BRUNIBRUNICapítulo importante!Capítulo importante!

4. Analisando Demonstrações 4. Analisando Demonstrações Contábeis naContábeis na

horizontal e na verticalhorizontal e na vertical

Adriano Leal Brunialbruni@minhasaulas.com.br

BRUNIBRUNIObservação importanteObservação importante

Estes slides foram Estes slides foram elaborados com o objetivo elaborados com o objetivo de facilitar a transmissão de facilitar a transmissão dos conteúdos do livro dos conteúdos do livro “A “A

Análise Contábil e Análise Contábil e Financeira”Financeira” de Adriano Leal de Adriano Leal Bruni publicado pela Editora Bruni publicado pela Editora

Atlas. Atlas.

BRUNIBRUNIPara conhecer o livro ...Para conhecer o livro ...

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BRUNIBRUNIAntes de mais nada ...Antes de mais nada ...

Ajustando o Ajustando o Balanço PatrimonialBalanço Patrimonial

BRUNIBRUNIMudando de ladoMudando de lado

a) Duplicadas descontadas: a) Duplicadas descontadas: representam, na verdade, um representam, na verdade, um empréstimo para o capital de empréstimo para o capital de giro. Caso os emitentes das giro. Caso os emitentes das duplicatas descontadas junto duplicatas descontadas junto às instituições financeiras não às instituições financeiras não as quitem, caberá a entidade as quitem, caberá a entidade que as descontou assumir que as descontou assumir estes compromissos. Logo, estes compromissos. Logo, devem ser retiradas do ativo devem ser retiradas do ativo circulante e alocadas no circulante e alocadas no passivo circulante.passivo circulante.

Dup Desc-50

Clientes1000

Dup Desc+50

Troque o sinal!

BRUNIBRUNIMudando de altura no ativoMudando de altura no ativo

b) Empréstimos feitos a b) Empréstimos feitos a interligadas: interligadas: se estivem se estivem classificados no ativo classificados no ativo circulante, deverão ser circulante, deverão ser realocados para o realizável a realocados para o realizável a longo prazo. Como existe uma longo prazo. Como existe uma relação direta entre credores e relação direta entre credores e devedores, normalmente as devedores, normalmente as operações não têm data fixa operações não têm data fixa para a quitação. Por para a quitação. Por precaução, devem ser precaução, devem ser transferidos para o longo transferidos para o longo prazo.prazo.

Emp a Int1000

AC

ANC

Emp a Int1000

BRUNIBRUNIMudando de altura no passivoMudando de altura no passivo

c) Empréstimos recebidos de c) Empréstimos recebidos de diretores ou interligadas: diretores ou interligadas: se se existirem valores registrados no existirem valores registrados no exigível a longo prazo, deverão exigível a longo prazo, deverão ser realocados no passivo ser realocados no passivo circulante. Corresponde a uma circulante. Corresponde a uma situação inversa à anterior. Já situação inversa à anterior. Já que existe uma relação direta que existe uma relação direta entre a entidade devedora e entre a entidade devedora e seus credores, estes valores seus credores, estes valores podem ser exigidos a qualquer podem ser exigidos a qualquer momento. Logo, torna-se momento. Logo, torna-se necessário o ajuste.necessário o ajuste.

Emp a Int1000

PNC

PC

Emp a Int1000

BRUNIBRUNIAjustes especiaisAjustes especiais

d) Deduções do Patrimônio d) Deduções do Patrimônio Líquido: Líquido: correspondem a correspondem a contrapartida a valores contrapartida a valores não realizáveis do ativo e não realizáveis do ativo e que devem ser baixados que devem ser baixados do balanço patrimonial. As do balanço patrimonial. As principais retificações dos principais retificações dos ativos patrimoniais estão ativos patrimoniais estão apresentadas a seguir.apresentadas a seguir.

Realizáveis?

Ativos

PL

Saem do BP!

BRUNIBRUNIAjustes contra PLAjustes contra PL

- Bens obsoletos: - Bens obsoletos: bens sem valor de uso ou bens sem valor de uso ou venda, que, porém, continuam registrados no venda, que, porém, continuam registrados no balanço patrimonial. Devem ser excluídos da balanço patrimonial. Devem ser excluídos da análise financeira, da mesma forma que a análise financeira, da mesma forma que a contrapartida no patrimônio líquido.contrapartida no patrimônio líquido.

- Débitos não cobráveis: - Débitos não cobráveis: feitos por diretores, feitos por diretores, cotistas e solidários ou de empresa do mesmo cotistas e solidários ou de empresa do mesmo grupo econômico cuja realização seja grupo econômico cuja realização seja duvidosa.duvidosa.

- Depósitos judiciais: - Depósitos judiciais: valores depositados em valores depositados em juízo, enquanto a empresa discute dívidas de juízo, enquanto a empresa discute dívidas de caráter, fiscal, trabalhista ou de outro tipo.caráter, fiscal, trabalhista ou de outro tipo.

BRUNIBRUNIMais ajustesMais ajustes

- Excessos na reavaliação de bens do imobilizado: - Excessos na reavaliação de bens do imobilizado: quando os ativos estiverem registrados por valor acima quando os ativos estiverem registrados por valor acima daquele considerado razoável, deve ser feita uma daquele considerado razoável, deve ser feita uma retificação.retificação.

- Insuficiência da provisão para devedores duvidosos: - Insuficiência da provisão para devedores duvidosos: ou ou mesmo no caso da inexistência dessa provisão. Os mesmo no caso da inexistência dessa provisão. Os valores provisionados devem ser coerentes com a valores provisionados devem ser coerentes com a situação operacional e financeira da entidade. Quando a situação operacional e financeira da entidade. Quando a provisão for considerada inadequada, deve ser feito provisão for considerada inadequada, deve ser feito ajuste, com a contrapartida devidamente abatida do valor ajuste, com a contrapartida devidamente abatida do valor do patrimônio líquido.do patrimônio líquido.

- Outros valores de difícil realização: - Outros valores de difícil realização: eventuais bens e eventuais bens e direitos de realização impossível ou improvável devem direitos de realização impossível ou improvável devem ser excluídos dos ativos, com a conseqüente dedução do ser excluídos dos ativos, com a conseqüente dedução do patrimônio líquido.patrimônio líquido.

BRUNIBRUNIExemplo didáticoExemplo didático

CumbucasCumbucas

BRUNIBRUNIDo livro ... CumbucasDo livro ... Cumbucas

BP Aj1 Aj2 Aj3 Aj4 BP ajustado Ativos $

AC Caixa 300         300 Clientes 900         900 (-) Prov Devedores Duvidosos -90   -45     -135 (-) Duplicatas Descontadas -405     405   0 Empréstimos a coligadas 855       -855 0

ANC Imóveis 1800 -300       1500

(-) Depreciação Acumulada de Imóveis -360

       -360

Empréstimos a coligadas         855 855 Total 3000 -300 -45 405 0 3060 Passivos e PL $

PC Fornecedores 600         600 Empréstimos CP 400         400 (+) Duplicatas Descontadas       405   405 Impostos a pg CP 200         200

PNC Empréstimos LP 600         600PL Capital 1200         1200    Ajustes   -300 -45     -345 Total 3000 -300 -45 405 3060

BP Aj1 Aj2 Aj3 Aj4 BP ajustado Ativos $

AC Caixa 300         300 Clientes 900         900 (-) Prov Devedores Duvidosos -90   -45     -135 (-) Duplicatas Descontadas -405     405   0 Empréstimos a coligadas 855       -855 0

ANC Imóveis 1800 -300       1500

(-) Depreciação Acumulada de Imóveis -360

       -360

Empréstimos a coligadas         855 855 Total 3000 -300 -45 405 0 3060 Passivos e PL $

PC Fornecedores 600         600 Empréstimos CP 400         400 (+) Duplicatas Descontadas       405   405 Impostos a pg CP 200         200

PNC Empréstimos LP 600         600PL Capital 1200         1200    Ajustes   -300 -45     -345 Total 3000 -300 -45 405 3060

BRUNIBRUNIPrimeira partePrimeira parte

Analisando Analisando números na números na vertical e na vertical e na horizontalhorizontal

BRUNIBRUNIAnálise horizontalAnálise horizontal

HorizontalHorizontalAno Base100

Importante: Qualquer ano pode ser ano basePorém, geralmente, ano inicial costuma ser base

BRUNIBRUNIAnálise verticalAnálise vertical

BP: BP: Total do Ativo ou Passivo igual a 100%Total do Ativo ou Passivo igual a 100%

DRE: DRE: Receitas líquidas iguais a 100%Receitas líquidas iguais a 100%

Conta base 100VerticalVertical