«competitividad: sin infraestructura eficiente no hay ... · costos logísticos en argentina...

Marcelo Capello

«Competitividad:Sin infraestructura eficiente no

hay economía»

Marcelo Capello Presidente de IERAL de Fundación Mediterránea

Colaboran: Marcos Cohen Arazi, Gerardo García Oro,Vanessa Toselli

10° Coloquio IndustrialUnión Industrial de Córdoba (UIC)

Córdoba, 01 de agosto de 2017

Argentina:Mal en

exportaciones

De 15 productos relevados en

agroindustria y economías

regionales, sólo 3 lograron aumentar su

participación en el mercado mundial entre

2006/7 y 2015/6

¿Qué es la Competitividad? ¿Qué la determina?

Tipo de Cambio RealTipo de Cambio Real

Nivel Empresa (micro):Nivel Empresa (micro):

Estabilidad macroEstabilidad macro

Nivel País (macro):Nivel País (macro):

Presión FiscalPresión Fiscal

Política ComercialPolítica Comercial

Sustentabilidad fiscalSustentabilidad fiscal

Clima de NegociosClima de Negocios

Inversión en Inversión en calidad, innovación y calidad, innovación y

diferenciación de diferenciación de productosproductos

Optimización Optimización de Costosde Costos

ProductividadProductividad

“Es la capacidad de ganar mercados por parte de las

empresas locales”

Política ComercialPolítica Comercial

CréditoCrédito

InfraestructuraInfraestructura

Servicio EducativoServicio Educativo

ProductividadProductividad

TecnologíaTecnología

Muchas de las variables Muchas de las variables micro son influidas por la micro son influidas por la macro (salarios, presión macro (salarios, presión fiscal, regulaciones, etc.)fiscal, regulaciones, etc.)

Competitividad Cambiaria

Competitividad Estructural

Plan General de Competitividad

4,22

2,87

3,47

1,88

4,00

3,68

2,55

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

Tipo de Cambio Real c/DolarEvolución Tipo de Cambio Real Bilateral con EEUU (1950-2017)

Base 2001=1

2007: TCN +46%

2010: TCN +8%

1,88

0,69 0,92

1,00

1,19

-

0,50

1,00

1,50

2,00

19

51

19

53

19

55

19

57

19

59

19

61

19

63

19

65

19

67

19

69

19

71

19

73

19

75

19

77

19

79

19

81

19

83

19

85

19

87

19

89

19

91

19

93

19

95

19

97

19

99

20

01

20

03

20

05

20

07

20

09

20

11

20

13

20

15

20

17

1,93

IERAL de Fundación Mediterránea en base a BCRA, INDEC, IPC Congreso, IPC San Luis e IPC Estados Unidos

En una perspectiva histórica, y contra el dólar, si bien en 2017 el TCR es 16% mayor al existente al final del gobierno de CFK, sigue estando entre los menores en más de

cincuenta años. Debería aumentar un 46% para llegar al nivel de 2007, y 8% para el 2010

Evolución del TCR Multilateral

Evolución Tipo de Cambio Real Multilateral (1997-2017)17/12/2015 = 100

+40,9%

+21,6%100

110

120

Multilateral Real Peso chileno Euro Dólar Yuan

IERAL de Fundación Mediterránea en base a BCRA

Sólo contra el Real de Brasil se ha logrado una depreciación importante del Peso Argentino, tras la salida del cepo cambiario. Actualmente el TCR Multilateral estaría un

21% arriba de la situación inmediatamente anterior al gobierno de Macri.

+21,3%

+16,3%+18,1%

+9,2%

60

70

80

90

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun

-16

jul-

16

ago

-16

sep

-16

oct

-16

no

v-1

6

dic

-16

ene-

17

feb

-17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun

-17

jul-

17

Evolución de la brecha salarial en dólares entre los salarios nominales industriales formales de Argentina y Brasil (1997-2017)

Brecha salarial entre Argentina y Brasil

ene-9985,7%

feb-99135,9%

oct-99139,5%

ago-00104,1%

ene-01114,2%

oct-01173,1%

dic-0852,3%

dic-1281,4%

ago-1398,8%

dic -13 dic-1489,9%

oct-15193,4%

dic-15157,3%

feb-16109,5%

sep-1696,7%

may-17127,5%

may-15107,8% ago-17

107,8%100%

150%

200%

250% Brecha_IND_ARG/BRA

Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea sobre la base de Encuesta Industrial Mensual (INDEC) e IBGE.

Los salarios industriales formales argentinos, nominales y medidos en dólares, superan en 108% a los de Brasil, en Julio de 2017. La diferencia había llegado

a 170% en 2001 y a 190% en 2015. No incluye efectos de Productividad.

ene-9730,4%

dic-9849,3%

85,7%

may-02-26,0%

52,3% dic -1385,5%

mar-1450,1%

89,9% 96,7%

-50%

0%

50%

ene

-97

abr-

97ju

l-97

oct-

97en

e-9

8ab

r-98

jul-

98oc

t-98

ene

-99

abr-

99ju

l-99

oct-

99en

e-0

0ab

r-00

jul-

00oc

t-00

ene

-01

abr-

01ju

l-01

oct-

01en

e-0

2ab

r-02

jul-

02oc

t-02

ene

-03

abr-

03ju

l-03

oct-

03en

e-0

4ab

r-04

jul-

04oc

t-04

ene

-05

abr-

05ju

l-05

oct-

05en

e-0

6ab

r-06

jul-

06oc

t-06

ene

-07

abr-

07ju

l-07

oct-

07en

e-0

8ab

r-08

jul-

08oc

t-08

ene

-09

abr-

09ju

l-09

oct-

09en

e-1

0ab

r-10

jul-

10oc

t-10

ene

-11

abr-

11ju

l-11

oct-

11en

e-1

2ab

r-12

jul-

12oc

t-12

ene

-13

abr-

13ju

l-13

oct-

13en

e-1

4ab

r-14

jul-

14oc

t-14

ene

-15

abr-

15ju

l-15

oct-

15en

e-1

6ab

r-16

jul-

16oc

t-16

ene

-17

abr-

17ju

l-17

97

Tipo de cambio y Costos Empresarios

100

75

Impacto sobre los costos en dólares de una empresa hipotética Proxy Sector Maquinarias Agrícolas y Agropartes

En US$ corrientes

Imp. sobre no transables

Devaluación 10%0) Situación base Devaluación 250%

Con devaluación, los costos de servicios no transables (y proporcionalmente los impuestos que los alcanzan) se reducen: transporte, financieros, comercialización, otros.

Los costos de insumos y servicios transables se ajustan con el dólar, así que se mantienen. Problema, el efecto de la devaluación se va diluyendo con el tiempo

Suba del Tipo de cambio Efecto grande y rápido, pero se desvanece

Servicios no transables

Imp. sobre transables

Insumos y serv. transables

Índice de Competitividad WEF 2016

Posición Argentina 2006 2016 Variación

Instituciones 107 130 -23Infraestructura 63 85 -22Contexto macroeconómico 52 130 -78Salud y Educación Primaria 37 63 -26Educación y Formación Superior 43 40 3Eficiencia en el mercado de bienes 96 135 -39Eficiencia en el mercado laboral 119 130 -11Desarrollo del mercado financiero 112 127 -15

Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea sobre la base de WEF

Desarrollo del mercado financiero 112 127 -15Preparación tecnológica 61 69 -8Tamaño de Mercado 24 28 -4Sofisticación de negocios 61 88 -27Innovación 68 81 -13

Ranking General 70 104 -34

En la última década, Argentina cayó 34 puestos en el ranking WEF, Mayores caídas en Contexto Macro y Eficiencia en el Mercado de Bienes. Inicialmente ya había graves

problemas también en Instituciones y en Desarrollo del Mercado Financiero.

Instituciones

Infraestructura

Contexto macroeconómico

Sofisticación de negocios

Innovación

Argentina Chile Brazil

Índice de Competitividad WEF 2016

Salud y Educación Primaria

Educación y Formación Superior

Eficiencia en el mercado de bienes

Eficiencia en el mercado laboral

Desarrollo del mercado financiero

Preparación tecnológica

Tamaño de Mercado

Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea sobre la base de WEF

Logística e infraestructuraÍndice de Performance Logística (LPI) Global y por Capítulos - Países

seleccionados – Año 2016

Global

2016

Chile 46

México 54

Brasil 55

Uruguay 65

Argentina 66

Infraestructura

2016

Brasil 47

México 57

Argentina 59

Uruguay 61

Chile 63

Competencia y calidad logística

2016

México 48

Brasil 50

Uruguay 53

Chile 56

Perú 64

Puntualidad

2016

Chile 44

Uruguay 59

Argentina 61

Brasil 66

México 68

Aduana

2016

Chile 35

México 54

Uruguay 58

Brasil 62

Perú 63

Envíos internacionales

2016

Chile 43

México 61

Ecuador 65

Perú 68

Uruguay 69

Seguimiento de envíos

2016

Chile 34

México 42

Brasil 45

Argentina 47

Perú 65

Argentina se encuentra después de Chile, México, Brasil y Uruguay en Logística e Infraestructura, y ha caído 5 puestos en el ranking de desempeño logístico desde 2007. El

capítulo de Infraestructura y Competencia y Calidad Logística presentan los deterioros más importantes. Sólo mejora en los rubros Seguimiento de envíos y Puntualidad.

Argentina 66

Perú 69

Ecuador 74

Colombia 94

Paraguay 101

Venezuela 122

Bolivia 138

Chile 63

Perú 75

Ecuador 88

Paraguay 92

Colombia 95

Venezuela 102

Bolivia 134

Perú 64

Argentina 66

Paraguay 78

Colombia 81

Ecuador 84

Venezuela 122

Bolivia 154

México 68

Ecuador 77

Colombia 78

Perú 80

Paraguay 107

Bolivia 118

Venezuela 127

Perú 63

Ecuador 74

Argentina 76

Paraguay 103

Colombia 129

Venezuela 145

Bolivia 146

Uruguay 69

Brasil 72

Argentina 81

Paraguay 96

Colombia 103

Venezuela 113

Bolivia 122

Perú 65

Uruguay 74

Ecuador 86

Colombia 96

Venezuela 106

Bolivia 125

Paraguay 126

Participación por tipo de TransporteDistribución modal de las cargas de cabotaje de larga distancia

en diferentes países (en ton-km)

Argentina

Brasil

FFCC Carretero Acuático

4,4% 95,5% 0,1%

Fuente: Universidad Tecnológica Nacional, Centro Tecnológico de Transporte, Tránsito y Seguridad Vial (C3T)

Adicionalmente, se estima que el 79,5% de los productos cordobeses de exportación se transportan en camión, mientras que el 20,5% se transporta en ferrocarril.

Brasil

Canadá

Estados Unidos

23,8% 62% 14,2%

57,5% 31,4% 11,2%

47,2% 36,3% 16,5%

Costos Logísticos en ArgentinaIncidencia de los costos logísticos de exportación sobre valor en planta

de la carga, según productos agroindustriales*

21%

12%11%

10% 10%8%

7%6%

10%

15%

20%

25%

Los costos logísticos van desde un 21% del valor de la carga en el caso del Garbanzo, hasta 5% en Menudencias Bovinas. El mayor peso lo suele

tener el costo de Transporte Interno, seguido de las gastos en Puerto.

*Precios relevados hacia fines de mayo/ comienzos de junio 2017. Fuente: Área Agroindustrial de IERAL

7%6%

5%

0%

5%

Garbanzo (CBA - Italia)

Pollo entero congelado

(CBA- China)

Maní blancheado (CBA - Países

Bajos)

Vino embotellado

(Mza - UK)

Miel a granel (BsAs - USA)

Ciruela deshidratada (Mza - Rusia)

Leche en polvo (CBA -

Santos Brasil)

Yerba mate (Mis - Líbano)

Menudencias bovinas (CBA - Hong Kong)

Presión impositivaPresión impositiva soportada por una empresa mediana – Países seleccionados

Porcentaje sobre las utilidades

70%

79%

84%

84%

106%

217%

Colombia

Guinea Ecuatorial

Eritrea

Bolivia

Argentina

ComorasPrimeros 5 países en el ranking

Fuente: Banco Mundial – Doing Business 2017

31%

33%

35%

36%

42%

52%

65%

68%

70%

0% 50% 100% 150% 200% 250%

Chile

Ecuador

Paraguay

Perú

Uruguay

México

Venezuela

Brasil

Colombia

Resto de Latinoamérica

Impuesto a los Ingresos BrutosEvolución presión tributaria:

Ingresos Brutos/ PBGGrandes jurisdicciones

Córdoba presenta mayor presión tributaria en IIBB que

Santa Fe, resulta similar a CABA y Mendoza, y menor que en

Buenos Aires. Presión tributaria se duplicó en IIBB en menos de una década. Problema GENERAL

2,5% 2,4% 2,7%3,3% 3,1%

5,1%

6,0% 5,9%6,0%

6,6%

SANTA FE MENDOZA CÓRDOBA C.A.B.A. BUENOS AIRES

+104% +150% +118% +81% +112%

Rangos de Facturación Córdoba Santa FeBuenos

AiresCABA Mendoza

Industrias NO radicadas

hasta 55 mill. 4,0 4,5 4,0 3,0 3,0

entre 55mill y 82 mill 4,0 4,5 4,0 4,0 3,0

entre 82 y 140mill. 4,0 4,5 4,0 4,0 3,5

más de 140 millones 4,75 4,5 4,0 4,0 3,5

Industrias Radicadas

hasta 24mill. 0,0 0,0 0,0 0,0 1 - 1,5

entre 24 y 52mill. 0,0 0,0 0,0 1,0 1 - 1,5

entre 52 y 78mill. 0,0 0,0 0,5 1,0 1 - 1,5

más de 78mill 0,5 0,5 1,75 1,0 1 - 1,5

Industria - Año 2017

una década. Problema GENERAL

Muy nocivo en IIBB: grava a las primeras etapas

productivas, acumulando y en cascada, y se aplican alícuotas muy altas cuando no se cuenta

con planta en una provincia

AIRES2007 2015

Precio de Combustibles

1,21

1,08

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

Precio promedio de la nafta y el diesel – Países seleccionados (2017)Dólares por litro

0,00

0,20

0,40

0,60

Uruguay España Corea del Sur

Argentina Chile Brasil Perú Paraguay México Colombia Estados Unidos

Bolivia Ecuador Venezuela

Nafta Diesel

Fuente: IERAL sobre la base de Global Petrol Prices, consulta junio 2017

Dado el particular régimen de precios del petróleo en Argentina, se encuentra entre los países con combustibles líquidos caros

Precio de la Energía: Países

0,23

0,190,18

0,170,16

0,15

0,13

0,11 0,11 0,10

0,15

0,20

0,25

Precio promedio de la electricidad – Países seleccionados Doing Business 2017

Dólares por kWh

0,11 0,11 0,100,09 0,09

0,07 0,06

0,00

0,05

0,10

Estados Unidos

Uruguay Bolivia Brazil España Colombia Perú Ecuador Chile Venezuela Corea del Sur

Argentina México Paraguay

Fuente: Banco Mundial – Doing Business 2017, publicado a fines de 2016

Una de las pocas comparaciones en que Argentina presenta ventajas de costos. Pero es conocido el problema existente del costo fiscal de los subsidios en energía en Argentina y la necesidad de reducirlos para bajar el déficit fiscal. Se trata de una

ventaja artificial, en proceso de corrección. Pero si no se compensa reduciendo otros costos, empeorará la situación de competitividad

10095




Competitividad Estructural y CostosImpacto sobre los costos en dólares de una empresa hipotética

Proxy Sector Maquinarias Agrícolas y AgropartesEn US$ corrientes

0) Situación base Sin devaluación pero eliminando distorsiones


Mejoras de competitividad estructural supuestas:�Reducción a cero de IIBB sobre industrias y proveedores�Reducción a cero de TSH y tasas municipales sobre Energ. Eléctrica y Gas Industrial�Reducción de 20% en las contribuciones patronales�Pacto de competitividad – Reducción de 1% en otros costos laborales�Reducción de 20% en costos de transporte

Tramos que según la normativa de la DNV estarían en condiciones de ser autopista o autovía. Se muestran las provincias con mayor densidad de estos tramos (Buenos Aires, Santa Fe y Córdoba).

Infraestructura Vial

Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea sobre datos de la Dirección Nacional de Vialidad

Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea sobre datos de la Dirección Nacional de Vialidad

Fuente: Elaboración propia sobre datos de la Dirección Nacional de Vialidad

Se trata en general de tramos de acceso a los centros de consumo y de puertos. Se destacan las RN 8, 7, 5 y 3, en Santa Fe las RN 12, 9, 34 y 33 (y tramos de la RN 8) y en Córdoba las RN 19, 158, 38.

Especialmente en 2017, entre febrero y mayo se han anunciado obras en la mayor parte de estos ejes, algunas llamado a licitación y/o iniciado.

Buenos Aires 665,39 KmSanta Fe 369 KmCórdoba 253,26 Km

40%

60%

80%

100%

Incremento de unidades en bitrén Ahorro por ton respecto a camión

Incremento de unidades transportadas y reducción de costos por tonelada, permitidos por bitrenes

Bitrenes

23% 23% 20% 19% 20%

0,1%

24%

15%

28%

0%

20%

40%

Cem

ento

(25

m)

Cem

ento

(30

m)

Man

í (3

0 m

)

Soja

(2

5 m

)

LPE

(30

m)

Beb

idas

(2

5 m

)

Beb

idas

(3

0 m

)

Gal

leti

tas

(25

m)

Gal

leti

tas

(30

m)

Reducción de Costos promedio para productos Industriales

22%

Hidrovía Paraná-ParaguayExiste un gran potencial de

utilización de la hidrovía, más en sentido Sur Norte (también N-S)

Sustituir transporte terrestre con hidroviario puede generar

importantes ahorros de costos.

Ejemplos para la producción de Córdoba

Alimentos procesados

Santa Cruz Bolivia

39%

Ejemplos para la producción de Córdoba

Producto Destino Ahorro

TrigoSanta Cruz

Bolivia23%

Materiales construcción

Asunción 8%

Materiales construcción

Campo grande

20%

Competitividad Estructural y Cambiaria

Si no se trabaja sobre lo “estructural” y sobre las distorsiones “fijas”, tarde o temprano se ajusta vía tipo de cambio (baja

salarios y servicios en dólares)

Impuestos al

Ejemplo con Costo Laboral:

Costo salarial en

U$S=

Salarios en $

Impuestos al Trabajo, Juicios,

etc.

x

x

Productividad Laboral

Tipo de Cambio

10091




Competitividad: Estrategia de “Pinzas”Impacto sobre los costos en dólares de una empresa hipotética

Proxy Sector Maquinarias Agrícolas y AgropartesEn US$ corrientes

0) Situación base Pinza: Devaluación intermedia y eliminando

distorsiones


Devaluación del 15% + Reformas para la Competitividad EstructuralIIBB, Tasas Municipales, Ahorro en costo de transporte, Reducción Contribuciones

Patronales - Incluye suba de 20% en tarifas de energía eléctrica y gas


Instrumentos Actores

Tipo de Cambio

Políticas Estructurales

Estado Nación

ProvinciasCambio Estructurales

Impuestos

Regulaciones Laborales

Costos Logísticos

Infraestructura

Disponibilidad y costo Energía

Empresas

Trabajadores

Otros

Municipios

Marcelo Capello

«Competitividad:Sin infraestructura eficiente no

hay economía»

Marcelo Capello Presidente de IERAL de Fundación Mediterránea

Colaboran: Marcos Cohen Arazi, Gerardo García Oro,Vanessa Toselli

10° Coloquio IndustrialUnión Industrial de Córdoba (UIC)

Córdoba, 01 de agosto de 2017

«competitividad: sin infraestructura eficiente no hay ... · costos logísticos en argentina...

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