CRISIS INTERNACIONAL Y SU IMPACTO EN NUESTRA MINERÍA

Ing. Romulo Mucho

Lima, 12 marzo 2009rmucho@pevoex.com.pe

1. Que es una crisis

2. Crisis financiera internacional

3. Impacto en nuestra minería

4. Conflictos sociales en minería y la crisis

financiera

5. La crisis como una oportunidad

CONTENIDO

ANTICIPANDOSE A LA CRISIS

• El término crisis está presente en las mentes de las

personas mas que cualquier otro tema en este

momento.

• Nos preguntamos, Como se originó esto? Nos

sorprendió desprevenidos? Que debemos hacer?

• A nivel empresarial cada crisis tiene el potencial de

remover los cimientos de una organización.

• Por ello, prepararnos para afrontarla, puede ser la clave

para sobrevivir en un mundo cada vez mas complejo.

“GERENCIANDO CRISIS ANTES DE QUE ESTAS SUCEDAN”

Ian Mitroff, publicó en el 2001 su best seller con el título de arriba, sostiene que las crisis empresariales están relacionadas con errores humanos; Tipifica 06 tipos probables de crisis.

• La crisis económica – financiera.

• La crisis de información.

• La crisis física.

• La crisis de recursos humanos.

• La crisis de reputación.

• La crisis por actos psicopáticos.

Anticiparse a la crisis, mediante una metodología recomendada, asegurará la supervivencia de una organización.

CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL, QUE PASÓ EN EL MUNDO?

•2003-2007, Bancos otorgan créditos hipotecarios de alto riesgo en EEUU, se produce un boom constructor, crece el sector que demanda metales

•Las inmobiliarias reúnen una cantidad de deuda que luego venden a los bancos, esto ven dificultades en estos créditos hipotecarios

•Bancos de inversiones, compran paquetes de deuda y lo negocian en la Bolsa

•La aseguradora AIG cubre a los bancos de inversión ante el riesgo de que los deudores no paguen

• Empieza la crisis, surge la incertidumbre en el mercado ante la situación de los créditos de alto riesgo

•Estalla la burbuja, devaluación de activos, quiebra de bancos de inversión y aseguradoras

•Efecto dominó, reducción de liquidez en los mercados, se contrae la construcción, se reduce el empleo, se reduce el consumo

28 / 12 / 2008

Fuente: Cuddington and Jarrett, October 24, 2007

SUPERCICLO DE LOS METALES

CAPITALIZACIÓN DE MERCADO DE LOS MEGAPRODUCTORES

Fuente: Douglas B. Silver, SME 2008 Annual Meeting

CAPITALIZACIÓN DE MERCADO DE LOS MEGA PRODUCTORES US$ Mil Millones

Compañía 2002 Capitalización de Mercado

2007 Capitalización de Mercado

Anglo American 27 67 BHP Billiton 34 187 Rio Tinto 21 132

CVRD/VALE 10 134 Actualmente este Cuadro a cambiado radicalmente hacia abajo

PERDIDA DE VALOR DE MERCADO DE LAS EMPRESAS LATINOAMERICANAS EN EL 2008

• Empresas Latinoamericanas que negocian en Bolsa perdieron 47.8% del valor de mercado

• Se consideran las 7 Bolsas, Brasil, México, Argentina, Perú, Chile, Colombia y Venezuela

• El valor de mercado a fines del 2007 era de US$ 2,092 billones y al 31/12/08 fue de US$ 1,092 billones

• Los países más afectados en términos de % fueron:

Brasil Peru Argentina Mexico Chile ColombiaVenezuela

-56.2 -43.6 -41.2 -39.3 -36.6 -15.5 -12.2

Fuente: Economática

PERDIDA DE VALOR DE MERCADO DE LAS EMPRESAS LATINOAMERICANAS

• En valores nominales, las empresas que más perdieron en US$ MM fueron:

• Por valores, los empresas de capital abierto que mas perdieron fueron:

17 empresas del sector petróleo y gas US$ 164,739 MM

18 empresas de finanzas y seguros US$ 155,104 MM

32 empresas mineras US$ 137,535 MM

28 empresas de telecomunicaciones US$ 103,002 MM

• Por empresa; Petrobrás con US$ 149,104 MM, Vale; US$ 94,951 MM

América Móvil con US$ 51,092 MMFuente: Economática

Brasil Mexico Chile Peru ArgentinaColombiaVenezuela

666,769 178,378 71,999 36,724 33,588 13,286 866

GASTOS DE EXPLORACION EN EL MUNDO (NO INCLUYE URANIO) US$ BILLONES

Fuente: Metals Economics Group, 2009

GASTOS DE EXPLORACIÓN DE LOS PRIMEROS 10 PAÍSES EN EL 2008 (69% DE US$ 12,6

BILLONES)

Fuente: Metals Economics Group, 2009

INVERSIONES MINERAS EN EL PERU

(1998-2008, US$ BILLONES)

Fuente: BCRP, MEM

La República - 25 / 02 / 2009

Fuente MEM

EXPORTACIONES MINERAS EN EL PERU (1999 A 2008, 5,2 VECES EN 10 AÑOS, US$

BILLONES)

2006 2007 2008PBI (var.% real) 7.6% 9.0% 9.84%

PBI Minero (var.% real) 1.1% 1.7% 7.3%Inflación (var.IPC) 1.1% 3.9% 6.65%

Tipo de Cambio Promedio (S/. por US$) 3.28 3.17 2.92Exportaciones (US$ MM) 23,749 27,956 31,273

Exportaciones Mineras (US$ MM) 14,707 17,328 18,656Importaciones (US$ MM) 14,897 19,599 28,654

INDICADORESANUAL

INDICADORES MACROECONÓMICOS 2006 – 2008

Fuente: MEF, INEI, BCRP

BALANZA COMERCIAL (Mills US$) Y TÉRMINOS DE INTERCAMBIO (Var. %)

Fuente BCRP *Estimado

Elaboración: IEDEP - CCL

INGRESOS FISCALES PROVENIENTES DE LA EXPLOTACIÓN DE PRODUCTOS PRIMARIOS EN OCHO PAÍSES SELECCIONADOS

DE AMÉRICA LATINA (EN PORCENTAJES DEL PIB)

Fuente: CEPAL

CONFLICTOS SOCIALES EN MINERÍA Y LA CRISIS FINANCIERA

•Es necesario que el Estado y las empresas mineras tomen las previsiones del caso y se preparen para el dialogo con la población y las comunidades.

•Existe una preocupación por la disminución del Canon Minero, una perdida de empleos formales, así como la aparición de otros factores que pueden causar un incremento de los conflictos sociales en el Perú.

•También enfrentaremos una conflictividad focalizada en el entorno a minas en operación, debido a la paralización de proyectos, ampliaciones, En exploración debido también a la paralización de los proyectos. Actualmente más de 6,000 trabajadores han perdido su trabajo por estas causas

•“El dialogo es el único camino que debemos seguir, para solucionar los conflictos sociales”.

CONFLICTOS SEGÚN LA DEFENSORÍA DEL PUEBLO SEGÚN EL TIPO – FEBRERO 2009

Fuente: Dirección de la Unidad de Conflictos Sociales-Defensoría del Pueblo

FRECUENCIA DE LOS CONFLICTOS SOCIALES

Los conflictos sociales registrados (activos y latentes) mantienen una tendencia ascendente con respecto a los registrados desde el mes de febrero del año 2008. A continuación el detalle mes a mes:

Fuente: Dirección de la Unidad de Conflictos Sociales-Defensoría del Pueblo

QUE SE DEBE HACER?, INVERTIR EN EL TALENTO PERSONAL

• Atraer talentos para desarrollar las mejores estrategias de

RR.CC, Dialogo con la comunidad.

• Hoy más que nunca, la comunidad tiene un papel

importante en el desarrollo de proyectos mineros.

• El dialogo comienza en la exploración y continua hasta el

cierre de mina.

• Una exhaustiva línea de base social, será la herramienta

para identificar no solo las carencias, sino las

potencialidades y vocaciones productivas de una

comunidad.

• Construir el puente necesario para mejorar el clima de

confianza requisito indispensable para lograr la

sostenibilidad social en los proyectos mineros.

• Continuar el desarrollo y construcción de los nuevos

grandes proyectos, para cuando empiecen a producir,

tendremos otro escenario de precios (2 a 3 años)

• Reducción de costos en el proceso de la producción,

empleando nuevas técnicas de minado y recuperación.

• Mejorar la comunicación entre el estado, la empresa y la

comunidad para reducir los conflictos socioambientales.

• Reactivación de la industria nacional para utilizar los

insumos que producimos y así estar mejor preparado para

evitar la dependencia

PUEDE SER ESTA CRISIS, UNA OPORTUNIDAD DE MAYOR DESARROLLO?

•Desafortunadamente los recursos naturales, los minerales

en nuestro caso, no crean desarrollo por si solos.

•En los últimos 25 años, los países sin recursos naturales

superaron siempre en crecimiento a los países con recursos.

• La historia contemporánea nos enseña que los nuevos

países industrializados, no tenían prácticamente recursos

naturales.

•Noruega es uno de los países que ha sabido manejar sus

recursos naturales. Con sus ingresos creó fondos de

inversión masivos, que luego transformaron esos ingresos

no renovables en fondos para el futuro.

•Esto quiere decir que la riqueza de un país no está en el

subsuelo, sino en la mente o conocimiento de los

ciudadanos de un país.

LOS MINERALES CREAN RIQUEZ?

INVERSION ALTAMENTE RENTABLE; LA INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

• El crecimiento económico sostenido en el largo plazo es debido a una acumulación de capital, mano de obra y progreso tecnológico.

•La inversión en capital humano requiere

• Fortalecer la educación en todos sus niveles.

• Promover la inversión en investigación y desarrollo así como la creación o difusión de tecnología

• El gasto público en educación en algunos países

País Noruega/Suecia Mexico Colombia Perú% PBI 7.6 5.3 5.2 3.0

Ejemplo del gasto público en investigación y desarrollo

País Israel Suecia Brasil Chile Perú% PBI 5.1 4.3 1.0 0.5 0.1

Fuente Naciones Unidas. Elaboración: Estudios Económicos-Scotiabank

GASTO PÚBLICO EN EDUCACIÓN VS. PBI PER CÁPITA PAÍSES SELECIONADOS

Cifras extraídas del Informe sobre Desarrollo Humano 2005 elaborado por Organización de Las Naciones Unidas

INVESTIGACIÓN & DESARROLLO VS. PBI PER CÁPITA PAÍSES SELECIONADOS

Fuente Naciones Unidas. Elaboración: Estudios Económicos-Scotiabank

PBI PER CÁPITA 1950 – 2006 (US$)

Fuente: Banco Mundial, BCRP

Elaborado: IEDEP - CCL

INDICE TECNOLÓGICO MUNDIAL 2004

Fuente: Plan Nacional Estratégico de Ciencia, Tecnología e Innovación, CONCYTEC 2004

PAÍSInversió

ni+d/PBI

%

ÍndiceTecnológic

oMundial

Coeficiente de Invención porc/100,000 hab.

Contenido Tecnológico en

las exportaciones

Artículos enla Revista Sci

Indexpor c/100,000

hab.

Brasil 1.04 42 5.2 32.9 9.1

Chile 0.57 32 2.8 6.1 18.8

Argentina 0.42 51 3.0 19.0 15.2

Mexico 0.39 48 0.4 66.3 6.4

Costa Rica 0.39 55 nd 52.6 6.9

Uruguay 0.24 56 1.0 13.3 12.3

Colombia 0.17 68 0.2 13.7 1.9

Perú 0.11 71 0.2 0.11 1.6