crisis internacional y espacios para la cooperación y la integración regional osvaldo rosales...

Crisis internacional y espacios para la cooperación y la integración

regional

Osvaldo RosalesDirector, División de Comercio Internacional e

Integración Comisión Económica para América Latina y el

Caribe

1. Crisis global: impactos en la economía y en el comercio

mundiales

3

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

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90%

100%1

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11

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70%

80%

90%

100%Gran Depresión

I Guerra Mundial

II Guerra Mundial

1era

Crisis Petrolera

2da

Crisis Petrolera

Actual Crisis Financiera

Carácter global de la crisis. Desde la Gran Depresión no teníamos una reducción simultánea en tan elevado número de países ( cerca de 80% del total de países y del PIB mundial)

NÚMERO DE PAÍSES EN RECESIÓN EN EL MISMO AÑO (En porcentajes del total de países)

Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de información de Maddison y estimaciones del FMI para el período más reciente (2009). Se consideraron 29 países y sus tasas de crecimiento en moneda constante internacionalmente comparables

Resto19%

países con caída del

PIB81%

4

Ciclo de expansión, crisis y lenta recuperación...

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe en base de FMI, World Economic Outlook, abril y julio 2009.

... salvo China e India que por ahora muestran signos de desacoplamiento

TASA DE CRECIMIENTO DEL PIB: MUNDO, REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS (En tasas de crecimiento anualizadas)

Fuente: CEPAL, sobre la base de: www.cpb.nl y Statistical Yearbook of the League of Nations, 1932-33 y League of Nations Monthly Statistical Bulletin.

5

El desplome del comercio mundial es mayor y más rápido que en otras crisis

Pero hay indicaciones preliminares de que lo peor ya pasó…

ÍNDICE DE EVOLUCIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL EN DIVERSOS EPISODIOS HISTÓRICOS (En números índices: Inicio de cada crisis = 100)

Regiones y países seleccionados: Tasas de variación de las exportacionesRegiones y países seleccionados: Tasas de variación de las exportaciones(variaciones anuales acumuladas de doce meses para precio y volumen)(variaciones anuales acumuladas de doce meses para precio y volumen)

6

Desde el 3er. trimestre 2008, la caída de las exportaciones es drástica y sincronizada en todo el

mundo

Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional e Integración, sobre la base de cifras oficiales

7

Las exportaciones de servicios están resistiendo mejor la crisis

Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional e Integración, sobre la base de cifras oficiales

Mundo: Tasas de variación del valor de las exportaciones de bienes y serviciosMundo: Tasas de variación del valor de las exportaciones de bienes y servicios(tasas de variación anuales y trimestrales en relación al mismo período del año precedente)(tasas de variación anuales y trimestrales en relación al mismo período del año precedente)

2. El comercio mundial parece recuperarse

Después de una caída histórica, el comercio mundial pareciera recuperarse

EVOLUCIÓN DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009 (Números índices a partir de series desestacionalizadas , Enero 2006=100)

Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.

La recuperación parece ser más acentuada en A. Latina………………..

EVOLUCIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009

(Números índices a partir de series desestacionalizadas Enero 2006=100)

80

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Estados Unidos Unión EuropeaAmérica Latina Asia emergenteJapón


Sin embargo, quedan varios meses de números rojos………………..

TASAS DE VARIACIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2007 A JUNIO DE 2009

(Tasas de crecimiento con respecto a igual mes del año precedente)


-50

-40

-30

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Jan-

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Oct

-08

No

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-08

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n-09

Estados Unidos Unión EuropeaAmérica Latina Asia emergenteJapón

3. EL NUEVO ROL DE CHINA EN LA ECONOMIA MUNDIAL

13

En los últimos 7 años, China (30%) e India (8%) explican cerca del 40% del crecimiento mundial (en PPA)

Países y regiones seleccionadas: Contribución al crecimiento mundial

14

Tras la crisis, China se erige como actor fundamental en Tras la crisis, China se erige como actor fundamental en el financiamiento del déficit fiscal de Estados Unidosel financiamiento del déficit fiscal de Estados Unidos

CHINA: COMPRAS y STOCK TOTAL DE BONOS DE TESORO ESTADOUNIDENSE(En miles de millones de dólares)

Asia poseedor de 57% del total

Acervo Total (eje izquierdo)

0

50

100

150

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250

54321121110987654321121110987654321

200920082007

Mes

0

200

400

600

800

1000Bonos de corto plazo

Bonos de largo plazo

Acumula un 29% del total de las reservas mundiales y es el principal Acumula un 29% del total de las reservas mundiales y es el principal dueño de bonos de tesoro de los Estados Unidosdueño de bonos de tesoro de los Estados Unidos

15

EXPORTACIONES (destino) IMPORTACIONES (origen)

2000 2008 2000 2008

Argentina 6 2 4 3

Brasil 12 1 11 2

Chile 5 1 4 2

Colombia 35 4 15 2

Perú 4 2 13 2

Venezuela 37 3 18 3

Costa Rica 26 2 16 3

México 25 5 6 3

Cuba 5 2 5 2

China es un destino relevante… • Entre los 5 primeros en 10 países• Entre los 2 primeros en 6 países

… principal origen para 32 países• Entre los 5 primeros en 23 países• Entre los 2 primeros en 5 países

En una década, China se ha convertido en destacado socio comercial de la región, especialmente

para América del Sur

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial.

Países seleccionados: Posición de China como socio comercialPaíses seleccionados: Posición de China como socio comercial

4. EL IMPACTO DE LA CRISIS EN EL COMERCIO

REGIONAL

17

Actividadeconómica

Para América Latina, la crisis se transmite por cuatro vías: la IED, las remesas y el turismo, los precios de los

productos básicos y el comercio

Inversión Extranjera

Directa

Remesas y turismo

Demanda externa

Preciosde los

productos básicos

18

Inversión Extranjera

DirectaRemesas

Demanda Externa(Valor X)

Preciosde los

productos básicos

Cada uno de esos canales aportará cifras negativas para el 2009


19

La contracción en las X no tiene precedentes recientes. Para encontrar una situación similar, retroceda 70 años

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial2009 (Proyecciones DCII)

América Latina y el Caribe: evolución anual del valor y volumen exportado, 1931-2009

(tasas de variación)

20

Y 27 años para el caso de las importaciones.

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial2009 (Proyecciones DCII)

América Latina y el Caribe: evolución anual del valor y volumen importado, 1931-2009

(En tasas de variación)

21

La caída del valor de las exportaciones regionales fue de 31% durante el primer semestre de 2009 y afectó a todos los

destinos.

El volumen cayó 15%

AMERICA LATINA Y EL CARIBE: EVOLUCIÓN DEL VALOR DE LAS EXPORTACIONES DE BIENES DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2008 y 2009(Tasas de crecimiento con relación al primer semestre anterior)


22

Las exportaciones regionales han caído sin importar el destino. Las dirigidas a China son las que menos caen

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial

América Latina y el Caribe: Evolución mensual del Índice del valor de exportaciones según principales destinos

(Índice, Enero 2006=100)

-35%-35%

-36%-36%

-33-33%%

-16%-16%

-4%-4%

Variación Variación IS 2009 / IS 2008IS 2009 / IS 2008

23

En 2009, los precios de los principales commodities revierten parcialmente la brusca caída de fines de 2008.

Evolución del índice de precios de los principales grupos de productos de la canasta de exportación regional (Enero-2002-Julio-2009)

(Enero 2006=100)

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).

24

América Latina y el Caribe: evolución del valor de comercio de bienes, 2007-2009a (tasas de variación)

Las exportaciones e importaciones en el 2009 anotarán una baja sustancial

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)a Corresponden a estimaciones de la DCII, sobre la base de información parcial para el período enero-junio

Región / Subregión / paísesExportaciones de bienes Importaciones de bienes

2007 2008 2009 2007 2008 2009

América Latina y el Caribe (35) 12,3 15,9 -25,0 19,0 21,0 -19,5

Esquemas de integración

MERCOSUR 17,6 24,5 -22,8 30,6 40,3 -20,9

CAN 11,9 28,8 -35,6 30,7 21,4 -16,8

MCCA 12,1 9,3 -11,5 15,0 14,0 -16,4

CARICOM -0,6 23,7 -32,6 14,8 21,9 -11,5

Otros países

Chile 15,3 -1,8 -23,2 22,6 30,8 -21,0

México 8,8 7,2 -22,0 10,1 9,5 -21,0

Panamá 10,1 10,2 -12,0 22,9 19,8 -16,0

República Dominicana 8,3 -3,0 -16,0 11,7 18,4 -25,0

5. COMERCIO INTRARREGIONAL Y POLITICAS

COMERCIALES FRENTE A LA CRISIS

26Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales de los países. Los datos del Mercado Común Centroamericano excluyen las exportaciones de Maquila.

El comercio intrarregional total no recupera niveles previos a la crisis asiática

Coeficientes de comercio intrarregional, 1980-2008

CRISIS ASIÁTICA

27

Las exportaciones intrarregionales caen en todos los esquemas de integración. La caída del comercio intrarregional para el primer semestre fue de 33%

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial.a Incluye exportaciones de CARICOM hacia el resto de ALC (excluyendo el comercio intra-CARICOM)

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EVOLUCIÓN DEL VALOR DE LAS EXPORTACIONES INTRARREGIONALES POR ESQUEMA DE INTEGRACIÓN, I SEMESTRE 2008 y 2009.

(Tasas de crecimiento con relación al primer semestre anterior)

-50

-40

-30

-20

-10

00

10

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50

60

CARICOM Otros no asociados América Latina y el Caribe

Mercado Común del Sur

Comunidad Andina Mercado Común Centroamericano

I Semestre 2008 I Semestre 2009

a

28

Respuestas a la crisis en la región con impacto sobre el comercio

Hechos estilizados:• La región no ha estado inmune al surgimiento de presiones

proteccionistas.• Pero no presenta rasgos marcados de proteccionismo.• Las respuestas varían ampliamente entre los distintos

países.• Ha habido medidas restrictivas pero también de apertura.• “Buen comportamiento” en comparación con lo de países

industrializados.• Pero el comercio intrarregional no ha salido ileso.• Obstaculizar el comercio intrarregional es una mala

respuesta a la crisis

29

Los países de la región han privilegiado las medidas en frontera (vs. los subsidios en los

países industrializados)

Principales medidas restrictivas usadas:– Alzas arancelarias– Valores aduaneros mínimos (“valores criterio”)– Licencias de importación automáticas y no

automáticas (con plazos largos de tramitación) – Proliferación de investigaciones y medidas

antidumping • BRA y ARG ocuparon 2do y 5to lugar mundial en inicio de

investigaciones AD en 2do semestre 2008.

– Fijación de cuotas de importación• Por los gobiernos o entre privados

30

También ha habido respuestas “pro comercio”

• Provisión de financiamiento para el comercio – En toda la región

• Medidas de facilitación del comercio– Especialmente en México y C. América

• Rebajas de aranceles– Generalizada: México (sector industrial)– Puntual: C. América, Caribe (alimentos), Brasil, Paraguay

(bienes de capital e intermedios)

• Esfuerzos de promoción de exportaciones– Especialmente en C. América

• Rebajas de impuestos a la exportación– Argentina

31

Las reacciones de países desarrollados han sido más drásticas que las de América Latina y el

Caribe

• Estados Unidos:– Cláusula Buy American– Rescate de sectores automotriz y financiero– Aumento de subsidios agrícolas– Amenaza de proteccionismo verde: Proyecto de ley

sobre cambio climático. • Unión Europea:

– Apoyos masivos a sectores automotriz y financiero– Reintroducción subsidios a la X de lácteos (seguida

por EEUU)– Restricciones migratorias y al empleo de extranjeros

6. ESPACIOS PARA LA COOPERACION REGIONAL

33

Espacios de cooperación e integración regional

• La cooperación e integración son muy necesarias:– Para paliar los efectos de la crisis– Para enfrentar mejor los desafíos estructurales post crisis

• Avanzar hacia un mercado regional integrado sería muy positivo en términos de escala y credibilidad

• Sin embargo, hoy el contexto político regional no favorece iniciativas de liberalización comercial

• Diferencias sobre temas comerciales no deben impedir la cooperación en una serie de temas más urgentes..avanzando en temas de integración más allá del comercio

34

En este contexto, la CEPAL propone avanzar en una agenda con 7 ejes:

1. Infraestructura

2. Apoyo al comercio intrarregional

3. Innovación

4. Reducción de las asimetrías

5. Cohesión social

6. Acercamiento al Asia Pacífico

7. Cambio climático

La propuesta es avanzar con pragmatismo a partir de lo que existe, sin grandes proyectos fundacionales

35

¿Comercio y cambio climático: Unilateral o Multilateral?

• Establecer una postura regional en torno al cambio climático para participar de forma activa y coordinada en las negociaciones en curso – Copenhague: magnitud de los compromisos de reducción; asistencia

financiera y transferencia de tecnología– OMC: Negociaciones sobre bienes y servicios ambientales.– Evitar el “proteccionismo verde” en las economías centrales

• La región requiere IED, innovación y alianzas tecnológicas que estimulen una competitividad menos intensa en carbono

– Avanzar hacia una estructura exportadora con uso menos intensivo de energía y menor emisión de GEI

– Varios países de la región poseen ventajas en productos inocuos para el clima

• No sólo hay amenazas…también oportunidades

7. Rasgos de la postcrisis

37

En el mediano plazo, la tasa de crecimiento del PIB potencial en el mundo desarrollado será menor a la del período pre-crisis

140

150

160

170

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

PIB

pot

enci

al

Post-crisisPre-crisis

AñosFuente: Sobre la base de la OCDE (2009) y el FMI (2009).

Tasa de crecimiento 2.4%Tasa de crecimiento 1.5%

-0.5

0.0

0.5

1.0

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2.0

2.5

3.0

3.5

1990-2000 2001-2007 2008-2015

Consumo Privado + Inversión Gasto Público Sector Externo

mundo pre-crisis

mundo post-crisis

Recomposición de la demanda global: El caso de USA.

Fuente: EIU (2009)

Tasa de variación del volumen de comercio internacional(en porcentaje)

Fuente: OCDE (2009)

CrisisMundo pre-crisis

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

El mundo al que vamos: corto plazo

• La inmediata post-crisis verá un comercio más restringido y más competitivo– OCDE creciendo bajo su potencial; PF más

restrictivas – China y Asia Pacífico ganando posiciones

adicionales– Medidas proteccionistas no se desmontarán

automáticamente cuando se recupere la OCDE– Fuertes tendencias a fusiones y adquisiciones

41

El mundo al que vamos: tendencias de mediano plazo

• Intenso ritmo de avance tecnológico• Mayores desafíos de competitividad e innovación• El Pacífico (China-Asia) consolida su hegemonía

económica y comercial• El comercio internacional seguirá siendo fuente de

oportunidades y premiando a las economías más apoyadas en competitividad e innovación

• Persistirán formas tradicionales y renovadas de proteccionismo en las economías centrales

• Las cadenas globales de valor acentuarán su relevancia productiva y comercial

• Reducir la traza de carbono pasa a comandar el debate sobre competitividad e innovación

8. La mirada estratégica

Qué queremos alcanzar?

• Balances entre mercado externo e interno– Vínculo entre X y resto de la economía– Reducir brecha de productividad entre X y resto

• Diversificación de exportaciones (productos y mercados)

• Exportaciones con mayor contenido de conocimiento (servicios modernos)

• Eslabonamientos hacia atrás y hacia adelante en la base de RR.NN.

• Desde inserción interidustrial a inserción en cadenas globales/subregionales de valor, con comercio intraindustrial

• Internacionalización de empresas

Qué nos falta?

• Diversificación productiva y exportadora

• Elevar niveles de productividad• Reducir brechas domésticas de

productividad• Avances más importantes en

innovación• Elevar presencia PYMES en X• Educación y capacitación

Convergencia: porqué unos pueden y otros no?

PIB per cápita relativo %

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

1960

1965

1970

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1980

1985

1990

1995

2000

2005

High income: OECD IrelandKorea, Rep. SingaporeLatin America & Caribbean

Fuente: Elaboracion propia a partir de datos del Banco Mundial

Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Development Indicators. Los “Tigres Asiaticos” incluyen Hong Kong, Singapur y Corea del Sur.

EVOLUCIÓN DEL PIB PER CAPITA(En relación al nivel de los Estados Unidos [=100] en cada año, en dólares constantes de

2000)

67.9

57.1

48.9

35.7

23.0

15.2

Tigres Asiaticos (3)

14.7 14.7 16.311.9 11.4 12.0

América Latina y el Caribe

0

10

20

30

40

50

60

70

801

96

0

19

70

19

80

19

90

20

00

20

07

Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Development Indicators y la OMC

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIÓN EN EL TOTAL MUNDIALPIB, EXPORTACIONES DE BIENES Y DE SERVICIOS

(porcentajes)

Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Economic Forum 2008.

ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD 2007-2008

MEJOR

1

28

59

60

64

74

75

83

88

104

105

118

124

134

0 20 40 60 80 100 120 140

Estados Unidos

Chile

Costa Rica

México

Brasil

Colombia

Uruguay

Perú

Argentina

Ecuador

Venezuela, R. B.

Bolivia, E. Pl.

Paraguay

Chad

Integración y nuevos énfasis en la agenda comercial

• Desafíos de internacionalización– Alianzas internacionales– Presencia en cadenas globales de valor y en redes

internacionales de innovación y negocios tecnológicos

– Inversión en el exterior– Internacionalización de empresas

• Alianzas público-privadas para la nueva fase de internacionalización

• Actualizar la integración

50

Estructura productiva

Estructura exportadora

Conocimiento tecnológico

Cambio estructural

Diversificación exportadora

Innovación

Experiencias exitosas

Consenso en orientación exportadora

Visión estratégica de largo plazo

Enfoque integrado de intervención estratégica

- Atracción de IED

- Innovación

- RR.HH

- Diversificación X

OSVALDO ROSALES

Claves de una inserción internacional exitosa

crisis internacional y espacios para la cooperación y la integración regional osvaldo rosales...

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