COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO DE LOS EMPLEADOS DEL SECTOR PÚBLICO, PRIVADO E INDEPENDIENTE, R. L.

(San José, Costa Rica)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de Marzo del 2013 (Expresadas en colones costarricenses)

Nota 1- Información General La Cooperativa de Ahorro y Crédito de los Empleados de Sector Público, Privado e Independiente, R.L. (COOPEFYL, R.L.), se encuentra inscrita en el Ministerio de Trabajo y Seguridad Social, su cédula jurídica es el número tres - cero cero cuatro - dos cero cuatro mil seiscientos sesenta y uno. La misma fue fundada en 1958. La finalidad de la Cooperativa es ofrecer servicio financiero a sus Asociados en beneficio de sus intereses económicos y sociales. Los objetivos específicos que persigue son:

� Fomentar el ahorro sistemático de sus Asociados. � Brindar oportunidades de crédito a sus Asociados. � Promover el bienestar económico social de sus miembros mediante la utilización de su capital y

esfuerzo conjunto. � Proporcionar a sus Asociados educación y capacitación en materia cooperativa y empresarial. � Mediante la eficiencia de sus operaciones, brindar los servicios con costos razonables a los Asociados.

La Cooperativa se constituyó en Costa Rica en 1958, su domicilio está en San José, está regulada por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), según la legislación bancaria vigente, leyes Cooperativas o las disposiciones del Banco Central de Costa Rica (BCCR). Consta de una sucursal ubicada en ICE Sabana, a la fecha no se tiene bajo su control ningún cajero automático, dirección de su sitio web es www.coopefyl.fi.cr, teléfono 2242-2800, fax 2242-2807 / 2828. Al 31 de Marzo del 2013 cuenta con 28 empleados y al 31 de Marzo de 2012 cuenta con 28 empleados.

Nota 2- Declaración de las bases para la elaboración de los estados financieros, así como las políticas contables específicas seleccionadas y aplicadas para las transacciones y sucesos significativos

a- Base Contable Los estados financieros han sido preparados de conformidad con las prácticas contables prescritas o permitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), por la legislación bancaria vigente o las disposiciones del Banco Central de Costa Rica (BCCR) lo cual es una base comprensiva de contabilidad que difiere en algunos aspectos de las normas internacionales de información financiera. Para normar su implementación el CONASSIF emitió la “Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, la SUGEVAL y la SUPEN, y a los emisores no financieros.

El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas incluyen un tratamiento alternativo. Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base en la legislación pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamentan la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes:

Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y comisiones por cobrar

Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no se recupera en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las NIC.

Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos

La evaluación de cobrabilidad de créditos se limita a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad y realización de esos activos.

Estimación por deterioro de bienes realizables Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición deben estimarse por su valor contable independientemente de su valor de mercado, mientras que las normas requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor en libros y el avalúo.

Norma Internacional de Contabilidad No.1: Presentación de estados financieros El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación se aparta del espíritu de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF.

Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de flujos de efectivo El CONASSIF requiere la aplicación del método indirecto para la elaboración del estado de flujos de efectivo, sin la opción de poder elegir el método directo, el cual también es permitido por las NIIF.

Norma Internacional de Contabilidad No.12: Impuesto a las Ganancias

El CONASSIF no ha contemplado la totalidad del concepto de impuesto de renta diferido dentro del Plan de Cuentas. Las entidades han debido registrar estas partidas en cuentas que no son las apropiadas, según lo establece la NIC 12. El ingreso por impuesto de renta diferido no se incluye dentro de la cuenta de resultados del gasto por impuesto de renta diferido.

Norma Internacional de Contabilidad No. 16: Propiedades, Planta y Equipo La Norma Internacional de Contabilidad 16, permite a la entidad elegir entre el método del costo o el método de revaluación para valorar sus activos Propiedades, Planta y Equipo, mientras que el

CONASSIF exige que los bienes inmuebles deben ser contabilizados a su valor revaluado, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de pérdidas por deterioro de valor. El CONASSIF permite la revaluación de activos mediante el índice de Precios al Productor Industrial (IPPI) y que al menos cada cinco años se realice un peritazgo por un profesional independiente. La Norma requiere que la revaluación de activos se efectúe mediante la tasación por avalúo de los bienes. La SUGEF permite a los bancos del estado el capitalizar el superávit por revaluación generado por sus activos revaluados. Esta práctica se aleja de lo establecido en las NIIF. Asimismo, en caso de requerir registrar un deterioro en el valor de los activos revaluados el efecto se deberá incluir en resultados cuando lo requerido por la NIC 36 era disminuir el superávit por reevaluación. La NIC 16 requiere que los activos que se encuentran en desuso se sigan depreciando. Las normas establecida por SUGEF permiten el que cese el registro de la depreciación en los activos en desuso.

Norma Internacional de Contabilidad No. 17: Arrendamiento La NIC 17 ha eliminado la opción de reconocer directamente como gastos los costos directos iníciales del arrendamiento (para el arrendante), y requiere que estos costos se incluyan como parte del activo arrendado y se amorticen por el plazo del arrendamiento.

Norma Internacional de Contabilidad No. 18: Ingresos La NIC 18 requiere el diferimiento de las comisiones y los gastos generados por las entidades financieras para el otorgamiento de los créditos en el plazo del crédito. Este diferimiento se debe realizar por medio del método del interés efectivo. La SUGEF ha permitido diferir el exceso del neto entre el ingreso por comisiones con el gasto producido para generar esas comisiones.

Norma Internacional de Contabilidad No.28: Inversiones en Asociadas El CONASSIF requiere que independientemente de cualquier consideración de control, las inversiones en compañías con participación del 25% o más, se consoliden. La NIC 27 y la NIC 28 mantienen principios relacionados al control sobre una entidad que pueden requerir la consolidación con menos del 25% de participación o no requerir la consolidación con más del 25% de participación, esto dependiendo del control que se tenga sobre una entidad. Según la Superintendencia en los estados financieros individuales, las inversiones en subsidiarias que están incluidas en los estados financieros consolidados deben ser contabilizadas utilizando el método de participación, según se describe en la NIC 28, lo cual se aparta de lo establecido por la NIC 27, que establece que las inversiones en subsidiarias se deben mantener al costo.

Norma Internacional de Contabilidad No.39: Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medición La NIC 39 revisada introdujo cambios en relación con la clasificación de los instrumentos financieros, los cuales no han sido adoptados. Algunos de estos cambios son:

� Se establece la opción de clasificar los préstamos y las cuentas por cobrar como disponibles para la venta. � Los valores cotizados en un mercado activo podrán clasificarse como disponibles para la venta, mantenidos para negociar o mantenidos hasta su vencimiento. � La categoría de préstamos y cuentas por cobrar se amplió para incluir a los préstamos y cuentas por cobrar comprados y no cotizados en un mercado activo

El CONASSIF estableció montos máximos de ventas de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, que no tienen efecto en la clasificación del portafolio de inversiones. El CONASSIF requiere para carteras mancomunadas, fondos de inversión y fondos de pensión, que las inversiones se mantengan como disponibles para la venta. La NIC 39 permite otras clasificaciones de acuerdo con la intención para lo cual se han adquirido.

Norma Internacional de Contabilidad No. 40: Inversiones en propiedades El CONASSIF no permite reconocer como ingreso la actualización del valor de las propiedades mantenidas para inversión. La NIC 40 requiere reconocer en resultados esta valuación.

b- Reconocimiento de ingresos y gastos

La Cooperativa de Ahorro y Crédito de los Empleados de Sector Público, Privado e Independiente, R.L. (COOPEFYL, R.L.), registra los ingresos y gastos financieros devengados (base de devengo), sobre la cartera de préstamos y captación de sus Asociados, aplicando tasas legales de interés sobre saldos, respetando las normas internacionales de información financiera. Los ingresos financieros del período contemplan intereses sobre préstamos e inversiones en valores y depósitos, los gastos financieros por su parte, incluyen intereses reconocidos en obligaciones con sus Asociados e instituciones financieras del país. De acuerdo con las disposiciones vigentes la Cooperativa no puede registrar intereses con operaciones con más de 180 días de atraso, en caso de recuperación los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de efectivo, lo que difiere de normas internacionales de información financiera.

c- Determinación de estimación por incobrabilidad

La cartera de créditos al 31 de Marzo de 2013 y 2012 se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF 1-05 y sus reformas.

Acuerdo SUGEF 1-05:

� Establece dos grupos de deudores en función del monto total adeudado:

El Grupo 1, que comprende a los deudores con saldos mayores a ¢65 millones. Serán calificados con base a tres criterios: la capacidad de pago, el comportamiento de pago histórico y la morosidad. Dicho límite puede ser modificado por el Superintendente mediante resolución razonada.

El Grupo 2, los deudores con saldos iguales o menores a ¢65 millones. Se calificaran únicamente con base en su morosidad y su comportamiento de pago histórico. Dicho límite puede ser modificado por el Superintendente mediante resolución razonada.

� Las garantías reducen la exposición al riesgo de crédito, por lo que es razonable tomar en cuenta su efecto como mitigador del riesgo, en el tanto las mismas estén bien constituidas y bien valoradas. Por lo tanto, el porcentaje de estimación que corresponda a la calificación del deudor se aplicaría sobre el saldo al descubierto. Asimismo se considera razonable la aceptación de la garantía como mitigador del riesgo aun en las categorías de mayor riesgo, pero ponderando su valor a menos de un cien por ciento.

� En una sana administración del riesgo se estima conveniente definir a las operaciones crediticias cuyas condiciones de pago han sido modificadas con frecuencia o que cuentan con condiciones de pago especiales como operaciones especiales. En esos casos se les debe de mantener la calificación al deudor por un período de tiempo prudencial antes de mejorar su calificación, o mantener la calificación al deudor mientras tenga al menos una operación crediticia con condiciones de pago especiales.

� Se estima conveniente aumentar el número de categorías de riesgo para calificar a los deudores, permitiendo así una medición más precisa del riesgo del deudor.

� Es conveniente reunir bajo un solo cuerpo normativo lo relacionado con la estimación asociada a créditos, bienes adquiridos en pago de obligaciones y cuentas por cobrar.

� Categorías de riesgo: La entidad debe calificar individualmente a los deudores en una de las ocho categorías de riesgo, las cuales se identifican con:

� A1, A2, B1, B2, C1, C2, D y E, y le corresponde a la categoría A1 a la de menor riesgo de crédito y a la categoría E a la de mayor riesgo de crédito.

� Análisis de la capacidad de pago: Se debe definir los mecanismos adecuados para determinar la capacidad de pago del Grupo 1

� Análisis del comportamiento de pago histórico: Se debe de determinar el comportamiento de pago histórico del deudor con base en el nivel de comportamiento de pago histórico asignado al deudor por el Centro de Información Crediticia de la SUGEF.

La entidad debe clasificar el comportamiento de pago histórico en tres niveles:

Nivel 1: el comportamiento de pago histórico es bueno, Nivel 2: el comportamiento de pago histórico es aceptable, y Nivel 3: el comportamiento de pago histórico es deficiente. � Calificación del deudor:

Grupo 1: Se clasifica de acuerdo con los parámetros de evaluación de morosidad, comportamiento del pago histórico y capacidad de pago.

Grupo 2: Se clasifica de acuerdo con los parámetros de morosidad y comportamiento de pago histórico, todo según el siguiente cuadro:

Categoría De riesgo Morosidad

Comportamiento De pago histórico

Capacidad De pago

A1 = o < 30 días Nivel 1 Nivel 1

A2 = o < 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 = o < 60 días Nivel 1 Nivel 1 o 2 B2 = o < 60 días Nivel 2 Nivel 1 o 2 C1 = o < 90 días Nivel 1 Nivel 1 o 2 C2 = o < 90 días Nivel 1 o 2 Nivel 1, 2 o 3 D = o < 120 días Nivel 1 o 2 Nivel 1, 2 o 3

� Estimación estructural: Se debe de determinar el monto de las estimaciones de cada operación

crediticia según los siguientes porcentajes que se aplican sobre los saldos una vez excluidas la mitigación por garantías a la categoría del riesgo del deudor.

Categoría de riesgo

Porcentaje de estimación

A1 0.5% A2 2% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100%

Como excepción para la categoría de riesgo E, la entidad con operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, debe calcular el monto mínimo de la estimación para dichos deudores de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora en la entidad

Porcentaje de estimación

De 0 a 30 días 20%

De 31 a 60 días 50%

Más de 61 días 100%

La suma de las estimaciones para cada operación crediticia constituye la estimación mínima.

� Uso de calificaciones: Se aceptan las calificaciones públicas de riesgo emitidas bajo criterio internacional por Standar & Poors, Moody´s, Fitch, y las calificaciones de las agencias calificadoras autorizadas por la SUGEVAL, las cuales deberán de estar dentro de su período de vigencia y deben ser homologadas a las calificaciones de las agencias internacionales.

� Estimación de otros activos: Las cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias según la mora a partir del día siguiente a su exigibilidad, o en su defecto a partir de la fecha de registro contable, de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora Porcentaje

de estimación

= o < 30 días 2% = o < 60 días 10% = o < 90 días 50%

= o < 120 días 75% Más de 120 días 100%

Los bienes realizables con más de 2 años a partir del día de su adquisición en un 100% de su valor. El objetivo del acuerdo SUGEF 1-05, Normas Generales para Clasificación y Calificación de los Deudores para la cartera de créditos según el riesgo y para la constitución de las provisiones o estimaciones correspondientes es: “Cuantificar el riesgo de crédito de los deudores y constituir estimaciones para salvaguardar la estabilidad y solvencia de los intermediarios financieros”.

d- Ingresos y gastos por intereses Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada. En los créditos y otras cuentas por cobrar que tienen atraso de más de 180 días se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso hasta que se haga efectivo. E1 cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones, inversiones y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF.

e- Errores La corrección de errores fundamentales que se relacionen con períodos anteriores se ajusta contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del período. Si la corrección que se determine es del período corriente, es incluida en el resultado del período.

f- Ingresos por comisiones Las comisiones por el otorgamiento de créditos se registran como resultados del período. Si hay exceso de ingresos sobre los costos para generar estas comisiones, se difieren en la vida de los créditos.

g- Bienes realizables y estimación para bienes realizables Los bienes realizables corresponden a bienes recibidos en pago parcial o total de créditos que no se recuperaron según los términos de pago establecidos y le han sido adjudicados en dación de pago del deudor, o por remate judicial de la garantía real asociada con tales créditos o de otros bienes embargados. Estos bienes se registran al valor menor que resulta de la comparación entre:

� El saldo registrado correspondiente al principal del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. � El valor de mercado del bien a la fecha de incorporación.

Si después de registrado un bien en particular se determina que su valor de mercado es inferior al valor de registro, este se reduce a su valor de mercado mediante una estimación para valuación de bienes adjudicados. La estimación por pérdida se registra con cargo a los gastos del período calculado con base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la SUGEF. Estos bienes deben estar estimados en 100% una vez transcurridos dos años de su registro contable.

h- Participaciones en el capital de otras empresas COOPEFYL, R.L. tiene participación de capital en otras entidades. Las participaciones sobre las empresas en que ejerce influencia significativa se registran por el método de participación. Las participaciones en otras empresas sobre las que no ejerce influencia significativa se registran al costo. En los casos en que la administración determina que existe deterioro en la participación, se registra una estimación por deterioro para evaluarla.

i- Inversiones en instrumentos financieros

Las inversiones se clasifican de acuerdo con la intención de tenencia, conforme las políticas de la entidad y conforme las normas de regulación en: a) negociables, b) disponibles para la venta y c) mantenidas al vencimiento. Dichas inversiones se registran y valúan según las siguientes normas:

• Negociables: Son aquellas inversiones que tienen un patrón de comportamiento consistente, en cuanto a negociar con ellas y generar ganancias, aprovechándose de las fluctuaciones en el precio o el margen de intermediación. Se registran al costo y se valúan al valor de realización o mercado. El ajuste por valuación en el precio de mercado ser carga o acredita al estado de resultados del intermediario financiero.

• Disponibles para la Venta: Son aquellas inversiones en valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente por la entidad financiera para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez, y que no se mantengan para negociación o se vayan a conservar hasta el vencimiento. Se registran al costo de negociación, y se valúan al valor de realización. El ajuste entre el valor contable y el valor de realización se carga o acredita contra una cuenta de patrimonial.

• Mantenidas al Vencimiento: La categoría de valores mantenidos hasta el vencimiento se limita exclusivamente a valores de deuda. Se registran al costo y se valúan a su costo de amortizado, solo si la entidad tiene la intención de mantenerlos hasta su vencimiento y se cuenta además, con la capacidad financiera de hacerlo. Las inversiones en instrumentos financieros de los entes supervisados deben ser clasificadas en la categoría de disponibles para la venta. Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión abiertos se deben clasificar como activos financieros negociables. Las inversiones propias de participaciones de fondos de inversión cerrados se deben clasificar como disponibles para la venta.

j- Propiedad, mobiliario y equipo en uso

Las propiedades se encuentran valuadas al costo de adquisición más revaluaciones, el mobiliario y equipo se encuentran valuado al costo de adquisición. La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta, de acuerdo con las tasas establecidas por la Dirección General de Tributación.

k- Deterioro en el valor de los activos (NIC 36) Al cierre de cada período, la Cooperativa evalúa el valor registrado de sus activos tangibles e intangibles para determinar si existe alguna indicación de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro. Cuando existe dicha indicación, el monto recuperable de dichos activos es estimado a fin de determinar el importe de la pérdida, si la hubiera.

l- Cargos diferidos

Los cargos diferidos se valúan al costo y se registran en moneda nacional. Para su amortización se siguen el método de línea recta, en cuotas mensuales por los términos permitidos por la Superintendencia General de Entidades Financieras.

m- Método de contabilización de intereses por cobrar

La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumula dichos productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días; el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro. n- Prestaciones legales

De acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo y de la Ley de Protección al Trabajador, las compensaciones que van acumulándose a favor de los empleados por concepto de preaviso y cesantía, pueden llegar a ser pagadas en caso de despido con responsabilidad patronal o fallecimiento. De acuerdo con la Ley de Protección al Trabajador una parte del monto de dichas prestaciones es trasladada al Fondo de Capitalización Laboral.

o- Capital social

El capital social cooperativo es de carácter variable e ilimitado y está formado por el aporte de un 1.5% como mínimo a criterio del Asociado y es adquirido en forma mensual de los salarios de cada uno de los Asociados y se encuentra regulado por la Ley número 4179 y sus reformas.

p- Reconocimiento de Ingresos (NIC 18)

El registro de comisiones sobre créditos debe ser con base en su rendimiento efectivo. Los reguladores han establecido un proceso gradual para la adopción de esta normativa. Los ingresos por comisiones se difieren en el plazo de vencimiento del préstamo otorgado.

q- Efectivo y equivalentes

Al 31 de Marzo del 2013 y 2012, la partida efectiva y equivalente se compone de la siguiente manera:

Descripción 2013 2012

Fondos y Cajas Chicas ¢5,104,197 ¢7,495,474

Cuentas Corrientes 643,639,231 282,678,130

Inversiones en Valores 1,876,970,976 829,082,643

Total ¢2,525,714,404 ¢1,119,256,247

Nota 3- Notas sobre información de apoyo para las partidas presentadas en el cuerpo de cada uno de los estados financieros, presentadas de manera sistemática en el mismo orden en que figuran en los estados financieros

Nota A: Disponibilidades e Inversiones en Instrumentos Financieros Nota A.1: Disponibilidades Disponibilidades

Descripción 2013 2012

Efectivo ¢5,104,197 ¢7,495,475

Banco Nacional 77,269,506 64,751,853

Banco de Costa Rica 427,144,334 178,527,046

Bancredito 96,546,791 9,719,106

BCT 12,982,612 27,341,721

Banco de Costa Rica dólares 29,695,988 2,338,403

Total ¢648,743,428 ¢290,173,604

Nota A.2: Inversiones en Instrumentos Financieros

Al 31 de Marzo del 2013 y 2012, la totalidad de las inversiones de la Cooperativa son de emisores nacionales, las cuales se detallan a continuación:

Principal Productos Principal Productos

Banco Central de Costa Rica ¢1,113,554,280 ¢36,391,434 ¢862,211,408 ¢10,276,296

I.N.S 394,503,135 - 202,943,080 -

B.C.R. 415,446,254 - 227,563,740 -

BCT 301,655,551 5,922,827 - -

Improsa - - 100,000,000 2,729,180

Banco Popular colones 427,359,190 - 202,621,684 -

BCT dólares 2,463,600 3,781 2,513,250 90,476

Improsa dólares - - 2,513,250 3,086

Lafise dólares 2,463,600 98,270 2,513,250 1,156

Bancredito dólares - - 2,513,250 -

Subtotal 2,657,445,610 42,416,312 1,605,392,912 13,100,194 Total ¢2,699,861,922 ¢1,618,493,106

2013 2012

Las tasas de rendimientos de los recursos en inversión oscilan entre un 9% y 3,04% en colones y entre un 4% y 3,25% en dólares.

Nota B: Cartera de Crédito

Cartera de créditos originada por la entidad 2013 2012

Cartera de créditos originada por la entidad ¢8,691,184,830 ¢7,956,655,016

Cuentas y productos por cobrar asociadas 7,472,351 4,339,237

Subtotal ¢8,698,657,181 ¢7,960,994,253

Estimación por incobrabilidad de créditos 2012 2011

Saldo al inicio del año anterior ¢159,739,939 ¢91,633,602

Más o menos:

Estimación cargada a resultados 84,943,770 121,584,089

Estimación cargada por créditos insolutos (131,399,962) (53,477,752)

Saldo al final del año anterior 113,283,747 159,739,939 Más o menos:

Estimación cargada a resultados año examinado 10,736,741 19,148,273

Estimación cargada por créditos insolutos o castigados (23,402,230) (79,103,767)

Saldo al final de Marzo 100,618,258 99,784,445 Total ¢8,598,038,923 ¢7,861,209,808

Nota B.i. Concentración de la cartera Al 31 de Marzo del 2013 y 2012, la concentración de la cartera por tipo de garantía se presenta de la siguiente manera:

Tipo de Garantía 2013 2012Ahorro Capital ¢219,649,249 ¢485,946,774

Fiduciario 2,152,141,961 1,810,669,043

Hipotecario 949,242 1,996,003

Prendario 6,318,444,378 5,658,043,196

Total ¢8,691,184,830 ¢7,956,655,016

Nota B.i.i. Concentración de la cartera Al 31 de Marzo del 2013 y 2012, la actividad económica en la que se concentra la cartera es la de crédito personal en un 100%.

Nota B.i.i.i. Morosidad de la cartera de crédito

Al 31 de Marzo del 2013 y 2012, la morosidad de la cartera de crédito se presenta de la siguiente manera:

Días morosidad 2013 2012

0 días ¢8,335,834,805 ¢7,814,948,457

1 a 30 días 297,736,345 113,124,608

31 a 60 días 44,114,335 6,964,254

61 a 90 días 11,702,130 4,041,897

91 a 120 días - 1,220,596

121 a 180 días - -

Más de 181 días - -

Cobro Judicial 1,797,215 16,355,204

Total ¢8,691,184,830 ¢7,956,655,016

Categorías estimación por deterioro cartera de crédito:

2013

Categoría Saldo PrincipalProductos por

Cobrar % Estimación Total Estimación

A1 ¢8,313,000,382 ¢4,353,952 0.5% ¢42,919,501

A2 59,889,347 124,557 2.0% 1,200,278

B1 54,907,494 2,244,548 5.0% 2,857,602

B2 3,087,548 124,425 10.0% 321,197

C1 1,763,756 117,662 25.0% 470,355

C2 - - 50.0% -

D - - 75.0% -

E1 256,122,738 384,572 20.0% 51,301,462

E2 1,894,441 82,234 50.0% 988,338

E3 519,124 40,401 100.0% 559,525

Total ¢8,691,184,830 ¢7,472,351 ¢100,618,258

2012

Categoría Saldo PrincipalProductos por

Cobrar % Estimación Total Estimación

A1 ¢7,683,634,149 ¢1,783,097 0.5% ¢38,427,086

A2 40,047,498 143,374 2.0% 803,817

B1 284,720 13,257 5.0% 14,899

B2 - - 10.0% -

C1 - - 25.0% -

C2 - - 50.0% -

D 10,050,186 1,162,310 75.0% 8,409,372

E1 211,787,940 287,762 20.0% 42,415,140

E2 3,914,053 257,606 50.0% 2,085,830

E3 6,936,470 691,831 100.0% 7,628,301

Total ¢7,956,655,016 ¢4,339,237 ¢99,784,445

Nota B i.v. La concentración de la cartera por rango de clase, cuya amplitud se define por el equivalente al 5% del capital y reservas:

Cantidad Monto 2013 Cantidad Monto 2012

De 0 a 63.280.381 6,557 ¢8,691,184,830 6,559 ¢7,956,655,016

De 63.280.381 a 126.560.762 - - - -

De126.560.762 a 253.121.524 - - - -

De253.121.524 a 506.243.048 - - - -

Total 6,557 ¢8,691,184,830 6,559 ¢7,956,655,016

Nota B.v. Al 31 de Marzo del 2013, la Cooperativa no mantiene operaciones sin acumulación de intereses, excepto por las operaciones que se mantienen en cobro judicial y que se mencionan en la nota siguiente.

Nota B.v.i. Al 31 de Marzo del 2013, la Cooperativa mantiene 7 préstamos en proceso de cobro judicial por un monto de ¢1.797.215. Al 31 de Marzo del 2012 mantuvo 20 préstamos en proceso de cobro judicial por un monto de ¢16.355.204.

Nota C: Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Al 31 de Marzo del 2013 y 2012, los activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones se detallan de la siguiente forma:

Descripción 2013 2012 Causa de restricción

Inversiones temporales ¢1,113,554,281 ¢862,211,408 Reserva de liquidez

Garantías recibidas en

poder de terceros 7,483,190,862 5,223,946,169

Pagarés entregados como garantía de

préstamos

Terrenos / Edificio 250,132,660 274,031,251 Cédulas hipotecarias INFOCOOP

Total ¢8,846,877,803 ¢6,360,188,828

Nota D: Posición monetaria en moneda extranjera

a. Valuación de activos y pasivos en moneda extranjera 2013

Valuación Valuación Criterio

Activos 492.72 Tipo de cambio compra BCCR

Pasivos 492.72 Tipo de cambio compra BCCR

2012

Valuación Valuación Criterio

Activos 502.58 Tipo de cambio compra BCCR

Pasivos 502.58 Tipo de cambio compra BCCR

b. Posición en moneda extranjera

2013 2012

Activos en Moneda ExtranjeraDisponibilidades US$ 60,270 4,653

Inversiones 10,000 20,003

Productos por cobrar 207 188

Total activos en moneda extranjera 70,477 24,844

Pasivos en Moneda ExtranjeraObligaciones con el público 7,797 111,113

Cargos por pagar 33 97

Total pasivos en moneda extranjera 7,830 111,210

Exposición en Moneda Extranjera US$ 62,647 (86,366)

Nota F: Composición de los rubros de los estados financieros Nota F.1: Inmuebles, mobiliario y equipo

Las propiedades, mobiliario y equipo en uso Al 31 de Marzo del 2013 y 2012, se detallan a continuación:

2012 Adiciones Retiros 2013

Terrenos ¢51,105,246 - - ¢51,105,246

Terrenos revaluado 113,470,880 - - 113,470,880

Edificio 520,461,586 - - 520,461,586

Mobiliario y equipo de oficina 116,238,046 2,522,079 - 118,760,125

Equipo de cómputo 47,263,244 6,919,872 752,167 53,430,949

Vehículos 20,246,141 2,025,000 1,870,000 20,401,141

Subtotal 868,785,143 11,466,951 2,622,167 877,629,927 Depreciación (114,655,274) 2,622,172 33,907,450 (145,940,552)

Total ¢754,129,869 ¢14,089,123 ¢36,529,617 ¢731,689,375

Nota F.2- Otros Activos La partida “Otros Activos” Al 31 de Marzo del 2013 y 31 de Marzo del 2012, se detalla a continuación:

2013 2012

Gastos pagados por anticipado ¢66,628,366 ¢49,735,809

Bienes diversos 2,679,000 2,679,000

Operaciones pendientes de imputacion 114,369,650 425,312,889

Intangibles 13,829,840 6,380,899

Otros activos restringidos 1,053,013 1,038,013

Total ¢198,559,869 ¢485,146,610

Nota F.3: Depósitos de clientes a la vista y a plazo Al 31 de Marzo del 2013 y 2012, las obligaciones con el público se detallan de la siguiente manera:

Número Número Descripción 2013 Clientes 2012 Clientes

Captaciones a la vistaCertificados vencidos ¢42,942,381 12 ¢600,000 1

Certificados vencidos dolares 24,636,000 1 - -

Ahorro Navideño a la vista 60,789,120 411 9,493,175 395

Subtotal 128,367,501 424 10,093,175 396 Certificados a plazoAhorro Navideño 256,877,710 1,848 224,466,498 1,780

Certificados a plazo colones 2,262,276,975 149 1,696,947,985 127

Certificados a plazo dólares 3,841,831 3 55,843,091 4

Subtotal 2,522,996,516 2,000 1,977,257,574 1,911 Cargos Financieros Intereses depósitos plazo 33,151,649 - 24,901,720 -

Intereses ahorro navideño 6,878,389 - 5,113,937 -

Intereses depósitos plazo $ 16,250 - 48,814 -

Subtotal 40,046,288 - 30,064,471 -

Total ¢2,691,410,305 2,424 ¢2,017,415,220 2,307

Ahorro Navideño:

El Ahorro Navideño es un fondo de captación de recursos, por medio del cual el Asociado ahorra durante el periodo y retira sus fondos más los intereses acumulados en el mes de Marzo del mismo periodo, la tasa de interés que ha establecido la Cooperativa es de un 8% para periodos inferiores de seis meses y un 10% para un ahorro por un periodo igual o superior a seis meses en forma consecutiva.

Certificados a plazo (colones): Los certificados a plazo en colones vencen durante el periodo 2013, las tasas que ha establecido COOPEFYL, R.L. oscilan entre el 6% y el 12.5%, dependiendo del plazo del certificado. El gasto por intereses pagados por la Cooperativa, durante el periodo 2013, sobre los certificados a plazo en colones, asciende a ¢63.783.421 y durante el 2012 fue de ¢44.848.881.

Certificados a plazo (dólares):

Los certificados a plazo en dólares vencen durante el periodo 2013, las tasas que ha establecido COOPEFYL, R.L., oscilan entre el 1 % y el 2 %, dependiendo del plazo del certificado. El gasto por intereses pagados por la Cooperativa, durante el periodo 2013, sobre los certificados a plazo en dólares, asciende a ¢254.014 y durante el 2012 ¢263.801.

Nota F.4: Obligaciones con entidades financieras

Las obligaciones con entidades financieras Al 31 de Marzo del 2013 y 2012, se detallan a continuación:

Número Tasa de Fecha deNombre del Operación Interés Vencimiento Saldo

Acreedor

INFOCOOP 130710017 12.00% 15/05/2019 250,132,660 1,291,007

INFOCOOP 130710035 15.00% 15/06/2013 64,375,559 415,329

INFOCOOP 130910202 15.00% 14/12/2015 176,113,244 1,136,214

INFOCOOP 430910203 15.00% 14/12/2015 58,704,415 378,738

INFOCOOP 131110311 15.00% 26/01/2020 904,375,675 1,823,338

INFOCOOP 131210470 15.00% 19/12/2018 292,624,982 1,415,927

BANCO NACIONAL 36310644314 12.80% 05/05/2013 6,008,125 -

BANCO NACIONAL 36320645109 13.60% 08/11/2017 952,395,285 -

BANCREDITO 203-009-22678204 14.30% 24/07/2014 271,207,771 3,127,638

BANCREDITO 204-009-226-80267 14.30% 20/04/2014 112,234,941 1,164,890

BANCREDITO 204-009-226-81849 14.30% 27/10/2015 310,753,237 3,225,318

BANCREDITO 204-009-32682955 14.30% 18/02/2016 361,132,171 3,748,202

BANCREDITO 203-009-22685623 14.30% 06/09/2016 239,302,601 2,299,749

BANCREDITO 203-009-22688977 14.05% 09/07/2016 305,717,691 2,309,319

BCT 11396 15.00% 25/08/2015 146,049,324 353,345

Subtotal 4,451,127,682 22,689,014

Total

Cargos Financieros

¢4,473,816,696

2013

Número Tasa de Fecha deNombre del Operación Interés Vencimiento Saldo

Acreedor

INFOCOOP 130710017 12.00% 15/05/2019 274,031,251 1,370,156

INFOCOOP 130710035 15.00% 15/06/2013 296,352,232 1,852,201

INFOCOOP 130910202 15.00% 14/12/2015 222,417,644 1,390,110

INFOCOOP 430910203 15.00% 14/12/2015 74,139,215 463,370

INFOCOOP 131110311 15.00% 26/01/2020 973,292,164 1,622,154

BANCO NACIONAL 361430303806 11.75% 01/07/2012 3,267,694 -

BANCO NACIONAL 361430307528 11.75% 01/08/2012 3,415,537 -

BANCO NACIONAL 361430310400 11.75% 01/09/2012 13,080,867 -

BANCO NACIONAL 361420462778 11.75% 01/10/2012 58,924,453 -

BANCREDITO 203-009-22678204 14.75% 24/07/2014 429,630,150 5,104,843

BANCREDITO 204-009-226-80267 14.75% 26/04/2015 193,434,423 2,139,868

BANCREDITO 204-009-226-81849 14.75% 27/10/2015 397,736,364 4,399,959

BANCREDITO 204-009-32682955 14.75% 18/02/2016 448,510,491 4,961,647

BANCREDITO 203-009-22685623 14.75% 06/09/2016 286,899,358 2,821,177

BCT 11396 16.75% 25/08/2015 190,646,740 443,518

Subtotal 3,865,778,583 26,569,003

Total

Cargos Financieros

¢3,892,347,586

2012

La Cooperativa ha extendido como garantía a favor de INFOCOOP pagarés clase A, tomados en un 70% del valor del saldo actual, para garantizar los créditos otorgados por el Banco Nacional y BCT, la Cooperativa cedió pagarés de créditos a un fideicomiso, administrado por el Banco Improsa, S.A y Fiduciaria AML S.A respectivamente.

Nota F.5: Capital Pagado Ordinario

El capital social cooperativo es de carácter variable e ilimitado y está formado por el aporte de un 1.5% como mínimo mensual de los salarios de los Asociados y se encuentra regulado por la Ley número 4179 y sus reformas, Al 31 de Marzo del 2013 y 2012 representa ¢3.949.142.647 y ¢3.578.454.466 respectivamente.

Nota F.6: Reservas Patrimoniales

El detalle de las reservas patrimoniales para el periodo 2013 y 2012 se presenta a continuación:

2013 2012

Reserva Legal ¢316,624,031 ¢260,375,264

Reserva de Educación 28,124,384 27,366,004

Reserva de Bienestar Social 41,771,577 20,573,108

Reserva Institucional 463,514,580 351,017,045

Total ¢850,034,572 ¢659,331,421

Nota F.7: Cuentas de orden Las cuentas de orden al 31 de Marzo del 2013 y 2012 se detallan a continuación:

2013 2012

Garantías recibidas en poder de la entidad ¢4,166,493,988 ¢6,161,318,483

Garantías recibidas en poder de terceros 7,483,190,862 5,223,946,169

Cuentas castigadas 321,041,842 255,680,636

Productos en suspenso - -

Otras cuentas de registro 2,003,934 2,003,934

Total ¢11,972,730,626 ¢11,642,949,222

Nota F.8: Ingresos Financieros por Cartera de Crédito

Los ingresos financieros por cartera de créditos por los periodos terminados el 31 de Marzo del 2013 y 2012 se detallan a continuación:

2013 2012

Ordinario 1,269,368 67,446,399

Gerencia 59,553,305 50,152,631

Especial 4,698,549 15,415,293

INFOCOOP 3,206,808 9,405,453

Inmediato 90,218,213 106,161,360

COOPEFYL, R.L.-Banco Nacional 2,155,449 4,129,822

Salvadita Escolar 7,253,910 -

Global 167,654,731 133,387,932

Gerencia Plus 14,814,107 39,844,728

Ordinario - Infocoop 93,391,036 -

Total ¢444,215,476 ¢425,943,618

Nota F.9: Gastos por Obligaciones con el Público

Por los periodos terminados el 31 de Marzo del 2013 y 2012 este rubro de gastos se presentaba así:

2013 2012

Ahorro navideño ¢4,650,381 ¢3,998,109

Depósitos a plazo 63,783,421 44,848,881

Depósitos a plazo moneda extranjera 254,014 263,801

Total ¢68,687,816 ¢49,110,791

Nota F.10: Gastos por Obligaciones Financieras

Por los periodos terminados el 31 de Marzo del 2013 y 2012 este rubro de gastos se presentaba así:

2013 2012

Obligaciones con INFOCOOP ¢66,679,899 ¢64,103,651

Obligaciones con Bancredito 60,691,766 68,598,441

Obligaciones con Banco Nacional 34,388,576 3,324,777

Obligaciones con BCT 6,260,182 8,161,871

Total ¢168,020,423 ¢144,188,740

Nota F.11: Gastos de Administración

Los gastos de administración por los periodos terminados el 31 de Marzo del 2013 y 2012 se detallan a continuación:

2013 2012

Personal ¢92,797,268 ¢96,332,307

Servicios Externos 18,255,326 18,924,378

Movilidad y Comunicaciones 4,731,811 4,183,053

Infraestructura 11,057,891 11,367,101

Generales 21,894,352 13,526,505

Total ¢148,736,648 ¢144,333,344

Nota G: Vencimiento de activos y pasivos

Plazos M.N M.E

ACTIVOSDe uno a treinta días ¢2,549,769,433 ¢32,257,858

De treinta y uno a sesenta días 302,486,805 -

De sesenta y uno a noventa días 292,198,797 -

De noventa y uno a ciento ochenta días 897,218,204 -

De ciento ochenta y uno a trescientos sesenta y cinco días 1,258,735,544 2,467,381

Más de trescientos sesenta y cinco días 6,349,306,134 -

Partidas vencidas a más de treinta días 362,822,376 -

Total recuperación activo 12,012,537,293 34,725,239

PASIVOSDe uno a treinta días 532,583,806 25,671,634

De treinta y uno a sesenta días 208,518,694 -

De sesenta y uno a noventa días 179,728,641 -

De noventa y uno a ciento ochenta días 1,122,223,380 2,822,448

De ciento ochenta y uno a trescientos sesenta y cinco días 1,764,640,372 -

Más de trescientos sesenta y cinco días 3,329,038,026 -

Partidas vencidas a más de treinta días - -

Total recuperación pasivo ¢7,136,732,919 ¢28,494,082

2013

Plazos M.N M.E

ACTIVOSDe uno a treinta días ¢1,217,039,214 ¢4,942,129

De treinta y uno a sesenta días 239,075,498 -

De sesenta y uno a noventa días 406,677,217 -

De noventa y uno a ciento ochenta días 963,993,694 -

De ciento ochenta y uno a trescientos sesenta y cinco días 1,011,706,991 5,030,742

Más de trescientos sesenta y cinco días 5,872,636,432 2,513,250.00

Partidas vencidas a más de treinta días 146,045,795 -

Total recuperación activo 9,857,174,841 12,486,121

PASIVOSDe uno a treinta días 340,884,850 420,169

De treinta y uno a sesenta días 145,526,568 641,815

De sesenta y uno a noventa días 170,344,704 0

De noventa y uno a ciento ochenta días 922,698,954 2,899,851

De ciento ochenta y uno a trescientos sesenta y cinco días 1,421,611,016 51,930,070.00

Más de trescientos sesenta y cinco días 2,852,804,809 - Partidas vencidas a más de treinta días - -

Total recuperación pasivo ¢5,853,870,901 ¢55,891,905

2012

De uno a treinta días

De treinta y uno a sesenta días

De sesenta y uno a noventa días

De noventa y uno a ciento ochenta días

De ciento ochenta y uno a trescientos sesenta y cinco

díasMás de trescientos sesenta y cinco días

Partidas vencidas a más de treinta

días Totales

ACTIVOS

Moneda nacional

Disponibilidades ¢619,047,440 - - - - - - ¢619,047,440

Inversiones 1,759,167,528 131,752,495 122,448,416 394,467,242 286,996,990 - - 2,694,832,671 Cartera de créditos 171,554,465 170,734,310 169,750,381 502,750,962 971,738,554 6,349,306,134 362,822,376 8,698,657,182

2,549,769,433 302,486,805 292,198,797 897,218,204 1,258,735,544 6,349,306,134 362,822,376 12,012,537,293

PASIVOSObligaciones con el

público MN 370,847,538 97,163,183 80,816,435 847,989,391 1,226,069,637 - - 2,622,886,184

Obligaciones con

entidades financieras

MN 133,581,706 109,586,370 97,922,717 260,557,324 520,441,540 3,329,038,026 - 4,451,127,683 Cargos por pagar MN 28,154,562 1,769,141 989,489 13,676,665 18,129,195 - - 62,719,052

Totales 532,583,806 208,518,694 179,728,641 1,122,223,380 1,764,640,372 3,329,038,026 - 7,136,732,919

Moneda extrangera

ACTIVOS

Disponibilidades 29,695,988 - - - - - - 29,695,988

Inversiones 2,561,870 - - - 2,467,381 - - 5,029,251

Totales 32,257,858 - - - 2,467,381 - - 34,725,239

PASIVOSObligaciones con el

público 25,662,479 - - 2,815,353 - - - 28,477,832 Cargos por pagar 9,155 - - 7,095 - - - 16,250

Totales ¢25,671,634.00 - - ¢2,822,448.00 - - - ¢28,494,082

AL 31 DE MARZO 2013

REPORTE CALCE PLAZOS

De uno a treinta días

De treinta y uno a sesenta días

De sesenta y uno a noventa días

De noventa y uno a ciento ochenta días

De ciento ochenta y uno a trescientos sesenta y cinco días

Más de trescientos sesenta y cinco días

Partidas vencidas a más de treinta

días Totales

ACTIVOS

Moneda nacional

Disponibilidades ¢287,835,201 - - - - - - ¢287,835,201

Inversiones 761,458,751 72,528,931 241,424,887 474,602,819 58,330,000 - - 1,608,345,388 Cartera de créditos 167,745,262 166,546,567 165,252,330 489,390,875 953,376,991 5,872,636,432 146,045,795 7,960,994,252

1,217,039,214 239,075,498 406,677,217 963,993,694 1,011,706,991 5,872,636,432 146,045,795 9,857,174,841

PASIVOSObligaciones con el público

MN 203,826,461 59,318,885 84,624,263 668,707,075 915,030,974 - - 1,931,507,658 Obligaciones con entidades

financieras MN 106,003,640 85,297,892 84,233,874 244,453,220 492,985,148 2,852,804,809 - 3,865,778,583 Cargos por pagar MN 31,054,749 909,791 1,486,567 9,538,659 13,594,894 - - 56,584,660

Totales 340,884,850 145,526,568 170,344,704 922,698,954 1,421,611,016 2,852,804,809 - 5,853,870,901

Moneda extrangera

ACTIVOS

Disponibilidades 2,338,403 - - - - - - 2,338,403 Inversiones 2,603,726 - - - 5,030,742 2,513,250 - 10,147,718

Totales 4,942,129 - - - 5,030,742 2,513,250 - 12,486,121

PASIVOS

Obligaciones con el público 413,345 640,746 - 2,892,169 51,896,830 - - 55,843,090 Cargos por pagar 6,824 1,069 - 7,682 33,240 - - 48,815

Totales ¢420,169 ¢641,815 - ¢2,899,851 51,930,070.00 - - ¢55,891,905

AL 31 DE MARZO 2012

REPORTE CALCE PLAZOS

En colones

Moneda NacionalInversiones ¢512,561,870 ¢127,198,798 ¢415,000,090 ¢478,055,551 ¢389,078,325 -

Cartera de Crédito 273,727,481 9,238,639,791 - - - -

Total Recuperación

Activos 786,289,351 9,365,838,589 415,000,090 478,055,551 389,078,325 -

Obligaciones con el

Público 376,313,087 180,738,249 861,666,056 1,244,198,832 - -

Obligaciones con Ent. Fin. 161,005,828 299,970,586 399,108,898 798,217,795 1,351,959,079 2,814,108,277

Total Vencimiento

Pasivo 537,318,915 480,708,835 1,260,774,954 2,042,416,627 1,351,959,079 2,814,108,277

Diferencia MN 248,970,436 8,885,129,754 (845,774,864) (1,564,361,076) (962,880,754) (2,814,108,277)

Moneda Extranjera

Inversiones 2,561,870 - - 2,467,381 - -

Cartera de Crédito - - - - - -

Total Recuperación

Activos 2,561,870 - - 2,467,381 - -

Obligaciones con el

Público 1,035,633 - 2,822,448 - - -

Obligaciones con Ent. Fin. - - - - - -

Total Vencimiento

Pasivo 1,035,633 - 2,822,448 - - -

Diferencia ME 1,526,237 - (2,822,448) 2,467,381 - -

Total Recuperación de

Activos 788,851,221 9,365,838,589 415,000,090 480,522,932 389,078,325 - Total Vencimiento de

Pasivos 538,354,548 480,708,835 1,263,597,402 2,042,416,627 1,351,959,079 2,814,108,277

Diferencia ¢250,496,673 ¢8,885,129,754 (¢848,597,312) (¢1,561,893,695) (¢962,880,754) (¢2,814,108,277)

REPORTE DE BRECHAS

AL 31 DE MARZO 2013

De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días de 361 a 720 días Más de 720 días

En colones

Moneda NacionalInversiones ¢130,332,906 ¢68,440,889 ¢237,252,403 ¢473,188,116 ¢63,360,742 ¢2,513,250

Cartera de Crédito 258,731,811 8,474,118,637 - - - -

Total Recuperación

Activos 389,064,717 8,542,559,526 237,252,403 473,188,116 63,360,742 2,513,250

Obligaciones con el

Público 208,312,208 146,339,505 678,245,734 928,625,868 - -

Obligaciones con Ent. Fin. 144,326,802 260,594,326 373,033,202 696,647,212 1,094,878,976 2,675,354,715

Total Vencimiento

Pasivo 352,639,010 406,933,831 1,051,278,936 1,625,273,080 1,094,878,976 2,675,354,715

Diferencia MN 36,425,707 8,135,625,695 (814,026,533) (1,152,084,964) (1,031,518,234) (2,672,841,465)

Moneda Extranjera

Inversiones 2,603,726 - - 5,030,742 2,513,250 -

Cartera de Crédito - - - - - -

Total Recuperación

Activos 2,603,726 - - 5,030,742 2,513,250 -

Obligaciones con el

Público 420,169 641,815 2,899,851 33,240 - -

Obligaciones con Ent. Fin. - - - - - -

Total Vencimiento

Pasivo 420,169 641,815 2,899,851 33,240 - -

Diferencia ME 2,183,557 (641,815) (2,899,851) 4,997,502 2,513,250 -

Total Recuperación de

Activos 391,668,443 8,542,559,526 237,252,403 478,218,858 65,873,992 2,513,250 Total Vencimiento de

Pasivos 353,059,179 407,575,646 1,054,178,787 1,625,306,320 1,094,878,976 2,675,354,715

Diferencia ¢38,609,264 ¢8,134,983,880 (¢816,926,384) (¢1,147,087,462) (¢1,029,004,984) (¢2,672,841,465)

REPORTE DE BRECHAS

Al 31 DE MARZO 2012

De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días de 361 a 720 días Más de 720 días

Nota H: Riesgos

Coopefyl R.L. de Conforme lo que rige del Acuerdo SUGEF 2-10, “Reglamento sobre Administración Integral de Riesgos” se establecen los aspectos fundamentales de un proceso de gestión de riesgos enfocado hacia la identificación, medición, monitoreo, control, mitigación y comunicación de los riesgos medulares de las instituciones financieras reguladas por la SUGEF para acatar los lineamientos Generales para la aplicación del “Reglamento para Juzgar la Situación Económica-Financiera de las Entidades Fiscalizadas así como el Código de Gobierno Corporativo en el cual se constituyen una serie de responsabilidades que se debe de acatar por toda la organización.

RIESGOS CUANTIFICABLES.

RIESGO DE SOLVENCIA

� Ficha Camels al 31 de Marzo 2013

Se toma como base el acuerdo SUGEF 24-00 donde otorga una calificación numérica conocida como CAMELS que da una calificación cuantitativa de 1 (uno) la cual es riesgo normal, siendo la mejor calificación de riesgos. La calificación cualitativa (gestión) que mantiene la cooperativa a Marzo 2013 es de 1.15 (riesgo normal) otorgada por la Superintendencia desde el 28 de Marzo del 2009 según el informe SUGEF-4683-2009 y una calificación global de 1.03 de riesgo normal a Marzo 2013.

� Metodología para calcular el riesgo de solvencia Coopefyl R.L. se acoge al procedimiento establecido en el Acuerdo SUGEF 3-06. Este se calcula según la siguiente fórmula:

Suficiencia Patrimonial: [ ]%100*

)(*10 RORRPRC

CBSP

E

+++=

λ

RIESGO CRÉDITO COOPEFYL R.L. se encuentra expuesta al riesgo de crédito dado que por su naturaleza al ser una ser una cooperativa de ahorro y crédito la misma otorga líneas de financiamiento a sus asociados, razón por la cual existe el riesgo que las operaciones de crédito puedan incumplir algunas obligaciones. Adicionalmente la entidad realiza operaciones en instrumentos financieros, por lo que puede existir el riesgo por el incumplimiento de un emisor a la hora del vencimiento de los instrumentos financieros. La cooperativa tiene una morosidad de cartera mayor a 90 días de 0,01%. La calidad de la cartera reportada a SUGEF (en miles de colones), de los últimos doce meses, presentando una disminución en los últimos 3 meses y se encuentra lejos del límite de tolerancia del 3%, pero se debe monitorear y mantener una buena gestión de cobros, ya que con nuevos recursos para

colocar en cartera hay un riesgo latente a controlar. Durante el primer trimestre del año 2013 se revisó dentro de la gestión de riesgos, que la cooperativa contara con las debidas provisiones por una eventualidad que el asociado no pague. Esas provisiones van desde un 0.5% del crédito hasta el 100% del monto del crédito dependiendo de una serie de parámetros que miden el riesgo, al cooperativa al mes de Marzo 2013 cuenta con sus respectivas provisiones, tal y como lo dictan las normativas de las superintendencia de entidades financieras.

RIESGO DE TASA DE INTERÉS COOPEFYL R.L. se encuentra expuesta al riesgo de tasa de interés dado que la entidad cuenta, con inversiones en instrumentos financieros tanto en moneda extranjera como moneda nacional dependientes de tasas de interés, los cuales son dependientes de tasas de rendimiento del portafolio de inversiones de la entidad Como resultado de la Administración Integral de Riesgos, llega a la conclusión que la cooperativa en el primer trimestre año 2013, presenta el indicador de riesgo de tasas de interés en moneda nacional en una manera estable, Marzo se presenta 2,62% y en lo correspondiente a moneda extranjera el indicador esta en 0.01% lo que establece la capacidad que tiene la cooperativa (desde el punto de vista contractual), para mover tanto sus tasas activas como tasas pasivas. Los indicadores son satisfactorios ya que se encuentra por debajo del Límite de tolerancia adoptado por la cooperativa (5%).

� Metodología para calcular el riesgo por variación en la tasa de interés en colones:

Coopefyl R.L. se acoge al procedimiento establecido en el Acuerdo SUGEF 24-00. Este se calcula según la siguiente fórmula:

RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Previniendo todo evento que ocurra y pueda producir una pérdida económica debido a variaciones adversas en el tipo de cambio, se analizó el riesgo tipo de cambio y se determinó según los informes contables emitidos en el periodo de Marzo 2013 por parte de la cooperativa, donde el Valor el Riesgo por tipo de cambio esta en 0.02%, que el resultado neto del ajuste cambiario compensa proporcionalmente el ajuste en el valor de los activos denominados en moneda extranjera y que no ocasiona una reducción en el indicador de suficiencia patrimonial.

RIESGO DE LIQUIDEZ

Valor absoluto de [Duración de activos en colones sensibles a tasas menos (duración de pasivos en colones sensibles a tasas * Pasivos en colones sensibles a tasas / activos en colones sensibles a tasas)] / (1 + tasa básica pasiva) * Cambio máximo esperado en un año en la tasa básica pasiva.

COOPEFYL R.L. se encuentra expuesta al riesgo de liquidez ante una posibilidad de escasez de fondos para el cumplimiento de las obligaciones pactadas con sus asociados. Adicionalmente por las inversiones que realiza el riesgo de liquidez puede asociarse a un instrumento financiero en particular. La Cooperativa ha resuelto, vigilado y analizado dentro de su gestión diariamente durante todo el año 2013, la estimación de la cantidad de dinero que debe mantener en efectivo para atender todas sus obligaciones a tiempo. Entre estas obligaciones se pueden citar la cartera de obligaciones financieras, obligaciones con el público, la cartera de proveedores, etc. El riesgo de liquidez se ha mitigado ya que la entidad ha contado a corto plazo con la liquidez suficiente para atender este tipo de pagos.

Metodología para la medición del Riesgos de liquidez:

Para medir el riesgo de liquidez Coopefyl R.L. se acoge al procedimiento establecido en el acuerdo 24-00 el se calcula a través de los siguientes indicadores: Calce de plazos a un mes ajustado por la volatilidad Mide la capacidad de pago contractual de Coopefyl R.L. con terceros a un mes plazo. Este se calcula según la siguiente fórmula:

Conclusión del área de riesgos.

� Los índices se encuentran en riesgo norma. � Los índices se encuentran bien, por lo que únicamente se requiere monitoreo

permanente. � Se evidencia que el Gastos de Administración en relación con la Utilidad

Operacional Bruta, se encuentra en un nivel bueno en relación al límite establecido por la superintendencia.

Nota 4- Notas sobre partidas extra balance, contingencias, otras cuentas de orden y otra información adicional que no se presenta en el cuerpo principal de los estados financieros necesaria para la presentación razonable

Fideicomisos y comisiones de confianza

La Administración y Dirección de la Cooperativa no han incursionado en la administración de fideicomisos y comisiones de confianza de los Asociados.

Otros hechos requeridos

Al 31 de Marzo del 2013, no existen otros hechos o condiciones que sean necesarias revelar y que tengan relevancia en la preparación de los estados financieros a esa misma fecha.

Calce de plazo a un mes: Acumulado de recuperación contractual de activo 1 mes Acumulado de vencimiento contractual de pasivos a un mes