cuarto trimestre 2019 · isa ha elaborado el siguiente reporte a título informativo. la empresa no...

Resultados FinancierosCuarto Trimestre 2019

Marzo 5, 2020

©TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.

_

ISA S.A. E.S.P.RESULTADOS FINANCIEROS 4Q19

AGENDA

• Hechos destacados• Resultados Financieros• Q&A• Notas de cierre

2

Hechos destacados (1/4)Proyectos puestos en operación 2019

USD57millonesingresosanuales


3

1.091Km

de líneas

9 Proyectos

2019

Hechos destacados (2/4)Proyectos ganados 2019

USD31millonesingresosanuales


4

394Km

de líneas

4 Proyectos

Hechos destacados (3/4)Inversiones 2019


5

Las inversiones sumaron

$ 2,6 billones No. proyectos en construcción

22Convocatorias públicas en

transmisión de energía

246Proyectos de refuerzos

en Brasil

6En vías

87,9%

9,1%

3,0%

Colombia

32,9%

Chile

25,4%

Brasil

27,2%

Perú

14,3%

Otros

0,2%

_

Principales Resultados 2019Hechos destacados (4/4)

8 5,902018 2019 vs 2018

Ingresos 7.235 8.139 +12,5%

EBITDA 4.812 5.286 +9,8%

Utilidad Neta 1.524 1.639 +7,5%

ROE 12,8% 13,2% +3,1%

Cifras en miles de millones de pesos colombianos


6

_


AGENDA


7

$ 6.244 $ 6.004 $ 6.698

$ 991

$ 179 $ 61

$ 991 $ 304 $ 229

$ 59

$ 220 $ 1.441

2018 Ajuste a tarifasBRL

Impuesto alpatrimonio

2018 sinextraordinarios

NuevosProyectos

Mayoresingresos

RBSE Efectoconversión

2019

Ingresos OperacionalesINFORMACIÓN CONSOLIDADA



8

Los ingresos crecieron por los nuevos proyectos que entraron en operación y por las eficiencias capturadas por la construcción en ISA CTEEP y sus empresas (entrada anticipada y ahorros en capex)

por país

por negocio

$7.235 $8.139

Ingresos sin construcción 2019

Colombia30,3%

Chile20,3%

Brasil28,8%

Perú18,9%

Otros1,7%

Telco5,3%

Vías16,3%

Energía78,4%

11,6%

Ingresos de operación

$6.995

12,5%

16,4%

Aumento DisminuciónConstrucción Operación

$1.765 $1.898

$ 657 $ 84 $ 49 $ 955

2018 Operación ymantenimiento

Efectoconversión

2019

Energía67,0%

Vías23,6%

Telco9,4%

Colombia25,8%

Chile25,5%

Brasil36,5%

Perú11,4%

Otros0,8%

AOMINFORMACIÓN CONSOLIDADA



9

por país

por negocio

El manejo eficiente del AOM apalanca la competitividad de ISA.

AOM 2019

$2.422

$2.853

Colombia

24,6%

Chile

26,4%

Brasil

34,9%

Perú

13,1%

Otros

1,0%

Energía

67,5%

Vías

24,7%

Telco

7,8%

7,5%

AOM

Aumento DisminuciónConstrucción Operación

17,8%

$4.238 $4.800

$240

$334 $486

2018 2019

Construcción Eventos extraordinarios Operación

EBITDAINFORMACIÓN CONSOLIDADA



10

El EBITDA aumentó $473.356 millones en el 2019.El 82,9% viene de Energía.

por país

por negocio

Margen EBITDA 2019:

64,9%

EBITDA 2019

Colombia

25,2%

Chile

18,7%Brasil

34,4%

Perú

20,2%

Otros

1,5%

Energía

82,9%

Vías

14,6%

Telco

2,5%

$4.812$5.286

13,2%

9,8%

$1.232 $1.508

$203 $89

$131

2018 2019

Construcción Eventos Extraordinarios Operación

Utilidad NetaINFORMACIÓN CONSOLIDADA

11



11

Margen Neto 2019: 20,1%

La Utilidad Neta se genera en Brasil, Colombia, Perú y Chile, diversificando el origen de los recursos.

Utilidad Neta por país

Utilidad Neta por negocio

$1.524$1.639 Colombia

28,0%

Chile19,1%

Brasil34,7%

Perú17,4%

Otros0,8%

$ 1.401

$ 269

-$ 31

Energía

Vías

Telco

22,4%

7,5%

$ 44.968$ 48.793

$ 18.942 $ 21.103

$ 26.026$ 27.690

2018 2019

Activos Total Patrimonio Pasivos

Balance GeneralINFORMACIÓN CONSOLIDADACifras en miles de millones de pesos colombianos

8,5%


12

Activos por país

Activos por negocio

6,4%

11,4%

Energía

80,0%

Vías

17,2%

Telco

2,8%

Colombia

19,5%

Chile

25,8%Brasil

38,7%

Perú

14,7%

Otros

1,3%

Las mayores inversiones y las eficiencias en construcción de CTEEP y sus empresas, sustentan el crecimiento de los activos.

8,99,0

9,810,4

11,7

0,5

2,31,9

1,50,7

12,2

0,30,5

2015 2016 2017 2018 2019

ROEINFORMACIÓN CONSOLIDADAPorcentaje%


13

ROE % (excluyendo eventos extraordinarios)

Ajuste del valor de la RBSE: En el año 2016 se presentó el primer ajuste de valor, pasando de BRL1,4 a BRL3,9 miles de millones, $1.333.710 millones.

En el año 2017 se ajustó el valor de la RBSE por segunda vez, quedando la cuenta por cobrar en BRL4,1 miles de millones, $85.269 millones.

Amnistía tributaria - PERT- en Brasil $248.675 millones

ROE %

Actualización financiera de la RBSE.

El ROE de 13,2% es el más alto de la historia de ISA y continúa mostrando la solidez del Grupo

8,9

21,7

13,112,8

13,2

6 meses adicionales de ajuste por inflación en Brasil.

Saldo 2018 Chile Colombia Brasil Perú Bolivia EfectoConversión

Saldo 2019

DeudaINFORMACIÓN CONSOLIDADA

Deuda por fuente

Deuda por moneda

Aumento Disminución

2,7%



14

$18.051

$17.579

$170

$8

$25$175

$164

$286

Mercado de Capitales

65,2%

Créditos Bancarios34,8%

3,03 2,95 2,68 2,722,45

5,97 5,73 6,12 6,17 5,96

4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19Deuda Neta / EBITDA EBITDA / Intereses operación Límite Calificadora

USD34,9%

COP

26,7%

UF+CLP

22,7%

BRL15,7%

Capex 2020-2024INVERSIÓN COMPROMETIDACifras en millones de dólares

El monto de inversión estimada para el período es USD 3.657 millones ($12,4 billones)



15

CAPEX por país

CAPEX por negocio

USD 1.605

USD 1.147

USD 535USD 204 USD 166

2020 2021 2022 2023 2024

Colombia Chile Brasil Perú Otros

Colombia

22,4%

Chile

24,1%Brasil

31,4%

Perú

22,0%

Otros

0,1%

Energía

72,9%

Vías

23,4%

Telco

3,7%

_


AGENDA


16

_


AGENDA


17


18

Notas de cierre (1/2)Crecimiento con valor sostenible

Crear impacto social y ambiental

Reducir 11 millones de toneladas de dióxido de

carbono.

Asegurar la vigencia corporativa

Invertir USD 2 mil millones en nuevos negocios de energía y

USD 150 millones en empresas.

Generar valor al accionista

Aumento mínimo del 70% en EBITDA sobre el 2018, alcanzando un mínimo de COP 8 billones en 2030

(USD 2.5 mil millones).

La inversión de USD 10,5 mil millones en negocios con énfasis en las geografías actuales, de los cuales hemos planeado ejecutar USD 3.5 mil millones entre

2019 y 2023.

_


19

Notas de cierre (2/2)Acción de ISA 2019

Del 2018 al 2019, el volumen transado

incrementó un

69%

Valorización 40,2% 58% por encima del

mercado

Flotante terminó en

39,77%

Máximo histórico

$20.480

Nota aclaratoria

ISA ha elaborado el siguiente reporte a título informativo. La Empresa no se responsabiliza de ninguna decisión de inversión a partir de este reporte.Las declaraciones contenidas en el mismo reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a los acontecimientos futuros, se basan en presunciones y están sujetas a riesgos y factores que pueden causar que los resultados, desempeño y logros de la Empresa, cambien en cualquier momento.Estos factores incluyen cambios generales en el sector eléctrico, condiciones económicas, políticas gubernamentales tanto nacionales como internacionales, así como también variaciones en las tasas de interés, inflación, volatilidad en las tasas de cambio y niveles de impuestos.

Como resultado de estos riesgos y factores, los resultados actuales pueden diferir materialmente de las estimaciones proveídas. La Empresa no acepta responsabilidad por cualquier variación o por la información suministrada por fuentes oficiales. ISA no asume obligación de actualizar estas declaraciones como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.

El uso de esta información es de exclusiva responsabilidad del usuario.


20

Contactos

Carolina Botero Londoño Vicepresidente de Finanzas Corporativas

Gloria Cecilia Velásquez T.Relacionamiento con Inversionistas

[email protected]

ISA S.A. E.S.P.NIT: 860.016.610-3

Calle 12 Sur 18 – 168 Medellín, ColombiaTel: +57 4 3252270 Fax: +57 4 3170848

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