¿como los bancos crean dinero? referencia: campbell r. mcconnell & stanley l. brue economics,...
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¿Como los bancos crean dinero?Referencia:
Campbell R. McConnell & Stanley L. Brue Economics, Capítulo 15, McGraw Hill Irwin, Edición19 © 2012
I. Los participantes del proceso de la creación del
dineroLos participantes del proceso de la oferta monetaria son 4. Estos son:
(a) El banco central o autoridad monetaria encargada de conducir la política monetaria.
(b)Los bancos comerciales
(c) Los depositantes
(d) Los deudores
Fundación de un banco
• Una Asociación de estudiantes funda un banco, “El Banco Estudiantil”. Al tal propósito vende acciones del nuevo banco y recibe $250,000 en efectivo.
En la hoja de balance del Banco Estudiantil se observa el siguiente cambio:
Hoja de Balance-Banco Estudiantil
Activos _______ Pasivos______________
Efectivo: $250,000 Acervo de capital:$250,000
Total: $250,000 Total: $250,000
Compra de propiedad y equipo
El nuevo banco compra un edificio y equipo de oficina valorado en $240,000.
En la hoja de balance del Banco Estudiantil se observa el siguiente cambio:
Hoja de Balance-Banco Estudiantil
Activos _______ Pasivos______________
Efectivo: $10,0000 Acervo de capital:$250,000
Propiedad: $240,000
Total: $250,000 Total: $250,000
El Banco acepta depósitos
El nuevo banco acepta depósitos valorados en $100,000
En la hoja de balance del Banco Estudiantil se observa el siguiente cambio:
Hoja de Balance-Banco Estudiantil
Activos _______ Pasivos______________
Efectivo: $110,0000 Acervo de capital:$250,000
Propiedad: $240,000 Depósitos de cuenta
de cheques:$100,000
Total: $350,000 Total: $350,000
El Banco cumple con los requisitos de reserva (R.R)
El nuevo banco, con los depósitos valorados en $100,000, tiene que cumplir con los requisitos de Reserva. Esta cantidad es un cantidad de fondos que tiene que depositar en un Banco de la Reserva Federal, igual a un por ciento del total depositado en cuentas de cheques. Vamos asumir que la Razón de Reserva es de un 20%. Esto significa que tiene que depositar por lo menos $20,000 en una cuenta con el Banco de la Reserva Federal.
20% = .20 → $100,000 x .20 = $20,000
Si el Banco decide depositar una cantidad mayor a la requerida, esta cantidad adicional se le llama Excesos de Reservas (E.R) Por lo tanto,
Total de Reservas (TR) = R.R + E.R
El Banco cumple con los requisitos de reserva
El nuevo banco con los depósitos valorados en $100,000, deposita inicialmente $110,000 en una cuenta de un Banco de la Reserva Federal
En la hoja de balance del Banco Estudiantil se observa el siguiente cambio:
Hoja de Balance-Banco EstudiantilActivos _______ Pasivos______________
Efectivo: $ 0 Acervo de capital:$250,000Propiedad: $240,000 Depósitos de cuentaReservas: $110,000 de cheques:$100,000
Total:$350,000 Total: $350,000
El Banco cumple con los requisitos de reserva
Asuman que la razón de reserva es de un 20%.
Dado que el Banco Estudiantil depositó $110,000 en Reservas, ¿cuanto serán los Excesos de reservas?
Total de rerervas: $110,000
Reservas requeridas :20% x $100,000 = $20,000
Excesos de reservas =
Total de reservas – Reservas Requeridas
$110,000 - $20,000 = $90,000
¿Porqué las reservas?
• Las reservas proveen control a las autoridades monetarias de la capacidad del sistema bancario de ofrecer préstamos.
• No es para asegurar liquidez, debido a que el banco no puede utilizar las reservas requeridas para cualquier emergencia.
Un cliente del banco gira un cheque de $50,000
En la hoja de balance del Banco Estudiantil se observa el siguiente cambio:
Hoja de Balance-Banco EstudiantilActivos _______ Pasivos______________
Efectivo: $ 0 Acervo de capital:$250,000Propiedad: $240,000 Depósitos de cuentaReservas: $110,000 de cheques:$100,000
- $50,000 -$50,000
$60,000 $50,000
Total:$300,000 Total: $300,000
Un cliente del banco gira un cheque de $50,000
• Cuando un cliente del banco Estudiantil gira un cheque de $50,000 (digamos para comprar un carro deportivo), la persona que recibe el cheque de $50,000 lo deposita en su banco ( Banco W). El Banco W tramita el cheque enviándolo al Banco de la Reserva Federal. Este verifica que el Banco Estudiantil tiene Reservas para valer como bueno el cheque. Informa al Banco Estudiantil del cheque. El Banco Estudiantil resta de la cuenta de cheques la cantidad de$50,000, y ve reducidas sus reservas por la misma cantidad.
Un cliente del banco gira un cheque de $50,000
Banco de la Reserva FederalActivos Pasivos
Reservas del Banco E:- $50,000
Banco WActivos_____________Pasivos
Reservas: Depósitos:+$50,000 +$50,000
Banco EstudiantilActivos PasivosReservas: Depósitos:-$50,000 -$50,000
Un cliente del banco gira un cheque de $50,000
• Luego de esta transacción, ¿Cuanto es la Reserva Requerida? ¿Cuanto es el Exceso de Reservas?
Un cliente del banco gira un cheque de $50,000
Respuestas:
Reservas Requeridas =
Razón de reservas x Total de Depósitos
Reservas Requeridas = 20% x $50,000 = $10,000
Excesos de Reservas =
Total de Reservas – Reservas Requeridas
Excesos de Reservas = $60,000 - $10,000 =$50,000
La creación del dinero por los bancos: El banco Estudiantil concede un
préstamo de $50,000
La acción del banco de conceder un préstamo crea dinero. Ahora un cliente (el deudor) tiene la capacidad de girar contra una nueva cuenta y gastar hasta $50,000. Como los clientes que han depositado su dinero en el Banco retienen aun la capacidad de girar contra sus respectivas cuentas, tenemos dos clientes que pueden girar contra el mismo dinero. Por lo que un préstamo bancario crea dinero.
La creación del dinero por los bancos: El banco Estudiantil
concede un préstamo de $50,000
En la hoja de balance del Banco Estudiantil se observa el siguiente cambio (Todavía el cliente no ha gastado el préstamo)
Hoja de Balance-Banco EstudiantilActivos _______ Pasivos______________
Efectivo: $ 0 Acervo de capital:$250,000Propiedad: $240,000 Depósitos de cuentaReservas: $60,000 de cheques:$50,000Préstamos:$50,000 +$50,000
$100,000
Total:$350,000 Total: $350,000
El banco Estudiantil concede un préstamo de $50,000
En la hoja de balance del Banco Estudiantil se observa el siguiente cambio ( El cliente gasta el préstamo)
Hoja de Balance-Banco Estudiantil
Activos _______ Pasivos______________
Efectivo: $ 0 Acervo de capital:$250,000
Propiedad: $240,000 Depósitos de cuenta
Reservas: $60,000 de cheques:$100,000
-$50,000 -$50,000 $10,000$50,000
Préstamos:$50,000
Total:$300,000 Total: $300,000
Se paga el préstamo y se “detruye” el dinero
El deudor paga la cantidad de $50,000 de su propia cuenta en el banco.
Hoja de Balance-Banco Estudiantil
Activos _______ Pasivos______________
Efectivo: $ 0 Acervo de capital:$250,000
Propiedad: $240,000 Depósitos de cuenta
Reservas: $10,000 de cheques:$50,000
-$50,000 0
Préstamos:$50,000
- $50,000
0
Total:$250,000 Total: $250,000
El banco comercial compra un bono del gobierno
• La compra de un bono del gobierno por parte de un banco comercial tiene el mismo efecto de un préstamo personal. Implica la creación de dinero. Un bono es una forma de préstamo donde la institución, corporación o gobierno se compromete a pagar cierta cantidad por un tiempo determinado. El Banco comercial paga el bono mediante el uso de sus reservas.
El banco Estudiantil compra un bono de $50,000
Asuma que el Banco había recibido previamente un depósito de $50,000. En la hoja de balance del Banco Estudiantil se observa el siguiente cambio
Hoja de Balance-Banco EstudiantilActivos _______ Pasivos______________
Efectivo: $ 0 Acervo de capital:$250,000Propiedad: $240,000 Depósitos de cuentaReservas: $60,000 de cheques:$50,000
-$50,000 $10,000
Bonos: $50,000
Total:$300,000 Total: $300,000
Creación múltiple de depósitos: Un modelo sencillo
• Asuma que el Banco Estudiantil recibió un depósito de $100. Como resultado del depósito, aumentaron sus reservas en $80. (Recuerden que por cada depósito adicional, el Banco tiene que cumplir con los requisitos de Reservas) El Banco no genera ningún ingreso con retener excesos de reservas. Por lo tanto, le conviene conceder un préstamo al cliente 1 por $80.
Creación múltiple de depósitos: Un modelo sencillo continuación
Nuevo Depósito= Reservas $100
$20Requisito
de Reservas
$80Excedente de
Reservas
Creación múltiple de depósitos: Un modelo sencillo continuación
• Como resultado de esta transacción, la hoja de balance del banco Comercial luce así.
Hoja de Balance Banco Estudiantil
Activos Pasivos
Reservas: +$100 Depósitos: +$100
Préstamos: + $80+ $80
Creación múltiple de depósitos: Un modelo sencillo continuación
• Al conceder un préstamo, le abre una cuenta de cheques, el cuál, el cliente 1 puede girar contra ella.
• Una vez, el cliente1 gasta el préstamo, la hoja de balance del banco comercial cambia así
Hoja de Balance Banco Estudiantil
Activos Pasivos
Reservas: -$80 Depósitos:-$80
Creación múltiple de depósitos: Un modelo sencillo continuación
• Los $80 gastados por el cliente1, generan un ingreso para alguna persona. Para diferenciarlo, vamos a llamarle Cliente 2. El cliente 2 deposita los $80 en su banco, el Banco Z.
• Una vez depositados, el Banco Z aumenta sus reservas por $80. Asumiendo que la razón requerida de reservas es de 20%, sus excedentes de reservas serían de $64.
Creación múltiple de depósitos: Un modelo sencillo continuación
La hoja de balance del Banco Comercial Z cambió así:
Hoja de Balance Banco Z
Activos Pasivos
Reservas: +$80 Depósitos:
+$80
____________________________
Donde las Reservas se subdividen en dos partidas:
Reservas:
Excedentes de reservas :$64
Reservas requeridas :$16
Creación múltiple de depósitos: Un modelo sencillo continuación
• Una vez, el Banco comercial genera un aumento en sus excedentes de reservas, opta por conceder un préstamo de $64 al Cliente 3. Su hoja de balance cambia así:
Hoja de Balance Banco Z
Activos Pasivos
Préstamos:+$64 Depósitos: +$64
Resumen
• 1er paso: El banco comercial recibió un depósito de $100. Sus excedentes de reservas aumentaron por $80.
• 2ndo paso: El banco comercial concede un préstamo de $80 al cliente 1. Los gasta y genera un aumento el el ingreso del cliente 2.
• 3er paso: El Cliente 2 deposita los $80 en el Banco Z. Esto provoca un aumento en las reservas del banco Z.
• 4to paso: El Banco Z separa lo que corresponde al requisito de reservas. El restante lo utiliza para otorgar un nuevo préstamo.
• 5to paso: El banco Z concede un préstamo de $64 al cliente 3. Los gasta y genera un aumento el el ingreso del cliente 4. Y se repite el proceso
• Hasta el 5to paso,ya se han creado $144 adicionales ( nuevos préstamos de $80 y $64, respectivamente)
Creación de depósitos (asumiendo una razón de reserva de 20%)
Nuevos préstamos generados por el primer depósito
1er préstamo : $80
2ndo préstamo : $64
3er préstamo : $51.20
4to préstamo : $40.96
5to préstamo : $32.77
6to préstamo : $26.22
7mo préstamo : $20.98
.
.
Total de préstamos : $400
Multiplicador Monetario
• Para computar la máxima expansión de depósitos que se puede generar de un nuevo depósito, utilizamos la siguiente formula:
D = 1/r R
Donde D es el cambio total de los depósitos en el
sistema bancario1/r es es recíproco de la razón requerida de
reservas. R es el cambio de Excesos de reservas
Multiplicador Monetario continuación
• En nuestro ejemplo:
D = 1/r RD = 1/.20 x $80
D = 5 x $80
D = $400
Por lo tanto, el multilicador monetario simple es igual al recíproco de la razón requerida de reservas. En nuestro ejemplo, es igual a 5.