Causas del Sobre-endeudamiento

Martin SpahrExpecialista en Microfinanzas para America Latina

Servicios de Asesoria en America Latina y el Caribe

Ejemplos Internacionales y Lecciones Aprendidas

Contenido

1. Crisis de sobreendeudamiento en mercados de microfinanzas: Causas y lecciones aprendidas

2. Sobreendeudamiento en un mercado que no está en crisis: El ejemplo de Ghana1. Definiciones de sobreendeudamiento2. Metodología de investigación aplicada3. Resultado de la investigación4. Causas mas comunes de sobreendeudamiento5. Lecciones aprendidas sobre el sobreendeudamiento en el

contexto de una industria de microfinanzas responsable

3. Consideraciones finales

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Fases de las crisis de sobreendeudamiento

País Fase 1: Crecimiento acelerado

Fase 2: Crisis

Fase 3: Recuperació

nBolivia  1992 - 2000 1999 - 2000  2001 - 2003Marruecos 2000 -2007 2007 – 2009 2009 – en

cursoBosnia Herzegovina

 1998 – 2007 2008 -2009 2010 – en curso

Pakistan 2004 - 2007 2008 – 2010 2011- en curso

Nicaragua 2006-2009 2009-2011 2011 – en curso

Andra Pradesh (India)

2004 – 2010 2010 – 2011 2012 – en curso

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Causas de las crisis de sobreendeudamiento

• Contexto es relevante: Recesión mundial y eventos locales (situación política, lideres religiosos y asociaciones de prestatarios).

• Mercados fuertemente competitivos: Fácil acceso para microempresarios a múltiple créditos (prestatarios dependen menos de una IMF y pueden prestarse mayores montos).

• Sistemas y controles inadecuados: Rápido crecimiento hace que los sistemas y controles de las IMF (contratación acelerada de personal en un corto periodo, crecimiento acelerado requiere de mas y mejores mandos medios y sistemas de control interno no crecen acorde a las nuevas necesidades).

• Erosión de la disciplina crediticia de las IMF: En contexto competitivo, las IMF asumen mas riesgos para hacer crecer la cartera.

Lecciones aprendidas de las crisis de sobreendeudamiento

• En mercados maduros y cada vez más competitivos, IMFs deben balancear sus objetivos de crecimiento con la necesidad de mejorar la calidad de los servicios a los clientes para asegurar relación de largo plazo.

• Centrales de riesgo, políticas de transparencia de información sobre costo de crédito y condiciones de crédito para permitir competencia equilibrada son componentes esenciales de la infraestructura & arquitectura de mercado de microfinanzas para mejorar la gestión del riesgo crediticio y manejar múltiple endeudamiento.

• Mapeo de acceso al financiamiento con información geográfica y socioeconómica de la penetración de servicios microfinancieros para poder identificar mercados sub-atendidos y saturados.

• Regulación y supervisión de IMF asume un rol clave en la promoción de una sana competencia y evitar practicas crediticias depredatorias.

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Ejemplo: Sobreendeudamiento de microprestatarios en Ghana – Un Estudio empírico desde la perspectiva de

protección al cliente (Jessica Schicks, Noviembre 2011)

El mercado de microfinanzas en zona urbana

•Mercado de microfinanzas en Ghana (2009): 358,717 prestatarios, cartera bruta de USD 131 millones.

•Penetración de las microfinanzas en Ghana es baja: Solo el 9% de los pobres tienen acceso al crédito (Kenia 12%, Mongolia 51%).

•IMF principales in Ghana tienen una metodología crediticia adecuada.

•Cartera en riesgo controlada (debajo del 5%).

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Una definición de sobreendeudamiento (tradicional)

Es la inhabilidad por falta de capacidad de pago de un individuo o unidad socioeconómica de cumplir con sus deudas completamente y a tiempo de manera repetitiva.

•Problema: Ratios de deuda-servicio son imprecisos e inflexibles para analizar

las circunstancias de cada prestatario. Refleja solo la última etapa del sobreendeudamiento – los

problemas surgen antes. Falta de pago evalúa las consecuencias desde perspectiva de la

gestión de riesgo, ignorando la lucha del micro prestatario que con frecuencia hace grandes esfuerzos para seguir pagando un crédito.

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Definición del sobreendeudamiento basado en sacrificios

Un cliente de microfinanzas está sobre-endeudado si lucha constantemente por cumplir con las fechas de pago y si de manera estructural (de manera repetitiva, más de tres veces) hace sacrificios excesivos relacionados con el complimiento de sus obligaciones creditias.

Lista de sacrificios: Reducir cantidad y calidad de alimentos; Recortes en educación; Trabajar mas de lo normal; Posponer gastos importantes; Agotar ahorros financieros; Solicitar otro préstamo para amortizar el anterior; Vender of empeñar bienes; Embargar bienes; Recurrir a los amigos y familiares en busca de apoyo para pagar; Pasar vergüenza o recibir insultos; Sentirse amenazado o acosado por colegas, familiares o el ejecutivo de crédito; Sufrir estrés mental de forma individual o como matrimonio.

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Estudio en Ghana: Metodología de investigación

531 encuestas estructuradas y 10 entrevistas cualitativas a micro prestamistas con créditos activos en Accra capital de Ghana de clientes de IMF lideres del mercado (ProCredit, Opportunity International, Sinapi Aba Trust, EB-Accion y Advans).

Los encuestados categorizaron la aceptabilidad y frecuencia de cada sacrificio en una escala del 1 al 4.

•Aceptabilidad: Fácilmente aceptable, apenas aceptable, en realidad no es aceptable, inaceptable.

•Frecuencia: Una vez el año pasado, 1 a 3 veces, más de 3 veces pero no frecuentemente, frecuentemente.

Características principales de micro prestatarios entrevistados: 72% mujeres (la mayoría casadas), mayoría de los negocios (82%) se dedican al comercio, son pobres, pero no extremadamente pobres, prestatarios cuidadosos y experimentados (68% ya habían tenido experiencia crediticia), clientes con créditos grupales (48%) e individuales (52%), 8% de clientes tiene mas de un crédito vigente, solo 1% tiene mas de tres créditos, solo 1.3% tienen empleo fijo.

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Resultado del estudio

Resultado del estudio:•El 26% de los encuestados pueden pagar sus prestamos puntualmente sin problema.

•El 74% restante si tiene problemas; el 17% tiene problemas en casi todas las prestaciones.

30% de los prestatarios entrevistados cumplía con los criterios de sobreendeudamiento (Luchan para pagar sus prestamos a tiempo y en muchas ocasiones realizan sacrificios inadmisibles).

Conclusión: Si bien el mercado ghanés no esta recalentado o en crisis (PAR 30 debajo de 5%), la magnitud de los problemas de los prestatarios es alta.

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Causas del sobre-endeudamiento I: Factores económicos y personales que aumentan la probabilidad de

sobreendeudamiento

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Causa ExplicaciónPerturbaciones adversas

Fuerte relación entre shocks externos sobre la situación financiera del cliente, en especial caídas abruptas del ingreso.

Uso (parcial) no productivo

Crédito no genera ingresos para repagar el crédito.

Rendimiento sobre inversión

Bajo retorno sobre sobre un préstamo para una inversión.

Educacion financiera (EF)

Cuanto más baja es la EF, mas alto el numero de prestatarios sobre-endeudados.

Experiencias con prestamos

Falta de experiencia de un prestatario no aumenta los riesgos de sobreendeudamiento.

Prestamos multiples

En el nivel bajo de prestamos múltiples (hasta 3 prestamos) no existe relación entre solicitar mas créditos y sobreendeudamiento.

Causas del sobreendeudamiento II: Rol de las IMF que pueden aumentar el riesgo de sobreendeudamiento

Características de Producto no adecuados

Desembolsos demasiado tarde en relación con oportunidades de negocio.

Plazos muy cortos Cuotas muy frecuentes Falta de flexibilidad para prestamistas

con problemas reales (producto estandarizado no coincide con el flujo de caja de cada empresario y dificulta el proceso de amortización).

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Lecciones aprendidas sobre el sobreendeudamiento en el context de una industria de microfinanzas

responsble• Microempresarios necesitan acceso al financiamiento para

mejorar el manejo de su negocio: Dado el valor que (incluso los clientes con problemas) otorgan al acceso futuro a prestamos, simplemente dejar de otorgar o reducir los microcréditos no es la respuesta adecuada.

• Profundizar la evaluación crediticia: Prestar atención a las penurias que algunos micro prestamistas deben enfrentar e intentar reducirlas para reducir las posibilidades de sobreendeudamiento en cuanto a calidad de cartera y en términos de sacrificios del prestamista.

• Desarrollo de nuevos productos financieros: No solo el acceso un acceso excesivo sino también el acceso a productos inapropiados puede aumentar el riesgo de sobreendeudamiento. IMF deben crear productos mas flexibles y adaptar los desembolsos de los prestamos a los flujos de caja de los clientes.

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Consideraciones finales

• Misión de brindar acceso a financiamiento de las microfinanzas sigue vigente, pero han cambiado los desafíos principales. Antes, era la sostenibilidad del servicio. Hoy, la responsabilidad de la oferta.

• IMF también deberían educar a sus clientes y fomentar una cultura de crédito adecuada.

• Más vale prevenir que curar: Actuar cuando la deuda de un cliente está en problemas y ya no tiene capacidad para efectuar los pagos regulares del préstamo no es una política adecuada. Una política pro-activa puede mejorar la experiencia crediticia del cliente y fidelizarlo.

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Gracias!

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