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CTV Centro de Transporte de

Vitoria, S.A.

Cuentas Anuales Abreviadas 31 de diciembre de 2013

Informe de gestión Ejercicio 2013

(Junto con el Informe de Auditoría)

KPMG Auditores S. L. Gran Vía. 17 48001 Bilbao

Informe de Auditoría de Cuentas Anuales

A los Accionistas de Centro de Transporte de Vitoría, S.A.

Hemos auditado las cuentas anuales abreviadas de Centro de Transporte de Vitoria, S.A. (la Sociedad) que comprenden el balance abreviado al 31 de diciembre de 2013, la cuenta de pérdidas y ganancias abreviada, el estado abreviado de cambios en el patrimonio neto y la memoria abreviada correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Los Administradores son responsables de la formulación de las cuentas anuales de la Sociedad, de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad (que se identifica en la nota 2 de la memoria abreviada adjunta) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales abreviadas en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, que requiere el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales abreviadas y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.

En nuestra opinión, las cuentas anuales abreviadas del ejercicio 2013 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Centro de Transporte de Vitoria, S.A. al 31 de diciembre de 2013, así como de los resultados de sus operaciones correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 2013 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de Centro de Transporte de Vitoria, S.A., la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales abreviadas. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales abreviadas del ejercicio 2013. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.

KPMG Auditores, S.L.

Mikel Arana Lechosa

27 de junio de 2014

KPMG Audttores S L soc•edad española de responsab;l;dad l1m1tada. es una f111al de KPMG Eum¡')ll LLP y ftrm¡¡ m•ernbro de la red KPMG de fifmas tndepend~emes af1l1adas a KPMG lntemat•onal Cooperattve I''KPMG lntemat•onal"l, SOCiedad sutza

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Miembro ejerciente:

KPMG AUDITORES, S.L

Aíio 2014 N' 03/14102293 COPIA GRATUITA

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ÍNDICE:

CTV CENTRO DE TRANSPORTE DE VITORIA, S.A.

***

CUENTAS ANUALES ABREVIADAS E INFORME DE GESTION 31 DICIEMBRE 2013

l. Balances Abreviados, Cuentas de Pérdidas y Ganancias Abreviadas y Estados de Cambios en el Patrimonio Neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (páginas 2 a 4)

Il. Memoria. (páginas 5 a 33)

III. Informe de Gestión. (páginas 34 a 35)

IV. Hoja de firma de Consejeros. (página 36)

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BALANCES ABREVIADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

(Euros)

ACTIVO Nota 2013 2012 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Nota 2013 2012

A. ACTIVO NO CORRIENTE 25.866.423 28.916.243 A. PATRIMONIO NETO 5.535.499 5.730.517

U.- Inmovilizado material S 61.237 63.877 A.l Fondos Propios 11 5.535.499 5.730.517

1.- Capital escriturado 15.441.673 15.441.673

IU.-Inversiones inmobiliarias 6 25.804.705 28.851.885

II.- Prima de emisión 1.375.755 1.375.755

IV.- Inmovilizac. financieras 8 481 481

IU.- Reservas 4.865.739 4.865.739

VI.- Activos imp. diferidos 15 o o VII.- Resultado ejercicios anteriores -15.952.650 -493.038

VII.- Resultado del ejercicio -195.018 -15.459.612

B. PASIVO NO CORRIENTE 4.419.492 4.993.956

n.- Deudas a largo plazo 12 y 13 4.385.041 4.939.501

1.- Deudas entidades de crédito 4.123.971 4.663.094

3.- Otras deudas a largo plazo 261.070 276.407

IV.- Pasivos impuesto diferido 15 34.451 36.425

V.- Periodificaciones largo plazo o 18.030

B. ACTIVO CORRIENTE 15.829.709 16.432.931 C. PASIVO CORRIENTE 31.741.141 34.624.701

11.- Existencias 9 15.634.041 16.370.299 11.- Provisiones a corto plazo 14 22.664.300 25.500.427

111.- Deudores comerciales 8 71.614 47.471 111.- Deudas a corto plazo 12 y 13 8.859.016 9.068.817

1.· Clientes por ventas 70.049 46.800 1.- Deudas entidades de crédito 8.635.903 9.068.817

3.· Deudores varios 6fi5 665 3.- Otras deudas a corto plazo 223.113 o 6.- Otros créditos con las Administr. 900 6

IV.- Acreedores comerciales 12 199.795 55.457

VI.- Periodificaciones a corto plazo o o 1.- Proveedores 19.663 o 2.- Otros Acreedores 180.132 55.457

VII.- Efectivo 10 124.054 15.161

VI.- Periodificaciones a corto plazo 18.030 o

TOTAL ACTIVO 41.696.132 45.349.174 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 41.696.132 45.349.174

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales abreviadas del ejercicio.

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CUENTAS DE PERDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

(Euros)

A) OPERACIONES CONTINUADAS Nota 2013 2012

1.- Importe neto de la cifra de negocios 16 1.563. 705 1.815.939

2.- Variación de existencias de productos terminados y fabricación 320.876 -3.681.513

3.- Trabajos realizados por la empresa para su activo o o

4.- Aprovisionamientos o o

5.- Otros ingresos de explotación 78.263 81.873

6.- Gastos de personal 16 -381.811 -372.637

7.- Otros gastos de explotación 760.200 -10.664.498

8.- Amortización del inmovilizado S y 6 -770.728 -771.041

11.- Deterioro y Resultado Enajenación Inmovilizado -1.207.722 -1.372.635

A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 362.783 -14.964.512

12.- Ingresos Financieros 16 o 28

13.-Gastos Financieros 16 -559.775 -322.748

B) RESULTADO FINANCIERO -559.775 -322.720

C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -196.992 -15.287.232

17.- Impuesto sobre beneficios 15 1.974 -172.380

D) RESULTADO DEL EJERCICIO -195.018 -15.459.612


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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

(Euros)

A) ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

Notas 2013 2012

A. RESULTADO DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS -195.018 -15.459.612

lnQresos v Qastos imputados directamente al patrimonio neto o o B. TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTO EN EL PATRIMONIO NETO o o

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias o o C. TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS o o

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A+B+C) -195.018 -15.459.612

B) ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

Capital Prima de Resultado

Resultado Patrimonio escriturado emisión Reservas €J€fCICtOS

del ejercicio Neto anteriores

A. SALDO FINAL DEL AÑO 2011 15.441.673 1.375.755 4.865.739 -44.620 -448.418 21.190.129

B. SALDO INICIO DEL AÑO 2012 15.441.673 1.375.755 4.865.739 -44.620 -448.418 21.190.129

l. Distribución del resultado del ejercicio 2011 o o o -448.418 448.418 o 11. Total ingresos y gastos reconocidos o o o o -15.459.612 -15.459.612

C. SALDO FINAL DEL AÑO 2012 15.441.673 1.375.755 4.865.739 -493.038 -15.459.612 5.730.517

C. SALDO INICIO DEL AÑO 2013 15.441.673 1.375.755 4.865.739 -493.038 -15.459.612 5.730.517

l. Distribución del resultado det ejercicio 2012 o o o -15.459.612 15.459.612 o II. Total ingresos y gastos reconocidos o o o o -195.018 -195.018

C. SALDO FINAL DEL AÑO 2013 15.441.673 1.375.755 4.865.739 -15.952.650 -195.018 5.535.499


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MEMORIA ABREVIADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2013

1.- ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD

La sociedad "CTV CENTRO DE TRANSPORTE DE VITORIA S.A." (en adelante CTV o la Sociedad) se constituyó como Sociedad Anónima, por periodo de tiempo indefinido, el 27 de diciembre de 1989, con la denominación "CENTRO DE SERVICIOS DE TRANSPORTE DE JUNDIZ S.A." pasando a la actual denominación el 10 de julio de 1992.

Su objeto social consiste en la promoción, instalación y explotación del Centro de Transporte de Vitoria y del recinto aduanero, en orden a mejorar el tráfico de mercancías en el Municipio de Vitoria-Gasteiz y toda su área de influencia.

Su centro de actividad está situado en el Polígono Industrial de Júndiz, en VitoriaGasteiz, así como el domicilio social y fiscal.

La Sociedad ha finalizado la ampliación del Centro de Transporte que está orientada preferentemente a favorecer la instalación de operadores logísticos con vocación intermodal. El objetivo es dotar a Jos clientes y usuarios de los medios para competir en logística y contribuir a paliar el previsible colapso de las carreteras.

2.- BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES ABREVIADAS

a) Imagen fiel

Las cuentas anuales abreviadas del ejercicio terminado a 31 de diciembre de 2013 adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad, y se presentan de acuerdo con el Plan General de Contabilidad, aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad y las disposiciones legales en materia contable obligatorias, de forma que muestran, en todos Jos aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera, y de los resultados de sus operaciones y de los cambios en el patrimonio neto.

La Sociedad al no rebasar los parámetros establecidos en la legislación en vigor, presenta las cuentas anuales según el modelo abreviado. Toda referencia en esta memoria a cualquiera de los estados y documentos contables que integran las citadas cuentas anuales abreviadas ha de entenderse realizadas al modelo abreviado de los mismos.

Las cuentas anuales abreviadas correspondientes al ejercicio 2012 fueron aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad el 17 de junio de 2013.

Aun cuando las cuentas anuales abreviadas correspondientes al ejercicio 2013 están pendientes de aprobación por parte de la Junta General de Accionistas, los Administradores de la Sociedad no esperan que se produzcan modificaciones de importancia en las mismas como consecuencia de dicha aprobación.

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b) Principios contables

Los principios y criterios contables aplicados para la elaboración de estas cuentas anuales abreviadas son los que se resumen en la Nota 4 de esta memoria. Todos los principios contables obligatorios con incidencia en el patrimonio, la situación financiera y los resultados se han aplicado en la elaboración de estas cuentas anuales abreviadas.

e) Comparación de la información

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores de la Sociedad presentan, a afectos comparativos, con cada una de las partidas de balance abreviado, de la cuenta de pérdidas y ganancias abreviadas, y del estado de cambios en el patrimonio neto, además de las cifras correspondientes al ejercicio que se cierra, las del ejercicio anterior.

d) Responsabilidades de la información y estimaciones realizadas

La información contenida en estas cuentas anuales abreviadas es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad.

En las cuentas anuales abreviadas se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:

- La vida útil de los activos materiales.

A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor disponible en la fecha de formulación de estas cuentas anuales abreviadas sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios; lo que se haría de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas de pérdidas y ganancias futuras.

e) Moneda Funcional

Las Cuentas Anuales Abreviadas se presentan en euros, redondeadas a la unidad, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad.

f) Empresa en Funcionamiento

El contencioso derivado de la expropiación de los terrenos de la fase II de CTV, consecuencia del Auto dictado en el procedimiento de ejecución 14/2012, en fecha 20 de septiembre de 2012, por la Sala de lo Contencioso Administrativo del T.S.J.P.V., en relación con la determinación del justiprecio por la expropiación de los terrenos de la fase II de CTV, dio lugar a un requerimiento de pago de Álava Agencia de Desarrollo, S.A., como vendedor de los terrenos, a CTV, Centro de Transporte de Vitoria, S.A., comprador de los terrenos y propietario de los mismos, por un importe de 25.500.427 euros.

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En el ejerCICIO 2013 se ha recibido un segundo requerimiento de pago de Álava Agencia de Desarrollo S.A., consecuencia de la ejecución de la Sentencia del Tribunal Supremo de 27 de junio de 2012 dictada en el recurso de casación interpuesto por Promociones Industriales Uritiasolo, S.L y de la ejecución de sendos acuerdos del Jurado Territorial de Expropiación Forzosa de Álava (JTEFA) de 14 de noviembre de 2012. Este requerimiento ascendió a un importe de 3.955.315 euros.

Con fecha 24 de octubre de 2013, CTV responde al requerimiento antes mencionado entendiendo que la aplicación de la referida cláusula y su adecuada interpretación en equidad no deben dar lugar al pago de las cantidades que han sido reclamadas por Álava Agencia de Desarrollo, S.A., siendo por lo tanto la voluntad de C1V rechazar la petición de pago de Álava Agencia de Desarrollo, S.A. y someter esta cuestión así como, en general, la concreción del alcance de sus obligaciones contractuales al amparo de la referida cláusula, al procedimiento arbitral que se contempla en la estipulación octava del contrato privado de compraventa de 22 de julio de 2003.

Con fecha 20 de enero de 2014, Álava Agencia de Desarrollo, S.A. y C1V, Centro de Transporte de Vitoria, S.A. acordaron el inicio de dicho procedimiento arbitral y designaron árbitro único a D. Alberto Figueroa Laraudogoitia para que dirimiese en equidad la referida controversia.

Paralelamente las partes decidieron poner en marcha un proceso de negociación para obtener una solución pactada y amistosa a la controversia suscitada.

Con fecha 17 de marzo de 2014 se ha aprobado entre socios y los principales acreedores un acuerdo transaccional marco de reconocimiento y pago de deuda que determina con carácter irrevocable, definitivo y no revisable, el importe de la deuda entre CTV y AAD en 22.664.300 euros, lo que supone una diferencia de 6. 791.442 euros en concepto de menor importe de la deuda pendiente respecto de los dos requerimientos de pago recibidos.

El acuerdo transaccional marco de reconocimiento y pago de deuda recoge los siguientes compromisos de obtención de fondos y financiación:

(i) Aumento de Capital Social mediante compensación de créditos por importe de 3.800.003 euros y aportaciones dinerarias por un importe total de 9.529.997 euros.

(ii) Novación del préstamo hipotecario.

Se establecerá un período de carencia de 27 meses sobre la amortización del importe del principal de dicho préstamo hipotecario que quede pendiente tras la ejecución del primer aumento de capital.

(iii) Formalización de un préstamo participativo por importe de 2.400.000 euros.

(iv) Compromisos de adquisición, libre de cargas hipotecarias, por un importe de 3.150.000 euros, del activo inmobiliario propiedad de la Sociedad.

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Con fecha 21 de marzo de 2014 las entidades acreditantes del préstamo sindicado han concedido a CTV un "waiver" autorizando las operaciones derivadas del acuerdo transaccional marco de reconocimiento y pago de deuda.

Si bien el fondo de maniobra es negativo a 31 de diciembre de 2013 en un importe de 15.911.432 euros (18.191.770 euros en 2012), los Administradores de la Sociedad han formulado estas cuentas abreviadas siguiendo el principio de empresa en funcionamiento, dado que los accionistas de la Sociedad han suscrito el acuerdo transaccional tal y como ha quedado reflejado en los párrafos anteriores.

En consecuencia, la Sociedad tiene activos con valor económico suficiente para el pago de la deuda recogida en el acuerdo transaccional marco de reconocimiento y pago de deuda.

3.- APLICACIÓN DE RESULTADOS

La aplicación de las pérdidas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, formulada por los Administradores y aprobada por Junta de Accionistas el 17 de junio de 2013, consistió en su traspaso íntegro a resultados de ejercicios anteriores.

La cuenta de pérdidas y ganancias abreviada a 31 de diciembre de 2013 arroja un saldo negativo y la propuesta de aplicación es la siguiente:

Porcentaje Base de reparto: Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias -195.018

-195.018

Aplicación: A resultados de ejercicios anteriores -195.018

-195.018

A 31 de diciembre de 2013 y 2012, los importes de las reservas no distribuibles son como sigue:

Reserva legal Reservas especiales

990.342 246.046

236 388

Los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no pueden ser objeto de distribución, ni directa, ni indirectamente.

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4.- NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales abreviadas, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad han sido las siguientes:

a) Inmovilizado material e Inversiones inmobiliarias

La Sociedad registra en estos epígrafes el importe de los bienes de su propiedad destinados a su uso propio o a su explotación en régimen de alquiler. Se valoran a su coste de adquisición, neto de su correspondiente amortización acumulada. Adicionalmente al precio pagado por la adquisición de cada elemento, el coste también incluye los gastos financieros devengados durante el periodo de construcción que fueran directamente atribuibles a la adquisición o fabricación del activo siempre que requieran un periodo superior a un año para estar en condiciones de uso. Las mejoras en bienes existentes que alargan la vida útil de los activos son capitalizadas.

Los gastos de mantenimiento, conservación y reparación se imputan a resultados, siguiendo el principio del devengo, como coste del ejercicio en que se incurren.

La amortización se calcula aplicando el método lineal. Los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen vida útil indefinida y, por tanto, no son objeto de amortización. Los periodos de amortización que se aplican son los máximos que permite la legislación fiscal y son los siguientes

Concepto

Edificios para oficina, uso comercial y/o servicios Edificios y pabellones para uso industrial Instalaciones y maquinaria para usos industriales Mobiliario Equipos Informáticos

Período máximo de

amortización

50 años 30 años 10 años 10 años 5 años

La Sociedad sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor razonable, menos costes de venta y su valor en uso.

Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

b) Existencias

El epígrafe de existencias recoge el valor de los bienes inmuebles (terrenos y construcciones), destinados a la venta.

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La valoración de las existencias se realiza a coste de adquisición aplicando los siguientes criterios:

Terrenos para la venta: se valoran al precio de adquisición mediante la identificación específica de las parcelas a su coste por metro cuadrado.

Licencia y dirección de obra, movimientos de tierras y urbanización: al coste real. La imputación a cada parcela se realiza en base a la edificabilidad y comercialización.

Construcción de naves: A su coste real.

Para calcular el coste de venta de las parcelas vendidas, se le imputan, además del coste directo del terreno y de las construcciones, la parte correspondiente de otros costes por obras, movimiento de tierras y urbanización, activando los gastos financieros derivados de la financiación de la adquisición de los terrenos y acometida de las obras de urbanización de las parcelas previstas comercializar en venta.

La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados. Si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas se procede a anular la corrección valorativa. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.

Las correcciones valorativas y reversiones por deterioro de valor de las existencias se reconocen contra los epígrafes Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación y Aprovisionamientos, según el tipo de existencias.

e) Arrendamientos ooerativos

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y, sustancialmente, todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador.

A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad sólo mantiene contratos de arrendamiento en calidad de arrendador.

Los ingresos derivados del arrendamiento se abonan linealmente a la cuenta de pérdidas y ganancias abreviadas en función de la vida útil del contrato.

d) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

Se valoran en el momento de su reconocimiento en el balance abreviado a su valor de mercado, siendo posteriormente valorados a coste amortizado utilizando la tasa de interés efectivo.

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No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento del reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal, siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.

e) Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Se valoran en el momento de su reconocimiento en el balance abreviado a su valor de mercado, siendo posteriormente valorados a coste amortizado utilizando la tasa de interés efectivo.

No obstante lo anterior, las deudas por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento del reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal, siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.

f) Provisiones

Al tiempo de formular las cuentas anuales abreviadas, los Administradores diferencian entre:

Provisiones: Pasivos que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance abreviado surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que puedan derivarse perjuicios patrimoniales para la Sociedad, cuyo importe y momento de cancelación son determinados o indeterminados. La provisión puede venir determinada por una disposición legal, contractual o por una obligación implícita o tácita. Dichos saldos se registran por el valor actual del importe que la Sociedad estima tendrá que desembolsar para cancelar la obligación, y

Pasivos contingentes: Obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad.

Las cuentas anuales abreviadas de la Sociedad recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se tiene que atender la obligación. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales abreviadas, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la normativa contable.

g) Clasificación de saldos entre corriente y no corriente

En el balance abreviado adjunto, los saldos se clasifican en no corrientes y corrientes. Los corrientes comprenden aquellos saldos que la Sociedad espera vender, consumir, desembolsar o realizar en el transcurso del ciclo normal de explotación, aquellos otros que no correspondan con esta clasificación se consideran no corrientes.

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h) Impuesto sobre beneficios

El Impuesto sobre Sociedades se ha liquidado según la Norma Foral, 24/1996, del Impuesto sobre Sociedades.

Se reconoce como gasto en cada ejercicio el Impuesto sobre beneficios calculado en base al beneficio antes de impuestos desglosado en las cuentas anuales abreviadas, corregido por las diferencias de naturaleza permanente con los criterios fiscales y tomando en cuenta las bonificaciones y deducciones aplicables. El impuesto diferido que surge como resultado de diferencias temporales derivadas de la aplicación de criterios fiscales en el reconocimiento de ingresos y gastos, se refleja como pasivo en el balance abreviado hasta su reversión.

Las bonificaciones y deducciones en la cuota del impuesto, así como el efecto impositivo de la aplicación de pérdidas compensables, se consideran como minoración del gasto por impuestos en el ejercicio.

i) Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan siguiendo el criterio del devengo, es decir, en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos se calculan al valor de la contraprestación cobrada o a cobrar y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados en el marco de la actividad, menos !VA u otros impuestos relacionados con las ventas.

Las ventas de bienes se reconocen cuando se han transferido al comprador la propiedad de los bienes.

j) Indemnizaciones por despido

De acuerdo con la reglamentación de trabajo vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a los empleados a los que, en determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. No existen razones objetivas que hagan necesaria la contabilización de una provisión por este concepto.

k) Medioambiente

Los costes derivados de la protección y mejora del medio ambiente se imputan a resultados en el ejercicio en que se incurren, con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de los mismos.

Cuando dichos gastos supongan incorporaciones al inmovilizado material, cuyo fin sea la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, se contabilizan como mayor valor del inmovilizado.

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1) Efectivos y otros activos líquidos equivalentes

El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito.

m) Transacciones entre empresas vinculadas

Las transacciones entre empresas vinculadas se reconocen por el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida. La diferencia entre dicho valor y el importe acordado se registra de acuerdo con la sustancia económica subyacente.

5.- INMOVILIZADO MATERIAL

Los movimientos habidos en los epígrafes incluidos en Inmovilizado Material durante los ejercicios 2013 y 2012 han sido los siguientes:

Ejercicio 2013

En Euros Saldo al Saldo al

31/12/12 Adiciones 31/12/13

COSTE

Construcciones 95.583 o 95.583

Instalaciones técnicas 205.814 o 205.814

Mobiliario 71.712 o 71.712

Equipo Informático 27.678 759 28.437

h'OTAL COSTE 400.787 759 401.546

AMORTIZACION ACUMULADA

Construcciones -60.126 -1.223 -61.349

Instalaciones técnicas -178.107 -2.040 -180.147

Mobiliario -71.712 o -71.712

Equipo Informático -26.965 -136 -27.101

TOTAL AMORT. ACUMULADA -336.910 -3.399 -340.309

SALDO NETO 63.877 -2.640 61.237

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Ejercicio 2012

En Euros Saldo al Saldo al

31/12/11 Adiciones 31/12/12

COSTE

Construcciones 95.583 o 95.583

Instalaciones técnicas 205.814 o 205.814

Mobiliario 71.712 o 71.712

Equipo Informático 26.864 814 27.678

frOTAL COSTE 399.973 814 400.787


Construcciones -58.903 -1.223 -60.126


Mobiliario -71.712 o -71.712

Equipo Informático -26.864 -101 -26.965

!rOTAL AMORT. ACUMULADA -333.546 -3.364 -336.910

SALDO NETO 66.427 -2.550 63.877

El Inmovilizado Material completamente amortizado y todavía en uso a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es:

Euros

Instalaciones técnicas 174.084 Mobiliario 71.712 Equipo Informático 26.864

!rOTAL 272.660

Política de seguros

La política de la Sociedad es formalizar pólizas de seguros para cubrir todos los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material.

6.- INVERSIONES INMOBILIARIAS

Los movimientos registrados en las diferentes cuentas de las Inversiones Inmobiliarias y en sus respectivas amortizaciones acumuladas durante los ejercicios 2013 y 2012 han sido los siguientes:

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Ejercicio 2013

En Euros

Saldo al Saldo al 31/12/12 Adiciones Baias 31/12/13

COSTE

tTerrenos 12.171.423 o -656.25011.515.173

Construcciones 25.537.531 o -60.01125.477.520

Instalaciones técnicas 942.107 o o 942.107

Mobiliario o o o o Equipo Informático o o o o Otro inmovilizado material 4.423 o o 4.423

~OTAL COSTE 38.655.484 o -716.26137.939.223


Construcciones -7.789.894 -718.510 36.574 -8.471.830

Instalaciones técnicas -636.647 -48.819 o -685.466

Mobiliario o o o o Equipo Informático o o o o Otro inmovilizado material -4.423 o o -4.423

h"OTAL AMORT. ACUMULADA -8.430.964 -767.329 36.574 -9.161.719

DETERIORO ACUMULADO

Terrenos -1.372.635 -1.600.164 o -2.972.799

TOTAL DETERIORO ACUMULADO -1.372.635 -1.600.164 o -2.972.799

NETO 28.851.885 -2.367.493 -679.687 25.804.705

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Ejercicio 2012

En Euros

Saldo al Saldo al 31/12/11 Adiciones 31/12/12

COSTE

!rerrenos 6.637.530 5.533.89312.171.423

Construcciones 25.537.531 025.537.531

Instalaciones técnicas 934.500 7.607 942.107

Mobiliario o o o Equipo Informático o o o Otro inmovilizado material 4.423 o 4.423

r-oTAL COSTE 33.113.984 5.541.500 38.655.484


Construcciones -7.070.694 -719.200 -7.789.894


Mobiliario o o o Equipo Informático o o o Otro inmovilizado material -4.423 o -4.423

~OTALAMORT.ACUMULADA -7.663.287 -767.677 -8.430.964

DETERIORO ACUMULADO

!rerrenos o -1.372.635 -1.372.635

~OTAL DETERIORO ACUMULADO o -1.372.635 -1.372.635

NETO 25.450.697 3.401.188 28.851.885

Las Inversiones Inmobiliarias completamente amortizadas a 31 de diciembre de 2013 y 2012 son:

Euros

2013 2012

Instalaciones técnicas 196.181 281.085 Otro inmovilizado material 4.423 4.423

r-oTAL 200.604 285.508

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Durante el ejercicio 2013, la Sociedad ha reconocido una pérdida por deterioro en el capitulo de los terrenos de las inversiones inmobiliarias por importe de 1.600.164 euros (1.372.635 euros en 2012). La pérdida por deterioro se ha determinado por la diferencia entre el importe del justiprecio de los terrenos y el valor de la tasación de los bienes de inversiones inmobiliarias a 31 de diciembre de 2013.

Política de seguros

La política de la Sociedad es formalizar pólizas de seguros para cubrir todos los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de sus inversiones inmobiliarias.

A 31 de diciembre de 2013 y 2012 existen inversiones inmobiliarias con un valor neto contable de 8.468.040 euros y 10.081.000 euros, respectivamente, que están afectas a una hipoteca bancaria cuyo saldo a 31 de diciembre de 2013 es de 5.007.917 de euros (5.119.163 de euros en 2012).

7.- POLÍTICA Y GESTIÓN DE RIESGOS

Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado, (incluyendo riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad.

La gestión del riesgo está controlada por el departamento financiero de la Sociedad con arreglo a políticas aprobadas por el Consejo de Administración. Este Departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas de la Sociedad. El Consejo proporciona políticas para la gestión del riesgo global, así como para materias concretas tales como riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, e inversión del excedente de liquidez.

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8.- ACTIVOS FINANCIEROS POR CATEGORÍAS

La comparación de los activos financieros por categorías y clases así como la comparación del valor razonable y el valor contable es como sigue:

Euros 2013

No corriente Corriente

A coste A coste amortizado o amortizado o coste valor coste valor

contable Total contable Total

Otros activos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias

Instrumentos de patrimonio No cotizados 481 481 - -

Total 481 481 - -Préstamos y partidas a cobrar Clientes por ventas y prestación de

servicios - - 70.049 70.049 Deudores varios - - 665 66S Otros créditos con las Administraciones - - 900 900

Total - - 71.614 71.614

Total activos financieros 481 481 71.614 71.614

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Euros 2012


A coste A coste amortizado o amortizado o coste valor coste valor


Otros activos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias

Instrumentos de patrimonio No cotizados 481 481 -

Total 481 481 -

Préstamos y partidas a cobrar Clientes por ventas y prestación de

--

Servicios - - 46.800 46.800 Deudores varios - - 665 665 Otros créditos con las Administraciones - - 6 6

Total - - 47.471 47.471

Total activos financieros 481 481 47.471 47.471

El saldo en libros de los activos financieros registrados en el balance abreviado a coste amortizado, no presenta diferencias significativas, respecto al valor razonable de los mismos.

9.- EXISTENCIAS

El detalle de este epígrafe del balance abreviado correspondiente a los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente:

Euros 2013 2012

Ampliación del Centro de Transporte 17.763.793 18.820.927 Parcela 1.5 (Terreno) 415.579 415.579 Parcela 1.6 (Terreno) 815.306 815.306 Correcciones Valorativas por deterioro -3.360.637 -3.681.513

TOTAL 15.634.041 16.370.299

Los terrenos de la ampliación y las certificaciones de obra se registran en existencias o inmovilizado en función de su destino previsto para venta o uso propio (arrendamiento) respectivamente.

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10.- EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS

El detalle del epígrafe de efectivo y otros activos líquidos equivalentes a 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:

Euros 2013 1 2012

Caia v bancos 124.0541 15.161

11.- FONDOS PROPIOS

a) Capital escriturado

La composición del accionariado a 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012

Número de % Número de %

Accionistas Acciones Particioación Acciones Participación

Álava Agencia de Desarrollo S.A. 115.037 44,78% 115.037 44,78%

Araba Gertu S.A.U. 69.241 26,95% 69.241 26,95%

Ayuntamiento de Vitoria-Gasteiz 19.050 7,41% 19.050 7,41%

Administración de la Comunidad Autónoma de Euskadi 29.158 11,35% 29.158 11,35%

Cámara de Comercio e Industria de Álava 23.284 9,06% 23.284 9,06%

S.E.A. Empresarios Alaveses 1.163 o 45% 1.163 o 45%

Total 256.933 100 00% 256.933 100 00%

El Capital social está constituido por 256.933 acciones nominativas emitidas a la par, de 60,1 euros de nominal totalmente suscritas.

El cálculo del patrimonio neto de la Sociedad a 31 de diciembre de 2013 y 2012 a efectos mercantiles es como sigue:

Euros 2013 2012

Patrimonio Neto 5.535.499 5.730.517 Deterioro terrenos existencias 3.360.637 3.681.513 Deterioro terrenos inversiones Inmobiliarias 2.972.799 1.372.635

TOTAL 11.868.935 10.784.665

CAPITAL SOCIAL 15.441.673 15.441.673

2/3 del Capital Social 10.294.449 10.294.449

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b) Reserva legal

La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social.

No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros.

e) Reservas voluntarias

Las reservas voluntarias no son de libre disposición, dadas las pérdidas acumuladas.

d) Prima de emisión

Esta reserva no es de libre distribución dadas las pérdidas acumuladas.

12.- PASIVOS FINANCIEROS POR CATEGORÍAS

La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases, así como la comparación del valor razonable y el valor contable es la siguiente:

Euros 2013


A coste A coste amortizado amortizado

o coste o coste valor valor


Débitos y partidas a pagar Deudas con entidades de crédito

Tipo variable 4.123.971 4.123.971 8.635.903 8.635.903 Otros pasivos financieros

Fianzas 261.070 261.070 - -Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Proveedores - - 242.776 242.776 Otras cuentas a pagar - - 180.132 180.132

Total 4.385.041 4.385.041 9.058.811 9.058.811

Total pasivos financieros 4.385.041 4.385.041 9.058.811 9.058.811

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El saldo de proveedores a 31 de diciembre de 2013 incluye un saldo de 223.113 euros como consecuencia de la deuda contraída con Álava Agencia de Desarrollo, S.A. por el pago de una cuota del préstamo sindicado.

Euros 2012


A coste A coste amortizado amortizado

o coste o coste valor valor


Débitos y partidas a pagar Deudas con entidades de crédito

Tipo variable 4.663.094 4.663.094 9.068.817 9.068.817 Otros pasivos financieros

Fianzas 276.407 276.407 - -Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Acreedores - - 14.679 14.679 Otras cuentas a pagar - - 40778 40.778

Total 4.939.501 4.939.501 9.124.274 9.124.274

Total pasivos financieros 4.939.501 4.939.501 9.124.274 9.124.274

El saldo en libros de los pasivos financieros registrados en el balance abreviado a coste amortizado, no presenta diferencias significativas, respecto al valor razonable de los mismos.

13- DEUDAS A LARGO Y A CORTO PLAZO

Su detalle a 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:

Euros

Deudas con entidades de 2013 2012

crédito Vencimiento Vencimiento

Vencimiento Vencimiento Deuda Total

a largo plazo a corto plazo Deuda Total a largo a corto plazo plazo

Cuenta de crédito 2.616.197 - 2.616.197 2.486.162 - 2.486.162

Préstamo sindicado 4.871.638 - 4.871.638 5.765.022 - 5.765.022

Préstamo hipotecario 5.007.917 4.123.971 883.946 5.119.163 4.663.094 456.069

Préstamo personal 162.388 - 162.388 327.693 - 327.693

Crédito oor intereses 101.734 - 101.734 33.871 - 33.871

TOTAL 12.759.874 4.123.971 8.635.903 13.731.911 4.663.094 9.068.817

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La cuenta de crédito se formalizó el día 7 de septiembre de 2012 con fecha efecto 3 de junio de 2012 por un importe de 2.500.000 euros hasta el 3 de Febrero de 2013. El tipo de interés aplicado a la última liquidación trimestral ha sido el 4,103 %. Esta póliza de crédito no ha sido renovada a fecha de vencimiento.

El préstamo sindicado se formalizó el día 19 de enero de 2004 por un plazo de quince años y por importe de 15.500.000 euros para financiar el préstamo puente, el pago de los terrenos, urbanización y las certificaciones de obra de los pabellones para uso propio y el tipo de interés aplicado a la última liquidación trimestral ha sido el 1,224%. El préstamo sindicado obliga a mantener en todo momento un ratio de cobertura financiera definido como ratio de cobertura anual deuda bancaria. El incumplimiento de este ratio obliga a la Sociedad a reclasificar en el pasivo a corto plazo el importe de la deuda pendiente del citado préstamo sindicado. Con fecha 21 de marzo de 2014 la Sociedad ha obtenido un "waiver" que le dispensa del incumplimiento del citado ratio.

El préstamo hipotecario a largo plazo se formalizó el día 9 de octubre de 2008 por un plazo de quince años y por importe de 7.200.000 euros para financiar el pago de la construcción de dos naves logísticas y el tipo de interés aplicado a la última liquidación trimestral ha sido el 0,975 %. Como consecuencia de dificultades transitorias de financiación la Sociedad no ha atendido a 31 de diciembre de 2013 tres cuotas del préstamo hipotecario a largo plazo por un importe de 413.605 euros.

El préstamo personal a largo plazo se formalizó el día 9 de octubre de 2008 por un plazo de cinco años y por importe de 1.600.000 euros para financiar el pago de la construcción de dos naves logísticas y el tipo de interés aplicado a la última liquidación trimestral ha sido el 1,21 %. Como consecuencia de dificultades transitorias de financiación la Sociedad no ha atendido a 31 de diciembre de 2013 dos cuotas del préstamo personal a largo plazo por un importe de 162.388 euros.

Por otra parte, los vencimientos de las deudas a corto y largo plazo a 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:

2013 Euros

2019 y ENTIDAD REFERENCIA PRINCIPAL 2014 2015 2016 2017 2018 siguientes

KUTXABANK Cuenta crédito 3900358011 2.500.000 2.616.197

KUTXABANK P. Sindicado 15.500.000 4.871.638

TOTAL LARGO PLAZO

.

KUTXABANK P. Hipotecario 8522145545 7.200.000 883.946 453.752 460.550 467.451 474.455 2.267.763 4.123.971

KUTXABANK P. Personal 8522144406 1.600.000 162.388

KUTXABANK Crédito intereses 103.077 101.734

8.635.903 453.752 460.550 467.451 474.455 2.267.763 4.123.971

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2012


Euros

TOTAL 2018 y LARGO

ENTIDAD REFERENCIA PRINCIPAL 2013 2014 2015 2016 2017 siguientes PLAZO

KUTXABANK Cuenta crédito 3900358011 2.500.000 2.486.162 -

KUTXABANK P. Sindicado 15.500.000 5.765.022

KUTXABANK P. Hipotecario 8522145545 7.200.000 456.069 447.054 453.752 460.550 467.451 2.834.287 4.663.094

KUTXABANK P. Personal 8522144406 1.600.000 327.693

KUTXABANK Crédito intereses 103.077 33.871 - -

9.068.817 447.054 453.752 460.550 467.451 2.834.287 4.663.094

14.- PROVISIÓN Y CONTINGENCIAS.

El epígrafe "Provisiones" recogido en el Pasivo del Balance abreviado, recoge 22.664.300 euros correspondiente al importe de la deuda recogida en el Acuerdo Transaccional Marco de Reconocimiento y Pago de Deuda (véase nota 2(f)).

15.- IMPUESTO SOBRE SOCIEDAPES Y SITUACIÓN FISCAL

Debido a que determinadas operaciones tienen diferente consideración a efectos de la tributación por el Impuesto sobre Sociedades y de la elaboración de estas cuentas anuales abreviadas, la base imponible del ejercicio difiere del resultado contable.

Los impuestos diferidos y anticipados surgen por la imputación de ingresos y gastos en periodos diferentes a efectos de la normativa fiscal vigente y de la relativa a la preparación de las cuentas anuales abreviadas.

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de 2013 y 2012 es la siguiente:

Euros

2013 2012

Resultado antes de impuesto de Sociedades definitivo -196.992 -15.287.232

Ajustes Extracontables

Diferencias Temporales 7.050 7.050 Reversión Libertad de Amortización 1.029 1.029 Reversión diferimiento reinversión 6.021 6.021

Diferencias Permanentes 3.476 -G.N.D. vehículo renting (art. 14.3 a) NF (24/96) 3.939 -

Correción monetaria venta parcela 1.4 I -463 -

Base Imponible -186.466 -15.280.182

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El detalle del gasto 1 ingreso del impuesto sobre beneficios es como sigue:

Euros

2013 2012

Impuesto diferido Créditos fiscales activados en el ejercicio - 174.354 Diferencias temporarias -1.974 -1.974 De las actividades continuadas -1.974 172.380 ..

La Sociedad t1ene pendientes de mspece~on por las autondades f1scales los s1gwentes ejercicios de los principales impuestos que le son aplicables:

Impuesto

Impuesto sobre Sociedades Impuesto sobre el Valor Añadido Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas

Ejercicios abiertos

2009- 2012 2010 - 2013 2010- 2013

El plazo para la presentación del impuesto sobre sociedades es de 25 días naturales siguientes a los seis meses posteriores a la conclusión del periodo impositivo, por lo que el impuesto sobre sociedades correspondiente al ejercicio 2013 no estará abierto a inspección hasta el 25 de julio de 2014.

Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En todo caso, los Administradores de la Sociedad consideran que dichos pasivos, caso de producirse, no afectarían significativamente a las cuentas anuales.

Por aplicación de lo dispuesto en el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades, se hace constar que:

a) En el ejercicio 1999 la Compañía obtuvo un beneficio que se acogió al régimen regulado en el artículo 22 de la Norma Foral 24/1996 del Impuesto sobre Sociedades de tal forma que el importe de la renta no integrado en la base imponible, una vez corregida en el importe de la depreciación monetaria, ascendió a 312.950,60 euros. Ello obligaba a la compañía a reinvertir 1.212.382,65 euros entre el año anterior a la fecha de la entrega de los elementos citados y en los tres años posteriores, bien en elementos del inmovilizado material o inmaterial y/o en valores representativos de la participación en el capital de entidades con participación superior al 5%.

Durante el ejercicio 1999 se invirtió un total de 270.947,87 euros en la adquisición de la nave 3,2 G (sin incluir el suelo) con su plataforma correspondiente (253.367,75 euros) y en equipos informáticos (17.580,12 euros) y en el ejercicio 2000 se invirtió un total de 1.165.796,61 euros en la adquisición de la nave 5.5 (sin incluir el suelo).

En cuanto al método de integración de la renta en la base imponible, la Compañía optó para estas inversiones, por integrar dicha renta en los periodos impositivos durante los cuales se amorticen los elementos patrimoniales objeto de reinversión, puesto que en todos ellos se trata de bienes amortizables.

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El importe de la renta positiva incorporada a la base imponible en el presente ejercicio es de 6.021,53 euros, habiéndose ya incorporado a la misma en el ejercicio 1999 un importe de 6.508,12 euros, en el ejercicio 2000 990,46 euros, en el ejercicio 2001 16.873,50 euros, en el ejercicio 2002 13.244,81 euros, en el ejercicio 2003 13.244,81 euros, en el ejercicio 2004 12.091,01 euros, en el ejercicio 2005 12.091,01 euros, en el ejerc1c1o 2006 12.091,01 euros, en el ejercicio 2007 12.091,02 euros, en el ejercicio 2008 12.091,02 euros, en el ejercicio 2009 12.091,02 euros, en el ejercicio 2010 12.091,02 euros, en el ejercicio 2011 12.091,02 euros y en el ejercicio 2012 6.021,53 euros.

De acuerdo con lo dispuesto en la disposición transitoria primera de la Norma Foral 5/2002, la Compañia decidió acogerse a la nueva redacción del articulo 22 de la Norma Foral 24/1996 por la renta pendiente de integrar en la base imponible que, proporcionalmente, corresponda a elementos reinvertidos que no han disfrutado de ningún otro beneficio tributario.

b) En el ejercicio 2006 la Compañia se acogió a la exención por reinversión para no tributar por el beneficio obtenido en la venta de los módulos A, B, C, D y E de la parcela 1.4 por un importe total de 450.031,76 euros.

Esto obliga a la empresa a reinvertir la cantidad de 866.470,96 euros dentro del periodo comprendido entre el año anterior a la fecha de la entrega o puesta a disposición de dichos módulos y los tres años posteriores.

Dicho compromiso de reinversión se cumplió de manera parcial en el propio ejercicio 2006 mediante las siguientes inversiones:

Parcela

Parcela 13.4 Parcela 14.4 Parcela 14.5 Parcela 14.6 Parcela 14.9

TOTAL

Importe

488,55 16.748,73 16.748,73 16.748,73

355.762.30

406 497.04

En el ejercicio 2007 se terminó de cumplir el compromiso de reinversión mediante las siguientes inversiones:

Parcela

Parcela 13.2 Parcela 14.9 Parcela 13.6

TOTAL

Imoorte

4.734,62 3.779,06

451.460,24

459 973 92

Como consecuencia de los beneficios fiscales aplicados, al cierre del ejercicio hay deducciones por reinversión pendientes de aplicar por importe de 26.024,51 euros.

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La Sociedad tiene pendientes de inspección por las autoridades fiscales los cuatro últimos ejercicios de los principales impuestos que le son aplicables.

Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En todo caso, los Administradores consideran que dichos pasivos, caso de producirse, no afectarían significativamente a las Cuentas Anuales Abreviadas.

El desglose de las deducciones no activadas a 31 de diciembre de 2013 es:

2006

2007 ACTIVOS FIJOS NUEVOS

2008

2009

2007

GASTOS DE FORMACIÓN 2008

BASES IMPONIBLES NEGATIVAS

2009

2009

2010

2011

2012

2013

113.698,05

1.589,61

337.495,85

820 758,54

573,80

44,00

111,38

1.274.271,23

107.436,27

17.937,06

497.319,22

15.280.181,81

186.466,22

16.089.340,58

0,00 113.698,05 45%

0,00 1.589,61 45%

0,00 337.495,85 45%

0,00 820.758,54 45%

0,00 573,80 45%

0,00 44,00 45%

0,00 111,38 45%

0,00 1.274.271,23

0,00 105.524,71

0,00 17.937,06

0,00 497.319,22

0,00 15.280.181,81

0,00 186.466,22

0,00 16.089.340,58

2028

2028

2028

f-028

2028

2028

2028

2028

2028

2028

2028

2028

(*) A partir del 1 de enero de 2014 todas las bases imponibles negativas y deducciones generadas por la Sociedad reconocidas o no como activos por impuesto diferidos tendrán un plazo de aplicación de 15 años de acuerdo con la Norma Foral 37/2013, de 13 de diciembre, sobre el impuesto de sociedades del territorio histórico de Álava (hasta dicha fecha, el plazo de reversión era ilimitado).

La recuperabilidad de estas bases imponibles negativas y de las deducciones pendientes de aplicación dependerá de la capacidad de la Sociedad de generar los beneficios necesarios que permitan compensar dichas cuotas. De acuerdo con el principio de prudencia sólo se contabilizan los créditos fiscales cuya realización esté razonablemente asegurada. En consecuencia, ante la eventual pérdida del crédito fiscal por no poder compensar la totalidad de las cuotas, los Administradores han decidido no registrar contablemente los créditos fiscales.

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16.- INGRESOS Y GASTOS

a) Alquileres y Ventas

El importe neto de la cifra de negocios corresponde íntegramente a operaciones realizadas en el territorio nacional y en euros.

La Sociedad tiene contratado con las arrendatarias a 31 de diciembre de 2013 y 2012 las siguientes cuotas de arrendamiento mínimas, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente.

Valor Valor Nominal Nominal

Arrendamientos operativos. Cuotas mínimas 31/12/2013 31/12/2012 Un año 1.456.101 1.008.940 Entre dos y cinco años (ambos inclusive) 2.286.052 927.627 Más de cinco años 1.115.633 276.346

Total 4.857.786 2.212.913

b) Gastos de Personal

La composición de la cuenta de gastos de personal de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

Euros 2013 2012

Sueldos y Salarios 298.396 300.355 Carqas Sociales 83.415 72.282

Total 381.811 372.637

e) Transacciones con empresas vinculadas

Euros 2013 2012

Ingresos financieros o 28 Gastos financieros 559.775 317.439 Tributos 63.926 76.614

Total 623.701 394.081

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d) Plantilla media

El número medio de personas empleadas por la Sociedad durante los ejercicios 2013 y 2012, distribuido por categorías profesionales, ha sido el siguiente:

NO. medio de empleados

2013 2012

Categoría Profesional Hombres Muieres Total Hombres Mujeres IQI¡¡[

Director Gerente 1 - 1 1 - 1

efe Técnico 1 - 1 1 - 1

efe de Contabilidad General 1 - 1 1 1

¡secretaria de Dirección - 1 1 - 1 1

f;uarda S - S 6 - E

Total 8 1 9 9 1 1C

17.- INFORMACIÓN SOBRE EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

a) Retribución a los administradores

El Consejo de Administración de la Sociedad no ha percibido remuneración durante los ejercicios 2013 y 2012, no ha devengado otra clase de remuneración y no existe obligación alguna en materia de pensiones o seguros de vida.

b) Información sobre participaciones y cargos de los Consejeros

En relación a lo dispuesto en el articulo 229 y siguientes del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, resulta que ningún Administrador, persona física ni de esta naturaleza representante de persona jurídica, posee participación en el capital de sociedades cuyo objeto sea el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de ClV Centro de Transporte de Vitoria, S.A.

Las participaciones que tienen los socios, con excepción de Araba Gertu, S.A. U., que, siendo personas jurídicas, ostentan la condición de miembros del Consejo de Administración, lo son en calidad de Entidad, Sociedad o Corporación de Derecho Público, información que conoce en detalle la Sociedad por ser de carácter general y público.

El Consejero Araba Gertu, S.A.U., al igual que el ejercicio 2012, detenta los siguientes porcentajes de participación: 43,99 % del capital en la sociedad Araba Logística, S.A. y desempeña el cargo de Consejero de la misma y 100,00 % del capital en la sociedad Iniciativa Alavesa del Comercio S.A., la cual detenta un 6,06 % de participación en la sociedad Zaphir Logistic Properties, S.A.

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El Presidente D. José Zurita Laguna ha ejercido durante el año 2013 la función de miembro del Consejo de Administración en las siguientes entidades mercantiles, que pudieran tener análogo o complementario género de actividad: Vitoria Integrated Air Services S.A., Arabarri, S.A., Álava Agencia de Desarrollo S.A. (también en el ejercicio 2012), Parque Tecnológico de Álava, S.A. (también en el ejercicio 2012), Centro de Cálculo de Alava, Naturgolf, S.A., Sociedad de Capital Desarrollo de Euskadi S.A., Via Promoción del Aeropuerto de Vitoria, S.A., Arabako Lanak S.A. (también en el ejercicio 2012), Vías de Alava S.A. (también en el ejercicio 2012), Sociedad Promotora Bilbao Plaza Financiera S.A., Araba Logística, S.A. (también en el ejercicio 2012), Elkarpen, S.A. Sociedad para la Transformación Competitiva, Oinarri, S.R.G. e Indesa 2010, S.L., en su calidad de Diputado Foral de Promoción Económica y Administración Foral.

El Consejero D. Aitor Uribesalgo Lorenzo ha ejercido durante el año 2013 la función de miembro del Consejo de Administración en las siguientes entidades mercantiles, que pudieran tener análogo o complementario género de actividad: Arabarri, S.A., Sociedad Promotora Bilbao Plaza Financiera S.A., Centro de Cálculo de Álava, Álava Agencia de Desarrollo S.A. (también en el ejercicio 2012), Indesa 2010, S.L., Hazibide S.A., Vías de Álava S.A. (también en el ejercicio 2012), Arabako Lanak S.A. (también en el ejercicio 2012) y Aldalur Araba S. L. (también en el ejercicio 2012), en su calidad de Diputado Foral de Hacienda, Finanzas y Presupuestos.

El Consejero D. Juan Ramírez López, ejerce al igual que en el ejercicio 2012, la función de miembro del Consejo de Administración de Vías de Alava S.A., en su calidad de Director de Obras Públicas y Transportes.

La Consejera Da. Blanca Lacunza Blázquez ha ejercido durante el año 2013 la función de miembro del Consejo de Administración de Centro de Empresas e Innovación de Álava S.A., Alava Agencia de Desarrollo, S.A. (también en el ejercicio 2012), Parque Tecnológico de Álava, S.A. (también en el ejercicio 2012), Vía Promoción del Aeropuerto de Vitoria, S.A. (también en el ejercicio 2012), Hazibide, S.A., Indesa 2010 S.L.

El Consejero D. Miguel Artamendi Larrañaga ejerce la función de miembro del Consejo de Administración de Arabako Industrialdea S.A. (también en el ejercicio 2012), Naturgolf, S.A., y de Director-Gerente de Álava Agencia de Desarrollo, S.A. (también en el ejercicio 2012).

La Consejera Da. Miren Nekane Iturzaeta Goenaga ejerce la función de representante persona física de Araba Gertu S.A.U., el cual es miembro del Consejo de Administración de Araba Logística, S.A. (también en el ejercicio 2012).

El Consejero D. Miguel Garnica Azofra ejerce, al igual que en el ejercicio 2012, la función de Presidente de Ensanche 21 y la función de miembro del Consejo de Administración en las siguientes entidades mercantiles: VIA Promoción del Aeropuerto de Vitoria-Gasteiz, S.A., Centro de Empresas de Innovación de Alava S.A., Alta Velocidad Vitoria, S.A., Parque Tecnológico de Álava S.A. y de Gasteizko Industria Lurra, S.A. (GILSA).

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D. Manuel Uriarte Azcárraga durante el 2012 y 2013 ha ejercido la función de miembro de los Consejos de Administración de Gasteizko Industria Lurra, S.A. (GILSA) y de Ensanche 21.

El Consejero D. Eduardo Mozo de Rosales Fano ejerce la función de miembro del Consejo de Administración (también en el ejercicio 2012) en las siguientes entidades mercantiles: VIA - Promoción del Aeropuerto de Vitoria S.A. y Vitoria Integrated Air Services S.A.

El Consejero D. Manuel Leza Olaizola ejerce la función de miembro de los Consejos de Administración en las siguientes entidades mercantiles: Euskal Trenbide Sarea (también en el ejercicio 2012), Eusko Trenbideak (también en el ejercicio 2012), Sociedad Promotora de la zona aduanera de Irún ZAISA (también en el ejercicio 2012), Euskal Kirol Portua (también en el ejercicio 2012), VIA - Promoción del Aeropuerto de Vitoria S.A. (también en el ejercicio 2012), Consorcio de Transportes de Bizkaia (también en el ejercicio 2012), Metro Bilbao (también en el ejercicio 2012), Ortzibia, Bilbao-Air, Autoridad Transporte Guipúzcoa y Aparcabisa.

D. Luis Viana Apráiz durante el 2012 ejercía la función de miembro de los Consejos de Administración en las siguientes entidades mercantiles: Álava Agencia de Desarrollo S.A., Araba Logística, S.A., Parque Tecnológico de Álava, S.A., Vía Promoción del Aeropuerto de Vitoria, S.A., Vitoria Integrated Air Services, S.A. y de Vías de Álava S.A. en su calidad de Diputado Foral.

D. Fernando Aránguiz Mingueza durante el 2012 ejercía la función de miembro de los Consejos de Administración de Parque Tecnológico de Álava y de Gasteizko Industria Lurra, S.A. (GILSA).

D. Mikel Díez Sarasola durante el 2012 ejercía la función de miembro de los Consejos de Administración en las siguientes entidades mercantiles: Euskal Trenbide Sarea, Eusko Trenbideak, Sociedad Promotora de Aeropuerto de Hondarribia ORTZIBIA, Sociedad Promotora de la zona aduanera de Irún ZAISA, Sociedad Araba Logística, S.A. y Euskal Kirol Portua.

Ningún otro Consejero, persona física ni de esta condición representante de persona jurídica, de CTV Centro de Transporte de Vitoria, S.A. desempeña cargos en los órganos de administración de ninguna sociedad con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de CTV Centro de Transporte de Vitoria, S.A.

e) Alta Dirección

La Alta Dirección de la Sociedad se corresponde con el Órgano de Administración.

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18.- OTRA INFORMACIÓN

a) Retribución a los auditores

Los honorarios registrados en concepto de auditoría por los servicios prestados por K.P.M.G. Auditores S.L., correspondiente al ejercicio 2013 ascienden a 6.200 euros (6.000 euros en el ejercicio 2012).

b) Informac1ón sobre aolazamientos de pago a proveedores

Según establece la Disposición Transitoria segunda de la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen las medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, al cierre del ejercicio no existe ningún saldo pendiente con proveedores cuyo vencimiento sea superior al plazo legal establecido.

Euros Pagos realizados en el

ejercicio 2013 2012

Importe Importe Pagos realizados en el ejercicio dentro del plazo 423.657 429.024

máximo legal Resto 12.633 -

Total pagos realizados del ejercicio 436.290 429.024 Plazo medio ponderado excedido (días de pago) 150 -

Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el máximo legal - -

b) Aspectos medioambientales

Las operaciones globales de la Sociedad se rigen por Leyes relativas a la protección del medioambiente y a la seguridad y salud del trabajador. La Sociedad considera que cumple sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar su cumplimiento.

La Sociedad ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la mln1m1zae~ón, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2013 y 2012, la Sociedad no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental. No existen contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente.

Dadas las características de la Sociedad no se estiman riesgos medioambientales significativos, por lo que a 31 de diciembre de 2013 y 2012 no se ha realizado ninguna actuación en ese sentido.

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19.- HECHOS POSTERIORES

De conformidad con lo mencionado en el párrafo 2f y con posterioridad al cierre del ejercicio han tenido lugar los siguientes acontecimientos:

a) Con fecha 17 de febrero de 2014 y a propuesta del árbitro, los letrados representantes de las mercantiles CTV Centro de Transporte de Vitoria, S.A. y de Álava Agencia de Desarrollo S.A. aceptan la suspensión del procedimiento de arbitraje durante un máximo de tres meses que podrá ser prorrogado de común acuerdo, comprometiéndose a realizar cuantas actuaciones sean precisas, en orden a alcanzar un acuerdo que ponga fin al procedimiento.

b) Con fecha 17 de marzo de 2014 se ha aprobado en Consejo de Administración de CTV un acuerdo marco de reconocimiento y pago de deuda que determina con carácter transaccional el importe de la deuda entre CTV y AAD en 22.664.300 euros, con carácter definitivo y no revisable, derivada de la aplicación de las estipulaciones cuarta y tercera, respectivamente, del Contrato Privado de Compraventa y de la Escritura Pública de Compraventa, estipulando los plazos, términos y condiciones de pago de la deuda

e) El Acuerdo marco de reconocimiento y pago de deuda aprobado por el Consejo de Administración recoge los siguientes compromisos de obtención de fondos y financiación:

(i) Aumento de Capital Social mediante compensación de créditos y aportaciones dinerarias.

(ii) Novación del préstamo hipotecario existente.

(iii) Formalización de un préstamo participativo.

(iv) Compromisos de adquisición de inversiones inmobiliarias.

d) Con fecha 21 de marzo de 2014 las entidades acreditantes del préstamo sindicado han concedido a CTV un "waiver" que le dispensa del incumplimiento del ratio de cobertura financiera definido como ratio de cobertura anual deuda bancaria y del incumplimiento del ratio fondos propios 1 fondos ajenos autorizando las operaciones derivadas del acuerdo transaccional marco de reconocimiento y pago de deuda.

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INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO CERRADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2013

EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO DE CTV EN 2013

-Gestión

El ejercicio 2013 se ha caracterizado por la gestión de las acciones necesarias para la obtención de un acuerdo entre socios y los principales acreedores que permitan hacer frente al importe del justiprecio de la expropiación de los terrenos de la fase II, por parte del Ayuntamiento de Vitoria-Gasteiz como administración expropiante.

Con fecha 17 de marzo de 2014 se ha aprobado un acuerdo transaccional marco de reconocimiento y pago de deuda que determina con carácter transaccional, definitivo y no revisable el importe de la deuda entre ClV y AAD en 22.664.300 euros así como la regulación de los plazos, términos y condiciones de pago de la citada deuda y la formalización de las operaciones de obtención de fondos y financiación necesarias.

-Comercial

En el ejercicio 2013 se ha mantenido, cuando no agravado, la situación de recesión económica manifestada con una caída del PIB del orden de -1,2 %, lo que ha mantenido las condiciones de mercado de ejercicios anteriores caracterizadas por una reducción de las necesidades de superficie contratadas, máxima competencia en precios y prácticamente nula demanda.

La cifra de alquileres ha sido de 1.563. 705 euros siendo un 14 % inferior a la cifra del 2012 y tiene su principal causa en la finalización del contrato de arrendamiento de la nave 13.5 de la empresa ABC Logistics.

Como hecho singular, mencionamos la venta de un pabellón de 229 m2 por importe de 125.328 e La ocupación del aparcamiento de vehículos industriales (AV!) ha sido suficiente, aunque se ha notado una ocupación menor, alcanzando un resultado de explotación positivo de 52.935 euros, esto es un 49% superior al ejercicio pasado, debido a la reducción de la partida de gastos.

En el ejercicio 2013 se han transbordado del tren al camión del orden de 7.000 tns frente a las 30.000 tns del año 2012. El número de tráficos ferroviarios ha pasado de 41 en el 2012 a 10 en el 2013, confirmando los datos de recesión económica anteriormente mencionados.

- Económico /Financiero

La cifra de ingresos en el ejercicio 2013 ha sido de 1.563. 705 euros. El capitulo deterioro y resultados enajenación inmovilizado recoge, entre otros, el beneficio obtenido en la enajenación de la parcela 1.4 módulo l. El resultado negativo del ejercicio ha ascendido a 195.018 euros.

Como efectos específicos del ejercicio, la cuenta de pérdidas y ganancias recoge:

Menor importe del justiprecio: 2.836.127 euros.

Menor dotación de los terrenos de las existencias: 320.876 euros.

Gastos financieros: 559.775 euros.

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En el eJerciCIO 2013 no ha habido adquisición de acciones propias y tampoco ha habido actividad en materia de I+D.

-Laboral

La plantilla de la empresa durante todo el ejercicio 2013 ha sido de nueve (9) personas. Cinco (5) constituyen el personal que atiende el aparcamiento de vehículos industriales (AV!) como guardas del control de accesos y cuatro (4) el personal de oficinas (gerente, técnico, financiero y administrativa).

Con relación al accidente laboral sufrido en 2007 por un guarda del aparcamiento de vehículos industriales, ha recaído sentencia en primera instancia ante el Juzgado de lo Social no. 3 de Vitoria-Gasteiz donde condenan de forma solidaria a todos los demandados, incluida la Sociedad, a satisfacer la cantidad de 218.161 euros, importe cubierto por la póliza de responsabilidad civil suscrita por CTV.

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FORMULACION DE LAS CUENTAS ANUALES ABREVIADAS E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2013

El Consejo de Administración de la Sociedad C.T.V., S.A. en fecha 26 de junio de 2014 y en cumplimiento de los requisitos establecidos en el artículo 253 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, procede a formular las Cuentas anuales abreviadas y el informe de gestión del ejercicio an terminado el 31 de diciembre de 2013, los cuales vienen constituidos p9r: s docu preceden a este escrito.

Álava Agencia de Desarrollo S.A. Repres · da i?

Araba Gertu, S.A.U. epresentada por

Da. Maria-Iciar Ruiz Uriarte

Da. Miren Nekane Iturzaeta Goenaga

SEA - Empresarios Alaveses Representado por

:;~~:~1~«;:• v;rori•-G•"";'

D. Mil~~arnica Azofra

Cámara de Comercio e Ind. de Álava Represen,l.it~:I4JC!..I.L

D.

Vitoria-Gasteiz, a 26 de junio de 2014

Página 36

ctv centro de transporte de vitoria, s.a.€¦ · anteriores del ejercicio neto a. saldo final del...

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