Coopera'vas  y  Mutuales:  ¿Eslabón  faltante  de  las  

microfinanzas?  María Victoria Sáenz

IV Foro Internacional del Mutualismo

Medellín, Abril 27 de 2013

2.  

1.  FOMIN:  Una  propuesta  innovadora  2.  ¿Qué  se  en;ende  por  microfinanzas?  3.  Importancia  de  las  microfinanzas  en  

América  La;na  4.  Riesgos  y  Obstáculos  de  las  microfinanzas  5.  Retos  y  oportunidades  para  las  mutuales  y  

coopera;vas  

Agenda  

1.  FOMIN  :  UNA  PROPUESTA  INNOVADORA  

4  

y  UN  LABORATORIO:    probando  nuevos  modelos  de  negocio  con  potencial  de  escalabilidad,  comercialmente  viables,  propuesta  de  valor  para  el  cliente,  inclusivos  

 y  ENFOCADO  PRINCIPALMENTE  EN  POBLACIONES  POBRES  Y  VULNERABLES  

 hogares,  micro  y  pequeñas  empresas,  pequeños  agricultores    y  DEDICADO  A  PROVEER  ACCESO  A  FINANCIAMIENTO,  MERCADOS  Y  CAPACIDADES  Y  

SERVICIOS  BÁSICOS    y  PRESENCIA  EN  EL  TERRENO:  

 45%  del  personal  en  la  región    y  UNA  RED  DE  MÁS  DE  1.000  INSTITUCIONES:  

 en  su  mayoría  del  sector  privado  local  

1.  FOMIN  UNA  PROPUESTA  INNOVADORA  

5  

mil  millones  (cifra  acumulada)    

Capital  

Préstamos  

Financiamiento  no  reembolsable  

proyectos  (cifra  acumulada)    

proyectos  

millones  por  año  

$1.9

por  instrumento  de  financiamiento  

$100

APROBACIONES  

APALANCAMIENTO  

COMPLETOS  

1,600+1,000+En  2011  

Financiamiento  no  reembolsable  

Capital  incipiente  

Fondos  Microfinancieros  

EL  FOMIN  EN  CIFRAS  

2.  ¿QUÉ  SE  ENTIENDE  POR  MICROFINANZAS?  

7.  

Microfinanzas:  provisión  de  servicios  financieros  

de  bajo  monto  a  segmentos  de  personas  de  bajos  recursos  sin  acceso  al  sistema  financiero  formal  

Definiciones  e  instrumentos  

AHORRO CREDITO

SEGUROS TRANSFERENCIAS CONDICIONADAS Y REMESAS

8.  

   

Definiciones  

Microcrédito þ  Los microcréditos son pequeños préstamos entregados a

personas pobres o de bajos ingresos a quienes los bancos tradicionales no conceden préstamos.

þ  Los microcréditos posibilitan que muchas personas sin recursos puedan financiar proyectos productivos y en ocasiones sus necesidades de consumo. El microcrédito es la parte esencial del campo de las microfinanzas dentro del que se encuentran otros servicios tales como los microseguros, ahorros y otros.

þ Microcrédito:  no  garan^as  formales,  análisis  del  carácter,  capacidad  de  pago.    

þ  Qué  NO  es  microcrédito:  créditos  garan;zados  por  libranza  o  nómina,  créditos  por  valores  muy  altos,  créditos  que  no  roten  mucho  (largo  plazo),  créditos  subsidiados,    

9.  

 

Definiciones  

Microseguros Según la OIT http://www.ilo.org/public/spanish/employment/mifacility/about/whats.htm

Los microseguros son un mecanismo cuya finalidad es proteger a las personas pobres y de bajos ingresos contra - riesgos (accidente, enfermedad, fallecimiento en la familia, desastres naturales, etc.) a cambio del pago regular de primas que se ajustan a sus necesidades, ingresos y nivel de riesgo (probabilidad de ocurrencia y vulnerabilidad). Están dirigidos principalmente a los trabajadores de bajos ingresos del mundo en desarrollo, quienes están más desatendidos por los esquemas habituales del seguro comercial y social.

3.  IMPORTANCIA  DE  LAS  MICROFINANZAS  EN  AMÉRICA  LATINA  

11.  

þ  Elemento  necesario  para  el  funcionamiento  de  toda  sociedad  organizada  es  el  crédito.  De  la  raíz  la;na  ‘credo’  (yo  creo),  el  crédito  representa  una  apuesta  para  un  mejor  futuro.  Paradigma  contrario  al  seguro  

þ  Obje;vo:  procurar  mejores  condiciones  presentes  o  concretar  algún  emprendimiento  produc;vo,  con  mayor  margen  que  la  tasa  de  interés  para  poder  amor;zar  el  crédito.  

 

Importancia    del  crédito  

12  

Penetración:19,2%

13.  

 þ  Ayudan  a  manejar  más  produc;vamente  el  ahorro  de  las  familias,  al  hacer  

“pool”  de  riesgos.  þ  Analizan  riesgos,  dan  información  a  los  tomadores  de  riesgos  y  dan  incen;vos  

para  reducir  riesgos.  þ  Da  a  sus  clientes  herramientas  para  evitar  o  disminuir  el  riesgo  (ejemplo:  

mejores  estándares  de  construcción,  medidas  de  tráfico,  indicaciones  para  mejor  salud,  etc)  

þ  Cuando  operan  el  ramo  de  vida,  son  intermediarios  financieros  que  colocan  su  liquidez  (primas)  en  los  mercados  de  capitales  promoviendo  a  través  de  su  acción,  el  ahorro.  

þ  Además:  dan  paz  y  tranquilidad,  promueven  ac;vidades  económicas  al  asegurarlas  y  facilitar  la  adopción  de  nuevas  tecnologías  y  par;cipar  en  ac;vidades  mas  riesgosas  pero  de  mayor  retorno,  facilita  el  acceso  a  crédito,  incen;van  la  inversión  al  evitar  la  conformación  de  reservas  altas  para  con;ngencias,  entre  otros.  

Importancia    de  los  seguros  

14.  

Penetración  de  seguros  

15.  

Penetración  de  los  microseguros  en  LAC  

v    20  países  estudiados  v    19  países  con  microseguros v108  entidades  respondieron  v    99  proveedores  de  seguros

v159  productos

El  estudio  identi,icó:  

v    7.6%  de  la  población  de    LAC  está  cubierta v45,5  MM  vidas  o  propiedades  cubiertas  32,5 MM de vidas cubiertas

24,0  MM  Accidente  personales      15,9  MM  Vida-­‐crédito  10,3  MM  Salud      2,9  MM  Propiedad      0,3  MM  Agricultura

16.  

þ  El  papel  más  importante  es  amor;guar  el    impacto  de  las  fluctuaciones  en  los  ingresos.    

þ  Vacas  gordas  vs  vacas  flacas.  þ  El  ahorro  se  cons;tuye  en  un  ac;vo  importante  que  permite  tanto  una  mayor  

seguridad  financiera  como  la  posibilidad  de  tener  un  nivel  de  consumo  más  alto  en  el  futuro  

þ  Ahorros  a  una  en;dad  bancaria  hace  posible  que  a  otros  agentes  el  uso  de  esos  recursos.  

þ  Penetración  global:  más  o  menos  19%  

Importancia    del  ahorro  

3.  RIESGOS  Y  OBSTÁCULOS  DE  LAS  MICROFINANZAS  

18.  

þ  Microfinanzas  no  requiere  colateral  

þ  Empoderan  a  las  mujeres  þ  Bajas  tasas  de  interés  a  plazos  

razonables  þ  La  tasa  de  repago  corresponde  

a  incremento  en  ingresos  y  mejoras  económicas  

Las  7  plagas  y  los  4  mitos  de  las  microfinanzas  

þ  Movimientos  de  “no  pago”  þ  Techos  a  las  tasas  de  interés  þ  Crédito  dirigido  þ  Controversias  sobre  su    

impacto  þ  El  efecto  India:  generalización  

extrema  de  experiencias  locales  

þ  Cues;onamientos    sobre  su  rentabilidad  

þ  Fallas  en  los  modelos  de  negocio  y/o    de  metodología  credi;cia  

19.  

 

Riesgos  y  Obstáculos  de  las  microfinanzas  

Fuente: “Cómo aportar a la inclusión financiera?” ASBA – FOMIN 2012

20.  

 

Riesgos  y  Obstáculos  de  las  microfinanzas    

Fuente: “Cómo aportar a la inclusión financiera?” ASBA – FOMIN 2012

21.  

 

Riesgos  y  Obstáculos  de  las  microfinanzas  

Fuente: “Cómo aportar a la inclusión financiera?” ASBA – FOMIN 2012

22.  

þ  Falta  de  confianza  en  asegurador  þ  Falta  de  educación  financiera  

þ  Falta  capacidad  ins;tucional  

þ  Falta  entendimiento  sobre  las  reales  necesidades  de  los  clientes  

þ  Marco  regulatorio  inadecuado  þ  Productos  costosos  þ  Falta  infraestructura,  adecuados  

canales  de  distribución  þ  Falta  protección  al  consumidor  þ  Falta  información  sobre  el  cliente  y  

temen  a  la  selección  adversa  þ  Pocos  proveedores,  pocos  productos  

 

Microseguros:  obstáculos  generales  y  las  ventajas  de  las  coopera;vas  y  mutuales  

þ  No  en  mutuales  y  coopera;vas  þ  Educación  financiera  es  parte  de  

su  función  social  þ  Es  necesario  desarrollar  más  

capacidad  ins;tucional.  þ  Total  entendimiento  de  las  

necesidades  de  los  clientes  þ  Marco  regulatorio  en  desarrollo  þ  Productos  menos  costosos  þ  Insuficiente  infraestructura  þ  Consumidor-­‐cliente  protegido  þ  Requerimientos  de  información  

completos  þ  Pocos  proveedores,  pocos  

productos  

23.  

¿Por  qué  la  gente  no  compra  seguros?  (Blog  de  CGAP)  

3.  RETOS  Y  OPORTUNIDADES  PARA  MUTUALES  Y  COOPERATIVAS  

25.  

þ  Entre  2003  y  2009  la  clase  media  (ingresos  diarios  entre  US$4  y  US$  por  día)  se  expandió  en  un  50%  y  la  pobreza  se  redujo  del  44%  al  30%.  

þ  Análisis  del  BM  indican  que  en  LAC  no  hay  3  clases  (ingresos  bajos  icluyendo  pobreza,  ingresos  medios  y  altos)  sino  que  hay  4:  pobres  (menos  de  US$4/día)  vulnerables  (entre  US$4  y  US$10),  clase  media  (US$10  a  US$50)  y  ricos  (+  de  US$50  por  día).  

þ  Los  vulnerables  representan  el  38%  de  la  población  de  LAC  y  enfrentan  el  riesgo  de  volverse  pobres  Esta  es  una  ventana  de  oportunidad  para  la  industria  aseguradora  y  para  la  polí;ca  pública.  

 

Nueva  ventana  de  oportunidad  

Fuente: Economic Mobility and the Rise of the Latin American Middle Class. World Bank, Nov 2012

26.  

Microcrédito  

COSTOS  FINANCIEROS  

RIESGO  DE  NO  PAGO  -­‐  MOROSIDAD  

TASA  PASIVA    

GASTOS  

DE  INICIACION  Y  DESARROLLO  

MERCADEO  Y  DISTRIBUCIÓN  

COSTOS  FIJOS  (back  office)  

REASEGUROS  

COSTO  DE  CAPITAL  

IMPUESTOS  

MARGEN  DE  

GANANCIA  

MARGEN  DE  GANANCIA    

 ACUMULACION  DE  CAPITAL  

TASA  DE  INTERES  

27.  

Microseguros  

PRIMA  NETA  

PRIMA  DE  RIESGO  =  costo  es'mado  de  la  reclamación  

MARGEN  DE  SEGURIDAD  

GASTOS  

DE  INICIACION  Y  DESARROLLO  

MERCADEO  Y  DISTRIBUCIÓN  

COSTOS  FIJOS  (back  office)  

REASEGUROS  

COSTO  DE  CAPITAL  

IMPUESTOS  

MARGEN  DE  

GANANCIA  

MARGEN  DE  GANANCIA    

 ACUMULACION  DE  CAPITAL  

PRIMA  BRUTA  

28.  

Oportunidades  y  retos  para  coopera;vas  y  mutuales  

u   Fortalecer  capacidad  ins;tucional,  financiera  y  técnica  para  poder  conver;rse  en  los  canales  de  distribución  más  efec;vos  de  los  microseguros  en  la  región.  

u Adquirir  la  tecnología  credi;cia  apropiada  para  conver;rse  en  actores  importantes  de  la  industria  microfinanciera.  

u Analizar  todos  los  posibles  riesgos  de  los  asociados  y  determinar  la  mejor  estrategia  para  manejo  de  riesgos.  Ofrecer  mezcla  de  ahorros,  créitos  y  seguros.  

u SOÑAR:  Aseguradora  Mutual  y  Banco  Mutual  

29.  

Conclusiones 1. Las mutuales y cooperativas tienden a ser el eslabón faltante para

lograr una mejor inclusión financiera. 2. Las personas “vulnerables” pueden estar buscando recibir servicios

financieros de entidades como las mutuales debido a la crisis financiera global.

3. Para ello deben fortalecerse más. 4. Si no son compañías de seguros, no suscriban riesgos directamente. 5. Si dan crédito, compórtense como bancos 6. Si captan ahorro, manéjenlo con principios de finanzas responsables

MUCHAS  GRACIAS