carter a modelo 20151202

1MONEX Grupo Financiero / Mercado Accionario

Elaborado por: Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil

Cartera ModeloResumen

Fuente: Monex con información de SiBolsa y Economática

2 de diciembre de 2015www.monex.com.mx

@monexanalisis

Por EmisoraStop

Emisora Serie Precio Última Revisión

Desde inicio

En el año 12m BetaRend.

Esp. (%)Sugerido Anterior Nueva Anterior Nueva

IPyC 43,417 -1.80 7.37 0.63 0.95 47,800 10.1IRT 55,546 -1.64 13.38 2.47 6.99Cartera s / Com. -1.16 16.84 3.24 3.07 0.88 9.1 72.8Cartera c / Com. -1.18 8.67 0.71 0.40

NAFTRAC 43.44 -1.80 74.31 Aumentar 0.9 % 75.26 1 ALFA A 34.15 0.32 5.93 3.67 -2.82 1.28 40.00 17.13 4.60 34.0 2.39 2.39 9.31 9.66 2 ALSEA * 58.86 -0.84 16.01 44.37 40.11 0.96 62.00 5.33 1.11 52.0 3.20 3.20 12.47 12.94 3 DIABLOI 10 14.37 0.49 -2.89 -12.54 - - - - - 13.9 6.75 Aumentar 1.0 % 7.75 26.28 31.31 4 FEMSA UBD 161.68 -1.59 -0.82 23.53 24.97 1.05 175.00 8.24 13.14 158.0 2.00 2.00 7.79 8.09 5 GFINBUR O 32.34 2.60 -3.52 -15.07 -8.59 1.02 40.00 23.68 2.03 32.5 1.94 Vender 1.9 % - 7.55 - 6 KOF L 129.26 -2.05 2.10 2.07 -2.67 0.82 143.00 10.63 2.42 120.0 3.11 3.11 12.10 12.56 7 NEMAK A 23.79 2.78 18.12 - - 0.40 - - - 20.0 4.17 4.17 16.23 16.84 8 TERRA 13 29.17 -0.55 -4.38 -2.52 -2.31 0.24 34.45 18.11 - 30.0 2.13 2.13 8.27 8.59

Nota: La periodicidad de la revisión del portafolio es semanal, con posibilidad de revisión en caso extraordinario. 25.69 24.75 100.00 100.00

Cartera vs. IPyC desde la última revisión Cartera vs. IPyC desde Inicio.

Movimiento desde la última revisión

Movimiento en el año

Comp. Cartera (%) s/NaftracComposición Cartera (%) con NaftracPO 2015

Variación (%) Repr. IPyC % Sugerencia

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

jul-1

2

sep-

12

nov-

12

ene-

13

mar

-13

may

-13

jul-1

3

sep-

13

nov-

13

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-1

4

sep-

14

nov-

14

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-1

5

sep-

15

nov-

15

Varia

ción

IPyC Cartera c/ Com. Cartera s/ Com.

-2.00%

-1.50%

-1.00%

-0.50%

0.00%

0.50%

25/1

1/15

26/1

1/15

27/1

1/15

30/1

1/15

1/12

/15

2/12

/15

Varia

ción

Rendimiento carteraRendimiento IPyC

-14.00

-12.00

-10.00

-8.00

-6.00

-4.00

-2.00

0.00

-42-40-38-36-34-32-30-28-26-24-22-20-18-16-14-12-10

-8-6-4-202

GFIN

BUR

GFN

ORT

E

MFR

ISCO

OHL

MEX

TLEV

ISA

BIM

BO

COM

ERCI

ALFA

PIN

FRA

CHDR

AUI

SIM

EC ICH

GRUM

A

IEN

OVA

KIM

BER

ALSE

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CEM

EX LAB

ALPE

K

FEM

SA

NAF

TRAC KO

F

ASU

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GAP AC

ELEK

TRA

GMEX

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AMX

WAL

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GFRE

GIO

LALA

GSAN

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GEN

TERA

SAN

MEX

FUN

O

PE&

OLE

S

GFAM

SA

MEX

CHEM

LIVE

POL

OM

A

BOLS

A

ICA

Var. Ult. Rev Contr. A la Cartera Contribución al IPyC

-62

-42

-22

-2

18

38

58

GAP

GRUM

A

LIVE

POL

ALSE

A

LALA

WAL

MEX

ALPE

K

ASU

R

FEM

SA

KIM

BER

OM

A

GSAN

BOR

BIM

BO

PIN

FRA

GFAM

SA

GFRE

GIO

GFN

ORT

E AC

CHDR

AUI

GEN

TERA

ALFA

SAN

MEX

NAF

TRAC KO

F

COM

ERCI

IEN

OVA

TLEV

ISA

MEX

CHEM

BOLS

A

FUN

O

GFIN

BUR

GMEX

ICO

AMX

ICH

SIM

EC

OHL

MEX

PE&

OLE

S

CEM

EX

ELEK

TRA

LAB

MFR

ISCO IC

A

Variación en el Año

MT


No. deActual 2015E Actual Prom 5a Dscto. Emisoras

IPyC 43,417 47,800 10.75 9.76 10.1 1.00 100.0 34Cartera Actual 0.89 72.5 8Nueva Propuesta 0.88 72.8 8

Precio PO Cons.a 02 dic-15 2015 aaActual Prom 5 a Dscto.% bbb c % % c / Naft. % % c / Naft.

IPyC 43,417 47,800 8.34 8.35 -0.1%NAFTRAC ISHRS 43.44 47.83 1.00 74.31 75.2 AC * 3 102.04 111.00 16.81 13.96 20.4 0.65 1.24 - 0.92 0.32- - 0.93 0.31- AEROMEX * 21 38.11 32.30 7.55 5.89 28.1 0.44 - - - - - - - ALFA A 7 34.15 40.00 9.01 9.48 -5.0 1.28 4.60 2.39 5.81 1.21 2.4 5.85 1.25 ALPEK A 15 26.28 29.00 8.90 - - 0.80 - - - - - - - ALSEA * 17 58.86 62.00 16.72 14.12 18.4 0.96 1.11 3.20 4.03 2.92 3.2 4.04 2.93 AMX L 20 13.33 14.50 7.19 6.29 14.3 1.03 12.63 - 9.38 3.24- - 9.50 3.13- ANGELD 10 27 24.39 - - - - - - - - - - - - ARA * 22 6.21 6.67 11.06 10.72 3.1 0.61 - - - - - - - ASUR B 1 248.38 250.13 17.25 13.40 28.7 0.90 1.94 - 1.44 0.50- - 1.46 0.48- AUTLAN B 13 8.74 10.00 6.52 7.63 -14.5 0.55 - - - - - - - AXTEL CPO 20 8.72 7.60 6.15 - - 0.91 - - - - - - - AZTECA CPO 12 2.87 4.63 8.17 7.28 12.3 0.79 - - - - - - - BACHOCO B 2 69.80 84.93 4.88 5.66 -13.7 0.61 - - - - - - - BIMBO A 2 47.25 52.00 15.32 14.02 9.3 0.95 2.09 - 1.55 0.54- - 1.57 0.52- BOLSA A 25 23.49 31.92 12.97 15.81 -18.0 0.76 - - - - - - - CEMEX CPO 4 10.15 15.00 9.94 11.29 -12.0 1.51 5.14 - 3.82 1.32- - 3.87 1.27- CHDRAUI B 5 46.98 49.00 10.65 10.64 0.1 0.83 - - - - - - - COMERCI UBC 5 51.45 51.34 12.53 13.35 -6.1 0.74 0.89 - 0.66 0.23- - 0.67 0.22- CREAL * 25 38.11 44.55 11.12 - - - - - - - - - CULTIBA B 3 22.47 24.43 16.60 18.18 -8.7 0.81 - - - - - - - DANHOS 13 0 35.50 41.56 24.99 - - 0.08 - - - - - - - DIABLOI 10 27 14.37 - - - - - - 6.75 6.75 6.75 7.8 7.75 7.75 ELEKTRA * 6 347.44 446.24 19.31 - - 0.69 1.20 - 0.89 0.31- - 0.90 0.30- FEMSA UBD 3 161.68 175.00 18.64 15.39 21.1 1.05 13.14 2.00 11.76 1.37- 2.0 11.89 1.25- FIBRAMQ 12 26 22.40 27.00 16.00 - - 0.59 - - - - - - - FUNO 11 26 36.81 39.22 23.88 - - 0.44 - - - - - - - GAP B 1 150.49 145.13 18.33 12.70 44.4 0.75 2.29 - 1.70 0.59- - 1.73 0.57- GCARSO A1 7 74.29 71.06 16.49 14.52 13.6 1.02 0.89 - 0.66 0.23- - 0.67 0.22- GENTERA * 25 32.00 32.43 17.80 - - 0.72 1.28 - 0.95 0.33- - 0.96 0.32- GFAMSA A 6 13.45 14.94 20.06 14.98 33.9 1.02 - - - - - - - GFINBUR O 25 32.34 40.00 15.39 - - 1.02 2.03 1.94 3.45 1.42 - 1.52 0.50- GFINTER O 25 104.54 115.94 14.05 - - 0.57 - - - - - - - GFNORTE O 25 90.31 103.00 15.67 - - 0.96 8.48 - 6.30 2.18- - 6.38 2.10- GFREGIO O 25 86.09 93.90 16.57 - - 0.65 0.32 - 0.24 0.08- - 0.24 0.08- GMEXICO B 13 35.66 42.00 6.75 7.61 -11.2 1.11 5.74 - 4.27 1.47- - 4.32 1.42- GRUMA B 2 249.04 259.97 14.61 9.77 49.6 0.89 2.03 - 1.51 0.52- - 1.52 0.50- GSANBOR B-1 6 27.20 27.65 11.45 - - 0.33 - - - - - - - HCITY * 26 22.47 29.37 16.27 - - - - - - - - - HERDEZ * 2 45.12 48.22 15.07 12.83 17.5 0.50 - - - - - - - ICA * 8 3.22 5.81 11.93 13.26 -10.0 1.31 0.07 - 0.05 0.02- - 0.05 0.02- ICH B 19 57.83 75.00 7.01 10.01 -30.0 0.87 0.33 - 0.24 0.08- - 0.25 0.08- IDEAL B-1 8 29.60 41.00 26.16 26.09 0.3 0.04 - - - - - - - IENOVA * 28 73.07 90.53 21.92 25.92 -15.4 0.73 0.63 - 0.47 0.16- - 0.48 0.16- KIMBER A 6 39.46 40.40 15.81 13.38 18.2 0.70 2.15 - 1.60 0.55- - 1.62 0.53- KOF L 3 129.26 143.00 11.15 11.83 -5.8 0.82 2.42 3.11 4.91 2.49 3.1 4.93 2.51 LAB B 6 12.99 20.00 8.42 13.11 -35.7 1.58 0.36 - 0.27 0.09- - 0.27 0.09- LALA B 2 40.53 40.35 14.35 12.72 12.8 0.94 - 0.70 0.24- - 0.71 0.23- LIVEPOL C-1 6 216.55 239.49 21.43 16.20 32.3 0.82 1.53 - 1.13 0.39- - 1.15 0.38- MEGA CPO 12 64.69 66.88 10.02 8.65 15.8 0.40 - - - - - - - MEXCHEM * 15 40.16 56.00 9.51 11.17 -14.9 1.16 1.43 - 1.06 0.37- - 1.07 0.35- MFRISCO A-1 13 8.20 8.50 11.13 - - 0.79 - - - - - - - NEMAK A 0 23.79 - 8.20 - - 0.40 - 4.17 4.17 4.17 4.2 4.17 4.17 OHLMEX * 8 19.71 22.50 5.11 7.10 -28.0 0.96 0.58 - 0.43 0.15- - 0.43 0.14- OMA B 1 78.81 82.62 16.77 13.57 23.6 0.78 0.64 - 0.48 0.17- - 0.48 0.16- PAPPEL * 14 17.00 26.00 4.81 5.27 -8.7 0.48 - - - - - - - PE&OLES * 13 197.82 255.00 8.78 10.90 -19.4 0.87 0.74 - 0.55 0.19- - 0.56 0.18- PINFRA * 8 205.32 220.79 18.62 15.15 22.9 0.88 1.47 - 1.09 0.38- - 1.10 0.36- POCHTEC B 15 12.22 17.93 6.93 13.75 -49.6 0.25 - - - - - - - SANMEX B 25 30.69 31.73 15.16 - - 1.08 2.11 - 1.57 0.54- - 1.59 0.52- SARE B 22 0.29 0.23 -11.07 - - 0.70 - - - - - - - SIMEC B 19 39.30 58.00 6.13 8.21 -25.3 0.92 0.10 - 0.08 0.03- - 0.08 0.03- SORIANA B 5 39.57 43.51 9.93 10.26 -3.2 0.61 - - - - - - - SPORT S 16 19.96 24.76 9.98 10.38 -3.9 0.29 - - - - - - - TERRA 13 26 29.17 34.45 20.92 - - 0.24 - 2.13 2.13 2.13 2.1 2.13 2.13 TLEVISA CPO 12 96.43 109.86 10.44 11.02 -5.2 0.88 8.86 - 6.59 2.28- - 6.67 2.19- VESTA * 9 25.17 33.58 - - - 0.34 - - - - - - - VOLAR A 21 29.28 30.87 - - - 0.48 - - - - - - - WALMEX * 5 43.82 44.50 - - - 0.80 8.63 - 6.41 2.22- - 6.49 2.14- Suma 100 100 100 100

FV / Ebitda Repr.

Sub-Sobre Ponder. Sub-Sobre Ponder.Nueva PropuestaCartera ActualFV/Ebitda*

Beta

Emisora Serie Sector Beta Peso IPC

Revisión

Fuente: Monex con información de SIBolsa y Economática

Mercado AccionarioMercado Accionario

MT


Mercado Accionario

Justificación de Movimientos

MT


Mercado AccionarioDirectorio

Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil

Carlos A. González Tabares Director de Análisis y Estrategia Bursátil T. 5231-4521 [email protected]

Daniela Ruíz Zárate Analista Económico T. 5231-0200 Ext. 0019 [email protected]

Fernando E. Bolaños S. Gerente de Análisis / Industrial, Petroquímico, Telcos T. 5230-0200 Ext. 0720 [email protected]

J. Roberto Solano Pérez Analista Bursátil / Construcción, Vivienda y Fibras T. 5230-0200 Ext. 4451 [email protected]

Verónica Uribe Boyzo Analista Bursátil / Alimentos y Bebidas T. 5230-0200 Ext. 4782 [email protected]

Giselle N. Mojica Plascencia Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4287 [email protected]

Laura Villanueva Ramírez Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4768 [email protected]

Stephany Ramírez Rojas Analista Deuda Corporativa T. 5230-0200 Ext. 4262 [email protected]

J. Francisco Caudillo Lira Analista Técnico Sr. T. 5231-0016 [email protected]

Astianax Cuanalo Dorantes Analista Sr. de Sistemas de Información T. 5230-0200 Ext. 4790 [email protected]

MT


Mercado AccionarioDisclaimer

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