Estrategia de la Corporación Financiera

Internacional en México:

Financiamiento a las Entidades

Financieras Emergentes

Estrategia de la CFI en MéxicoMisión dela CFI

• Nuestra misión consiste en fomentar la inversión sostenible del sector privado en los países en

desarrollo, para así ayudar a reducir la pobreza y mejorar la calidad de vida de la población

Nuestra visión en México

• Fortalecer el papel de desarrollo, sello de aprobación y efecto de demostración de la CFI

• Incrementar el portafolio de US$1,200m a US$1,700m con mayor diversificación en nuevos sectores• Incrementar el portafolio de US$1,200m a US$1,700m con mayor diversificación en nuevos sectores

¿Cómo se va a lograr?

Con mayor inversión en:

1. Industrias donde México tenga un alto impacto de desarrollo

2. Sectores competitivos que fomenten la innovación en el país

3. Estados frontera donde la participación de CFI tenga mayor valor agregado

4. Empresas que cubran las necesidades de la población de bajos ingresos

5. Inversiones en capital para desarrollar el mercado

6. Compañías que puedan expandirse regionalmente� promover inversiones Sur-a-Sur

7. Energías renovables y eficiencia energética para combatir el cambio climático

Sectores Centrales

� Base la Pirámide

� Microfinanzas

� Vivienda

� Salud y Educación

� Cambio Climático

� Renovables

� Sistema Financiero

� Bancos Tier 2

� IFNB � Bancos de nicho

� PyMEs y eficiencia energética

� Manufactura

� Sectores competitivos

� Cambio climático

Nuevos Sectores

Cambio ClimáticoCambio Climático

Crecimiento

Inclusivo

Crecimiento

Inclusivo

PilaresPilares

EstratégicosEstratégicosÚltimos años Alto Impacto / Alto Desarrollo

Crecimiento Sostenible donde CFI puede

Hacer la Diferencia

� Renovables

� Eficiencia energética

� Manufactura limpia

� Infraestructura

� Transporte y Logística

� Innovación

� Información tecnológica (IT)

� Cambio climático

� Recursos Naturales

� Minería

� Petróleo, Gas y Químicos

� Infraestructura

� PPPs

� Energía hidroeléctrica y eólica

• Innovación

� Aeroespacial, materiales médicos,

agronegocios.

InclusivoInclusivo

Integración

Regional

Integración

Regional

Competitividad/

Innovación

Competitividad/

Innovación

“Cultura de

Inversión”

�El nivel de pobreza incrementó de 44.5% a46.2% sobre total de la población (2008-2010)

�Alta desigualdad el ingreso medio en laCiudad de México es 6 veces mayor que enotros estados

�Situación de inseguridad amenaza lainversión en el país

�Persistencia de monopolios en telecom,energía, petróleo así como alta

Desafíos para el Desarrollo de México

Global Competitiveness Report

Doing business 2012 (Total 183)

México Brasil Chile Colombia

Facilidad de hacer

negocios53 126 39 42

Apertura de un negocio 75 120 27 65

Obtención de crédito 40 98 48 67

Protección a los inversionistas 46 79 29 5

Pago de impuestos 109 150 45 95

Comercio internacional 59 121 62 87

energía, petróleo así como altaconcentración en mercados financierossigue afectando la competitividad del país

�Doing Business México se encuentra en elnivel 53 de 183 países donde la facilidad de“obtención de crédito” se encuentra en el lugar40

�Índice de Competitividad en el nivel 58 de142 países, donde en “eficiencia de mercadosfinancieros” está en el nivel 83

Global Competitiveness Report (Total 142)

México Brasil Chile Colombia

Competitividad Global 58 53 31 68

Requerimientos Básicos 67 83 29 73

Instituciones 103 77 26 100

Estabilidad macro 39 115 14 42

Salud y educación primaria 69 87 71 78

Eficiencia 53 41 34 60

Mercados financieros 83 43 37 68

Recursos tecnológicos 63 54 45 75

Tamaño de mercado 12 10 46 32

Innovación 55 35 42 56

Acceso a Servicios Financieros en México

Penetración de Crédito en Latinoamérica

� El crédito en México representa 19% del PIB , por debajo de otros países de la región

� Del total de empresas en el país 32% tienen acceso crédito y en el caso de las pequeñas empresas sólo el 27%

� De la población adulta sólo 8% ha originado un préstamo de una institución financiera formal y 15% ha

Acceso a Crédito de Empresas en Latinoamérica

institución financiera formal y 15% ha tomado préstamos de familia y amigos

� Concentración en el sector dominado por bancos comerciales universales (5 bancos 72% de activos)

� Mayor oferta de crédito a corto plazo (menos de 1 año) y largo plazo para compañías blue-chips

� Altos niveles de capital extranjero en el sector bancario , los cuales por política de sus casas matrices no entran en algunos sectores económicos

*Datos del Banco Mundial y CNBV

¿Qué necesita el sector financiero?Reformas en las últimas dos décadas han fortalecido el marco regulatorio…

Expandir la cultura financiera entre la población

Estabilidad macroeconómica: baja probabilidad de inflación prolongada…

… y aumentado la sofisticación del sistema financiero local

…espacio para maniobra en política monetaria

Índice de capitalización del sistema por arriba de otros mercados

Generar competencia a través de la generación de bancos de nicho

Ampliar los canales de transmisión de crédito

Oportunidad de expansión en crédito sin amenazar los indicadores de riesgo de las instituciones financieras

Atacar a PyMes y sectores innovadores con productos específicos

=

Transformación de las IFNB para dar sostenibilidad al sistema financiero

Nuestro enfoque Estratégico en Entidades

Financeras

• Ampliar el crédito a PyMEs a través de bancos (universales y de nicho)

Generaciónde empleo

• Mayor desarrollo en segmentos de alto impacto: seguros, microfinanzas, banca móvil y productos de innovación

Base de la pirámide

1

2 pirámide

• Ayudar a instituciones financieras expandirse regionalmente

Inversiones Sur-Sur

• Programas de riesgo compartido con bancos comerciales

• Colaboración con otros departamentos dentro de CFI de asesoría e industrias del sector real

Cambio climático

2

3

4

Enfoque a IFNB(SOFOMes, SOFOLes, SOFIPOs, Ahorro y Préstamo, Uniones de crédito)

Clientes objetivos en las EFNB� Para no reguladas, entidades que tienen un plan concreto de transformación.� IFNB con salto potencial cuantitativo y cualitativo a banco de nicho.� Fortalecimiento de las EFNB en términos financieros, manejo de riesgos, eficiencia operativa,

diseño de productos, etc.

Justificación: � Maximizar el impacto para atacar la brecha de falta de crédito a PyMES y sectores específicos

como agro-negocios, infraestructura, recursos naturales, eficiencia energética, micro-finanzas� A través de:

� Infraestructura básica de canales� Estabilidad de fondeo para las EFNB� Economías de escala� Economías de escala� Gobierno corporativo

Tipo de financiamiento: Apoyo a través de préstamos, capital o cuasi –capital, operando en condiciones comerciales, por cuenta propia o movilizando fondos de terceros.Préstamos:

� Puede tener fines de re-préstamo a PyMEs o a sectores donde CFI no puede llegar por el tamaño

� El monto de los préstamos es a partir de US$8 millones y plazos hasta 7años

Capital:� Invierte a largo plazo y mantiene sus inversiones en capital por un período promedio de 5

a 7 años

� Para asegurar la participación de otros inversionistas privados, la CFI suscribe entre el 5%

y el 20% del capital

� CFI nunca es accionista mayoritario y su participación no sobrepasa el 20% por cuenta

Elementos de Valor Agregado en la Propuesta

de CFI

Elementos de

Servicio que incluye asesoría en el proceso

de due diligence, experiencia en la

industria, conexión en el mercado global,

disciplina financiera

Oferta de múltiples productos, horizonte de inversión a largo plazo, capacidad de

movilizar recursos de terceros

Sinergíacomplementando

servicios de asesoría con inversión como

mejores prácticas de Gobierno Corporativo

So

ste

nib

ilid

ad

Elementos de valor agregado apreciados por

nuestros clientes

Sello de aprobación, cobertura de riesgo político implícito, relación con los

gobiernos locales, afiliación al Banco

MundialPapel contraciclíco en un ambiente de

crisis

Inversión en capital, socio minoritario pasivo

y de largo plazo

So

ste

nib

ilid

ad

CFI Apoya a la Empresa en sus Diferentes

Etapas de Crecimiento

• IFC es un inversionista • IFC apoya a sus clientes • IFC trabaja con líderes del

Crecimiento y TransformaciónCrecimiento Inicial

Liderazgo en el MercadoD

esar

rollo

del

cl

ien

te

• IFC es un inversionista paciente que tiene los recursos para apoyar empresas en sus fases iniciales

• IFC trae conocimiento y acceso a financiamiento

• El apoyo de IFC manda un señal fuerte al mercado de la credibilidad del cliente

• IFC apoya a sus clientes para llegar a la siguiente etapa de crecimiento con:

• Tamaño • Gobierno

Corporativo• Expansión regional• Procesos internos• Apoyo en aspectos

ambientales y sociales

• IFC trabaja con líderes del sector para:

• Consolidar grupos regionales

• Explorar expansiones en nuevos sub-sectores o regiones

• Recaudar fondos adicionales en los mercados internacionalesR

ecu

rso

s d

e IF

C

Experiencia de la CFI

Mercados Financieros en Mexico

US$150 million Equity

US$50 million Loan

Commercial Bank

Mercados

Financieros

US$10 million Loan

US$15 million Guarantee

US$1 million Loan

US$1 million Equity

Microfinance

US$15 million Equity

US$16 million Loan

Leasing Services

US$25 million Equity

SMEs financing

US$1.6 million Equity

Agribusines financing

US$4 million Loan

Microfinance

US$1.2 million Loan

Agribusiness