calculo de rentabilidad del proyecto

24
12 INGRESOS Nuevos soles MES AÑO Ingresos por venta ### 7.00 ### ### EGRESOS 1) Costos Venta ### 1 Costos Directos ### 1.5 ### ### Materia Prima ### 0.3 3,000.00 ### Mano de Obra Directa Materiales Directo 1 Costos Indirectos Mano de Obra Indirecto Materiales Indirectos 2) Gastos Administrativos y Ventas ### 2 Planilla 1,500.00 800.00 2,300.00 ### 2 Servicios 3,000.00 ### 2 Movilidad 500.00 6,000.00 2 Arbitrios 100.00 1,200.00 3 Utiles de Oficina 300.00 3,600.00 3 Alquiler 600.00 7,200.00 3) Gastos Generales 4,800.00 3 Utiles de Limpieza 100.00 1,200.00 3 Mantenimiento y Repuestos 300.00 3,600.00 4) Depreciación y APCD 4 Depreciación 5,278.00 Maquinaria y Equipo 10% 1450 4350 4,350.00 Muebles y Enseres 20% 87.334 262.002 262.00 Movilidad 20% 4 APCD 20% 222 666 666.00 5) Gastos Financieros 5 Intereses Pagados 0 0 0 0

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Page 1: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

12

INGRESOS Nuevos soles MES AÑOIngresos por ventas 10,000.00 7.00 70,000.00 ###

EGRESOS1) Costos Venta ###

1 Costos Directos 10,000.00 1.5 15,000.00 ###Materia Prima 10,000.00 0.3 3,000.00 36,000.00 Mano de Obra DirectaMateriales Directo

1 Costos IndirectosMano de Obra IndirectoMateriales Indirectos

2) Gastos Administrativos y Ventas ###2 Planilla 1,500.00 800.00 2,300.00 27,600.00 2 Servicios 3,000.00 36,000.00 2 Movilidad 500.00 6,000.00 2 Arbitrios 100.00 1,200.00 3 Utiles de Oficina 300.00 3,600.00 3 Alquiler 600.00 7,200.00

3) Gastos Generales 4,800.00 3 Utiles de Limpieza 100.00 1,200.00 3 Mantenimiento y Repuestos 300.00 3,600.00

4) Depreciación y APCD4 Depreciación 5,278.00

Maquinaria y Equipo 10% 1450 4350 4,350.00 Muebles y Enseres 20% 87.334 262.002 262.00 Movilidad 20%

4 APCD 20% 222 666 666.00 5) Gastos Financieros

5 Intereses Pagados 0 0 0 0

Page 2: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Ingresos por Ventas ###ITEMS(-) Costo de Venta ###

Utilidad Bruta ###(-) Gastos Administrativos 80,400.00 (-)(-) Gastos Generales 4,800.00 (-)(-) Depreciación y APCD 5,278.00 (-)

Utilidad Operativa ### (-)(-) Gastos Financieros 0

Utilidad antes de Impuestos ### FLUJO ECONOMICO NETO(-) Impuesto a la Renta ###

Utilidad Neta Despues de Impuestos ###

Page 3: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

ITEMSAÑOS

0 1 2 3Ingresos por Ventas ### ### ###Gastos Administrativos ### ### ###Gastos Administrativos 80,400.00 80,400.00 80,400.00 Gastos Generales 4,800.00 4,800.00 4,800.00 Impuesto a la Renta ### ### ###Inversión Inicial -72000

FLUJO ECONOMICO NETO -72000 ### ### ###COK 40%VAN $ 529,793.45 -72000 ### ### ###TIR 524%PRI 3 meses y 6 días

Recupero del capital 22,544.25 22,544.25 22,544.25 67,632.75 3 meses

751.48 751.48 751.48 72,141.60 751.48 751.48 751.48 4,508.85 6 dias

Page 4: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

EXAMEN FINAL

PRESUPUESTO

A Ñ O1

INGRESOS 840,000Ingresos por Ventas

EGRESOS

Costo de Ventas = 18,000 216,000Costo DirectoMateria Prima (1,5 x 1,000=15,000) 180,000MOD (0,3 x 10,000= 3000) 36,000

Gastos Administrativos = 6,800 81,600Planilla (1500; 800)Servicios (luz, agua, telf = 3000)Movilidad (500)Arbitrios (100)Utiles de Oficina (300)Alquiler de Local (600)

Gastos Generales= 400 4,800Utiles de Limpieza (100)Mantenimiento (300)

Depreciación y APCD 1908DepreciaciónMaquinarias y equipos (18,000x10%) 1800Muebles (540x20%) 108

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDASA Ñ O

1Ingreso por Ventas 840,000 (-) Costo por Ventas (216,000)Utilidad Bruta 624,000 (-) Gastos Administrativos (81,600)

Page 5: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

(-) Gastos Generales (4,800)(-) Depreciación y APCD (1,908)Utilidad Operativa 535,692 (-) Gastos Financieros 0 Utulidad antes del Impuesto 535,692 (-) Impuesto a la Renta (30%) (160,708)Utilidad Neta despues del Impuesto 374,984

FLUJO DE CAJAA Ñ O

0Ingreso por Ventas(-) Costos Ventas(-) Gastos Administrativos(-) Gastos Generales(-) Impuesto a la RentaInversión Inicial 72,000Flujo Neto Económico (72,000)

CALCULO DEL VANVAN = Cuota Inicial + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td)

526,852.36

CALCULO DEL TIRTIR = Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax)

38.12

CALCULO DEL PRIN

AÑO 0 (72,000.00)AÑO 1 269,208.86 AÑO 2 192,292.04 AÑO 3 137,351.46

526,852.36

Periodo de Recupero del Capital Inicial 97.61937359

Page 6: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

3 meses y 7 dias

Page 7: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

PRESUPUESTO

A Ñ O2 3 4

840,000 840,000 840,000

216,000 216,000 216,000

180,000 180,000 180,00036,000 36,000 36,000

81,600 81,600 81,600

4,800 4,800 4,800

1908 1908 1908

1800 1800 1800108 108 108

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDASA Ñ O

2 3 4840,000 840,000 840,000 (216,000) (216,000) (216,000)624,000 624,000 624,000 (81,600) (81,600) (81,600)

Page 8: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

(4,800) (4,800) (4,800)(1,908) (1,908) (1,908)

535,692 535,692 535,692 0 0 0

535,692 535,692 535,692 (160,708) (160,708) (160,708)374,984 374,984 374,984

FLUJO DE CAJAA Ñ O

1 2 3840,000 840000 840000

(216,000.00) (216,000.00) (216,000.00)(81,600.00) (81,600.00) (81,600.00)(4,800.00) (4,800.00) (4,800.00)

(160,707.60) (160,707.60) (160,707.60)

376,892 376,892 376,892

VAN = Cuota Inicial + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td) Tmax 40%

TIR = Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax) Tmax 521%

Inversion Inicial Recupero en el 1er Año.

dias

Page 9: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

3 meses y 7 dias

Page 10: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

Indicadores de RentabilIdad:

VAN= + + +(1+td)^1 (1+td)^2 (1+td)^3

VAN= - 72 +375

+375

+375

(1+0.40)^1 (1+0.40)^2 (1+0.40)^3

VAN= - 72 +375

+375

+375

1.4 1.96 2.744

VAN= -72 + 268 + 191 + 137 = 524

td= 40%

TIR=+ + +(1+tm)^1 (1+tm)^2 (1+tm)^3

- 72 +375

+375

+375

(1+0.519)^1 (1+0.519)^2 (1+0.519)^3

- 72 +375

+375

+375

6.19 38.3161 237.176659

TIR= -72 + 61 + 10 + 2 = 0

tm= 519%

PRI= En el primer año se recupero la inversion con excedentes.267.86 frente a los 72 de inversion inicial

3.72 ( 3 meses y fraccion)22

PRI= 3 meses 22 días.

- Io

B1 B2 . B3

- Io

B1 B2 . B3

Page 11: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

PERIODO 0 1 2 3

VAN -72 375 375 375 VAN40 -72 267.86 191.33 136.66 523.85

PERIODO 0 1 2 3

TIR -72 375 375 375 VAN1 -72 371.29 367.61 363.97 1,030.87

100 -72 187.50 93.75 46.88 256.13400 -72 75.00 15.00 3.00 21.00600 -72 53.57 7.65 1.09 -9.68550 -72 57.69 8.88 1.37 -4.07525 -72 60.00 9.60 1.54 -0.86510 -72 61.48 10.08 1.65 1.21515 -72 60.98 9.91 1.61 0.50520 -72 60.48 9.76 1.57 -0.19516 -72 60.88 9.88 1.60 0.36517 -72 60.78 9.85 1.60 0.23518 -72 60.68 9.82 1.59 0.09519 -72 60.58 9.79 1.58 -0.05

PERIODO 0 1 2 3

PRI -72 375 375 375

40 -72 267.86 191.33 136.66 DATOS DEL VAN

Page 12: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

PRESUPUESTO A Ñ O1 2 3 4

INGRESOS 840,000 840,000 840,000 840,000

Ingresos por Ventas

EGRESOS

Costo de Ventas = 18,000 216,000 2592000 31104000 373248000Costo Directo

Materia Prima (1,5 x 1,0 180,000 2160000 25920000 311040000MOD (0,3 x 10,000= 3000 36,000 432000 5184000 62208000

Gastos Administrativos = 6 81,600 979200 11750400 141004800Planilla (1500; 800)

Servicios (luz, agua, telf = 3000)

Movilidad (500)

Arbitrios (100)

Utiles de Oficina (300)

Alquiler de Local (600)

Gastos Generales= 400 4,800 57600 691200 8294400Utiles de Limpieza (100)

Mantenimiento (300)

Depreciación y APCD 1908 22896 274752 3297024Depreciación

Maquinarias y equipos (1 1800 21600 259200 3110400Muebles (540x20%) 108 1296 15552 186624

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS

A Ñ O1 2 3 4

Ingreso por Ventas 840,000 10080000 120960000 1451520000

(-) Costo por Ventas -216000 -2592000 -31104000 -373248000

Utilidad Bruta 624,000 7488000 89856000 1078272000

(-) Gastos Administrativos -81600 -979200 -11750400 -141004800

(-) Gastos Generales -4800 -57600 -691200 -8294400

(-) Depreciación y APCD -1908 -22896 -274752 -3297024

Utilidad Operativa 535,692 6428304 77139648 925675776

(-) Gastos Financieros 0 0 0 0

Utulidad antes del Impues 535,692 6428304 77139648 925675776

(-) Impuesto a la Renta ( -160707.6 -1928491.2 -23141894.4 -277702733

Utilidad Bneta despues 374,984 4499812.8 53997753.6 647973043.2

Page 13: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

FLUJO DE CAJA

A Ñ O0 1 2 3

Ingreso por Ventas 840,000 840000 840000

(-) Costos Ventas -216,000 -2592000 -31104000

(-) Gastos Administrativos -81,600 -979200 -11750400

(-) Gastos Generales -4,800 -57600 -691200

(-) Impuesto a la Renta -160,707.60 -1928491.2 -23141894.4

Inversión Inicial 72,000

Flujo Neto Económico -72,000 376,892 4522708.8 54272505.6

Formula :

VAN = - I + B +

VAN = -72 + 375 +( 1+0,4 )

VAN = -72.000 + 267.000 +

VAN = 523.000

Formula :

TIR = AÑO ENE

0 -72 X

1 375 X

2 375 X

2 375 X

( 1 + Td )1

Page 14: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

Formula :

VAN = -72 + 375 +( 1+0,4 )

AÑO VANPRI = 0 0

1 267.000

2 192.000

3 136.000

El tiempo que me toma para recuperar lo invertido .

Page 15: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

Page 16: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

B + B

375 + 375

192.000 + 136.000

FSA FNA

1 = -72.00

1 = 62.00

1 = 9.00

1 = 1.000

( 1 + Td )2 ( 1 + Td )3

( 1+0,4 )2 ( 1+0,4 )3

( 1+5 )0

( 1+5 )1

( 1+5 )2

( 1+5 )3

Page 17: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

375 + 375

MESES DIAS0 0

22 0.74

16 0.53

11 0.38

( 1+0,4 )2 ( 1+0,4 )3

Page 18: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

Estructura de Inversion InicialI Activo Fijo S/. 50,580.001 Activo Fijo Tangible S/. 49,470.00

Maquinarias y Equipo S/. 45,120.001 telefono $100.00 S/. 300.004 maquinas de costura recta $4,000.00 S/. 12,000.003 remalladoras $6,650.00 S/. 19,950.001 botonera $3,100.00 S/. 9,300.001 cortadora de mano $150.00 S/. 450.001 plancha $550.00 S/. 1,650.001 computadora $490.00 S/. 1,470.00

Muebles y Enseres S/. 4,350.001 mesa de trabajo S/. 2,000.001 escritorio S/. 1,900.008 sillas S/. 450.00

2 Activo Fijo Intangible S/. 1,110.00Constitucion de la empresa $120.00 S/. 360.00Estudio Tecnico $100.00 S/. 300.00Licencia $150.00 S/. 450.00

II Capital de Trabajo S/. 21,200.001 Disponible S/. 9,800.00

Planilla S/. 5,300.001 Administrador S/. 1,500.00 S/. 1,500.005 Operarios S/. 600.00 S/. 3,000.001 asistente S/. 800.00 S/. 800.00

Servicios S/. 4,500.00Luz Agua Telefono S/. 3,000.00Movilidad S/. 500.00Tributos S/. 100.00Utiles de Oficina S/. 300.00Utiles de limpieza S/. 600.00

2 Realizable S/. 10,800.00Materia Prima

3 Exigible S/. 600.00Alquiler S/. 600.00

INVERSION TOTAL S/. 71,780.00TC 3

Detalle Mes Año 1Ingresos

Ingreso de ventas 7*10000 S/. 70,000.00 S/. 840,000.00

Costo de ventas S/. 18,000.00 S/. 216,000.00Materia Prima 1.5*10000 S/. 15,000.00 S/. 180,000.00MOD 600*5 S/. 3,000.00 S/. 36,000.00

Gastos Administraticos y de Ventas S/. 6,800.00 S/. 81,600.00

Page 19: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

Planillas (1500+800)) S/. 2,300.00 S/. 27,600.00Servicios Básicos, luz, agua, teléfono S/. 3,000.00 S/. 36,000.00Movilidad S/. 500.00 S/. 6,000.00Arbitrios S/. 100.00 S/. 1,200.00Utiles de escritorio S/. 300.00 S/. 3,600.00Alquiler S/. 600.00 S/. 7,200.00

Gastos generales S/. 400.00 S/. 4,800.00Utiles de Limpieza S/. 100.00 S/. 1,200.00Repuestos, mantenimiento S/. 300.00 S/. 3,600.00

Depreciacion y APCDMaquinaria y equipo 10% Anual S/. 1,470.00 S/. 1,470.00Muebles y Enseres 20% Anual S/. 870.00 S/. 870.00APCD 20% Anual S/. 990.00 S/. 990.00

Estado de ganancias y perdidas

Detalle Año 1 Año 2Ingresos por Ventas S/. 840,000.00 S/. 840,000.00

- Costo de Ventas S/. 216,000.00 S/. 216,000.00Utilidad Bruta S/. 624,000.00 S/. 624,000.00

- Gastos Administrativos S/. 81,600.00 S/. 81,600.00- Gastos Generales S/. 4,800.00 S/. 4,800.00- Depreaciacion y APCD S/. 3,330.00 S/. 3,330.00

Utilidad Operativa S/. 534,270.00 S/. 534,270.00

- Gastos Financieros S/. 0.00 S/. 0.00Utilidad antes de Impuestos S/. 534,270.00 S/. 534,270.00

- Impuesto a la Renta S/. 160,281.00 S/. 160,281.00Utilidad Neta Despues de Impuestos S/. 373,989.00 S/. 373,989.00

Flujo de cajaDetalle Año 0 Año 1

Ingreso por ventas S/. 840,000.00Costo de Ventas -S/. 216,000.00Gastos administrativos y de ventas -S/. 81,600.00Gastos generales -S/. 4,800.00Impuesto a la renta -S/. 160,281.00INVERSION INICIAL S/. 72,000.00Flujo de caja Económico -S/. 72,000.00 S/. 377,319.00

Es asi que se realiza el calculo de las siguientes indicadores de Rentabilidad:

Tasa 40%

VAN S/. 527,530.19 TIR 522%

Page 20: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

PRI 3 meses y 6 dias

Calculo:

Año 0 Año 1VAN -S/. 72,000.00 S/. 269,513.57Total S/. 527,530.19

Año 0 Año 1TIR -72000 S/. 60,674.40Total 0.00

PRI 22459.46428571 mensual3.21 de mes

96 dias

Page 21: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

Año 2 Año 3

S/. 840,000.00 S/. 840,000.00

S/. 216,000.00 S/. 216,000.00S/. 180,000.00 S/. 180,000.00

S/. 36,000.00 S/. 36,000.00

S/. 81,600.00 S/. 81,600.00

Page 22: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

S/. 27,600.00 S/. 27,600.00S/. 36,000.00 S/. 36,000.00

S/. 6,000.00 S/. 6,000.00S/. 1,200.00 S/. 1,200.00S/. 3,600.00 S/. 3,600.00S/. 7,200.00 S/. 7,200.00

S/. 4,800.00 S/. 4,800.00S/. 1,200.00 S/. 1,200.00S/. 3,600.00 S/. 3,600.00

(SE TOMA COMO DATO LA DEPRECIACION HECHA EN CLASE NO LA DEL EJERCICIO)S/. 1,470.00 S/. 1,470.00

S/. 870.00 S/. 870.00S/. 990.00 S/. 990.00

Año 3S/. 840,000.00S/. 216,000.00S/. 624,000.00

S/. 81,600.00S/. 4,800.00S/. 3,330.00

S/. 534,270.00

S/. 0.00S/. 534,270.00S/. 160,281.00S/. 373,989.00

Año 2 Año 3S/. 840,000.00 S/. 840,000.00

-S/. 216,000.00 -S/. 216,000.00-S/. 81,600.00 -S/. 81,600.00

-S/. 4,800.00 -S/. 4,800.00-S/. 160,281.00 -S/. 160,281.00

S/. 377,319.00 S/. 377,319.00

Page 23: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

Año 2 Año 3S/. 192,509.69 S/. 137,506.92

Año 2 Año 3S/. 9,756.69 S/. 1,568.91

Aplicando un regla de 3 simple3 meses y 6 dias

E122
FIORELA: 30 dias --- 1 mes ? --- 3.21 mes =(30*3.21)/1
Page 24: Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

(SE TOMA COMO DATO LA DEPRECIACION HECHA EN CLASE NO LA DEL EJERCICIO)