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EL ARTE DE INSPIRAR, PROTEGER Y AUMENTAR EL VALOR EMPRESARIAL©2011 Asesores de Consejo y Alta Dirección S.C./ Board Solutions LLC Todos los derechos reservados. TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES 1 Dr. Guillermo Cruz Reyes [email protected] 55 2560-7747 55 4329-7544 Transformando la crisis en oportunidades CON LA CARA LIMPIA La PYME del futuro EL ARTE DE INSPIRAR, PROTEGER Y AUMENTAR EL VALOR EMPRESARIAL©2011 Asesores de Consejo y Alta Dirección S.C./ Board Solutions LLC Todos los derechos reservados.

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“EL ARTE DE INSPIRAR, PROTEGER Y

AUMENTAR EL VALOR EMPRESARIAL” ©2011 Asesores de Consejo y Alta Dirección S.C./ Board Solutions LLC

Todos los derechos reservados.

TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

1

Dr. Guillermo Cruz Reyes

[email protected]

55 2560-7747

55 4329-7544

Transformando la crisis en oportunidades

CON LA CARA LIMPIA La PYME del futuro

“EL ARTE DE INSPIRAR, PROTEGER Y

AUMENTAR EL VALOR EMPRESARIAL” ©2011 Asesores de Consejo y Alta Dirección S.C./ Board Solutions LLC

Todos los derechos reservados.

2 “EL ARTE DE INSPIRAR, PROTEGER Y

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

Sociedad Anónima (S.A.)

Evolución de las Empresas en México

2

Nue

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el M

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Sociedad Anónima Promotora de

Inversión (S.A.P.I.)

Sociedad Anónima Promotora de

Inversión Bursátil (S.A.P.I.B.)

Sociedad Anónima Bursátil

(S.A.B.)

Objetivos:

• Generar confianza

• Asegurar crecimiento

+

Requerimiento de Inversionistas

3

Fuente: Investor Opinion Survey para Fondos de

Capital Privado, 2010. (AMEXCAP – LATIN FINANCE)

100% de inversionistas piensan que el Gobierno Corporativo es tan o más importante que la situación financiera.

70% no invierten en compañías que no se comprometan con Control

y Gobierno Corporativo.

.

©2011 Asesores de Consejo y Alta Dirección S.C./ Board Solutions LLC

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IMPORTANCIA DEL GOBIERNO CORPORATIVO EN

EL MUNDO

4 “EL ARTE DE INSPIRAR, PROTEGER Y

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

Características de esta Nueva “Persona Jurídica”

Opción social para mantener un alto nivel de flexibilidad en el control societario. Facilita la oferta privada de acciones (hasta 100 inversionistas) generando un mecanismo de aceptación mundial para el control y crecimiento corporativo como:

Control de voto

Control de tanto - transmisión

Control de dividendos

Reglas de salida, exclusión y entrada

Solución de desacuerdos

Deberes y sanciones

4

Sociedad Anónima Promotora

de Inversión (S.A.P.I.)

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

Ventajas Estratégicas de la SAPI

Ofertas privadas de capital.

Poder hacer hasta 100 ofertas privadas de acciones.

Modelo Corporativo que Implica Empresa con Mejores

Prácticas Corporativas

Difusión de la empresa como una organización digna de

confianza con inversionistas, proveedores y clientes a

nivel nacional e internacional

Prácticas corporativas a un nivel similar de las empresas

que cotizan en bolsa con costos menores

5

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

Deberes, obligaciones y sanciones para consejeros,

administración y asesores que protegen al patrimonio

corporativo y en general a todos los accionistas.

Ofertas Compra de Acciones por la propia empresa

Posibilidad de comprar sus propias acciones. Se

identifica la opción de crear fondos de compra y de

establecer condiciones de adquisición de compra así

como mecanismos para fijar el precio y fechas.

6

Ventajas Estratégicas de la SAPI

7 “EL ARTE DE INSPIRAR, PROTEGER Y

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

Control de voto.

Se podrán prever estipulaciones que confieran o restrinjan

ciertos derechos de voto de uno o mas accionistas,

respecto de las resoluciones en asamblea.

Control de transmisión.

Imponer restricciones de cualquier naturaleza a la

transmisión de propiedad o derechos de las acciones de

una misma serie o clase.

Control de dividendos o beneficios especiales

Prever estipulaciones que limiten o amplíen el reparto de

utilidades u otros derechos económicos especiales.

7

Ventajas Estratégicas de la SAPI

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

Control de salida o exclusión

Establecer causales de exclusión de socios o para ejercer

derechos de separación, de retiro o para amortizar

acciones, así como el precio o bases para su

determinación.

Deberes y Sanciones

Los miembros del Consejo y directores estarán sujetos a

las disposiciones relativas a la organización, funciones y

responsabilidades previstas en la LMV y LGSM.

8

Ventajas Estratégicas de la SAPI

9 “EL ARTE DE INSPIRAR, PROTEGER Y

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

Facilidad para acercamiento a Inversionistas

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Actualmente hay más de 60 fondos que

administran más de USD $10,000 millones (Amexcap Oct 2011)

Legislación aprobada en 2009 permite a los

fondos de pensión mexicanos (AFORES) invertir

en PE, lo que impulsara el crecimiento del sector. (Amexcap Oct 2011)

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

Objetivos primarios de esta Nueva “Persona Jurídica”

Alinear intereses entre accionistas, nuevos inversionistas y

las necesidades de seguridad, sustentabilidad y generación

de valor a corto y largo plazo

Facilitar la capitalización o fondeo de las organizaciones

mediante la participación de nuevos accionistas o

inversionistas

Introducir prácticas de administración que den seguridad,

transparencia y promuevan permanentemente el

crecimiento

Facilitar mantener control del empresario primario – él

conoce las formulas de éxito –

Confianza en rendimientos y salida del inversionista aún

siendo minoritarios.

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

¿Por qué se debe transformar su Sociedad Anónima

en SAPI?

Para atraer inversionistas – accionistas

Para facilitar el crecimiento por innovaciones, oficinas y

plantas

Para emitir acciones relacionadas con un activo específico

Para garantizar dividendos

Para facilitar a emprendedores el acceso a inversionistas

privados

Para permitir a inversionistas:

Recibir acciones relaccionadas con su inversión específica

Lograr dividendos o prestación específica comprometida

Salidas garantizadas

Enfoque con otros accionistas y consejo en generar valor

Fuerza legal ante acciones de responsabilidad

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

La figura de la Sociedad Anónima Promotora de

Inversión (“SAPI”)

Permite el crecimiento acelerado

Da flexibilidad a las condiciones de asociación y

participación de socios

Permite la recompra y/o salida negociada

Facilita la instalación de un Gobierno Corporativo eficiente

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Órganos del Gobierno Corporativo

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INSTITUCIONALIZACIÓN DE

EMPRESAS FAMILIARES Y GRUPO

DE CONTROL ACCIONARIO

=============================

•Protocolo de Accionistas o Familiar

•Consejo Familiar

•Fideicomiso de Control Accionario.

•Plan de Sucesión

CONDICIONES INDISPENSABLES

PARA LA ESTABILIDAD EN GRUPO DE

CONTROL Y FAMILIA EMPRESARIAL

“Se Requieren dos esfuerzos o dimensiones de Gobierno Corporativo:

La del Grupo de Control Accionario o Empresa Familiar y la de la

Empresa”

SE ADECUA A

NECESIDADES

•HOLDING

•SAPI

•CONSEJO DE

ADMINISTRACIÓN /

CONSULTIVO

•COMITÉS:

•AUDITORÍA

•PRACTICAS

SOCIETARIAS

•RIESGOS

•INNOVACION Y

DESARROLLO

•DIRECCION

•ETC.. L

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Responsabilidades Principales

(cachuchas distintas)

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FUTURO:

Seguridad Patrimonial e

Iniciativas de Crecimiento

PRESENTE:

Operar, Controlar e Informar

Asesor Especialista en Gobierno Corporativo

Consejo Consultivo

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MODELO DE GOBIERNO

CORPORATIVO

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COMITÉ DE AUDITORÍA

COMITÉ DE PRACTICAS SOCIETARIAS

OPORTUNIDADES PARA GENERAR MÁS INGRESOS

OPORTUNIDADES PARA MAYOR RENTABILIDAD

USO DE ACTIVOS Y EXCELENCIA

ALIANZAS, NUEVOS NEGOCIOS Y FONDEO

CONSEJO DE

ADMINISTRACIÓN

(PATRIMONIALES E

INDEPENDIENTES)

LOGÍSTICA DEL CONSEJO

“ Se define en función a

las necesidades de la

empresa”

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

Identificación y

Seguimiento de

Mayores Ingresos

Enfoque de Valor del Consejo de Administración

Nuevos Mercados

Segmentos

Precios

Seguimiento de Prospectos

Profesionalización de Ventas

Nuevos Productos

Ventas Cruzadas

Incremento de Consumos por Cliente

Barreras de Salida

Ventajas Competitivas

Satisfacción de Clientes

Programas de Lealtad

Alianzas

Nuevos Negocios

Compra, Fusión y Estrategias de Competencia

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TRANSFORMANDO LA CRISIS EN OPORTUNIDADES

Identificación y

Seguimiento de

Mayores Utilidades

Enfoque de Valor del Consejo de Administración

Medición de Costos y Márgenes por Cliente,

Producto, Segmento

Reducción de Costos - Negociación o Desarrollo de

Proveedores

Optimización de inversión de gastos

Control de pagaduría

Gastos Financieros

Benchmarking

Control de Facultades

Valor agregado a clientes con mejoría en precios

Optimización de procesos, eliminación de fallas,

mermas

Reducción de capital de trabajo necesario

Reconversión de crédito a efectivo

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Reuniones de Alta Efectividad del Consejo

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DEFINICIÓN DEL PLAN DE REUNIONES

REUNIONES CON DIRECTORES PARA INFORMARLES REQUERIMIENTOS

Y APOYARLOS CON METODOLOGÍAS

PREPARACIÓN DE CONVOCATORIAS

INTEGRACIÓN DE LA CARPETA DE LA SESIÓN

DISTRIBUCIÓN DE MATERIALES

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MINUTAS

SEGUIMIENTO DE COMPROMISOS Y ASESORÍA A DIRECTORES

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Compromiso de Consejo y Comités

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Reglas

Plan Anual

Definición de Responsabilidades

Específicas de los Consejeros

Definición de Metas

Autoevaluación

Ele

mento

s L

ogís

ticos

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Conclusión ¿Cómo se traduce una empresa SAPI con

un Gobierno Corporativo efectivo?

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Rendimiento Percepciones Reputación

– Calidad de la gerencia, productos y servicios – Cumplimiento de obligaciones – Visión – Estrategias de crecimiento – Capacidad industrial – Cultura corporativa – Responsabilidad social – Imagen – Transparencia – Confianza de inversionistas y acreedores – Manejo correcto de partes relacionadas y conflictos

de interés

– FONDEO – Facturación – Ganancias – Márgenes – Balance – Cash flow – ROE / ROI – Participación de mercado

– Satisfacción de

clientes

“En momento de dificultades económicas se requiere evaluar alianzas y ¿Por qué no? atraer inversionistas para sustituir deuda y

promover crecimiento” • Para ello es fundamental garantizar la aplicación de prácticas básica de administración de negocios – gobierno corporativo

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¡GRACIAS!

Visitanos

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“EL ARTE DE INSPIRAR, PROTEGER Y

AUMENTAR EL VALOR EMPRESARIAL”

Dr. Guillermo Cruz

Tel. 5281 8016

Nextel 4329 7544

Cel. 044(55) 2560 7747

+1(512) 487 7172

[email protected]

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