BOLSACLASE R

RENTA 4

1

lb_nombre_indice_4lb_nombre_indice_3lb_nombre_indice_20IBEX 35Rentabilidad Año

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................29,833,02009

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................-17,4-11,82010

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................-13,1-7,62011

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................-4,70,12012

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................21,427,52013

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................3,74,82014

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................-7,29,02015

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................-2,07,32016

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................7,416,82017

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................-15,0-9,02018

.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................8,37,02019

Desde 01/01/2009 hasta 30/09/2019.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

DiciembreNoviembreOctubreSeptiembreAgostoJulioJunioMayoAbrilMarzoFebreroEnero

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................2018 -5,5-0,1-7,5-0,1-0,72,11,2-1,33,2-1,0-2,43,2

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................2019 2,0-3,1-1,33,6-6,52,8-0,32,87,2

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................IBEX 35 4,9-1,8-2,52,2-5,93,6-0,42,46,1

2

33,42432,770VALOR LIQUIDATIVO CLASE

30/09/201931/08/2019

5,5%7,2%Tesorería

5,5%7,2%Renta Fija

92,5%92,2%Renta Variable

92,5%92,2%Renta Variable

31/08/19 30/09/19

3

BURSATIL

CAPITAL

/EBITDA

EV

/EBITDA

Neta

Deuda

20E

PER

19E

PER

19E

RPD

% Patr.% RVCambioDivisaDescripción

Renta Variable

79,886,6España

22.927M7,4...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

6,8 4,1x1,0x7,5x9,0x6,7%14,3EURRepsol SA

2.000M4,3...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,0 10,7x0,4x18,5x20,0x3,6%43,0EURViscofan SA

1.702M4,3...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,0 8,0x1,7x14,1x15,3x1,4%11,9EURApplus Services SA

16.369M4,1...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,8 15,7x4,0x14,6x17,3x2,1%18,5EURGrifols SA Clase B

19.734M3,9...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,6 150,6x23,0x45,0x76,8x2,8%26,5EURFerrovial SA

88.513M3,8...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,5 14,6x-1,3x21,7x23,3x3,7%28,4EURIndustria de Diseno Textil SA

1.428M3,3...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,1 7,4x1,6x14,2x21,1x2,0%41,7EURConstrucciones y Auxiliar de F

2.374M3,0...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,8 0,9x-7,0x11,9x11,5x6,4%17,9EURLogista - Cia de Distribucion Integral

2.002M3,0...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,7 9,1x1,3x14,5x15,4x1,4%76,9EURVidrala SA

1.403M2,9...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,7 5,3x1,3x9,1x10,6x1,2%7,9EURIndra Sistemas SA

2.967M2,7...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,5 7,2x2,6x9,2x10,2x3,1%23,0EURCIE Automotive SA

625M2,7...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,5 5,7x-1,1x14,1x15,8x1,5%3,7EURGlobal Dominion Access SA

2.123M2,7...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,5 6,7x1,4x10,2x13,3x6,1%7,8EURAcerinox SA

1.635M2,6...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,5 6,9x2,7x12,9x13,9x2,3%7,1EURMelia Hotels International SA

5.625M2,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,1 35,9x16,3x37,5x42,4x2,0%11,1EURInmobiliaria Colonial Socimi S

28.343M2,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0 14,0x1,3x22,3x24,1x1,9%65,7EURAmadeus IT Group SA

4.127M2,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0 7,2x2,8x12,8x13,8x4,1%10,5EURFomento de Construcciones y Co

859M2,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0 6,3x2,3x7,5x12,2x4,6%3,5EUREnce Energia y Celulosa SA

62.094M2,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0 0,0x0,0x7,1x7,6x6,0%3,7EURBanco Santander SA

5.208M2,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0 0,0x0,0x10,1x9,7x5,2%5,8EURBankinter SA

6.018M2,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0 28,1x13,1x18,9x21,1x4,1%12,8EURMerlin Properties Socimi SA

2.931M2,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0 13,1x-0,3x18,5x19,6x5,1%6,2EURZardoya Otis SA

2.463M2,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0 4,7x2,4x7,7x9,0x3,5%4,3EURGestamp Automocion SA

25.200M1,7...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6 11,6x2,4x17,5x18,1x4,4%168,0EURAena SME SA

2.455M1,7...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5 9,0x3,5x13,7x21,5x0,0%18,6EUR312208Masmovil Ibercom SA

7.610M1,7...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5 0,0x0,0x9,2x10,0x6,2%2,5EURMapfre SA

60.669M1,6...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,4 9,8x3,7x17,0x18,1x3,9%9,5EURIberdrola SA

2.141M1,5...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,4 5,4x1,1x12,9x15,2x3,7%3,6EURProsegur Cia de Seguridad SA

505M1,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,1 7,9x0,4x13,3x13,0x2,8%16,3EURMiquel y Costas & Miquel SA

11.536M1,1...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,1 4,1x0,0x11,0x11,4x5,2%36,7EURACS Actividades de Construccio

712M1,1...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,0 27,2x8,7x36,8x37,0x0,0%5,7EURSolaria Energia y Medio Ambien

36.350M1,1...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,0 4,8x2,7x9,7x10,3x5,8%7,0EURTelefonica SA

346M1,1...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,0 9,0x3,6x10,9x23,3x1,7%2,6EURTubacex SA

1.228M0,9...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

0,9 28,8x-0,5x27,3x48,8x0,5%21,9EURLaboratorios Farmaceuticos Rov

135M0,6...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

0,5 0,0x0,0x0,0x0,0x0,0%13,5EURLingotes Especiales SA

853M0,5...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

0,4 6,2x3,4x11,1x8,9x3,2%9,8EURElecnor SA

8.480M0,3 0,3 7,0x-0,6x15,8x17,3x0,9%12,5EURSiemens Gamesa Renewable Energ

3,03,2Francia

92.749M3,2 3,0 8,4x-1,5x16,0x19,2x1,8%119,2EURAirbus SE

4,04,2Gran Bretaña

23.894M2,1...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0 13,2x2,6x18,3x19,9x2,4%51,2EURCoca-Cola European Partners PL (Ámsterd)

10.604M2,1 2,0 3,0x1,0x4,6x4,8x5,6%5,3EURInternational Consolidated Airlines

5,96,4Luxemburgo

1.870M2,7...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,5 5,7x0,4x9,0x12,1x8,0%22,3EURAPERAM SA

13.193M2,2...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0 4,0x1,7x5,8x10,7x1,7%12,9EURARCELORMITTAL

1.117M1,5...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,4 8,6x2,2x11,6x12,9x3,8%32,8EURBefesa SA

4

% Patr.% RVSector

17,1 %18,5 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

BIENES DE EQUIPO

13,3 %14,4 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

MATERIALES

7,8 %8,5 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

SERV.COM. Y PROF.

7,8 %8,5 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

TRANSPORTE

7,1 %7,7 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ENERGIA

6,0 %6,5 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ALIM. BEB. Y TABACO

4,7 %5,1 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

SOFTWARE

4,6 %5,0 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

PTOS FARMACEUTIC

4,5 %4,9 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

AUTO. Y COMP.

4,1 %4,4 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

BIENES INMOIBILIARIO

15,4 %16,8 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

Otros

% Patr.% RVPaís

79,7 %86,1 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

España

5,9 %6,4 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

Luxemburgo

4,0 %4,3 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

Gran Bretaña

3,0 %3,2 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

Francia

%Divisa

100,0 %...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

EUR

5

Valor

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Repsol SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Indra Sistemas SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................CIE Automotive SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Bankinter SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Banco Santander SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Construcciones y Auxiliar de F

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Gestamp Automocion SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................International Consolidated Airlines

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Acerinox SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Merlin Properties Socimi SA

Valor

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Global Dominion Access SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Airbus SE

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Fomento de Construcciones y Co

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Grifols SA Clase B

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Melia Hotels International SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Vidrala SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Applus Services SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Amadeus IT Group SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Elecnor SA

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Laboratorios Farmaceuticos Rov

Valor

...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Ence Energia y Celulosa SA

Bankinter SA

40.033,0TOTAL DIVIDENDOS

6

. Renta 4 Bolsa, premiado por Morningstar como mejor fondo de RV España en 2017.

. Renta 4 Acciones PP, premiado por Morningstar como mejor plan de pensiones de RV Europa en 2017.

. Renta 4 Renta Fija PP, premiado por Morningstar como mejor plan de pensiones de RF Euro en 2017.· Renta 4 Valor Relativo, premiado por Rankia como el mejor Fondo de Gestión Alternativa del año 2016.· Renta 4 Bolsa, premiado por Expansión-Allfunds como mejor Fondo de Bolsa Española del año 2016 en la categoría especial de BME· Renta 4 Pegasus: premiado por Expansión-Allfunds como mejor Fondo Multiactivo/ Conservador del año 2016.· Renta 4 Monetario: Mejor Fondo Renta Fija / Monetarios-- Premio Expansión 2015.· Naranja Renta Fija Corto Plazo PP: mejor Plan de Pensiones de RF corto Plazo a 5 años -- MorningStar 2014· Naranja Renta Fija Corto Plazo PP: mejor Plan de Pensiones de RF corto Plazo a 5 años -- MorningStar 2013· Renta 4 Pegasus FI: Mejor fondo de Absolute Return Eur medium a 3 y 5 años -- Lipper funds Award 2013.· Renta 4 Pegasus FI: Mejor Multiactivo Retorno Absoluto -- Expansión 2012· Mejor Gestora de Pensiones de Renta Variable -- Expansión 2011.· Renta 4 Latinoamérica FI: Mejor Fondo de Latinoamérica -- Bolsas y Mercados Españoles 2011· Fondcoyuntura: Mejor Fondo categoría Mixta Agresivo -- MorningStar 2009· Renta 4 Europa del Este FI: Mejor evolución -- MorningStar 2008· Alhambra FI: Mejor Fondo Mixto Conservador zona Euro 3 años -- Lipper Funds Awards 2008· Renta 4 Latinoamérica FI: Base Latibex al mejor fondo de Renta Variable por rentabilidad acumulada -- Bolsas y mercados españoles 2007· Mejores Planes de Pensiones RV 3 y 5 años -- Expansión / Standard & Poor's 2007· Mejores Planes de Pensiones RV 3 y 5 años -- Expansión / Standard & Poor's 2006· Fondcoyuntura FI: Primer Premio a 3 años en la categoría Mixto Flexible Global -- Expansión / Stándar & Poor's 2007· Fondcoyuntura FI: Primer Premio a 5 años en la categoría Mixto Flexible Global -- Expansión / Stándar & Poor's 2007· GESDINCO: Mejor fondo a 10 años en la categoría Euro Flexible Global -- Cinco Días 2007· Mejor Gestora de Activos -- Revista Dinero 2006· Mejor Gestora de Pensiones de Renta Variable - Morning / Intereconomía 2004· Mejores Planes de Pensiones RV a 5 años -- Expansión/ Standard & Poor's 2004· Mejor Gestora de Fondos de RF - Revista Inversión 2003· Mejores Planes de Pensiones RV -- MorningStar/Intereconomia 2003· Mejor Gestora Global - lipper / Reuters 2001· Premio Salmón -- Expansión / Standard & Poor's 2000· Premio Salmón -- Expansión / Standard & Poor's 1999· Mejor Gestora Independiente -- Revista Inversión 1997

7

El presente documento no constituye una recomendación individualizada de inversión o de asesoramiento financiero personalizado. Ha sido elaborado con independencia de las circunstancias y objetivos financieros particulares de laspersonas que lo reciben. El inversor que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que la IIC a la que hace referencia puede no ser adecuado para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfilde riesgo, ya que no han sido tomados en cuenta para la elaboración del presente documento, por lo que Ud. debe leer atentamente toda la documentación legal que la Sociedad Gestora y/o del Comercializador ponga a su disposición enel momento de suscribir dichas participaciones y si lo estima oportuno procurándose el asesoramiento específico y especializado que pueda ser necesario. Las decisiones de inversión siempre deben basarse en el folleto de ventacompleto o simplificado, complementado en cada caso por el informe anual auditado más reciente y, además, el último informe semestral en caso de que este sea más reciente que el último informe anual, que en conjunto constituyen laúnica base vinculante para la compra de participaciones del fondo de inversión.

Las opiniones expresadas en el presente informe podrán ser modificadas sin previo aviso. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Este fondo de inversión tiene una vocación inversora global por lo que con caráctermeramente enunciativo y no limitativo, los partícipes que lo suscriban asumen un riesgo de mercado (fundamentalmente derivado de las variaciones en el precio de los activos de renta variable. El mercado de renta variable presenta, concarácter general una alta volatilidad lo que determina que el precio de los activos de renta variable pueda oscilar de forma significativa), riesgo por inversión en países emergentes, riesgo de liquidez, riesgo de crédito, riesgos porinversión en instrumentos financieros derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados.