calendario de indicadores económicos (del 17 al 21 de febrero de …€¦ · calendario de...

1/ Con información al cierre del viernes 14 de febrero de 2020

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

17 de febrero, 2020

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Apertura de Hoy:

Iniciamos la semana con un bajo volumen de operaciones debido al feriado en EUA (Día de los Presidentes), esca-sas referencias económicas y con los inversionistas todavía evaluando los efectos que podría tener el coronoavirus sobre la economía global. Así, las principales bolsas en el mundo operan con ligeras ganancias.

Al día de hoy, el número de nuevos casos registrados en la el epicentro de la epidemia (Hubei) aumenta a más de 1,933 casos, mientras que el número total de casos ascendió en 2,048 a 70,548 infectados. El número de muertos es ya de 1,775 fallecidos.

No obstante, el Gobierno ha anunciado que se han registrado 115 casos fuera de Hubei, lo que supone, por decimo-tercer día consecutivo, un nuevo descenso en estas zonas más allá del epicentro del brote.

En este sentido, el ministerio chino de Finanzas ha asegurado que pondrá en marcha planes para recortar impuestos y tasas a empresas, mientras el Banco Central rebajó una de las tasas de interés de referencia a medio plazo a un año al 3.15% desde el 3.25% . El Banco Central también inyectó alrededor de 200 mil millones de yuanes (28.6 mil millones de dólares) y condujo una operación de repos reversos por valor de 100.000 millones de yuanes (14.3 mil millones de dólares), poniendo más efectivo en el mercado a través de compras de valores a corto plazo.

Se prevé también que las autoridades abran la mano con la morosidad de los bancos que aflore a causa del corona-virus, y el Gobierno central ha elevado en más de 110 mil millones de dólares la deuda que permite contraer a los gobiernos locales. Todas estas medidas han sido suficientes para animar al inversionista en la jornada de hoy.

Asimismo, la expectativa es que estas medidas sean el inicio de una ronda de estímulos más amplia para las peque-ñas y medianas empresas, ya que muchas de las compañías afectadas no tienen acceso a los préstamos estatales.

Se espera que en el primer trimestre del año la economía china crezca 4.0%, su menor ritmo en 30 años. La estima-ción previa era 5.9%.

Por otro lado, en Japón, el PIB se contrajo 6.3% en el último trimestre de 2019 respecto al mismo período del año anterior, debido sobre todo a la caída del consumo doméstico por una reforma fiscal de mayores impuestos. Esta es la mayor caída desde el segundo trimestre de 2014.

El peso mexicano inicia la semana volátil, por momentos de la madrugada apreciándose hacia $18.52, para luego presionarse ligeramente hacia $18.58 spot. Sin grandes referencias económicas-financieras, y con los mercados es-tadounidenses cerrados, por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre $18.52 y $18.65 (el euro entre $1.081 y $1.086).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

18-feb. 4:00 Alem Confianza del Inversionista (Zew, Situación Actual) Feb 20.40 26.70

18-feb. 4:00 Alem Confianza del Inversionista (Zew, Percepción Económica) Feb -11.00 -9.50

18-feb. 7:30 EUA Índice Manufacturero Nueva York (Empire, puntos) Feb 5.00 4.80

19-feb. 7:30 EUA Permisos de construcción (miles) Ene 1450 1416

19-feb. 7:30 EUA Inicios de construcción de casas (miles) Ene 1400 1608

19-feb. 7:30 EUA Precios al Productor (Var. % mensual) Ene 0.10 0.10

19-feb. 13:00 EUA Minutas de la Reunión de Política Monetaria de la FED Ene - -

20-feb. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 15-Feb 212 205

20-feb. 9:00 EUA Indicador Adelantado (Leading Indicators, %) Ene 0.40 -0.30

20-feb. 9:00 Euro Confianza del Consumidor (anual) Feb -8.00 -8.10

20-feb. 10:00 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 14-Feb 7.46

20-feb. 17:30 Japón Inflación (Var % anual) Ene 0.70 0.80

20-feb. 22:30 Japón Índice de actividad industrial ( Var % mensual) Dic 0.30 0.90

21-feb. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, prelim.) Feb 47.50 47.90

21-feb. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, prelim.) Feb 52.30 52.50

21-feb. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, prelim.) Feb 51.00 51.30

21-feb. 4:00 Euro Inflación (Var % anual) Ene 1.40 1.40

21-feb. 9:00 EUA Ventas de casas usadas (millones) Ene 5.48 5.54

Calendario de Indicadores Económicos (del 17 al 21 de febrero de 2020)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros



17 de febrero, 2020

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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Promedio móvil 100 días


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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 18.57 -0.4 -1.3 -1.6 -4.1 18.86

Dólar Spot EUA 18.54 -0.3 -1.3 -2.0 -3.7 18.93

Euro Spot 20.08 -0.4 -3.9 -5.4 -7.7 21.23

Libra Spot 24.19 -0.3 -1.1 -3.6 -1.9 25.08

Dólar Canadiense Spot 13.99 -0.2 -2.7 -4.0 -3.4 14.57

Yen Spot 0.17 0.0 -1.2 -2.9 -2.9 0.17

Franco Suizo Spot 18.88 -0.6 -2.8 -3.7 -1.5 19.61

Dólar por Euro 1.0831 -0.1 -2.7 -3.4 -4.1 1.1213

Yen por dólar 109.78 0.0 -0.2 1.1 -0.6 108.61

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 18.62 18.77 19.01 19.50

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2019

Var % diaria Var % en el año

Peso mexicano -0.31 -2.03

Rupia indonesa -0.01 -1.25

Rupia hindú -0.01 -0.07

Nuevo dólar taiwanés 0.01 0.10

Yuan chino 0.14 0.34

Yen japonés -0.04 1.08

Libra esterlina -0.01 1.58

Won coreano 0.02 2.36

Rublo ruso -0.23 2.54

Peso argentino 0.12 2.64

Peso colombiano 0.49 3.21

Zloty polaco 0.15 3.38

Euro 0.09 3.41

Dólar australiano 0.07 4.37

Peso chileno -0.51 5.12

Rand sudafricano -0.29 6.51

Real brasileño -1.41 6.64

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



17 de febrero, 2020

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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.000 7.000 7.234 8.05 7.25

Fondeo Bancario* 7.260 7.270 7.273 8.10 7.28

Cetes 28 días 7.000 6.990 7.078 7.85 7.25

Cetes 91 días 6.960 7.000 7.115 7.94 7.30

Cetes 182 días 6.840 6.930 7.078 7.95 7.25

Cetes 364 días 6.970 6.970 7.040 7.87 7.18

TIIE 28 7.330 7.450 7.510 8.31 7.56

TIIE 91 7.255 7.345 7.413 8.27 7.45

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 6.55 6.80 6.68 7.50 6.76

5 años 6.77 6.80 6.77 7.43 6.80

10 años 6.85 7.14 6.85 7.75 7.14

20 años 7.01 7.11 7.01 7.90 7.11

30 años 6.88 7.19 7.04 8.02 7.32

UDIS (pesos) 6.45 6.45 6.43 6.28 6.40

Udibonos 30 años 3.33 3.44 3.39 3.81 3.44

UMS 2029 (dolares) 2.90 2.94 3.10 3.76 3.25

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Sep-2022 6.62 6.62 6.67 7.41 6.71

MBONO Dic-2024 6.47 6.49 6.65 7.43 6.75

MBONO Jun-2027 6.50 6.53 6.71 7.55 6.84

MBONO May-2031 6.59 6.62 6.79 7.69 6.92

MBONO Nov-2038 6.77 6.80 7.00 7.93 7.16

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

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RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 70 72 67 119 72 99

México 74 76 74 136 78 114

Brasil 94 96 94 186 99 148

Francia 15 15 15 37 18 25

Italia 98 96 96 233 122 176

España 33 33 33 77 41 51

Irlanda 20 19 19 41 23 32

Portugal 31 31 31 89 38 55

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2018Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 1.75 1.75 1.75 2.28 1.75

T-Bill 3 meses 1.55 1.55 1.54 2.06 1.56

5 años 1.42 1.44 1.52 1.95 1.69

10 años 1.58 1.62 1.71 2.14 1.92

30 años 2.04 2.07 2.18 2.58 2.39

Libor 3 meses 1.69 1.70 1.79 2.33 1.91

Libor 12 meses 1.80 1.81 1.89 2.37 2.00

Tasa PRIME 4.75 4.75 4.75 5.28 4.75

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2020

2019

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EUA 1.58 1.62 1.92 México 6.58 6.59 6.91

Zona Euro -0.40 -0.39 -0.19 Chile 3.38 3.38 3.15

Japon -0.03 -0.03 -0.01 Brasil 6.52 6.49 6.88

Reino Unido 0.63 0.65 0.82 Portugal 0.29 0.30 0.44

Italia 0.92 0.91 1.41 Grecia 0.94 0.94 1.47

España 0.294 0.299 0.47 China 2.87 2.83 3.14

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2019Actual PrevioCierre

2019Actual Previo

DiariaAcum

en 2020Prom. Cierre

Índice General de Commodities* (0.1) (5.6) 1,183.14 1,211.2 1,210.1 1,263

WTI (usd/barril) 1.6 (14.4) 52.25 55.3 57.0 61.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) 1.0 (17.4) 46.35 51.5 56.1 57.7

Oro (usd/onza troy) 0.5 4.4 1,584.06 1,562 1,393 1,520.7

Plata (usd/onza troy) 0.5 (0.6) 17.74 17.9 16.2 17.9

Cobre (usd/kg) (0.5) (7.1) 259.95 268.9 272.1 279.9

Indice Agricola (0.4) (1.3) 1,321.0 1,331.1 1,259.0 1,339

Maiz (usd/bushel) (0.5) (1.9) 3.70 3.8 3.7 3.8

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: B loomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



17 de febrero, 2020

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 44,999.68 -0.01 0.51 3.35 5.32 52.86 2.42 17.28 7.52

Dow Jones (EU) 29,398.08 -0.09 1.58 3.01 15.56 60.67 4.26 20.88 13.70

S&P 500 (EU) 3,380.16 0.18 2.95 4.62 23.11 67.01 3.75 22.37 14.51

Bovespa (Brasil) 114,380.70 -1.11 -2.76 -1.09 16.70 50.75 2.30 17.87 9.79

Dax (Alemania) 13,744.21 -0.01 2.14 3.74 23.94 66.60 1.82 26.33 9.51

FTSE 100 (Reino Unido) 7,409.13 -0.58 -2.80 -1.77 2.95 46.61 1.76 18.79 9.17

CAC40 (Francia) 6,069.35 -0.39 0.47 1.53 19.89 63.43 1.74 22.66 10.83

Nikkei 225 (Japón) 23,687.59 -0.59 -1.47 0.13 13.33 52.59 1.77 20.54 10.12

SSE Composite (China) 2,917.01 0.38 -5.15 -4.36 8.75 46.52 1.42 13.97 11.85

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor

en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

38,500

39,000

39,500

40,000

40,500

41,000

41,500

42,000

42,500

43,000

43,500

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

feb.-19 mar.-19 abr.-19 may.-19 jun.-19 jul.-19 ago.-19 sep.-19 oct.-19 nov.-19 dic.-19 ene.-20 feb.-20



2,700

2,730

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3,000

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3,270

3,300

3,330

3,360

3,390

feb.-19 mar.-19 abr.-19 may.-19 jun.-19 jul.-19 ago.-19 sep.-19 oct.-19 nov.-19 dic.-19 ene.-20 feb.-20



-6.5

-6.2

-2.4

-2.0

-1.9

1.2

1.6

1.6

1.8

5.5

ALPEKA

ALFAA

BIMBOA

MEGACPO

LIVEPOLC

GMEXICOB

WALMEX

ORBIA

GMXT

AC

-33.0

-21.0

-7.9

-6.7

-6.2

10.2

10.8

11.7

16.2

17.9

ALPEKA

ALFAA

ALSEA

MEGACPO

TLEVICPO

RA

AC

ORBIA

LABB

GMXT



17 de febrero, 2020

/1

Actualización reciente

5.

Mensual Acum. AnualAnual

(Dic '19)Mensual Acum. Anual

Anual

(Dic '19)

INPC 0.48 0.48 3.24 2.83

Subyacente 0.33 0.33 3.73 3.59 No Subyacente 0.96 0.96 1.81 0.59

Mercancias 0.66 0.66 3.92 3.56 Agropecuarios 1.83 1.83 1.44 -0.03

Servicios -0.04 -0.04 3.51 3.64 Energét. Y Tarif. Gob. 0.34 0.34 2.08 1.04

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN ENERO DE 2020 (var. %)

Por actividades Por componentes

III-19 II-19 I-19Ene-sep

20192018 III-19 II-19 I-19

Ene-sep

20192018

-0.4 -0.8 1.2 0.0 2.0 Consumo Privado 0.8 -0.2 0.9 0.5 2.3

Gasto Gubernamental -2.0 -2.9 -0.8 -1.9 3.0

Primarias 5.4 1.4 5.7 4.0 2.4 Inversión Privada -6.5 -7.7 -0.2 -4.8 0.9

Secundarias -1.7 -3.0 -0.6 -1.8 0.2 Exportaciones 3.4 2.0 2.8 2.7 5.9

Terciarias -0.1 0.0 1.8 0.6 2.8 Importaciones -0.3 -1.3 1.8 0.0 5.9Fuente: INEGI. Base 2013.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

dic.-19 nov.-19ene-dic

20192018 nov.-19

ene-dic

20192018

IGAE -0.8 1.9 Total de Trabajadores (miles)** -382.21 76.23 342.1 660.9

-2.4 2.8 Permantenes (miles) -249.32 56.40 326.4 554.2

-1.0 -1.7 -1.8 0.1 Eventuales Urbanos (miles) -0.16 12.83 15.0 89.0

-0.7 -2.2 0.3 1.5 dic-19 nov-19 2018 2017

Actividades Terciarias -0.3 2.7 Tasa de desempleo 2.91% 3.44% 3.35% 3.13%

0.3 2.4 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

dic.-19

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

dic.-19 nov.-19ene-dic

20192018 dic.-19 nov.-19

ene-dic

20192018

Exportaciones 3.0 -2.9 2.3 10.1 Importaciones -0.3 -10.3 -1.9 10.4

Petroleras 4.3 -21.1 -15.1 29.0 Consumo 4.1 -5.5 -3.1 10.1

No Petroleras 2.9 -1.7 3.6 8.9 Bienes Intermedios -1.0 -11.1 -0.8 10.3

Manufactureras 2.6 -2.7 3.4 9.1 Bienes de Capital -0.6 -11.3 -8.9 11.9

Automotriz 2.7 -3.5 3.9 12.2 Balanza Comercial (md) 3,068 790 5,820 -13,159

2019* 2018 2017 ene.-20 2019 2018 2017

7.4 11.2 12.2 Reservas Internacionales 181.1 180.7 174.6 172.8

10 5.6 8.6

26.06 33.615 33.6

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2019 2020 4T. '19 3T. '19 2T. '19 2018

PIB 1/ 2.1 2.1 2.0 2.5

PIB México (var. % real anual) -0.10 1.00 ene 20 dic 19 dic 18 dic 17

Inflación (var. % anual) 2.83 3.80 Precios al consumidor2/

0.2 0.1 -0.1 0.1

Cetes 28 (cierre) 7.25 6.75 Precios al consumidor 3/ 2.5 2.3 1.9 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 18.83 19.50 Producción industrial 2/ -0.3 0.1 0.4

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.30 2.00 Producción industrial 3/ -1.0 3.5 4.0

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 3.6 3.5 3.9 4.1

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 225 147 227 175

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. ene-20 2019 2018 2017

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

99.8 99.3 98.3 95.9

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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Paseo de las Palmas N° 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P. 11000, México D.F.

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1103 1103 Ext. 5699

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