comercio exterior “mÉxico en el comercio internacional anÁlisis de casos y temas de...
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COMERCIO EXTERIORCOMERCIO EXTERIOR
“MÉXICO EN EL COMERCIO INTERNACIONAL “MÉXICO EN EL COMERCIO INTERNACIONAL ANÁLISIS DE CASOS Y TEMAS DE ANÁLISIS DE CASOS Y TEMAS DE
ACTUALIDAD”ACTUALIDAD”
PRAXIS DEL ARBITRAJE FINANCIEROPRAXIS DEL ARBITRAJE FINANCIERO
Dra. Arcelia Quintana AdrianoDra. Arcelia Quintana Adriano
10 de marzo de 200910 de marzo de 2009
ARBITRAJE INTERNACIONAL
CONSEJO MUNDIAL
CÁMARA DE COMERCIO INTERNACIONAL
CCI
CORTE INTERNACIONAL DE ARBITRAJE
“LA CORTE”
CENTRO DE ARBITRAJE ADSCRITO
ESTATUTOS DE LA CORTE
(APENDICE I)
DESIGNAN MIEMBROS CORTE
No Resuelve ControversiasAsegura el cumplimiento del ReglamentoLa Corte establece su propio Reglamento Interno (APENDICE II)Presidente o Vicepresidente en su ausencia pueden tomar decisiones urgentes que comunicarán a la Corte en la siguiente sesión.
FUNCIÓN
SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS MEDIANTE ARBITRAJE DE CARÁCTER
INTERNACIONAL
SECRETARIA(SECRETARIO GENERAL)
SEDE: OFICINA PRINCIPALDE LA CCI
REGLAMENTO
Si las controversias no son
internacionales.EXISTA
ACUERDO ARBITRAJE
SE RIGE POR EL REGLAMENTO DE ARBITRAJE DE LA CÁMARA DE COMERCIO
INTERNACIONAL
REGLAMENTO
CUENTA CON COMITÉS NACIONALES
IDEM
DefinicionesNotificacionesComunicaciones escritasPlazos: Día siguiente de haberse recibidoFeriado: día hábil siguiente al final del día
TRIBUNAL
ARBITRAJE FINANCIERO
SE APLICA A LAS OPERACIONES SIMÚLTÁNEAS DE COMPRA Y DE VENTA REALIZADAS SOBRE UN MISMO PRODUCTO, DIVISA O INSTRUMENTO FINANCIERO EN DIFERENTES MERCADOS Y PLAZOS CON EL OBJETO
DE OBTENER BENEFICIOS POR LAS EVENTUALES DIFERENCIAS ENTRE SUS CORRESPONDIENTES
VALORES DE MERCADO, ASÍ PUES EL ARBITRAJE CONSISTE EN ENCONTRAR INEFICACIAS DE LOS
MERCADOS QUE MEDIANTE TAL ARBITRAJE TIENDEN A MINIMIZARSE
ReportoReporto
Contrato Bursátil TípicoContrato Bursátil Típico
Objetivo
Cubrir una especulación, un juego de bolsa
Naturaleza del Contrato
Negocio de “Naturaleza Especial” adecuado a las necesidades de tráfico bursátil
ReportoReporto
Operación
Primero
El reportador adquiere la propiedad de títulos de crédito
Segundo
El reportador traslada al reportado igual cantidad de títulos de la misma especie y calidad
ReportoReporto
Elementos Personales
•Reportador
•Reportado
Requisitos
•Constar por escrito
•Títulos Fungibles Seriales y de Mercado i.e. acciones al portador
•Término fijado para el vencimiento de la operación. El precio y el premio pactados o la manera de calcularlos
Regulación
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito
arts. 259 al 266
En virtud del reporto, el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie, en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. El reporto se perfecciona por la entrega de los títulos y por su endoso cuando sean nominativos
SISTEMA FINANCIEROMEXICANO
PODER EJECUTIVOCons. Art. 80, 25, 90BANCO DE
MÉXICOArtículo 1 y 2 Ley del Banco
de MéxicoSECRETARIA DE HACIENDA
Y CRÉDITO PÚBLICOLOAPF Art. 31
CONDUSEFDESCENTRALIZADOArt. 1° y 4 de la
Ley de Protección
y Defensa alUsuario deServicios
Financieros
COMISIÓNNACIONAL
DE SEGUROS YFIANZAS
DESCONCENTRADOArt. 2 de la Ley
General deInstituciones y
SociedadesMutualistas de
Seguros.
COMISIÓNNACIONAL
BANCARIA Y DE VALORES
DESCONCENTRADOArt. 1 y 2 Ley de laComisión Nacional
Bancaria y deValores.
CONSARDESCONCENTRAD
O
Art. 2 Ley delos Sistemas
de Ahorropara elRetiro
FIDEICOMISOSTítulo II Capitulo V
LGTOPC
PATRONATO DEL
AHORRONACIONAL
BANCA
LIBERACIÓN SISTEMA FINANCIERO
PERMITE
INTERNACIONALIZACIÓN DE LOS FLUJOS DE CAPITAL
BENEFICIOS
CORRIENTES DE CAPITAL MENOS DISTORSIONADAS MENOS VOLÁTILES SISTEMA FINANCIERO ESTABLE- INTERNA Y EXTERNA
COMO SE LOGRA
ARMONIZANDO ELDERECHO
LEGISLACIÓN LEGISLACIÓN FINANCIERAFINANCIERA
CÓDIGO DE COMERCIOCÓDIGO DE COMERCIO BANCARIABANCARIA MERCADO DE VALORES MERCADO DE VALORES SEGUROSSEGUROS LGTOCLGTOC LGSMLGSM LEY CONCURSOS MERCS.LEY CONCURSOS MERCS. OTRASOTRAS
AUTORIDADES FINANCIERAS
COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO
BANCO DE MÉXICO
FACULTADES DE SUPERVISIÓN
INTERMEDIARIOS DELMERCADO DE VALORES
ORGANISMOS AUTORREGULATORIOS
BOLSAS DE VALORESSOCIEDADES QUE ADMINISTRAN
SISTEMAS PARA FACILITAR OPERACIONES CON VALORES
INSTITUCIONES PARA EL DEPÓSITO DE VALORES
CONTRAPARTES CENTRALESDE VALORES
INSTITUCIONES CALIFICADORASDE VALORES
PROVEEDORES DE PRECIOS
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
EJECUTIVO FEDERAL: RECTORÍA FINANCIERA
SISTEMA
AUTORIDADES INSTITUCIONES
PRIVADASPUBLICAS
MATERIAS
BANCA Y CRÉDITO
ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADESAUXILIARES DEL CRÉDITO
MERCADO DE VALORES
SEGUROS
FIANZAS
SHCP *
CNBV
BANCO DE MÉXICO
* CONSTITUCIÓN
ART. 90 LOAPF ART. 31
COMISIÓN
VISITAS DE INSPECCIÓNPARA EL CUMPLIMIENTO
DE LA LEY
ENTIDADES FINANCIERAS
SUPERVISIÓNRESPECTO DE LAS EMISORAS
INSPECCIÓNY VIGILANCIA, RESPECTO DE LAS
PERSONAS MORALES QUE PRESTEN SERVICIOS DE AUDITORÍA EXTERNA
INSPECCIÓN Y VIGILANCIARESPECTO DE LICENCIADOS
EN DERECHO
FACULTADES
PROPORCIONAR INFORMACIÓNA AUTORIDADES DEL EXTERIOR
INVESTIGACIÓN PÚBLICA RELEVANTE
PARA SEÑALAR LA FORMAY TÉRMINOS EN QUE LAS ENTIDADES FINANCIERAS,
EMISORAS Y DEMÁS PERSONAS MORALES A LAS
CUALES SOLICITE INFORMACIÓN, DEBERÁN
DAR CUMPLIMIENTO A SUSREQUERIMIENTOS
AUTORIDADES FINANCIERAS
SISTEMA FINANCIERO
AUTORIDADES INSTITUCIONES FINANCIERAS
SHCP
CNBV
BANCO DE MÉXICO
CONDUSEF
IPAB
ACTIVIDADES DEL GOBIERNOFEDERAL POR MANDATOCONSTITUCIONAL
INTERVIENEN: ENTIDADES FINANCIERAS
FUNCIÓN:TRANSFERIR RECURSOSFINANCIEROS
SOCIEDADES CONTROLADORAS DE GRUPOS FINANCIEROS
INSTITUCIONES DE CRÉDITO CASAS DE BOLSA BOLSAS DE VALORES SOCIEDADES DE INVERSIÓN UNIONES DE CRÉDITO EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO
LIMITADO ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO OTRAS
Banca
Múltiple
Desarrollo
Agrupaciones Financieras
Sociedad controlador
a
Entidad financie
ra
Almacenes Generales de Depósito
Arrendadoras financieras, Empresa de factoraje financiero, Casas de cambio, Instituciones de fianzas, Instituciones de seguros, Sociedades financieras de objeto limitado, Casas de bolsa, Instituciones de banca múltiple,Sociedades operadoras de inversiónAdministradoras de fondos para el retiro
BANCO DE MÉXICO
SHCP CNBV
COMISIÓN NACIONALBANCARIA Y DE
VALORES
ÓRGANO DESCONCENTRADO DE LA SHCP, CON AUTONOMÍA
TÉCNICA Y FACULTADES EJECUTIVAS
LEY DE LA COMISIÓN NACIONALBANCARIA Y DE VALORES
OBJETO: SUPERVISAR Y REGULAR A ENTIDADES FINANCIERAS PARA
PROCURAR ESTABILIDAD Y CORRECTO FUNCIONAMIENTO MANTENER Y FOMENTAR EL DESARROLLO DEL SISTEMA
FINANCIERO EN PROTECCIÓN DE INTERESES DEL PÚBLICO.
FACULTADES: DE SUPERVISIÓN PARA FUNGIR COMO ÓRGANO DE CONSULTA DEL
GOBIERNO FEDERAL DE ADMINISTRACIÓN DE VIGILANCIA
CNBV
INSPECCIÓN Y
VIGILANCIA
VISITAS
OBJETO: REVISAR VERIFICAR COMPROBAR EVALUAR
REGISTROS
LEGISLACIÓN QUE LOS RIGE
RECURSOS OBLIGACIONES PATRIMONIO OPERACIONES FUNCIONAMIENTO
S SISTEMAS DE
CONTROL
POSICIÓN
FINANCIERO LEGAL
SANAS PRÁCTICAS USOS BANCARIOS
PROCEDIMIENTO ADMINISTRATIVO1. INTERVENCIÓN
GERENCIAL2. I P A B
1. ORDINARIAS2. ESPECIALES3. DE INVESTIGACIÓN
ESPECIALES CUANDO SEA NECESARIO CORREGIR SITUACIONES
OPERATIVAS
ORDINARIAS PROGRAMA ANUAL
DE INVESTIGACIÓN
ACLARAR UNASITUACIÓNESPECIFICA
COMISIÓN NACIONALBANCARIA Y DEVALORES
FACULTADESFACULTADES DE VIGILANCIADE VIGILANCIA
VISITAS DE INSPECCIÓN
VERIFICACIÓN DEVERIFICACIÓN DEOPERACIONESOPERACIONES
AUDITORIAS DEAUDITORIAS DEREGISTROSREGISTROS
SISTEMAS EN LAS SISTEMAS EN LAS INSTALACIONES O EQUIPOS INSTALACIONES O EQUIPOS
AUTOMATIZADOSAUTOMATIZADOS
LA VIGILANCIA SE LLEVA A CABO: POR MEDIO DEL ANALISIS DE INFORMACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA QUE LAS
ENTIDADES ENVÍAN PERIODICAMENTE A LA CNBV LA PREVENCIÓN Y CORRECCIÓN SE REALIZARÁ MEDIANTE EL ESTABLECIMIENTO DE
PROGRAMAS DE CUMPLIMIENTO FORZOSO A ENTIDADES FINANCIERAS (ELIMINAR IRREGULARIDADES)
LOS PROGRAMAS SE ESTABLECEN CUANDO LAS ENTIDADES PRESENTEN DESEQUILIBRIOS FINANCIEROS
ANTE EL INCUMPLIMIENTO DE LOS PROGRAMAS, LA CNBV PODRÁ INTERVENIR ADMINISTRATIVA O GERENCIALMENTE, PARA SUSPENDER, NORMALIZAR O RESOLVER LAS OPERACIONES QUE PONGAN EN PELIGRO LA SOLVENCIA, ESTABILIDAD O LIQUIDEZ DE LA INSTITUCIÓN
FINALIDAD: PROMOVER, ASESORAR, PROTEGERY DEFENDER LOS DERECHOS
DE LOS USUARIOS FRENTE A LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS ARBITRAR SUS DEFICIENCIAS DE MANERA IMPARCIAL PROVEER A LA EQUIDAD EN LAS RELACIONES ENTRE USUARIOS E
INSTITUCIONES FINANCIERAS.
ORGANISMO PÚBLICO DESCENTRALIZADO, CON PERSONALIDAD JURÍDICA Y PATRIMONIOS PROPIOS
LEY DE PROTECCIÓN Y DEFENSADE LOS USUARIOS
SERVICIOS FINANCIEROS
CONDUSEF
FACULTADES: FUNGIR COMO ÁRBITRO EN: AMIGABLE COMPOSICIÓN EN JUICIO ARBITRAL DE ESTRICTO DERECHO EN CONFLICTOS ORIGINADOS POR OPERACIONESO SERVICIOSQUE HUBIERAN
CONTRATADO LOS USUARIOS CON INSTITUCIONES FINANCIERAS EMITIR DICTÁMENES TÉCNICOS
COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS
(CONDUSEF)(CONDUSEF)
ORGANISMO PÚBLICODESCENTRALIZADO
PERSONALIDAD JURÍDICA Y PATRIMONIO PROPIOS
CREADO 18 DE ENERO DE 1998
PUBLICACIÓN LEY DE PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE
SERVICIOS FINANCIEROS
ÓRGANO ÚNICO ESPECIALIZADO, PROTECCIÓN DE DERECHOS E INTERESES DE USUARIO DE SERVICIOS FINANCIEROS
CONDUSEF
COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS
FINANCIEROS (CONDUSEF)FINANCIEROS (CONDUSEF)
FACULTADES
FUNGIR COMO ARBITRO EN AMIGABLE COMPOSICIÓN O EN JUICIO ARBITRAL DE ESTRICTO DERECHO.
EMITIR DICTAMENES TÉCNICOS.
OTORGA A LOS USUARIOS ELEMENTOS NECESARIOS PARA PROCURAR RELACIÓN MÁS SEGURA Y EQUITATIVA CON LAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS.
COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)
FINALIDADES
PROMOVER, ASESORAR, PROTEGER Y DEFENDERLOS DERECHOS E INTERESES DE LOS USUARIOS FRENTE
A INSTITUCIONES FINANCIERAS.
ARBITRAR SUS DEFICIENCIAS DE MANERA IMPARCIAL Y PROVEER LA EQUIDAD.
SE LE FACULTA COMO CONCILIADOR ENTRE INSTITUCIONES FINANCIERAS Y
USUARIOS (PROTEGER SUS INTERESES)
SANCIONES DE CARÁCTER ECONÓMICO A PRESTADORES DE SERVICIOS FINANCIEROS
CNSF
ORGANISMO DESCONCENTRADO
DE SHCP
OBJETIVO
LA OPERACIÓN DE LOS SECTORES ASEGURADOR Y AFIANZADOR SE APEGUE AL MARCO NORMATIVO
PRESERVANDO LA SOLVENCIA Y ESTABILIDAD FINANCIERA DE LAS
INSTITUCIONES
GARANTIZANDO LOS INTERESES DEL PÚBLICO USUARIO
SECRETARIO DE
HACIENDA
PRESIDENTE
DE LA CNBV
SECRETARIO EJECUTIVO
JUNTA DE GOBIERNO DEL IPAB
GOBERNADOR DEL
BANCO DE MÉXICO
ESTRUCTURAADMINISTRATIVA
4 VOCALES DESIGNADO
S POR EL EJECUTIVO Y APROBADOS
POR 2/3 PARTES DEL
SENADO
DESIGNA
MERCADO DE VALORES
OBJETO
PERIMITIR EL PROCESO
DE EMISIÓN, COLOCACIÓN, DISTRIBUCIÓN, E INTERMEDIACIÓN DE LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES
MERCADO DE VALORES
MERCADO PRIMARIO MERCADO SECUNDARIO
SE OFRECEN AL PÚBLICO NUEVAS EMISIONES
DE VALORES
OFERTA PÚBLICA
COLOCACIÓN PRIVADA
COMPRA-VENTA DE VALORES EXISTENTES Y CUYAS TRANSACCIONES SE
REALIZAN EN LAS BOLSAS DE VALORES Y MERCADOS
SOBRE EL MOSTRADOR
NO REPRESENTAN ENTRADA DE RECURSOS A LA TESORERIA DE LOS
EMISORES
MERCADO DE VALORES
PARTICIPANTES
EMISORES DE VALORES INVERSIONISTAS INTERMEDIARIOS BÚRSATILES OTROS PARTICIPANTES AUTORIDADES
MERCADO DE VALORES
EMISORES DE VALORES
ENTIDADES ECONÓMICAS REQUIEREN FINANCIAMIENTO
REALIZACIÓN DE PROYECTOS
CUMPLEN REQUISITOS DE INSCRIPCIÓN Y MANTENIMIENTO
SANO DESEMPEÑO DEL MERCADO
EMPRESAS INDUSTRIALES, COMERCIALES Y DE SERVICIOS
INSTITUCIONES FINANCIERAS GOBIERNO FEDERAL GOBIERNOS ESTATALES INSTITUCIONES U ORGANISMOS
GUBERNAMENTALES
MERCADO DE VALORES
INVERSIONISTAS
AGENTES ECONÓMICOS DEMANDAN DIFERENTES
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
OBTENER
MAYORES RENDIMIENTOS POSIBLES REPECTO A LOS
RIESGOS QUE ESTAN DISPUESTOS A ASUMIR
PERSONAS FÍSICAS Y MORALES MEXICANAS
Y EXTRANJERAS
GOBIERNO FEDERAL GOBIERNOS ESTATALES SOCIEDADES DE
INVERSIÓN INVERSIONISTAS
INSTIUCIONALES INSTITUCIONES
FINANCIERAS
MERCADO DE VALORES
INTERMEDIARIOS BÚRSATILES
PERSONAS MORALES AUTORIZADAS
REALIZAR OPERACIONES
de correduría, de comisión u otras tendientes a poner en contacto la oferta
y la demanda de valores; efectuar operaciones por cuenta propia, con valores emitidos o garantizados por
terceros respecto de las cuales se haga oferta pública; así como administrar y manejar carteras de valores propiedad
de terceros.
Casas de bolsa Especialistas
bursátiles Demás
entidades financieras autorizadas por otras leyes para operar con valores en el mercado de éstos
MERCADO DE VALORES
OTROS PARTICIPANTES
AQUELLAS INSTITUCIONES
COADYUVAN AL BUEN FUNCIONAMIENTO Y
OPERACIÓN DEL MERCADO DE VALORES
Bolsas de valores Instituciones para el depósito
de valores Sociedades de inversión Sociedades operadoras de
sociedades de inversión Sociedades valuadoras de
acciones de sociedades de inversión
Sociedades calificadoras de valores
Asociaciones de intermediarios bursátiles
Contrapartes centrales y Sociedades distribuidoras de
acciones de sociedades de inversión.
MERCADO DE VALORES
AUTORIDADES
BOLSAS DE VALORES
facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado de valores al proveer la infraestructura necesaria para poner en contacto a
oferentes y demandantes de los valores en ellas cotizados
OBJETO
BOLSA MEXICANA DE
VALORES
ValoresValores
AccionesAcciones Partes socialesPartes sociales ObligacionesObligaciones BonosBonos Títulos opcionalesTítulos opcionales Certificados Certificados PagarésPagarés Letras de CambioLetras de Cambio Demás títulos de Demás títulos de
Crédito, nominados e Crédito, nominados e innominadosinnominados
ValoresValores
Susceptibles de Susceptibles de circularcircular
en los mercadosen los mercadosde valoresde valores
Inscritos o no en el Registro Inscritos o no en el Registro Nacional de ValoresNacional de Valores
Emitidos en serie o en masaEmitidos en serie o en masa Aquellos que representan el Aquellos que representan el
capital social de una capital social de una persona moralpersona moral
Aquellos que representan Aquellos que representan una parte alícuota de un una parte alícuota de un bien o un crédito colectivobien o un crédito colectivo
Cualquier derecho de crédito Cualquier derecho de crédito individual en los términos de individual en los términos de las leyes nacionales o las leyes nacionales o extranjeras aplicablesextranjeras aplicables
AcciónAcción
Parte alícuota del capital social de una Sociedad Anónima o en Comandita por Acciones
Derecho que tiene un socio por su aportación
Título de crédito
Título representativo del derecho del socio de su “status” como miembro de la corporación
Características de las Características de las accionesacciones
Título Nominado o TípicoTítulo Nominado o Típico Título Personal o CorporativoTítulo Personal o Corporativo Título SerialTítulo Serial Título PrincipalTítulo Principal Título al portador o nominativoTítulo al portador o nominativo Título incompleto (eficacia procesa)Título incompleto (eficacia procesa) Título concreto (vinculado al acto Título concreto (vinculado al acto
constitutivo de la sociedad)constitutivo de la sociedad) Título de especulación típicoTítulo de especulación típico
LEY DEL MERCADO DE VALORES
S.A.
PROMOTORASDE INVERSIÓN
PROMOTORAS
DE INVERSIÓNBURSÁTILES
BURSÁTILES EXTRANJERAS
EMISIÓNDE CERTIFICADOS
BURSÁTILES
TITULOS OPCIONALES
REFERIDOS A UN ACTIVO
SUBYACENTE
OFERTASPÚBLICAS
DE VALORES:SUSCRIPCIÓN
SOCIEDAD
ANÓNIMA
BURSÁTIL
ADMINISTRACIÓN:ESTARÁ A CARGO DE:
COMITÉS DE APOYO:FUNCIONES EN
PRÁCTICAS SOCIETARIAS
Y DE AUDITORÍA
EMISIÓN DE ACCIONES
FUNCIONES : GESTIÓN,
CONDUCCIÓN Y EJECUCIÓN DE LOS
NEGOCIOS
ACCIÓN DE RESPONSABILIDAD,
PODRÁ SER EJERCIDA POR:
CONSEJODE ADMINISTRACIÓN
DIRECTORGENERAL
DEBER DE DILIGENCIA,
DEBER DE LEALTAD
LA SOCIEDADANÓNIMA BURSÁTIL
ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD
CON TITULARIDADEN LAS ACCIONES
QUE REPRESENTENEL CINCO POR CIENTO
O MÁS DEL CAPITALSOCIAL
VIGILANCIA DE GESTIÓN,CONDUCCIÓN
ASAMBLEAGENERAL DEACCIONISTAS
APROBARÁN OPERACIONES, CUANDO REPRESENTEN EL VEINTE
POR CIENTO O MÁS DELOS ACTIVOS
CONSOLIDADOS
DERECHOS CON EL DIEZ
POR CIENTO DELCAPITAL SOCIAL,EN LO INDIVIDUAL
O EN SU CONJUNTO
ORDINARIAS
NO SUSCRITAS QUE SE CONSERVEN
EN TESORERÍA
SOCIEDADES ANÓNIMAS
PROMOTORASDE INVERSIÓN BURSÁTIL
ASAMBLEA DE ACCIONISTAS
COLOCACIÓN DE ACCIONESEN LA BOLSACON O SIN
OFERTA PÚBLICA
OBTENER, MANTENER LA INSCRIPCIÓN
EN EL REGISTRO
•MODIFICACIÓN DENOMINACIÓN•MODALIDAD SAB•PROGRAMA DE
ADOPCIÓNPROGRESIVA
•MODIFICACIÓN DE ESTATUTOS
•COMITÉ AUXILIAR
SOCIEDADES ANÓNIMASPROMOTORASDE INVERSIÓN
CONSEJO DEADMINISTRACIÓN
Y VIGILANCIA
PODRÁN ADQUIRIRACCIONES
REPRESENTATIVASDE SU CAPITAL
SOCIAL
ESTARÁNEXCEPTUADASDE PÚBLICARSUS ESTADOSFINANCIEROS
NO SERÁOBLIGATORIOEL REQUISITO
DE INDEPENDENCIADE LOS
CONSEJEROS
CERTIFICADOS BURSÁTILES, TÍTULOS OPCIONALES
CERTIFICADOS BURSÁTILES
SON TÍTULOS DE CRÉDITO,
REPERSENTANLA PARTICIPACIÓN
INDIVIDUAL DESUS TENEDORES EN UN CRÉDITO
COLECTIVO A CARGO DE PERSONAS MORALES
O DE UN PATRIMONIOAFECTO EN FIDEICOMISO
PODRÁN SERPREFERENTES
O SUBORDINADOSO INCLUSO TENER
DISTINTA PRELACIÓN
TÍTULOSOPCIONALES
SON TÍTULOS DE CRÉDITO
QUE CONFERIRÁNA SUS TENEDORES
DERECHOS DE COMPRA O VENTA,
A CAMBIO DEL PAGO DE UNA
PRIMA DEEMISIÓN
DE COMPRA: DERECHO DEADQUIRIR UN ACTIVO
SUBYACENTE MEDIANTE EL PAGODE UN PRECIO DE EJERCICIO PREVIAMENTE DETERMINADO
DURANTE UN PERIODO O FECHAESTABLECIDA
DE VENTA: DERECHO DE VENDER AL EMISOR DEL TÍTULO
UN ACTIVO SUBYACENTEA UN PRECIO DE EJERCICIO
PREVIAMENTE DETERMINADO DURANTE UN PERIODO O EN
UNA FECHA PREESTABLECIDA
INSCRIPCIÓN Y OFERTA DE VALORES
SE INSCRBIRÁN LOSVALORES OBJETO DE OFERTA PÚBLICA E INTERMEDIACIÓN EN EL MERCADO DE
VALORES.
ESTARÁ A CARGO DE LACOMISIÓN
EL REGISTRO OFERTAS PÚBLICAS
DE VALORES
SUSCRIPCIÓNO ENAJENACIÓN
MEDIANTEASIGNACIÓN DE FOLIOS
ELECTRÓNICOSPOR EMISORA
LOS ASIENTOS DE LAINSCRIPCIÓN, SUSPENSIÓN,
CANCELACIÓN Y DEMÁS ACTOS DE CARÁCTER
REGISTRAL
ADQUISICIÓN
INSCRIPCIÓN SIN OFERTA
INSCRPCIÓN PREVENTIVA
VOLUNTARIAS O FORZOSAS
EMISORAS
OBLIGACIÓN DE PRESENTAR A LA COMISIÓN Y A LA
BOLSA QUE LISTENLOS VALORES;
REPORTES CONTINUOSDE: ACTOS SOCIETARIOS,
ACUERDOS, ESTADOS FINANCIEROS,
REESTRUCTURACIONES SOCIETARIAS, EVENTOS
RELEVANTES, POLÍTICAS YOPERACIONES, COMO LA DEMÁS
INFORMACIÓN Y DOCUMENTACIÓNQUE DETERMINE LA COMISIÓN
SUSPENSIÓN DEVALORES
CANCELACIÓN DE VALORES
ADQUISICIÓN DE VALORES OBJETO DE REVELACIÓN
PERSONA O GRUPO DE PERSONAS CON ACCIONES IGUAL AL DIEZ O MENOR AL TREINTA
POR CIENTO
INTENCIÓN O NO DE ADQUIRIR INFLUENCIASIGNIFICATIVA EN LA
SOCIEDAD
INCREMENTO O DISMINUCIÓN EN UN
CINCO POR CIENTO DE SU PARTICIPACIÓNEN EL CAPITAL
BOLSA DE VALORES
PERSONA O GRUPODE PERSONAS
CON EL DIEZ POR CIENTO O MÁS DE
LAS ACCIONES REPRESENTATIVAS DEL
CAPITAL SOCIAL DE SOCIEDADES ANÓNIMAS
INSCRITAS EN EL REGISTRO, ASÍ COMO LOS MIEMBROS
DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECTIVOS
RELEVANTES
EL REGISTRO
COMISIÓN
ADQUISICIÓN DE VALORESCONVERTIBLES EN ACCIONES
ORDINARIAS, TÍTULOS DE CREDITOTÍTULOS OPCIONALES,
INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS LIQUIDABLES EN
ESPECIE, QUE TENGAN COMO SUBYACENTE DICHAS ACCIONES
O TÍTULOS DE CRÉDITO
INTERMEDIARIOS DEL MERCADO DE VALORES
CASAS DE BOLSAINSTITUCIONES DE
CRÉDITO
SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE
INVERSIÓN YADMINISTRADORAS DE
FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDADESDISTRIBUIDORAS
DE ACCIONES DE SOCIEDADESDE INVERSIÓN Y
ENTIDADES FINANCIERAS PARA
ACTUAR CON EL REFERIDO CARÁCTER
DE DISTRIBUIDORAS
CASAS DE BOLSA
ORGANIZACIÓN
AUTORIZACIÓNDE LA COMISIÓN
PARA ORGANIZARSEY OPERAR DEBERA:
•PROYECTO DE ESTATUTOS•INFORMACIÓN DE LOS SOCIOS,CAPITAL SOCIAL, ORIGEN DE LOSRECURSOS, PROBABLES CONSEJEROS, DIRECTOR GENERAL Y PRINCIPALES DIRECTIVOS•PLAN GENERAL DE FUNCIONAMIENTO•COMPROBANTE DE DEPÓSITO BANCARIODEPOSITADOS EN ENTIDADES FINANCIERASA NOMBRE DE LA RESORERÍA DE LA FEDERACIÓN, POR UNA CANTIDAD IGUALAL DIEZ POR CIENTO DEL CAPITAL MÍNIMOCON QUE DEBA OPERAR LA SOCIEDAD•INFORMACÍÓN QUE LA COMISION REQUIERA
CAPITAL SOCIAL
•ACCIONES SERIE “O”•ACCIONES SERIE “L”
ADMINISTRACIÓN
CONSEJO DEADMINISTRACIÓN
DIRECTOR GENERAL
MÁXIMO QUINCECONSEJEROS,
CUANDO MENOS EL VEINTICINCO PORCIENTO DEBERÁN
SER INDEPENDIENTES
COMITÉ DE AUDITORIA
FUSIÓN
DOS O MÁSCASAS DE
BOLSA, REQUIERE
AUTORIZACIÓN DE LA COMISIÓN
• PROYECTOS DE LOS
ACUERDOS DE LAS ASAMBLEAS GENERALESDE ACCIONISTAS, CONVENIODE FUSIÓN•PLAN DE FUSIÓN•BASES, PROCEDIMIENTOS, MECANISMOS DE PROTECCIÓN A LOS CLIENTES •ACUERDOS DE FUSIÓN•LOS ACREEDORES PODRÁN OPONERSE JUDICIALMENTE A LAFUSIÓN •DOCUMENTACIÓN QUE LA COMISIÓN REQUIERA
COMISIÓN
INSPECCIÓN Y VIGILANCIA
SUSPENDER EL PAGO DE LAS COMPENSACIONES
Y BONOS EXTRAORDINARIOSADICIONALES AL SALARIODEL DIRECTOR GENERAL
Y LOS FUNCIONARIOSDE LOS DOS NIVELES
JERARQUICOS INFERIORES A ÉSTE, EN TANTO QUE LA
CASA DE BOLSA NO CUMPLACON CAON EL CAPITALGLOBAL REQUERIDO
SUSPENDER EL PAGODE DIVIDENDOS ADQUISICIÓN
DE ACCIONESPROPIAS Y CUALQUIER OTRO MECANISMO QUE IMPLIQUE
TRANSFERENCIA DE BENEFICIOSPATRIMONIALES
MEDIDAS CORRECTIVAS
SUSPENDER EL PAGODE INTERESES, DIFERIR EL PAGO DE PRINCIPAL
Y EN SU CASO CONVERTIRANTICIPADAMENTE EN
ACCIONES LAS OBLIGACIONESSUBORDINADAS QUE SE
ENCUENTREN EN CIRCULACIÓNHASTA POR LA CANTIDAD
QUE SEA NECESARIA PARACUBRIR EL FALTANTEDE CAPITAL GLOBAL
SUSPENCIÓN DE UNA O MÁSACTIVIDADES, ASÍ COMO A
OPERACIONES CON CIERTOS TIPOS DE
VALORES U OPERACIONESNUEVAS
NO CUENTE CON LA INFRAESTRUCTURA OCONTROLES INTERNOS
DEJE DE CUMPLIRCON LOS REQUISITOS
NECESARIOS PARAREALIZAR OPERACIONES
REALICE OPERACIONESDISTINTAS A LAS AUTORIZADAS
REALICE OPERACIONESQUE IMPLIQUE CONFLICTODE INTERÉS EN PERJUICIO
DE SUS CLIENTES
INTERVENGA CONVALORES NO INSCRITOS
EN EL REGISTRO
SEA DECLARADA EN CONCURSO MERCANTIL
SE DETERMINENERRORES EN LOS
REGISTROS CONTABLES
PRESENTAR UN PLAN ORIENTADO A REDUCCIÓN DE RIESGOS QUE
INCURRA LA CASA DE BOLSA EN SU OPERACIÓN Y EN SUCASO A LA RESTAURACIÓN
DEL CAPITAL GLOBAL
MEDIDAS PREVENTIVAS
INTERVENCIÓNGERENCIAL
EXISTAN IRREGULARIDADES QUE AFECTEN LA SU ESTABILIDAD,
SOLVENCIA O LIQUIDEZ
LEVANTAMIENTODE LA INTERVENCIÓN
CUANDO LASIRREGULARIDADES QUEHAYAN AFECTADO LA
SOLVENCIA O ESTABILIDADDEL INTERMEDIARIO
SE HUBIERAN CORREJIDO
COMISIÓN
INSPECCIÓN Y VIGILANCIA
OFICINAS DE REPRESENTACIÓN Y FILIALES DE CASAS
DE BOLSA DEL EXTERIOR
OFICINAS DE REPRESENTACIÓN
AUTORIZACIÓN
NO PODRÁN REALIZARACTIVIDADES DE
INTERMEDIACIÓN CON VALORES
LAS ACTIVIDADESSE SUJETARÁN A
LAS DISPOSICIONESQUE EXPIDA LA
SECRETARÍA
PODRÁ DECLARARLA REVOCACIÓN,
CUANDO LAS OFICINASNO SE AJUSTEN A
LAS DISPOSICIONES
INSPECCIÓN Y VIGILANCIA
COMISIÓN
OFICINAS DE REPRESENTACIÓN Y FILIALES DE CASAS
DE BOLSA DEL EXTERIOR
FILIALES
COMISIÓN
AUTORIZACIÓN. POR SU NATURALEZA SON
INTRANSMISIBLES
SE REGIRÁN PORLOS TRATADOS O
ACUERDOS INTERNACIONALES
SECRETARÍA
INTERPRETARÁ LAS DISPOSICIONESSOBRE SERVICIOS
FINANCIEROS
OPERACIONES
LAS DE UNA CASA DE BOLSA
CAPITAL SOCIAL
ACCIONESSERIE “F” QUE REPRESENTAN CUANDO MENOSEL CINCUENTA Y
UNO POR CIENTO DELCAPITAL SOCIAL, EL CUARENTA Y NUEVE RESTANTE PODRÁ INTEGRARSE POR
ACCIONES DE LA SERIE“F” Y “B”
SE REGIRAN PORLO DISPUESTO
PARA LAS ACCIONESDE LA SERIE “O”
CONSEJO DEADMINISTRACIÓN
MAXIMO QUINCE CONSEJEROS,
CUANDO MENOSEL VEINTICINCO
POR CIENTO INDEPENDIENTES
LOS ACCIONISTAS DE LA SERIE “F” CON MÁSDEL CINCUENTA Y UNOPOR CIENTO, DESIGNAN
A LA MITAD MAS UNODE LOS CONSEJEROSY POR CADA DIEZ PORCIENTO DE LA MISMA
SERIE DESIGNA UNO MÁS,LOS ACCIONISTAS DE LA
SERIE “B” DESIGNAN
A LOS DEMÁS
VIGILANCIA
COMISARIO DESIGNADOPOR ACCIONISTAS
DE LA SERIE “F” Y UNCOMISARIO DESIGNADOPOR LOS ACCIONISTAS
DE LA SERIE “B”
FUNCIONAMIENTO, ACTIVIDADES Y SERVICIOS DE LAS CASAS DE BOLSA
COLOCAR VALORES MEDIANTEOFERTAS PÚBLICAS
CELEBRAR OPERACIONESDE COMPRA, VENTA, REPORTO
Y PRÉSTAMO DE VALORES, ASÍ COMOOPERACIONES INTERNACIONALES Y DE ARBITRAJE INTERNACIONAL
FUNGIR COMO FORMADORES DEL
MERCADO DE VALORES
CONCEDER PRÉSTAMOSO CRÉDITOS PARA LA
ADQUISICIÓN DE VALORES
ASUMIR EL CARÁCTER DE ACRREDOR Y DEUDOR ANTE CONTRAPARTES
CENTRALES DE VALORES
EFECTUAR OPERACIONESCON INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS, POR CUENTA PROPIA O DE
TERCEROS
PROMOVER O COMERCIALIZARVALORES
ADMINISTRAR CARTERASDE VALORES
RECIBIR PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS DE INSTITUCIONES DE
CRÉDITO
EMITIR OBLIGACIONESSUBORDINADAS DE
CONVERSIÓN OBLIGARTORIAA TÍTULOS DE
REPRESENTATIVOS DE SUCAPITAL SOCIAL
INVERTIR SU CAPITAL PAGADO Y RESERVAS
DEL CAPITAL
FUNGIR COMO LIQUIDADORAS EN OTRAS CASAS DE BOLSA
ACTUAR COMO DISTRIBUIDORASDE ACCIONES DE SOCIEDADES DE
INVERSIÓN
CELEBRAR OPERACIONES EN MERCADOS DEL EXTERIOR
OFRECER SERVICIOS DE MEDIACIÓN, DEPÓSITOY ADMINISTRACIÓN SOBRE
ACCIONES REPRESENTATIVASDEL CAPITAL SOCIAL DE
PERSONAS MORALES, NO INSCRITAS EN EL REGISTRO
ASESORIA FINANCIERA
RECIBIR DEPÓSITOS EN ADMINISTRACIÓN O
CUSTODIA, O EN GARANTIAPOR CUENTA DE TERCEROS
FUNGIR COMO ADMINISTRADOR Y EJECUTOR DE
PRENDAS BURSÁTILES
REPRESENTANTE COMÚN DE TENEDORES DE VALORES
ACTUAR COMOFIDUCIARIAS
OFRECER A OTROSINTERMEDIARIOS LA
PROVEEDURIA DESERVICIOS EXTERNOS
NECESARIOS
OPERAR CON DIVISASY METALES AMONEDADOS
RECIBIR RECURSOS DE CLIENTES, PARA OPERACIONES
CON VALORES OINSTRUMENTOS FINANCIEROS
EL IMPORTE SERÁ EN FUNCIÓN DE LAS
ACTIVIDADES QUEREALICEN Y SERVICIOSQUE PROPORCIONEN
REQUERIMIENTOS DEL CAPITALSOCIAL DE LAS CASAS DE BOLSA
COMISIÓN
CON INDEPENDENCIA DE CONTAR CON EL CAPITALSOCIAL MÍNIMO, DEBERÁN
MANTENER UN CAPITALGLOBAL EN RELACIONCON LOS RIESGOS DE
OPERACIÓN
DETERMINA LOS PORCENTAJES MÁXIMOS DE OPERACIÓN, RESPECTO DE UNA MISMA
PERSONA, ENTIDAD O GRUPOS DE PERSONAS
REGLAS DE OPERACIÓNDE LAS CASAS DE BOLSA
PROHIBICION
OTORGAR CRÉDITOS O PRÉSTAMOS CON
GARANTIA DE:
OBLIGACIONES SUBORDINADASA CARGO DE INSTITUCIONES
DE CRÉDITO, CASAS DE BOLSA O SOCIEDADES CONTROLADORAS
DE GRUPOS FINANCIEROS
DERECHOS SOBREFIDEICOMISOS, MANDATOS
O COMISIONES
ACCIONES REPRESENTATIVASDEL CAPITAL SOCIAL DE
INSTITUCIONES DE CRÉDITO, CASAS DE BOLSA O SOCIEDADESCONTROLADORAS DE GRUPOS
FINANCIEROS
DONDE CONSTE LAS SOLICITUDES
U ÓRDENES QUE RECIBAN
NO PODRÁN OPERAR FUERA DE LAS BOLSASDE VALORES, SALVO SI AUTORIZA LA COMISIÓN
SISTEMA AUTOMATIZADO DE PARA RECEPCIÓN, REGISTRO,
CANALIZACIÓN DE ÓRDENES YASIGNACIÓN DE OPERACIONES
CONTROL
OPERACIÓN
OBLIGACIÓN
LOS VALORES QUEADQUIERAN POR CUENTAPROPIA O DE TERCEROS,
LOS DEPOSITARÁN EN UNA INSTITUCIÓN PARA EL DEPÓSITO DE VALORES O
DONDE LA COMISIÓN SEÑALE
REGLAS DE OPERACIÓNDE LAS CASAS DE BOLSA
FIDUCIARIAS
ACTIVIDADES
RECIBIR CUALQUIERTIPO DE BIENES, DERECHOS,
EFECTIVO O VALORESREFERIDOS A OPERACIONES
O SERVICIOS CON AUTORIZACIÓN
MEDIDAS CAUTELARES
PREVENIR CONFLICTOSDE INTERÉS
APLICACIÓNES EN LACONDUCTA
PROHIBICIONES
LEY GENERALDE TÍTULOS Y OPERACIONESDE CRÉDITO
UTILIZAR LOS BIENE, DERECHOS,EFECTIVO O VALORES AFECTOS
EN FIDEICOMISO
CELEBRAR OPERACIONESPOR CUENTA PROPIA
RESPONDER A LOSFIDEICOMITENTES O
FIDEICOMISARIOS DELINCUMPLIMIENTO DE
LOS DEUDORES
ACTUAR COMOFIDUCIARIAS EN FIDEICOMISOS
ACTUAR EN FIDEICOMISOSA TRAVÉS DE LOS CUALESSE EVADAN LIMITACIONES
O PROHIBICIONES CONTENIDASEN LAS LEYES FINANCIERAS
CELEBRAR FIDEICOMISOSCON COMERCIALIZADORAS
ADMINISTRAR FINCASRÚSTICAS
MANEJO DE CUENTASDE CLIENTES DE LAS CASAS DE BOLSA
CELEBRAR OPERACIONES CON VALORES CUYA
COTIZACIÓN SE ENCUENTRESUSPENDIDA
GARANTIZAR RENDIMIENTOS
PROHIBICION RESPONSABILIDAD
EXISTENCIA,AUTENTICIDAD E INTEGRIDAD DE
LOS VALORES QUECOLOQUEN
MEDIANTE OFERTASPÚBLICAS
POLÍTICAS Y LINEAMIENTOS
IDENTIFICAR Y CONOCER A SUS CLIENTES
DETERMINAR LOS OBJETIVOS DE INVERSIÓN
INFORMACIÓN
LAS COMISIONES COBRADASPOR LAS ACTIVIDADESY SERVICIOS, DEBERÁ PROPORCIONARSE EN FORMA DESGLOSADA
CASAS DE BOLSA PROTECCIÓN AL INVERSIONISTA
PROHIBICION
DAR NOTICIAS O INFORMACIÓN DE LAS OPERACIONES A
PERSONAS DISTINTAS A LAS SEÑALADAS POR LA LEY
VIOLACIÓN AL SECRETO
PROTECCIÓN AL INVERSIONISTA
ESTÁN OBLIGADAS A REPARAR LOS DAÑOS
Y PERJUICIOS QUE CAUSEN
PRESTACIÓN DEL SERVICIO
PERSONAS FÍSICAS PARA OPERAR EN BOLSA, AUTORIZADAS POR
ALGUNA ASOCIACIÓNGREMIAL RECONOCIDA POR
LA COMISIÓNDISPONER DE LOS RECURSOS
PARA FINES DISTINTOSDE LOS CONTRATADOS
CELEBRAR OPERACIONES CONTRARIAS A LOS USOS Y PRÁCTICAS
DE MERCADO
RESPONSABILIDAD
ACTOS REALIZADOS POR CONSEJEROS, DIRECTIVOS,
APODERADOS Y EMPLEADOS
CONTRATACIÓN EN LASCASAS DE BOLSA
SE REGIRÁN POR LAS PREVISIONESCONTENIDAS EN LOS CONTRATOS DE
INTERMEDIACIÓN BURSÁTIL
LA CASA DE BOLSA ACTUARÁ CONFORMEA LAS INSTRUCCIONES
DEL CLIENTE
LA EJECUCIÓN DE OPERACIONESPODRÁN HACERSE DE MANERA
ESCRITA, VERBAL, ELECTRÓNICA,O TELEFÓNICA
COMPROBANTE DE OPERACIÓN
LA CASA DE BOLSA ESTA FACULTAD PARA SUSCRIBIR EN NOMBRE Y REPRESENTACIÓN DEL CLIENTE,
ENDOSOS Y CESIONESDE VALORES NOMITATIVOS
CONTRATO POR INSTRUCCIÓN
DEBERÁN PACTAR DE MANERACLARA LAS
TASAS DE INTERÉS
EL TITULAR DE LA CUENTA PODRÁ DESIGNAR O CAMBIAR
DE BENEFICIARIO
CONTABILIDAD Y AUDITORIA EXTERNA DE LAS CASAS DE BOLSA
CONTABILIDAD AUDITORIA EXTERNA
LOS FONDOS Y VALORES DEBERÁN REGISTRARSE EN
CUENTA DISTINTA DE LOSACTIVOS DE LA BOLSA
FIDEICOMISOS, MANDATOS O COMISIONES, ABRIRÁN
CONTABILIDADES ESPECIALES
LAS INSTRUCCIONES DE LOS CLIENTES SE CONSERVARÁN
POR UN PLAZO DE CINCO AÑOS, COMO PARTE DE LA
CONTABILIDAD
LA COMISIÓN APROBARÁLAS BASES DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
NO ESTÁN OBIGADASA PUBLICAR SUS ESTADOS
FINANCIEROS
LA COMISIÓN ESTABLECELAS CARACTERÍSTICAS
Y REQUISITOS QUE DEBERÁN CUMPLIR LOSAUDITORES EXTERNOS
INDEPENDIENTES
ASESORES EN INVERSIONES
REQUISITOS PARA LAPRESTACION DE SERVICIOS PROHIBICIONES
CONTAR CON MANDATO QUE LESFACULTE GIRAR INSTRUCCIONES PARA
LAS OPERACIONES CON VALORES
DOCUMENTAR A NOMBRE DEL CLIENTE LAS OPERACIONES
CON VALORES
INFORMAR CUANDO HAYACONFLICTO DE INTERÉS
AJUSTARSE A LOS OBJETIVOSDE INVERSIÓN DE LOS CLIENTES
MANTENERSE INFORMADOSDE LAS NORMAS DE LOS
ORGANISMOS AUTORREGULATORIOS QUE
SEAN PARTE
CERTIFICAR SU CALIDAD TÉCNICA,HONORABILIDAD E HISTORIALCREDITICIO SATISFACTORIO,
ANTE UN ORGANISMO AUTORREGULATORIO
NO ESTARÁN SUJETOS A LA SUPERVISIÓN DE LA
COMISIÓN
PERCIBIR CUALQUIER TIPODE REMUNERACIÓN DE LAS
EMISORAS POR LA PROMOCIÓNDE SUS VALORES
PERCIBIR REMUNERACIÓN PROVENIENTES DE INTERMEDIARIOS
DEL MERCADO DE VALORES
RECIBIR EN DEPÓSITO,ADMINISTRACIÓN, CUSTODIA,O GARANTIA POR CUENTA DETERCEROS, DINERO DE SUS
CLIENTES, SALVO LASREMUNERACIONES DE SUS
SERVICIOS
OFRECER RENDIMIENTOSGARANTIZADOS
ORGANISMOS AUTORREGULATORIOS
OBJETO NATURALEZA
IMPLEMENTAR ESTÁNDARESDE CONDUCTA Y OPERACIÓN ENTRE LOS MIEMBROS DEL
MERCADO DE VALORES, PARASU SANO DESARROLLO
TENDRÁN EL CARÁCTER DEORGANISMO
AUTORREGULATORIO
NORMAS QUEPUEDEN EMITIR
REQUISITOS DE:INGRESO, EXCLUSIÓN Y SEPARACIÓN DE LOS
MIEMBROS
POLÍTICAS Y LINEAMIENTOS EN LA CONTRATACIÓN
CON LOS CLIENTES
LA REVELACIÓN DE INFORMACIÓN DISTINTA
O ADICIONAL
EL FORTALECIMIENTO DE LACONDUCTA ÉTICA DE SUS
MIEMBROS Y OTRAS PERSONAS VINCULADAS
POLÍTICAS Y LINEAMIENTOSDE CONDUCTA DE SUS
MIEMBROS, CON MOTIVO DEUN EMPLEO, CARGO O
COMISIÓN
BOLSAS DE VALORES
ORGANIZACIÓN
CONCESIÓN DEL GOBIERNO FEDERAL
CUMPLIR CON LOS REQUISITOS Y ACREDITARSE ANTE LA
COMISIÓN
ADMINISTRACIÓN
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓNINTEGRADO, MÍNIMO POR
CINCO Y MÁXIMO POR QUINCE CONSEJEROS, CUANDO MENOS EL VEINTICINCO
POR CIENTO DEBERÁN SERINDEPENDIENTES
SISTEMAS OPERATIVOS DE NEGOCIACIÓN
PERMITIR A SUS MIEMBROSPARTICIPAR EN IGUALDAD
DE CONDICIONES
PROHIBICIONES
ASUMIR EL CARÁCTER DE CONTRAPARTE DE SUS MIEMBROS
MERCADOS INTERNACIONALES
BOLSAS DE VALORES
SISTEMA INTERNACIONAL DE COTIZACIONES
NEGOCIACION DE VALORES
LISTADO DE VALORES EXTRANJEROS
OPERACIONES SOBRE VALORESREPRESENTATIVOS DEL
CAPITAL SOCIAL
BOLSA MEXICANA DE VALORES
PARTICIPANTES
ENTIDADES EMISORAS
INTERMEDIARIOSBURSATILES
INVERSIONISTAS
AUTORIDADES YORGANISMOS
AUTORREGULATORIOS
BOLSA MEXICANA DE VALORES
INSTRUMENTOSBÚRSATILES
MERCADO DE DEUDA MERCADO DE CAPITALES
GUBERNAMENTAL INSTRUMENTOS DE
DEUDA A CORTO PLAZO INSTRUMENTOS DE
DEUDA A MEDIANO PLAZO
INSTRUMENTOS DE DEUDA A LARGO PLAZO
LAS ACCIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES
ENTIDAD FINANCIERA
OPERA
CONCESIÓN
SHCP
BOLSA MEXICANA DE VALORES
OPERACIONES DEL MERCADO DE VALORES
FACILITAR LAS TRANSACCIONES CON VALORES
PROCURAR EL DESARROLLO DEL MERCADO
FOMENTAR SU EXPANSIÓN Y COMPETITIVIDAD
BOLSA MEXICANA DE VALORES
FOMENTAR SU EXPANSIÓN Y COMPETITIVIDAD
A TRAVÉS DE
•Establecer los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y demanda de valores, títulos de crédito y demás documentos inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV), así como prestar los servicios necesarios para la realización de los procesos de emisión, colocación en intercambio de los referidos valores; •Proporcionar, mantener a disposición del público y hacer publicaciones sobre la información relativa a los valores inscritos en la BMV y los listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones de la propia Bolsa, sobre sus emisores y las operaciones que en ella se realicen; •Establecer las medidas necesarias para que las operaciones que se realicen en la BMV por las casas de bolsa, se sujeten a las disposiciones que les sean aplicables; •Expedir normas que establezcan estándares y esquemas operativos y de conducta que promuevan prácticas justas y equitativas en el mercado de valores, así como vigilar su observancia e imponer medidas disciplinarias y correctivas por su incumplimiento, obligatorias para las casas de bolsa y emisoras con valores inscritos en la BMV
BOLSA MEXICANA DE VALORES
ÓRGANOS INTERMEDIOS
COMITÉ EJECUTIVO
COMITÉ DISCIPLINARIO
COMITÉ DECOMPENSACIÓN
COMITÉ NORMATIVO
COMITÉ DE INSCRIPCIÓN DE VALORES
COMITÉ DE EMISORAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES
COMITÉ EJECUTIVO
Órgano delegado del Consejo de Administración de la Sociedad
ELABORAR ESTRATEGIA
PARA EL DESARROLLO, PROMOCIÓN Y DIFUSIÓN DEL MERCADO DE VALORES
BOLSA MEXICANA DE VALORES
COMITÉ NORMATIVO
ÓRGANO DELEGADO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA
SOCIEDAD
PARA EL EJERCICIO DE SUS FACULTADES NORMATIVAS
ESTABLECER UN MARCO NORMATIVO DE CARÁCTER AUTORREGULATORIO
BOLSA MEXICANA DE VALORES
COMITÉ DISCIPLINARIO
ÓRGANO DELEGADO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
PARA EL EJERCICIO DE SUS FACULTADES DISCIPLINARIAS
INVESTIGAR E IMPONER LAS MEDIDAS DISCIPLINARIAS Y CORRECTIVAS POR
VIOLACIONES AL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES
BOLSA MEXICANA DE VALORES
COMITÉ DE INSCRIPCIÓN DE VALORES
AUXILIAR AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
OBJETIVO
RESOLVER SOBRE LAS SOLICITUDES DE INSCRIPCIÓN DE VALORES EN EL
LISTADO DE LA SOCIEDAD
BOLSA MEXICANA DE VALORES
COMITÉ DE COMPENSACIÓN
ÓRGANO DELEGADO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
OBJETIVO
APROBACIÓN DE LA COMPENSACIÓN DEL PRESIDENTE EJECUTIVO DE LA SOCIEDAD, ASÍ COMO EL
ESQUEMA DE COMPENSACIÓN DE LOS EJECUTIVOS DEL PRIMER NIVEL DIRECTIVO DE LA SOCIEDAD
BOLSA MEXICANA DE VALORES
COMITÉ DE EMISORAS
ÓRGANO DE REPRESENTACIÓN DE LAS EMPRESAS CON ACCIONES
LISTADAS EN LA BMV
OBJETIVO
REPRESENTAR A DICHAS EMPRESAS ANTE LOS DIFERENTES PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES Y RESOLVER, CUALQUIER PROBLEMÁTICA O REQUERIMIENTO, LO CUAL
SE LLEVA A CABO A TRAVÉS DE GRUPOS DE TRABAJO
SISTEMAS DE NEGOCIACIÓN EXTRABURSÁTIL
AUTORIZACIÓN DE LA COMISIÓN
SOCIEDADES QUE ADMINISTRAN SISTEMAS PARA FACILITAR OPERACIONES CON
VALORES
ACTIVIDADES
DIFUNDIR COTIZACIONES PARACANALIZAR SOLICITUDES U ÓRDENES,
PARA LAS OPERACIONES CON VALORES, MEDIANTE LA UTILIZACIÓN DE EQUIPOS AUTOMATIZADOS O DE COMUNICACIÓN
SUMINISTRAR INFORMACIÓNRELATIVA A LAS COTIZACIONES
DE LOS VALORES
PRESTAR SERVICIOS A TRAVÉS DE SISTEMASO DE EQUIPOS DECOMUNICACIÓN RELACIONADOS
CON LA DIFUSIÓN DE COTIZACIONESY OPERACIONES
LAS CONTEMPLADAS EN SUS ESTATUTOS SOCIALES
INSTITUCIONES PARA EL DEPÓSITO
DE VALORES
ORGANIZACIÓN
CONCESIÓN DEL GOBIERNOFEDERAL
CUMPLIR CON LOS REQUISITOS
PROYECTO DE ESTATUTOSDE UNA SOCIEDAD
ANÓNIMA
RELACIÓN E INFORMACIÓNDE LOS SOCIOS
PLAN GENERAL DEFUNCIONAMIENTO
COMPROBANTE DE DEPÓSITO BANCARIO
POLÍTICAS Y LINEAMIENTOSQUE SE EMPLEARÁN PARA
QUE LOS DEPOSITANTES DENCUMPLIMIENTO A LO PREVISTOEN SU REGLAMENTO INTERIOR
CAPITAL
EL ESTABLECIDO PORLA SECRETARÍA
ACCIONES ORDINARIAS
ADMINISTRACIÓN
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
SOLO PODRÁN ADQUIRIRLASINSTITUCIONES AUTORIZADAS
DIRECTOR GENERAL
MÍNIMO CINCO Y MÁXIMO QUINCE CONSEJEROS, CON
UN VEINTICINCO POR CIENTO INDEPENDIENTES
DEBERÁ CONTAR CON LAPARTICIPACIÓN DE UN REPRESENTANTE DEL
BANCO DE MÉXICO Y UNAPERSONA QUE REPRESENTE
A LAS INSTITUCIONES DE BANCA DE DESARROLLO,
DESIGNADA POR LA SECRETARIA
COMITÉS DE APOYO
INSTITUCIONES PARA EL DEPÓSITO
DE VALORES
ACTIVIDADES Y SERVICIOS
OTORGAR LOS SERVICIOS DEDEPÓSITO, GUARDA, ADMINISTRACIÓN,
COMPENSACIÓN, LIQUIDACIÓN Y TRANSFERENCIA DE VALORESINSCRITOS EN EL REGISTRO
OTORGAR SERVICIOS DE DEPÓSITO, GUARDA, ADMINISTRACIÓN, COMPENSACIÓN,
LIQUIDACIÓN Y TRANSFERENCIA DE VALORES Y PRESTAR OTROS SERVICIOS INHERENTES
A FAVOR DE ENTIDADES FINANCIERAS,INSTITUCIONES DE CRÉDITO NACIONALES
O DEL EXTERIOR
ENTREGAR VALORES QUE MANTENGAN EN DEPÓSITO
PROPORCIONAR SERVICIOS PARA LA COMPENSACIÓN Y
LIQUIDACIÓN DE OPERACIONESCON VALORES QUE REALICEN
SUS DEPOSITANTES
OPERAR SISTEMAS DE NEGOCIACIÓN
INTERVENIR EN OPERACIONESMEDIANTE LAS CUALES SE
CONSTITUYA PRENDA BURSÁTILSOBRE LOS VALORES QUE LES
SEAN DEPOSITADOS
EXPEDIR CERTIFICACIONES DE LOS ACTOS QUE REALICEN
EN EL EJERCICIO
LLEVAR EL REGISTRO DE ACCIONES REPRENTATIVAS DEL CAPITAL
SOCIAL DE SOCIEDADES ANÓNIMASY REALIZAR LAS INSCRIPCIONES
ADMINISTRAR VALORES QUESE LE ENTREGUEN EN DEPÓSITO
REALIZAR ACTOS NECESARIOS PARA LA CONSECUCIÓN DE SU
OBJETO SOCIAL
INSTITUTO PARA EL DEPÓSITO DE VALORES
S.D. INDEVAL S.A. DE C.V.
OBJETIVO
PRESTAR AL SISTEMA FINANCIERO
SERVICIOS
GUARDA, CUSTODIA,ADMINISTRACIÓN,COMPENSACIÓN YLIQUIDACIÓN DEVALORES
CONFIANZA Y SEGURIDAD
INDEVAL
LEGISLACIÓN
LEY DEL MERCADODE VALORES
LEY DE SOCIEDADESDE INVERSIÓN
INDEVAL
PROCESOS OPERATIVOS
ADMINISTRACIÓNDE
VALORES
CUSTODIA MERCADO DE
DINERO
ADMINISTRARINSTRUMENTOSFINANCIEROS
ALMACENADOS ENBOVEDA FÍSICA YEN UNA BOVEDA
ELECTRÓNICA(BÓVEDA AMPLIADA)
GUARDA FÍSICADE VALORES Y/O
SU REGISTROELECTRÓNICO
INSTITUCIONESEMISORASCOLOCAN
EMISIONES DETÍTULOS
BANCARIOS
PAGARÉS CON RENDIMIENTO LIQUIDABLE AL VENCIMIENTO, ACEPTACIONES BANCARIAS, BONOS BANCARIOS Y CEDES
INDEVAL
ÓRGANOS COLEGIADOS INTERNOS
COMITÉ EJECUTIVO
COMITÉ DE AUDITORIA
GGT CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN
ÓRGANO DELCONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN
ELABORARESTRATEGIA
ÓRGANO DELCONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN
COORDINARACTIVIDADES
GRUPO DE GESTIÓN
TECNOLÓGICA INTEGRADOMINIMO 5
MÁXIMO 15CONSEJEROSPROPIETARIO
S
DESARROLLO,PROMOCIÓN YDIFUSIÓN DESERVICIOS
CORRECTAEVALUACIÓN DERIESGOS DE LASOCIEDAD Y DE LASPERSONAS MORALES
REALIZARGESTIÓN DEPROYECTOS
RELACIONADOCON IT ENINDEVAL
Registro Nacional de Registro Nacional de ValoresValores
En él se inscriben los valores objeto En él se inscriben los valores objeto de la oferta pública e intermediación de la oferta pública e intermediación en el Mercado de Valoresen el Mercado de Valores
RegistroRegistro Nacional de Valores Nacional de Valores
Está integrado por los asientos y Está integrado por los asientos y anotaciones respecto a:anotaciones respecto a:
Valores de personas moralesValores de personas moralesValores de emisoras sin que el efecto Valores de emisoras sin que el efecto medie oferta públicamedie oferta públicaValores inscritos de forma preventivaValores inscritos de forma preventiva
Regulación
Registro Nacional de ValoresRegistro Nacional de Valores
1.1. Asignación de folios electrónicos por la emisora Asignación de folios electrónicos por la emisora en la que constarán los asientos relativos a la en la que constarán los asientos relativos a la inscripción, suspensión, cancelación y demás inscripción, suspensión, cancelación y demás actos de carácter registral, relativos a las actos de carácter registral, relativos a las emisoras y a los valores inscritosemisoras y a los valores inscritos
2.2. Folios de registro constan de tres partes: Folios de registro constan de tres partes:
Procedimiento arts. 73 al 82 LMV
1. Información general de las emisoras
2. Inscripción de valores
3. Toma de notas
CONTRAPARTES CENTRALES DE VALORES
NATURALEZA JURÍDICA
REDUCIR LOS RIESGOS DE INCUMPLIMIENTO DE LAS
OBLIGACIONES A CARGO DE LOS INTERMEDIARIOS DEL
MERCADO DE VALORES
ORGANIZACIÓN
CONCESIÓN DEL GOBIERNO FEDERAL
ASUMIENDO ES CARÁCTER DE ACREEDOR Y DEUDOR
RECÍPROCO, DE LOS DERECHOSY OBLIGACIONES QUE DERIVEN
DE OPERACIONES CON VALORES
CAPITAL
LO ESTABLECE LASECRETARÍA
ACCIONES ORDINARIAS
ADMINISTRACIÓN
CONSEJO DEADMINISTRACIÓN
DIRECTOR GENERAL
MÍNIMO CINCO Y MÁXIMO QUINCE, CUANDO MENOS
EL VEINTICINCO PORCIENTO DEBEN SERINDEPANDIENTES
ÓRGANOS COLEGIADOS
SISTEMA DE APLICACIÓN DE RIESGOS Y EMITIRÁ NORMAS
VIGILAR POR EL CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS
APLICAR MEDIDAS DISCIPLINARIAS POR EL
INCUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS
CUMPLIR CON LOS REQUISITOS Y ACREDITARSE ANTE LA
COMISIÓN
CONTRAPARTES CENTRALES DE VALORES
ACTIVIDADES Y SERVICIOS
CONSTITUIRSE COMO DEUDOR Y ACREEDOR RECÍPROCO EN OPERACIONES CON VALORESPREVIAMENTE CONCERTADAS
ESTABLECER Y APLICAR LOS PROCEDIMIENTOS PARA
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Y HACER FRENTE AINCUMPLIMIENTOS
EXIGIR A SUS SOCIOS LIQUIDADORES RECURSOS PARA REDUCIR EL
RIESGO SOBRE LAS OPERACIONESCON VALORES
REQUERIR A SUS SOCIOSLIQUIDADORES LOS RECURSOS
NECESARIOS PARA EL FUNCIONAMIENTO DEL
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓNDE RIESGOS
RECIBIR Y ADMINISTRARLOS RECURSOS
REALIZAR POR CUENTAPROPIA OPERACIONESDE COMPRAVENTA Y
PRÉSTAMO DE VALORESPARA EL CUMPLIMIENTO DE
LAS OBLIGACIONES
CONTRATAR CRÉDITOSY PRÉSTAMOS PARA
CONSECUCIÓN DE SU OBJETO SOCIAL
GARANTIZAR LASOPERACIONES
EXPEDIR CERTIFICACIONESDE LOS ACTOS QUE SE
REALICE EN EL EJERCICIODE SUS FUNCIONES
PARTICIPAR EN EL CAPITAL SOCIAL DE SOCIEDADES
NACIONALES O EXTRANJERASQUE LES PRESTEN SERVICIOS
REALIZAR ACTOS NECESARIOS PARA LA CONSECUCIÓNDE SU OBJETO SOCIAL
CONTRAPARTES CENTRALES DE VALORES
FACULTADES
SUPERVISAR EL FUNCIONAMIENTODE LOS PROCEDIMIENTOS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
LA SUFICIENCIA DE LOS RECURSOSPARA CUMPLIR CON SUS
OBLIGACIONES,
EL CUMPLIMIENTO DE LASNORMAS OPERATIVAS,
PRUDENCIALES Y AUTORREGULATORIAS
APLICACIÓN DE MEDIDASDISCIPLINARIAS EN CASO
DE INCUMPLIMIENTO
ORDENAR MODIFICACIONESA LOS PROCEDIMIENTOSDE ADMINISTRACIÓN DERIESGOS Y A LA FORMA
DE APLICAR LOSRECURSOS PARA
CUMPLIR SUS OBLIGACIONES
EMITIR LA REGULACIÓNNECESARIA PARA PROPICIAR
EL CORRECTO FUNCIONAMIENTO
PROVEEDORES DE PRECIOS
LAS ACTIVIDADES QUE TENGAN POR OBJETO LA PRESTACIÓN HABITUAL Y PROFESIONAL
DEL SERVICIO DE CÁLCULO, DETERMINACIÓN YPROVEEDURIA O SUMINISTRO DE PRECIOS
ORGANIZACIÓN
AUTORIZACIÓN DE LACOMISIÓN
CUMPLIR CON LOS REQUISITOS Y ACREDITARSE ANTE LA
COMISIÓN
CÓDIGO DE CONDUCTA
COMITÉ DE VALUACIÓN
FUNCIONES
PROPONER METODOLOGIAS Y MODELOSPARA LA VALUACIÓN DE VALORES,
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS E ÍNDICES, MANTENIENDO
ACTUALIZADA LA INFORMACIÓN
SOLUCIONAR LAS CONTROVERSIASY OBSERVACIONES SOBRE LAS METODOLOGÍAS DE VALUACIÓN
QUE PRESENTEN SUS CLIENTES O AUTORIDADES
RIJE LA ACTUACIÓN DE LA PROPIA SOCIEDAD, CONSEJEROS,
Y DEMÁS DIRECTIVOS INVOLUCRADOS EN EL PROCESO DE
CÁLCULO, DETERMINACIÓN Y PROVEEDURÍA O SUMINISTRO DE
PRECIOS
PROVEEDORES DE PRECIOS
ACTIVIDADES
PRESTAR SERVICIOS DE CÁLCULO, DETERMINACIÓN Y
PROVEEDURÍA O SUMINISTRO DE PRECIOS ACTUALIZADOS PARA LA
VALUACIÓN DE VALORES, INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS E ÍNDICES
PUBLICAR Y DIFUNDIR CALIFICACIONES EMITIDAS
POR INSTITUCIONES CALIFICADORAS DE
VALORES
MEDIR RIESGOS FINANCIEROSDE INVERSIONES REALIZADASPOR ENTIDADES FINANCIERAS,
ASÍ COMO PUBLICARLOS Y DIFUNDIRLOS CON PREVIA
AUTORIZACIÓN
DETERMINAR Y DIFUNDIRÍNDICES DE TASAS DE INTERÉS
E INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOSDE DEUDA A CARGO DE EMISORAS
LAS ACTIVIDADES CONTEMPLADAS EN
LOS ESTATUTOS SOCIALES
INSTITUCIONES CALIFICADORAS DEVALORES
LAS ACTIVIDADES QUE TENGAN POR OBJETO LA PRESTACIÓN HABITUAL Y PROFESIONAL DEL
SERVICIO CONSISTENTE EN EL ESTUDIO, ANÁLISIS,OPINIÓN, EVALUACIÓN Y DICTAMINACIÓNSOBRE LA CALIDAD CREDITICIA DE LOS
VALORES
ORGANIZACIÓN
AUTORIZACIÓN DE LACOMISIÓN
CUMPLIR CON LOS REQUISITOS Y ACREDITARSE ANTE LA
COMISIÓN
CÓDIGO DE CONDUCTA PROHIBICIÓN
RIJE LA ACTUACIÓN DE LA SOCIEDAD,ASÍ COMO DE LOS CONSEJEROS Y
DEMÁS DIRECTIVOS INVOLUCRADOSEN EL ESTUDIO, ANÁLISIS, OPINIÓN,
EVALUACIÓN Y DICTAMINACIÓN DE LA CALIDAD CREDITICIA DE LOS
VALORES
ADQUIRIR ACCIONES DEL CAPITAL SOCIAL DE
ENTIDADES FINANCIERAS
CELEBRAR CONTRATOS QUE TENGAN CONFLICTO
DE INTERÉS
AUDITORIA EXTERNA
REQUISITOS
DEBERÁN REUNIR LOS REQUISITOS PERSONALES
Y PROFESIONALES QUEESTABLEZCA LA COMISIÓN
SER SOCIO DE UNA PERSONAMORAL QUE PRESTE
SERVICIOS PROFESIONALESDE AUDITORÍA DE ESTADOS
FINANCIEROS
NO DEBERÁN UBICARSE EN NINGUNO DE LOS
SUPUESTOS DE FALTADE INDEPENDENCIA
ESTABLECIDO POR LACOMISIÓN
LICENCIADOS EN DERECHO Y EXPERTOS INDEPENDIENTESAUDITORES EXTERNOS
DEBERÁN REUNIR LOS REQUISITOS PERSONALES
Y PROFESIONALES QUEESTABLEZCA LA COMISIÓN
SER SOCIO DE UNA PERSONAMORAL QUE PRESTE
SERVICIOS PROFESIONALES
CONSERVACIÓN DE ELEMENTOSCON LOS CUALES
ELABORARON EL DICTAMEN PORUN PLAZO DE CINCO AÑOS
SUMINISTRAR A LA COMISIÓN LOS INFORMES Y DEMÁS ELEMENTOS DE
JUICIO EN LOS QUE SUSTENTEN SUS DICTÁMENES
Y CONCLUSIONES
INFORMACIÓN DIVULGADAAL PÚBLICO
SOCIEDADES DE INVERSIÓN
OBJETO
ADQUIRIR Y VENDER ACTIVOS OBJETO DE
INVERSIÓN
RECURSOS COLOCACIÓN DE
ACCIONES REPRESENTATIVAS DE CAPITAL SOCIAL
ENTRE EL PÚBLICO
INVERSIONISTA
SOCIEDADES DE INVERSIÓN
ACTIVOS OBJETO DE INVERSIÓN
VALORES, TÍTUTLOS Y DOCUMENTOS QUE LES RESULTE APLICABLES LA LMV, RECURSOS EN EFECTIVO, BIENES, DERECHOS CRÉDITOS,DOCUMENTADOS EN CONTRATOS E INSTRUMENTOS, INCLUYENDO AQUELLOS REFERIDOS A OPERACIONES FINANCIERAS CONOCIDAS
COMO DERIVADAS, ASÍ COMO LOS DEMÁS BIENES OBJETO DE COMERCIO QUE DE CONFORMIDAD CON EL RÉGIMEN DE INVERSIÓN
PREVISTO EN LA LSI Y EN LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL
QUE AL EFECTO EXPIDA LA CNBV PARA CADA TIPO DE SOCIEDAD DE INVERSIÓN, SEAN SUSCEPTIBLES DE FORMAR PARTE INTEGRANTE
DE SU PATRIMONIO.
SOCIEDADES DE INVERSIÓN
CLASIFICACIÓN
SOCIEDADES DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE
SOCIEDADES DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA
SOCIEDADES DE INVERSIÓN DE CAPITALES
SOCIEDADES DE INVERSIÓN DE OBJETO LIMITADO
SOCIEDADES DE INVERSIÓN
IMPORTANCIA
Fomentar el ahorro interno al ofrecer más opciones de inversión atractivas para los ahorradores nacionales.
Contribuir a captar ahorro externo como complemento del interno al permitir la compra de acciones de sociedades de inversión a inversionistas extranjeros.
Participar en el financiamiento de la planta productiva al canalizar recursos de los inversionistas a la compra de acciones y títulos de deuda emitidos por las empresas y el gobierno, con los que financian proyectos de modernización y ampliación.
Fortalecer el mercado de valores al facilitar la presencia de un mayor número de participantes.
Propician la democratización del capital al diversificar su propiedad accionaria entre varios inversionistas.
Constitución de Constitución de Grupos Grupos
FinancierosFinancierosArt. 6° y 7° LRAFArt. 6° y 7° LRAF
Sociedad Sociedad controladorcontroladora y cuando a y cuando menos dos menos dos entidades entidades financieras financieras del mismo del mismo tipo, y no tipo, y no
podrán podrán formarse formarse sólo con sólo con
dos dos sociedades sociedades financieras financieras de objeto de objeto múltiplemúltiple
Almacenes Almacenes generales de generales de depósitodepósito
Casas de cambioCasas de cambio Instituciones de Instituciones de
seguridadseguridad Casas de bolsaCasas de bolsa Instituciones de Instituciones de
fianzasfianzas Instituciones de Instituciones de
seguridadseguridad Casa de bolsaCasa de bolsa Instituciones de Instituciones de
Banca MúltipleBanca Múltiple Sociedades de Sociedades de
InversiónInversión Distribuidoras de Distribuidoras de
acciones de acciones de sociedades de sociedades de inversióninversión
Administradoras de Administradoras de fondos para el retirofondos para el retiro
Sociedades Sociedades financieras de financieras de objeto múltipleobjeto múltiple
GlobalizaciónGlobalización
Es un proceso complejo que varía Es un proceso complejo que varía con el tiempocon el tiempo
Afecta indistintamente a los sectores Afecta indistintamente a los sectores de la producción de los paísesde la producción de los países
Se pueden alterar los entornos bajo Se pueden alterar los entornos bajo diferentes esquemasdiferentes esquemas
La globalización está presente La globalización está presente en:en:
Ámbito comercialÁmbito comercial InformaciónInformación CapitalCapital BienesBienes ServiciosServicios Ideas PlasmadasIdeas Plasmadas
•Globalización
•Innovación tecnológica
•Mayor competencia
Impulso al comercio de servicios financieros
Puntos de vistaPuntos de vistaGlobalización
Macro Micro
•Formas flexibles de producción
•Aplicación Internacional
Proceso histórico
Economía de mercado
•Libre comercio
•Cohesión Social
El incremento de El incremento de exportaciones se asocia a:exportaciones se asocia a:
Altas tasas e crecimiento económicoAltas tasas e crecimiento económico Fuertes ingresos de capitalesFuertes ingresos de capitales Baja inflaciónBaja inflación Fundamentales económicos en equilibrioFundamentales económicos en equilibrio
Clasificación de mercados financierosClasificación de mercados financieros
Interno
(nacional)
Externo
(Internacional)
Doméstico
Extranjero
Emisión de valores simultáneos a inversionistas en varios países
Valores emitidos fuera de la jurisdicción de cualquier país
Servicios Servicios FinancierosFinancieros
Banca
Seguros
Valores
Factoraje
Arrendamiento Financiero
FianzasServicios Conexos
Auxiliares
Organismos InternacionalesOrganismos Internacionales
ONU: Organización de las Naciones UnidasONU: Organización de las Naciones Unidas
FMI: Fondo Monetario InternacionalFMI: Fondo Monetario Internacional
BM: Banco MundialBM: Banco Mundial
OMC: Organización Mundial de ComercioOMC: Organización Mundial de Comercio
Grupo del Banco MundialGrupo del Banco Mundial
Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento
Corporación Financiera Internacional
Asociación Internacional de Fomento
Centro Internacional de Fomento
Centro Internacional de Arreglo de Diferencias
relativas a las Inversiones
Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones
Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a InversionesRelativas a Inversiones
CIADICIADI
Establecido convenio sobre arreglo de Diferencias Establecido convenio sobre arreglo de Diferencias Relativas a Estados Nacionales y otros EstadosRelativas a Estados Nacionales y otros Estados
Ratificado por 131 paísesRatificado por 131 países
Finalidad
Dar facilidades para la solución por medio de la conciliación y el arbitraje de las diferencias relativas a inversiones existentes entre los gobiernos y los inversionistas extranjeros privados
El Arbitraje del CIADI es VOLUNTARIO, pero una vez que hayan recurrido a él no pueden retirarse unilateralmente
CENTRO INTERNACIONAL DE ARREGLO DE DIFERENCIAS RELATIVAS A INVERSIONES
CIADI
SECRETARIO GENERALNOMBRAARBITROS
A PETICIÓN DELAS
PARTES
ESTABLECERPROCEDIMIENTOS
DEARBITRAJE
ADHOC
FUNCIONARIOPRINCIPAL
(REPRESENTANTE LEGAL)
RESPONSABLE DESU ADMINISTRACIÓN
CIADI
CONSEJO ADMINISTRATIVO
DIRIGE
PRESIDENTE DEL BANCOMUNDIAL
INTEGRADO POR UN REPRESENTANTE
DE CADA PAÍS
QUE HAYARATIFICADO EL
CONVENIO SOBREARREGLO DEDIFERENCIAS
RELACIONADAS A INVERSIONES
ENTRE ESTADOS YNACIONALES DEOTROS ESTADOS
BANCO MUNDIAL
CIADI
SOLUCIÓN POR MEDIO DE LACONCILIACIÓN Y
ARBITRAJE
DISPUTAS
ENTRE GOBIERNOSNACIONALES Y DEOTROS ESTADOS
ORGANIZACIÓN
AUTÓNOMA
RELATIVOS AINVERSIONES
EXISTENTES ENTREGOBIERNOS Y LOSINVERSIONISTAS
EXTRANJEROSPRIVADOS
CIADI
FINALIDAD
DOTAR
COMUNIDAD INTERNACIONAL
PROMOVER Y BRINDAR
SEGURIDAD JURÍDICAFLUJOS DE INVERSIÓN INTERNACIONALES
ConclusionesConclusiones
1.1. El sistema financiero requiere El sistema financiero requiere reglamentación cautelar y supervisión reglamentación cautelar y supervisión adecuadasadecuadas
2.2. Un sistema financiero liberal no es un Un sistema financiero liberal no es un sistema financiero laxosistema financiero laxo
3.3. Con medidas regulatorias y fuertes Con medidas regulatorias y fuertes mecanismos de supervisión, la liberalización mecanismos de supervisión, la liberalización del sector financiero contribuye del sector financiero contribuye enormemente al desarrollo del mercado de enormemente al desarrollo del mercado de capitalescapitales