calendario de indicadores económicos (del 31 de diciembre de … · 2019-01-02 · dirección de...

1/ Con información al cierre del lunes 31 de diciembre de 2018

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

02 de enero, 2019

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo inician el 2019 con un tono pesimista, en línea como terminaron el 2018, en medio de dudas y continuas preocupaciones sobre el crecimiento económico global.

El temor a la ralentización económica en China, provocado por los últimos datos económicos, es el principal causante de este mal comienzo de 2019. Esto ha sido una de las grandes preocupaciones de 2018 y continuará siéndolo en 2019, especialmente mientras EUA y China no alcancen un acuerdo en el ámbito comercial.

En particular, de acuerdo al indicador PMI del gigante asiático, la actividad manufacturera se contrajo en el mes de di-ciembre por primera vez en casi dos años. La cifra constató que la demanda externa sigue débil debido a las fricciones comerciales con EUA, mientras que la demanda interna se debilitó de forma significativa.

Adicionalmente, otro dato que el inversionista toma como parte de un cuadro de desaceleración económica global es el PMI manufacturero de la Eurozona, el cual registró su nivel más bajo desde febrero de 2016 (aunque se mantiene en terreno de expansión).

Por otro lado, 2019 comienza además con la la posibilidad de un cierre total del Gobierno estadounidense si no se llega a un acuerdo sobre los presupuestos. El Gobierno ha permanecido en paro parcial durante 12 días mientras Trump se mantiene firme en su decisión de buscar recursos financieros para la construcción de un muro en la frontera con Méxi-co. Por lo pronto hoy representantes del Congreso se reunirán en la búsqueda de hacer otro intento para poner fin al cierre parcial. Mañana jueves 03 de enero, los demócratas asumirán la mayoría en la Cámara de Representantes, lo que dificultaría todavía más cualquier negociación con Trump.

El precio internacional del petróleo (WTI) retrocede aniveles por debajo de los 45 dólares por barril, en medio de las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento global y el incremento en los inventarios y producción de crudo.

Las acciones de las bolsas a la baja, los temores por el crecimiento mundial, el estancamiento político de EUA y las caóidas de precios de commodites están provocando entre los inversionistas la búsqueda de activos considerados refu-gio, como lo son los bonos del tesoro estadounidense y alemán, el yen y el oro.

A pesar de este sentimiento de mayor aversión al riesgo, el peso mexicano inicia la jornada en niveles cercanos al cie-rre del año, alrededor de $19.65 spot. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.60 y $19.75 spot (el euro entre $1.134 y $1.140).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

31-dic. 9:30 EUA Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) Dic -5.10 16.00 17.60

1-ene. 19:45 China PMI Manufacturero (Caixin, puntos) Dic 49.70 50.20 50.20

2-ene. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, final.) Dic 51.40 51.40 51.40

3-ene. 7:15 EUA Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) Dic 180 179

3-ene. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 29-dic 220 216

3-ene. 9:00 EUA Gasto en Construcción (Var % mensual) Nov 0.20 -0.10

3-ene. 9:00 EUA ISM Manufacturero Dic 57.50 59.30

3-ene. 19:45 China PMI Compuesto (Caixin, puntos) Dic 51.90

4-ene. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final.) Dic 51.30 51.30

4-ene. 4:00 Euro Estimación de Inflación (Var % anual) Dic 1.80 2.00

4-ene. 7:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) Dic 180.00 155.00

4-ene. 7:30 EUA Tasa de desempleo (%) Dic 3.70 3.70

4-ene. 7:30 EUA Salario promedio por hora (Var % anual) Dic 3.00 3.10

Calendario de Indicadores Económicos (del 31 de diciembre de 2018 al 04 de enero de 2019)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros



02 de enero, 2019

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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Promedio móvil 100 días


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16/1

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30/1

1/2

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14/1

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28/1

2/2

018

MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 19.65 0.0 -3.4 -0.1 -0.1 19.66

Dólar Spot EUA 19.65 0.0 -3.5 0.0 0.0 19.66

Euro Spot 22.51 0.1 -2.3 -4.7 -4.7 23.61

Libra Spot 25.01 0.2 -3.7 -5.9 -5.9 26.57

Dólar Canadiense Spot 14.41 -0.1 -6.2 -7.9 -7.9 15.64

Yen Spot 0.18 0.6 -0.6 2.3 2.3 0.18

Franco Suizo Spot 19.99 0.1 -2.2 -1.0 -1.0 20.20

Dólar por Euro 1.1454 0.1 1.2 -4.6 -4.6 1.2005

Yen por dólar 109.63 -0.6 -3.5 -2.7 -2.7 112.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 19.75 19.93 20.25 20.87

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2017

Var % diaria Var % en el año

Peso mexicano -0.09 0.00

Real brasileño 0.13 17.17

Peso chileno 0.06 12.77

Peso colombiano -0.69 8.99

Won coreano -0.44 4.08

Rublo ruso 0.08 20.56

Euro -0.12 4.67

Libra esterlina -0.43 6.02

Yen japonés -0.67 -2.15

Zloty polaco 0.17 7.90

Rupia hindú -0.24 9.23

Nuevo dólar taiwanés -0.50 2.74

Dólar australiano -0.20 9.76

Rand sudafricano -0.42 16.56

Rupia indonesa -1.22 6.16

Yuan chino 0.18 5.71

Peso argentino -1.70 102.26

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



02 de enero, 2019

/1

TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 8.250 8.250 7.644 6.68 7.25

Fondeo Bancario* 8.350 8.480 7.692 6.71 7.35

Cetes 28 días 8.060 8.170 7.627 6.69 7.22

Cetes 91 días 8.300 8.310 7.841 6.89 7.36

Cetes 182 días 8.590 8.590 7.977 7.02 7.53

Cetes 364 días 8.670 8.490 8.065 7.10 7.33

TIIE 28 8.590 8.596 8.000 7.0601 7.6311

TIIE 91 8.638 8.635 8.057 7.1277 7.6650

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 8.87 8.68 7.81 6.99 7.17

5 años 9.02 8.57 7.83 7.04 7.75

10 años 9.11 8.17 7.93 7.20 7.53

20 años 9.59 8.50 8.14 7.48 7.52

30 años 9.12 8.81 8.11 7.51 7.62

UDIS (pesos) 6.22 6.21 6.05 5.76 5.93

Udibonos 30 años 4.60 4.17 3.93 3.72 3.73

UMS 2021 (dolares) 3.65 3.65 3.25 2.30 2.31

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Sep-2022 8.50 8.55 7.82 6.94 7.47

MBONO Dic-2024 8.59 8.64 7.83 7.08 7.60

MBONO Jun-2027 8.65 8.69 7.92 7.18 7.65

MBONO May-2031 8.75 8.77 8.02 7.35 7.72

MBONO Nov-2038 8.88 8.91 8.11 7.50 7.78

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2018

2017

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2018

2017

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 157 159 89 161 105 129

México 155 156 94 164 106 143

Brasil 208 210 142 312 162 276

Francia 38 38 15 38 17 33

Italia 211 211 85 290 117 145

España 81 81 36 95 56 80

Irlanda 42 42 21 43 25 53

Portugal 92 91 62 142 81 240

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2017Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 2.50 2.50 1.91 1.10 1.50

T-Bill 3 meses 2.47 2.42 1.95 0.94 1.45

5 años 2.51 2.55 2.74 1.91 2.21

10 años 2.68 2.72 2.91 2.33 2.41

30 años 3.01 3.02 3.11 2.89 2.74

Libor 3 meses 2.80 2.80 2.30 1.26 1.69

Libor 12 meses 3.01 3.03 2.76 1.79 2.11

Tasa PRIME 5.50 5.50 4.90 4.10 4.50

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2018

2017

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.68 2.72 2.41 México 8.66 8.70 7.66

Zona Euro 0.24 0.24 0.43 Chile 4.54 4.54 4.54

Japon 0.00 0.00 0.05 Brasil 9.24 9.29 10.26

Reino Unido 1.28 1.27 1.19 Portugal 1.72 1.72 1.94

Italia 2.74 2.74 2.02 Grecia 4.40 4.37 4.12

España 1.416 1.416 1.57 China 3.31 3.31 3.90

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2017Actual PrevioCierre

2017Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* 0.3 (10.6) 1,139.48 1,263.7 1,167.7 1,274

WTI (usd/barril) (0.1) (25.1) 45.27 65.0 50.9 60.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) (1.1) (20.5) 44.69 62.1 46.4 56.2

Oro (usd/onza troy) 0.4 (1.6) 1,281.10 1,269 1,258 1,302.6

Plata (usd/onza troy) 1.0 (8.7) 15.38 15.7 17.1 16.9

Cobre (usd/kg) (1.8) (20.2) 263.30 293.1 280.8 330.1

Indice Agricola 0.7 (2.1) 1,259.4 1,283.5 1,315.4 1,286

Maiz (usd/bushel) 0.0 7.5 3.44 3.4 3.3 3.2

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: B loomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

actual

Prom.

2018

2017

1,000

1,100

1,200

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1,500

1,600

1,700

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



02 de enero, 2019

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 41,592.74 0.32 -0.34 -15.73 -15.73 49.13 2.11 18.18 7.81

Dow Jones (EU) 23,180.36 0.51 -9.23 -6.23 -6.23 41.67 3.60 15.44 10.32

S&P 500 (EU) 2,491.78 0.24 -9.72 -6.80 -6.80 40.84 2.99 17.01 11.73

Bovespa (Brasil) 87,887.26 2.84 -1.81 15.03 15.03 59.05 1.87 19.44 8.50

Dax (Alemania) 10,558.96 1.71 -6.20 -18.26 -18.26 36.83 1.55 11.60 6.80

FTSE 100 (Reino Unido) 6,728.13 -0.09 -3.61 -12.48 -12.48 45.80 1.59 15.49 8.47

CAC40 (Francia) 4,730.69 1.11 -5.46 -10.95 -10.95 37.92 1.44 14.63 9.13

Nikkei 225 (Japón) 20,014.77 -0.31 -10.45 0.00 -12.08 37.99 1.54 13.86 7.96

SSE Composite (China) 2,493.90 0.44 -3.64 0.00 -24.59 31.13 1.30 11.72 9.51

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

39,000

39,500

40,000

40,500

41,000

41,500

42,000

42,500

43,000

43,500

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500

dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18 may.-18 jun.-18 jul.-18 ago.-18 sep.-18 oct.-18 nov.-18 dic.-18



2,340

2,360

2,380

2,400

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2,940

dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18 may.-18 jun.-18 jul.-18 ago.-18 sep.-18 oct.-18 nov.-18 dic.-18



-4.0

-1.7

-1.3

-1.2

-1.2

1.4

1.5

1.5

1.9

2.0

OMAB

PE&OLES

TLEVICPO

ASURB

GAPB

IENOVA

MEGACPO

ALFAA

GFNORTEO

LALAB

-42.9

-41.4

-37.5

-35.9

-33.2

6.2

7.7

10.2

10.9

36.0

LABB

PE&OLES

GMEXICOB

CEMEXCPO

TLEVICPO

BBAJIOO

ALFAA

GCC

MEGACPO

ELEKTRA



02 de enero, 2019

/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. AnualAnual

(2q. Nov '18)Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Nov '18)

INPC 0.56 4.72 5.00 4.87

Subyacente 0.42 3.65 3.64 3.64 No Subyacente 0.97 8.03 9.23 8.69

Mercancias 0.28 3.81 3.95 3.94 Agropecuarios 2.56 6.07 8.72 6.63

Servicios 0.58 3.51 3.36 3.34 Energét. Y Tarif. Gob. -0.16 9.11 9.42 10.02

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE DICIEMBRE DE 2018 (var. %)

Por actividades Por componentes

III-18 II-18Ene-sep

18IV-17 2017 2016 II-18 I-18

Ene-jun

182017 2016

2.5 2.6 2.1 1.5 2.0 2.9 Consumo Privado 3.0 2.6 2.8 3.0 3.7

Gasto Gubernamental 2.9 1.1 2.0 0.1 2.4

Primarias 2.2 1.8 2.2 4.3 3.4 3.5 Inversión Privada 3.9 1.4 2.7 -1.5 1.1

Secundarias 1.1 1.3 0.5 -1.0 -0.6 0.4 Exportaciones 8.3 2.2 5.3 3.8 3.5

Terciarias 3.2 3.3 2.8 2.4 3.0 3.9 Importaciones 7.9 5.9 6.9 6.5 2.9Fuente: INEGI. Base 2013.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

oct.-18 sep.-18ene-oct

20182017 oct.-18

ene-oct

20182017

IGAE 2.1 3.1 2.1 2.0 Total de Trabajadores (miles)** 20,356 163.2 937.7 801.8

-2.6 1.2 2.3 3.4 Permantenes (miles) 17,409 127.6 733.3 644.6

0.1 2.5 0.5 -0.4 Eventuales Urbanos (miles) 2,750 31.9 241.1 135.2

1.0 3.8 1.6 3.1 sep-18 ago-18 2017 2016

Actividades Terciarias 3.2 3.5 2.8 3.2 Tasa de desempleo 3.60% 3.47% 3.13% 3.37%

2.1 5.1 2.6 1.7 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

oct.-18

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

oct.-18 sep.-18ene-oct

20182017 oct.-18 sep.-18

ene-oct

20182017

Exportaciones 12.6 11.9 11.5 9.5 Importaciones 13.7 6.4 11.6 8.6

Petroleras 17.7 43.8 40.0 25.5 Consumo 13.2 1.8 12.9 10.4

No Petroleras 12.3 10.0 9.8 8.7 Bienes Intermedios 13.1 7.0 11.1 9.0

Manufactureras 13.2 10.5 9.9 8.5 Bienes de Capital 18.6 9.1 14.2 3.2

Automotriz 14.5 17.8 13.5 11.8 Balanza Comercial (md) -2,935 -194 -13,159 -10,875

2018* 2017 2016 oct.-18 sep.-18 2017 2016

11.4 12.2 8.9 Reservas Internacionales 173.6 173.6 172.8 173.5

3.6 8.6 10.8

17.84 31.234 30.37

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 3T. '18 2T. '18 1T. '18 2017

PIB 1/ 3.4 4.2 2.2 2.5

PIB México (var. % real anual) 2.00 2.10 nov 18 oct 18 dic 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.77 4.55 Precios al consumidor2/

0.0 0.3 0.1 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.25 8.25 Precios al consumidor 3/ 2.2 2.5 2.1 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 20.30 Producción industrial 2/ 0.6 -0.2 0.4 0.8

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.50 2.50 Producción industrial 3/ 3.9 3.8 4.0 0.8

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 3.7 3.7 4.1 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 155 237 175 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. nov 18 oct 18 2017 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

97.5 98.6 95.9 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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