InvPRESUPUESTO DE INVERSIONINVERSION FIJAEDIFICIO U OBRA CIVILUSONo.COSTO UNITARIOCOSTO TOTALCORRALENGORDA273,130.00146,260.00CORRALGESTACION14500045,000.00BODEGAALMACEN11200012,000.00TOTAL:203,260.00EQUIPO PRINCIPALU/MVOLUMENCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALCUBETASPZA10.0012.00120.00PZA0.00PZA0.00ESCOBASUN10.0025.00250.00JALADORESPZA8.0020.00160.00PALASPZA5.0080.00400.00MAGUERAM10.0011.00110.00TOTAL:1,040.00EQUIPO AUXILIAR Y DE SERVICIOSU/MVOLUMENCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALPOZO ARTESANOPZA130,000.0030,000.00BOMBAEQUIPO11,600.001,600.00TINACOPZA21,200.002,400.00TOTAL:34,000.00INSTALACIONESU/MVOLUMENCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALSUMINISTRO DE AGUA (SISTEMA DE BEBEDEROS)UN13,500.003,500.00TOTAL:3,500.00TERRENOU/MVOLUMENCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALTERRENOHa0.55000025000ACTIVO FIJO POR ADQUIRIRU/MVOLUMENCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALVIENTRESANIMAL452,000.0090,000.00SEMENTALESANIMAL44,000.0016,000.00TOTAL:106,000.00Total372,800.00

I.D.INVERSION DIFERIDACONCEPTOCostoElaboracion del proyecto7500Constitucion7500Asistencia tecnica15000Total30000

C.T.Capital de trabajoConceptoUnidadCantidadPrecioCostoCostoUnitarioMensualTotalMedicamentos preventivos909.8310,918.00Bacterina mixtaFrasco/20 ml.49.045.00183.752,205.00Vacuna viral (FPC)Frasco/20 ml.49.0110.00449.175,390.00Vitamina (Vigantol)Frasco/100 ml.2.0230.0038.33460.00IvermectinaFrasco/100 ml.3.0360.0090.001,080.00HierroFrasco/100 ml.6.060.0030.00360.00BaytrilFrasco/100 ml.1.0180.0015.00180.00TopazoneSprite1.562.007.7593.00Jeringas5 ml.200.05.0083.331,000.00Jeringas para lechones5 ml.30.05.0012.50150.00Alimentacin44,167.57530,010.79MaizKg.32000.02.005,333.3364,000.0042.67ConcentradoKg.2800.04.751,108.3313,300.003.73Sales mineralesKg.90.010.0075.00900.000.12PreiniciadorKg.3250.04.001,083.3313,000.004.33Crecimiento15,755.96189,071.50Engorda20,811.61249,739.30Gastos de Operacin3,341.6740,100.00Mano de obraJornal365100.003,041.6736,500.00VeterinarioVisita6300150.001,800.00Pago de luzRecibo6200100.001,200.00Pago de aguaRecibo125050.00600.00Costo Total48,419.07581,028.79

O.I.ORIGEN DE LAS INVERSIONESInversion fijaProductorSRATotalEdificio u obra civil203,260.00203260Equipo principal1,040.001040Equipo auxiliar y de servicios34,000.0034000Instalaciones3,500.003500Activo fijo en piara por adquirir106,000.00106000Terreno2500025000Subtotal03728003728000Inversion diferidaEstudios de preinversion750075000Programa de capacitacion y asistencia tecnica15000150000Consitucion75007500Subtotal0.003000030000Inversion capital de trabajo0Capital de trabajo114895.33127200242095.33Subtotal114895.33127200242095.33TOTAL114,895.33530,000.00644,895.33% participacion17.82%82.18%100.00%CT=-242,095.33

SE ANOTA LA FUENTE DE FINANCIAMIENTO QUE NO TIENE CARGA DE INTERESESSE ANOTA LA FUENTE DE FINANCIAMIENTO CON CARGA DE INTERES

desPiaraDESARROLLO DE LA PIARACONCEPTOS Y UNIDADESSA123456Total789101112TotalTotal AnualCOMPOSICIN DE LA PIARASementales (Nm.)Verracos jvenes400000000001Verracos444444444444Vientres (Nm.)Vientres454545454545454545454545Vientres en cubricin (en monta)91910111151938101011Vientres que repiten (15%)10122281012220Gestacin (1er. Mes)981899982799Gestacin (2do. Mes)998189998279Gestacin (3er. Mes)999818999827Gestacin-lactancia (.5-.5 mes)999981899982Lactancia (un mes)099998189998ComprasAdquisicin de sementales400000000001Adquisicin de vientres45Necesidades de Reemplazos1.001.00Adquisicion de Reemplazos Hembras1.001.00Lechones Nacidos09090909077437117888909079436MORTALIDAD (Nm.)Pie de cra (2% anual)00000000000011Lechones antes del destete (10.0%)099997.654409999844Desarrollo y engorda (1%)ventasLechones al destete08181818169393116979818171392785Vientres desecho112Verracos desecho111DATOS DE PRODUCCINPreez (%)85%0000Desecho de vientres (5% en el primer ao )desecho primer ciclo1desecho segundo ciclo1.1Desecho de sementales (5% en el primer ao)desecho primer ciclo0desecho segundo ciclo0Nacencia por parto (Nm.)10101010101010Partos por hembra al ao (Nm.)2Edad al destete (Das)35

PiaraMEMORIA DE CALCULODATOS DEL DESARROLLO DE LA PIARA PARA EL CLCULO DE COSTOSVALORSITUACINHorizonte del desarrollo de la piara (aos)CONCEPTOS Y UNIDADES UNITARIOSACTUAL12345COMPOSICIN DE LA PIARA (CABEZAS)Cerdas reproductoras4545454545Lechones392392392392392Cerdos sementales44444Total441441441441441DESARROLLO DE LA PIARA EN CRIA(CABEZAS)SITUACINAOSCONCEPTOSACTUAL12345Cerdas reproductoras al incio del ciclo4545454545Cerdas reproductoras de reposicin22222Cerdas en produccion4545454545Lechones392392392392392Cerdos Sementales44444

LechPRODUCCION DE LECHONES POR CICLOCONCEPTOPRECIOAO 1VENTA CERDOS FINALIZADOS1,280.001,005,239.94VIENTRES DE DESECHOS2,080.004,680.00SEMENTALES DE DESECHO4,000.004,000.001,013,919.94DESARROLLO DE LA PIARA LECHONESSITUACINAO 1TOTALCONCEPTOSINICIALCICLO 1CICLO 2LECHONESLechones437436873Mortalidad 10%444487Lechones393392785

CCTNECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO PARA EL PRIMER AO DE OPERACINConcepto123456789101112TOTALVENTASCERDOS FINALIZADOS (80 KG)0.00502,619.97502,619.971,005,239.94VIENTRES DE DESECHO0.000.000.000.000.002,340.000.000.000.000.000.002,340.004,680.00SEMENTALES DE DESECHO0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004,000.004,000.00TOTAL INGRESOS0.000.000.000.000.00504,959.970.000.000.000.000.00508,959.971,013,919.94Medicamentos preventivos909.83909.83909.83909.83909.83909.83909.83909.83909.83909.83909.83909.8310,918.00Alimentacion44,167.5744,167.5744,167.5744,167.5744,167.5744,167.5744,167.5744,167.5744,167.5744,167.5744,167.5744,167.57530,010.79Mano de obra3,041.673,041.673,041.673,041.673,041.673,041.673,041.673,041.673,041.673,041.673,041.673,041.6736,500.00Verinario150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.001,800.00Pago de luz100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.01,200.00Pago de agua50.050.050.050.050.050.050.050.050.050.050.050.0600.00TOTAL COSTOS DE OPERACIN48,419.0748,419.0748,419.0748,419.0748,419.0748,419.0748,419.0748,419.0748,419.0748,419.0748,419.0748,419.07581,028.79SALDO-48,419.07-48,419.07-48,419.07-48,419.07-48,419.07456,540.90-48,419.07-48,419.07-48,419.07-48,419.07-48,419.07460,540.90432,891.14SALDO ACUMULADO-48,419.07-96,838.13-145,257.20-193,676.26-242,095.33214,445.57166,026.51117,607.4469,188.3720,769.31-27,649.76432,891.14

Alim.Produccin AnualActualCon elIncremento enProyectola produccinLechn de 10 kgs0785785Total0785785Ventas de animalesU.M.CantidadP.U. ($)Ingresos ($)Lechones de 10 kgsCbz7851,2801,005,240Vientres de desechoCbz22,0804,680Ingresos1,009,920Alimentacin (anual)CantidadPrecio unitario4,470.8353,650.00MaizKg.12000.02.002,000.0024,000.00ConcentradoKg.3000.04.751,187.5014,250.00Sales mineralesKg.100.010.0083.331,000.00PreiniciadorKg.3200.04.501,200.0014,400.00Mano de obra3,041.6736,500.00Manejo de PiaraJornal365100.003,041.6736,500.00ALIMENTACION ENGORDA Y CRECIMIENTODIETAS (KG)CRECIMIENTOENGORDAAPLIGROW6.25APLIGROW8.75MAIZ MOLIDO190MAIZ MOLIDO203.75PASTA DE SOYA52.5PASTA DE SOYA37.5CEBO O ACEITE1.25CEBO O ACEITE0TOTAL250TOTAL250CONSUMO DIARIO POR CABEZACONSUMO POR CABEZA POR CICLOCRECIMIENTO1.5KGCRECIMIENTO90KGENGORDA2KGENGORDA120KGCOSTOS DE ALIMENTACIONMAIZ MOLIDO2$/KGPASTA DE SOYA4$/KGACEITE DE POLLO3$/KGAPLIGEN CRECIMIENTO300$/BULTO 25 KGAPLIGEN ENGORDA250$/BULTO 25 KGCOSTO POR DIETA BASE 250 KGCRECIMIENTOENGORDAAPLIGROW75.00APLIGROW105.00MAIZ MOLIDO380.00MAIZ MOLIDO407.50PASTA DE SOYA210.00PASTA DE SOYA150.00CEBO O ACEITE3.75CEBO O ACEITE0.00TOTAL668.75TOTAL662.50COSTO POR KG2.68COSTO POR KG2.65COSTO POR CABEZA POR CICLODIAS POR ETAPACOSTO TOTALCRECIMIENTO240.7560189,071.50ENGORDA318.0060249,739.30COSTO TOTAL558.75120438,810.79PARAMETROS DE VENTAPESO DE VENTA80KGPRECIO DE VENTA16$/KGPRECIO TOTAL1,280.00CONSUMO DE AGUA*CLASE DE ANIMALUNIDAD DE MEDIDAVOLUMEN/DIAVOLUMEN SEMANALVOLUMEN ANUALVERRACOSLITROS151055,460CERDAS EN GESTACIONLITROS171196,188CERDAS EN LACTANCIALITROS3021010,920LECHONES DESTETADOSLITROS4281,456LECHONES EN CRECIMIENTOLITROS6422,184CERDOS EN CRECIMIENTOLITROS8562,912CERDOS EN FINALIZACIONLITROS10703,640TOTAL9063032,760Nota: en las instalaciones del proyecto se cuenta con pozo artesano, el agua se extrae del pozo con cubeta y una soga.Aunado a lo anterior, el proyecto cuenta con agua del municipio. Por lo anterior, se considera un pago de $50.00 mensuales.Por lo que el proyecto no tiene problemas de abastecimiento de agua.

Vac.COSTO DE VACUNASCONCEPTOUNIDADCANTIDADCOSTON de aplicacionesCOSTO/VIENTRECOSTODE MEDIDAMLUNITARIOal aoPOR AOTOTALCERDAS GESTANTESAOAUJESZKY. Para la enfermedad viral de seudorrabiaDosis403.202$6.40$288.00FARROW SURE. Para las enfermedades bacterianas de letospirosis,Dosis407.232$14.46$650.70ericipela y viral de parvovirus.INGELV-AR4. Para la enfermedad bacteriana de RinitisDosis403.212$6.42$288.90PAV- PLUS- Para la fiebre porcinaDosis402.362$4.72$212.40PORCILISI COLI. Para la Enfermedad de diarrea nenonatalDosis400.522$1.04$46.80Subtotal$33.04$1,486.80LECHONESHEMOFER PLUS HierroDosis21.4011.401,099.48SEMENTALESIVOMEC Desparasitante2.8525.7022.80VERMIF Vitamina "ADE"2.8325.6622.6411.3645.44TOTAL$2,631.72

BtqCOSTO DE BOTIQUIN VETERINARIO (STOCK DE MEDICAMENTOS)CONCEPTOUNIDADPRECIOCOSTOCOSTODE MEDIDACANTIDADUNITARIOPOR SEMANAPOR AOBAYTRIL PIC DOSER. Para la diarrea normal para lechonesml100.393.90117ECP.- Para que las cerdas entren en calorml103.3833.801,014ESTREPTOPEN.- Para desparasitarml101.3513.50405IVOMEC.- Para desparasitar y vitaminarml102.4024.00720VERMICIN ADE.- Para desparasitar y vitaminarml100.606.00180HEMOFER PLUS.- Hierroml101.2012.00360NS-180-CONCENTRADO.- Polvo para que las hembras no repitankilogramos183.5083.502,505TERRAMIC 200 CONCENTRADO.- Para que las hembras tengan mas lechekilogramos180.0080.002,400VITAMINA "B"ml101.2812.80384TERMMETRO AMBIENTALPiezas2250.00500.00500HOJAS DE BISTURIUnidad302.0060.0060AGUJASPiezas33.4710.41312Total839.918,957COSTO DEL EQUIPO ZOOTECNICOCONCEPTOUNIDADPRECIOCOSTOCOSTODE MEDIDACANTIDADUNITARIOPOR SEMANAPOR AOARETADORAUnidad1400.00400.00400.00ARETESPaquete1208.00960.00960.00CRAYONES.-Piezas27.3514.7014.70MARCADOR.-Piezas155.8055.80111.60CUERDA DE SUJECINKg.1010.00100.00100.00EQUIPO DE CASTRACINPaquete301.0030.0030.00EQUIPO PARA DESCOLMILLARPaquete1300.00300.00300.00EQUIPO PARA DESCOLARPaquete11,300.001,300.001,300.00Total3,160.503,216.30COSTO TOTAL12,173.60

Deprebomba1,600.00VALORvida util: 15 aosDEPRECIACION400(ANUAL)AOSVALOR LIBROSDEPRECIACION ANUALDEPRECIACION ACUMULADA01,600.000.00.011,200.00400.00400.002900.00300.00700.003675.00225.00925.004506.25168.751,093.755379.69126.561,220.316284.7794.921,315.237213.5771.191,386.438160.1853.391,439.829120.1440.051,479.861090.1030.031,509.90RECUPERACION379.69herramientas menores1,040.00VALORvida util= 3 aosDEPRECIACION260(ANUAL)AOSVALOR LIBROSDEPRECIACION ANUALDEPRECIACION ACUMULADA01,040.00001780260.00260.002585195.00455.003438.75146.25601.25RECUPERACION438.75Construcciones228,760.00VALORVida util= mayor de 10 aosDEPRECIACION11438(ANUAL)AOSVALOR LIBROSDEPRECIACION ANUALDEPRECIACION ACUMULADA0228,760.000.00.01217,322.0011,438.00400.002206,455.9010,866.1011,266.103196,133.1110,322.8021,588.904186,326.459,806.6631,395.555177,010.139,316.3240,711.876168,159.628,850.5149,562.387159,751.648,407.9857,970.368151,764.067,987.5865,957.949144,175.857,588.2073,546.1510136,967.067,208.7980,754.94RECUPERACION188,048.13TOTAL DE RECUPERACIONES188,866.56

AmorTABLA AMORTIZACIONAOSALDO INICIALinteres 5%PAGOSALDO FINALPAGO TOTAL0530,000$530,000.000.001530,000$26,500.00106,000$424,000.00132500.002424,000$21,200.00106,000$318,000.00127200.003318,000$15,900.00106,000$212,000.00121900.004212,000$10,600.00106,000$106,000.00116600.005106,000$5,300.00106,000$0.00111300.0079,500530,000609500.00

ReinvREINVERSIONEQUIPO PRINCIPALU/MVOLUMENCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALAO 2AO 3AO 4AO 5CUBETASPZA10.0012.00120.00132PZA0.000PZA0.000ESCOBASUN10.0025.00250.00275JALADORESPZA8.0020.00160.00176PALASPZA5.0080.00400.00440MAGUERAM10.0011.00110.00121TOTAL:1,040.001144

IPROGRAMA DE VENTASPRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS(CABEZAS, KILOGRAMOS Y PESOS)ActualP r o y e c t a d o sCONCEPTO / PERIODOAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5VOLUMEN :CERDOS FINALIZADOS (80 KG)785825866909955VIENTRES DE DESECHO (CABEZAS)22233SEMENTALES DE DESECHO (CABEZAS)55555PRECIOS ( $ / CBZ):CERDOS FINALIZADOS (80 KG)1,2801,2801,2801,2801,280VIENTRES DE DESECHO PESO 130 KGS2,0802,0802,0802,0802,080SEMENTALES DE DESECHO4,0004,0004,0004,0004,000INGRESOS POR VENTAS ( $ ):CERDOS FINALIZADOS (80 KG)1,005,2401,055,5021,108,2771,163,6911,221,875VIENTRES DE DESECHO4,6804,9145,1605,4185,689SEMENTALES DE DESECHO20,00020,00020,00020,00020,000TOTAL DE INGRESOS1,029,9201,080,4161,133,4371,189,1091,247,564

EPRESUPUESTO ANUAL DE EGRESOSCONCEPTOAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5COSTOS TOTALES728,334750,821775,841800,032826,898COSTOS VARIABLES690,034712,521737,541761,732788,598Alimentacion530,010.79556,511.33584,336.90613,553.74644,231.43Medicamentos preventivos10,918.0011,463.9012,037.1012,638.9513,270.90Vacunas2,631.722,763.312,901.473,046.553,198.87Botiquin veterinario y equipo zootecnico12,173.6012,782.2813,421.3914,092.4614,797.09Veterinario1,800.001,800.001,800.001,800.001,800.00Reinversion0.000.001,144.000.000.00Gastos financieros132500.00127200.00121900.00116600.00111300.00COSTOS FIJOS38,300.0038,300.0038,300.0038,300.0038,300.00Mano de Obra36,500.0036,500.0036,500.0036,500.0036,500.00Pago de Luz1,2001,2001,200.001,200.01,200Pago de Agua600600600600600

EdoRESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDAD PROYECTADOP r o y e c t a d o sCONCEPTO/PERIODOAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5VENTAS:CERDOS FINALIZADOS (80 KG)$1,005,239.94$1,055,501.93$1,108,277.03$1,163,690.88$1,221,875.42VIENTRES DE DESECHO$4,680.00$4,914.00$5,159.70$5,417.69$5,688.57SEMENTALES DE DESECHO$20,000.00$20,000.00$20,000.00$20,000.00$20,000.00TOTAL INGRESOS$1,029,919.94$1,080,415.93$1,133,436.73$1,189,108.56$1,247,563.99GASTOS DE OPERACIN$1,800.00$1,800.00$1,800.00$1,800.00$1,800.00GASTOS FINANCIEROS$132,500.00$127,200.00$121,900.00$116,600.00$111,300.00ADQUSICIN DE VIENTRES Y SEMENTALESALIMENTACION$530,010.79$556,511.33$584,336.90$613,553.74$644,231.43MANO DE OBRA$36,500.00$36,500.00$36,500.00$36,500.00$36,500.00BOTIQUIN VETER. Y EQ. ZOOTEC.$12,173.60$12,782.28$13,421.39$14,092.46$14,797.09VACUNAS$2,631.72$2,763.31$2,901.47$3,046.55$3,198.87REINVERSION$0.00$1,144.00$0.00$0.00SERVICIOS AUXILIARES$1,800.00$1,800.00$1,800.00$1,800.00$1,800.00MEDICAMENTOS PREVENTIVOS$10,918.00$11,463.90$12,037.10$12,638.95$13,270.90TOTAL COSTOS DE PRODUCCION$728,334.11$750,820.82$775,840.86$800,031.70$826,898.29TOTAL DE COSTOS$728,334.11$750,820.82$775,840.86$800,031.70$826,898.29UTILIDAD$301,585.82$329,595.11$357,595.87$389,076.86$420,665.71REPARTO DE UTILIDADES1507916480178801945421033

FEFLUJO DE EFECTIVOCICLOS PRODUCTIVOSCONCEPTO012345INVERSIN644,895.3300000Fija372,800.00Corral de engorda146,260.00Corral de gestacion45,000.00Bodega12,000.00Cubetas120.00Escoba250.00Jaladores160.00Palas400.00Manguera110.00Pozo artesano30,000.00Bomba1,600.00Tinaco2,400.00Suministro de agua3,500.00Terreno25000Vientres90,000.00Sementales16,000.00Elaboracion del proyecto7500Constitucion7500Asistencia tecnica15000Capital de trabajo242095.33VALOR DE RESCATEInversion fija188,866.56INGRESOS1,029,9201,080,4161,133,4371,189,1091,247,564Ventas1,029,9201,080,4161,133,4371,189,1091,247,564OtrosEGRESOS (COSTOS)728,334.11750,820.82775,840.86800,031.70826,898.29De Produccion595,834.11623,620.82653,940.86683,431.70715,598.29Alimentacion530,010.79556,511.33584,336.90613,553.74644,231.43Mano de obra36,500.0036,500.0036,500.0036,500.0036,500.00Medicamentos preventivos10,918.0011,463.9012,037.1012,638.9513,270.90Vacunas2,631.722,763.312,901.473,046.553,198.87Botiquin veterinario12,173.6012,782.2813,421.3914,092.4614,797.09Veterinario1,800.001,800.001,800.001,800.001,800.00Reinversion0.001,144.000.000.00Agua600600600600600Luz1,2001,2001,2001,2001,200Otros132500.00127200.00121900.00116600.00111300.00Amortizacion132500.00127200.00121900.00116600.00111300.00FLUJO NETO-644,895.33301,585.82329,595.11357,595.87389,076.86609,532.27

BGBALANCE GENERAL ALCIFRAS EN PESOSACTIVOS:pasivos en cerosa corto plazoACTIVO CIRCULANTE:prestamos bancarios0BANCOS242,095.33impuestos por pagar0INVENTARIOS106,000.00etc.TOTAL ACTIVO CIRCULANTE348,095.33CAPITAL CONTABLE:resultado de ejercicios anteriore ya sea perdida o ganacia o en cerosACTIVO FIJO:CAPITAL SOCIAL (APORTACION DE LOS SOCIOS)114,895.33114,895.33Corral de engorda146,260.00Corral de gestacion45,000.00OTRAS APORTACIONES (SUBSIDIO SRA):Bodega12,000.00Edificio u obra civil203,260.00Pozo artesano30,000.00Equipo principal1,040.00Terreno25,000.00Equipo auxiliar y de servicios34,000.00Maq. Y Equipo8,540.00266,800.00Instalaciones3,500.00Activo fijo en piara por adquirir106,000.00TOTAL ACTIVO FIJOTerreno25,000.00Estudios de preinversion7,500.00ACTIVO DIFERIDOPrograma de capacitacion y asistencia tecnica15,000.00Elaboracion del proyecto7,500.00Consitucion7,500.00Constitucion7,500.00Capital de trabajo127,200.00530,000.00Asistencia tecnica15,000.00Suministro de agua3,500.00TOTAL ACTIVO DIFERIDO30,000.00TOTAL ACTIVO644,895.33TOTAL PASIVO + CAPITAL644,895.337500750015000

EvFinEVALUACIN FINANCIERAFLUJO NETO DE EFECTIVOAosIngresosEgresosInversion Fija yValor deFlujo NetoTotalesTotalesDiferida InicialRescatede Efectivo0644,895.33-644,895.3311,029,919.94728,334.11301,585.8221,080,415.93750,820.82329,595.1131,133,436.73775,840.86357,595.8741,189,108.56800,031.70389,076.8651,247,563.99826,898.29188,866.56609,532.275,680,445.153,881,925.78644,895.33188,866.561,342,490.61RELACION BENEFICIO/COSTOAosIngresosFactor deIngresosEgresosFactor deEgresosTotalesActualizacinActualizadosTotalesActualizacinActualizados0644,895.331.00000644,895.3311,029,919.940.90909936,290.85728,334.110.90909662,121.9221,080,415.930.82645892,905.73750,820.820.82645620,513.0731,133,436.730.75131851,567.79775,840.860.75131582,900.7241,189,108.560.68301812,177.15800,031.700.68301546,432.4251,436,430.560.62092891,910.36826,898.290.62092513,438.785,869,311.724,384,851.884,526,821.113,570,302.24Relacin Beneficio/Costo4,384,851.881.233,570,302.24TREMA10.00%CLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNOAosFlujo NetoTasa deFlujo Neto deTasa deFlujo Neto dede EfectivoDescuentoEfect. ActualzDescuentoEfect. Actualz10.00%VAN 115.00%VAN 20-644,895.331.00000-644,895.331.00000-644,895.331301,585.820.90909274,168.930.86957262,248.542329,595.110.82645272,392.660.75614249,221.263357,595.870.75131268,667.070.65752235,125.094389,076.860.68301265,744.730.57175222,455.96IndicadorValor5609,532.270.62092378,471.580.49718303,045.26TIR32%SE ACEPTAVAN$814,549.64SE ACEPTA1,342,490.61814,549.64627,200.78B/C1.23SE ACEPTA59,462.3731.74%187,348.86Tasas mas 5 Puntos %, segn Inflacion esperadaT1 = Tasa menor10.00%T2 = Tasa mayor15.00%TIR31.74%VAN 1 = Valor Actual Neto Positivo814,549.64VAN 2 = Valor Actual Neto Negativo627,200.78TIR(VAN1*T2)-(VAN2*T1)VAN1-(VAN2)

TIR =TIR =

P.R.PERODO DE RECUPERACIN012345FLUJO ACT.-644,895.33274,168.93272,392.66268,667.07265,744.73378,471.58SALDO-644,895.33-370,726.40-98,333.75170,333.32436,078.06814,549.64SE ACEPTAEl ultimo saldo negativo correspondeal numero de aos de recuperacionPeriodo de recuperacion2.00aos2.54meses

SENSIANALISIS DE SENSIBILIDADEVALUACIN FINANCIERA EN CASO DE QUE LOS COSTOS SE INCREMENTEN 10% Y LA TREMA AUMENTE 5%FLUJO NETO DE EFECTIVOAosIngresosEgresosInversion Fija yValorFlujo NetoTotalesTotalesDiferida InicialResidualde Efectivo0644,895.33-644,895.3311,029,919.94801,167.52228,752.4121,080,415.93825,902.90254,513.0331,133,436.73853,424.95280,011.7841,189,108.56880,034.87309,073.6951,247,563.99909,588.12188,866.56526,842.445,680,445.154,270,118.36644,895.33188,866.56954,298.03RELACION BENEFICIO/COSTOAosIngresosFactor deIngresosEgresosFactor deEgresosTotalesActualizacinActualizadosTotalesActualizacinActualizados0644,895.331.00000644,895.3311,029,919.940.86957895,582.55801,167.520.86957696,667.4121,080,415.930.75614816,949.66825,902.900.75614624,501.2531,133,436.730.65752745,253.05853,424.950.65752561,140.7641,189,108.560.57175679,876.68880,034.870.57175503,162.7951,436,430.560.49718714,159.86909,588.120.49718452,226.055,869,311.723,851,821.804,915,013.693,482,593.59Relacin Beneficio/Costo3,851,821.801.113,482,593.59Tasa de Actualizacin:15.00%CLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNOAosFlujo NetoTasa deFlujo Neto deTasa deFlujo Neto dede EfectivoDescuentoEfect. ActualzDescuentoEfect. Actualz15.00%VAN 120.00%VAN 20-644,895.331.00000-644,895.331.00000-644,895.331228,752.410.86957198,915.140.83333190,627.012254,513.030.75614192,448.420.69444176,745.163280,011.780.65752184,112.290.57870162,043.864309,073.690.57175176,713.890.48225149,051.74IndicadorValor5526,842.440.49718261,933.800.40188211,726.16TIR30%SE ACEPTAVAN$369,228.21SE ACEPTA954,298.03369,228.21245,298.60B/C1.11SE ACEPTA37,050.8529.90%123,929.61Tasas mas 5 Puntos %, segn Inflacion esperadaT1 = Tasa menor15.00%T2 = Tasa mayor20.00%TIR29.90%VAN 1 = Valor Actual Neto Positivo369,228.21VAN 2 = Valor Actual Neto Negativo245,298.60TIR(VAN1*T2)-(VAN2*T1)VAN1-(VAN2)EVALUACIN FINANCIERA EN CASO DE QUE LOS INGRESOS DISMINUYAN 10% Y LA TREMA AUMENTE 5%FLUJO NETO DE EFECTIVOAosIngresosEgresosInversion Fija yValorFlujo NetoTotalesTotalesDiferida InicialResidualde Efectivo0644,895.33-644,895.331936,290.85728,334.11207,956.742982,196.30750,820.82231,375.4831,030,397.03775,840.86254,556.1741,081,007.79800,031.70280,976.0851,134,149.08826,898.29188,866.56496,117.365,164,041.053,881,925.78644,895.33188,866.56826,086.50RELACION BENEFICIO/COSTOAosIngresosFactor deIngresosEgresosFactor deEgresosTotalesActualizacinActualizadosTotalesActualizacinActualizados0644,895.331.00000644,895.331936,290.850.86957814,165.96728,334.110.86957633,334.012982,196.300.75614742,681.51750,820.820.75614567,728.4131,030,397.030.65752677,502.77775,840.860.65752510,127.9641,081,007.790.57175618,069.71800,031.700.57175457,420.7251,323,015.650.49718657,772.60826,898.290.49718411,114.595,352,907.613,510,192.554,526,821.113,224,621.02Relacin Beneficio/Costo3,510,192.551.093,224,621.02Tasa de Actualizacin:12.61%CLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNOAosFlujo NetoTasa deFlujo Neto deTasa deFlujo Neto dede EfectivoDescuentoEfect. ActualzDescuentoEfect. Actualz15.00%VAN 117.61%VAN 20-644,895.331.00000-644,895.331.00000-644,895.331207,956.740.86957180,831.950.83333173,297.282231,375.480.75614174,953.110.69444160,677.423254,556.170.65752167,374.810.57870147,312.604280,976.080.57175160,648.990.48225135,501.58IndicadorValor5496,117.360.49718246,658.010.40188199,378.44TIR22%SE ACEPTAVAN$285,571.53SE ACEPTA826,086.50285,571.53171,271.99B/C1.09SE ACEPTA24,598.3521.52%114,299.54Tasas mas 5 Puntos %, segn Inflacion esperadaT1 = Tasa menor15.00%T2 = Tasa mayor17.61%TIR21.52%VAN 1 = Valor Actual Neto Positivo285,571.53VAN 2 = Valor Actual Neto Negativo171,271.99TIR(VAN1*T2)-(VAN2*T1)VAN1-(VAN2)

TIR =TIR =

PeqPUNTO DE EQUILIBRIO=CF/1-CV/VTINDICE DE ABSORCIN=CF/VT-CVMARGEN DE UTILIDAD=VT-PE/VTCOSTOS FIJOS=CFCOSTOS VARIABLES=CVVENTAS TOTALES=VTCONCEPTOACTUALAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5PROMEDIOVENTAS TOTALES01,029,9201,080,4161,133,4371,189,1091,247,5641,136,089Indica el % de ventasCOSTOS TOTALES728,334750,821775,841800,032826,898776,385para cubrir los costosCOSTOS FIJOS14,40038,30038,30038,30038,30038,30038,300y no tener perdidasCOSTOS VARIABLES99,846690,034712,521737,541761,732788,598738,085UTILIDAD BRUTA301,586329,595357,596389,077420,666359,704MARGEN DE UTILIDAD0.000.890.900.900.910.920.90INDICE DE ABSORCION (P.E. EN %)-0.140.110.100.100.090.080.10PUNTO DE EQUILIBRIO (EN VENTAS)0116,056112,478109,652106,564104,107109,771COSTOS TOTALES114,246728,334750,821775,841800,032826,898776,3850.000.330.340.350.360.370011111111.27%10.41%9.67%8.96%8.34%