caixabank la entidad líder en banca minorista en españa · 2012-11-07 · gestión multi-canal:...

CaixaBank – la entidad líder en banca minorista en España

Noviembre 2012 Presentación corporativa

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En la medida en que se relaciona con los resultados de las inversiones, la información financiera del Grupo CaixaBank de 9M12, ha sido elaborada sobre la base de las estimaciones.

Importante

2

3

CaixaBank

1. Visión general p. 3

2. Integración de Banca Cívica: situación actual p. 6

3. La entidad líder en banca minorista en España p. 12

4. Banca internacional p. 24

5. Inversiones diversificadas p. 28

6. Solidez financiera p. 30

7. Resultados 9M12 p. 44

8. Estrategia y perspectivas macro p. 51

9. Conclusiones finales p. 54

10. Apéndices p. 56

Reorganización del Grupo “la Caixa” - el 1 de Julio nace CaixaBank

4

Seguros

Negocio bancario (incluye activos inmobiliarios)

Cartera de banca internacional

Cartera de servicios

Estructura anterior

79,5%

Negocio inmobiliario

Estructura actual

~ 61%1

Banca minorista y seguros Cartera industrial

(anterior Criteria, cotizada)

Repsol + Telefónica

100%

(1) Incluyendo la conversión de los bonos necesariamente convertibles de 1.500 MM€ (emitido en jun’11), de 1.446 MM€ (emitido en feb’12) y de 844 MM€ de bonos convertibles

de BCIV (asumiendo el precio de conversión mínimo de 1,92€) (2) Valor contable a final de septiembre de 2012 más el bono necesariamente convertible de Banca Cívica, clasificado como pasivos subordinados

(cotizada)

Obra Social

Cartera de banca internacional

Mismo core-business con una estructura de capital más eficiente

Obra Social

(No cotizada)

VC2: 23,4 Bn €

1. Visión general

Líder en banca minorista en España, cotizando en bolsa desde el 1 de julio de 2011

Posición competitiva reforzada por la adquisición de Banca Cívica

Créditos: 230.754 MM€

Recursos de clientes: 295.774 MM€

Principales magnitudes de CaixaBank

~13 millones de clientes. Modelo de gestión especializada

Más de 1 de cada 5 españoles tiene CaixaBank como su relación bancaria principal

Gestión Multi-canal: oficinas (~6.600); cajeros (~10.000); líder en banca online y banca móvil

Excelencia en servicio al cliente y reputación de marca

Elevado ratio de cobertura (ratio de cobertura 60%)

Baja exposición inmobiliaria: los inmuebles adjudicados antes del 28 de feb’11 no fueron transferidos a CaixaBank en el proceso de reorganización del grupo “la Caixa”

Cómoda posición de liquidez: 48.755 MM€

Sólida base de capital: Core capital 10,8% (BIS II)

Los test de resistencia confirman que “la Caixa” no necesita capital adicional en el escenario adverso, con un ratio EBA CT1 del 9.5%

Una institución de referencia

1er banco minorista en España

Sólido perfil de riesgo

Datos financieros sólidos

5 Datos a 30 de septiembre de 2012

1. Visión general

6

CaixaBank

1. Visión general

2. Integración de Banca Cívica: situación actual

3. La entidad líder en banca minorista en España

4. Banca internacional

5. Inversiones diversificadas

6. Solidez financiera

7. Resultados 1S12

8. Estrategia y perspectivas macro

9. Conclusiones finales

10. Apéndices

La transacción de BCIV mejora la posición competitiva y y refuerza el valor de la franquicia

7

Resumen de la operación

Integración de Banca Cívica en CaixaBank mediante fusión

Transacción completada el 3 de agosto con integración contable desde el 1 de julio

Intercambio de acciones con ecuación de canje fija: 5 acciones de CABK por cada 8 acciones de BCIV

Precio de la transacción: 778 MM€ Capital emitido: 233 millones de nuevas

acciones emitidas

Datos relevantes de Banca Cívica1

Activos

Créditos netos

Depósitos2

Oficinas

Clientes

€72 Bn

€49 Bn

€38 Bn

1.394

3,9 MM

(1) Datos a diciembre 2011 (2) Excluyendo cédulas multicedentes (3) Total cuota de mercado para CaixaBank + Banca Cívica

Cuota de mercado en volumen de negocio3

Cuota de mercado en la red de oficinas3

13,7% Cuota de mercado

en volumen de negocio

34,2%

25,9%

6,5%

21,5%

10,7%

11,3%

20,9%

12,1% 10,7% 8,4% 9,3%

8,9%

13,2%

14,7%

11,2%

8,5%

28,2%

16,5% Cuota de mercado

en oficinas

41,2%

29,6%

7,1%

18,1%

6,1%

6,7%

18,3%

8,0% 8,6% 5,5% 6,2%

11,2%

11,9%

8,1%

9,9%

7,6%

28,2%

Zonas core 2º y 3º Otros

Cuota > 15% Cuota >8% Otros


The Integration further extends retail banking leadership

Líder indiscutible del mercado en los principales productos retail

Cuotas de mercado

Créditos

Fondos de inversión

Depósitos

Planes de pensiones

Oficinas

Nóminas

Pensiones 20,1%

19,9%

16,5%

13,7%

13,7%

13,5%

1o

1o

1o

1o

3o

1o

16,3% 2o

(1) Información a marzo 2012. Grupo de comparables: BBVA, BKIA, Popular + Pastor, Sabadell + CAM y Santander Fuente: Banco de España, FRS, INVERCO, ICEA y CECA. Datos a junio 2012

8

La posición como entidad principal es muy superior a los competidores1

4,7% 5,0% 6,5% 7,7%

10,3% 12,7%

17,0%

21,8%

Entidad 1 Entidad 2 Entidad 3 Entidad 4 Entidad 5 CABK + BCIV

1,7x

1o

El 21,8% de las personas escogen CaixaBank como su principal entidad bancaria


La ejecución de la transacción sigue según el calendario previsto

a-13

Integración legal completada el 3 de agosto. Integración contable desde el 1 de julio (trimestre completo)

La migración de los sistemas de CAN se completa en sólo 2,5 meses

Puesta en marcha de una nueva estructura comercial y de una estrategia de marca en las zonas core de BCIV: mayor proximidad al cliente

La optimización de la red de oficinas de BCIV se acelerará tras la integración tecnológica, para minimizar el impacto en la clientela

Anuncio acuerdo integración

Asambleas Generales de las cajas

Juntas Generales extraordinarias de CABK y BCIV

Cierre de la transacción

26/03/12

22/05/12

26/06/12

03/08/12

20/10/12

Dic’12

Mar’13

Abr’13

Integración tecnológica

Caja Navarra (CAN)

Caja Sol

Caja Canarias

Caja Burgos

8,0%

29,5%

58,9% 63,6% 73,8%

84,2% 92,5%

27,0%

43,4%

60,4% 66,5% 70,9%

a-12 j-12 j-12 a-12 s-12 o-12 d-12 f-13

Ya se han completado el ~71% de las

4.400 actividades planificadas

Real

Planificado

a-13

9


Las sinergias de costes se logran antes de lo previsto

Se ha alcanzado el 148% del objetivo inicial de sinergias para 2012 (80 MM€ vs 54 MM€)

Las medidas implementadas conllevan 179 MM€ de ahorro de costes para 2014, 33% del objetivo de 540 MM€

Principales fuentes de sinergias:

Reducción de la plantilla de BCIV: disminuye en 2.6211 empleados en 2012 o el 28% del total de la plantilla a Diciembre de 2011

Optimización de la plantilla y la red de CABK: 367 empleados (prejubilaciones)

Racionalización de la estructura territorial

Integración tecnológica y operativa

Se han contabilizado 603 MM€ de costes de restructuración

Se acelera el ahorro de costes

Ahorro de costes anunciado Datos logrados a 30 sep 2012

Ahorro de costes, bruto (en millones de Euros)

148% ratio de cumplimiento

54 80

2012E

270

540

2013E 2014E

(1) Incluye las filiales consolidadas de BCIV. La reducción de la plantilla incluye; los cambios de perímetro, las salidas voluntarias y las suspensiones temporales de empleo. 10


Valor en libros de BCIV a 30 de junio 2.024

Activos intangibles 139

Total ajustes de valoración (netos de impuestos) (2.235)

Valor contable ajustado a 30 de junio (72)

Precio de la transacción 778

Fondo de comercio 850

Información a Mercado 3T12 Los ajustes de valoración añaden elevadas provisiones sobre los activos de BCIV

11

Ajustes de valoración (en millones de euros)

El deterioro del entorno conlleva un enfoque más conservador de los ajustes de valor razonable

El impacto negativo se ha visto compensado por la revalorización de los instrumentos financieros

Purchase Price Allocation2 (en millones de euros)

2.800

300 300

3.218

632

-562

Activos adjudicados

Instrumentos finaiceros1

Cartera crediticia

3.400 3.288

Ajustes totales

Ajustes anunciados Ajustes finales

Ajustes de valoración totales 3.288

(1) Ajustes de valoración de la cartera de renta fija, la cartera de patrimonio, la cartera de derivados y pasivos mayoristas

Total ajustes de valoración (brutos de impuestos) 3.288

Pre-ajuste del valor en libros BCIV (30 Junio) (218)

Ajustes de valoración (brutos de impuestos) 3.070

Ajustes de valoración (netos de impuestos) 2.235


12

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 1S12



10. Apéndices

Entidad líder en banca minorista en España

1

Modelo de negocio especializado, sostenido por un crecimiento de alta calidad

Banca de particulares (el pilar fundamental)

Banca Pymes

Banca Empresas

Banca Corporativa

Banca Personal

Banca Privada

Grandes Patrimonios

0.5

10 200

9

0.1

Particulares (rango de activos gestionados, MM €)

Empresas (rango de facturación, MM €)

~13 millones de clientes Una red

especializada (2008)

Gestores especializados (2009)

47%

20%

10%

5%

8%

10%

Desglose del volumen de negocio1:

Datos a junio 2012

Banca Privada2

Banca Personal

Banca Pymes

Banca de particulares

Banca Corporativa

Banca Empresas

(1) Créditos + activos gestionados (2) Incluye Grandes Patrimonios 13


2006 2011 1S12

14

Enfocado en aspectos clave del negocio bancario minorista

20,3%

26,1%

Probada trayectoria reforzando la fidelización de nuestros clientes y capturando sus flujos de ingresos

Penetración clientes particulares

Domicilación de nóminas

Domiciliación Pensiones

21,8% como 1ª entidad

1.632.990 pensiones domiciliadas

1ª

2.530.398 nóminas domiciliadas

14,1%

14,4%

14,8%

15,1%

15,7%

15,9%

19,9%

06 07 08 09 10 11 12*

12,3%

12,5%

12,6%

12,8%

13,6%

13,8%

20,1%

06 07 08 09 10 11 12*

1ª 1ª

21,0%

* Última información disponible


La segmentación es clave para cubrir las necesidades de los clientes

Banca Personal Banca Privada

928 centros especializados

66.603 MM€

recursos clientes y valores

23,0% penetración clientes

1º (DBK abril 2011)


371 gestores especializados

37.973 MM€

recursos clientes y valores


1º (DBK abril 2011)


créditos1

Banca Pymes Banca empresas y corporativas

9.267 MM€


1º (Estudio FRS Inmark 2011) 16,2% Factoring &

confirming (RK: 3º)

créditos 41.1121 MM€



15 (1) Se excluye el crédito a promotores

Datos a junio 2012. Incluye Banca Cívica


Fortaleza comercial en la captación de recursos de clientes

Desglose de los recursos de clientes En millones de Euros

Gestión táctica de los volúmenes de depósitos para evitar la competencia únicamente en precios y eliminar los depósitos de bajo valor añadido de BCIV

Evolución en el año de los recursos minoristas4 En millones de euros

Orgánicos:

No-orgánicos:

Recursos minoristas:

+ 33.989 MM€ (+25,9%)

-0,8%

+26,7%

131.047 133.211 136.609

4T11 1T12 2T12 3T12

165.036

I. Recursos de clientes en balance

Ahorro a la vista

Ahorro a plazo

Emisiones retail2

Emisiones institucionales

Seguros

Otros fondos

II. Recursos fuera de balance


Planes de pensiones

Otros recursos gestionados3

Total recursos de clientes

241.818

67.953

76.601

20.482

48.236

25.232

3.314

53.956

20.909

16.774

16.273

295.774

23,2

20,8

20,5

82,7

24,4

7,2

12,8

20,2

15,6

18,0

29,3

22,6

v.a (%) 30 Sep.

(1) Excluyendo datos de BCIV a 30/06/12- incluye cambios bajo la gestión de CABK (2) Las emisiones retail se distribuyen a clientes e incluyen pagarés, deuda subordinada y cédulas (3) Principalmente incluye los bonos obligatoriamente convertibles, bonos regionales y emisión de deuda subordinada de Caja de Ahorros de Barcelona (4) Ahorro a plazo + empréstitos retail + ahorro a la vista

(0,7)

v.a. Orgánico1 (%)

3,1

0,0

(0,8)

16


-3,1%

Sector (Agosto’12)

Gestión de los créditos para la adaptación al entorno de mercado

Desglose de la inversión crediticia En millones de Euros, brutos

120.680

90.467

30.213

95.835

65.294

28.877

1.6642

216.515

14.239

230.754

28,8

29,8

25,8

18,2

17,7

28,7

(46,8)

23,9

26,2

24,0

Impacto adicional por el ajuste a la cartera de crédito de BCIV

La caída del crédito se debe principalmente al sector promotor

Orgánico:

No-orgánico:

Cartera de crédito:

+44.705 MM€ (+24,0%)

-3,0%

+27,0%

186.049 183.886 186.273

230.754

4T11 1T12 2T12 3T12

v.a (%) 30 Sep. v.a Orgánico1

(%)

I. Créditos a particulares

Compra vivienda

Otras finalidades

II. Créditos a empresas

Sectores no promotores

Promotores

Servihabitat y otras filiales

Créditos a particulares y empresas

III. Sector público

Total créditos

(1) Excluyendo datos de BCIV a 30/06/12- incluye cambios bajo la gestión de CABK (2) Servihabitat disminuye su préstamo con CaixaBank en 1,35bn€ mediante la emisión de un bono a medio plazo para reducir su deuda pendiente.

(1,1)

(6,7)

8,2

(3.0)

Evolución de créditos en el año En millones de Euros, brutos

17


-2,7%

Sector (Agosto’12)

18

18

Las cuotas de mercado orgánicas han incrementado a lo largo de la crisis

(1) A otros sectores residentes Fuente: INVERCO, ICEA y Banco de España

9,9% 10,0% 10,1% 10,1% 10,3%

13,7%

07 08 09 10 11 12

9,4% 9,8% 9,9% 9,3% 9,3%

13,4%

07 08 09 10 11 12

11,5% 11,7% 11,3% 11,8% 12,3%

14,7%

07 08 09 10 11 12

5,6% 6,9% 8,5%

10,6% 12,2%

13,7%

07 08 09 10 11 12

12,9% 14,7% 15,5% 16,2% 16,3% 16,3%

07 08 09 10 11 12

14,1% 13,8% 13,8% 15,9%

17,4% 18,1%

07 08 09 10 11 12

1o 2o

3o 1o

2o 1o

Total depósitos1 Depósitos a plazo

Depósitos a la vista Fondos de inversión

Planes de pensiones Seguros de vida

1o

2o

8,7% 9,2% 9,6% 10,4% 10,4% 13,5%

07 08 09 10 11 12

11,0% 10,9% 10,5% 11,0% 11,1%

14,5%

07 08 09 10 11 12

6,5% 7,8% 8,9% 9,5% 10,4% 13,1%

07 08 09 10 11 12

7,3% 8,1% 11,6%

13,3% 15,4%

18,0%

07 08 09 10 11 12

9,6% 10,3%

12,7% 13,0% 14,0%

14,7%

07 08 09 10 11 12

5,1% 5,7%

9,4%

14,2% 17,1% 19,4%

07 08 09 10 11 12

1o

3o

Total créditos Hipotecas

Créditos comerciales

Factoring y Confirming

Comercio exterior- importaciones

Comercio exterior- exportaciones

Cuotas de mercado del libro de créditos Cuota de mercado de recursos de clientes


New Bank “la Caixa”: Leading retail franchise in Spain

Todo ello soportado por el liderazgo en gestión multicanal…

Banca móvil: Líder global 2,8 millones de clientes

Cuota de mercado del 42%1

Banca online: Líder europeo 8 millones de clientes

Cuota de mercado del 33,4%1

80,4% ratio de absorción para empresas3

Cajeros: la mayor red de España ~10.000 cajeros Cuota de mercado del 17,8%1

Ratio de absorción 2 73%

Fuente: Nielsen (cuotas de mercado de banca online y móvil) (1) Últimos datos disponibles (2) En horario de oficina. Operaciones consideradas: reintegros, ingresos de efectivo, actualizaciones, pago de facturas e ingresos de cheques (3) Operaciones consideradas: transferencias bancarias nacionales, compra/venta acciones, descuento de facturas y aceptación de facturas

+

+

+

19

Datos a septiembre de 2012


Oficinas: la red más extensa (Cuota de mercado del 16,5%) Distribución de la cuota de mercado de las oficinas

9,3% 8,4% 10,7% 12,1%

34,2%

6,5%

25,9%

21,5%

10,7%

11,3%

28,2%

8,5% 11,2%

13,2%

14,7%

8,9%

18,2% Ceuta 9,5% Melilla

20,9%

~6.600 Oficinas

20

1ª red social privada de una entidad financiera exclusiva para autónomos y Pymes

Lanzamiento del proyecto “Contactless”

Barcelona: la primera ciudad Europea en operar con pagos “Contactless” en tiendas y cajeros

1ª Entidad financiera en el mundo con un App Store para móviles

(+45 aplicaciones)

Nuevo Centro de Procesamiento de Datos

Apertura de un nuevo Centro de Datos con capacidades avanzadas de procesamiento

91% de las transacciones realizadas fuera de la red de oficinas

Gestión multicanal de bajo coste

Operaciones en 9M12, por canal de distribución

50%

11%

9%

29%

Internet y móvil

Automáticas

Cajeros

Oficinas

~3.500 MM transacciones


… y la innovación tecnológica, una parte integral de nuestra cultura

El ‘Mejor banco en España en 2012’

Euromoney reconoce la solvencia, fortaleza comercial y crecimiento de CaixaBank en estos últimos años

El banco más innovador del mundo

Otorgado por el Global Banking Innovation Awards, y organizado por el Bank Administration Institute and Finacle

Premio a la innovación, en reconocimientos de los cajeros Contactless

Sello europeo a la Excelencia

Otorgado por European Foundation for Quality Management (EFQM)

21


Nuestra reputación y excelencia en banca minorista siguen siendo reconocidas por el mercado

Todo ello reforzado por una marca de alta reputación

Entidad líder en reputación e interés por operar en el segmento de clientes particulares (FRS Inmark 2011 – particulares) y en retención de clientes pymes (FRS Inmark 2011 – empresas)

El 33% de las empresas consideran “la Caixa” como su entidad de referencia (encuesta interna a 1.985 empresas - Junio 2012)

El servicio por Internet mejor puntuado por todos los segmentos (particulares y empresas) (Aqmetrix)

Calidad del servicio – Reputación de marca

“la Caixa”: marca financiera

con mejor reputación

22


42.006

38.610 38.601 37.765 35.634

3Q12 2Q12 1Q12 4Q12 3Q11 3T11 4T11 1T12 1T12 3T12

Datos a 30 de septiembre de 2012 (1) No incluye los clientes del negocio asegurador de no-vida (propiedad del 50%)

El negocio de seguros vida, el complemento perfecto para el negocio bancario

3 millones de clientes particulares y más de 50.000 empresas y colectivos1

42.006 MM€ en activos bajo gestión

Líder en previsión social complementaria

Amplia oferta de productos (vida, planes de pensiones, salud, hogar, auto)

Fuerte capacidad de distribución

~6.600 oficinas de CaixaBank 1.191 agentes propios 714 agentes externos 1.323 agentes 170 Oficinas de SegurCaixa Adeslas

Un grupo asegurador líder apalancado en la mayor red de distribución

23

Primas y aportaciones MM€

Primas y aportaciones 9M12

Vida Riesgo 375

Vida Ahorro 2.315

Aport. Planes Pensiones 639

TOTAL 3.329

Negocio asegurador: Incremento sostenido en activos bajo gestión MM €

+€4,2 bn (+11,2%) Orgánico: +6,4% No orgánico: +4,8%


24

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 9M12



10. Apéndices

2007: una visión estratégica correcta en el momento oportuno

Nuestro proceso de internacionalización

4. Acompañar la internacionalización de nuestros clientes

1. Desaceleración del sector bancario español

3. Diversificación de riesgos

2. Búsqueda de crecimiento

Oficinas de representación

Sucursales internacionales

Inversión en mercados emergentes (Asia, América, Europa central y del este)

1

2

POR QUÉ? CÓMO?

Crecimiento orgánico

Crecimiento no-orgánico

Plan estratégico 2007-2010

Grupo “la Caixa”: decisión de crecer

internacionalmente

25


Banca internacional1

Centrados en mercados de crecimiento

Oficinas de representación Sucursales internacionales Inversiones bancarias

20,0%

46,2%

548 MM €

20,7% 85 MM €

9,9% 703 MM €

17,2% 1.058 MM €

(1) Valor de mercado a 29 de octubre 2012 (2) Datos a 31 de agosto de 2012 (3) Flujos de intermediación incluyen todos los productos en los cuales la oficina de representación ha aportado valor (p.e. exportación de letras de crédito) - enero a agosto 2012

2.823 MM €

26

90% de nuestra presencia internacional en mercados emergentes

Oficinas internacionales:

- Varsovia (Jun’ 07) - Bucarest (Nov’ 07) - Casablanca (Jul’09)

Cartera de créditos: 336 MM€

Inversiones bancarias: Valor de mercado(1): 5.218 MM€

Europa: Otros países: - Frankfurt, Stuttgart - Pekín, Shanghai

- Londres - Dubái

- París - Nueva Delhi

- Milán - Estambul

- Singapur

- El Cairo

Volumen de negocio2:

0,9 bn€

Flujos de intermediación3:

3.400 MM€

Pendiente de aprobación: Argel

Próximas aperturas: Santiago de Chile y Bogotá

Oficinas de representación:


Inversiones financieras

Adquisiciones de control

Control/Sinergias/Riesgo

Control/Sinergias/Riesgo

Horizonte de largo plazo

Posiciones de influencia

Inversión a valor razonable– no se paga prima de control

“Invirtiendo en ganadores”

Bancos bien gestionados con sólidas posiciones competitivas

Socios locales de primer nivel con visiones comunes

Centrados en banca minorista/ poca dependencia de financiación mayorista

Altos niveles de solvencia y sólida calidad del crédito

Acuerdos estratégicos a largo plazo

Compartiendo las mejores prácticas

Exportando know-how donde es apropiado

Desarrollo de negocios y proyectos conjuntos

o Búsqueda de sinergias de costes e ingresos

Construyendo fuertes alianzas internacionales

Perfil de la inversión Alianzas estratégicas

+

-

27

Desarrollando un modelo de alianzas estratégicas


28

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 9M12



10. Apéndices

29

Diversificación de ingresos: dos líderes internacionales en sectores defensivos

Flexibilidad financiera: participaciones muy líquidas

Potencial reserva de capital

Valor: fundamentos sólidos, excelente track record y elevada rentabilidad por dividendo

Rentabilidad: atractivo retorno

Limitado consumo de capital

Eficiencia fiscal (≥ 5%)

Diversificación geográfica: ~65% generado fuera de España

5,5%2

12,5%2

Valor de mercado1: 4.905 MM€

(1) A 29 de octubre 2012 (2) A 30 de septiembre 2012


Repsol y Telefónica proporcionan diversificación de ingresos y un potencial colchón de capital

30

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 9M12



10. Apéndices

La fortaleza de balance se mantiene tras la integración de BCIV

31

Datos a 30 de septiembre de 2012 (1) Todos los activos inmobiliarios adjudicados anteriores al 28 de febrero 2011 no se transfirieron a CaixaBank durante el proceso reorganizativo

Core capital (BIS II) 10,8%

Core Tier1 EBA: 9,9%

Sólida cobertura del 60% a pesar del incremento del ratio de mora hasta el 8,42%; siendo mejor que la media del sector

Limitada exposición a activos inmobiliarios1

48.755 MM€ de liquidez neta disponible

LTD: 128%

Solidez de capital Mejor calidad crediticia Elevada liquidez

Mantener la fortaleza de balance es una prioridad clave en la gestión


32

Calidad crediticia

Ratio de morosidad impactado por la integración de BCIV. La cobertura se mantiene

Manteniendo elevada la ratio de cobertura Saldo dudoso y ratio de morosidad

9,2 9,6 10,2 10,9

11,8

8,5

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

6,14%

4,65 4,90 5,25 5,58

20,3

Sector (Agosto’12) 10,51% Ratio morosidad

Saldo dudoso (en billones de Euros)

8,42%

6,0 5,7 6,2 6,5

6,7

5,5

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

65% 60% 61% 60%

12,2 Provisiones (en billones de Euros)

Ratio cobertura

60%

Los ajustes de valoración añaden provisiones significativas al libro de créditos de BCIV

El incremento de morosidad se debe principalmente a BCIV

Todavía lejos de la media del sector

CABK ex BCIV

33


El incremento de la ratio de mora producido por la incorporación de la cartera de crédito de BCIV

Cartera crediticia y ratio de mora1 por segmentos

En billones de Euros

Ratio morosidad

3,50%

3,06%

4,81%

16,55%

6,00%

41,37%

0,00%

0,75%

8,42%

Créditos a particulares

Compra vivienda

Otras finalidades

Créditos a empresas

Sectores no promotores

Promotores

Servihabitat y otras filiales2

Sector público

Total créditos

120.680

90.467

30.213

95.835

65.294

28.877

1.664

14.239

230.754

30 Sep.

(1) Incluye pasivos por contingencias (2) Incluye Servihabitat y otras filiales de Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, principal accionista de CaixaBank

CaixaBank Ex- BCIV

ratio morosidad

2,39%

1,99%

3,51%

12,10%

4,39%

35,07%

0,00%

0,51%

6,14%

Los promotores inmobiliarios representan el 60% del saldo dudoso

El sector ex-promotor muestra un deterioro gradual

Las pruebas de estrés realizadas por OW confirman la calidad diferencial de los activos

34


Comparación con comparables % activos

Calidad de activos diferencial confirmada en las pruebas de estrés realizadas por Oliver Wyman

Sistema

Total pérdida esperada 17,4% 13,0%

Promotores inmobiliarios 42,8% 37,6%

Hipotecas retail 4,1% 3,4%

Sector ex-promotor1 13,7% 9,4%

Otros retail 18,6% 9,3%

Activos adjudicados 63,4% 62,0%

Fuente: Informe Oliver Wyman (1) Incluye sector público, grandes empresas y Pymes

Pérdida esperada en el escenario adverso - Comparación con el sector

La pérdida esperada por segmento del ejercicio de Oliver Wyman pone de relieve la política conservadora de CABK en la concesión de crédito 20,0%

19,4%

17,4%

15,6%

14,9%

13,0%

7,2%

Sabadell + CAM

Popular + Pastor

System

Santander

BBVA + Unnim

Bankinter

35


El deterioro en la exposición de los créditos a promotores continua

Desglose del crédito a promotores inmobiliarios En millones de Euros

Provisiones (millones de Euros)

Cobertura

Morosidad 4.449 37,2%

Subestándard 1.291 35,5%

Cartera sana 2.557 19,2%

Provisiones para créditos a promotores

8.297 28,7%

La cobertura de préstamos problemáticos incrementa hasta el 53%

29% de cobertura de créditos a promotores, por encima del escenario base de OW del 25% de pérdida esperada

34% cobertura considerando ~1.500 MM€ pendientes del RD 18/12, cerca del escenario adverso OW del 37,6% de pérdida esperada

13.651 12.695 11.394 13.292

2.989 2.901 2.829

3.639

5.798 6.112 6.490

11.946

4T11 1T12 2Q12 3T12

20.713

Cartera sana

Subestándard

Morosidad

22.438 21.708

28.877

Orgánico1:

No orgánico:

Créditos a promotores:

2012 + 6.439 MM€

-3.072 MM€

+9.511 MM€

(1) Excluyendo datos de BCIV a 30/6/12- incluye cambios bajo la gestión de CABK 36


Continúa la gestión agresiva de los activos adjudicados

(1) Compañía inmobiliaria de CaixaBank, S.A (2) Excluyendo datos de BCIV a 30/6/12- incluye cambios bajo la gestión de CABK

Activos adjudicados de promotores inmobiliarios

Edificios acabados

Edificios en construcción

Suelo

Activos inmobiliarios procedentes de crédito a hogares

Otros activos

Total (neto)

3.223

1.989

112

1.122

898

229

4.350

VCN cobertura

Building Center1

Evolución de los activos inmobiliarios adjudicados En millones de Euros

1.140 1.574

1.975

4.350

Dic'11 Mar'12 Jun'12 Sep'12

Orgánico2:

No-orgánico:

Activos adjudicados:

2012 +3.210 MM€

~1.200 MM€

~2.000 MM€

46%

35%

49%

58%

38%

44%

44%

Desglose de inmuebles adjudicados A Septiembre 2012. En millones de Euros

37


Las ventas de activos adjudicados se intensifican. Building Center toma un rol relevante

Incremento de la actividad comercial durante 2012 Actividad comercial del Grupo “la Caixa” En millones de Euros

Building Center tiene cada vez un rol más relevante en las ventas del Grupo

Distribución de ventas

(1) Ventas y activos en alquiler (2) Servihabitat posee los activos inmobiliarios heredados de la restructuración de Grupo “la Caixa” de Junio 2011

224 224

110

439 494

663

9M11 9M12

828

Compromisos

Activos en alquiler

Ventas

9M 12 unidades

vendidas1: 10.048 1.325

10%

50%

90%

50%

38

Servihabitat ha reducido su cartera neta

un ~40% en 5 trimestres2

9M11 9M12


39

Fuerte posición de liquidez

La liquidez continua siendo una fortaleza clave y una prioridad de gestión

Refuerzo proactivo de la liquidez En millones de Euros

11.137

30.366 9.811

18.389

Dec'11 Sep'12

Póliza del ECB no utilizada

Liquidez de balance1

20.948

(1) Incluye efectivo, depósitos interbancarios, cuentas en bancos centrales y de corta duración sin trabas en la deuda soberana

48.755

133%

128%

Dic'11 Sep'12

(2) Definido como créditos brutos (230.754 MM€) neto de provisiones de crédito (12.096 MM€) (provisiones totales excluyendo las que corresponden a garantías contingentes) y menos créditos de mediación (7.150 MM€) / fondos minoristas (depósitos, emisiones minoristas) (165.036 MM€))

El ratio LTD2 se ha reducido en 5 pp durante 2012

Exposición a la financiación mayorista Financiación mayorista (MM€)

Saldo dispuesto póliza BCE: 28.290 MM€

~4.000 MM€ depositados en el BCE

Gestión activa del balance para conseguir una progresiva reducción del ratio LTD

2.099

4Q12

8.383

2013

8.113

2014

40


41

Solvencia y gestión de capital

Dic'11 Sep'12

Ratios de solvencia sólidos después de la integración de BCIV

Evolución del Core Capital BIS II

Core Capital

APRs

17.178 MM€

137.355 MM€

18.135 MM€

167.265 MM€

12,5%

+108pbs

-179pbs

-207bps

10,8% Crecimiento orgánico

Integración BCIV

TIER 1 Deducciones y

otros

EBA Core Tier1 para CaixaBank

(30 sep):

9,9% 1

(1) Diferencia entre EBA y BIS II debido a la diferencia en la contabilización de los bonos obligatoriamente convertibles de 1.500 MM€: 50% en dic’12 y 50% en dic’13

+112pbs

Gestión de pasivo

42


-29,6% -27,7%

-19,6%

-17,0%

-1,1%

2,1%

2,1%

6,4%

7,4%

7,4%

9,5%

9,6%

10,8%

11,6%

-40% -30% -20% -10% 0% 10% 20%

Catalunya Banc

BVA

NCG

BFA-Bankia

BMN

Libercaja

Popular

Unicaja+Caja España

Bankinter

Sabadell+Cam

"la Caixa" + BCIV

BBVA

Santander

Kutxabank

-53.7

EBA CT1 2014 en el escenario adverso Después de impuestos

CABK está entre las instituciones más fuertes, con el 9,5% EBA CT1 en el escenario adverso

Sólida situación de solvencia validada por el detallado ejercicio de resistencia de OW

(después de impuestos)

Exceso de capital en el escenario adverso

En millones de Euros

Necesidades de capital del sistema:

53.745 MM€

11.183

25.297

2.188

5.720

915

399

128

-2.108

-2.208

-3.223

-3.462

-7.176

-10.825

-24.743

Fuente: Oliver Wyman para el Grupo “la Caixa” incluido Banca Cívica

Santander

BBVA-Unnim

Sabadell - CAM

Bankinter

Unicaja - CEISS

BMN

Popular-Pastor

Banco Valencia

NCG

Catalunya Banc

BFA-Bankia

Kutxabank

Ibercaja+Caja3+Liberbank

43


44

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 9M12



10. Apéndices

(1) Incluye los dividendos y puesta en equivalencia de la participación en Telefónica, BME, Repsol, banca internacional y el negocio asegurador no-vida (2) Resultados influidos por las ganancias del 1t 2012 debido a la venta de renta fija y a la cancelación de contratos de cobertura (3) Otros productos de explotación afectados por la venta del 50% del negocio de no vida – Adeslas y por los 121 MM€ generados por el exceso de provisión del negocio de

seguros. Otras cargas de explotación afectadas por la mayor contribución al FGD (contribución de 199 MM€ en 9M12 vs 88 MM€ en 9M11).

6. Resultados 9M12

La integración de BCIV aporta potencial de generación de resultados

v.i. (%) 9M12

2.845

1.268

720

315

(8)

5.140

(2.554)

2.586

2.320

1.137

675

122

510

4.764

(2.556)

2.208

22,7

11,5

6,7

157,7

(101,5)

7,9

(0,1)

17,1

9M11 La integración de BCIV aporta potencial de generación de resultados: El margen de intereses resiste: +22,7%

Las comisiones continúan reflejando la

fortaleza del negocio

Los planes de reducción de costes continúan jugando un papel importante

El margen de explotación continúa mejorando

Margen de intereses

Comisiones netas

Resultado de participadas1

Resultado de operaciones financieras2

Otros productos y cargas de explot. 3

Margen bruto

Gastos de explotación

Margen de explotación

Cuenta de resultados consolidada En millones de Euros

45

El ritmo de provisiones continúa elevado

v.i. (%) 9M12 9M11

2.586

(2.689)

34

(69)

242

173

2.208

(1.956)

634

886

(41)

845

17,1

37,4

(97,6)

(107,8)

(1) En 2012, incluye plusvalías por la venta del negocio de depositaria a la CECA. En 2011, las plusvalías por la venta del 50% de SegurCaixa Adeslas (2) Impuestos positivos debido a la pérdida fiscal, ya que los ingresos procedentes de las participadas están libres de impuestos (3) Principalmente provisiones por pre-jubilaciones y otros riesgos de contingencias (4) Sólo incluye los ajustes de valoración en el libro de créditos y los activos adjudicados

El nivel de provisiones continuará siendo elevado en los próximos trimestres

El ritmo de provisiones lo marcará la posible generación de resultados extraordinarios

Cobertura del RDL 18/2012 con la capacidad de generación de resultados (pendiente ~1.500 MM€ hasta Junio’13)

Los ajustes de valor razonable de BCIV evitan provisiones adicionales en su cartera de crédito

RDL 2/12 – 100% registrado en 1T

RDL 18/2012 – 600 de 2.102

Otras provisiones de crédito

Otras provisiones3

Provisión genérica

(2.436)

(600)

(1.370)

(118)

1.835

Desglose de las pérdidas por deterioro:


Margen de explotación

Pérdidas por deterioro de activos

Ganancias/pérdidas en baja de

activos y otros1

Resultado antes de impuestos

Impuestos2

Resultado atribuido al Grupo

Cuenta de resultados consolidada En millones de Euros

(79,5)

Total pérdidas por

deterioro:

4.524

Ajustes BCIV4:

3.850

TOTAL deterioro

8.374

46

6. Resultados 9M12

Margen de intereses impactado por los bajos tipos de interés en un difícil entorno de financiación

801 742 777

850 883 903

1.059

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

1,19 1,10 1,12 1,25 1,28 1,30 1,18

2,71 2,78 2,88 3,00 3,01 2,95 2,83

1,52 1,68 1,76 1,75 1,73 1,65 1,65

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Diferencial Total activos Total pasivos

9M11: 2.320

9M12: 2.845

+22,7%

Diferencial de balance afectado por un entorno de bajos tipos de interés y mayores costes de financiación de BCIV En %

+17,3%

La incorporación de BCIV afecta positivamente al margen de intereses En millones de Euros

47

6. Resultados 9M12

El diferencial de la clientela afectado por la repreciación de la cartera hipotecaria y la presión del coste de la financiación minorista

Diferencial de la clientela En %

Inversión creditícia

Diferencial clientela

Recursos de clientes1

3,00 3,13 3,33

3,50 3,52 3,44 3,31

1,55 1,66 1,68 1,65 1,70 1,64 1,69

2T11 3T11 4T11 1T12

1,45 1,47 1,65 1,85 1,82 1,80 1,62

2T12 1T11 3T12

Nueva producción de créditos afectada por el cambio en el mix de créditos y menores tipos

Los tipos de nueva producción de depósitos a plazo mejoran ligeramente, a pesar de la presión competitiva

Tipos de la cartera afectados por BCIV

3,00 3,13 3,33 3,50 3,52 3,44 3,31

3,53 4,20

4,55 4,88 4,59 4,70 4,45

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Back book Front book

2,46 2,60 2,63 2,64 2,58 2,46 2,55

2,25

2,87 2,06 2,04 2,02 2,11 1,85

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Back book Front book

(1) Excluyendo deuda subordinada y bonos obligatoriamente convertibles 48

En %

En %

6. Resultados 9M12

Comisiones impactadas por efecto estacionalidad y menor aporte de las comisiones de distribución

Comisiones Netas En millones de Euros

383 389 365 425 413 426 429

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

9M11: 1.137

9M12: 1.268

+11,5%

Crecimiento de dos dígitos en comisiones bancarias

Buena evolución de los seguros y pensiones

Comisiones por distribución afectadas por menor actividad emisora de las comunidades autónomas

v.i (%) 9M12

962

107

150

49

1.268

17,0

(8,6)

10,5

(21,0)

11,5

Desglose de la comisiones netas En millones de Euros

Comisiones bancarias


Seguros y planes de pensiones

Valores y otros 1

Comisiones netas

(1) Incluye las comisiones por la distribución de bonos autonómicos 49

6. Resultados 9M12

+17,5%

Los planes de reducción de costes continúan jugando un papel clave

El plan de reducción de costes compensa el impacto de la integración de BCIV

El ratio de eficiencia se estabiliza1

52,6

51,3

49,6

48,2 48,5

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Oficinas 6.631 -34 en 20122

Empleados 33.273 -3.097 en 20122

1.723 1.762

566 542

267 250

9M11 9M12

Amortizaciones

General

Personal

-0,1%

2.556 2.554

-6,6%

-4,2%

+2,3%

Los gastos de explotación de los 9M12 incluyen 31 MM€ de costes de restructuración relacionados con la integración de BCIV

(1) Últimos 12 meses y con amortización (2) Sobre una base consolidada


En %

50

6. Resultados 9M12

51

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 9M12



10. Apéndices

1

2

3

4

5

Reforzar el liderazgo en banca minorista

Diversificación del negocio hacia empresas

Equilibrar la presencia territorial

Crecer en la internacionalización

Mantener la fortaleza financiera

• 15% de cuota de mercado en volumen de negocio

• 35% de créditos (excluyendo promotores inmobiliarios) orientados a empresas (29% en 2010)

• Acelerar el crecimiento fuera de Cataluña y las Baleares (65% de cuota en volum. negocio, desde el 55% en 2010)

• Fortalecer las alianzas existentes • Aumentar el negocio con clientes nuevos y existentes

• Gestión anticipada de la solvencia, la liquidez y el riesgo. • Core capital B3 8%-9%

Iniciativas estratégicas clave

6 Mejorar la rentabilidad • ROE objetivo en mid-teens a medio plazo

7 Avanzar en eficiencia y flexibilidad • Optimizar la estructura • Potenciar las nuevas tecnologías

8

9

Desarrollar y motivar el talento • Reconocer el desarrollo • Crecer profesionalmente

Comunicar los objetivos • Comunicación interna • Comunicación externa a todos los grupos de interés

52


2012

2010 2011 2012 2013 2014

Perspectivas macroeconomicas en España

Tipos de interés

Crecimiento interanual , medias anuales (%)

Fuente: Servicio de Estudios de “la Caixa”. Previsiones a 24 de octubre 2012

Perspectivas financieras

Caso base

53

Crecimiento PIB Real

Inflación (final del periodo)

Tasa de paro

Precio vivienda (crecimiento nominal)

Crecimiento de depósitos

Crecimiento de créditos

Euribor a 3 meses (%)

Euribor a 12 meses(%)


-0.3

3.0

20.1

-3.9

2.2

0.4

0.8

1.4

0.4

2.4

21.6

-5.6

-3.8

-3.3

1.4

2.0

-1.5

3.4

24.8

-8.7

-5.0

-6.7

0.6

1.1

-1.5

1.4

26.3

-7.8

-1.2

-7.9

0.5

1.0

1.1

1.9

25.5

-4.0

1.0

-1.3

1.0

1.5

Perspectivas macroeconómicas débiles con bajos tipos de interés para 2012 y 2013

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

J A Jl O J A Jl O J A Jl O J A Jl O J A Jl O

ECB Euribor 3m Euribor 12m

1.55

2.00

0.75

1.25

1.60

1.02

1.43

0.25

0.75

1.20

1.00 1.00

0.75

0.75

1.00

2010 2011 2012 2013 2014

54

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 9M12



10. Apéndices

Conclusiones finales

Datos a 30 Septiembre 2012


Liquidez total de 48.755 MM€

Disponible para afrontar los vencimientos de deuda y la volatilidad de mercado

Margen de explotación creciente: +17,1% v.i.

Impacto positivo de la ejecución de los planes de reducción de costes

El duro calendario de provisiones continúa afectando a los resultados

Solvencia: sólida posición reafirmada por validación externa

La liquidez se mantiene como piedra angular de la fortaleza del balance

Calidad de activos: impactada por la incorporación de la cartera de créditos de BCIV

Resultados operativos resistentes

Fortaleza comercial con ganancias en cuota de mercado

La transacción con BCIV consolida la posición de liderazgo de CaixaBank en el sistema bancario español: o Las sinergias materiales mejorarán la rentabilidad: ahorro de costes de 540

MM€ esperados para 2014

El banco minorista líder en España

Core capital BIS2 del 10,8% (EBA Core Tier1 del 9,9%)

Los ejercicios de stress tests de OW confirman que “la Caixa” es una de las instituciones más sólidas, con 9,5% EBA CT1 en el escenario adverso

Calidad del crédito por encima de la media confirmada por los stress test de OW: pérdida esperada en el escenario adverso de OW del 13% vs 17% del sistema

Según lo esperado, el riesgo no-promotor muestra el impacto de la crisis

El saneamiento de la exposición al sector inmobiliario continúa

La cobertura se mantiene elevada en el 60%

55

CaixaBank Presentación Corporativa

Apéndices

56

Apéndices

Ratings p. 58

Estados financieros p. 60

Banca internacional p. 63

Gobierno Corporativo p. 68

57

(1) Rating en revisión por posible rebaja

Moody’s Investors Service Baa3

BBB-

BBB

P-3

A-3

F2

negativa

negativa

Largo Plazo

Corto Plazo

Perspectiva

(1)

A3

AA-

-

(1)

Credit Ratings

Cédulas Hipotecarias

Ratings

Ratings

58

Apéndices

Ratings

Estados financieros

Banca internacional

Gobierno Corporativo

59

Balance

60

Estados financieros

Balance

Pasivo 249.710 321.516 71.806

Cartera de negociación 4.117 15.014 10.897

Pasivos financieros a coste amortizado 205.164 269.296 64.132

Depósitos de Bancos Centrales y EECC 23.570 47.727 24.157

Depósitos de la clientela 128.989 158.137 29.148

Débitos representados por valores negociables 43.901 52.816 8.915

Pasivos subordinados 5.382 6.431 1.049

Otros pasivos financieros 3.322 4.185 863

Pasivos por contratos de seguros 21.745 22.568 823

Provisiones 2.807 3.951 1.144

Resto pasivos 15.877 10.687 (5.190)

Patrimonio neto 20.715 22.240 1.525

Fondos propios 20.751 22.545 1.794

Resultado atribuido al Grupo 1.053 173 (880)

Intereses minoritarios y ajustes por valoración (36) (305) (269)

Total pasivo y patrimonio neto 270.425 343.755 73.330

Importes en millones de euros

Variación

anual31.12.11 30.09.12

Caja y depósitos en bancos centrales 2.712 4.581 1.869

Cartera de negociación 4.184 14.937 10.753

Activos financieros disponibles para la venta 35.097 47.200 12.103

Inversiones crediticias 188.601 230.454 41.853

Depósitos en Entidades de crédito 5.127 6.343 1.216

Crédito a la clientela 181.940 220.046 38.106

Valores representativos de deuda 1.534 4.065 2.531

Cartera de inversión a vencimiento 7.784 7.120 (664)

Activos no corrientes en venta 1.779 4.035 2.256

Participaciones 8.882 10.036 1.154

Activo material 3.303 4.631 1.328

Activo intangible 1.176 2.248 1.072

Resto activos 16.907 18.513 1.606

Total activo 270.425 343.755 73.330

Importes en millones de euros

Variación

anual31.12.11 30.09.12

P&L

61

Estados financieros

Cuenta de resultados

Importes en millones de euros 2012 2011

Ingresos financieros 6.689 5.690 17,6

Gastos financieros (3.844) (3.370) 14,1

Margen de intereses 2.845 2.320 22,7

Dividendos 224 373 (40,1)

Resultados por puesta en equivalencia 496 302 64,6

Comisiones netas 1.268 1.137 11,5

Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio 315 122 157,7

Otros productos y cargas de explotación (8) 510 (101,5)

Margen bruto 5.140 4.764 7,9

Total gastos de explotación (2.554) (2.556) (0,1)

Margen de explotación 2.586 2.208 17,1

Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (2.689) (1.956) 37,4

Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros 34 634 (97,6)

Resultado antes de impuestos (69) 886 (107,8)

Impuestos sobre beneficios 242 (41)

Resultado atribuido al Grupo 173 845 (79,5)

Variación

en %

Enero - Septiembre

Apéndices

Ratings

Estados financieros

Banca internacional


62

63

Contrato de colaboración preferente: CaixaBank puede incrementar su participación en Erste Group hasta el 20% con la previa conformidad de la Fundación Erste (principal accionista)

Acuerdo de colaboración estratégica:

o CaixaBank: socio preferente

o Cooperación entre Erste y ”la Caixa” en el desarrollo de productos y servicios bancarios

Principales acuerdos (Jun’09)

MM € sep’12 Cambio %

Créditos brutos 133.507 (1%)

Depósitos 122.249 1%

Total Activos 216.990 0,4%

Margen de intermediación 3.969 (4%)

Margen de explotación 2.619 (1%)

Beneficio neto 597 na

Ratio eficiencia 51,9%

Ratio morosidad 9,2%

Ratio cobertura 63,1%

Créditos/Depósitos 109%

Core Tier I 10,4%

Empleados 49.380

Oficinas 3.060

Evolución de la cotización1

(1) Evolución de la cotización desde 1 Ene’09 hasta 29 de Oct’12

Buena evolución operativa

MSCI World Banks

Erste Bank

Banca Internacional

+8% +11%

Inversiones en banca internacional: Erste Bank

0

50

100

150

200

250

300

ene-09 oct-09 jul-10 abr-11 ene-12 oct-12

MSCI World Banks Industry Grou ERSTE GROUP BANK AG

64

Acuerdo estratégico de inversión: CaixaBank puede incrementar su participación en BEA hasta el 20% con la previa conformidad de BEA.

Acuerdo estratégico de colaboración:

o BEA: plataforma exclusiva para potenciales inversiones en el sector financiero en la región de Asia Pacífico.

o Cooperación entre BEA y ”la Caixa” en el desarrollo de productos y servicios financieros

Joint-venture para el negocio de alquiler de coches en China (Agosto’12)

Principales acuerdos (Jun’09)

MM HKD jun’12 Cambio %

Créditos brutos(1) 371.251 3%

Depósitos 491.855 3%

Total Activos 641.487 5%

Margen de intermediación

4.621 5%

Margen de explotación 3.277 16%

Beneficio neto 2.988 11%

Ratio eficiencia 56%


Ratio cobertura 75%


Core Capital 9,7%

Empleados 12.346

Oficinas 226


BEA consigue un nuevo récord para el 1S12


MSCI World Banks

BEA

+97%

(1) Descuento de efectos

+8%

Banca Internacional

Inversiones en banca internacional: The Bank of East Asia

0

50

100

150

200

250

300


MSCI World Banks Industry Grou BANK OF EAST ASIA

65

Acuerdo de accionistas:

o Exclusividad de CaixaBank como socio de GFI

o Participación mínima en GFI: 20% para CaixaBank y 31% para la familia Slim (51% combinada)

Plan de negocio de banca minorista en México:

Apertura de 500 oficinas comerciales “ligeras” (5-7 empleados) para 2015

Clara orientación a cliente: desarrollo de producto para impulsar la venta cruzada

Principales acuerdos (Oct’08)

MM MXN sep’12 Cambio %

Créditos brutos 172.041 8%

Recursos totales de clientes 379.944 3%

Total Activos 322.448 5%

Margen de intermediación 8.984 2%

Margen de explotación 12.075 111%

Beneficio neto 5.382 83%


Ratio cobertura 366%


TIER 1 19,3%

Empleados 6.719

Oficinas 283


Sólido negocio y admirable solvencia


MSCI World Banks

GFI +120%

+8%

Banca Internacional

Inversiones en banca internacional: Grupo Financiero Inbursa

40

80

120

160

200

240


MSCI World Banks Industry Grou GRUPO FINANCIERO INBURSA-O

66

Enfoque en el “cliente minorista final”: maximizando el cross-selling y la retención de clientes, con el

apoyo del know-how de “la Caixa”

Desarrollo de la red de oficinas, enfocada en la actividad comercial y gestionada como una unidad de

negocio.

20% participación: 10% nuevas acciones, 10% viejas acciones

2 miembros del consejo + 1 miembro ejecutivo

Fundación Inbursa : donaciones y proyectos conjuntos.

Clientes referenciados: Préstamos concedidos conjuntamente a grupos empresariales (635 MM€)

Banco de correspondencia preferente: campañas conjuntas en productos de comercio exterior

Crecimiento de la red de oficinas y de clientes: 283 oficinas en sep’12 (x3 desde 2008)

Nombramiento de un nuevo Director Comercial que coordina a Directores Regionales y de Producto.

Creación de un departamento de Calidad y Servicio para garantizar los apropiados niveles de servicio.

Implementación de herramientas de Control de Gestión y Agenda Comercial.

9 workshops en España con todos los Subdirectores Comerciales de Inbursa.

Transferencia de conocimiento en áreas clave de banca minorita: gestión de la red de oficinas,

efectividad de la fuerza de ventas, diseño de producto, data mining, canales electrónicos y gestión de IT.

Innovación conjunta en banca electrónica, cajeros, terminales en punto de venta.

Alianza estratégica Oct’08

Plan de negocio minorista

El plan ha sido exitosamente implantado a pesar de la crisis

La colaboración se extiende a banca corporativa

La excelente relación se refuerza

Potencial crecimiento inorgánico Inbursa llamada a convertirse en la plataforma de nuevas inversiones en América Latina

Banca Internacional

Inbursa: Implantación exitosa de nuestro modelo de alianzas Una alianza con éxito creciente

Inversiones en banca internacional: Grupo Financiero Inbursa

Apéndices

Ratings

Estados financieros

Banca internacional


67

La representación de cada grupo de interés en la Asamblea General está reflejada en porcentajes similares en todos los órganos de gobierno de “la Caixa”.

El Consejo de Administración de “la Caixa” propone entre sus miembros y el Director General el nombramiento de consejeros en CaixaBank. Para ello se tiene en cuenta los distintos colectivos representados en su órgano de administración, de forma que todos ellos tengan al menos presencia en el Consejo de CaixaBank.

Los minoritarios están representados en el Consejo de CaixaBank por la presencia de consejeros independientes.

Impositores 38%

Entidades fundadoras y de interés social

29%

Trabajadores 14%

Corporaciones locales 19%

Consejo de Administración de “la Caixa” Consejo de Administración de CaixaBank

68

Gobierno corporativo

(1) El número total de representantes de “la Caixa” es de 10 directores (9 dominicales y 1 ejecutivo) (2) Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de San Fernando de Guadalajara, Huelva, Jerez y Sevilla, Caja General de Ahorros

de Canarias y Caja de Ahorros Municipal de Burgos (3) El Management es también considerado un representante de “la Caixa”

Independientes 5

Otros directores externos

2

Cajas2

2

“la Caixa”1

9

Management3

1

Consejeros dominicales

11

“la Caixa” y CaixaBank – Gobierno Corporativo

Miembros: 3 “la Caixa”: 1 Independientes: 2

Auditoría y control Ejecutiva

Miembros: 7 Ejecutivos: 1 “la Caixa”: 4 Independientes: 2

Miembros: 19 Ejecutivos: 1 Dominicales: 11 (“la Caixa”: 9 + Cajas1: 2)

Independientes: 5 Otros externos: 2

Consejo de Administración

Nombramientos y retribuciones

Miembros: 3 “la Caixa”: 1 Independientes: 2

69

El Protocolo Interno de Relaciones entre “la Caixa” y CaixaBank tiene como principal objetivo:

Desarrollar los principios básicos que rigen las relaciones entre “la Caixa” y CaixaBank , siendo CaixaBank el instrumento para el ejercicio indirecto por “la Caixa” de la actividad financiera

Establecer las áreas de actividad de CaixaBank

Definir parámetros generales que gobiernan las operaciones y servicios intra-grupo (entre sociedades del Grupo “la Caixa” y sociedades del Grupo CaixaBank). En particular por su importancia destaca la prestación de servicios inmobiliarios: Servihabitat (Grupo “la Caixa”) ofrece a Building Center (Grupo CaixaBank) servicios de comercialización, asesoramiento y gestión y administración

Regular el flujo de información entre “la Caixa” y CaixaBank

(1) Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de San Fernando de Guadalajara, Huelva, Jerez y Sevilla, Caja General de Ahorros de Canarias y Caja de Ahorros Municipal de Burgos.

Gobierno corporativo

CaixaBank- Consejo de Administración y Comisiones

[email protected]

+34 93 411 75 03

Atención a inversores institucionales y analistas

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar. Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

Av. Diagonal, 621 08028 Barcelona

www.CaixaBank.com

caixabank la entidad líder en banca minorista en españa · 2012-11-07 · gestión multi-canal:...

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