364 63.057.697Suomen Pankki–Finlands Bank 1,2539 134.927.820 134.927.820 114.029.487

Subtotal BCN pertenecientes a la zona del euro 69,9705 7.529.282.289 7.529.282.289 6.363.107.289

16 Decisión BCE/2010/26, de 13 de diciembre de 2010, sobre la ampliación del capital del Banco Central Europeo, DO L 11 de 15.1.2011, p. 53.17 Decisión BCE/2010/27, de 13 de diciembre de 2010, sobre el desembolso de la ampliación del capital del Banco Central Europeo por los

bancos centrales nacionales de los Estados miembros cuya moneda es el euro, DO L 11 de 15.1.2011, p. 54 y Decisión BCE/2010/34, de 31 de diciembre de 2010, relativa al desembolso de capital, la transferencia de activos exteriores de reserva y la contribución a las reservas y provisiones del BCE por el Eesti Pank, DO L 11, 15.1.2011, p. 58.

18 Cifrasredondeadasalaunidaddeeuromáspróxima.Consecuentementelostotalesquefiguranenloscuadrosdeesteapartadopuedennocoincidir debido al redondeo.


Clave de capital

%

Capital suscrito

€


2012 €


2011 €

Българсканароднабанка (Banco Nacional de Bulgaria) 0,8686 93.467.027 3.505.014 3.505.014Českánárodníbanka 1,4472 155.728.162 5.839.806 5.839.806Danmarks Nationalbank 1,4835 159.634.278 5.986.285 5.986.285Latvijas Banka 0,2837 30.527.971 1.144.799 1.144.799Lietuvos bankas 0,4256 45.797.337 1.717.400 1.717.400MagyarNemzetiBank 1,3856 149.099.600 5.591.235 5.591.235Narodowy Bank Polski 4,8954 526.776.978 19.754.137 19.754.137BancaNaţionalăaRomâniei 2,4645 265.196.278 9.944.860 9.944.860Sveriges Riksbank 2,2582 242.997.053 9.112.389 9.112.389Bank of England 14,5172 1.562.145.431 58.580.454 58.580.454

Subtotal BCN no pertenecientes a la zona del euro 30,0295 3.231.370.113 121.176.379 121.176.379

Total 100,0000 10.760.652.403 7.650.458.669 6.484.283.669

Los BCN no pertenecientes a la zona del euro deben desembolsar un 3,75% del capital quehayan suscrito, como contribución a los costes operativos del BCE. Esta contribución ascendió a121.176.379eurosafinalde2012.LosBCNdelospaísesnopertenecientesalazonadeleuronotienenderechoaparticiparenlosbeneficiosdistribuiblesdelBCE,nitampocosonresponsablesdecubrir sus pérdidas.

POsICIONEs REGIstRADAs FUERA DEL bALANCE

18 PROGRAMA DE PRÉstAMO AUtOMátICO DE vALOREs

Como parte de la gestión de sus fondos propios, el BCE tiene un acuerdo relativo a un programa de préstamo automático de valores, por el que un agente seleccionado realiza transacciones depréstamo de valores por cuenta del BCE con determinadas contrapartes designadas por el BCE comocontrapartesautorizadas.Enelmarcodeesteacuerdo,a31dediciembrede2012,estabanvivas operaciones temporales por un valor de 1,3 mm de euros, frente a 1,2 mm de euros en 2011.

19 FUtUROs sObRE tIPOs DE INtERÉs

A 31 de diciembre de 2012, estaban vivas las siguientes transacciones en divisas, presentadas a los tiposdemercadodefinaldeaño:

Futuros sobre tipos de interés en moneda extranjera

2012 Valor contractual

€

2011 Valor contractual

€

Variación €

Compras 2.460.891.314 1.651.132.236 809.759.078Ventas 6.245.269.283 1.728.229.838 4.517.039.445

EstasoperacionesserealizaronenelmarcodelagestióndelasreservasexterioresdelBCE.

225BCE

Informe Anual2012

20 SwapS DE tIPOs DE INtERÉs

A 31 de diciembre de 2012 existían operaciones de swaps de tipos de interés no vencidas por un valor contractual de 355,1 millones de euros (225,7 millones de euros en 2011). Estas operaciones serealizaronenelmarcodelagestióndelasreservasexterioresdelBCE.

21 SwapS DE DIvIsAs y OPERACIONEs A PLAzO EN DIvIsAs

GEstIÓN DE REsERvAs EXtERIOREs

En2012,estasoperacionesserealizaronenelmarcode lagestiónde lasreservasexterioresdelBCE. Los siguientes activos y pasivos a plazo resultantes de estas transacciones, presentadas apreciodemercadoafindeejercicio,estabanvivosa31dediciembrede2012:

Swaps de divisas y operaciones a plazo en divisas 2012€

2011€

Variación€

Activos 2.110.145.191 2.304.007.744 (193.862.553)Pasivos 1.947.015.270 2.309.882.385 (362.867.115)

OPERACIONEs DE INyECCIÓN DE LIQUIDEz

A31dediciembrede2012,seguíanvivoslosactivosaplazodenominadosendólaresestadounidensesconBCNylospasivosconlaReservaFederal,originadosenrelaciónconelimportedelaliquidezsuministrada en dólares estadounidenses a las entidades de contrapartida del Eurosistema (véase la nota11,«Pasivoseneurosconnoresidentesenlazonadeleuro»).

22 GEstIÓN DE LAs OPERACIONEs DE ENDEUDAMIENtO y DE PRÉstAMO

ElBCEesresponsabledelagestióndelasoperacionesdeendeudamientoydepréstamorealizadaspor laUE en el contexto delmecanismo de ayuda financiera amedio plazo. En 2012, el BCEprocesó pagos relacionados con préstamos concedidos por la UE a Letonia, hungría y Rumanía.

En el contexto del acuerdo para la facilidad de préstamo entre los Estados miembros cuya moneda es el euro19 y Kreditanstalt für Wiederaufbau20, como prestamistas, la República helénica, como prestatario, y Bank of Greece, como el agente del prestatario, el BCE es responsable del procesamiento de todos los pagos relacionados por cuenta de los prestatarios y el prestamista.

Asimismo el BCE tiene un papel operativo en la administración de préstamos en el marco del MecanismoEuropeodeEstabilizaciónFinanciera(EFSM,ensussiglasen inglés)y laFacilidadEuropeadeEstabilizaciónFinanciera (EFSF,en sus siglas en inglés).En2012, elBCEprocesópagos en relación con préstamos concedidos a Irlanda y Portugal en el marco del EFSM y préstamos concedidos a Irlanda, Portugal y Grecia en el marco de la EFSF.

19 Distintos de la República helénica y la República Federal de Alemania.20 Actuandoenelinteréspúblico,sinperjuiciodelasinstruccionesdelaRepúblicaFederaldeAlemaniayconelbeneficiodesugarantía.


Porotraparte,elBCEadministrapagosenrelaciónconelcapitalautorizadoylasoperacionesdeapoyo a la estabilidad del recién creado Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE)21. En 2012, el BCE procesó pagos de los Estados miembros cuya moneda es el euro en relación con el capital autorizadodelMEDE.

23 PROCEDIMIENtOs jUDICIALEs PENDIENtEs

Document Security Systems Inc. (DSSI) interpuso una reclamación por daños y perjuicios contra el BCE ante el Tribunal de Primera Instancia del Tribunal de justicia de las Comunidades Europeas (TPI)22 alegando que, en la fabricación de los billetes en euros, el BCE ha infringido una patente de DSSI23. El TPI desestimó la reclamación por daños y perjuicios interpuesta contra el BCE24. El BCE mantiene sus acciones judiciales para revocar esta patente en una jurisdicción concreta y ya ha logrado revocarla en las demás jurisdicciones competentes. Asimismo, el BCE tiene el firmeconvencimientodequenohainfringidoenmodoalgunodichapatentey,enconsecuencia,contestaráalasdemandasporinfracciónpresentadasporDSSIantecualquierjuzgadonacional.

Como consecuencia de la decisión del TPI de desestimar la reclamación por daños y perjuicios interpuesta por DSSI contra el BCE y del resultado favorable de los procesos interpuestos hasta la fecha por el BCE en distintas jurisdicciones nacionales solicitando la revocación de porciones nacionales de la patente de DSSI, el BCE estima que la posibilidad de tener que pagar a DSSI es muy lejana. El BCE sigue muy de cerca el desarrollo de los procesos.

21 El Tratado constitutivo del Mecanismo Europeo de Estabilidad entró en vigor el 27 de septiembre de 2012.22 Tras la entrada en vigor del Tratado de Lisboa el 1 de diciembre de 2009, el Tribunal de Primera Instancia ha pasado a denominarse

Tribunal General.23 Patente europea n.º 0455 750 B1 de DSSI.24 Auto del Tribunal de Primera Instancia de 5 de septiembre de 2007, asunto T-295/05. Disponible en www.curia.europa.eu.

227BCE

Informe Anual2012

NOtAs A LA CUENtA DE PÉRDIDAs y GANANCIAs24 INGREsOs NEtOs POR INtEREsEs

24.1 INGREsOs POR INtEREsEs DE ACtIvOs EXtERIOREs DE REsERvA

Este apartado recoge los ingresos por intereses, netos de gastos, procedentes de los activos exteriores de reserva netos del BCE, de la siguiente forma:

2012€

2011€

Variación€

Ingresos por intereses de cuentas corrientes 726.972 2.088.888 (1.361.916)Ingresos por intereses de depósitos en el mercado monetario 16.294.022 18.279.491 (1.985.469)Ingresos por intereses de adquisiciones temporales de valores 1.881.260 1.479.020 402.240Ingresos netos por intereses de valores 197.474.767 254.699.342 (57.224.575)Ingresos netos por intereses de los swaps de tipos de interés 2.096.989 6.284.214 (4.187.225)Ingresos netos por intereses de swapsdedivisasyoperacionesaplazoen divisas 10.581.922 7.686.740 2.895.182

Ingresos totales por intereses de los activos de reserva en moneda extranjera 229.055.932 290.517.695 (61.461.763)

Gastos por intereses de cuentas corrientes (24.240) (6.126) (18.114)

Gastos netos por intereses de las cesiones temporales (147.992) (291.278) 143.286

Ingresos netos por intereses de los activos de reserva en moneda extranjera 228.883.700 290.220.291 (61.336.591)

En 2012 el descenso general de los ingresos netos por intereses se debió principalmente a la bajada de los ingresos netos por intereses recibidos en la cartera en dólares estadounidenses.

24.2 INGREsOs POR INtEREsEs DERIvADOs DE LA AsIGNACIÓN DE LOs bILLEtEs EN EUROs DENtRO DEL EUROsIstEMA

Este apartado recoge los intereses devengados por la cuota del 8% que corresponde al BCE del total debilletesemitidoseneuros(ver«Billetesencirculación»enelapartadosobrenormativacontableylanota6.1,«ActivosrelacionadosconlaasignacióndebilleteseneurosdentrodelEurosistema»).Eldescensodelosingresosen2012reflejaprincipalmenteelhechodeque,enpromedio,lostiposdelasoperacionesprincipalesdefinanciaciónfueronmásbajosqueen2011.

24.3 REMUNERACIÓN DE LOs ACtIvOs DE CONtRAPARtIDA DE LAs REsERvAs tRANsFERIDAs POR LOs bCN

Laremuneraciónabonadaa losBCNde lazonadeleuroporsusactivosdecontrapartidade lasreservas en moneda extranjera transferidas al BCE de conformidad con el artículo 30.1 de los EstatutosdelSEBCfiguraenesteapartado.Eldescensodeestaremuneraciónen2012reflejaelhechodeque, enpromedio, los tiposde las operacionesprincipales definanciación fueronmásbajos que en 2011.

24.4 OtROs INGREsOs POR INtEREsEs; y OtROs GAstOs POR INtEREsEs

En 2012, en estas rúbricas se incluyeron ingresos por intereses por valor de 8,8 mm de euros (6,6 mm de euros en 2011) y gastos por valor de 8,9 mm de euros (6,9 mm de euros en 2011) por ingresos derivadosdesaldosprocedentesdeTARGET2(véanselasnotas6.2«Otrosactivos/pasivosintra-Eurosistema(neto)»y11,«Pasivoseneurosconnoresidentesenlazonadeleuro»).


En estas partidas también se consignaron ingresos netos de 1.107,7 millones de euros (1.002,8 millones en 2011) procedentes de los valores adquiridos por el BCE en el marco del Programa para los Mercados de Valores, y 209,4 millones de euros (165,7 en 2011) de los adquiridos en elmarco de los programas de adquisición de bonos garantizados, incluidos losingresos netos obtenidos de las operaciones de préstamo de valores relacionadas. En estas partidas también se consignan ingresos y gastos por intereses derivados de otros activos y pasivos denominados en euros, así como ingresos por intereses y gastos por intereses derivados de las operacionesdeinyeccióndeliquidezendólaresestadounidenses.

25 GANANCIAs/PÉRDIDAs REALIzADAs PROCEDENtEs DE OPERACIONEs FINANCIERAs

Lasgananciasnetasprocedentesdeoperacionesfinancierasenel2012fueronlassiguientes:

2012€

2011€

Variación€

Gananciasnetasrealizadas 317.311.647 260.059.727 57.251.920Gananciasnetasrealizadasportipodecambioypreciodeloro 1.524.191 212.159.502 (210.635.311)

Gananciasrealizadasprocedentesdeoperacionesfinancieras 318.835.838 472.219.229 (153.383.391)

Lasgananciasnetasrealizadasporprecioincluyeronlasgananciasrealizadasdelosvalores,futurossobre tipos de interés y swaps de tipos de interés.

En2011el incrementode lasgananciasnetas realizadaspor tipodecambioypreciodeloro sedebió principalmente a la venta de yenes japoneses en el contexto de la participación del BCE en la intervencióninternacionalconcertadaenlosmercadosdedivisasel18demarzode2011.

26 MINUsvALÍAs NO REALIzADAs EN ACtIvOs y POsICIONEs FINANCIERAs

En2012,lasminusvalíasnorealizadasenactivosyposicionesfinancierasfueronlassiguientes:

2012€

2011€

Variación€

Pérdidasnorealizadasporpreciodelosvalores (1.737.805) (155.240.641) 153.502.836Pérdidasnorealizadasporpreciodelosswaps de tipos de interés (2.442.218) (2.216.642) (225.576)Pérdidasnorealizadasportipodecambio (761) 0 (761)

Total (4.180.784) (157.457.283) 153.276.499

En 2012, el aumento general del valor de mercado de los valores mantenidos en la cartera de recursos propios del BCE dio lugar a un importante descenso de las minusvalías en comparación con 2011.

229BCE

Informe Anual2012

27 GAstOs NEtOs POR hONORARIOs y COMIsIONEs

2012€

2011€

Variación€

Ingresos por honorarios y comisiones 90.314 77.858 12.456Gastos por honorarios y comisiones (2.217.422) (2.058.638) (158.784)

Gastos netos por honorarios y comisiones (2.127.108) (1.980.780) (146.328)

En 2012, los ingresos de este apartado recogen las sanciones impuestas a las entidades de crédito por el incumplimiento de las reservas mínimas requeridas. Los gastos se deben a las comisiones abonadas por cuentas corrientes y por la liquidación de futuros sobre tipos de interés (véase la nota19,«Futurossobretiposdeinterés»).

28 DIvIDENDOs y OtROs INGREsOs DE ACCIONEs y PARtICIPACIONEs

Los dividendos recibidos por las acciones del Banco de Pagos Internacionales en posesión del BCE (véaselanota7.2«Otrosactivosfinancieros»)figuranenesteapartado.

29 OtROs INGREsOs

Los otros ingresos obtenidos durante 2012 proceden principalmente de las aportaciones devengadas porlosBCNdelazonadeleuroenrelaciónconloscostesincurridosporelBCEenunimportanteproyecto de infraestructura de mercado.

30 GAstOs DE PERsONAL

Esta partida incluye salarios, otros gastos sociales, primas de seguros y gastos diversos para los empleados por importe de 184,6 millones de euros (173,1 millones en 2011). Esta partida también incluye el importe de 34,8 millones de euros (43,0 millones de euros en 2011) correspondiente al Plan de jubilación del BCE, otras prestaciones post-empleo y prestaciones a largo plazo(véase lanota14.3,«Otrospasivos»).Losgastosdepersonalporun importede1,3millonesdeeuros (1,3 millones en 2011) relacionados con la construcción de la nueva sede del BCE se han capitalizadoyexcluidodeestapartida.

La estructura de salarios y otros gastos sociales, incluidos los emolumentos de los altos cargos, se ha diseñado en términos generales tomando como referencia el esquema retributivo de la Unión Europea, y es comparable con este último.

Los miembros del Comité Ejecutivo reciben un salario base y prestaciones adicionales por residencia yrepresentación.ElPresidentedisponedeunaresidenciaoficialpropiedaddelBCEen lugardela prestación por residencia. De acuerdo con lo dispuesto en las Condiciones de Contratación del Personal del Banco Central Europeo, los miembros del Comité Ejecutivo tienen derecho a prestaciones por residencia, hijos y educación, en función de sus circunstancias individuales. Los salarios básicos están sujetos a tributación a la Unión Europea y a deducciones en relación con las aportaciones al Plan de pensiones y a los seguros médico y de accidente. Las prestaciones sociales no están sujetas a tributación y no computan a efecto de pensiones.


Los salarios abonados a los miembros del Comité Ejecutivo durante 2012 fueron 25:

2012€

2011€

Jean-Claude Trichet (Presidente hasta octubre de 2011) - 309.290Mario Draghi (Presidente desde noviembre de 2011) 374.124 61.858VítorConstâncio,vicepresidente 320.688 318.132Gertrude Tumpel-Gugerell (Miembro del Comité Ejecutivo hasta mayo de 2011) - 110.460José Manuel González-Páramo (Miembro del Comité Ejecutivo hasta mayo de 2012) 111.345 265.104Lorenzo Bini Smaghi (Miembro del Comité Ejecutivo hasta diciembre de 2011) - 265.104Jürgen Stark (Miembro del Comité Ejecutivo hasta diciembre de 2011) - 265.104Peter Praet (Miembro del Comité Ejecutivo desde junio de 2011) 267.228 154.644jörg Asmussen (Miembro del Comité Ejecutivo desde enero de 2012) 267.228 -

Benoît Cœuré (Miembro del Comité Ejecutivo desde enero de 2012) 267.228 -

Total 1.607.841 1.749.696

Las prestaciones sociales abonadas a los miembros del Comité Ejecutivo y las aportaciones del BCE a los seguros médico y de accidentes ascendieron a un total de 509.842 euros (646.154 euros en 2011).

Además, los beneficios pagados al comienzo del nombramiento y al término del servicio a losmiembros del Consejo de Gobierno que se incorporan o dejan el BCE ascendieron a 133.437 euros (159.594eurosen2011).Seconsignanenlarúbricade«GastosdeAdministración»enlacuentadepérdidas y ganancias.

LospagostransitoriosserealizanaantiguosmiembrosdelComitéEjecutivocuandocesanensuscargos durante un período limitado. En 2012, estos pagos y las aportaciones del BCE a los seguros médico y de accidente de los antiguos miembros ascendieron a 1.183.285 euros (479.665 euros en 2011). Las pensiones, incluidas las prestaciones asociadas, abonadas a antiguos miembros del Comité Ejecutivo o a sus beneficiarios y las aportaciones a los segurosmédico y de accidenteascendieron a 324.830 euros (321.929 euros en 2011). Tras dejar el BCE, dos miembros del ComitéEjecutivo,LorenzoBini Smaghi y JoséManuelGonzález-Páramo, decidieron renunciaralpagofuturomensualdesupensiónyoptaronporrecibirlassumasalzadascorrespondientesporimporte de 2.461.469, de conformidad con las condiciones de contratación. El total de los pagos abonados a antiguosmiembros del Comité Ejecutivo se consignan como «Beneficios pagados»y reducen las obligaciones por prestaciones definidas delBCE en relación con las prestaciones post-empleoparaelComitéEjecutivo(véaselanota14.3,«Diversos»).

25 YvesMerschtomóposesióndesucargoel15dediciembrede2012.Laremuneracióndebidaafinalde2012lefueabonadaenenerode2013 y se recoge en los costes de personal del ejercicio 2013.

231BCE

Informe Anual2012

Al final de 2012, el BCE tenía el equivalente a 1.638 empleados a tiempo completo 26, de los que 158 ocupaban cargos directivos. La variación a lo largo de 2012 fue como sigue:

2012 2011

Total de empleados a 1 de enero 1.609 1.607Nuevosempleados/Cambiodelanaturalezadelcontrato 370 313Bajas/Finalizacióndecontrato (341) (299)Incremento/(Disminución) neta debida a cambios de los patrones de trabajo a tiempo parcial 0 (12)

Total de empleados a 31 de diciembre 1.638 1.609Cifra media de empleados 1.615 1.601

31 GAstOs DE ADMINIstRACIÓN

Este epígrafe incluye todos los gastos corrientes relativos al arrendamiento y mantenimiento de edificios,bienesyequiposdenaturalezanocapitalizable,honorariosprofesionalesyotrosserviciosysuministros,ademásdegastosrelacionadosconelpersonal,talescomocontratación,mudanza,instalación, formación y aquellos relacionados con la terminación del contrato.

32 GAstOs DE PRODUCCIÓN DE bILLEtEs

Estosgastossedebenprincipalmentealoscostesdetransportetransfronterizodebilleteseneurosentre las fábricas de billetes y los BCN, para el suministro de los nuevos billetes, y entre BCN, paralacompensacióndesituacionesdeescasezdebilletesconexcedentesdereservas.EstoscostescorrenacargodelBCEdeformacentralizada.

26 Noseincluyenlosempleadosconpermisosnoretribuidos.Estacifraincluyelosempleadosconcontratosindefinidosotemporalesylosparticipantes en el programa de postgrado del BCE. También se incluye a los empleados de baja por maternidad o por enfermedad de larga duración.

Este documento, facilitado por el BCE, es una traducción no oficial del informe de auditoría del BCE. En caso de discrepancia, prevalece la versión en lengua inglesa firmada por PWC.

Presidente y Consejo de Gobierno del Banco Central EuropeoFráncfort del Meno

13 de febrero de 2013

Informe del auditor externo

hemos auditado las cuentas anuales adjuntas del Banco Central Europeo, que constan del balance a 31 de diciembre de 2012, la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de2012yunresumendelanormativacontablerelevanteydeotrasnotasexplicativas(las«cuentasanuales»).

La responsabilidad del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo respecto a las cuentas anualesEl Comité Ejecutivo es responsable de la preparación y presentación imparcial de estas cuentas anuales con arreglo a los principios establecidos por el Consejo de Gobierno y recogidos en la Decisión BCE/2010/21 sobre las cuentas anuales delBancoCentralEuropeo,ensuversiónmodificada,ydetodaslasmedidasdecontrolinternoqueelComitéEjecutivoestimenecesariasafindeposibilitarlapreparacióndelascuentasanualeslibresdeerroresmateriales,debidosafraudeo error.

La responsabilidad del auditorNuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estas cuentas anuales basada en nuestra auditoría, que hemos realizadodeacuerdoconnormas internacionalesdeauditoría.Conformeadichasnormas,hemosdeaplicarcriterioséticos y planificar y realizar la auditoría para obtener ungrado razonable de certeza sobre la inexistencia de erroressustanciales en las cuentas anuales.

Unaauditoríaconlleva laaplicacióndeprocedimientosconelfindeobtenerevidencia justificativade los importeseinformación contenidos en las cuentas. Los procedimientos elegidos, entre ellos, la valoración de los riesgos de existencia de errores sustanciales en las cuentas, debidos a fraude o error, dependen del criterio del auditor. Para dicha evaluación, el auditor toma en consideración el sistema de control interno aplicable a la preparación y la presentación imparcial de las cuentasanuales,afindedeterminarprocedimientosdeauditoríaadecuadosalascircunstancias,ynoconelobjetivodeexpresarunaopiniónsobrelaeficaciadelcontrolinterno.Asimismo,unaauditoríaincluyelaevaluacióndelaidoneidaddelasnormascontablesutilizadasylaaceptabilidaddelasestimacionescontablesrealizadasporelComitéEjecutivo,además de la evaluación de la presentación global de las cuentas anuales.

Consideramosquelosdatosquehemosobtenidosonsuficientesyapropiadosparaconstituirelfundamentodenuestraopinión.

OpiniónAnuestroparecer, lascuentasanualesofrecen la imagenfielde la situaciónfinancieradelBancoCentralEuropeoa31 de diciembre de 2012 y del resultado de sus operaciones durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012, con arreglo a los principios establecidos por el Consejo de Gobierno, recogidos en la DecisiónBCE/2010/21sobrelascuentasanualesdelBancoCentralEuropeo,ensuversiónmodificada.

Atentamente,

PricewaterhouseCoopersAktiengesellschaftWirtschaftsprüfungsgesellschaft

jens Roennberg p.p. Muriel AttonWirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer


Esta nota no forma parte de los estados financieros del BCE de 2012.

Deconformidadconelartículo33delosEstatutosdelSEBC,elbeneficionetodelBCEseaplicaráde la siguiente manera:

un importe que será determinado por el Consejo de Gobierno, y que no podrá exceder del 20% (a) delosbeneficiosnetos,se transferiráalfondodereservageneral,conunlímiteequivalenteal100%delcapital;y

losbeneficiosnetosrestantessedistribuiránentrelosaccionistasdelBCEproporcionalmente(b) a sus acciones desembolsadas.

CuandoelBCEsufrapérdidas,eldéficitpodrácompensarsemedianteelfondodereservageneraldel BCE y, si fuese necesario y previa decisión del Consejo de Gobierno, mediante los ingresos monetarios del ejercicio económico correspondiente, en proporción a y hasta los importes asignados a los BCN con arreglo a lo establecido en el artículo 32.5 de los Estatutos del SEBC1.

Traslatransferenciaalaprovisiónporriesgos,elbeneficionetodelBCEfuede998,0millonesdeeurosen2012.TrasunadecisióndelConsejodeGobierno,el31deenerode2013serealizóunadistribuciónprovisionaldebeneficios,porimportede574,6millonesdeeuros.ElConsejodeGobierno también decidió no realizar ninguna transferencia al fondo de reserva general ydistribuir el beneficio restante correspondiente a 2012, que ascendía a 423,4 millones deeuros,alosBCNdelazonadeleuro.LosbeneficiossedistribuyeronalosBCNenproporción a sus acciones desembolsadas.

LosBCNquenoformanpartedelazonadeleuronotienenderechoaparticiparenlosbeneficiosdel BCE, ni tampoco son responsables de cubrir sus pérdidas.

2012€

2011€

Beneficiodelejercicio 998.030.635 728.136.234Distribuciónprovisionaldebeneficios (574.627.292) (652.000.000)Beneficiosdelejerciciotrasladistribuciónprovisionaldebeneficios 423.403.343 76.136.234DistribucióndelosbeneficiosrestantesalosBCN (423.403.343) (76.136.234)

Total 0 0

1 El artículo 32.5 de los Estatutos del SEBC establece que la suma de los ingresos monetarios de los BCN se asignará a estos últimos proporcionalmente a sus acciones desembolsadas del BCE.

NOtA sObRE LA DIstRIbUCIÓN DE bENEFICIOs/AsIGNACIÓN DE PÉRDIDAs

cuentas anuales 2012 - european central bank€¦ · 2 no se incluyen los empleados con permisos no...

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