bolsa mexicana de valores, s.a.b. de c.v. - lamosalamosa 03 2009 ref trimestre aÑo actual trimestre...

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL

CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE: 200903

CONSOLIDADO

Impresión Final

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009 Y 2008

LAMOSA

IMPORTE % %IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORCONCEPTOSREF S

s01

s02

s03s04

s06

s07

s05

s08

s09

s10

s11

s12

s13

s16

s15

s14

s18

s17

s20

s21

s22

s23

s26

s25

s24

s29

s28

s27

s32

s31

s30

s33

s34

s35

s36

s79

s41

s40

s39

s44

s42

s80

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLESCUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)

ACTIVO CIRCULANTE

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

INVENTARIOS

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)

ACTIVO A LARGO PLAZO

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)

INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS,NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.

OTRAS INVERSIONES

INMUEBLES

INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

OTROS EQUIPOS

MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

CONSTRUCCIONES EN PROCESO

PASIVO TOTAL

PASIVO CIRCULANTE

CRÉDITOS BANCARIOS

PROVEEDORES

IMPUESTOS POR PAGAR

CRÉDITOS BURSÁTILES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

CRÉDITOS BANCARIOS

PASIVO A LARGO PLAZO

CRÉDITOS BURSÁTILES

CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROS CRÉDITOS CON COSTO

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA

ACTIVO TOTAL

CAPITAL CONTRIBUIDO

CAPITAL SOCIAL PAGADO

APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

CAPITAL GANADO (PERDIDO)

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO

s19

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

16,456,852

5,844,350

1,479,667

2,579,983

334,607

1,318,877

131,216

829,515

0

36,783

792,732

5,504,015

3,616,089

8,322,841

281,260

6,761,013

44,838

4,278,972

0

13,173,737

0

0

0

0

0

983,159

7,514

937,175

0

3,283,115

-298

3,283,413

483,586

334,489

149,097

0

2,799,827

3,023,760

-152,508

-71,425

12,236,562

735,313

10,510,576

0

16,314,310

5,173,136

400,083

2,723,618

498,799

1,550,636

0

811,731

0

39,577

772,154

5,966,265

3,772,537

8,359,698

300,756

6,540,674

73,948

4,325,844

37,334

12,257,511

9,246,992

9,246,992

0

0

0

600,906

8,331

1,384,803

0

4,056,799

901

4,055,898

483,586

334,489

149,097

0

3,572,312

3,894,697

-250,960

-71,425

1,625,716

808,336

208,143

0

100

36

9

16

2

8

1

5

0

0

5

33

22

51

2

41

0

26

0

100

93

6

80

0

0

0

7

0

0

0

0

7

0

100

0

100

15

10

5

0

85

92

-5

-2

100

32

2

17

3

10

0

5

0

0

5

37

23

51

2

40

0

27

0

100

13

7

2

0

0

0

5

75

0

0

0

11

75

100

0

100

12

8

4

0

88

96

-6

-2




(MILES DE PESOS)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ANTERIORREF S CONCEPTOS

IMPORTE %IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

s03s46s47

s81s82s83

s85s50s104

s87s86

s21s52s53

s26

s89s88

s07

s48s49s51

s18

s19

s32s66s91s92s69

s79

s38

s37

s90s68

s58

s27

s60s59

s31

s67s65

INVERSIONES DISPONIBLESEFECTIVO

OPERACIONES DISCONTINUADASINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

OTROS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOSIMPUESTOS DIFERIDOS

OTROSOPERACIONES DISCONTINUADAS

PASIVO CIRCULANTEPASIVO EN MONEDA EXTRANJERAPASIVO EN MONEDA NACIONAL

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

INTERESES POR PAGARINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

CRÉDITO MERCANTILGASTOS AMORTIZABLES (NETO)

OTROS

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTOIMPUESTOS DIFERIDOSBENEFICIOS A LOS EMPLEADOSOPERACIONES DISCONTINUADASOTROS PASIVOS

CAPITAL SOCIAL PAGADO

ACTUALIZACIÓN

NOMINAL

OPERACIONES DISCONTINUADASPROVISIONES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES

PASIVO A LARGO PLAZO

PASIVO EN MONEDA NACIONALPASIVO EN MONEDA EXTRANJERA

CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROSCRÉDITO MERCANTIL

1,479,667

317,2881,162,379

131,216131,216

00

4,278,972

219,591267,957

3,791,424

00

0000

12,236,5626,817,6475,418,915

983,159272,429241,254

38,4100

431,066

00

0

000

937,175712,482149,323

0

75,370

334,4892,473

332,016

400,083

179,785220,298

0000

4,325,844

266,463267,957

3,791,424

37,33410,650

012,042

014,642

1,625,716410,303

1,215,413

600,9060

28,94256,526

0515,438

9,246,9925,058,079

4,188,913

000

1,384,803850,235175,361

0

359,207

334,4892,473

332,016

100

2179

100100

00

100

56

89

10000000

1005644

1002825

40

44

10000

10000

1007616

0

8

1001

99

100

4555

100000

100

66

88

10029

032

039

1002575

1000590

86

1005545

10000

1006113

0

26

1001

99

s105 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0 0 0




(MILES DE PESOS)



CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

REF S CONCEPTOSIMPORTE % IMPORTE


%

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

s42s93

s95s94s43

s45

s100

s44s70

s97

s96

s71

s98

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITALRESERVA LEGAL

OTRAS RESERVASRESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORESRESULTADO DEL EJERCICIO

OTROS

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADORESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA

EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN

RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN.DERIVADOS

RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS

3,023,760480

00

2,837,015186,265

-152,50800

0

-152,508

00

3,894,697480

00

3,770,251123,966

-250,96000

0

-250,960

0

0

100000

946

10000

0

100

0

0

100000

973

10010000

0

100

0

0




(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

REF S CONCEPTOSTRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTE


IMPORTE

s72s73s74

s76s77

s101

s75

s102

s78

NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE OBREROS (*)

EFECTIVO RESTRINGIDO

CAPITAL DE TRABAJO

NUMERO DE EMPLEADOS (*)

DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS

NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

(*) DATOS EN UNIDADES

-6,392,21207

1,8152,780

367,856,9603,051,400

266,6800

3,547,42026,410

72,2893,147

367,856,9603,051,400

138,8500


GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS


(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE:

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009 Y 2008CONSOLIDADO

Impresión Final

200903LAMOSA

REF R CONCEPTOSIMPORTE IMPORTE %%

TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUAL

r01

r02

r03

r04

r06

r05

r08

r09

r10

r11

r12

r14

r19

r18

r20

r48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA

GASTOS GENERALES

COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD

IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

OPERACIONES DISCONTINUADAS

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS 5,907,597

1,876,458

1,218,929

657,529

20,918

-420,330

0

0

258,117

71,852

186,265

0

186,265

0

186,265

6,252,773

4,126,105

2,126,668

1,285,673

840,995

-102,384

-553,290

0

0

185,321

61,355

123,966

0

123,966

123,966

100

68

32

21

11

0

-7

0

0

4

1

3

0

3

3

100

66

34

21

13

-2

-9

0

0

3

1

2

0

2

0

2

4,031,139

00




(MILES DE PESOS)


AÑO:TRIMESTRE:

CONSOLIDADO

Impresión Final

200903LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ACTUALREF R

IMPORTE %CONCEPTOS


IMPORTE %

r01

r21

r22

r24

r26

r42

r45

r46

r28

r34

r35

r25

r06

r10

r32

r33

r23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS

NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS

INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO

VENTAS NETAS


IMPUESTO DIFERIDO

IMPUESTO CAUSADO


CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA

r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

5,907,597

4,920,466987,131

72,074

20,918

28,431

7,513

0

-420,330

593,095

0

0

32,100

22,208

118,457

0

71,852

071,852

6,252,773

5,170,9921,081,781

103,479

-102,384

-94,053

8,331

0

-553,290

579,025

0

0

12,842

0

12,893

0

61,355

158,487-97,132

100

8317

1

100

136

36

0

100

-141

0

0

-8

-5

-28

0

100

0100

100

8317

2

100

92

-8

0

100

-105

0

0

-2

0

-2

0

100

258-158




(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

AÑO:TRIMESTRE:

CONSOLIDADO

Impresión Final

200903LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREF R

IMPORTE IMPORTECONCEPTOS

r40

r36r37r38r39

r41

r47

VENTAS NETAS (**)RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA(**)

RESULTADO DE OPERACIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**)

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA

VENTAS TOTALES

(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES

1-959,002

8,070,841835,323

-870,939

-870,939

345,890

1566,021

7,788,9231,180,924

240,926

240,926

452,646


GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL


(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE:

DEL 1 DE JULIO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009CONSOLIDADO

Impresión Final

200903LAMOSA


%IMPORTE%IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOS

REFRT

rt01

rt02

rt03

rt04

rt06

rt05

rt08

rt09

rt10

rt11

rt12

rt14

rt19

rt18

rt20

rt48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA

GASTOS GENERALES

COSTO DE VENTAS


UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD


UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

OPERACIONES DISCONTINUADAS

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS 2,088,897

1,357,473

731,424

418,693

312,731

4,063

-289,473

0

0

27,321

6,712

20,609

0

20,609

0

20,609

2,159,838

1,477,771

682,067

451,626

230,441

-50,431

-474,428

0

0

-294,418

-75,900

-218,518

0

-218,518

0

-218,518

100

65

35

20

15

0

-14

0

0

1

0

1

0

1

0

1

100

68

32

21

11

-2

-22

0

0

-14

-4

-10

0

-10

0

-10




(MILES DE PESOS)


AÑO:TRIMESTRE:

CONSOLIDADO

Impresión Final

200903LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREFRT

IMPORTE %IMPORTE %CONCEPTOS

rt01

rt21

rt22

rt24

rt26

rt42

rt45

rt46

rt28

rt34

rt35

rt25

rt06

rt10

rt32

rt33

rt23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS

NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS

INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO

VENTAS NETAS


IMPUESTO DIFERIDO

IMPUESTO CAUSADO


CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA

rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

2,088,897

1,759,164329,733

24,720

4,063

7,038

2,975

0

-289,473

166,498

0

0

11,402

6,326

-140,703

0

6,712

-86,10492,816

2,159,838

1,769,145390,693

37,649

-50,431

-47,521

2,910

0

-474,428

200,797

0

0

2,997

0

0

-276,628

-75,900

-15,585-60,315

100

8416

1

100

173

73

0

100

-58

0

0

-4

-2

49

0

100

-12831383

100

8218

2

100

94

-6

0

100

-42

0

0

0

0

0

58

100

2179




(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ANTERIORREFRT

CONCEPTOSIMPORTE


IMPORTE

rt47DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 105,921 157,539


GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)


(MILES DE PESOS)

PRINCIPALES CONCEPTOS

AÑO:TRIMESTRE: 03 2009

CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

REF E

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTECONCEPTOS

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 258,117 185,321

+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVOe02 21,921 29,821+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe03 251,688 495,811+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOe04 474,638 566,132FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDADe05

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓNFLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe07

1,006,364550,129

1,556,493 211,120-1,065,9651,277,085

ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -22,815 -171,941

e09EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO

1,533,678 39,179

e10

e11

e12e13e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODODIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DEEFECTIVO

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

-628,493

905,185

0574,482

1,479,667 400,083566,926

0

-166,843

-206,022


GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)


(MILES DE PESOS)



CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

REF E

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTECONCEPTOS

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.

e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 21,921 29,82115,80410,178+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIOe15

e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIOe17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

11,7430 10,691

3,326

e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

251,688323,969

0 0422,826495,811

e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 0 85,82700

-12,842-32,10000(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

(-)DIVIDENDOS COBRADOS(-)INTERESES A FAVORe23

e22e21

e24 (-) +OTRAS PARTIDAS -40,181 0

e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 474,638 566,132e25e26

+INTERESES DEVENGADOS+ (-) OTRAS PARTIDAS

593,095-118,457

579,025-12,893

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN 550,129 -1,065,965

e32e31e30

e29

e28e27

+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROSACTIVOS

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR

319,603-116,234-253,231

0

241,922358,069

-443,265-24,95299,259

0

-288,218-408,789

e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -22,815 -171,941

e38e37e36e35e34e33

+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES-INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES+VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO-INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE- INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE

000

-22,81500

000

-173,12500

e44e43e42e41e40e39

+ (-) OTRAS PARTIDAS+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS+INTERESES COBRADOS+DIVIDENDOS COBRADOS+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE-OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

000000

0000

1,1840

e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -628,493 -206,022

e50e49e48e47e46e45

(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS+ OTROS FINANCIAMIENTOS+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

00

-208,0966,807

00

00

-618,24800

1,015,106

e56e55e54e53e52e51

-RECOMPRA DE ACCIONES-INTERESES PAGADOS+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES(-) DIVIDENDOS PAGADOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

0-390,921

0000

-29,153-573,727

0000

0-36,283 + (-) OTRAS PARTIDASe57


GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

DATOS POR ACCIÓN

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 200903

Impresión Final

CONSOLIDADO

LAMOSA


IMPORTEREF D


IMPORTECONCEPTOS

d01

d02

d03

d04

d05

d08

d09

d10

d11

d13

d12

UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONESDISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LAUTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)

VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR ENLIBROS .

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

acciones

veces

veces

veces

acciones

veces

veces

veces

8.93

0

0

0.00

-2.37

0

0

0

1.10

-4.14

0.00

1.02

0.00

0.00

0.00

0.00

11.03

0.00

0.00

1.54

16.56

0.00

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$



RAZONES Y PROPORCIONES

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 200903

Impresión Final

CONSOLIDADO

LAMOSA

4.21

p01

p02

p03

p05

p06

p04

p07

p08

p09

p10

p12

p11

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITALCONTABLE (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS

VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DELEJERCICIO ANTERIOR

VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)

ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)

DÍAS DE VENTAS POR COBRAR

INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)

PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE

RENDIMIENTO

PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

ACTIVIDAD

APALACAMIENTO

p13

p14p16

p17

p15

p18

p19

p20

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL

PASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO(NETO)

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE

VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. AINTERESES PAGADOS

ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVOCIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVOCIRCULANTE

LIQUIDEZ

%

%

%

%

veces

%

veces

veces

dias

%

veces

%

%

%

veces

veces

veces

veces

veces

%

%

%

%

%

veces

%

veces

veces

dias

%

veces%

%

%

veces

veces

veces

veces

veces

%

3.15

-26.53

-5.29

0

0.00

0.49

1.47

103

8.10

80.05

4.01

51.75

0.00

1.11

0.61

0.48

0.37

0.44

12.09

1.98

5.94

1.48

0.00

0.00

0.48

1.31

2.85

102

7.04

75.133.02

44.61

154.99

1.45

0.64

3.18

2.23

0.42

24.61

TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

p14


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.PAGINA 2/

INFORME DEL DIRECTOR TERCER TRIMESTRE 2009

EL COMPORTAMIENTO DE LOS RESULTADOS ALCANZADOS POR GRUPO LAMOSA DURANTE EL TERCERTRIMESTRE DEL AÑO, MOSTRÓ UN CAMBIO SIGNIFICATIVO FAVORABLE EN LA TENDENCIA QUE SEHABÍA ESTADO PRESENTANDO EN RELACIÓN A LOS RESULTADOS TRIMESTRALES PREVIOS. LO ANTERIORA PESAR DE LA BAJA ACTIVIDAD ECONÓMICA QUE HA PREVALECIDO TANTO EN MÉXICO COMO FUERA DENUESTRO PAÍS.

DESDE FINALES DEL AÑO PASADO, GRUPO LAMOSA HA ENFRENTADO EL ENTORNO RECESIVO LLEVANDO ACABO ACCIONES ENCAMINADAS A LOGRAR UNA MAYOR EFICIENCIA OPERATIVA, ADAPTANDO SUSOPERACIONES A LAS CONDICIONES DEL MERCADO, E IMPLEMENTANDO UN ESTRICTO CONTROL DECOSTOS Y GASTOS. ESTAS ACCIONES PERMITIERON ALCANZAR DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DELAÑO UNA MAYOR GENERACIÓN DE FLUJO OPERATIVO, ASÍ COMO UN CRECIMIENTO EN LA UTILIDAD DEOPERACIÓN DEL 36% Y EN EL EBITDA DEL 8%, EN RELACIÓN AL MISMO TRIMESTRE DEL 2008. LOANTERIOR A PESAR DE LA DISMINUCIÓN EN VENTAS DEL 3% OBSERVADA DURANTE DICHO TRIMESTRE.

LA CONTRACCIÓN EN LA DEMANDA DE MATERIALES PARA LA CONSTRUCCIÓN, ORIGINADA POR EL MENORDINAMISMO EN LA EDIFICACIÓN DE OBRAS RESIDENCIALES, COMERCIALES Y DE SERVICIOS,CONTINUÓ IMPACTANDO NEGATIVAMENTE LOS INGRESOS DE LA COMPAÑÍA. LAS VENTAS TOTALESALCANZADAS DURANTE LOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO FUERON DE $5,908 MILLONES DE PESOS,REPRESENTANDO EN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR UN DECREMENTO DEL6%, CIFRA MENOS NEGATIVA QUE EL COMPORTAMIENTO DE LA INDUSTRIA Y LA OBSERVADA POR LAECONOMÍA EN SU CONJUNTO.

LOS NEGOCIOS DE REVESTIMIENTOS Y SANITARIOS, PERTENECIENTES A LA DIVISIÓN CERÁMICACONTINUARON LLEVANDO A CABO ACCIONES DIRIGIDAS A INCREMENTAR SU BASE DE CLIENTES DEEXPORTACIÓN, EN ESTADOS UNIDOS Y CANADÁ, ASÍ COMO EN PAÍSES DE CENTRO Y SUDAMÉRICA. DEESTA MANERA SE PUDIERON ACCESAR NUEVOS CLIENTES CUYAS VENTAS AYUDARON A COMPENSARPARCIALMENTE LA CAÍDA EN LAS VENTAS DE EXPORTACIÓN, LAS CUALES ASCENDIERON A $987MILLONES DE PESOS DURANTE LOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO, REPRESENTANDO UN DECREMENTODEL 9% EN RELACIÓN AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. ESTE RESULTADO ESTUVO IMPACTADOFAVORABLEMENTE POR LA DEPRECIACIÓN QUE PRESENTÓ NUESTRA MONEDA FRENTE AL DÓLAR DE MÁSDEL 30% DURANTE LOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL 2008.

EL MEJOR DESEMPEÑO EN LOS RESULTADOS MOSTRADO POR LAS DISTINTAS DIVISIONES DEL GRUPODURANTE EL TERCER TRIMESTRE, PERMITIÓ QUE LOS RESULTADOS ACUMULADOS DURANTE LOSPRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO SE VIERAN AFECTADOS FAVORABLEMENTE.

LA DIVISIÓN CERÁMICA, PRINCIPAL DIVISIÓN DEL GRUPO, ALCANZÓ VENTAS DURANTE LOS PRIMEROSNUEVE MESES DEL AÑO DE $4,380 MILLONES DE PESOS, REPRESENTANDO EL 74% DE LAS VENTASTOTALES DEL GRUPO Y OBSERVANDO UNA REDUCCIÓN DEL 8% EN RELACIÓN AL MISMO PERIODO DELAÑO ANTERIOR. ESTA DIVISIÓN PRESENTÓ UNA MEJORA SIGNIFICATIVA EN SUS RESULTADOSOPERATIVOS DURANTE EL TERCER TRIMESTRE, RESULTADO DE LOS ESFUERZOS QUE SE HAN VENIDOREALIZANDO EN LA REDUCCIÓN DE GASTOS OPERATIVOS, PRINCIPALMENTE EN EL ÁREA DE COSTOSFIJOS DE LA PLANTA.

LA DIVISIÓN ADHESIVOS ALCANZÓ VENTAS POR $1,392 MILLONES DE PESOS DURANTE LOS PRIMEROSNUEVE MESES DEL AÑO, REPRESENTANDO EL 24% DE LAS VENTAS TOTALES DEL GRUPO, Y UNCRECIMIENTO DEL 1% EN RELACIÓN AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. EL POSICIONAMIENTO YLIDERAZGO DE LOS PRODUCTOS DE ESTA DIVISIÓN EN NUESTRO PAÍS, LE HAN PERMITIDO MOSTRARUN DESEMPEÑO SUPERIOR AL COMPORTAMIENTO DE LA INDUSTRIA.

LA DIVISIÓN INMOBILIARIA, REPRESENTÓ EL 2% DE LAS VENTAS TOTALES DEL GRUPO. SUS VENTAS


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


2


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


DURANTE LOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO ASCENDIERON A $135 MILLONES DE PESOS, CANTIDADQUE SIGNIFICÓ UN CRECIMIENTO DEL 4% EN COMPARACIÓN AL MISMO PERIODO DEL 2008. LOSRESULTADOS DE ESTA DIVISIÓN ESTUVIERON IMPULSADOS POR LAS VENTAS DE CASAS Y TERRENOSPROVENIENTES DE SUS DISTINTOS DESARROLLOS RESIDENCIALES Y COMERCIALES LOCALIZADOS EN LAZONA METROPOLITANA DE MONTERREY.

LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DEL GRUPO, ALCANZADA DURANTE LOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑOASCENDIÓ A $658 MILLONES DE PESOS, CANTIDAD QUE REPRESENTÓ UN DECREMENTO DEL 22% ENRELACIÓN AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE DICHORESULTADO ESTUVO FAVORECIDO POR LOS RESULTADOS POSITIVOS DE TODAS LAS DIVISIONESDURANTE EL TERCER TRIMESTRE. ASIMISMO, CABE SEÑALAR, QUE DURANTE LO QUE VA DEL AÑO SEHA TENIDO UN IMPACTO EN RESULTADOS POR EL COSTO DE LAS COBERTURAS DE GAS DEAPROXIMADAMENTE $570 MILLONES DE PESOS. ELIMINANDO DICHO EFECTO, LA UTILIDAD DEOPERACIÓN ACUMULADA AL TERCER TRIMESTRE DEL AÑO REPRESENTARÍA UN CRECIMIENTO DEL 46%.EN TÉRMINOS DE EBITDA, SE TUVO UNA DISMINUCIÓN DEL 22% EN RELACIÓN AL MISMO PERIODO DEL2008.

DURANTE EL AÑO GRUPO LAMOSA HA REALIZADO UN ENORME ESFUERZO DIRIGIDO A OPTIMIZAR LAGENERACIÓN DE FLUJO, A TRAVÉS DE UNA ADECUADA ADMINISTRACIÓN DE SU CAPITAL DE TRABAJO,PERMITIENDO ASEGURAR EL CUMPLIMIENTO DE SUS OBLIGACIONES OPERATIVAS Y FINANCIERAS. DEESTA MANERA, AL CIERRE DEL TERCER TRIMESTRE DEL AÑO, LA COMPAÑÍA FINALIZÓ CON UNA CAJADE $1,480 MILLONES DE PESOS, CANTIDAD EQUIVALENTE A LOS VENCIMIENTOS DE CAPITAL DE SUDEUDA, CORRESPONDIENTES A LOS AÑOS 2009 Y 2010.

GRUPO LAMOSA CONTINÚA EN EL DIÁLOGO CON SUS ACREEDORES BANCARIOS, CON LA FINALIDAD DEESTABLECER ACUERDOS, BASADOS EN LA CAPACIDAD FINANCIERA DE LA EMPRESA PARA HACER FRENTEA SUS COMPROMISOS FINANCIEROS DE CORTO Y LARGO PLAZO; MISMOS QUE SERÁN COMUNICADOS ENSU OPORTUNIDAD, DE ACUERDO A LAS DISPOSICIONES VIGENTES Y AL COMPROMISO DE LA COMPAÑÍAPOR MANTENER INFORMADO AL MERCADO Y A LA COMUNIDAD FINANCIERA.

LA UTILIDAD NETA ALCANZADA DURANTE LOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO, ASCENDIÓ A $186MILLONES DE PESOS, CANTIDAD QUE REPRESENTÓ UN CRECIMIENTO DEL 50% EN RELACIÓN AL MISMOPERIODO DEL AÑO ANTERIOR. ESTE RESULTADO ESTUVO FAVORECIDO PRINCIPALMENTE POR UNAGANANCIA CAMBIARIA DE $118 MILLONES DE PESOS, DERIVADA DE LA DEUDA DENOMINADA ENDÓLARES.

SIN DUDA ALGUNA, EL 2009 HA SIDO UN AÑO CONTRAÍDO PARA LOS MERCADOS EN LOS CUALES GRUPOLAMOSA PARTICIPA. A PESAR DE LO ANTERIOR, LOS RESULTADOS OBTENIDOS POR GRUPO LAMOSADURANTE EL TERCER TRIMESTRE DEL AÑO MUESTRAN UNA RECUPERACIÓN EN UN CONTEXTO DONDE ELPAÍS TENDRÁ UNO DE LOS AÑOS DE MAYOR DECRECIMIENTO ECONÓMICO.


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2009

CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 4

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIASNOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSPOR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009 Y 2008(EN MILES DE PESOS)

1. OPERACIONES

A. ACTIVIDAD - GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. Y SUS SUBSIDIARIAS (LA “COMPAÑÍA”) SEDEDICAN A LA FABRICACIÓN Y VENTA DE PRODUCTOS CERÁMICOS PARA REVESTIMIENTOS DE MUROS YPISOS, DE SANITARIOS, ADHESIVOS PARA REVESTIMIENTOS CERÁMICOS, ASÍ COMO AL DESARROLLODE PROYECTOS INMOBILIARIOS PARA VENTA Y RENTA. LA COMPAÑÍA ESTÁ DIVIDIDA EN TRESSEGMENTOS DE NEGOCIOS, LOS CUALES SON CERÁMICO, ADHESIVOS E INMOBILIARIO.

2. BASES DE PRESENTACIÓN

A. CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS - PARA FORMULAR LOS ESTADOS FINANCIEROSCONSOLIDADOS SE CONSIDERAN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.(“GLASA”) Y LOS DE LAS EMPRESAS EN LAS QUE MANTIENE CONTROL. LA TENENCIA DEL CAPITALSOCIAL Y DERECHOS FIDEICOMISARIOS EN LA MAYORÍA DE LAS SUBSIDIARIAS ES DEL 100%. PARAFINES DE LA CONSOLIDACIÓN SE ELIMINAN TODOS LOS SALDOS Y TRANSACCIONES IMPORTANTESENTRE COMPAÑÍAS AFILIADAS.

B. UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL - ES LA MODIFICACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE DURANTE ELEJERCICIO POR CONCEPTOS QUE NO SON DISTRIBUCIONES Y MOVIMIENTOS DEL CAPITALCONTRIBUIDO; SE INTEGRA POR LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO MÁS OTRAS PARTIDASQUE REPRESENTAN UNA GANANCIA O PÉRDIDA DEL MISMO PERIODO, LAS CUALES SE PRESENTANDIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE SIN AFECTAR EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS OTRASPARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL ESTÁN REPRESENTADAS EN 2008 POR EL EFECTO DE LAEFECTIVIDAD DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DESIGNADOS COMO COBERTURA, Y EN2007 PRINCIPALMENTE POR LA INSUFICIENCIA EN LA ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE Y ELEFECTO DE LA EFECTIVIDAD DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DESIGNADOS COMOCOBERTURA.

C. UTILIDAD DE OPERACIÓN - LA UTILIDAD DE OPERACIÓN SE OBTIENE DE DISMINUIR A LAS VENTASNETAS EL COSTO DE VENTAS Y LOS GASTOS OPERACIÓN. AÚN Y CUANDO LA NIF B-3 NO LOREQUIERE, SE INCLUYE ESTE RENGLÓN EN LOS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS QUE SEPRESENTAN YA QUE CONTRIBUYE A UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑO ECONÓMICO YFINANCIERO DE LA COMPAÑÍA.

3. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLESLOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS CUMPLEN CON LAS NIF. SU PREPARACIÓNREQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA EFECTÚE CIERTAS ESTIMACIONES Y UTILICEDETERMINADOS SUPUESTOS PARA VALUAR ALGUNAS DE LAS PARTIDAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS YPARA EFECTUAR LAS REVELACIONES QUE SE REQUIEREN EN LOS MISMOS. SIN EMBARGO, LOSRESULTADOS REALES PUEDEN DIFERIR DE DICHAS ESTIMACIONES. LA ADMINISTRACIÓN DE LACOMPAÑÍA, APLICANDO EL JUICIO PROFESIONAL, CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOSUTILIZADOS FUERON LOS ADECUADOS EN LAS CIRCUNSTANCIAS. LAS PRINCIPALES POLÍTICASCONTABLES SEGUIDAS POR LA COMPAÑÍA SON LAS SIGUIENTES:

A. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO - CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN DEPÓSITOS BANCARIOSEN CUENTAS DE CHEQUES E INVERSIONES DIARIAS DE EXCEDENTES DE EFECTIVO CONDISPONIBILIDAD INMEDIATA. SE VALÚAN A SU VALOR NOMINAL Y LOS RENDIMIENTOS QUE SEGENERAN SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS CONFORME SE DEVENGAN. AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y2008 EXISTE EFECTIVO POR $271,302 Y $115,800, RESPECTIVAMENTE, EL CUAL ESTÁ DESTINADO




CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


PARA EL PAGO DE INTERESES BANCARIOS PRESENTADOS EN EL PASIVO A CORTO PLAZO.

B. INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS - A PARTIR DE 2008, LOS INVENTARIOS SON REGISTRADOS ACOSTO PROMEDIO Y SE VALÚAN AL MENOR DE SU COSTO O VALOR DE REALIZACIÓN. HASTA EL 31 DEDICIEMBRE DE 2007, LOS INVENTARIOS SE VALUABAN AL PRECIO DE LA ÚLTIMA COMPRA EFECTUADADURANTE EL AÑO O AL ÚLTIMO COSTO DE PRODUCCIÓN, SIEMPRE Y CUANDO NO EXCEDAN AL VALORNETO DE REALIZACIÓN. EL COSTO DE VENTAS SE ACTUALIZÓ, HASTA ESA FECHA, A COSTOS DEREPOSICIÓN DE CADA MES.

C. INVENTARIOS INMOBILIARIOS - LOS INVENTARIOS INMOBILIARIOS SE INTEGRAN PRINCIPALMENTEDEL COSTO DE ADQUISICIÓN DE TERRENOS, LICENCIAS E IMPUESTOS, MATERIALES Y GASTOSDIRECTOS E INDIRECTOS QUE SE INCURREN EN LA ACTIVIDAD DEL NEGOCIO INMOBILIARIO DE LACOMPAÑÍA. SE ACTUALIZÓ HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, APLICANDO EL ÍNDICE NACIONALDE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC) SIN EXCEDER A SU VALOR DE MERCADO.SE CAPITALIZA EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO INCURRIDO POR CRÉDITOSRELACIONADOS CON EL PROCESO DE CONSTRUCCIÓN. EN EL CASO DEL RESULTADO INTEGRAL DEFINANCIAMIENTO, EXPRESAMENTE ACORDADO O IMPLÍCITO, DE ADEUDOS POR LA ADQUISICIÓN DETERRENOS INMOBILIARIOS, SÓLO SE CAPITALIZA DURANTE EL PERÍODO DE DESARROLLO DE LOSMISMOS.

D. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO - SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN. LOS SALDOS QUEPROVIENEN DE ADQUISICIONES DE PROCEDENCIA NACIONAL REALIZADAS HASTA EL 31 DE DICIEMBREDE 2007 SE ACTUALIZARON APLICANDO FACTORES DERIVADOS DEL INPC HASTA ESA FECHA. EN ELSALDO DE ACTIVOS FIJOS DE ORIGEN EXTRANJERO, SU COSTO DE ADQUISICIÓN SE ACTUALIZÓ,HASTA ESA MISMA FECHA, CON LA INFLACIÓN DEL PAÍS DE ORIGEN Y SE CONSIDERÓ LAFLUCTUACIÓN DEL PESO MEXICANO CON RELACIÓN A LA MONEDA DE DICHO PAÍS DE ORIGEN. LADEPRECIACIÓN SE CALCULA CONFORME AL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CON BASE EN LA VIDA ÚTILREMANENTE DE LOS ACTIVOS.

E. DETERIORO DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO - LA COMPAÑÍA REVISA EL VALOR EN LIBROSDE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO, ANTE LA PRESENCIA DE ALGÚN INDICIO DEDETERIORO QUE PUDIERA INDICAR QUE EL VALOR EN LIBROS DE LOS MISMOS PUDIERA NO SERRECUPERABLE, CONSIDERANDO EL MAYOR DEL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS NETOS DE EFECTIVOFUTUROS O EL PRECIO NETO DE VENTA EN EL CASO DE SU EVENTUAL DISPOSICIÓN. EL DETERIOROSE REGISTRA CONSIDERANDO EL IMPORTE DEL VALOR EN LIBROS QUE EXCEDE AL MAYOR DE LOSVALORES ANTES MENCIONADOS. LOS INDICIOS DE DETERIORO QUE SE CONSIDERAN PARA ESTOSEFECTOS, SON ENTRE OTROS, LAS PÉRDIDAS DE OPERACIÓN O FLUJOS DE EFECTIVO NEGATIVOS ENEL PERIODO SI ES QUE ESTÁN COMBINADOS CON UN HISTORIAL O PROYECCIÓN DE PÉRDIDAS,DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES CARGADAS A RESULTADOS QUE EN TÉRMINOS PORCENTUALES, ENRELACIÓN CON LOS INGRESOS, SEAN SUBSTANCIALMENTE SUPERIORES A LAS DE EJERCICIOSANTERIORES, EFECTOS DE OBSOLESCENCIA, REDUCCIÓN EN LA DEMANDA DE LOS PRODUCTOS QUE SEFABRICAN, COMPETENCIA, CIERRE DEFINITIVO DE PLANTAS Y OTROS FACTORES ECONÓMICOS YLEGALES.

F. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS - LA COMPAÑÍA VALÚA TODOS LOS ACTIVOS Y PASIVOS DEOPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL BALANCE GENERAL A VALORRAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DE LA INTENCIÓN DE SU TENENCIA. EL VALOR RAZONABLE SEDETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y SI NO COTIZAN EN UN MERCADO SEDETERMINAN CON BASE A VALUACIONES TÉCNICAS ACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO.CUANDO LOS DERIVADOS CONTRATADOS CON LA FINALIDAD DE CUBRIR RIESGOS CUMPLEN CON TODOSLOS REQUISITOS DE COBERTURA, SE DOCUMENTA SU DESIGNACIÓN AL INICIO DE LA OPERACIÓN DECOBERTURA DESCRIBIENDO EL OBJETIVO, CARACTERÍSTICAS, RECONOCIMIENTO CONTABLE Y COMO SELLEVARÁ A CABO LA MEDICIÓN DE LA EFECTIVIDAD, APLICABLES A ESA OPERACIÓN. LANEGOCIACIÓN CON INSTRUMENTOS DERIVADOS SE REALIZA SÓLO CON INSTITUCIONES DE RECONOCIDASOLVENCIA. LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA ES LA DE NO REALIZAR OPERACIONES CON PROPÓSITOSDE ESPECULACIÓN CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.




CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


LOS DERIVADOS DESIGNADOS DE COBERTURA RECONOCEN LOS CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE COMOSIGUE: (1) SI SON DE VALOR RAZONABLE, LAS FLUCTUACIONES TANTO DEL DERIVADO COMO LAPARTIDA CUBIERTA SE VALÚAN CONTRA RESULTADOS, O (2) SI SON DE FLUJO DE EFECTIVO SERECONOCEN TEMPORALMENTE EN LA UTILIDAD INTEGRAL Y SE RECLASIFICAN A RESULTADOS CUANDOLA PARTIDA CUBIERTA LOS AFECTA. LA PORCIÓN INEFECTIVA DEL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLESE RECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS, EN EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO,INDEPENDIENTEMENTE DE SI EL DERIVADO ESTÁ DESIGNADO COMO COBERTURA DE VALOR RAZONABLE ODE FLUJO DE EFECTIVO.LA COMPAÑÍA PRINCIPALMENTE UTILIZA SWAPS DE TASA DE INTERÉS, DE DIVISAS Y DE PRECIO DEMERCADO DE COMODITIES (GAS NATURAL), PARA ADMINISTRAR SU EXPOSICIÓN A LAS FLUCTUACIONESDE TASAS DE INTERÉS, DE MONEDA EXTRANJERA Y DE LOS PRECIOS DE MERCADO DEL GAS NATURAL.

G. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS POR TERMINACIÓN Y AL RETIRO - EL PASIVO POR PRIMAS DEANTIGÜEDAD, PENSIONES, INDEMNIZACIONES POR TERMINACIÓN DE LA RELACIÓN LABORAL, SEREGISTRA CONFORME SE DEVENGA, EL CUAL SE CALCULA POR ACTUARIOS INDEPENDIENTES CON BASEEN EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO UTILIZANDO TASAS DE INTERÉS NOMINALES EN2008 Y TASAS DE INTERÉS REALES EN 2007. POR LO TANTO, SE ESTÁ RECONOCIENDO EL PASIVOQUE A VALOR PRESENTE, SE ESTIMA CUBRIRÁ LA OBLIGACIÓN POR ESTOS BENEFICIOS A LA FECHAESTIMADA DE RETIRO DEL CONJUNTO DE EMPLEADOS QUE LABORA EN LA COMPAÑÍA.

H. IMPUESTOS A LA UTILIDAD - EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (“ISR”) Y EL IMPUESTOEMPRESARIAL A TASA ÚNICA (“IETU”) SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SECAUSAN. PARA RECONOCER EL IMPUESTO DIFERIDO SE DETERMINA SI, CON BASE EN PROYECCIONESFINANCIERAS, LA COMPAÑÍA CAUSARÁ ISR O IETU Y RECONOCE EL IMPUESTO DIFERIDO QUECORRESPONDA AL IMPUESTO QUE ESENCIALMENTE PAGARÁ. EL DIFERIDO SE RECONOCE APLICANDO LATASA CORRESPONDIENTE A LAS DIFERENCIAS TEMPORALES QUE RESULTAN DE LA COMPARACIÓN DE LOSVALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS, Y EN SU CASO, SE INCLUYEN LOSBENEFICIOS DE LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR Y DE ALGUNOS CRÉDITOS FISCALES. ELIMPUESTO DIFERIDO ACTIVO SE REGISTRA SÓLO CUANDO EXISTE ALTA PROBABILIDAD DE QUE PUEDARECUPERARSE.EL IMPUESTO AL ACTIVO (“IMPAC”) PAGADO HASTA 2007, QUE SE ESPERA RECUPERAR, SE REGISTRACOMO UN CRÉDITO FISCAL Y SE PRESENTA EN EL BALANCE GENERAL DISMINUYENDO EL PASIVO DEIMPUESTOS DIFERIDOS.

I. PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU) - LA PTU SE REGISTRA EN LOSRESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA Y SE PRESENTA EN EL RUBRO DE OTROS GASTOS EN ELESTADO DE RESULTADOS ADJUNTO. LA PTU DIFERIDA SE DETERMINA POR DIFERENCIAS TEMPORALESQUE RESULTAN EN 2008 DE LA COMPARACIÓN DE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOSACTIVOS Y PASIVOS Y, EN 2007 DE LA COMPARACIÓN ENTRE EL RESULTADO CONTABLE Y LA RENTAGRAVABLE, SÓLO CUANDO SE PUEDA PRESUMIR RAZONABLEMENTE QUE VAN A PROVOCAR UN PASIVO OBENEFICIO, Y NO EXISTA ALGÚN INDICIO DE QUE VAYA A CAMBIAR ESA SITUACIÓN, DE TAL MANERAQUE LOS PASIVOS O LOS BENEFICIOS NO SE MATERIALICEN.

J. PROVISIONES - SE RECONOCEN CUANDO SE TIENE UNA OBLIGACIÓN PRESENTE COMO RESULTADO DEUN EVENTO PASADO, QUE PROBABLEMENTE RESULTE EN LA SALIDA DE RECURSOS ECONÓMICOS Y QUEPUEDA SER ESTIMADA RAZONABLEMENTE.

K. OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA - LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRANAL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU CELEBRACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOSMONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE VALÚAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTEA LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LAS FLUCTUACIONES CAMBIARIAS SE REGISTRAN EN LOSRESULTADOS DEL EJERCICIO, EXCEPTO EN EL CASO DE FINANCIAMIENTOS PARA LA CONSTRUCCIÓN DEACTIVOS FIJOS, POR LOS QUE SE CAPITALIZA EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTODURANTE LA CONSTRUCCIÓN DE LOS MISMOS.




CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


4. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO, NETO

2009 2008TERRENOS $ 468,462 $ 487,845EDIFICIOS Y MEJORAS 3,147,627 3,284,693MAQUINARIA Y EQUIPO 8,322,841 8,359,698EQUIPO DE TRANSPORTE 107,519 114,239MOBILIARIO Y EQUIPO 83,908 94,535EQUIPO DE CÓMPUTO 89,833 91,982INVERSIONES EN PROCESO 44,838 73,948 12,265,028 12,506,940DEPRECIACIÓN ACUMULADA (6,761,013) (6,540,674) $ 5,504,015 $ 5,966,265

6. LA INFORMACIÓN POR SEGMENTOS DE INDUSTRIA ES LA SIGUIENTE:

SEPTIEMBRE 30, 2009: CERÁMICO ADHESIVOS INMOBIL. CORPORAT. CONSOLIDADOVENTAS N. TOT. $ 4,379,852 $ 1,396,004 $ 135,382 $ 298,569 $ 6,209,807VENTAS ENTRESEGMENTOS 0 (3,641) 0 (298,569) (302,210)VENTAS NETAS A TERCEROS 4,379,852 1,392,363 135,382 0 5,907,597UTILIDAD(PÉRDIDA)DE OPERACIÓN 293,882 341,468 57,769 (35,590) 657,529EBITDA 596,139 371,536 57,917 (22,173) 1,003,419

SEPTIEMBRE 30, 2008: CERÁMICO ADHESIVOS INMOBIL. CORPORAT. CONSOLIDADOVENTAS N. TOT. $ 4,734,378 $ 1,389,189 $ 130,320 $ 178,582 $ 6,432,469VENTAS ENTRESEGMENTOS 0 3,990) 0 (175,706) (179,696)VENTAS NETAS A TERCEROS 4,734,378 1,385,199 130,320 2,876 6,252,773UTILIDAD(PÉRDIDA)DE OPERACIÓN 501,958 342,495 25,029 (28,487) 840,995EBITDA 905,725 369,220 25,209 (6,513) 1,293,641

7. AUTORIZACIÓN DE LA EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS FUERON AUTORIZADOS PARA SU EMISIÓN EL 28 DEOCTUBRE DE 2009 , POR EL ING. TOMÁS LUIS GARZA DE LA GARZA, DIRECTOR ADMINISTRACIÓN YFINANZAS, Y FUERON ELABORADOS DE ACUERDO A LAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERAMEXICANAS VIGENTES.* * * * *


RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2009

CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

SUBSIDIARIAS


NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN

100.0050,000FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOSCERAMICOS

PORCELANITE LAMOSA SA DE CV

99.95277,235,530TENEDORA DE ACCIONESPORCELANITE HOLDING SA DE CV

100.00844,603FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOSCERAMICOS

REVESTIMENTOS LAMOSA SA DE CV

100.00397SERVICIOS ASMINISTRATIVOSLAMOSA REVESTIMIENTOS S A DECV

100.00500COMERCIALIZADORA DEREVESTIMIENTOS CERAM

MERCANTIL DE PISOS Y BAÑOS

100.0030,000VENTA DE MATERIAS PRIMASGENERAL DE MINERALES SA DE CV

100.00210,050,000FAB Y VENTA DE MUEBLES PARABAÑO

SANITARIOS LAMOSA SA DE CV

100.00500FAB Y VENTA DE MUEBLES PARABAÑO

SANITARIOS AZTECA SA DE CV

100.0010,000FAB Y VENTA DE ADHESIVOSCREST SA DE CV

100.0015,736,304FAB Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS DE JALISCO SA DE CV

100.001,996,250FAB Y VENTA DE ADHESIVOSINDUSTRIAS NIASA SA DE CV

99.99151,102FAB Y VENTA DE ADHESIVOSSOLUCIONES TECNICAS PARA LACONSTRUCCION SA DE CV

83.455,032,090FAB Y VENTA DE ADHESIVOSTECNOCRETO SA

100.003,013,000FAB Y VENTA DE YESOPROYESO SA DE CV

99.982,305,943INMOBILIARIOGRUPO INMOBILIARIO VIBER SA DECV

100.0050,000INMOBILIARIOINMOBILIARA PLAZA CUMBRES SADE CV

100.0050,000INMOBILIARIOINMOBLIARIA GALERIAS VALLEORIENTE SA DE CV

100.00902INMOBILIARIOSERVICIOS INMOBILIARIOS VIBERSA DE CV

100.0080,020,000SERVICIOS ADMINISTRATIVOSSERVICIOS ADMINISTRATIVOSLAMOSA SA DE CV

100.0050,000INMOBILIARIOLADRILLERA MONTERREY SA DE CV




CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

ASOCIADAS





CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

ASOCIADAS


NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPALCOSTO

ADQUISICIÓNVALOR

ACTUAL

MONTO TOTAL% DETEN

NO. DE ACCIONES

FAB. Y VENTA DE REVESTIMIENTOSESTUDIO CERAMICO DE MEXICO SADE CV

30,84037,50249.00765,338

PRESTACION DE SERVICIOSSERVIGESA SA DE CV 1822449.00500

OTROS 5,413000

TOTAL 829,167

OTRAS INVERSIONES PERMANENTES

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 36,43537,526

792,732

OBSERVACIONES



DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

(MILES DE PESOS)

AÑOTRIMESTRE 03 2009

HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁS


VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATO

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓNCON

INSTITUCIÓNEXTRANJERA

BANCARIOS

COMERCIO EXTERIOR

CON GARANTÍA

SCOTIABANK INVERLAT 6.9330/11/2013 563,037 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

BBVA BANCOMER 6.9330/11/2013 563,037 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

BANAMEX 6.9330/11/2013 428,981 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

HSBC 6.9330/11/2013 428,981 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

BANORTE 6.9330/11/2013 461,154 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

ING BANK 6.9330/11/2013 461,154 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

INBURSA 6.9330/11/2013 461,154 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

SANTANDER 6.9330/11/2013 461,154 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

SCOTIABANK INVERLAT 8.4330/11/2010 108,342 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

BBVA BANCOMER 84330/11/2010 108,342 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

BANAMEX 8.4330/11/2010 86,658 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

HSBC 8.4330/11/2010 86,658 0 0 0 0 0NA 30/11/2007

banregio 10.9322/12/2009 12,856 0 0 0 0 0NA 15/06/2009

BANORTE 9.16521/10/2009 30,000 0 0 0 0 0NA 23/09/2009

COMERICA 2.3718830/11/2013 526,500 0 0 0 0 030/11/2007SI

JP MPRGAN 2.3718830/11/2013 394,875 0 0 0 0 030/11/2007SI

UNICREDIT 2.3718830/11/2013 526,500 0 0 0 0 030/11/2007SI

MERRILL LYNCH 2.3718830/11/2013 565,988 0 0 0 0 030/11/2007SI

ABN AMRO 2.3718830/11/2013 565,988 0 0 0 0 030/11/2007SI

WEST LB 2.3718830/11/2013 487,012 0 0 0 0 030/11/2007SI

0 0 0 0 0 0NO

BCI 2.3718830/11/2013 131,625 0 0 0 0 030/11/2007SI

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

BANCA COMERCIAL





CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

(MILES DE PESOS)



FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS


INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁS



INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA


TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓNCON

INSTITUCIÓNEXTRANJERA

OTROS

ING COMERCIAL AMERICA 10.5001/06/2012 0 10,416 0 0 0 001/09/2007NA

0 0 0 0 0 0NA

5.8718830/11/2014 3,037,500 0 0 0 0 030/11/2007SI1397225 ONTARIO LIMITED

1.030/09/2009 2,664 0 0 0 0 030/04/2009SIxxxxxxx

TOTAL BANCARIOS 4,261,508 10,416 0 0 0 0 6,238,652 0 0 0 0 0





CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓNFECHA DE

VENCIMIENTO

TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOSHASTA 5 AÑOS O

MÁSAÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS

HASTA 5 AÑOS OMÁS

INTERVALO DE TIEMPO


INTERVALO DE TIEMPO


CONINSTITUCIÓNEXTRANJERA


QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)

BURSÁTILES

CON GARANTÍA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

CON GARANTÍA

TOTAL BURSÁTILES YCOLOCACIONES PRIVADAS

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

(MILES DE PESOS)


HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOSHASTA 5 AÑOS O

MÁSAÑO ACTUAL

HASTA 5 AÑOS OMÁS


FECHA DEVENCIMIENTO

FECHA DECONCERTACIÓN


TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

PROVEEDORES

cemex 30/09/2009 37,085 0 0 0 0 031/12/2009NA

lsfsrge cementos 30/09/2009 20,325 0 0 0 0 031/12/2009NA

grupak comercial 30/09/2009 15,196 0 0 0 0 031/12/2009NA

mondi packaging de mexico 30/09/2009 11,050 0 0 0 0 031/12/2009NA

general de ceramica 30/09/2009 9,711 0 0 0 0 031/12/2009NA

MATERIAS PRIMAS MINERALES 30/09/2009 9,571 0 0 0 0 031/12/2009NA

silicatos especiales 30/09/2009 5,313 0 0 0 0 031/12/2009NA

0 0 0 0 0 0NA

varios 30/09/2009 286,476 0 0 0 0 031/12/2009NA

0 0 0 0 0 0NA

TORRECID DE MEXICO SA DE CV 31/12/2009 49,988 0 0 0 0 030/09/2009NO

kt clay de mexico sa 31/12/2009 35,176 0 0 0 0 030/09/2009NO

colorobia de mexico sa de cv 31/12/2009 32,447 0 0 0 0 030/09/2009NO

ferromexicana sa de cv 31/12/2009 23,732 0 0 0 0 030/09/2009NO

esmaltes y colorantes cerami 31/12/2009 18,985 0 0 0 0 030/09/2009NO

comercializadora victory 31/12/2009 13,010 0 0 0 0 030/09/2009NO

dow europe 31/12/2009 11,058 0 0 0 0 030/09/2009NO

akzo nobel chemical 31/12/2009 10,854 0 0 0 0 030/09/2009NO

italcer sa de cv 31/12/2009 8,175 0 0 0 0 030/09/2009NO

wacker mexicana 6,958 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

varios 31/12/2009 130,203 0 0 0 0 030/09/2009NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

TOTAL PROVEEDORES 394,727 0 0 0 0 0 340,586 0 0 0 0 0




CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

(MILES DE PESOS)


HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOSHASTA 5 AÑOS O

MÁSAÑO ACTUAL

HASTA 5 AÑOS OMÁS


FECHA DEVENCIMIENTO

FECHA DECONCERTACIÓN


TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SINCOSTO (S26)

OTROS CRÉDITOS CON COSTO ACORTO Y LARGO PLAZO(S103 Y S30)

0 0 0 0 0 0NO

TOTAL GENERAL 4,656,235 755,166 0 0 0 0 6,579,238 238,409 0 0 0 0

VARIOS 0 744,750NA

varios 0 238,409

TOTAL OTROS CRÉDITOS CONCOSTO A CORTO Y LARGO PLAZO

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES SIN COSTO

0 744,750 0 0 0 0 0 238,409 0 0 0 0

VARIOS 0 0 0 0 0 0NA



POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSAGRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

OTRAS MONEDAS

ACTIVO MONETARIO

PASIVO

CORTO PLAZO

SALDO NETO

LARGO PLAZO

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERADÓLARES PESOS DÓLARES

58,294

505,011

0 0

505,011 6,817,647 0 0

786,970

6,817,647

6,817,647

0

-6,030,677-446,717 0 0 -6,030,677

DÓLARES

786,970 0 0

0 0

6,817,647 0 0

PESOS

TOTAL MILES DEPESOS

EL TIPO DE CAMBIO EN DOLARES UTLIZADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009 ES DE 13.50

OBSERVACIONES



CEDULA DE INTEGRACIÓN Y CÁLCULODE RESULTADO POR POSICIÓN

MONETARIA(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


MESACTIVOS

MONETARIOSPASIVOS

MONETARIOS

POSICIÓNMONETARIA

(ACTIVA) PASIVA

INFLACIÓNMENSUAL

EFECTO MENSUAL(ACTIVO) PASIVO

REPOMO CAPITALIZADO

DATOS INFORMATIVOS

OBSERVACIONES

TOTAL 0


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V CREDITO SINDICADO / OTPP

1) COBERTURA SERVICIO DE DEUDA > = 1.25

2) APALANCAMIENTO DEUDA TOTAL < = 3.50

3) APALANCAMIENTO DEUDA SENIOR < = 3.00

4) CAPITAL CONTABLE MINIMO > = 3,500,000 M.N.

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN ESCRITURAS DE LA EMISIÓN Y/O TITULO


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V CREDITO SINDICADO / OTPP

1) COBERTURA SERVICIO DE DEUDA = .12

2) APALANCAMIENTO DEUDA TOTAL = 7.72

3)APALANCAMIENTO DEUDA SENIOR = 5.46

4) CAPITAL CONTABLE MINIMO = 3,283,115 M.N.

DERIVADO DEL INCUMPLIMIENTO , LA COMPAÑÍA INICIO DURANTE EL ULTIMO TRIMESTREDEL 2008 UN PROCESO DE NEGOCIACIÓN CON SUS ACREEDORES BANCARIOS DE LAOBLIGACIÓN DE MANTENER CIERTOS INDICADORES FINANCIEROS QUE FUERON CONVENIDOS DESU DEUDA BANCARIA A LARGO PLAZO . GRUPO LAMOSA CONTINUA EN EL DIALOGO CON SUSACREEDORES BANCARIOS , CON LA FINALIDAD DE ESTABLECER ACUERDOS, BASADOS EN LACAPACIDAD FINANCIERA DE LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A SUS COMPROMISOSFINANCIEROS DE CORTO Y LARGO PLAZO; MISMOS QUE SERÁN COMUNICADOS EN SUOPORTUNIDAD DE ACUERDO A LAS DISPOSICIONES VIGENTES Y AL COMPROMISO DE LACOMPAÑÍA POR MANTENER INFORMADO AL MERCADO Y A LA COMUNIDAD FINANCIERA.

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS


PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIÓNY/O SERVICIO


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA % DE UTIL.CAPACIDAD INSTALADA

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOAREVESTIMIENTOS TLAXCALA 81.0016,500

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOAREVESTIMIENTOS SAN LUIS 14.0014,400

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOAREVESTIMIENTOS BENITO JUAREZ 64.0015,000

FAB, Y VENTA DE MUEBLES PARA BAÑOSANITARIOS MONTERREY 70.002,300

FAB, Y VENTA DE MUEBLES PARA BAÑOSANITARIOS BENITO JUAREZ 98.00900

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS MONTERREY 63.00212,100

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS GUADALAJARA 65.00108,500

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS CHIHUAHUA 34.0059,500

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS TIZAYUCA 64.00218,500


FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS LEON 71.0093,000

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS MEXICO 0.0064,200

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS MERIDA 70.0021,100


fab, y venta de adhesivosadhesivos solutec tizayuca 98.00149,200

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS NAVOJOA 49.0075,800

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS chihuahua 55.0028,224

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS MEXICO 78.0075,800

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS TIJUANA 55.0013,000

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOSADHESIVOS GUATEMALA 52.0054,000

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOAPORCELANITE PTA SONORA 0.0011,000

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOAPORCELANITE PTA GRES 79.0013,000

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOAPORCELANITE PTA PAVILLION 93.008,500

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOAPORCELANITE PTA PORCEL 74.0022,500

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOAPORCELANITE PTA QRO 62.0013,000

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOAPORCELANITE PTA S JOSE DE ITUR 69.0019,000

0.000

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

MATERIAS PRIMAS DIRECTAS


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


MATERIAS PRIMAS PRINCIPALES PROVEEDORES ORIGENSUST.NAL.

% COSTOPRODUCCIÓN

TOTAL

PASTAS KT CLAY DE MEXICO Nacional 45.00

CAOLINES GRUPO MINERO HONEY Nacional 8.00

PIZARRA GRUPO MINERO HONEY Nacional 4.00

CEMENTO BLANCO CEMEX Nacional 70.00

EMPAQUE EMPAQUES DE CARTON TITAN Nacional 9.00

QUIMICOS WOLFF CELULOCICS Importación 25.00

ESMALTES TORRECID Nacional 23.00

OBSERVACIONES


DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

VENTAS TOTALES


VOLUMEN IMPORTE

VENTAS

MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES

% DE PART.MDO.

NACIONALES

3,436,41354,197PRODUCTOS CERAMICOS 0.00 DISTRIBUIDORESLAMOSA PORCELANITE

1,484,053616PRODUCTOS NO CERAMIC 0.00 DISTRIBUIDORESLAMOSA

EXTRANJERAS

PRODUCTOS CERAMICOS 943,440 0 DISTRIBUIDORESLAMOSA PORCELANITE13,987

PRODUCTOS NO CERAMIC 43,691 0 DISTRIBUIDORESLAMOSA23

TOTAL 5,907,597


DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

VENTAS EXTRANJERAS


EXPORTACIÓN

VOLUMEN IMPORTE

VENTASDESTINO

MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES

PRODUCTOS CERAMIC 943,44013,987 E. U, Y C.A. Y SUD A DISTRIBUIDORESLAMOSA

PRODUCTOS NO CERAMIC 4,6342 E.U. DISTRIBUIDORESLAMOSA

SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

PRODUCTOS NO CERAMIC 39,05721 CENTRO AMERICA distribuidoresLAMOSA

TOTAL 987,131

OBSERVACIONES


INFORMACIÓN DE PROYECTOS (Proyecto, MontoEjercido y Porcentaje de Avance)


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


DURANTE EL TERCER SEMESTRE DEL AÑO NO SE HAN REALIZADO INVERSIONES RELEVANTES.



TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA YCONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DEOPERACIONES EXTRANJERAS (Información

relacionada al Boletín B-15)


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA

PAGINA 1 1/

LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHADE SU CELEBRACION, LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE VALUAN ENMONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE ESTADOS FINANCIEROS, LASFLUCTUACIONES CAMBIARIAS SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL EJERICICIO.

EL TIPO DE CAMBIO UTILIZADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009, ES DE 13.50

LAS INVERSIONES EN EL EXTRANJERO QUE SE TIENEN AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009, NO SONRELEVANTES EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA.




INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO


CONSOLIDADO

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LAMOSA

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

PORCIÓN FIJA

NUMERO DE ACCIONESCUPÓN

VIGENTEVALOR NOMINAL($)

0 368,430,860* 0.00000 360,000,000 7,856,960 2,400 736

TOTAL 732,400368,430,86007,856,960360,000,000

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 367,856,960

OBSERVACIONES




1


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


CONFORME A LAS INSTRUCCIONES DEL OFICIO NO. 151/13237/2008 DE FECHA 25 DENOVIEMBRE DE 2008 EMITIDO POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES, SEREMITE INFORMACIÓN AL CIERRE DEL MES DE SEPTIEMBRE DE 2009, RELACIONADA CONOPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS:

GRUPO LAMOSA CUENTA CON LINEAMIENTOS INTERNOS PARA LA REALIZACIÓN DE OPERACIONESDE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. DICHOS LINEAMIENTOS ESTÁN ENFOCADOS AREALIZAR ESTE TIPO DE OPERACIONES ÚNICAMENTE CON FINES DE COBERTURA.

EL OBJETIVO ES OBTENER UNA COBERTURA ADECUADA, BUSCANDO MINIMIZAR LA VOLATILIDADEN INSUMOS, TIPO DE CAMBIO Y TASAS DE INTERÉS.

AL CIERRE DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2009, GRUPO LAMOSA CONTABA CON LOS SIGUIENTESINSTRUMENTOS DERIVADOS:- SWAPS A PRECIO FIJO Y COLLARES (OPCIONES) DE GAS NATURAL, CONTRATADOS CONJPMORGAN Y PEMEX.- COUPON SWAPS (OPERACIONES DE INTERCAMBIO DE INTERESES), CONTRATADOS CONSCOTIABANK Y BANAMEX.- CURRENCY OPTIONS (OPCIONES DE TIPO DE CAMBIO), CONTRATADAS CON BANCOMER.

A PARTIR DEL 2009 EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE GRUPO LAMOSA S.A.B. DE C.V.CUENTA CON UN COMITÉ DE FINANZAS, EL CUAL ESTÁ CONFORMADO POR CONSEJEROSINDEPENDIENTES Y PATRIMONIALES, EN CUYAS FUNCIONES SE ENCUENTRA LAS RELACIONADASCON EL TEMA DE DERIVADOS. EN EL CASO DE DERIVADOS DE GAS NATURAL, SE REVISAINFORMACIÓN DE ASESORES INTERNOS Y EXTERNOS Y SE ANALIZA Y DA SEGUIMIENTO ALCOMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS DE ESTE INSUMO EN EL MERCADO. CUANDO SE CONSIDERANECESARIO, DICHO COMITÉ PROPONE POLÍTICAS Y RECOMIENDA A LAS INSTANCIAS DEAPROBACIÓN LAS OPERACIONES DE ACUERDO A LAS CONDICIONES Y TENDENCIAS DE MERCADO,BUSCANDO CUBRIR EN EL CORTO Y MEDIANO PLAZO EL CONSUMO QUE SE CONSIDERE NECESARIO,A TRAVÉS DE ESQUEMAS DE COBERTURA QUE DETERMINE APROPIADOS.

EN EL CASO DE DERIVADOS DE TIPO DE CAMBIO SE BUSCA MANTENER EN EL LARGO PLAZO UNAEXPOSICIÓN DE NO MÁS DEL 25% DEL TOTAL DE LA DEUDA DEL GRUPO CONTRATADA EN MONEDAEXTRANJERA, MIENTRAS QUE EN DERIVADOS DE TASA DE INTERÉS LO QUE SE BUSCA ESASEGURAR UNA PARTE FIJA DEL GASTO FINANCIERO.

ACTUALMENTE LAS OPERACIONES SON CONTRATADAS CON INSTITUCIONES BANCARIAS YPROVEEDORES DEL SERVICIO EN EL CASO DE GAS NATURAL COMO ES PEMEX (MERCADO OVER THECOUNTER)

PARA REFERENCIA DE LOS PRINCIPALES TÉRMINOS DE LOS CONTRATOS SE ANEXA TABLA 1 CONDETALLE DE LAS OPERACIONES CELEBRADAS.

GRUPO LAMOSA S.A. DE C.V. AV. PEDRO RAMÍREZ VÁZQUEZ 200-1 COL. VALLE ORIENTE C.P. 66269 SAN PEDRO, GARZA GARCÍA, N.L.

T: 52 (81) 8047-4231 F: 52 (81) 8047-4234




2


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


EN TODAS LAS OPERACIONES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SE REQUIERE LAAPROBACIÓN DE LA DIRECCIÓN DE FINANZAS, ASÍ COMO LA AUTORIZACIÓN DE LA DIRECCIÓNGENERAL, ACTUALMENTE SE TIENEN PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO PARA LOSDERIVADOS FINANCIEROS COMO ES EL RELACIONADO CON EL GAS NATURAL.

GRUPO LAMOSA ESTÁ IMPLEMENTANDO UNA METODOLOGÍA DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DERIESGOS ORIENTADA A REFORZAR LAS FUNCIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO Y DE CONTROLINTERNO , CON EL APOYO DE UN DESPACHO DE CONSULTORÍA INDEPENDIENTE (ERNEST &YOUNG).

TODAS LAS OPERACIONES DE DERIVADOS FINANCIEROS SE REGISTRAN COMO COBERTURAS DEFLUJOS DE EFECTIVO DE ACUERDO A LA NORMATIVIDAD CONTABLE, MENSUALMENTE SE LLEVA ACABO LA VALUACIÓN DE TODAS LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS ASÍ COMO SUREGISTRO CONTABLE.

LA VALUACIÓN DE LOS DERIVADOS ES REALIZADA TANTO DE MANERA INTERNA COMO PORTERCEROS INDEPENDIENTES. EN TODOS LOS CASOS SE TIENE LA VALUACIÓN DE LACONTRAPARTE DEL DERIVADO Y EN ALGUNOS CASOS SE CONSIDERA COMO PUNTO DE REFERENCIALA DE TERCEROS VENDEDORES.

LOS MÉTODOS UTILIZADOS PARA DETERMINAR LA EFECTIVIDAD DE LAS COBERTURAS UTILIZADASSON EFECTIVIDAD PROSPECTIVA Y RETROSPECTIVA.

AL CIERRE DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2009 SE HAN TENIDO LLAMADAS DE MARGEN POR UNSALDO NETO DE $2.7 MILLONES DE DÓLARES. EN CASO DE MAYORES REQUERIMIENTOSRELACIONADOS CON INSTRUMENTOS DERIVADOS, LAMOSA RECURRIRÁ A LA GENERACIÓN DE FLUJOINTERNO Y/O LÍNEAS DE CRÉDITO CON INSTITUCIONES DE CRÉDITO.

TABLA 1RESUMEN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOSAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009

TIPO DE DERIVADO, VALOR O CONTRATO FINES DE COBERTURA U OTROS FINES, TALES COMONEGOCIACIÓNMONTO NOCIONAL / VALOR NOMINAL VALOR DEL ACTIVO SUBYACENTE / VARIABLE DE REFERENCIAVALOR RAZONABLE(CIFRAS EN MILES DE PESOS)MONTOS DE VENCIMIENTOS POR AÑO COLATERAL / LÍNEAS DE CRÉDITO / VALORES DADOS ENGARANTÍA. TRIMESTRE ACTUAL TRIMESTRE ANTERIOR TRIMESTRE ACTUAL TRIMESTRE ANTERIOR

OPCIONES DE TIPO DE CAMBIOCALL A 15.00COBERTURAUSD $87,750,000TIPO DE CAMBIO USD




3


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


$13.50TIPO DE CAMBIO USD$13.17

$131,216

$110,7492009-USD$2,250,0002010-USD$9,000,0002011-USD$12,600,0002012-USD$20,700,0002013-USD$43,200,000

NO APLICA.

COUPONSWAPTASA FIJA: 4.225%T.C. USD. 10.394COBERTURAUSD $58,500,000 LIBOR 3M0.37188%

TIPO DE CAMBIO USD$13.50 LIBOR 3M0.595%

TIPO DE CAMBIO USD$13.17

($24,502)

($19,454) 2009-USD$1,500,0002010-USD$6,000,0002011-USD$8,400,0002012-USD$13,800,0002013-USD$28,800,000LINEA DE CRÉDITO$ 13,500

COUPONSWAPTASA FIJA: 4.23%T.C. USD. 10.40COBERTURAUSD $29,250,000 LIBOR 3M0.37188%

TIPO DE CAMBIO USD$13.50 LIBOR 3M0.595%

TIPO DE CAMBIO USD




4


CONSOLIDADO

Impresión Final

LAMOSA


$13.17

($12,364)

($9,668) 2009-USD$750,0002010-USD$3,000,0002011-USD$4,200,0002012-USD$6,900,0002013-USD$14,400,000LINEA DE CRÉDITO$ 135,000

SWAPS / OPCIONESGAS NATURALCOBERTURA6,122,442 MMBTU

USD $3.57X MMBTUUSD $3.79X MMBTU($247,920)($325,031) 2009- 774,792 MMBTUS2010- 3,323,400 MMBTUS2011- 2,003,250 MMBTUS2012- 21,000 MMBTUS

LINEA DE CRÉDITONO REQUERIDA

SWAPSGAS NATURALCOBERTURA1,215,000 MMBTU

USD $3.57X MMBTUUSD $3.79X MMBTU($63,988)($139,680)2009- 1,215,000 MMBTUS

LINEA DE CRÉDITO$27,000

bolsa mexicana de valores, s.a.b. de c.v. - lamosalamosa 03 2009 ref trimestre aÑo actual trimestre...

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