calendario de indicadores económicos (del 02 al 06 de ... · /1 gasto en construcción (var %...

1/ Con información al cierre del 29 de junio de 2018

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

02 de julio, 2018

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con resultados negativos, con los inversionistas atentos a temas como la situación política en México y Alemania

y las tensiones comerciales entre EUA y China (el próximo 6 de julio EUA aplicaría aranceles al gigante asiático)

En EUA, el presidente Trump declaró en una entrevista que no firmaría nada relacionado con la renegociación del TLCAN hasta después de las elecciones

legislativas que se celebrarán en noviembre y que el balance de la negociación del acuerdo trilateral, hasta ahora, no le sat isface.

En Alemania, el fantasma de la crisis política ha vuelto tras parecer que se había eliminado con el acuerdo sobre inmigración al que llegó el Consejo Euro-peo la semana pasada. El ministro del Interior y líder de la CSU, Horst Seehofer, ha planteado la posibilidad de presentar su dimisión debido al enfrenta-miento que su formación mantiene con Angel Merkel en relación a la política migratoria del país. Sin la CSU, la coalición de Merkel (que integran la CDU, la CSU y el Partido Socialdemócrata) perdería su mayoría parlamentaria, lo que no descarta que se tuviera que convocar a elecciones adelantadas.

En México, Andrés Manuel López Obrador se convirtió en el virtual ganador de las elecciones para presidente de la República. De acuerdo al conteo rápido del INE, el líder de Morena obtuvo alrededor de 53% de los votos, 30 puntos más que Ricardo Anaya y 37 puntos por arriba de José Antonio Meade, quie-nes reconocieron su derrota antes de conocer los datos oficiales (actualmente el PREP lleva el 45% de las actas y AMLO acumula el 53.68% de los votos).

En su primera intervención como presidente electo, AMLO llamó a la reconciliación de todos los mexicanos, al tiempo que buscó lanzar un mensaje de tranquilidad para los inversionistas y el sector empresarial. En materia económica destaca la mención de que el Banco de México mantendrá su autonomía y el nuevo gobierno seguirá con la disciplina financiera y fiscal, se reconocerán los compromisos contraídos con empresas y bancos nacionales y extranje-ros, mientras que los contratos del sector energético suscritos con particulares serán revisados para prevenir actos de corrupción e ilegalidad. De igual manera, expresó que no habrá necesidad de aumentar impuestos, ni endeudar al país, fortalecer el mercado interno, además de terminar con los gasolina-zos.

El peso entró en un vaivén en los mercados internacionales al concluir la jornada electoral, aunque en un rango relativamente acotado. Con las primeras encuestas de salida, publicadas después de las 8pm y donde se confirmaba el triunfo de AMLO, la moneda mexicana se apreció por momentos cerca de 20 centavos a niveles alrededor de $19.65 spot.

Sin embargo, conforme se daban a conocer expectativas de cómo quedaría conformado el nuevo Congreso y después del anuncio del INE de su conteo rápido (11pm), el peso mexicano se presionó por arriba de $20.0 spot. La razón es que en todos los escenarios, la coalición del partido Morena con el PT y el PES obtendría la mayoría tanto en la Cámara de Diputados (al menos 290 de los 500 escaños) y muy probablemente en la Cámara de Senadores (podría alcanzar entre 56 y 70 senadores de un total de 128).

Esta composición en el Congreso, junto con los triunfos contundentes en las gubernaturas de la Ciudad de México, Morelos, Tabasco, Chiapas y Veracruz, genera atención y preocupación en los mercados financieros, ya que facilitaría a AMLO realizar cambios constitucionales que dejaran de lado la ortodoxia económica y el riesgo de implementar medidas y acciones menos favorable para los mercados. Esto además, de que existe poca claridad sobre cómo llevará a cabo sus políticas económicas.

De ahora en adelante, los inversionistas estarán muy atentos y le darán seguimiento puntual a AMLO y su equipo económico para conocer más señales de su próximo Gobierno. Con ello, no se descarta que el peso mexicano pueda tener momentos de mayor presión en los próximos días, si se mantiene la incertidumbre y dudas sobre la viabilidad de sus propuestas. Por lo pronto, a pesar de esta ligera presión en el mercado cambiario mexicano, el comporta-miento del peso mexicano refleja un tono de voto de confianza en espera de mayor información sobre las acciones de AMLO.

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.90 y $20.25 spot (el euro entre $1.160 y $1.168).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

2-jul. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, final) Jun 54.9 55.0 55.0

2-jul. 9:00 EUA Gasto en Construcción (Var % mensual) May 0.50 1.80

2-jul. 9:00 EUA ISM Manufacturero Jun 58.5 58.7

2-jul. 9:00 Mex Encuesta Expectativas Banxico Jul - - -

3-jul. 9:00 EUA Pedidos de Fábrica (Var % mensual) May -0.20 -0.80

4-jul. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Jun 55.00 55.00

4-jul. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Jun 54.80 54.80

5-jul. 7:15 EUA Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) Jun 185 178

5-jul. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 30-jun 227

5-jul. 8:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Jun 88.30

5-jul. 8:00 Mex Inversión Fija Bruta (Var % anual) Abr -4.10

5-jul. 9:00 Mex Minutas de la última reunión de política monetaria, Banxico Jun - - -

5-jul. 9:00 EUA ISM Servicios Jun 58.00 58.60

5-jul. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 29-jun -9.89

5-jul. 13:00 EUA Minutas de la Reunión de Política Monetaria de la FED Jun - - -

6-jul. 1:00 Alem Producción Industrial (Var % mensual) May 0.00 -1.00

6-jul. 7:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) Jun 198 223

6-jul. 7:30 EUA Tasa de desempleo (%) Jun 3.80 3.80

6-jul. 7:30 EUA Salario promedio por hora (Var % anual) Jun 2.80 2.70

6-jul. 7:30 EUA Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) May -46.70 -46.20

Calendario de Indicadores Económicos (del 02 al 06 de julio de 2018)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros



02 de julio, 2018

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 19.69 -0.9 -0.3 0.1 9.2 19.66

Dólar Spot EUA 19.91 1.0 0.4 1.3 10.3 19.66

Euro Spot 23.27 2.0 1.6 -1.5 12.7 23.61

Libra Spot 26.30 2.0 0.1 -1.0 12.1 26.57

Dólar Canadiense Spot 15.16 1.9 -0.5 -3.1 9.2 15.64

Yen Spot 0.18 1.1 -1.1 2.9 11.8 0.18

Franco Suizo Spot 20.10 1.7 0.4 -0.5 6.5 20.20

Dólar por Euro 1.1684 1.0 1.2 -2.7 2.1 1.2005

Yen por dólar 110.76 0.2 1.8 -1.7 -1.3 112.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 20.01 20.19 20.49 21.05

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2017

Var % diaria Var % en el año

Yen japonés 0.21 -1.95

Peso colombiano 0.09 -1.21

Peso mexicano -2.29 0.30

Yuan chino 0.28 1.85

Nuevo dólar taiwanés 0.35 2.84

Libra esterlina 0.27 3.22

Euro -0.13 3.63

Won coreano 0.55 5.29

Peso chileno 0.65 5.60

Dólar australiano -0.19 5.83

Rupia indonesa 1.52 6.19

Rupia hindú 0.23 7.70

Zloty polaco 0.15 8.28

Rublo ruso -0.59 8.84

Rand sudafricano -0.63 11.21

Real brasileño 0.01 16.57

Peso argentino 2.39 50.86

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



02 de julio, 2018

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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.750 7.750 7.461 6.68 7.25

Fondeo Bancario* 7.790 7.770 7.505 6.71 7.35

Cetes 28 días 7.700 7.710 7.456 6.69 7.22

Cetes 91 días 7.880 7.920 7.643 6.89 7.36

Cetes 182 días 8.000 8.020 7.755 7.02 7.53

Cetes 364 días 8.100 7.940 7.840 7.10 7.33

TIIE 28 8.100 8.103 7.815 7.0601 7.6311

TIIE 91 8.142 8.138 7.864 7.1277 7.6650

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 7.79 7.65 7.50 6.99 7.17

5 años 7.92 7.73 7.57 7.04 7.75

10 años 7.88 7.54 7.65 7.20 7.53

20 años 7.94 7.89 7.83 7.48 7.52

30 años 7.90 7.53 7.80 7.51 7.62

UDIS (pesos) 6.01 6.01 6.00 5.76 5.93

Udibonos 30 años 3.80 3.86 3.85 3.72 3.73

UMS 2021 (dolares) 3.51 3.51 2.98 2.30 2.31

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Sep-2022 7.71 7.81 7.53 6.94 7.47

MBONO Dic-2024 7.58 7.69 7.52 7.08 7.60

MBONO Jun-2027 7.60 7.70 7.61 7.18 7.65

MBONO May-2031 7.64 7.73 7.70 7.35 7.72

MBONO Nov-2038 7.68 7.78 7.79 7.50 7.78

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1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



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RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 124 126 89 143 105 129

México 136 132 94 152 106 143

Brasil 273 269 142 279 162 276

Francia 27 28 15 28 17 33

Italia 219 232 85 287 117 145

España 71 75 36 95 56 80

Irlanda 32 32 21 39 25 53

Portugal 105 110 62 200 81 240

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2017Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 2.00 2.00 1.67 1.10 1.50

T-Bill 3 meses 1.90 1.90 1.71 0.94 1.45

5 años 2.74 2.71 2.65 1.91 2.21

10 años 2.86 2.84 2.84 2.33 2.41

30 años 2.99 2.97 3.05 2.89 2.74

Libor 3 meses 2.34 2.33 2.13 1.26 1.69

Libor 12 meses 2.76 2.76 2.56 1.79 2.11

Tasa PRIME 5.00 5.00 4.66 4.10 4.50

Tasa

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2018

2017

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.86 2.84 2.41 México 7.62 7.60 7.66

Zona Euro 0.30 0.32 0.43 Chile 4.83 4.83 4.54

Japon 0.04 0.04 0.05 Brasil 11.85 11.91 10.26

Reino Unido 1.28 1.26 1.19 Portugal 1.79 1.83 1.94

Italia 2.68 2.78 2.02 Grecia 3.96 4.05 4.12

España 1.321 1.365 1.57 China 3.48 3.54 3.90

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2017Actual PrevioCierre

2017Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* 0.6 1.1 1,288.14 1,291.5 1,167.7 1,274

WTI (usd/barril) 1.1 22.9 74.25 65.5 50.9 60.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) 0.2 19.4 67.08 59.6 46.4 56.2

Oro (usd/onza troy) 0.4 (3.8) 1,253.17 1,318 1,258 1,302.6

Plata (usd/onza troy) 0.7 (4.9) 16.12 16.6 17.1 16.9

Cobre (usd/kg) 0.1 (10.5) 295.50 312.1 280.8 330.1

Indice Agricola 0.8 (2.2) 1,257.8 1,316.8 1,315.4 1,286

Maiz (usd/bushel) 1.6 1.3 3.24 3.5 3.3 3.2

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: B loomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



02 de julio, 2018

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 47,663.20 1.34 6.75 -3.43 -3.12 65.05 2.50 22.43 9.04

Dow Jones (EU) 24,271.41 0.23 -0.37 -1.81 14.02 31.90 3.80 18.10 11.73

S&P 500 (EU) 2,718.37 0.08 1.06 1.67 12.34 38.61 3.28 20.72 13.14

Bovespa (Brasil) 72,762.51 1.39 -4.35 -4.76 16.91 44.92 1.67 18.26 8.44

Dax (Alemania) 12,306.00 1.06 -2.85 -4.73 -0.89 28.93 1.66 13.70 6.95

FTSE 100 (Reino Unido) 7,636.93 0.28 0.06 -0.66 3.90 48.24 1.85 13.66 9.61

CAC40 (Francia) 5,323.53 0.91 -2.11 0.21 3.28 33.98 1.62 16.77 9.60

Nikkei 225 (Japón) 22,304.51 0.15 0.60 -2.02 11.34 41.03 1.81 17.10 9.11

SSE Composite (China) 2,847.42 2.17 -7.41 -13.90 -10.81 33.17 1.51 13.77 13.14

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500

52,000

jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18 may.-18



2,400

2,420

2,440

2,460

2,480

2,500

2,520

2,540

2,560

2,580

2,600

2,620

2,640

2,660

2,680

2,700

2,720

2,740

2,760

2,780

2,800

2,820

2,840

2,860

2,880

jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18 may.-18

Promedio móvil 23 días Promedio móvil 100 días

-1.8

-1.3

-0.7

-0.7

-0.4

1.3

1.5

2.6

3.4

3.4

GFINBURO

LALAB

KOFL

TLEVICPO

VOLARA

LIVEPOLC

ALFAA

GRUMAB

ELEKTRA

KIMBERA

-35.3

-27.4

-22.6

-18.6

-17.5

5.0

5.1

9.2

17.0

23.7

VOLARA

LALAB

ELEKTRA

KOFL

PE&OLES

ALFAA

GFNORTEO

WALMEX

MEXCHEM

ALPEKA



02 de julio, 2018

/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. May

'18)

Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. May

'18)

INPC 0.13 0.86 4.54 4.55

Subyacente 0.08 1.68 3.59 3.69 No Subyacente 0.30 -1.48 7.41 7.19

Mercancias 0.00 1.94 3.89 4.08 Agropecuarios -0.70 -4.94 1.87 2.62

Servicios 0.15 1.46 3.33 3.34 Energét. Y Tarif. Gob. 0.89 0.64 10.91 10.08

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE JUNIO DE 2018 (var. %)

Por actividades Por componentes

I-18 IV-17 III-17 2017 2016 2015 IV-17 III-17 II-17 2017 2016

1.3 1.5 1.6 2.0 2.9 2.6 Consumo Privado 2.5 3.1 3.3 3.0 3.7

Gasto Gubernamental -0.2 -1.1 0.0 0.1 2.4

Primarias 5.4 4.2 2.1 3.3 3.8 1.5 Inversión Privada -2.4 -0.6 -3.0 -1.5 1.1

Secundarias -0.8 -1.0 -0.6 -0.6 0.4 1.0 Exportaciones 2.5 0.4 4.6 3.8 3.5

Terciarias 2.0 2.4 2.4 3.0 3.9 3.5 Importaciones 7.1 5.5 5.3 6.4 2.9Fuente: INEGI. Base 2013.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

abr.-18 mar.-18ene-abr

20182017 mar.-18

ene-mar

20182017

IGAE 1.4 2.6 1.8 2.0 Total de Trabajadores (miles)** 19,787 90.5 368.5 801.8

4.2 6.6 5.2 3.4 Permantenes (miles) 19,897 60.9 221.7 644.6

0.2 -0.1 0.0 -0.4 Eventuales Urbanos (miles) 2,610 5.2 101.6 135.2

0.1 3.2 0.9 3.1 mar-18 feb-18 2017 2016

Actividades Terciarias 2.0 3.6 2.5 3.2 Tasa de desempleo 2.94% 3.21% 3.13% 3.37%

1.0 3.3 1.3 1.7 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

mar.-18

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

may.-18 abr.-18ene-may

20182017 may.-18 abr.-18

ene-may

20182017

Exportaciones 10.9 17.0 12.2 9.5 Importaciones 11.5 21.4 12.3 8.6

Petroleras 73.6 54.4 44.5 25.5 Consumo 12.6 26.1 14.3 10.4

No Petroleras 7.8 15.0 10.4 8.7 Bienes Intermedios 11.7 20.0 11.8 9.0

Manufactureras 7.8 14.9 10.1 8.5 Bienes de Capital 9.1 25.8 14.4 3.2

Automotriz 5.5 19.9 13.9 11.8 Balanza Comercial (md) -1,587 -289 -3,652 -10,875

2017 2016 2015 abr.-18 mar.-18 2017 2016

6.6 8.9 4.8 Reservas Internacionales 173.1 173.2 172.8 173.5

8.6 10.8 9.4

29.7 29.76 34.86

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 1T. '18 4T. '17 3T. '17 2017

PIB 1/ 2.3 2.9 3.0 2.5

PIB México (var. % real anual) 2.00 2.40 may 18 abr 18 dic 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.77 4.00 Precios al consumidor2/

0.2 0.2 0.1 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.25 7.75 Precios al consumidor 3/ 2.8 2.5 2.1 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 20.20 Producción industrial 2/ 0.7 0.4 0.8

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.50 2.50 Producción industrial 3/ 3.5 3.4 0.8

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 3.8 3.9 4.1 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 223 164 175 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. may 18 abr 18 2017 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

98.8 98.8 95.9 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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