contabilitate consolidata - radu florea - suport de curs
TRANSCRIPT
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
UNIVERSITATEA GEORGE BACOVIA BACU
FACULTATEA DE CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE
LECT. UNIV. DR.
RADU FLOREA
CONTABILITATE
CONSOLIDAT
- SUPORT DE CURS -MASTER - SPECIALIZAREA MANAGEMENT FINANCIAR CONTABIL
- 2009 -
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
3
CUPRINS
1. CONCEPTE FUNDAMENTALE PRIVIND CONSOLIDAREA7
CONTURILOR
1.1. C!"#$%&'(## )%!%&'*% +,#!$ )&+*% $% "#%/(# 7
1.1.1. Premisele apariiei grupurilor de societi 7
1.1.2. Grupurile de societi i diferitele abordri ale acestora 17
1.1.2.1. Abordarea grupului ca o realitate economic. 18
1.1.2.2. Grupul de ntreprinderi definit de di!erse discipline 1"
1.1.3. #ipologia i caracteristicile grupurilor 3$1.2. G&+*% #!'!#'&% # &%*'(##*% $% $%+%!$%!( $#! '$&* )&+*# 34
1.2.1. %onceptele de &control' i de &influen semnificati!' 3(
1.2.2. Procenta)ul de control i procenta)ul de interes *(
1.3. C!"*#$'&%' !/*& 5 !"%#!( ' '+'(#%# )&+*& 42
1.3.1. +efiniia, obiecti!ele i principiile consolidrii (2
1.3.2. -storicul baelor )uridice de reglementare a consolidrii conturilor ((
1.3.3. /tilitatea i limitele conturilor consolidate 08
2. PROCESUL DE CONSOLIDARE A
TE6NICI DE CONSOLIDARE
CONTURILOR. METODE I71
72
77
2.1. P%%/&* $% !"*#$'&%
2.2. O)%!#8'&%' # &%/&'/'&%' !/*&
2.2.1. mogeniarea temporal 782.2.2. mogeniarea e!alurilor 7"
2.2.3. mogeniarea n !ederea eliminrilor 8$
2.2.*. mogeniarea n !ederea agregrii 83
2.3. C!/'#*#8'&%' +%&'(#!#*& $% )%!#8'&% # $% &%/&'/'&% :;
2.3.1. %ontabiliarea operaiunilor de armoniare a metodelor contabile 80
2.3.1.1. mogeniarea metodelor isau a perioadei de amortiare 80
2.3.1.2. mogeniarea regulilor de e!aluare a stocurilor 87
2.3.1.3. mogeniarea tratamentului contabil al celtuielilor de constituire 88
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
%uprins
*
2.3.2. %ontabiliarea operaiunilor de eliminare a nregistrrilor de origine fiscal 8"
2.;. C!"#$%&'(## )%!%&'*% +,#!$ +/##*% # %/$% $% !"*#$'&% 90
2.*.1. 4etoda integrrii globale "3
2.*.2. 4etoda integrrii proporionale "8
2.*.3. 4etoda punerii n eci!alen 1$32.4. T%
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
7
CAPITOLUL 1
CONCEPTE FUNDAMENTALE PRIVIND
CONSOLIDAREA CONTURILOR
%onstituind o preen5 din ce n ce mai pregnant n economia mondial contemporan,
grupurile de societ5i au suscitat dea lungul timpului interesul specialitilor din domeniul
economic care iau orientat preocuprile n direc5ia studierii particularit5ilor de organiare i
func5ionare a acestor entit5i i a gsirii unor tenici i metode care s permit o abordare global
a acestor structuri.
1.1. C!"#$%&'=## )%!%&'*% +,#!$ )&+*% $% "#%/=# abordare corect a grupurilor de societ5i pornete de la cunoaterea i n5elegerea
premiselor care au determinat apari5ia acestor structuri, a modului n care grupurile sunt tratate n
!iiunea contabil, managerial, a legisla5iei muncii i fiscale, c6t i a principalelor tipuri de
grupuri, aspecte pe care ne propunem s le tratm n subcapitolele urmtoare.
1.1.1. P&%#"%*% '+'=#%# )&+*& $% "#%/=#
ecolul al lea a fost considerat pe bun dreptate epoca marilor transformri i muta5ii
n domeniul tiin5ific, tenologic, social, politic i, implicit economic. Aceste transformri au
obligat ntreprinderile i organia5iile s i analiee situa5ia i s gseasc noi solu5ii pentru a
face fa5 noilor pro!ocri. Astfel, progresul tenic, impulsionat de de!oltarea fr precedent a
tiin5ei, deecilibrele ecologice, supraoferta asociat cu o concuren5 acerb ca urmare a
interna5ionalirii afacerilor, penuria de resurse i accesul discre5ionar la acestea, introducerea
barierelor i restric5iilor la intrarea pe unele pie5e sunt doar c6te!a din cauele care au obligat
organia5iile s i adaptee strategiile de management la condi5iile unui mediu aflat ntro
continu scimbare.
Anali6nd principalele modificri care au inter!enit n ultima parte a secolului , Peter
+ruc9er1 identific cinci domenii majore ale mediului economic i social care e:ercit oputernic influen5 asupra firmei i a mediului acesteia;
< Integrarea economic internaional baat pe principiul reciprocit5ii care pornete
de la o mai bun cunoatere a diferitelor modele socioculturale =cum sunt cele !est i
esteuropean, nordsudamerican, asiatic> i preluarea celor mai !aloroase elemente
de la un model la altul. Pe l6ng efectele poiti!e ale principiului reciprocit5ii n
planul rela5iilor comerciale interna5ionale, acest principiu a pro!ocat i efecte ad!erse
1 P. +ruc9er, 4anaging for te future, ?d. @utterortBeinemann, :ford, 1""*, pag.1321.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
%AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor
8
materialiate n prote)area pie5elor interne i introducerea unor bariere n comer5ul
interna5ional.
< Integrarea firmelor n economia mondial prin aliane care mbrac o gam larg de
forme; societ5i mi:te, consor5ii interna5ionale, companii multina5ionale, parteneriate,
acordarea de licen5e ncruciate. Aceste alian5e au aprut ca urmare a creterii
semnificati!e a rolului firmelor mici i mi)locii n cadrul economiilor na5ionale,
regionale i mondiale, a poten5ialului financiar ridicat impus firmelor care se implic
n ac5iuni multina5ionale i a interferen5ei cresc6nde a pie5elor i tenologiilor care
stau la baa nceierii acestor parteneriate.
< Restructurarea organizatoric a firmelor pe baa descentralirii acti!it5ilor i a
competen5elor deciionale, a reducerii numrului de ni!eluri ierarice, a delocalirii
i e:ternalirii unor ser!icii i acti!it5i.
< Abordarea modern a rolului, funciilor i legitimitii managementului potri!it
creia managementul strategic al firmei trebuie s asigure un ecilibru )udicios ntreprosperitatea firmei i cea a comunit5ii locale i na5ionale din care aceasta face parte.
< Primatul problemelor politice internaionale legate de poluare, terorism, eliminarea
armelor cimice, bacteriologice i nucleare, integrarea 5rilor n curs de de!oltare n
economia mondial asupra problemelor economice i determinarea interdependen5ei
dintre acestea.
En fa5a acestor pro!ocri ale mediului e:tern, firmele au trebuit s gseasc acele strategii
care s le permit men5inerea sau mbunt5irea poi5iei lor pe pia5, ptrunderea pe noi pie5e,
pstrarea clientelei i di!ersificarea gamei de produse, mbunt5irea indicatorilor de performan5a acti!it5ii economice.
Astfel, dea lungul timpului, n func5ie de obiecti!ele strategice urmrite, firmele au
realiat alian5e strategice, au nfiin5at grupuri, filiale, sucursale care s le facilitee accesul pe
diferite pie5e, creterea gradului de specialiare, dob6ndirea unei poi5ii pe pia5 etc.
Analia acestor condi5ii de mediu permite identificarea principalelor strategii care au
stat la baza crerii i dezvoltrii grupurilor de societi:
Strategiile de cretere apar ca o msur de protec5ie i siguran5 a de!oltrii i
perpeturii firmei n condi5iile unui mediu incert i cu o dinamic accentuat. En aceast optic
supra!ie5uirea unei firme pe o anumit pia5 este direct condi5ionat de creterea cifrei sale de
afaceri, a produc5iei i de ob5inerea unor a!anta)e concuren5iale legate de curba e:perien5ei care
pot determina diminuarea costurilor pe unitate de produs. e aprecia c acele organia5ii care
nu reuesc s ating ni!elul optim de produc5ie care s le permit s fructifice efectele economiei
de scar sunt condamnate la reducerea treptat a segmentului de pia5 de5inut.
#.C. Feelen2 identific principalele moti!e care stau la baa adoptrii strategiilor de
cretere;
2 #. C. Feelen, .+. Bunger, trategic management and business PolicH, ?d. Addison D FesleH, Ie Jor9, 1"8",pag. 37.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
"
%AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor
< firm aflat n cretere este mai atracti! pentru in!estitori i personalul anga)at, iar
preluarea ei de ctre ad!ersari este mai dificil. #otodat, siguran5a posturilor
managerilor este mai mare, iar oportunit5ile salariale i de promo!are oferite
anga)a5ilor mai nsemnate.
< firm aflat n cretere face fa5 cu mai mult uurin5 propriilor greeli i
modificri ale mediului e:tern ntruc6t dispune de resurse considerabile.
rgania5iile care adopt strategii de cretere sunt caracteriate printro serie de
particularit5i3 ;
< Au, n general, o rat a profitului superioar mediei din ramura sectorul respecti! de
acti!itateK
< +e!olt cu regularitate ino!a5ii materialiate n produse noi, tenologii, noi utiliri
i noi pie5e ale produselor e:istenteK
< Preint o rat de cretere mai mare dec6t cea a pie5elor pe care i comercialiea
produseleK
< Prefer s creee cerere pentru produsele lor dec6t s i adaptee produsele la
cerin5ele pie5eiK
< En general preint tendin5a de a e!ita Lrboaie de pre5uri' n cadrul ramurilor sau
sectoarelor unde acti!ea.
trategiile de cretere sunt aplicabile n egal msur ntreprinderilor care i desfoar
acti!itatea pe pie5e aflate n cretere, stabile sau n descretere. Adoptarea acestui tip de strategie
trebuie s 5in cont de o serie de aspecte legate de resursele financiare ale societ5ii, riscurile
aferente ntreruperii creterii i reglementrile legale de tip Lantitrust'.En ceea ce pri!ete a!anta)ele i dea!anta)ele asociate strategiei de cretere, prerile
specialitilor sunt mpr5ite.
Astfel, unii autori* consider c structurile de grup preint o serie de a!anta)e, dintre
care dou au importan5 deosebit, i anume;
< supleea noii structuri reultat din diferen5ierea acti!it5ilor n s6nul unor entit5i
)uridice distincte care permite o definire mai clar a responsabilit5ilor, micor6nduse
astfel riscurile la ni!elul grupului atunci c6nd una dintre societ5ile controlate
e:clusi! tra!ersea o perioad de dificult5i economice i financiareK< controlul asupra societilor grupului prin aplicarea regulilor ma)orit5ii n luarea
deciiilor, permi56nd e:ercitarea puterii i a controlului fr a se de5ine totalitatea
ac5iunilor. Astfel, crearea de filiale i de subfiliale conduce la o multiplicare a puterii
n raport cu capitalul efecti! de5inut.
Pe de alt parte, se aprecia( c o dimensiune mai mare a ntreprinderii nu nseamn ns
n mod obligatoriu i o profitabilitate mai mare a acti!it5ii, iar riscul asociat acestei strategii
3C. @Hars, trategic 4anagement, ?d. Barper M No, 1"8* citat de @. @canu n 4anagement strategic, ?d. #eora,@ucureti, 1""7, pag. 1$7.* C. 4alciu, I. Oeleag, Neglementare i practici de consolidare a conturilor D +in orele astrale ale ?uropeicontabile, ?d. %?%%AN, @ucureti, 2$$*, pag. 1112.( P.+ru9er, 4anagement strategic, ?d. #eora, @ucureti, 2$$1, pag 3$7.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
1$
%AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor
poate determina reducerea cota5iilor la burs a ac5iunilor societ5ilor care au ales aceast
strategie.
En func5ie de modul n care se realiea creterea, societatea poate opta pentru una din
alternati!ele strategice; cretere intern sau cretere extern.
Creterea intern se realiea pe seama eforturilor proprii ale ntreprinderii
materialiate n ac5iuni de creare sau acii5ionare de noi capacit5i de produc5ie, maini, utila)e,tenologii. En general, strategia de cretere intern urmea unei strategii de Llider prin cost' care
a permis societ5ii pe de o parte s nlture sau s descura)ee concuren5a de pe pia5 i, pe de
alt parte, s asigure resursele financiare necesare de!oltrii0.
En fundamentarea acestei strategii se recomand asigurarea ecilibrului ntre ni!elul
creterii cifrei de afaceri i cel al rentabilit5ii i men5inerea independen5ei financiare a
ntreprinderii prin autofinan5area in!esti5iilor.
Principalele avantaje ale aplicrii acestei strategii constau n ritmul constant de cretere
care permite supra!egerea atent a de!oltrii ntreprinderii i adaptarea n totalitate a noilorstructuri rezultate n urma aplicrii strategiei de cretere intern la particularitilor societii
Astfel, firma poate astfel decide asupra amplasamentului, tenologiilor utiliate, personalului
anga)at n cadrul noii capacit5i de produc5ie.
Printre dezavantaele principale! ale creterii interne n literatura de specialitate sunt
citate; ritmul relativ lent de dezvoltare al activitii, mai ales n caurile n care se dorete i
di!ersificarea gamei de produse, ca urmare a faptului c ntreprinderea nu dispune de e:perien5a
necesar derulrii unor noi acti!it5i n condi5ii de eficien5 i performan5 i scderea
flexibilitii ntreprinderii i a capacitii ei de adaptare i reacie la sc"imbrile mediuluiextern cu rol negati! asupra de!oltrii !iitoare a firmei.
Creterea extern a cunoscut o de!oltare fr precedent n anii 8$ ca urmare a
accenturii concuren5ei, a mondialirii scimburilor i a e:tinderii tranac5iilor bursiere. Prin
creterea e:tern ntreprinderea urmrete ob5inerea controlului asupra altor societ5i n
condi5iile unor costuri mai mici dec6t n caul creterii interne i a dob6ndirii unui segment de
pia5, a unei tenologii sau a imaginii firmelor preluate.
En practic, au fost identificatepatru motivaii# ale strategiei de cretere e:tern;
< Realizarea unor sinergii operaionale i financiare care s determine mbunt5irea
performan5elor ntreprinderii. %6tigurile de sinergie pot aprea ca o consecin5 a
reducerii costurilor de produc5ie datorit creterii !olumului produc5iei =acest efect
este cunoscut n literatura de specialitate sub denumirea de Leconomie de scar'>, a
e:ploatrii e:perien5ei acumulate i a regruprii produc5iei i reducerii celtuielilor de
desfacere =economii de costuri !ariabile>.
0 4. crin , Grupurile de societ5i i repere ale interpretrii conturilor consolidate, ?d. ?conomic, @ucureti,2$$2, pag.10.7 N. CHnc, trategia corporati!, ?d. Arc, %iinu, 2$$2, pag. (70("$.8 4. Iussenbaum, Prises de controle, fusions, acQuisitions =?lements teoretiQues et pratiQues>, ?ncHclopedie degestion, !ol. 3, ?d. ?conomica, Paris, 1""7, pag. 2*7$.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
11
%AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor
< Rezolvarea problemelor de agenie i mbuntirea gestiunii ntreprinderii$ #eoria
agen5iei reglementea rela5iile i di!ergen5ele de opinie care e:ist ntre manageri i
ac5ionari. Astfel, dac ac5ionarii sunt interesa5i de ma:imiarea !alorii ntreprinderii,
managerii prefer creterea ntreprinderii i a puterii proprii, ciar dac aceasta se
realiea n detrimentul !alorii ntreprinderii. En acest conte:t, creterea e:tern i
finan5area pe baa creditelor bancare oblig managementul societ5ii s desfoare o
acti!itate c6t mai eficient care s i permit rambursarea datoriilor i mbunt5irea
performan5elor. Prin rolul lor de supra!egere, institu5iile financiare !or urmri
creterea continu a !alorii ntreprinderii i mbunt5irea gestiunii resurselor,
contribuind astfel la diminuarea tensiunilor dintre manageri i ac5ionari.
< %atisfacerea orgoliului i a motivaiilor personale ale managerilor ntruc6t creterea
e:tern realiat prin acii5ia unor alte ntreprinderi confer pentru moment
managerilor i ac5ionarilor o imagine de succes. /neori, proprietarii sau managerii pot
fi dispui s plteasc sume ne)ustificat de mari pentru acii5ionarea uneintreprinderi ntruc6t aceast op5iune strategic este asociat succesului i de!oltrii
afacerii.
< &binerea unor avantae fiscale ca urmare a prelurii unor deficite fiscale de ctre
societatea absorbant =n caul fuiunii>.
n funcie de suportul juridic utilizat, strategia de cretere e:tern poate fi pus n
aplicare prin; acii5ia direct de ac5iuni sau pr5i sociale, fuiune, ofert public de cumprare
sau scimb.
Achiziia direct de pri sociale sau aciuni mbrac dou forme, i anume;plasamentulde capital ipreluarea de titluri de participare.
En caulplasamentului de capital, ac5iunile sunt cumprate n scopul de a ob5ine un !enit
sub form de di!idende i o plus!aloare prin plasarea capitalurilor disponibile.
Prinpreluarea de titluri de participare se urmrete n general e:ercitarea unei influen5e
sau a unui control asupra societ5ii de5intoare a ac5iunilor preluate. Preluarea de titluri de
participare se poate realia prin; subscrierea de capital cu ocaia constituirii sau ma)orrii
capitalului societ5ii emitente, acii5ionarea direct de titluri de la ac5ionarii societ5ii !iate sau
prin scimbul de titluri.
#itlurile de participare sunt drepturi sub form de ac5iuni i alte titluri cu !enit !ariabil
de5inute n capitalul altor societ5i a cror de5inere durabil este considerat util acesteia. Aceste
titluri de participare pot fi grupate n dou categorii; titluri de participare deinute la societi din
cadrul grupului, respecti! n cadrul filialelor i titluri sub form de interese de participare
=denumite generic titluri imobiliate ale acti!it5ii de portofoliu>, asimilate titlurilor de
participare strategice i titlurilor de participare de5inute n societ5ile asociate.
#itlurile de participare strategice" repreint titluri de participare de5inute ntrun procent
de p6n la 2$R dar care nu asigur posibilitatea e:ercitrii unei influen5e semnificati!e. #itlurile
" 4. crin, Grupurile de societ5i i repere ale interpretrii conturilor consolidate, ?d. ?conomic, @ucureti,2$$2, pag.10.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
12
%AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor
de participare strategice de5inute ntrun procent mai mic de 1$R sunt considerate interese
minoritare. %a principiu general, o societate asociat repreint o ntreprindere n care
in!estitorul are o influen5 semnificati!, e!iden5iat prin de5inerea a 2$R p6n la ($R din
ac5iunile cu drept de !ot ale societ5ii.
form distinct a acii5iei directe o repreint cumprarea unei firme de ctre o alta i
absorbirea ei ca parte opera5ional a acesteia din urm. En urma acestui proces, ntreprinderea
acii5ionat dispare ca entitate )uridic independent, dar poate rm6ne ca unitate strategic de
afaceri sau di!iie a noii structuri.
Fuziunea repreint o tranac5ie care implic unirea a dou sau mai multe societ5i n
urma creia reult o singur firm.1$ Acest proces generea unirea tuturor elementelor
patrimoniale ale firmelor n !ederea mbunt5irii performan5elor, a ob5inerii unor a!anta)e legate
de e:tinderea segmentului de pia5, complementaritatea unor produse sau economii de scar 11.
%reterea de acest tip poate genera modificri n structura concuren5ial a pie5ei, fapt care
impune uneori inter!en5ia statului pentru a prent6mpina creterea ni!elului de concentrare pe opia5 i apari5ia unor tendin5e monopolistice.
En caul opera5iunii de fuiune distingem dou modalit5i de realiare; fuziunea prin
contopire, denumit i fuiuneareunire12 , care presupune diol!area societ5ilor care
fuionea i crearea unei societ5i noi i fuziunea prin absorbie care se realiea prin
nglobarea unei societ5i n cadrul unei ntreprinderi e:istente.
+in punct de !edere strategic13, fuiunea poate fi; orizontal, vertical sau de tip
conglomerat$
'uziunea orizontal se realiea atunci c6nd o societate fuionea cu o alt societatedin acelai sector de acti!itate urmrinduse n principal consolidarea poi5iei pe pia5 i
de!oltarea gamei sale de produse.
'uziunea vertical se realiea n amonte =situa5ie n care o ntreprindere fuionea cu
un furnior> urmrinduse controlul unei surse de apro!iionare, sau n a!al =cu un client> n
scopul de!oltrii re5elei de distribu5ie.
'uziunea de tip conglomerat are ca efect reunirea n aceeai entitate )uridica a dou sau
mai multe societ5i din domenii diferite de acti!itate n scopul reducerii riscului economic prin
di!ersificarea portofoliului de acti!it5i.
Oferta pulic de cumprare sau de schim repreint procedura prin care o persoan
fiic sau )uridic i face public dorin5a de a acii5iona sau de a ceda par5ial sau n totalitate
titlurile unei societ5i. ferta public de scimb permite societ5ii ini5iatoare s acii5ionee
1$ @. @canu, Practici de management strategic; metode i studii de ca, ?d. Polirom, -ai, 2$$0, pag. 12$.11 ?conomiile de scar se traduc prin diminuarea costului de produc5ie ca urmare a creterii !olumului de produc5ie.
+e asemenea, ele pot decurge din reducerea celtuielilor administrati!e de structur =reducerea talieiser!iciilor contabile, financiare etc.>.12 C. 4alciu, %ontabilitate aprofundat, ?d. ?conomic, @ucureti, 2$$$, pag. ("01.13 A. @urlaud, O.+. Poitrinal, ?. alustro =coord>, %omptabilitS et droit comptable. Cintelligence des comptes et leurcadre lTgal, ?d. Gualino, Paris, 1""8, pag. 7* .
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
13
%AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor
titlurile unei alte societ5i prin emiterea de titluri proprii, fr s i afectee treoreria,
nregistr6nduse ns o Ldiluare a capitalului1*'.
+e cele mai multe ori strategia de cretere este nso5it de o internaionalizare a afacerii
sau ciar de gloalizarea produciei. Acest proces de interna5ionaliare a afacerii presupune
parcurgerea mai multor faze distincte;1( e:portimportK licen5iere i franciareK aran)amente
colaborati!eK societ5i mi:te =)oint!entures>K filiale de !6nareasamblareK filiale de produc5ie.
!xportul i importul de produse i ser!icii constituie primul pas n interna5ionaliarea
afacerii unei ntreprinderi. /ltimele decenii au fost caracteriate de o intensificare a scimburilor
comerciale interna5ionale. Astfel, n perioada 1""$2$$1 ritmul de cretere a e:portului de
produse a fost de (R iar cel al e:portului de ser!icii a fost de 0 R, situ6nduse la un ni!el dublu
fa5 de creterea produc5iei industriale i a P-@ului mondial.
Aranjamentele colaorative repreint forme de cooperare interna5ional n domeniul
produc5iei, distribu5iei, mar9etingului, acti!it5ii de cercetarede!oltare, management i
de!oltarea proiectelor comple:e. %ele mai frec!ent nt6lnite forme de aran)amente colaborati!esunt; contractarea managementului, contractarea manufacturrii sau a prelucrrii industriale,
proiectele la ceie, tranac5iile baate pe reciprocitate. Aceste tranac5ii comerciale permit, sub
raport strategic, intrarea unei firme pe o pia5 strin.
Alianele strategice internaionale nu intr n categoria tranac5iilor comerciale propriu
ise i se refer la ac5iuni de cooperare interna5ional ntre firme n domeniul acti!it5ii de
cercetarede!oltare, mar9eting, distribu5ie fr ns a genera noi entit5i economice sau transfer
de capital. /ltimii ani au marcat o cretere a numrului de alian5e strategice de la mai pu5in de
2.$$$ n anul 1"8" la peste 02.$$$ n 1""". tatisticile arat ns c multe din acestea suntnefunc5ionale i dispar din primul an de la constituire =circa 0(R>.
"oint#ventures acoper toate formele de asociere ntre dou sau mai multe firme din 5ri
diferite, pe o durat de timp ndelungat i pot mbrca, n principal trei forme distincte; )oint
!enture ntre o firm local i o firm strin care duce la formarea unei noi companii, )oint
!enture ntre o firm strin i o firm local de stat sau administra5ia public i crearea unei noi
companii de ctre mai multe firme strine, fr nici o participa5ie local. +ei aceast form de
asociere e:ist nc din perioada interbelic, societ5ile mi:te au cunoscut o puternic de!oltare
n anii ($0$ constituind o modalitate de intrare pe pia5a 5rilor n curs de de!oltare. Astfel, un
e:emplu concludent l constituie in!esti5iile directe ale firmelor multina5ionale americane care au
crescut de la 2*R n perioada 1"(11"(( la *(R n anul 1"8(.
Principalele caue care stau la baa alegerii acestei op5iuni strategice se regsesc n;
poten5ialul pie5ei de desfacere, atracti!itatea pie5elor, !aloarea in!esti5iei, surmontarea barierelor
de intrare pe pia5, diminuarea riscurilor de ordin politic i absen5a unor a!anta)e competiti!e
nete ale firmei.
1* Oenomenul Ldilurii capitalului' apare ca urmare a di!irii capitalului social n urma opera5iilor de scimburi deac5iuni care se realiea ntre societ5i.1( U. -an, #ranac5ii comerciale interna5ionale, !ol. -, ?d. edcom Cibris, -ai, 2$$*, pag. *(*".
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
1*
%AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor
Achiziiile i fuziunile constau n crearea de filiale proprii n strintate prin construirea
unui nou obiecti!greenfield in!estment sau prin fuionarea =merger>, acii5ia =acQuisition> sau
preluarea unei companii e:istente =to9eo!er>. /ltimele decenii au marcat o intensificare a
acii5iilor i fuiunilor care au atins un ni!el ma:im n anul 2$$$ urmate de o scdere a
!olumului acestora ca urmare a recesiunii economice i a agra!rii unor conflicte la ni!el
mondial. En tabelul 1.1. este preentat e!olu5ia fuiunilor i acii5iilor interna5ionale n
perioada 1""$2$$210.
V'*'&%' 8#!#*& # '! %!#' !$#'*T'%** 1.1.
mld. /+
R%)#!%'A!##
1990 1994 2000 2001 2002#otal mondial 1($,0 180,0 1.1*3,8 ("*,$ 30",8Vri de!oltate 1*3,$ 173,1 1.$87,0 (3*,2 3*1,1?uropa de Uest
America de IordAlte 5ri de!oltate
"2,0
3$,81",0
"2,(
0",81$,8
8(2,7
1"8,"30,$
3*8,7
13(,$($,(
23$,8
"1,*18,"
Vri n curs de de!oltare 7,0 13,( (0,2 (",8 27,7din care;?uropa %entral i de ?st
0,$ 17,2 12,$ 17,(
ursa; e:tras din Forld -n!estment Neport 2$$3, pg. 28"2"(, citat n U. -an, #ranac5ii comerciale interna5ionale, !ol. -, ?d. edcom Cibris,-ai, 2$$*, pag. *(*"K
trategia de cretere poate determina modificri ale portofoliului de produse i ser!icii al
firmei. En acest sens, managementul firmei !a trebui s optee pentru una din '*/%&!'/#,%*%
"/&'/%)#%; !%!/&'&%' sau $#,%&"##'&%' +&/*#*# $% +&$"%.
S/&'/%)#' $% !%!/&'&% presupune focaliarea eforturilor organia5iei ntro singur
industrie i de!oltarea unui singur produs sau linii de produse, abordarea unei singure pie5e
utili6nduse o tenologie unic. Aceast strategie preint a!anta)e legate de posibilitatea
alocrii eficiente a resurselor, specialiarea ntrun domeniu de acti!itate care poate atrage
c6tigarea unei reputa5ii pe pia5 i descura)area concuren5ilor.
%oncentrarea, la ni!elul unui grup, Leste procesul de ntrire a controlului, informrii,
puterii, precum i de comasare a patrimoniului n m6inile c6tor!a persoane fiice isau )uridice,
care au posibilitatea de a utilia uriae mi)loace financiare i de produc5ie, pentru o politic
coerent i c6t mai pu5in dependent de circumstan5ele legate de climatul economic, financiar,
politic, n care acestea i desfoar acti!itatea'17 .
form aparte a strategiei de concentrare o repreint #!/%)&'&%' ?!%!/&'&%'@
!/'*. Aceasta repreint o strategie de cretere concentrat realiat prin intermediul unor
opera5iuni de acii5ii sau fuiuni pe seama crora o firm urmrete si mbunt5easc poi5ia
competi5ional ntro anumit industrie. En general, societatea !iea creterea !6nrilor,
mbunt5irea distribu5iei, diminuarea costurilor prin realiarea unei economii de scar i
ob5inerea unor sinergii.
10 U. -an, #ranac5ii comerciale interna5ionale, !ol. -, ?d. edcom Cibris, -ai, 2$$*, pag. 02.17I. Oeleag, =coordonator>, %ontabilitate aprofundat, ?ditura ?conomica, @ucureti, 1""0, pag. 22.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
Niscurile aferente aplicrii acestei strategii sunt considerabile ntruc6t ea necesit resurse
financiare importante iar aplicarea ei este limitat de legisla5ia antitrust sau de inter!en5ia
statului n reglementarea pre5urilor.
%oncentrarea pe oriontal regrupea ntreprinderile care fabric acelai tip de produse
sau e!oluea n acelai sector de acti!itate, grupul a!6nd astfel un bun control asupra pie5ei.
Prin aplicarea unei strategii de dominare a pie5ei prin costuri grupul constituit prin concentrare
oriontal are posibilitatea de a impune anumite pre5uri ale bunurilor sau ser!iciilor create,
tin6nd astfel ctre o poi5ie de monopol.
S/&'/%)#' $#,%&"### !%!/% const n adugarea n portofoliul de afaceri e:istent
a unor noi afaceri care preint legturi cu cele ini5iale, iar aceasta se poate face n plan !ertical
prin adoptarea unei strategii de integrare =concentrare> n amonte sau n a!al.
Strategia integrrii verticale repreint o form distinct a di!ersificrii concentrice care
urmrete regruparea n cadrul unei singure organia5ii a unor stadii sau etape diferite ale unui
proces de produc5ie. Aceast strategie presupune regruparea ntreprinderilor care au, n general,calitatea de client unele fa5 de altele sau ale cror produse sunt complementare. ?ste situa5ia pe
care o nt6lnim n caul unei strategii de filier, c6nd grupul urmrete s controlee i s
stp6neasc ansamblul opera5iunilor unui ciclu de produc5ie de la materia prim la produsul
finit.
-ntegrarea pe !ertical permite ntreprinderilor diminuarea costurilor ca urmare a
economiilor de scar i a e!itrii !erigilor intermediare, creterea capacit5ii de aprare i
ofensi! pe pia5, pstrarea autonomiei cererii i a ofertei. Principalul dea!anta) al acestei
strategii const n diminuarea fle:ibilit5ii ntreprinderii i creterea pierderilor sur!enite caurmare a unei e!entuale scderi a cererii.
En practic, concentrarea pe !ertical plasea grupul n flu:ul produc5iei, n amonte sau
n a!al.
$ntegrarea vertical %n amontepresupune controlul grupului asupra furniorilor si, ceea
ce i !a permite s super!iee calitatea materiilor prime i a semifabricatelor li!rate de acetia,
s i reglee apro!iionrile i li!rrile, a!6nd n acelai timp posibilitatea de control asupra
costurilor de produc5ie.
$ntegrarea vertical %n aval presupune ca o ntreprindere s preia controlul asupraclien5ilor si, aceasta oferindui posibilitatea de a urmri re5elele de distribu5ie a produselor,
asigur6nd o mai bun promo!are a produselor i eliminarea produselor concurente.
S/&'/%)#' $#,%&"### !)*%&'/% const n de!oltarea unor afaceri ntre care nu
e:ist nici o legtur n ceea ce pri!ete produsele, pie5ele sau tenologiile utiliate. Aceast
strategie regrupea ntreprinderi fr ca ntre ele s e:iste aparent legturi economice.
biecti!ul acestui tip de concentrare const ntro politic de disipare a riscurilor legate de
in!esti5iile financiare n di!erse sectoare de acti!itate i de optimiare a profiturilor i cretere a
organia5iei, ceea ce confer grupului astfel creat o mai mare stabilitate n fa5a crielor
economice.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
Oenomenele de concentrare industrial sau financiar sau realiat i se efectuea n
modalit5i economice, financiare i )uridice diferite, dar adesea complementare. Principalele ci
de implementare a strategiei de di!ersificare sunt; de!oltarea intern a ntreprinderii, stabilirea
de legturi mai mult sau mai pu5in str6nse cu alte ntreprinderi, absorb5ia sau reuniunea cu alte
ntreprinderi, de5inerea controlului sau crearea altor societ5i, respecti! constituirea unui grup de
societ5i.
+in aspectele preentate anterior, putem concluiona c apari5ia grupurilor de societ5i
este o consecin5 a adoptrii de strategiei de cretere prin intermediul op5iunilor de concentrare
sau di!ersificare la ni!elul ntreprinderilor.
En general, se aprecia c atunci c6nd produc5ia se di!ersific foarte mult, sau c6nd se
urmrete ptrunderea pe pie5ele strine, managerii ntreprinderilor au tendin5a de a alege ntre
dou op5iuni i anume; fie pstrarea la ni!elul ntreprinderii a unit5ii sale )uridice i crearea de
Ldepartamente' sau Lsucursale', fie nfiin5area de noi societ5i, specialiate, cu personalitate
)uridic proprie, numite Lfiliale', a cror acti!itate este controlat de o societate care le !aconduce, denumit Lsocietate mam'.
Aceeai problem apare i n momentul concentrrii de ntreprinderi concurente sau
complementare, situa5ie n care trebuie s se optee ntre fuziune, ca n care una dintre
ntreprinderi dispare, sau deinerea de participaii, situa5ie care conduce la apari5ia unei
ntreprinderi aflate sub controlul alteia, respecti! un grup de societ5i.
A!6nd n !edere cele men5ionate mai sus, putem identifica principalele caue care au
generat apari5ia grupurilor de societ5i, i anume; dezvoltarea economic n rile industrializate
i existena i dezvoltarea pieelor financiare$Astfel, dezvoltarea economic n rile industrializate a determinat apari5ia i e:pansiunea
unor ntreprinderi puternice care domin pia5a i depesc prin c6mpul lor de ac5iune frontierele
5rii de origine.
Pe de alt parte, existena i dezvoltarea pieelor financiare a permis cumprarea titlurilor
de participare de ctre alte societ5i, fapt care lea asigurat un anumit control sau influen5 asupra
ntreprinderilor emitente. au creat astfel, n func5ie de interesele firmelor cumprtoare a
titlurilor de !aloare, ade!rate structuri bine legate ntre ele, respecti!grupuri de societi .
Apari5ia grupurilor de societ5i a generat numeroase !"%#!=% n plan )uridic, social,
fiscal i nu n ultimul r6nd contabil.
+in punct de !edere uridic, fiecare societate din grup are personalitate )uridic proprie,
are denumire, sediu, na5ionalitate i organe de conducere proprii. Aceast independen5 )uridic
se afl ns n contradic5ie cu realitatea economic caracteriat prin controlul e:ercitat de
societatea mam i con!ergen5a de interese a societ5ilor din cadrul grupului. Abordarea )uridic
a grupului presupune stabilirea unor reglementri care s !iee; protec5ia ac5ionarilor,
creditorilor i salaria5ilor din societ5ile grupului, aspecte fiscale referitoare la impoitarea
reultatului i aspecte legate de concuren5.
Neferindune la consecin5ele sociale men5ionm c apari5ia i e:isten5a grupurilor de
societ5i a impus i e!olu5ia dreptului social, care nu se limitea doar la asigurarea protec5iei
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
contra riscurilor de abu, n cadrul contractului de munc, ci se e:tinde p6n la recunoaterea i
reglementarea drepturilor colecti!e ale anga)a5ilor grupului.
%onsecin5ele fiscale ale apari5iei grupurilor se refer la reglementrile speciale cu pri!ire
la regimul societ5ii mam i al filialelor, la regimul beneficiului consolidat i al beneficiului
mondial18, la regimul de fa!oare al fuiunii i la reglementrile referitoare la in!esti5iile n
strintate.
+in punct de !edere contabil comple:itatea organirii i structurii unui grup, ca i
aspectele economice, )uridice, fiscale, legate de e:isten5a grupului, au generat apari5ia unei noi
ramuri a contabilit5ii, i anume contabilitatea consolidat. Asupra acestor aspecte !om re!eni
ns ntro sec5iune !iitoare a lucrrii noastre.
1.1.2. G&+*% $% "#%/=# # $#%/%*% '&$ '*% '%"/&'
#ermenul de grup are o larg rsp6ndire n di!erse domenii de acti!itate. Astfel,+ic5ionarul ?:plicati! al Cimbii Nom6ne1" e:plic no5iunea de grup ca fiind Lansamblu de
obiecte, piese etc$ de acelai fel, reunite pe baza caracteristicilor funcionale i alctuind un
tot($ Asociat acestei e:plica5ii, +ic5ionarul ?:plicati! preint i principalele e:presii deri!ate,
cum ar fi; grup social, grup politic, grup de persoane sau grup matematic. +in analia abordrii
termenului n cadrul +ic5ionarului ?:plicati! al Cimbii Nom6ne reult c nu e:ist nici o
referire la sensul )uridic sau economic al no5iunii de grup.
tudiind literatura )uridic i economic de specialitate, se obser! c nu e:ist o
defini5ie unic a no5iunii de grup, deoarece aceasta este pri!it din mai multe ungiuri,
corespuntor diferitelor interpretri =)uridic, contabil, fiscal>.
Astfel, din punct de vedere contabil sau al informa5iei contabile i financiare, grupul
corespunde unui ansamblu de Lentit5i care cuprinde o societate mam i toate filialele sale2$
Lale cror conturi sunt sau pot fi consolidate. #enica de consolidare constituie deci baa no5iunii
de grup, iar grupul este delimitat de perimetrul de consolidare.
Pentru uriti, no5iunea de grup difer de cea contabil i se baea pe dou idei
esen5iale; independen5a )uridic a societ5ilor din cadrul grupului i e:isten5a unei unit5i de
deciie economic creia i sunt supuse aceste societ5i.
En instituirea unui regim de integrare fiscal a grupurilor i n stabilirea condi5iilor deacces la acest regim, legisla5ia fiscal interna5ional a propus i ea o abordare a no5iunii de grup
care urmrete n principal modalit5ile de stabilire a beneficiului consolidat i eliminarea dublei
impuneri.
18 @eneficiul mondial corespunde unui principiu de teritorialitate i const n adugarea reultatelor ob5inute desucursalele din strintate la cel realiat de societatea din 5ara de origine. #rebuie men5ionat ns faptul c, din
impoitul datorat de societate, se scade impoitul pe profitul care a fost pltit n strintate.1" Academia Nom6n D -nstitutul de ling!istic L-orgu -ordan', +ic5ionarul ?:plicati! al Cimbii Nom6ne, ?d./ni!ers ?nciclopedic, @ucureti, 1""8, pag.*37.2$ ?. Boromnea, Ce:icon contabilfinanciar armoniat cu +irecti!ele ?uropene -nterna5ionale de %ontabilitate, ?d.edcom Cibris, -ai, 2$$3, pag. 80.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
+in cele de mai sus reiese c e:ist dou modalit5i de abordare21 a no5iunii de grup; n
primul r6nd se poate !orbi despre grup ca o realitate obser!abil, n ansamblul su, aa cum
e:ist el, i n al doilea r6nd, se poate studia concep5ia care poate fi dat grupului de di!erse
discipline. En acest ca, este mai pu5in preent realitatea obser!abil i mai mult no5iunea de
grup construit sau abstract care st la baa concep5iei unei discipline sau alta, de natur
)uridic, fiscal, contabil sau financiar.
1.1.2.1. A&$'&%' )&+*# ' &%'*#/'/% %!#.
Ca ni!el micro i macroeconomic, grupul poate fi pri!it ca un ansamblu de mi)loace
utiliate n comun pentru realiarea unei strategii financiare, industriale sau comerciale.
+imensiunea strategic a grupului apare ca urmare a fenomenului de concentrare a resurselor
societ5ilor membre ale grupului, realiat prin integrarea !ertical i oriontal.
%oncentrarea la ni!elul unui grup este definit ca fiind Lprocesul de ntrire a controlului,informrii, puterii, precum i de comasare a patrimoniului n m6inile c6tor!a persoane, fenomen
care !a permite conductorilor acestei entit5i s utiliee aceste resurse financiare i tenologice
considerabile n scopul implantrii unei politici coerente, care s depind ntro mai mic msur
de particularit5ile mediului e:tern al 5rii de implantare'. 22
Uut din acest ungi de !edere, grupul apare ca fiind un ansamblu de mi)loace,
apar5in6nd unor societ5i diferite, care sunt subordonate unui centru unic de decizie care
coordonea utiliarea resurselor n !ederea atingerii obiecti!elor strategice ale grupului n
ansamblul su. ?:isten5a centrului unic de deciie determin n plan managerial o unitate de
deciie i conducere n cadrul grupului care se e:ercit n general de ctre societatea mam
asupra filialelor, sucursalelor, cu toate c din punct de !edere )uridic acestea se bucur de o
autonomie deplin.
/nitatea de deciie ofer grupului n ansamblul su coeren5a deciiilor manageriale i
reducerea costurilor aferente gestiunii interne. Pe de alt parte ns, unitatea de deciie, prin
centralismul i rigiditatea structurilor e:istente poate determina o diminuare a fle:ibilit5ii
ntreprinderii i a capacit5ii sale de reac5ie la pro!ocrile mediului e:tern.
Neult c, n cadrul utilirii resurselor comune, ntre societ5ile grupului iau natere o
serie de rela5ii de dependen5. Acestea pot a!ea un suport )uridic ca urmare a de5inerii unorparticipa5ii la capitalul social sau un suport comercial, de natur contractual, ca urmare a unor
acorduri de cooperare =contracte de tip lon, de e:clusi!itate, frani, acordare de licen5e>
nceiate ntre societ5ile grupului.
En concluie, putem aprecia c grupul de ntreprinderi repreint Lansamblul constituit din
mai multe societ5i, fiecare a!6nd e:isten5a ei proprie, dar unite ntre ele prin legturi di!erse n
21 4. #rac, %. -acob, %ontabilitatea societ5ilor de grup, ?ditura #ribuna ?conomic, @ucureti, 1""0, pag. 31.22 . Nicard, .4.@aillH, P. imons, %omptabilitS et analHse financiTre des groupes, ?d. ?conomica, Paris, 2$$$,pag. 27.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
!irtutea crora una din ele, denumit societate D mam, e:ercit un control, pre!al6nduse ca o
unitate de deciie, celelalte societ5i fiind dependente fa5 de societatea mam 23'.
1.1.2.2. G&+* $% >!/&%+!$% - $%#!#/ $% $#,%&"% $#"#+*#!%
En literatura de specialitate economic i )uridic grupul este abordat n mod diferit.+istingem astfel o abordare )uridic a grupului, care 5ine cont de aspecte legate de dreptul
comercial, legisla5ia muncii, legisla5ia fiscal, o alt abordare de tip contabil baat pe
contabilitatea consolidat i, mai nou o abordare managerial a grupului fundamentat pe
strategiile care stau la baa crerii i de!oltrii alian5elor strategice.
N=#!%' $% )&+ >! #!/%&+&%/'&% $#
+ei, la ora actual se aprecia2* c nu e:ist nici un sector de acti!itate n care
grupurile de societ5i s nu i fi fcut sim5it preen5a, determin6nd astfel globaliareadomeniului, literatura )uridic de specialitate nu ofer o abordare clar a conceptului de grup.
rgania5ia Ia5iunilor /nite2( definete grupul de societ5i de maniera urmtoare; Ldou
sau mai multe societ5i formea un grup dac una din ele controlea =societatea care conduce
ansamblul grupului> direct sau indirect alte societ5i, sau dac ele sunt efecti! controlate de o
aceeai societate =societate n participa5ie comun>. En acest ultim ca, dac societ5ile de grup,
conduse de o societate mam, controlea direct sau indirect alte societ5i, acestea din urm sunt
membre ale aceluiai grup'.
En interpretare )uridic, grupul este deci un ansamblu de societ5i, independente unele de
altele i care n ansamblul su nu posed personalitate )uridic, ceea ce conduce la o contradic5ie
ntre situa5ia de drept i situa5ia de fapt, care este caracteriat prin concordan5a obiecti!elor, prin
unitate de direc5ie i strategie a societ5ilor din cadrul grupului.
societate are personalitate )uridic sau moral atunci c6nd; are un patrimoniu propriu,
distinct de cel al altor societ5i, are o denumire, sediu i na5ionalitate, se folosete de drepturile
ataate persoanei )uridice, trebuie s respecte anumite obliga5ii, n special n materie de
publicitate deoarece societatea i actele importante ale !ie5ii sale sociale trebuie fcute cunoscute
ter5ilor.
En mod unitar, n literatura )uridic de specialitate se consider grupul ca fiind lipsit dee:isten5 )uridic i de personalitate moral. +in aceast abordare decurge negarea no5iunii de
patrimoniu i de anga)ament social al grupului, c6t i imposibilitatea ac5ionrii n instan5 sau a
supunerii grupului unei proceduri de reorganiare )udiciar.
En principiu, din punct de !edere )uridic o societate nu poate domina o alt societate, iar
n cadrul grupului toate societ5ile sunt considerate autonome i independente. Pornind de la
aceast constatare reult c ntre realitatea economic i reflectarea ei n plan legislati! e:ist
23 O.Cefeb!re, 4emento de sociStSs commerciales, ?d. Orancis Cefeb!re , Paris, 1""*, pag. 87.2* P. offre, %omprendre la mondialisation de lentreprise, ?d. ?conomica, Paris, 1""*, pag. 7*77.2( I/, Napport commission des sociStSs transnationales, ?d. I/, Ie Jor9, 2$$1, pag. 37.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
numeroase discordan5e care ngreunea n5elegerea i abordarea )uridic a grupurilor de
societ5i.
Pentru a se putea n5elege mai bine accep5iunea )uridic a grupului de societ5i se impune
ns trecerea n re!ist a principalelor elemente i concepte cu care se operea. Prin urmare, prin
prisma )uridicului se au n !edere unele probleme legate de; definirea filialelor, participa5iilor i
societ5ilor controlate, no5iunea de autocontrol i transparen5a capitalului, obliga5iile de
informare a ac5ionarilor i publicului care decurg din e:isten5a filialelor, participa5iilor i
societ5ilor controlate, no5iunea de grup propus de dreptul muncii n unele 5ri europene.
En continuare ne propunem s detaliem, mcar succint, aceste aspecte.
a& 'efinirea filialelor( participaiilor i societilor controlate
Filialele, n termeni )uridici, Lrepreint acele societ5i din al cror capital mai mult de
)umtate este de5inut de o alt societate, fr a se 5ine cont de participarea la di!idende prioritare
fr drept de !ot sau a ac5iunilor cu drept de !ot dublu, pentru a se determina procenta)ul departicipare sau de interes, deci criteriul legturii de afilia5ie este pur financiar'20.
Articolul *2 din Cegea 311""$27 republicat pri!ind societ5ile comerciale preciea c
Lfilialele sunt societ5i comerciale cu personalitate )uridic care se nfiin5ea ntruna din
formele enumerate la articolul 2 i n condi5iile pre!ute pentru acea form. ?le !or a!ea
regimul )uridic al formei de societate n care sau constituit.'
rdinul nr.772 din $2.$0.2$$$, prin care sau aprobat Iormele pri!ind consolidarea
conturilor a reglementat func5ionarea grupurilor de societ5i din Nom6nia n perioada 2$$$2$$(.
En acest act normati! au fost definite no5iunile de grup, societate mam, filial, control, dup cumurmea28;
Lgrupul ansamblu de societ5i, format din societatea care consolidea persoana
)uridic rom6n =consolidant> D i filialele acesteia societ5i rom6ne i strineK
societateamam D societate care are una sau mai multe filialeK
filiala societatea aflat sub controlul altei societ5i =cunoscut ca societatemam>K
control puterea de a conduce politicile financiare i opera5ionale ale unei ntreprinderi
pentru a ob5ine beneficii din acti!itatea ei.'
Articolul 8 al acestui ordin pre!edea c o societate are statutul de filial a unei altesociet5i dac societatea mam;
a> Lde5ine ma)oritatea drepturilor de !ot ale ac5ionarilor sau asocia5ilor filialeiK sau
b> este ac5ionar sau asociat i are dreptul de a numi ori re!oca ma)oritatea membrilor
organelor de administra5ie, de conducere sau de controlK sau
20 U. 4unteanu, %ontabilitatea i consolidarea conturilor anuale la societ5ile de grup, ?ditura Cucman er!,@ucureti, 1""7, pag.18.27
WWW Cegea 311""$ pri!ind societ5ile comerciale republicat n 4onitorul ficial nr. 1$0017.11.2$$*.28 WWW rdinul nr. 772 al 4inistrului Oinan5elor din 2 iunie 2$$$ de aprobare a Iormelor pri!ind consolidareaconturilor, publicat n 4onitorul ficial nr. 37*11.$8.2$$$, abrogat o dat cu apari5ia rdinului nr. 17(2 al4inisterului Oinan5elor Publice din 17.11.2$$( pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directi!eleeuropene, publicat n 4onitorul ficial nr. 1$8$3$.11.2$$(.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
c> este ac5ionar sau asociat i are dreptul de a e:ercita o influen5 dominant asupra
societ5ii n !irtutea unui contract ori a unei claue statutare, n caul n care legea permite
astfel de contracte sau pre!ederiK sau
d> este ac5ionar sau asociat i ma)oritatea membrilor organelor de administra5ie, de
conducere ori de control ale societ5ii au fost numi5i numai ca reultat al e:ercitrii
drepturilor de !ot ale societ5iimam. +e asemenea, aceti membri trebuie s fi fost n
aceste func5ii pe parcursul e:erci5iului financiar curent, al e:erci5iului financiar precedentK
sau
e> este ac5ionar sau asociat i de5ine singur controlul asupra ma)orit5ii drepturilor de !ot
ale ac5ionarilor sau asocia5ilor societ5ii ca urmare a unui contract cu al5i ac5ionariK sau
f> are dreptul de a e:ercita o influen5 dominant asupra societ5ii n !irtutea unui contract
ori a unei claue statutare, n caul n care legea permite astfel de contracte sau pre!ederi.
+e asemenea, o societate mai are statut de filial dac este o filial a unei alte filiale a
societ5iimam'.En practica afacerilor, uneori, no5iunii de filial i se d un con5inut mult mai larg i
conduce la apari5ia mai multor praguri n legturile de participa5ie.
e pot distinge astfel; filialele cu o participa5ie mai mare de "$ sau "(R din capitalul
acestora, aceste filiale i pstrea personalitatea moral, dar se afl sub controlul absolut al
societ5ii mamK filiale cu participa5ii mai mari de 00R, n care societatea mam de5ine
conducerea absolutK sau pot s apar participa5ii egale cu ($R i parta)ate ntre dou grupuri,
caul filialelor comune, n care n principiu, participan5ii sunt n ntregime lega5i ntre ei,
deoarece nimeni nu poate decide fr acordul celuilalt.%6nd participa5iile sunt inferioare procentului de ($R, ele nu sunt suficiente pentru a crea
o legtur de afilia5ie, dar, n acelai timp, uneori, este suficient pentru a domina societatea dac
al5i ac5ionari sau purttori de pr5i sociale nu de5in o cot superioar de capital.
En termeni )uridici, participaiile repreint Lfrac5iunea de capital cuprins ntre 1$ i
($R de5inut ntro alt societate. Ca fel ca i n caul filialelor, criteriul este pur financiar' 2" .
En caul n care participa5ia este de ($R, iar restul ac5iunilor sunt dispersate, societatea
participant !a de5ine controlul absolut. +e5inerea unei frac5iuni mai mici de 1$R nu constituie
participa5ie i nu ofer de5intoarei drept de control. En practic ns, influen5a pe care o societateo e:ercit asupra altei ntreprinderi poate reulta3$ i din dispoi5iile statutare, dintrun acord
ntre ac5ionari pri!ind de5inerea ma)orit5ii !oturilor n consiliul de administra5ie sau din
structura ac5ionariatului i reparti5ia capitalului social. Astfel, n caul societ5ilor cotate la burs,
de5inerea unei cote procentuale de 8"R permite uneori de a a!ea o influen5 asupra deciiilor de
ansamblu, tot aa cum de5inerea unei cote procentuale de 1(2$R din capitalul unei societ5i
ncise poate fi insuficient pentru e:ercitarea unei influen5e asupra societ5ii.
2"U. 4unteanu, %ontabilitatea i consolidarea conturilor anuale la societ5ile de grup, ?ditura Cucman er!,@ucureti, 1""7, pag. (7(".3$ I. #abr, ?. Boromnea, %. #oma, %onturile anuale n procesul deciional, ?d. #ipo4oldo!a, -ai, 2$$1, pag.22"22".
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
%oncluion6nd cele de mai sus, n termeni )uridici, filialele i participa5iile preint un
sens limitat, deoarece defini5ia este baat n mod e:clusi! pe praguri de de5inere a capitalului i
nu face referire la moti!ul pentru care are loc cumprarea ac5iunilor, la inter!alul de de5inere a
titlurilor, la puterea real a societ5ii participante.
Pentru remedierea acestor deficien5e se impune definirea conceptului de control care
repreint de fapt ra5iunea cumprrii i de5inerii de ac5iuni la diferite societ5i.
En domeniul economic, termenului de control i sunt asociate patru semnifica5ii31, i
anume; !erificarea i inspec5ia ntocmirii i realirii unor fapte i nscrisuriK puterea de5inut de
o persoan fiic i )uridic materialiat prin accesul preferen5ial la informa5ii i posibilitatea de
a dispune sau influen5a strategii i proceduri ale firmeiK supra!egerea, respectarea unor reguli i
norme interne sau e:terne firmeiK puterea e:ercitat de o persoan asupra unor indi!ii sau
grupuri de indi!ii din interiorul ntreprinderii.
En caul grupurilor conceptul de control e:prim Lputerea e:ercitat de o ntreprindere
asupra alteia din cadrul grupului i care i permite s influen5ee n mod decisi! asuprastrategiilor i politicilor financiare i opera5ionale ale acesteia n scopul realirii unor
a!anta)e32'.
Cegisla5ia interna5ional consider c o societate controlea o alt societate dac se
gsete n una din situa5iile urmtoare;
de5ine direct sau indirect o frac5ie de capital care i confer ma)oritatea drepturilor de
!ot n cadrul adunrii generale a acelei societ5iK
dispune singur de ma)oritatea drepturilor de !ot n societatea controlat, precum i n
!irtutea unui acord nceiat cu al5i asocia5i sau ac5ionari i care nu contra!ineintereselor societ5iiK
determin n fapt, prin drepturile de care dispune deciiile n adunarea general a
acestei societ5i.
societate poate e:ercita un control asupra altei societ5i dac aceasta dispune, direct
sau indirect, de o frac5ie a drepturilor de !ot superioar cotei de *$R i nici un ac5ionar sau
asociat nu de5ine, direct sau indirect, o frac5ie superioar n raport cu aceast cot.
%ontrolul de drept sau de fapt asupra uneia din societ5ile din grup este reultatul
rela5iilor de dependen5 e:istente la ni!elul grupului i care mbrac trei forme, i anume;dependen5a financiar, dependen5a directorial i dependen5a contractual.
)ependena financiar apare ca urmare a de5inerii directe sau indirecte de ctre
societateamam a unei pr5i importante din drepturile de !ot n cadrul uneia sau mai multor
societ5i din grup.
)ependena directorial reult ca urmare a desemnrii de ctre societateamam par5ial
sau n totalitate a ecipei manageriale a societ5ilor controlate.
)ependena contractual se baea pe acordurile comerciale e:istente ntre societatea
mam i filiale. Acest tip de dependen5 apare n caul societ5ilor care dei nu de5in n mod
31 A. 4i9ol, B. toloH, +ictionnaire fiduciaire D rganisation et gSstion, ?d. Ca UillSguerin ?ditions, Paris, 1""1,pag. 87"$.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
direct participa5ii la capitalul societ5ilor controlate, manifest o influen5 semnificati! asupra
acestora ca urmare a rela5iilor comerciale de tip furnior D distribuitor unic.
Asupra acestor aspecte !om re!eni, trat6ndule pe larg ntrun capitol !iitor.
& )oiunea de autocontrol( transparena capitalului i modul de informare
Pentru a defini autocontrolul, n sens )uridic, trebuie s pornim de la modul de
interpretare al participa5iilor reciproce, care pot mbrca urmtoarele forme i anume; participa5ii
directe i participa5ii indirecte.
Participaiile directe apar atunci c6nd dou societ5i posed n raport una cu cealalt o
frac5ie din capitalul lorK
Participaiile indirecte inter!in n situa5iile n care e:ist mai multe societ5i care de5in
ntre ele o frac5ie din capitalul lor.
Participaiile reciprocepreint dou pericole principale; pe de o parte, riscul speculati!
care poate antrena crearea unui acti! ficti!, iar pe de alt parte formarea unui grup de ac5ionaricare s de5in puterea i s o e:ercite n ansamblul societ5ii, practic ce poart denumirea de
L!or6re' sau de ncuiere.
Niscul de creare a unui acti! ficti! conduce la o fragilitate a grupului, ca urmare a
faptului c, n condi5iile unui lan5 circular de participa5ii, ultima societate se regsete indirect
repreentat n acti!ul societ5ii mam. Niscul crerii de acti! ficti! reult i din creterile de
capital la care !or subscrie reciproc dou societ5i .
Aspectul de L!or6re' sau de ncuiere reult din faptul c, nsui grupul de ac5ionari
e:ercit controlul asupra societ5ilor, de aici apr6nd i e:presia de autocontrol, i care nupermite atragerea de noi ac5ionari. Participa5iile reciproce directe pot s apar fie ntre societ5ile
pe ac5iuni, fie ntre o societate pe ac5iuni i alte tipuri de societ5i.
En practica interna5ional, legisla5ia )uridic pre!ede condi5iile care trebuie ndeplinite
pentru a putea de5ine ac5iunile unei societ5i pe ac5iuni i se preciea c, n caul n care
ntreprinderile nu sunt constituite ca societ5i pe ac5iuni, participa5iile reciproce sunt libere.
ricare ar fi tipul societ5ilor ntre care se realiea participa5iile reciproce, autocontrolul e:ist,
deoarece o ntreprindere i asigur controlul propriu prin intermediul uneia sau mai multor firme
care de5in ele nsele direct sau indirect controlul.
*ransparena capitalului se refer la obligati!itatea de difuare a anumitor informa5ii cu
pri!ire la participa5iile semnificati!e, o dare de seam a acti!it5ii i reultatelor, numele
societ5ilor controlate i partea de capital care este de5inut.
Pentru a asigura securitatea societ5ilor, legisla5ia )uridic a 5rilor occidentale pre!ede
procedurile de informare n caul n care un prag semnificati! a fost depit n capitalul altei
societ5i i procedurile de notificare a societ5ilor controlate.
%alculul pragurilor se face prin luarea n considerare a drepturilor de !ot. Astfel, la 1(
ile de la depunerea declara5iilor pri!ind felul ac5iunilor pe care le de5ine o persoan fiic sau
32 @. Naffournier, Ces Iormes %omptables -nternationales =-ON-A>, ?d. ?conomica, Paris, 2$$(, pag. *""($$.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
)uridic, societatea este obligat s informee ac5ionarii si cu pri!ire la numrul total al
drepturilor de !ot e:istente la data respecti!, n raport cu care se fac calculele.
4rimea participa5iilor de5inute direct sau indirect n capitalul unei societ5i trebuie
notificat de fiecare dat c6nd apar modificri ale cotelor procentuale.
c& )oiunea de grup %n viziunea legislaiei muncii
En unele 5ri occidentale, dac dreptul societ5ilor nu d o defini5ie a no5iunii de grup,
dreptul muncii pre!ede obliga5ia crerii unui comitet de grup n cadrul unui grup de societ5i.
Cegisla5ia european a muncii tratea grupul ca fiind alctuit din; o societate denumit
dominant, filialele societ5ii dominante, societ5i n care societatea dominant de5ine indirect
mai mult de )umtate din capitalul unei societ5i plasat n acelai teritoriu na5ional i societ5i n
care societatea dominant de5ine o frac5iune de capital cuprins ntre 1$R i ($R.
Astfel, n termeni )uridici grupul, !ut prin prisma legisla5iei muncii din 5rile /niunii
?uropene, cuprinde dou serii de rela5ii; rela5ii de filia5ie i rela5ii de participa5ie. Pentru a puteainterpreta aceste tipuri de rela5ii trebuie s definim no5iunile de Linteres' i de' control' .
Io5iunea de control e:prim Lo rela5ie de putere prin care se pune n !aloare o legtur
de dependen5 direct sau indirect ntre o societate controlant sau dominant i una controlat
sau dominat. Io5iunea de interes este diferit de cea de control i nu mai pune problema unei
rela5ii de putere, ci numai a unei no5iuni patrimoniale'33.
%eea ce accentuea legisla5ia muncii din 5rile /niunii ?uropene se refer la modul i
condi5iile de constituire a comitetelor de ntreprindere, sau de grup, i atribu5iile pe care acestea
le au la ni!elul societ5ii dominante, filialelor i subfilialelor, n special n ceea ce pri!etestrategia grupului.
%omitetul de grup are ca obiecti! informarea c6t mai complet a repreentan5ilor
salaria5ilor, la ni!elul grupului. Pentru a putea realia acest lucru el centraliea informa5iile
curente i pre!iionale pri!ind acti!itatea, situa5ia financiar i e!olu5ia locurilor de munc din
cadrul grupului i primete, n scimb, conturile consolidate i raportul auditorilor.
#otodat, salaria5ii ntreprinderilor din cadrul unui grup sunt consulta5i de comitetul de
ntreprindere nainte de preluarea de participa5ii, acii5ia sau cedarea filialelor, fuiunea sau
aportul par5ial de acti!e, iar n ceea ce pri!ete participarea salaria5ilor la profit, aceasta secalculea n func5ie de reultatul de ansamblu al grupului.
En consecin5, se poate aprecia c, la ni!el interna5ional, sistemul )uridic recunoate
e:isten5a grupurilor i a rela5iilor care se stabilesc ntre societ5ile acestora sau ntre una sau mai
multe societ5i i ter5i. En acest sens, legisla5ia interna5ional pre!ede o serie de responsabilit5i
ale grupurilor de societ5i n raport cu anga)a5ii, ac5ionarii, asocia5ii minoritari i crean5ierii.
Aceste reglementri se refer la; obliga5ia informrii, protec5ia asocia5ilor minoritari i a
crean5ierilor.
Grupurile de societ5i au obligaia informrii ac5ionarilor cu pri!ire la structura i
e!olu5ia grupului prin publicarea notelor e:plicati!e la itua5iile Oinanciare, a listei filialelor, a
334. #rac, %. -acob, %ontabilitatea societ5ilor de grup, ?ditura #ribuna ?conomic, @ucureti, 1""0, pag. 37.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
participa5iilor i anga)amentelor financiare e:istente cu societateamam. +e asemeni, orice
societatea controlat are obliga5ia de a informa asupra participa5iilor pe care le de5ine direct sau
indirect la alte societ5i, modificrile inter!enite n cursul e:erci5iului financiar, numele
societ5ilor controlate. #otodat, ca i societ5i indi!iduale, grupurile au obliga5ia informrii
publicului larg prin intermediul publicrii n 4onitorul ficial a informa5iilor financiare.
Cegisla5ia interna5ional proteeaz interesele asociailor minoritari prin limitarea
participa5iilor reciproce care ar putea conduce la abuuri, autocontrol i ciar la ntocmirea i
publicarea unor situa5ii financiare suprae!aluate n mod artificial. +in acest moti!, legiuitorul
limitea dreptul de !ot n caul participa5iilor ncruciate de tip Lcircular' =A la @, @ la %, % la
A>.
*reditorii unei societ5i integrate n structura unui grup au posibilitatea de a solicita
compensarea unei datorii fa5 de alt societate a grupului cu crean5a de5inut. +e asemeni, n
situa5ia incapacit5ii de plat a unei societ5i a grupului =mam sau filial> se poate proceda la
e:ecutarea acelei societ5i sau a oricrui membru al grupului, mai ales dac se constat faptul cfilialele au fost create n scopul fraudrii drepturilor creditorilor prin transferuri patrimoniale
ficti!e.
+in pcate, n literatura )uridic de specialitate din Nom6nia nu e:ist o preocupare
constant pentru definirea i delimitarea conceptual a grupului de societ5i. Astfel, grupul este
abordat doar prin prisma organirii, func5ionrii i a legturilor care se stabilesc ntre societ5ile
sale, fr ns a se face referiri la definirea grupului prin prisma legisla5iei muncii. Aceast
situa5ie apare i ca urmare a numrului relati! redus de entit5i de acest tip care func5ionea i
ntocmesc situa5ii financiare consolidate3*
.
N=#!%' $% )&+ >! #!/%&+&%/'&% #"'*
Pe plan interna5ional, legisla5ia fiscal nu ignor no5iunea de grup, deoarece se impune o
tratare atent a modului de repartiare a di!idendelor ntre societ5ile grupului i a modului de
compensare a beneficiilor cu pierderile, la ni!elul grupului.
Oiscalitatea are n !edere e:isten5a societ5ilor de grup, iar pentru instituirea unei
fiscalit5i a grupului au fost adoptate succesi! di!erse msuri, fie pentru a corecta diferite
metodologii care se aplic n mod normal, fie pentru a lupta mpotri!a e!aiunii fiscale care ar
putea fi realiat prin sistemul de grupuri multina5ionale.
Aceste msuri pot fi sintetiate ca fiind destinate; asigurrii neutralirii impoitelor
stabilite grupurilor, fa!oririi in!esti5iilor strine, ncura)rii regruprii ntreprinderilor, luptei
mpotri!a e!aiunii fiscale ntre societ5ile care fac parte din acelai grup i a e!aiunii fiscale
interna5ionale.
3* En statisticile ficiului Ia5ional al Negistrului %omer5ului la 31.12.2$$*, n Nom6nia erau nregistrate doar 11societ5i de tip grup care ntocmesc bilan5 consolidat.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
Abordarea fiscal3( a grupurilor de societ5i stabilete regimul special al societ5ii mam i
al filialelor, regimul integrrii fiscale n grup, regimul fiscal al repartirii di!idendelor i
compensarea beneficiilor i a pierderilor.
+egimul special al societii#mam i al filialelor + const ntro serie de reglementri
referitoare la impoitarea !eniturilor filialelor repartiate societ5ilormam i a acti!ului fiscal,
dup cum urmea;
profiturile filialelor repartiate societ5ilor mam nu sunt supuse nici unei re5ineri la
sursK
profiturile filialei sunt e:onerate de impoitul asupra societ5ii mam, la societatea
mam se practic defalcarea unei cote pr5i forfetare de celtuieliK
impunerea acti!ului fiscal cu ($R, permite societ5ilor mam s redistribuie !eniturile
filialelor, adic societ5ilor n care societatea mam de5ine mai pu5in de 1$R din
ac5iuni sau pr5i sociale, fr s acite un a!ans.
+egimul integrrii fiscale %n grup este definit ca fiind Lregimul de drept, nt6lnit la
ntreprinderile din fruntea grupului, supuse impoitrii, oricare ar fi natura acti!it5ii lor30L.
?:ist totui o limitare la grupurile n care societatea mam de5ine n mod direct sau indirect cel
pu5in "(R din capital, dac societ5ile intermediare sunt, ele nsele, membre ale grupului.
ocietatea mam este singura obligat la plata impoitului stabilit pentru reultatul ansamblului
de societ5i, dar fiecare societate care este membr a grupului !a participa solidar la plata acestui
impoit.
+egimul fiscal al repartizrii dividendelor are ca obiecti! e!itarea ta:rii impoitului pe
societate n cascad pentru societ5ile care au adoptat o strategie de de!oltare sau di!ersificareprin cretere e:tern n rela5ii cu di!erse ntreprinderi.
En legisla5ia fiscal na5ional, societ5ile pltitoare de impoit pe profit trebuie s includ
n reultatul lor impoabil totalitatea !eniturilor ob5inute, inclusi! di!idendele primite de la alte
societ5i. %a urmare a acestui fapt, !eniturile pe care societatea mam lear primi de la filialele
sale ar fi supuse unei impoitri duble. +e aceea pentru a se e!ita dubla impunere este necesar ca
!eniturile nete aferente ac5iunilor sau cotelorpr5i primite de ctre societatea mam, n cursul
anului e:erci5iului financiar, s fie scute din profitul total al acesteia. En acest sens, %odul
Oiscal al Nom6niei pre!ede la art. 2$ lit. a> c sunt neimpoabile di!idendele primite de la opersoan )uridic rom6n. +e asemenea, dup data aderrii Nom6niei la /niunea ?uropean,
di!idendele primite de la o persoan )uridic strin, din statele %omunit5ii ?uropene, !or fi
neimpoabile dac persoana )uridic rom6n de5ine minimum 2(R din titlurile de participare la
persoana )uridic strin, pe o perioad nentrerupt de cel pu5in 2 ani, care se nceie la data
pl5ii di!idendului37.
istemul de deducere fiscal se )ustific prin faptul c societateamam are de suportat
celtuieli pentru gestionarea participa5iilor ale cror !enituri sunt e:onerate, de aceea i
3( G. Canglois, 4. Oriederic, A. @urlaud, %omptabilitS approfondie, ed. Ooucer, Paris, 2$$1, pag. 372.30 . 4ontier, G. cognamiglio, #ScniQues de %onsolidation, ?d. ?conomica, Paris, 1""(, pag. 2$22.37 Cegea (712$$3 D %odul Oiscal al Nom6niei, publicat n 4onitorul ficial nr. "27 din 23.12.2$$3 cumodificrile ulterioare.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
celtuielile corespuntoare acestor !enituri !or fi considerate ca nedeductibile. +eoarece sunt
deduse la societatea mam, aceste !enituri trebuie obligatoriu reintegrate la ni!elul filialelor, iar
suma acestor cotepr5i nu poate s depeasc suma celtuielilor efecti! suportate de societatea
mam.
+e regul, n practica interna5ional, dar i n 5ara noastr, regimul di!idendelor nu
!iea dec6t participa5iile na5ionale sau ansamblul societ5ilor supuse impoitului conform
legisla5iei 5rii respecti!e, oricare ar fi na5ionalitatea lor.
Compensarea eneficiilor i a pierderilor este necesar, deoarece, c6nd se calculea
impoitul pe profit, se re5ine ansamblul reultatelor din e:ploatare, directe i indirecte, realiate
n 5ar sau strintate, iar pe de alt parte nu se 5ine cont de personalitatea )uridic a filialelor. e
poate !orbi astfel de un dublu regim al beneficiului, i anume ;
eneficiul mondial corespunde unui principiu de teritorialitate i const n adugarea
reultatelor ob5inute de sucursalele din strintate la cel realiat de societatea din 5ara
de origine. #rebuie men5ionat ns faptul c, din impoitul datorat de societate, sescade impoitul pe profitul care a fost pltit n strintate .
eneficiul consolidat D corespunde unui principiu al personalit5ii )uridice i !iea
societ5ile de grup, presupune adi5ionarea la reultatul ob5inut n 5ar, a reultatelor
directe ale stabilimentelor din strintate c6t i a reultatelor din e:ploatare ale
filialelor indigene sau strine.
Aplicarea regimului beneficiului mondial sau al celui consolidat preint mai multe
a!anta)e, printre care men5ionm; reducerea baei de impoitare a grupului ca urmare a
compensrii beneficiilor i a pierderilor di!erselor entit5i ale grupului, aplicarea regimuluiderogatoriu de calcul al amortirii, posibilitatea lrgirii repartirii beneficiului, e!itarea dublei
impuneri.
N=#!%' $% )&+ >! ,#8#!%' !/'#*
En accep5iunea contabil, grupul poate fi definit ca fiind Lun ansamblu constituit din mai
multe societ5i, fiecare cu personalitate )uridic proprie dar unite prin participa5ii n capital de aa
manier nc6t una dintre ele, numit societatemam, e:ercit un control asupra ansamblului 38'.
%eea ce caracteriea grupul este unicitatea conducerii i posibilitatea de consolidare aconturilor.
rdinul ?:per5ilor %ontabili din Oran5a3" definete grupul ca fiind Lansamblul de
societ5i dependente de o aceeai unitate de control. En toate caurile este !orba de a combina
a!anta)ele economice, financiare i fiscale care 5in de acest control unitar cu acelea care 5in de
autonomia )uridic i descentraliarea func5ional.'
%omple:itatea organirii i structurrii unui grup de societ5i, precum i aspectele
economice, )uridice i fiscale legate de e:isten5a grupului, au condus la modificri i n domeniul
contabilit5ii.
38 C. 4alciu, %ontabilitate aprofundat, ?d. ?conomic, @ucureti, 2$$$, pag. 111.3" ?%%A, Ces groupes et groupements dentreprises, ?d. ?%%, Paris, 2$$2, pag. 17.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
+eoarece informa5iile furniate de contabilitatea financiar, la ni!elul unei ntreprinderi
indi!iduale sunt de cele mai multe ori insuficiente, at6t pentru utiliatorii interni c6t i pentru cei
e:terni, a fost necesar aplicarea unor noi metode i tenici, care au dat natere unei noi ramuri a
contabilit5ii, contabilitatea consolidat. Aceast ramur poate s ofere informa5ii asupra
grupului prin intermediul documentelor de sinte consolidate.
%ontabilitatea consolidat de!ine, astfel, un mi)loc util de informare a utiliatorilor
interni i e:terni, care ofer date despre situa5ia patrimonial, financiar i a reultatelor unui
grup. Oiind totodat i un mi)loc de gestiune, care permite msurarea reultatelor grupului i
analia rentabilit5ii n func5ie de diferite criterii, fapt care conduce la posibilitatea comparrii
grupurilor ntre ele i a societ5ilor din cadrul grupului, contabilitatea consolidat ofer
informa5ii importante care se afl la originea unor politici i a unor deciii strategice pri!ind
in!esti5iile, sursele de finan5are, rentabilitatea grupului.
Pentru a construi informa5iile, n contabilitatea consolidat se procedea la agregarea
datelor pe care le furniea societatea mam i societ5ile controlate de aceasta i se retrateaanumite informa5ii pentru a se putea aplica numite metode i tenici de consolidare.
Abordarea grupului prin prisma contabilit5ii consolidate pornete de la caracteristicile
principale ale grupului i rela5iile e:istente n interiorul i e:teriorul su, dup cum urmea;
< /n grup de societ5i este n primul r6nd caracteriat prin %#"/%!=' $% "#%/=# $#
#!$%+%!$%!/% unele de altele. Principiul independen5ei )uridice este unul dintre factorii
care asigur fle:ibilitatea structurilor grupurilor de societ5i i care facilitea
realiarea di!erselor strategii care au ca obiecti! concentrarea, di!ersificarea sau
reorganiarea acti!it5ilor.< Al doilea element l constituie %#"/%!=' !%# !#/=# %!/&'*% - "#%/'/%' '
creia i sunt supuse alte societ5i ale grupului. E#"/%!=' !%# +/% $% $%#8#%poate
fi o surs de conflicte sau tensiuni ntre societatea care e:ercit puterea i cele
subordonate. Aceast putere trebuie deci organiat, proces care cuprinde dou
aspecte, i anume; definirea domeniului de competen ntre societatea mam i alte
societ5i i organizarea unui control de ctre societatea mam asupra altor societ5i.
< +ac se definesc domeniile de competen5 ntre societatea mam i alte societ5i putem
a)unge la !%!/&'&% $% +/%&% a deciiilor de ctre societatea mam sau, n cacontrar, la o mai mare $%"%!/&'*#8'&% $% +/%&% i delegarea unor responsabilit5i
ctre alte societ5i.
< -ndiferent cum ar fi definit domeniul de competen5, societatea mam trebuie s i
organiee !/&**, n aa fel, nc6t s apreciee reultatele filialelor, dar mai ales s
se asigure c deciiile luate de filiale sunt conforme cu strategia global definit de ea
pentru ntregul grup, ciar dac e:ist o descentraliare a deciiilor.
< /ltima caracteristic a grupului const n faptul c unitatea de deciie trebuie s aib
ca principal obiecti! &%'*#8'&%' !%# "/&'/%)## $% $%8,*/'&% ! +%!/&
'!"'** "#%/=## $% )&+. Performan5ele grupului depind ntro propor5ie
semnificati! de adeiunea filialelor la obiecti!ele strategice comune i de integrarea
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
lor n procesul de informare i luare a deciiilor. Prin urmare, societ5ile grupului nu
trebuie s fie supuse numai unei unit5i de deciie, ci trebuie s participe i la o politic
comun a grupului.
N=#!%' $% )&+ >! ,#8#!%' '!')%%!/*# "/&'/%)#
4anagementul strategic operea frec!ent cu no5iunea de grup strategic$ 4icael
Porter*$ definete grupul strategic ca fiind Lun grup de firme dintrun sector de acti!itate care
urmea aceeai strategie'. +in aceast abordare reult c, n optica managementului strategic,
principalul criteriu care st la baa includerii unor ntreprinderi ntrun grup strategic nu l
constituie de5inerea de participa5ii, ci adoptarea unor strategii i politici comune, menite s
asigure succesul, ptrunderea sau supra!ie5uirea pe o anumit pia5.
Putem aprecia c, n !iiunea managementului strategic, no5iunea de grup depete sfera
grupurilor financiare n care societ5ile sunt legate ntre ele prin legturi de ordin strict financiar
=participa5ii>. Astfel, constituirea grupurilor strategice apare ca o consecin5 a scimbrilorsur!enite n mediul e:tern*1 al firmelor ca urmare a globalirii acti!it5ii, a di!ersificrii
cresc6nde a produselor, a pie5elor i a tenologiilor, a introducerii unor bariere la ptrunderea pe
diferite pie5e etc. care au obligat societ5ile fie s nceie acorduri i alian5e strategice pentru a
face fa5 acestor pro!ocri, fie s adopte o strategie de cretere, de interna5ionaliare prin crearea
de societ5i mi:te sau de companii multina5ionale.
Alianele strategice- repreint o form de acord contractual care poate merge ciar
p6n la de5inerea unor pacete minoritare de ac5iuni ntre dou sau mai multe companii tutelare,
n scopul realirii unor interese comune. Alian5ele se pot nceia ntre firme concurente, nscopul limitrii ptrunderii pe pia5 a unor noi companii, ntre diferite companii i furniori sau
clien5i strategici ai acestora sau ciar ntre firme ntre care aparent nu e:ist legturi, n scopul
promo!rii reciproce a produselor. Pe plan mondial astfel de alian5e strategice sunt nt6lnite n
special n domeniile aflate ntro continu e:pansiune =cum ar fi domeniul -#; alian5a ntre BP i
APPC?, Citen -# i @enX, etc.> dar i n domenii consacrate =cum ar fi industria constructoare
de auto!eicule; General 4otors cu uu9i i Oiat, etc.>.
Alian5ele strategice operea conform diferitelor grade de formalitate *3, pornind de la
!arianta cea mai informal, baat pe n5elegerea !erbal, i termin6nd cu acordurile contractualescrise.
+e obicei, alian5ele strategice sunt create n scopul ntririi rela5iilor cu partenerul, a
nlturrii unor concuren5i sau a folosirii n comun a anga)amentelor i competen5elor fiecrei
firme, a asigurrii scimbului de informa5ii ntre parteneri**.
+e cele mai multe ori crearea sau constituirea unei alian5e repreint punctul de pornire
al nfiin5rii de ctre parteneri a unei noi ntreprinderi aflate sub controlul comun a partenerilor.
*$ 4. Porter, trategie concuren5ial D 4anual de supra!ie5uire i cretere a firmelor n condi5iile economiei de pia5,
?d. #eora, @ucureti, 2$$1, pag. 12213$.*1 -. %iobanu, N. %iulu, trategiile competiti!e ale firmei, ?d. Polirom, -ai, 2$$(, pag. 1(21((.*2 N. CHnc, trategia corporati!, ?d. Arc, %iinu, 2$$2, pag. (78(7".*3 P. Balpern, . O. Feston, ?. @rigam, Oinan5e manageriale, ?d. ?conomic, @ucureti, 1""8, pag. 23.** . #rout, ., #rout despre strategie, ?d. @randbuilders Group, @ucureti, 2$$(, pag. 3*.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
Aceast form distinct de asociere presupune reunirea acti!elor i a competen5elor profesionale
specifice fiecrui partener n scopul dob6ndirii sau men5inerii unei poi5ii pe pia5, a de!oltrii
de noi produse, a ptrunderii pe o pia5 i a ob5inerii unui a!anta) competiti!.
*ompaniile internaionale i multinaionale au aprut*( ca urmare a globalirii
opera5iunilor n scopul creterii !6nrilor i profiturilor i a e:ploatrii oportunit5ilor de
cretere e:istente pe unele pie5e, a distribuirii riscului pe mai multe pie5e geografice, a ob5inerii
unor a!anta)e competiti!e prin amplasarea unit5ilor de produc5ie n one bogate n resurse
materiale sau m6n de lucru ieftin sau pentru a permite lrgirea accesului la noi tenologii i la
noi canale de distribu5ie.
%ompaniile interna5ionale se anga)ea n orice tip de afaceri, de la opera5iuni de import
e:port la construirea i eciparea unei capacit5i proprii de produc5ie n strintate.
%orpora5ia multina5ional*0 repreint o companie interna5ional bine structurat i
de!oltat, implicat n afaceri din ntreaga lume, care analiea deciiile strategice i cele de
mar9eting dintro perspecti! global. Acest tip de organia5ie e!aluea oportunit5ile care aparn ntreaga lume, in!estete peste 2$R din resursele sale i ob5ine peste 3(R din ncasrile i
profiturile totale prin filialele care operea n afara grani5elor na5ionale. Aceste filiale,
amplasate n 5ri diferite, iau forme !ariate, de la linii de asamblare la unit5i de produc5ie
complet integrate. pera5iunile interna5ionale nu constituie obiectul de acti!itate al unui
departament separat, ci sunt ncorporate n afacerile globale ale corpora5iei.
Iumeroase studii i cercetri*7 au identificat dou mari categorii de factori =interni i
e:terni> care stau la baa procesului deciional i a rolului societ5ii mam i a filialelor n acest
tip de organia5ie. Astfel, se aprecia c autonomia deciional a unei filiale depinde de o seriede caracteristici specifice societ5ii mam i a filialei, cum ar fi; ramura de acti!itate, tipul
ntreprinderii, na5ionalitatea societ5ii mam, mrimea filialei, gradul de interna5ionaliare al
afacerii, !6rsta filialei, reultatele ob5inute, 5ara de implantare etc. Autonomia deciional a
filialei poate fi condi5ionat i de o serie de factori car 5in de mediul e:tern, cum ar fi; situa5ia
economic i social, concuren5a, politica gu!ernamental i atitudinea fa5 de in!esti5iile
strine.
1.1.3. T#+*)#' # '&'/%"/##*% )&+*&Grupul este un ansamblu de societ5i la ni!elul cruia se desfoar di!erse acti!it5i
contabile, financiare, )uridice, economice sau strategice. Profilul unui grup poate fi stabilit n
func5ie de principalele sale caracteristici; dimensiune, natura i omogenitatea acti!it5ilor
*( 4. Porter, 4. D &A!anta)ul concuren5ial', ?d. #eora, @ucureti, 2$$1, pag. 1$7.*0 -. %iobanu, N. %iulu, trategiile competiti!e ale firmei, ?d. Polirom, -ai, 2$$(, pag. 1(818$.*7 Printre studiile realiate n scopul identificrii factorilor care determin un anumit comportament al societ5iimam n raport cu filialele sale amintim cele realiate de; N.A. Garnier, %onte:t and +ecision4a9ing AutonomH inOoreign Affiliates of /nited tates 4ultinational %orporations, publicat n AcademH f 4anagement ournal, 1"82,pag.83K %onference @oard, perating Ooreign ubsidiaries; Bo -ndependent %an #eH @e Y, publicat n Napportno.830, 1"88, pag. "7K 4. Z. @roo9e i B.C. Nemmers , #e AutonomH of te Ooreign ubsidiarH; A ProgressNeport on Nesearc, publicat n -nternational tudies of 4anagement and rganisation, !ol. 0, 1"80, pag. 1120.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
desfurate, structura grupului i organigrama acestuia, natura legturilor e:istente ntre
societ5ile grupului i societatea mam.
4ultitudinea i di!ersitatea grupurilor e:istente la ora actual a impus clasificarea lor n
func5ie de mai multe '&'/%"/##.
Pentru a msura dimensiunea sau talia unui grup se pot a!ea n !edere mai multe criterii
e:trase din conturile anuale ale acestuia, cum ar fi; totalul bilan5ului, cifra de afaceri, mrimea
capitalurilor proprii, efecti!ul de personal, mrimea in!esti5iilor realiate n decursul e:erci5iului.
%ifra de afaceri realiat n afara 5rii e:prim indicele de internaionalizare a grupului.
Vin6nd cont de mrimea lor( grupurile de societ5i pot fi mpr5ite n; grupuri mici care
au un caracter familial i care au n componen5a lor un numr redus de filiale i grupurile mari
cu numeroase filiale i cu o acti!itate considerabil.
En func5ie de natura activitilor desfurate distingem; grupuri industriale, grupuri
comerciale, grupuri de ser!icii, grupuri financiarbancare, companii de asigurri, grupuri de
pres etc.'in punct de vedere al omogenitii activitilor desfurate,-, grupurile pot fi; grupuri
cu acti!itate omogen i integrat i grupuri cu acti!it5i multiple denumite i grupuri
conglomerat.
.rupurile cu activitate omogen i integrat sunt compuse din societ5i care acti!ea
ntrun sector anume i ntre care e:ist rela5ii de dependen5 comercial. ociet5ile acestor
grupuri sunt !erigi ale unui proces integrat de prelucrare i comercialiare.
.rupurile cu activiti multiple saugrupurile conglomerat reunesc societ5i diferite din
punct de !edere al specificului acti!it5ii desfurate, a produselor i ser!iciilor realiate, apie5elor i tenologiilor utiliate. En caul acestor grupuri se pune problema consolidrii
conturilor societ5ilor grupului prin agregarea unor date contabile eterogene. %onsolidarea
acestor date contabile eterogene =cifra de afaceri din sectorul industrial cu cea ob5inut n
domeniul bancar sau al comer5ului> confer o anumit Lopacitate' conturilor consolidate n
raport cu reultatele fiecrei societ5i. En ciuda acestei opacit5i, reultatul consolidat al unui grup
conglomerat nu este niciodat egal cu suma reultatelor diferitelor entit5i constituti!e. e
impune astfel realiarea unor eci!alri i coresponden5e ntre reultatele financiare ale
societ5ilor grupului care s permit consolidarea conturilor i ob5inerea unei imagini fidele.
Pe de alt parte ns, notele e:plicati!e, ane:e ale conturilor consolidate, trebuie s ofere
informa5ii cu pri!ire la contribu5ia fiecrei societ5i la ob5inerea reultatelor consolidate =cifr de
afaceri, total acti!, in!esti5ii, imobiliri etc> En acest ca se procedea la deconsolidarea
conturilor consolidate i gruparea datelor consolidate pe acti!it5i i nu pe societ5i. Aceast
opera5ie este dificil de realiat n caul n care aceeai structur )uridic inter!ine n mai multe
acti!it5i. En acest ca se impune !entilarea conturilor acestei societ5i pentru identificarea
contribu5iei sale la fiecare acti!itate n parte.
'in punct de vedere al legturilor care exist %ntre societile unui grup, distingem;
grupurile financiare, grupurile personale i grupurile contractuale$
*8 P. +andon, 4ise en place dune consolidation, ?ditions Ooucer, Paris, 1""$, pag. 2$22.
-
5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs
Cegturile e:istente ntre societ5ile aceluiai grup sunt de natur di!ers. Aceste legturi
pot fi foarte stricte =limitate, nguste> ciar dac o societate este filial n propor5ie de ""R a unei
alte societ5i, sau foarte largi ciar dac dou societ5i nu sunt unite dec6t prin simple acorduri de
cooperare sau printro filial comun. Cegturile ntre societ5ile unui grup pot fi !iibile atunci
c6nd e:ist filiale i participa5ii, sau mai pu5in !iibile n caul legturilor personale reultate la
ni!elul unui grup, numit Lgrup personal sau oriontalL.
Prin urmare, ntre societ5ile unui grup se pot distinge trei mari categorii de legturi;
financiare sau de participa5ii la capital, personale i contractuale sau interntreprinderi.
/egturile financiare reult din faptul c o societate este proprietara unei pr5i din
capitalul altei societ5i. Grupuri financiarele au la ba legturi )uridicofinanciare, controlul
fiind e:ercitat de ctre societatea mam n baa de5inerii n mod direct sau indirect a unei pr5i
din ac5iunile celorlalte societ5i din grup.
Pentru a putea fi considerate grupuri financiare, acestea trebuie s ndeplineasc dou
condiii; s e:iste o unitate de deciieconducere i s de5in o cot parte din ac5iunile societ5ilorcontrolate.
+oar grupurile financiare au obliga5ia s ntocmeasc i s publice conturile consolidate.
/egturile personale apar n cadrul grupurilor de tip oriontal sau personal, respecti!
grupuri constituite din societ5i independente, fr legturi financiare ntre ele, dar care respect
condi5ia de ansamblu de a fi supuse unei conduceri unice. En consecin5, astfel de grupuri sunt
constituite din societ5i independente, dar care apar5in aceluiai administrator sau grup de
administratori, cum ar fi; societ5ile ci!ile imobiliare, societ5ile comerciale de e:ploatare sau de
distribu5ie. Grupuri personale se caracteriea printro unitate de conducere, aceeai persoancontrol6nd dou sau mai multe societ5i, fr ca ntre ele s e:iste legturi de capital.
/egturile contractuale pot fi stabilite n cadrul strategiilor de apropiere i alian5e inter
ntreprinderi. Aceste strategii au o mare importan5 n constituirea sau e!olu5