código de contabilidad financiera y sociedades...pequeñas y medianas empresas aprobado por el real...

Códigos electrónicos

Código de ContabilidadFinanciera y Sociedades

Selección y ordenación:Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas

Edición actualizada a 17 de febrero de 2021

INSTITUTO DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DE CUENTAS

BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO

La última versión de este Código en PDF y ePUB está disponible para su descarga gratuita en: www.boe.es/biblioteca_juridica/

Alertas de actualización en Mi BOE: www.boe.es/mi_boe/

Para adquirir el Código en formato papel: tienda.boe.es

© Coedición del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas y la Agencia Estatal Boletín Oficial del EstadoNIPO (PDF): (BOE) 007-15-091-7NIPO (PDF): (ICAC) 724-15-013-9NIPO (Papel): (BOE) 007-15-089-9NIPO (Papel): (ICAC) 724-15-011-8NIPO (ePUB): (BOE) 007-15-090-1NIPO (ePUB): (ICAC) 724-15-012-3ISBN: 978-84-340-2212-6Depósito Legal: M-24261-2015

Catálogo de Publicaciones de la Administración General del Estadocpage.mpr.gob.es

Agencia Estatal Boletín Oficial del EstadoAvenida de Manoteras, 5428050 MADRIDwww.boe.es

https://www.boe.es/biblioteca_juridica/index.php?tipo=Chttps://www.boe.es/mi_boe/https://tienda.boe.es/detail.php?id=9788434022126 https://cpage.mpr.gob.es/https://www.boe.es/

SUMARIO

§ 1. Nota de autor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

§ 2. Real Decreto de 22 de agosto de 1885 por el que se publica el Código de Comercio. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

§ 3. Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

§ 4. Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas y los criterios contables específicos para microempresas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285

§ 5. Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre, por el que se modifican el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre; el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por el Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre; las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre; y las Normas de Adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449

§ 6. Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se modifican el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre; el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por el Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre; las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre; y las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460

CONTABILIDAD DE SOCIEDADES

§ 7. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

§ 8. Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas y se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre y el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre . . . . 608

CÓDIGO DE CONTABILIDAD FINANCIERA Y SOCIEDADES

– III –

RESOLUCIONES DEL INSTITUTO DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DE CUENTAS

§ 9. Resolución de 29 de enero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737

§ 10. Resolución de 1 de marzo de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro y valoración del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743

§ 11. Resolución de 28 de mayo de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro, valoración e información a incluir en la memoria del inmovilizado intangible . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758

§ 12. Resolución de 18 de septiembre de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro y valoración e información a incluir en la memoria de las cuentas anuales sobre el deterioro del valor de los activos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 778

§ 13. Resolución de 18 de octubre de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre el marco de información financiera cuando no resulta adecuada la aplicación del principio de empresa en funcionamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 809

§ 14. Resolución de 14 de abril de 2015, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se establecen criterios para la determinación del coste de producción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 828

§ 15. Resolución de 9 de febrero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se desarrollan las normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales para la contabilización del Impuesto sobre Beneficios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 853

§ 16. Resolución de 5 de marzo de 2019, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se desarrollan los criterios de presentación de los instrumentos financieros y otros aspectos contables relacionados con la regulación mercantil de las sociedades de capital . . . . . . . . . . . . . . . 880

§ 17. Resolución de 10 de febrero de 2021, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales para el reconocimiento de ingresos por la entrega de bienes y la prestación de servicios . . . . . . . . . . . . . . 920


SUMARIO

– IV –

ÍNDICE SISTEMÁTICO

§ 1. Nota de autor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

§ 2. Real Decreto de 22 de agosto de 1885 por el que se publica el Código de Comercio. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

[ . . . ]

LIBRO PRIMERO. De los comerciantes y del comercio en general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

[ . . . ]

TÍTULO III. De la contabilidad de los empresarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3Sección primera. De los libros de los empresarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3Sección segunda. De las cuentas anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5Sección tercera. Presentación de las cuentas de los grupos de sociedades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

[ . . . ]

PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

§ 3. Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20Artículos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23Disposiciones adicionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23Disposiciones transitorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23Disposiciones derogatorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

INTRODUCCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29PRIMERA PARTE. MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45SEGUNDA PARTE. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52TERCERA PARTE. CUENTAS ANUALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106

I. NORMAS DE ELABORACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106II. MODELOS NORMALES DE CUENTAS ANUALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118

BALANCE AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL .... DE 200X 119ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO

EL ... DE 200X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL ... DE 200X . . . 122MEMORIA. CONTENIDO DE LA MEMORIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123

III. MODELOS ABREVIADOS DE CUENTAS ANUALES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155BALANCE ABREVIADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 200X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO

EL ... DE 200X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156ESTADO ABREVIADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO

TERMINADO EL .... DE 200X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156CONTENIDO DE LA MEMORIA ABREVIADA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158CUARTA PARTE. CUADRO DE CUENTAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163Grupo 1. Financiación básica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163Grupo 2. Activo no corriente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165


– V –

Grupo 3. Existencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167Grupo 4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167Grupo 5. Cuentas financieras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169Grupo 6. Compras y gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172Grupo 7. Ventas e ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174Grupo 8. Gastos imputados al patrimonio neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177Grupo 9. Ingresos imputados al patrimonio neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177QUINTA PARTE. DEFINICIONES Y RELACIONES CONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178Grupo 1. Financiación básica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178Grupo 2. Activo no corriente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200Grupo 3. Existencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214Grupo 4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217Grupo 5. Cuentas financieras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232Grupo 6. Compras y gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256Grupo 7. Ventas e ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268Grupo 8. Gastos imputados al patrimonio neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275Grupo 9. Ingresos imputados al patrimonio neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281

§ 4. Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas y los criterios contables específicos para microempresas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285Artículos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289Disposiciones adicionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292Disposiciones transitorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD DE PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295

INTRODUCCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295PRIMERA PARTE. MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309SEGUNDA PARTE. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN PARA PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS . . 316TERCERA PARTE. CUENTAS ANUALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341I. NORMAS DE ELABORACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341

II. MODELOS DE CUENTAS ANUALES DE PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS . . . . . . . . . . . . . . . . . 348CUARTA PARTE. CUADRO DE CUENTAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355

Grupo 1. Financiación básica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355Grupo 2. Activo no corriente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356Grupo 3. Existencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358Grupo 4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358Grupo 5. Cuentas financieras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360Grupo 6. Compras y gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362Grupo 7. Ventas e ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365

QUINTA PARTE. DEFINICIONES Y RELACIONES CONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367Grupo 1. Financiación básica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367Grupo 2. Activo no corriente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383Grupo 3. Existencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395Grupo 4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398Grupo 5. Cuentas financieras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412Grupo 6. Compras y gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 432Grupo 7. Ventas e ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442

§ 5. Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre, por el que se modifican el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre; el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por el Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre; las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre; y las Normas de Adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449Artículos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455

[ . . . ]



– VI –

Artículo cuarto. Modificación del Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre, por el que se aprueban las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos y el modelo de plan de actuación de las entidades sin fines lucrativos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 455

Disposiciones adicionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457Disposición adicional primera. Derechos de emisión de gases con efecto invernadero. . . . . . . . . . . . . 457Disposición adicional segunda. Aplicación del real decreto a los ejercicios que se inicien a partir del 1

de enero de 2016.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457Disposiciones transitorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457

Disposición transitoria única. Fondo de comercio, otros intangibles y reserva por fondo de comercio.. . . 457Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458

Disposición final primera. Modificación del Real Decreto 1517/2011, de 31 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento que desarrolla el texto refundido de la Ley de Auditoría de Cuentas, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2011, de 1 de julio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458

Disposición final segunda. Tratamiento contable de los «Títulos habilitantes» de la Sociedad Estatal Loterías y Apuestas del Estado, S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459

Disposición final tercera. Habilitación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459Disposición final cuarta. Título competencial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459Disposición final quinta. Entrada en vigor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459

§ 6. Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se modifican el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre; el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por el Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre; las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre; y las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460Artículos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466

[ . . . ]

Artículo cuarto. Modificación de las Normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos y el modelo de plan de actuación de las entidades sin fines lucrativos aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466

Disposiciones transitorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466Disposición transitoria primera. Información a incluir en las cuentas anuales del primer ejercicio que se

inicie a partir del 1 de enero de 2021. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466Disposición transitoria segunda. Criterios de primera aplicación de las modificaciones del Plan General

de Contabilidad en materia de clasificación y valoración de instrumentos financieros en el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2021. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467

Disposición transitoria tercera. Criterios de primera aplicación de las modificaciones del Plan General de Contabilidad en materia de contabilidad de coberturas en el primer ejercicio que se inicie a partir del 1 de enero de 2021. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468

Disposición transitoria cuarta. Criterios de primera aplicación de la modificación del Plan General de Contabilidad sobre valoración a valor razonable de las existencias en el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2021. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469

Disposición transitoria quinta. Criterios de primera aplicación de las modificaciones del Plan General de Contabilidad en materia de reconocimiento de ingresos por ventas y prestación de servicios en el primer ejercicio que se inicie a partir del 1 de enero de 2021. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469

Disposiciones derogatorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470Disposición derogatoria única. Derogación normativa.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470

Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470Disposición final única. Entrada en vigor y aplicación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470

CONTABILIDAD DE SOCIEDADES

§ 7. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471Artículos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474Disposiciones derogatorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474



– VII –

TEXTO REFUNDIDO DE LA LEY DE SOCIEDADES DE CAPITAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475TÍTULO I. Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475

CAPÍTULO I. Las sociedades de capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475CAPÍTULO II. Denominación, nacionalidad y domicilio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476

Sección 1.ª Denominación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476Sección 2.ª Nacionalidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477Sección 3.ª Domicilio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477Sección 4.ª Página web . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477

CAPÍTULO III. La sociedad unipersonal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 478Sección 1.ª La sociedad unipersonal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 478Sección 2.ª Régimen jurídico de la sociedad unipersonal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479

CAPÍTULO IV. Los grupos de sociedades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479TÍTULO II. La constitución de las sociedades de capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480

CAPÍTULO I. Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480CAPÍTULO II. La escritura de constitución . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480CAPÍTULO III. La inscripción registral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 482

Sección 1.ª La inscripción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 482Sección 2.ª Sociedad en formación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 482Sección 3.ª Sociedad devenida irregular. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 483

CAPÍTULO IV. La constitución sucesiva de la sociedad anónima . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 483CAPÍTULO V. La nulidad de la sociedad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 487

TÍTULO III. Las aportaciones sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488CAPÍTULO I. Las aportaciones sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488

Sección 1.ª Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488Sección 2.ª Aportaciones dinerarias y aportaciones no dinerarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488

Subsección 1.ª Aportaciones dinerarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488Subsección 2.ª Aportaciones no dinerarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488

CAPÍTULO II. La valoración de las aportaciones no dinerarias en la sociedad anónima . . . . . . . . . . . . . . . . 489CAPÍTULO III. La responsabilidad por las aportaciones no dinerarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 491

Sección 1.ª Régimen de responsabilidad en las sociedades de responsabilidad limitada . . . . . . . . . . . . . . 491Sección 2.ª Régimen de responsabilidad en las sociedades anónimas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492

CAPÍTULO IV. El desembolso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492Sección 1.ª Reglas generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492Sección 2.ª Los desembolsos pendientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492

CAPÍTULO V. Las prestaciones accesorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493TÍTULO IV. Participaciones sociales y acciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494

CAPÍTULO I. Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494CAPÍTULO II. Los derechos del socio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494

Sección 1.ª Los derechos del socio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494Sección 2.ª Participaciones sociales y acciones sin voto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495

CAPÍTULO III. El libro registro de socios y el régimen de transmisión de las participaciones en las sociedades de responsabilidad limitada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 496Sección 1.ª El libro registro de socios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 496Sección 2.ª La transmisión de las participaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497

CAPÍTULO IV. La representación y la transmisión de las acciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 499Sección 1.ª Representación de las acciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 499

Subsección 1.ª Representación mediante títulos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 499Subsección 2.ª Representación mediante anotaciones en cuenta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500

Sección 2.ª Transmisión de las acciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 501CAPÍTULO V. Copropiedad y derechos reales sobre participaciones sociales o acciones . . . . . . . . . . . . . . . 502CAPÍTULO VI. Los negocios sobre las propias participaciones y acciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504

Sección 1.ª Adquisición originaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504Sección 2.ª Adquisición derivativa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505

Subsección 1.ª Adquisición derivativa realizada por sociedad de responsabilidad limitada . . . . . . . . . . . 505Subsección 2.ª Adquisición derivativa realizada por sociedad anónima. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506

Sección 3.ª Aceptación en garantía y asistencia financiera en la sociedad anónima . . . . . . . . . . . . . . . . . 508Sección 4.ª Las participaciones recíprocas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509Sección 5.ª Disposiciones comunes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509

TÍTULO V. La junta general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510CAPÍTULO I. La junta general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510CAPÍTULO II. Competencia de la junta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 511CAPÍTULO III. Clases de juntas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 511CAPÍTULO IV. Convocatoria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 512CAPÍTULO V. Junta universal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 514CAPÍTULO VI. Asistencia, representación y voto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 514CAPÍTULO VII. Constitución de la junta y adopción de acuerdos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 517



– VIII –

Sección 1.ª Constitución de la junta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 517Sección 2.ª Derecho de información . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518Sección 3.ª Adopción de acuerdos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518

Subsección 1.ª Votación de acuerdos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518Subsección 2.ª Mayorías en la sociedad de responsabilidad limitada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519Subsección 3.ª Mayorías en la sociedad anónima . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519

CAPÍTULO VIII. El acta de la junta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519CAPÍTULO IX. La impugnación de acuerdos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520

TÍTULO VI. La administración de la sociedad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522CAPÍTULO I. Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522CAPÍTULO II. Los administradores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522CAPÍTULO III. Los deberes de los administradores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525CAPÍTULO IV. La representación de la sociedad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527CAPÍTULO V. La responsabilidad de los administradores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528CAPÍTULO VI. El consejo de administración . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 529CAPÍTULO VII. Administración de la sociedad comanditaria por acciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 532

TÍTULO VII. Las cuentas anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 532CAPÍTULO I. Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 532CAPÍTULO II. La memoria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 533CAPÍTULO III. El informe de gestión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 536CAPÍTULO IV. La verificación de las cuentas anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 538CAPÍTULO V. La aprobación de las cuentas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540CAPÍTULO VI. Depósito y publicidad de las cuentas anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541

TÍTULO VIII. La modificación de los estatutos sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542CAPÍTULO I. La modificación de los estatutos sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542

Sección 1.ª Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542Sección 2.ª Reglas especiales de tutela de los socios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543

CAPÍTULO II. El aumento del capital social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544Sección 1.ª Modalidades del aumento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544Sección 2.ª El acuerdo de aumento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544Sección 3.ª La ejecución del acuerdo de aumento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 546Sección 4.ª La inscripción de la operación de aumento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548

CAPÍTULO III. La reducción del capital social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 549Sección 1.ª Modalidades de la reducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 549Sección 2.ª La reducción por pérdidas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550Sección 3.ª Reducción para dotar la reserva legal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551Sección 4.ª Reducción para la devolución del valor de las aportaciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551Sección 5.ª La tutela de los acreedores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551

Subsección 1.ª La tutela de los acreedores de sociedades de responsabilidad limitada . . . . . . . . . . . . . 551Subsección 2.ª La tutela de los acreedores de sociedades anónimas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552

Sección 6.ª Reducción mediante adquisición de participaciones o acciones propias para su amortización . . . 552CAPÍTULO IV. Reducción y aumento del capital simultáneos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553

TÍTULO IX. Separación y exclusión de socios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 554CAPÍTULO I. La separación de socios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 554CAPÍTULO II. La exclusión de socios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555CAPÍTULO III. Normas comunes a la separación y la exclusión de socios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556

TÍTULO X. Disolución y liquidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557CAPÍTULO I. La disolución . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557

Sección 1.ª Disolución de pleno derecho . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557Sección 2.ª Disolución por constatación de la existencia de causa legal o estatutaria . . . . . . . . . . . . . . . . 558Sección 3.ª Disolución por mero acuerdo de la junta general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559Sección 4.ª Disposiciones comunes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559

CAPÍTULO II. La liquidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559Sección 1.ª Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 559Sección 2.ª Los liquidadores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560Sección 3.ª Las operaciones de liquidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 562Sección 4.ª La división del patrimonio social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 563Sección 5.ª La extinción de la sociedad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 563Sección 6.ª Activo y pasivo sobrevenidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 564

TÍTULO XI. Las obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 564CAPÍTULO I. La emisión de las obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 564CAPÍTULO II. Representación de las obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 567CAPÍTULO III. Obligaciones convertibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 567CAPÍTULO IV. El sindicato de obligacionistas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 568CAPÍTULO V. Reembolso y rescate de las obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570

TÍTULO XII. Sociedad nueva empresa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571



– IX –

CAPÍTULO I. Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571CAPÍTULO II. Requisitos constitutivos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 572CAPÍTULO III. Capital social y participaciones sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 573CAPÍTULO IV. Órganos sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 574CAPÍTULO V. Modificaciones estatutarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575CAPÍTULO VI. Disolución. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575CAPÍTULO VII. Conversión en sociedad de responsabilidad limitada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575

TÍTULO XIII. Sociedad anónima europea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576CAPÍTULO I. Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576CAPÍTULO II. Domicilio social y su traslado a otro estado miembro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576CAPÍTULO III. Constitución . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 577

Sección 1.ª Disposiciones Generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 577Sección 2.ª Constitución por fusión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 578Sección 3.ª Constitución por holding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 578Sección 4.ª Constitución por transformación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579

CAPÍTULO IV. Órganos sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579Sección 1.ª Sistemas de administración . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579Sección 2.ª Sistema dual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 580Sección 3.ª Junta general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581

TÍTULO XIV. Sociedades anónimas cotizadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582CAPÍTULO I. Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582CAPÍTULO II. Especialidades en materia de acciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582

Sección 1.ª Representación de las acciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 582Sección 2.ª Acciones con derecho a un dividendo preferente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583Sección 3.ª Acciones rescatables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583Sección 4.ª Acciones sometidas a usufructo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583

CAPÍTULO III. Especialidades en materia de suscripción de acciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 584CAPÍTULO IV. Límite máximo de la autocartera. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585CAPÍTULO V. Obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585CAPÍTULO VI. Especialidades de la junta general de accionistas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 586

Sección 1.ª Competencias de la Junta General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 586Sección 2.ª El reglamento de la junta general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 586Sección 3.ª Funcionamiento de la junta general.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 586

Subsección 1.ª Disposiciones generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 586Subsección 2.ª Participación en la junta por medio de representante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 589Subsección 3.ª Votación de acuerdos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 590

CAPÍTULO VII. Especialidades de la administración. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591Sección 1.ª Reglamento del Consejo de Administración . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591Sección 2.ª Especialidades del Consejo de Administración . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591Sección 3.ª Especialidades de la remuneración de los Consejeros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598

CAPÍTULO VIII. Pactos parasociales sujetos a publicidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599CAPÍTULO IX. La información societaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600

Sección 1.ª Especialidades de las cuentas anuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600Subsección 1.ª Cuentas anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600Subsección 2.ª Especialidades de la memoria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600Subsección 3.ª Especialidades del informe de gestión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600

Sección 2.ª Los instrumentos especiales de información . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600Sección 3.ª Informe anual de gobierno corporativo e informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros 601

Disposiciones adicionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 603Disposiciones transitorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 607Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 607

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

§ 8. Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas y se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre y el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608Artículos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619

Artículo 1. Aprobación de las normas de consolidación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619Artículo 2. Obligatoriedad de las normas de consolidación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620



– X –

Artículo 3. Principios y normas de contabilidad generalmente aceptados. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620Artículo 4. Modificación del Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16

de noviembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620Artículo 5. Modificación del Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas,

aprobado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 640Disposiciones transitorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 642

Disposición transitoria primera. Reglas para la aplicación de las normas para la formulación de las cuentas anuales consolidadas en el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2010. . . . 642

Disposición transitoria segunda. Información a incluir en las cuentas anuales consolidadas del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 642

Disposición transitoria tercera. Reglas para la aplicación de las modificaciones incluidas en el Plan General de Contabilidad en el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2010. . . . . . . . 643

Disposición transitoria cuarta. Reglas para la aplicación de las modificaciones incluidas en el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas en el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 643

Disposición transitoria quinta. Información a incluir en las cuentas anuales individuales del primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 643

Disposición transitoria sexta. Sociedades consolidadas por primera vez en una fecha posterior a la fecha de adquisición. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 643

Disposiciones derogatorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644Disposición derogatoria única. Derogación normativa.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644

Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644Disposición final primera. Título competencial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644Disposición final segunda. Transposición de Derecho comunitario. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644Disposición final tercera. Habilitación para el desarrollo de estas normas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644Disposición final cuarta. Entrada en vigor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644

NORMAS PARA LA FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . 644CAPÍTULO I. Sujetos de la consolidación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 657

Sección 1.ª Grupo de sociedades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 657Artículo 1. Grupo de sociedades. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 657Artículo 2. Presunción de control. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 657Artículo 3. Cómputo de los derechos de voto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658

Sección 2.ª Otras sociedades que intervienen en la consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658Artículo 4. Sociedades multigrupo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658Artículo 5. Sociedades asociadas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658

CAPÍTULO II. Obligación de consolidar, métodos de consolidación y procedimiento de puesta en equivalencia . 659Sección 1.ª Obligación de consolidar y excepciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 659

Artículo 6. Obligación de consolidar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 659Artículo 7. Dispensa de la obligación de consolidar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 659Artículo 8. Dispensa de la obligación de consolidar por razón del tamaño. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 660Artículo 9. Dispensa de la obligación de consolidar de los subgrupos de sociedades. . . . . . . . . . . . . . 660

Sección 2.ª Métodos de consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 661Artículo 10. Métodos aplicables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 661Artículo 11. Conjunto consolidable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662

Sección 3.ª Procedimiento de puesta en equivalencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662Artículo 12. Aplicación del procedimiento de puesta en equivalencia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662Artículo 13. Perímetro de consolidación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662

Sección 4.ª Inversiones en sociedades mantenidas para la venta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662Artículo 14. Clasificación y valoración.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662

CAPÍTULO III. Método de integración global . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663Sección 1.ª Descripción del método . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663

Artículo 15. Definición.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663Sección 2.ª Homogeneización previa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663

Artículo 16. Homogeneización temporal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663Artículo 17. Homogeneización valorativa.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664Artículo 18. Homogeneización por las operaciones internas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664Artículo 19. Homogeneización para realizar la agregación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664

Sección 3.ª Agregación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664Artículo 20. Agregación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664

Sección 4.ª Eliminaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664Subsección 1.ª Eliminación inversión-patrimonio neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664

Artículo 21. Eliminación inversión-patrimonio neto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664Subsección 2.ª Método de adquisición . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665

Artículo 22. Aplicación del método de adquisición. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665Artículo 23. Determinación de la empresa adquirente.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665Artículo 24. Fecha de adquisición. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665



– XI –

Artículo 25. Reconocimiento y valoración de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos de la sociedad dependiente.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665

Artículo 26. Fondo de comercio de consolidación y diferencia negativa de consolidación. . . . . . . . . . . 666Subsección 3.ª Participación de socios externos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667

Artículo 27. Participación de socios externos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667Subsección 4.ª Eliminación inversión-patrimonio neto en consolidaciones posteriores . . . . . . . . . . . . . . 667

Artículo 28. Consolidaciones posteriores.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667Artículo 29. Modificación de la participación sin pérdida del control. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 668Artículo 30. Inversión adicional o reducción de la inversión sin modificación de la participación. . . . . . . 668

Subsección 5.ª Pérdida del control de la sociedad dependiente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669Artículo 31. Pérdida del control. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669

Subsección 6.ª Socios externos en consolidaciones posteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669Artículo 32. Socios externos en consolidaciones posteriores. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669

Subsección 7.ª Método de adquisición: adquisiciones inversas y obtención del control sin transferir contraprestación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670Artículo 33. Adquisición inversa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670Artículo 34. Adquisición del control sin transferir contraprestación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 671

Subsección 8.ª Método de adquisición: casos particulares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672Artículo 35. Participaciones indirectas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672Artículo 36. Participaciones en el capital de la sociedad dominante. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672Artículo 37. Participaciones recíprocas entre sociedades dependientes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672

Subsección 9.ª Excepciones al método de adquisición . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673Artículo 38. Adquisición de una sociedad dependiente que no constituye un negocio.. . . . . . . . . . . . . 673Artículo 39. Transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673Artículo 40. Combinaciones de negocios entre empresas del grupo.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674

Subsección 10.ª Eliminaciones de partidas intragrupo y resultados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674Artículo 41. Eliminación de partidas intragrupo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674Artículo 42. Eliminación de resultados por operaciones internas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674Artículo 43. Eliminación de resultados por operaciones internas de existencias. . . . . . . . . . . . . . . . . 675Artículo 44. Eliminación de resultados por operaciones internas de inmovilizado o de inversiones

inmobiliarias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 676Artículo 45. Eliminación de resultados por operaciones internas de servicios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 676Artículo 46. Eliminación de resultados por operaciones internas de activos financieros. . . . . . . . . . . . 676Artículo 47. Reclasificación y eliminación de resultados por aplicación de ajustes por cambios de valor

y el reconocimiento de subvenciones en el patrimonio neto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 677Artículo 48. Adquisición a terceros de pasivos financieros emitidos por el grupo. . . . . . . . . . . . . . . . . 677Artículo 49. Eliminación de dividendos internos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 677

CAPÍTULO IV. Método de integración proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia . . . . . . . . . . . 678Sección 1.ª Método de integración proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 678

Artículo 50. Definición del método. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 678Artículo 51. Criterios aplicables.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 678

Sección 2.ª Procedimiento de puesta en equivalencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679Artículo 52. Descripción del procedimiento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679Artículo 53. Homogeneización de la información. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679Artículo 54. Primera aplicación del procedimiento de puesta en equivalencia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679Artículo 55. Ajustes al valor inicial de la participación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680Artículo 56. Modificación de la participación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 681Artículo 57. Pérdidas por deterioro del valor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 681

Sección 3.ª Pérdida de la condición de sociedad asociada o multigrupo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682Artículo 58. Pérdida de la condición de sociedad asociada o multigrupo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682

CAPÍTULO V. Otras normas aplicables a la consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682Sección 1.ª Conversión de cuentas anuales en moneda extranjera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682

Artículo 59. Moneda funcional. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 682Artículo 60. Moneda de presentación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683Artículo 61. Conversión de estados financieros en moneda funcional distinta de la moneda de

presentación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683Artículo 62. Conversión a euros de cuentas anuales con monedas de economías afectadas por altas

tasas de inflación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 684Artículo 63. Diferencias de cambio derivadas de partidas monetarias intragrupo.. . . . . . . . . . . . . . . . 686Artículo 64. Partidas monetarias que formen parte de la inversión neta en una sociedad en el

extranjero.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 686Artículo 65. Contabilidad de coberturas de transacciones entre sociedades del grupo y de inversiones

netas en una sociedad en el extranjero. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 686Artículo 66. Enajenación u otra forma de disposición de una sociedad en el extranjero. . . . . . . . . . . . 687Artículo 67. Sociedades puestas en equivalencia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 687Artículo 68. Eliminación de resultados internos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 687



– XII –

Sección 2.ª Impuesto sobre beneficios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 687Artículo 69. Diferencias temporarias en consolidación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 687Artículo 70. Homogeneización, eliminaciones de resultados e incorporación de plusvalías y minusvalías

por la aplicación del método de adquisición. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 688Artículo 71. Fondo de comercio de consolidación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 688Artículo 72. Diferencias entre el valor consolidado de una participada y su base fiscal. . . . . . . . . . . . . 688Artículo 73. Reconocimiento posterior de activos fiscales adquiridos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 689

CAPÍTULO VI. Cuentas anuales consolidadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690Sección 1.ª Definición de las cuentas anuales consolidadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690

Artículo 74. Documentos que integran las cuentas anuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690Artículo 75. Formulación de cuentas anuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690Artículo 76. Estructura de las cuentas anuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690Artículo 77. Normas comunes al balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en

el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo consolidados. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 690Artículo 78. Balance consolidado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 691Artículo 79. Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 692Artículo 80. Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 692Artículo 81. Estado de flujos de efectivo consolidado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 693Artículo 82. Memoria consolidada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 693Artículo 83. Partes vinculadas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 694Artículo 84. Información segmentada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 694

ANEXO. MODELO DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 695

RESOLUCIONES DEL INSTITUTO DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DE CUENTAS

§ 9. Resolución de 29 de enero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737Artículos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 739Disposiciones adicionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 741Disposiciones derogatorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 741Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 742

§ 10. Resolución de 1 de marzo de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro y valoración del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743Normas de registro y valoración del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias . . . . . . . . . . . . . . . 747

§ 11. Resolución de 28 de mayo de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro, valoración e información a incluir en la memoria del inmovilizado intangible . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN DEL INMOVILIZADO INTANGIBLE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 764

§ 12. Resolución de 18 de septiembre de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro y valoración e información a incluir en la memoria de las cuentas anuales sobre el deterioro del valor de los activos . . . . . . . . . . . . . . . 778Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 778NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN E INFORMACIÓN A INCLUIR EN LA MEMORIA SOBRE EL

DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 786

§ 13. Resolución de 18 de octubre de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre el marco de información financiera cuando no resulta adecuada la aplicación del principio de empresa en funcionamiento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 809Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 809



– XIII –

Marco de información financiera cuando no resulta adecuada la aplicación del principio de empresa en funcionamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 822

§ 14. Resolución de 14 de abril de 2015, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se establecen criterios para la determinación del coste de producción . . . . . . . . . . . . . 828Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 828

CRITERIOS DE DETERMINACIÓN DEL COSTE DE PRODUCCIÓN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 842

§ 15. Resolución de 9 de febrero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se desarrollan las normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales para la contabilización del Impuesto sobre Beneficios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 853Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 853

CAPÍTULO I. Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 862CAPÍTULO II. Activos y pasivos por impuesto corriente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 864CAPÍTULO III. Activos y pasivos por impuesto diferido . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 864CAPÍTULO IV. Periodificación de diferencias permanentes y otras ventajas fiscales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 867CAPÍTULO V. Regímenes especiales de tributación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 868CAPÍTULO VI. Impuestos extranjeros de naturaleza similar al impuesto sobre sociedades . . . . . . . . . . . . . . 871CAPÍTULO VII. Cuentas anuales consolidadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 872CAPÍTULO VIII. Provisiones y contingencias derivadas del impuesto sobre beneficios . . . . . . . . . . . . . . . . . 874CAPÍTULO IX. Criterios simplificados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 875CAPÍTULO X. Normas de elaboración de las cuentas anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 876

Disposiciones derogatorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 879Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 879

§ 16. Resolución de 5 de marzo de 2019, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se desarrollan los criterios de presentación de los instrumentos financieros y otros aspectos contables relacionados con la regulación mercantil de las sociedades de capital. . . 880Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 880

CAPÍTULO I. Disposiciones generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 886CAPÍTULO II. Las aportaciones sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 891

Sección 1.ª Las aportaciones de los socios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 891Sección 2.ª Otros instrumentos de patrimonio neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 893Sección 3.ª Clasificación de las aportaciones al capital social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 893Sección 4.ª Otras cuestiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 896

CAPÍTULO III. Acciones y participaciones propias y de la sociedad dominante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 899CAPÍTULO IV. Cuentas anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 901CAPÍTULO V. Los administradores. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 901CAPÍTULO VI. Aplicación del resultado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 901CAPÍTULO VII. Aumento y reducción de capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 904CAPÍTULO VIII. Obligaciones y otros instrumentos de financiación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 907CAPÍTULO IX. Disolución y liquidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 910CAPÍTULO X. Las modificaciones estructurales y el cambio de domicilio social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 910

Sección 1.ª La transformación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 910Sección 2.ª La fusión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 911Sección 3.ª La escisión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 914Sección 4.ª La cesión global de activo y pasivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 918Sección 5.ª Del traslado internacional del domicilio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 919

Disposiciones transitorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 919Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 919

§ 17. Resolución de 10 de febrero de 2021, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales para el reconocimiento de ingresos por la entrega de bienes y la prestación de servicios . . . . 920Preámbulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 920

CAPÍTULO I. Disposiciones generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 930CAPÍTULO II. Reconocimiento de ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 931CAPÍTULO III. Valoración de ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 937CAPÍTULO IV. Casos particulares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 941CAPÍTULO V. Normas de elaboración de las cuentas anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 949



– XIV –

Disposiciones derogatorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 952Disposiciones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 952



– XV –

§ 1

Nota de autor

Última modificación: 21 de diciembre de 2016

La contabilidad financiera y de sociedades ocupa un lugar relevante en el compendio del Derecho español de fuente interna. Hoy en día, es difícil imaginar las relaciones comerciales entre los operadores económicos y la de éstos con los diferentes interesados en el devenir de la empresa, sin la exigencia de transparencia que la regulación mercantil impuso en nuestro país en el año 1989 a raíz de nuestra incorporación a la Comunidad Económica Europea en 1986.

En ese contexto, el Código de Comercio, la Ley de Sociedades Anónimas y sus desarrollos reglamentarios en materia contable, a saber, el Plan General de Contabilidad de 1990 y las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas de 1991 permitieron sentar las bases de las vigentes normas contables y supusieron la implantación en nuestro país de lo que se ha venido a denominar el Derecho contable español.

Para ello, fue capital la tarea desarrollada por el Instituto de Planificación Contable y posteriormente, ya en la década de los 90, por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC). A través de las Resoluciones del Instituto ha sido posible homogeneizar la práctica profesional de la contabilidad y, por lo tanto, contribuir al logro de que la información financiera sea útil en la medida que las cuentas anuales expresen la imagen fiel de la situación financiera, el patrimonio y los resultados de las empresas, mejorando con ello la seguridad del tráfico mercantil.

El proceso de armonización internacional de la normativa contable implantado por las Instituciones comunitarias en el año 2002, con efectos desde el ejercicio 2005, trajo consigo la obligatoriedad para las compañías cotizadas de formular sus cuentas consolidadas siguiendo las normas internaciones de contabilidad adoptadas por la Unión Europea.

Esta circunstancia, lejos de suponer una pérdida de vigor de la norma contable de fuente interna, ha hecho aflorar el difícil reto de mantener unas normas de general aceptación por el conjunto de sus usuarios, en un nuevo contexto, el internacional. Para ello fue necesario revisar las normas contables españolas vigentes hasta entonces, con relevantes efectos fiscales y mercantiles, para evitar a las sociedades cotizadas los costes que hubiera supuesto seguir dos conjuntos de normas contables. A su vez con ello se permitía a las medianas y pequeñas empresas aplicar unas normas muy similares a las de gran parte de los países de nuestro entorno, favoreciendo con ello la comparabilidad y entendimiento de sus cuentas en el extranjero y, por ende, la internacionalización de la empresa española.

Este proceso de revisión y actualización contable, que se ha llevado adelante bajo la premisa de mirar hacia el contexto internacional sin olvidar la tradición contable española, se inició en el año 2008 con la Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional con base en la normativa de la Unión Europea, en cuyo desarrollo se aprobó un nuevo Plan General de


– 1 –

Contabilidad, unas nuevas Normas de consolidación y sus correspondientes normas complementarias.

Todas estas disposiciones se recogen en la presente obra que ha sido fruto del trabajo conjunto del ICAC y el BOE para poder ofrecer a todos los interesados en la contabilidad la normativa jurídica permanentemente actualizada.

Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC)


§ 1 Nota de autor

– 2 –

§ 2

Real Decreto de 22 de agosto de 1885 por el que se publica el Código de Comercio. [Inclusión parcial]

Ministerio de Gracia y Justicia«Gaceta de Madrid» núm. 289, de 16 de octubre de 1885

Última modificación: 29 de diciembre de 2018Referencia: BOE-A-1885-6627

LIBRO PRIMERO

De los comerciantes y del comercio en general

[ . . . ]

TÍTULO III

De la contabilidad de los empresarios

Sección primera. De los libros de los empresarios

Artículo 25. 1. Todo empresario deberá llevar una contabilidad ordenada, adecuada a la actividad de

su empresa que permita un seguimiento cronológico de todas sus operaciones, así como la elaboración periódica de balances e inventarios. Llevará necesariamente, sin perjuicio de lo establecido en las Leyes o disposiciones especiales, un libro de Inventarios y Cuentas anuales y otro Diario.

2. La contabilidad será llevada directamente por los empresarios o por otras personas debidamente autorizadas, sin perjuicio de la responsabilidad de aquéllos. Se presumirá concedida la autorización, salvo prueba en contrario.

Artículo 26. 1. Las sociedades mercantiles llevarán también un libro o libros de actas, en las que

constarán, al menos, todos los acuerdos tomados por las Juntas generales y especiales y los demás órganos colegiados de la sociedad, con expresión de los datos relativos a la convocatoria y a la constitución del órgano, un resumen de los asuntos debatidos, las intervenciones de las que se haya solicitado constancia, los acuerdos adoptados y los resultados de las votaciones.

2. Cualquier socio y las personas que, en su caso, hubiesen asistido a la Junta general en representación de los socios no asistentes, podrán obtener en cualquier momento certificación de los acuerdos y de las actas de las Juntas generales.


– 3 –

3. Los administradores deberán presentar en el Registro Mercantil, dentro de los ocho días siguientes a la aprobación del acta, testimonio notarial de los acuerdos inscribibles.

Artículo 27. 1. Los empre

código de contabilidad financiera y sociedades...pequeñas y medianas empresas aprobado por el real...

Documents