como hacer trading sin arruinarse en el intento nautebok 15paginas
TRANSCRIPT
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 1/16
COLECCIÓN TRADING Y ANÁLISIS TÉCNICO
CÓMOHACERTRADING SIN
ARRUINARSEEN EL
INTENTOALEJANDRO DE LUIS
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 2/16
Cómo hacer trading sin arruinarse en el intento
Colección Trading y análisis técnico
Editado por Nautebook Ediciones S.L.
Director de esta colección: Manuel Moreno Capa
www.nautebook.com
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 3/16
to texto texto texto txt
o texto texto texto textto texto enlace texto tto texto texto texto tetexto texto texto textoto texto texto texto teto texto texto texto tetexto texto texto textoto texto texto texto teto texto texto texto tetexto texto texto texto
Deslizar páginasDesplazamiento horizontalpara cambiar de página
Acercar y alejarPulse sobre la publicacióndos veces para aumentar lazona de lectura
Ocultar o mostrarmenú y miniaturasPulsar una vez sobre la página
Activar videoPulse en el icono playpara activar un video
Tiempo estimado de lectura: 3 horas(Sin abrir enlaces,hipervínculos, etc...)
PaginarminiaturasDesplazamientohorizontal inferior parauna navegación entre páginas
Activar un enlacePulse sobre el enlace haciaotra página de la publicacióno vínculo a internet
GUIA DE NAVEGACIÓN
Los gráficos de este libro digital han sido obtenidos de las plataformas de trading MetaTrader y Visual Chart
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 4/16
*Alejandro de Luis (Madrid, 1982) es trader profesional. Ha desarrollado sucarrera como gestor de activos en diferentes entidades. Comenzó por lagestión de capital de terceros y ahora está centrado en la gestión propietaria.Colaborador en los principales medios de comunicación y conferenciante,De Luis es editor de Hispatrading Magazine, revista de referencia en el mun-do del trading , y autor del libro Trading Room: La especulación inteligente. Através de su web, www.deluistrading.com, gestiona una sala de trading enla cual forma día a día a sus miembros. No sólo enseña sus técnicas de tra-
ding , sino que también las aplica en el mercado en directo
ALEJANDRO DE LUIS*
“No lo sé se ha convertido
en un no lo sé todavía” (Bill Gates)
“Para aquellos que intentan algo pese a las dificultades de su entorno”
CÓMOHACER
TRADING SINARRUINARSE
EN ELINTENTO
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 5/16
ÍNDICEI N T R O D U C C I Ó N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
1. Lo que nunca le contaron: El riesgo . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
1.1 ¿Cuál es el secreto de la felicidad? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
1.2 ¿Por qué se pierde dinero en el trading ?La clave para ganarlo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
1.3 ¿Qué es la “falacia del jugador”? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
1.4 Gane un millón de euros con esta técnica. . . . . . . . . . . . . 29
1.5 ¿Cómo puede determinar la huida? . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
1.6 ¿El tamaño importa? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
1.7 ¿Es posible recuperarse de un susto? . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
1.8 ¿Es importante ejecutar pérdidas?El cuento de la bonita mujer.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
2. Lo que de verdad me gustaría que aprendiera:algunos consejos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
2.1 ¿Son importantes las metasen el trading ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
2.2 ¿De verdad somos lo que apuntamosen el diario de trading ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
2.3 ¿Por qué tenemos que entrenarnosa nosotros mismos? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
2.4 ¿Cuáles son los 25 mandamientos del trader ? . . . . . . . . . 55
2.5.¿Qué tiene que ver con los indicadores qué Jesús no
naciera el 25 de diciembre? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 6/16
2.6 ¿Por qué la paciencia es tan importante? . . . . . . . . . . . . . 60
2.7 ¿Por qué no son buenas las huelgas a la japonesa?O el peligro de las comisiones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
2.8.¿Por qué un zapatero tiene que estar a sus zapatos? . . . 68
2.9 ¿Qué aprendí en el supermercado sobrela optimización de los sistemas? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
2.10 ¿Por qué no tiene que empeñarseen comprender la realidad? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
2.11 ¿Qué hay que comprobar antes de jugarse el dinero? . . . 82
2.12 ¿De verdad Obama se fija en el volumen? . . . . . . . . . . . . 87
2.13 ¿Cómo se puede pillar a los leonesen paños menores? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
2.14 ¿Por qué menos es más? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
3. ¿Qué es lo último que aprenderá? Psicología. . . . . . . 101
3.1 ¿Cuál es su perfil? Psicología del inversor . . . . . . . . . . . . 102
3.2 ¿Qué tiene que ver el trading con el sexo? . . . . . . . . . . . 107
3.3 ¿Por qué es tan adictivo el trading ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
3.4 ¿Por qué es muy probable que ahora no sea feliz? . . . . 115
3.5 ¿Dónde todos piensan igual nadie
piensa demasiado? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1193.6 ¿Por qué cazará pájaros sin querer evitarlo? . . . . . . . . . . 124
3.7 Si Séneca fuera trader , ¿comería o no caramelos? . . . . . 129
3.8 ¿No estará soñando con realidades imposibles? . . . . . . 133
3.9 ¿Inteligencia intuitiva en el trading ? . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
3.9 ¿Por qué nos empeñamos en seguir
los análisis bursátiles? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 7/16
CÓMO HACER TRADING SIN ARRUINARSE EN EL INTENTO7
INTRODUCCIÓNLas primeras líneas de este libro me gustaría que fueran de agra-
decimiento. En primer lugar, gracias por haberme confiado una
parte tan importante de su formación al haber decidido leer este
libro. Nuestro conocimiento está formado por una gran cantidad
de pequeños fragmentos que acaban configurando el completo
puzle de nuestro saber. Espero que al final de su lectura, este libro
termine siendo una pieza más de su conocimiento. Estoy seguro
de que, al menos, podré conseguir esto en alguna de las secciones:
que pueda llevar con usted siempre algo que aprendió conmigo.
Qué será lo que realmente más le aporte, será decisión suya.
Aunque el libro en su conjunto está hecho para que lo pueda
usted leer de principio a fin, está configurado de tal forma quelo pueda leer también a saltos, yendo de atrás a adelante si lo
prefiere, o leyendo lo que más le llame la atención. No obstan-
te, seguro que puede aprovechar mejor su contenido si lo lee
por orden. Por eso seguro que hay alguna “lección” que le guste
más que otra y acabe acompañándole en este largo viaje que
posiblemente hoy comience en su formación como trader .
Como ya he comentado, este libro no será más que un pequeño
fragmento de las piezas que formen su conocimiento. ¿Qué quie-
ro decir con esto? Que sea cual sea la lectura que escoja sobre tra-
ding , usted necesitará seguir formándose en este complejo mun-
do de los mercados financieros. Es imposible llegar a ser un buen
profesional de cualquier materia sin una debida formación, la cual
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 8/16
CÓMO HACER TRADING SIN ARRUINARSE EN EL INTENTO8
no cabe en un simple seminario de fin de semana o en un curso
más amplio, sino que se adquiere con horas de práctica y esfuerzo.
Esto es lo que hacemos diariamente en la sala de trading y comu-
nidad de traders en la cual entreno a sus miembros a diario, con el
mercado en tiempo real, no en papel. Puede acceder a esta forma-
ción a través de www.deluistrading.com . Le espero.
El segundo motivo de agradecimiento sigue siendo a usted
mismo. Y es que haber decidido leer un libro que se titula
“Como hacer trading sin arruinarse en el intento” me deja verque usted es una persona realista, consciente de los riesgos. Y
quien es consciente de los riesgos tiende a controlarlos y, por
tanto, a minimizarlos. Esa es la mentalidad de un auténtico tra-
der . Tengo que reconocer que un título “Cómo hacer trading y
ganar un millón de euros” habría tenido más ventas. Pero ese
perfil de lector no me interesa, a pesar de que forma el mayorporcentaje de gente que se interesa en los mercados.
Y el tercer agradecimiento es para Manuel Moreno Capa, “mi
editor”, sin cuya tenacidad y ayuda este libro electrónico no
habría sido posible.
“Espero que esta lectura te sirva y puedas compartir tus cono-cimientos con otros” (Proverbios 15:7).
Para cualquier duda, pueden escribirme a [email protected]
Buen trading .
Alejandro de Luis
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 9/16
CÓMO HACER TRADING SIN ARRUINARSE EN EL INTENTO9
1. LO QUE NUNCALE CONTARON:EL RIESGOComo verá, empezamos por una parte que, la verdad, no esdel agrado de la mayoría de las personas que se acercan al
mercado por primera vez con la intención de comenzar a ha-
cer trading (término con el que se conoce la operativa, nor-
malmente a corto plazo, en la que se busca aprovechar los
movimientos de los mercados). De hecho, detestan hablar de
riesgo. Es muy probable que si usted forma parte del 99 porciento de la población que viene a los mercados atraída por
un anuncio, película o consejo de algún amigo, usted piense
así: El control del riesgo es aburrido. ¿No el trading una ac-
tividad divertida en la que sólo quienes corren riesgos acaban
obteniendo grandes rentabilidades de un modo consistente?
Déjeme que le cuente algo: eso posiblemente es lo que le han
querido mostrar, pero la realidad es bien distinta.
Es cierto que, por un lado, sabemos que la historia está escrita
por los vencedores, de tal forma que, efectivamente, oirá hablar
de operadores que se hayan jugado hasta la camisa en una de-
terminada operación o una afortunada sucesión de compras y
ventas. Ellos han vivido para contarlo y, de hecho, puede que
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 10/16
CÓMO HACER TRADING SIN ARRUINARSE EN EL INTENTO10
logren bastante publicidad cuando suban al podio, igual que la
consigue quien sale vivo después de tirarse por un barranco en
una bicicleta sin frenos. Existir, existen. Pero por cada uno de
ellos le podría enumerar 10.000 que han salido “con los pies por
delante”, para entrar en el triste mausoleo, formado en los back
office de los brokers, en el que se apilan números de cuenta de
clientes con la siguiente anotación: Valor de cuenta: 0.
No es menos cierto que la realidad del ser humano está for-
mada por saber dejar atrás lo que no nos interesa o lo que nosdesagrada, buscando constantemente fuentes que nos pro-
porcionen buenas sensaciones y descartando lo que no nos
gusta. Y, obviamente, nadie quiere oír hablar de posibles pér-didas y, por extensión, de cómo controlarlas.
Siento de nuevo tener que darle esta noticia: va a tener pér-didas. A menudo. Se va a equivocar. Pero, ánimo, la clave es-
triba en saber controlarlas. De hecho, la clave de cualquier
trader está precisamente en este punto, en cómo controlarlas pérdidas cuando vengan. Ganar en una operación posi-
tiva, todos lo hacen. Hasta quienes pierden consistentemente
registran algunas ganancias, pero su problema está en que no
controlan las pérdidas cuando vienen… y a todos nos llegan
las pérdidas en un momento u otro.
Por estos motivos, por lo poco que le gusta a la gente el tema,
por lo importante que es y porque le costará a usted que al-
guien le cuente lo importante del asunto (nadie quiere arries-
garse a verle bostezar mientras se lo explica), por todo ello es
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 11/16
CÓMO HACER TRADING SIN ARRUINARSE EN EL INTENTO11
por lo que comenzamos de esta forma tan poco amena el libro
que tiene delante. Que le divierta. Aun a costa de comenzar
hablando del riesgo…
… O, mejor, viendo el siguiente video, que nos ayudará a apre-
ciar la importancia de tener controlado el riesgo. ¿Basta con
tener un sistema ganador? ¿Es lo único importante cuando
hacemos trading ? Un experimento realizado por Ralph Vicent nos sacará de dudas.
1.1 ¿Cuál es el secreto de la felicidad?
Comenzamos con un cuento contenido en un famoso título
de Paulo Coelho. Como casi todos los cuentos, esconde una
moraleja que todos deberíamos tener grabada a fuego, y que
después veremos. De momento, les dejo con unos párrafos de
esta joya, llamada “El secreto de la felicidad”:
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 12/16
CÓMO HACER TRADING SIN ARRUINARSE EN EL INTENTO12
“Cierto mercader envió a su hijo con el más sabio de todos
los hombres para que aprendiera el Secreto de la Felici-
dad. El joven anduvo durante cuarenta días por el desierto,
hasta que llegó a un hermoso castillo, en lo alto de la mon-taña. Allí vivía el sabio que buscaba (...).
El sabio escuchó atentamente el motivo de su visita, pero le
dijo que en aquel momento no tenía tiempo de explicarle
el Secreto de la Felicidad. Le sugirió que diese un paseo por
su palacio y volviese dos horas más tarde.
–Pero quiero pedirte un favor –añadió el sabio entregán-
dole una cucharita de té en la que dejó caer dos gotas de
aceite–. Mientras caminas, lleva esta cucharita y cuida que
el aceite no se derrame.
El joven comenzó a subir y bajar las escalinatas del palacio
manteniendo siempre los ojos fijos en la cuchara. Pasadas
las dos horas, retornó a la presencia del sabio.
–¿Qué tal? –preguntó el sabio– ¿Viste los tapices de Persia
que hay en mi comedor? ¿Viste el jardín que el Maestro de
los Jardineros tardó diez años en crear? ¿Reparaste en los
bellos pergaminos de mi biblioteca?
El joven, avergonzado, confesó que no había visto nada.
Su única preocupación había sido no derramar las gotas de aceite que el Sabio le había confiado.
Pues entonces vuelve y conoce las maravillas de mi mun-
do –dijo el Sabio–. No puedes confiar en un hombre si no
conoces su casa.
Ya más tranquilo, el joven tomó nuevamente la cuchara y
volvió a pasear por el palacio, esta vez mirando con aten-
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 13/16
CÓMO HACER TRADING SIN ARRUINARSE EN EL INTENTO13
ción todas las obras de arte (...). De regreso a la presencia
del Sabio, le relató detalladamente todo lo que había visto.
¿Pero dónde están las dos gotas de aceite que te confié?–preguntó el Sabio–.
El joven miró la cuchara y se dio cuenta que las había de-
rramado.
Pues éste es el único consejo que puedo darte –le dijo el
más Sabio de todos los Sabios–. El Secreto de la Felicidad está en mirar todas las maravillas del mundo, pero sin olvi-
darse nunca de las dos gotas de aceite en la cuchara.”
¿Qué lección podemos sacar de este relato?
Buscar el punto medio a la hora de hacer trading (que en este
manual utilizaremos en su acepción de operativa a corto pla-zo). De nada nos sirve estar mirando las dos gotas de aceite sin
haber mirado los bonitos decorados, ni a la inversa.
De nada nos sirve estar tan preocupados de no perder dineroque no podamos realizar nuestras estrategias en el mercado,
ni tampoco nos será beneficioso solamente dedicarnos a ha-cer trading sin cuidar nuestras dos gotas de aceite.
La mayoría de las personas cometen este segundo error. Solo se
dedican a operar en el mercado sin cuidar en absoluto su capi-tal. Se dejan llevar por una u otra operación tomando demasia-
dos riesgos, sin mirar con cuidado las preciadas gotas de aceite.
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 14/16
CÓMO HACER TRADING SIN ARRUINARSE EN EL INTENTO14
Este es el principal error que se comete operando con deriva-dos. Está claro que también se puede caer en el mismo error
operando en contado, pero así como una moto incita a expri-
mir más el acelerador que un coche, los derivados son espe-
cialmente peligrosos en este aspecto.
¿Qué consecuencias podríamos sufrir?: la completa descapi-talización de nuestra cuenta.
Algo que se observa a menudo es que una persona que cometeel error de tomar excesivos riesgos, apalancándose demasia-
do, una vez realizado el correspondiente agujero a su cuenta,
intenta recuperarse de la cornada reduciendo las posiciones
tal y como hubiera tenido que hacer desde un principio. Po-
demos hacer cuentas del tiempo que tardará en recuperarse.
En la siguiente tabla se muestra el porcentaje que tenemos que
recuperar en caso de que perdamos un determinado porcen-
taje de nuestra cartera.
Los datos hablan por sí solos.
%Pérdida %Recuperación
5% 5%
10% 11%
15% 18%
20% 25%
25% 33%
30% 43%
35% 54%
40% 67%
%Pérdida %Recuperación
45% 82%
50% 100%
55% 122%
60% 150%
65% 186%
70% 233%
75% 300%
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 15/16
CÓMO HACER TRADING SIN ARRUINARSE EN EL INTENTO15
Por eso, aunque tenga un buen método con el que operar en
el mercado, nunca olvide que cuenta no hay más que una o,
por lo menos, poco más de una si es usted de aquellos que
tienen suficiente músculo financiero para estar una y otra vez
apostando cual jugador de póker.
¿Qué consejos se podrían dar para proteger nuestro capital?
Sin duda, los siguientes:
- Use siempre stops loss ( stop de pérdidas).
- Vigile el apalancamiento: Si entra en una racha per-
dedora, reduzda la posición con la que entra en el
mercado
- No deje que una operación arruine muchas opera-
ciones ganadoras.
- Nunca pierda más de un 2% de su cartera en una
operación: esto significa que si el nivel de stop, en caso
de que se ejecute, representa más de una pérdida del
2% de su cartera, deje esa operación y busque otra.
- Y, por supuesto, trace este plan antes de entrar en elmercado. Ya sabe eso de “más vale estar fuera del mer-
cado deseando entrar, que estar dentro deseando salir”.
Más adelante hablaremos de los que se preocupan demasiado
por las dos gotas de aceite. Ya que estamos con frases hechas,
citamos otra del refranero popular-financiero: “Hay a quien el
exceso de análisis les conduce a parálisis”.
8/10/2019 Como Hacer Trading Sin Arruinarse en El Intento Nautebok 15paginas
http://slidepdf.com/reader/full/como-hacer-trading-sin-arruinarse-en-el-intento-nautebok-15paginas 16/16
CÓMO HACER TRADING SIN ARRUINARSE EN EL INTENTO16
1.2 ¿Por qué se pierde dinero en eltrading ? La clave para ganarlo.
Cuando hablamos sobre la gestión del riesgo, suele reflejarse
en la cara de quien escucha o lee una mezcla entre la cara que
se pone al saborear una comida sosa y aquella que expresa-
mos ante una noticia que nos parece poco menos que absur-
da. Cuando no miramos al techo, intentando borrar la imagen
visual de aquel que nos intenta dar la charla de turno ante unamateria poco menos que fastidiosa.
Y es que, nos guste o no, la parte de la gestión monetaria es,
sin duda, la más importante en el trading . Será por un efecto
de la “cultura del pelotazo”, de cierta faceta ludópata o simple-
mente por despreocupación y no tomarnos el trading en serio,por lo que el 90% de la literatura en este tema va encaminada
hacia la búsqueda de ese “maravilloso sistema” para ganar, en
vez de analizar cómo gestionar el dinero una vez que lo he-
mos encontrado.
En el trading suele haber la confusión de mezclar la palabratrading en sí con la palabra sistema. De tal forma que cuan-
do intentamos dedicarnos a esto, parece que el fin de la bús-
queda termina cuando encontramos un determinado sistema
que hayamos comprobado que funciona correctamente. No
obstante, esto representa afrontar el trading desde un punto
de vista incompleto, ya que el sistema de trading supone sólo
una parte de toda nuestra operativa.